APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL

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1 APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL 15 de Janeiro de 2018

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3 Esta apresentação pode conter informações sobre eventos futuros. Tais informações não seriam apenas fatos históricos, mas refletiriam os desejos e as expectativas da direção da companhia. As palavras antecipa, deseja, espera, prevê, planeja, prediz, projeta, almeja e similares pretendem identificar afirmações que, necessariamente, envolvem riscos conhecidos e desconhecidos. Riscos conhecidos incluem incertezas, que não são limitadas ao impacto da competitividade dos preços e serviços, aceitação dos serviços no mercado, transações de serviço da companhia e de seus competidores, aprovação regulamentar, flutuação da moeda, mudanças no mix de serviços oferecidos e outros riscos descritos nos relatórios da companhia. Esta apresentação está atualizada até a presente data e o Banco Bradesco não se obriga a utilizá-la mediante novas informações e/ou acontecimentos futuros. 3

4 ÍNDICE Apresentação Institucional Outras Informações Institucionais e Financeiras Outras Informações Institucionais Informações Financeiras Produtos e Segmentos Crédito Imobiliário Veículos Cartões Crédito Consignado Seguros e Plano de Pensão Banco de Investimento e Adm de Recursos Informações Macroeconômicas

5 Apresentação Institucional

6 ESTRATÉGIA BEM SUCEDIDA MESMO EM CENÁRIO ADVERSO PIB Eficiência 3,0 2,8 0,5-3,8-3,6 1, *2018* Gestão de Riscos Diversidade de Receitas ROE: 18% * Projeções Bradesco - DEPEC 6

7 Segmentos ESCALA E DIVERSIFICAÇÃO: UM DOS MAIORES GRUPOS FINANCEIROS DA AMÉRICA LATINA Carteira de Crédito Expandida R$ 486,9 bilhões Ativos Totais: R$ 1,3 trilhão Pessoa Física 24,3 MM Pessoa Jurídica 1,6 MM Recursos Captados e Administrados R$ 2,0 trilhão Prêmios Emitidos de Seguros, Previdência e Capitalização R$ 55,1 bilhões Provisões Técnicas: R$ 239,3 bilhões Classic Exclusive Prime Private Empresas e Negócios 18,9 MM 4,0 MM 1,3 MM 17 mil 1,5 MM Empresas Corporate 49 mil 51,5 milhões Grupo Segurador* 69,4 milhões de clientes 14 mil Presença em todos os municípios brasileiros 60,8 mil pontos de atendimento *Segurados, participantes de previdência e capitalização Cartões de Crédito: R$ 44,3 bilhões em volume transacionado 7

8 RETORNO E DIVERSIFICAÇÃO DE RESULTADOS Retorno sobre Patrimônio (ROE) Origem do Lucro Líquido* 28,3 23,8 20,3 22,2 21,3 19,2 18,0 20,1 20,5 17,6 18,1 29% 32% 9% 30% M17 Intermediação de Crédito Serviços TVM/Outros Seguros *Em Setembro

9 ESCALA E DIVERSIFICAÇÃO: HSBC BRASIL- AQUISIÇÕES SELETIVAS 03/Ago/15 Contrato de intenção de compra e venda de ações 05/Jan/16 Aprovação do Banco Central 08/Jun/16 Aprovação do CADE 01/Jul/16 Aquisição 08 e 09/Out/16 Migração dos Sistemas Operacionais e Conversão da Rede de Agências R$ 16 bilhões Valor Pago 5 milhões de Clientes de conta corrente 851 agências 448 mini agências 22 mil funcionários Sinergias Esperadas Redução de Aproximadamente 30% das despesas operacionais Aumento de vendas do número de produtos R$ 3,5 bilhões de Sinergias recorrentes/ano para serem integralmente capturadas a partir de

10 FOCO EM NEGÓCIOS: POSIÇÃO DE LIDERANÇA EM RANKINGS Bradesco é a marca mais valiosa do Brasil do setor financeiro 1 Grupo Bradesco Seguros é lider de Mercado no Brasil e na América latina Maior gestora privada de recursos do Brasil 2 : R$ 604 bi sob gestão. Nota Máxima de S&P Global Ratings Melhor banco de Investimento do Brasil 3 Banco de Investimento mais Inovador na América Latina 4 Cash Management Maior market share em Cobrança Único banco Brasileiro com Solução de cash management global Livelo: Uma das maiores empresas de programas de fidelidade com mais de 15 milhões de clientes cadastrados Bandeira ELO: 11% de market share e mais de 4,4 milhões de estabelecimentos comerciais ativos. Bradesco Cartões: destaque, pela 9a vez, no XVIII Prêmio Consumidor Moderno 1: Revista IstoÉ Dinheiro 2: ANBIMA Jun/17 3: Global Finance: 2017 e 2016 e Euromoney Awards for Excellence 2017, 2016 e 2014; 4: The Banker

11 ACESSO AOS CLIENTES: PRESENÇA FÍSICA E SOLUÇÕES DIGITAIS Market Share Bradesco 23,1% do total de agências no Brasil Internet 6,8 MM 4,1 Bi 24,5% ATM 29,3 MM 1,5 Bi 23,9% 23,2% 24,8% 95% Bradesco Expresso Agências Fone Fácil 20,4% Mobile 11,0 MM 5,5 Bi 4,8 mil 39,1 mil Agências Correspondentes Bancários 60,8 mil Pontos de Atendimento 12 Agências/ Subsidiárias no Exterior # Usuários Transações (Jan a Set) 11

12 FORMAS DE ATENDER: ATENDER AO CLIENTE DA FORMA QUE ELE PREFERIR Atendimento Físico e Digital CANAIS FÍSICOS Agências/Bradesco Expresso Relacionamento Assessoria financeira Negócios mais complexos Agência Digital Atendimento Remoto das 07h às 0h Chat online Consultoria financeira Video atendimento Cestas de serviços Canais Digitais Conveniência e usabilidade Bradesco Celular (Acesso Grátis) Net Empresa Internet Banking Biometria Reconhecimento de Voz NEXT Plataforma 100% digital Experiências Personalizadas Hub de Conexões Momento de vida do cliente Algoritimos 12

13 TECNOLOGIA INTEGRAÇÃO FÍSICA E DIGITAL Internet Autoatendimento Agência Digital Agências + Inteligentes Mobile Contact Center Redes Sociais 13

14 DESTAQUES DE INICIATIVAS DE INOVAÇÃO BIA BRADESCO INTELIGÊNCIA ARTIFICIAL by Watson 14

15 GESTÃO DE RISCOS: SEGURANÇA E CONFORTO AOS STAKEHOLDERS Cultura de Controle de Riscos Fortemente disseminada na Organização Responsabilidade individual e colegiada; Enfatiza os valores, a ética, a integridade, a efetividade, a prudência e a responsabilidade pública na tomada de decisão. AMBIENTE DE CONTROLE Governança Processo robusto de controle de riscos; Controles Internos Compliance, Conduta e Ética Auditoria Interna Apetite a Riscos (RAS) Definido pelo Conselho de Administração; 15

16 UNIBRAD: MELHOR UNIVERSIDADE CORPORATIVA DO MUNDO* Capilaridade de ações com eficiência e inovação 15 Campi espalhados pelo território Nacional Conexão com a estratégia e impacto no negócio Integração HSBC com mais de 12 mil participações em 90 dias Competências humanas impulsionando a transformação Destaque para o portal: Disseminição Cultura e valores da Organização Fortalecimento da cultura e da marca pela perenidade da Organização Ferramentas e metodologias educacionais e inovadoras Destaque para o app: 185 Mil* Participações em soluções de Aprendizagem R$ 175 MILHÕES* Investidos *Global Council of Corporate Universities *Em

17 SUSTENTABILIDADE: COMPROMISSO COM O DESENVOLVIMENTO SUSTENTÁVEL Risco Socioambiental Negócios inclusivos Economia Verde Ecoeficiência Relacionamentos Gestão Transformação Social Preservação do meio ambiente Funcionários Fornecedores Clientes Acionistas 17

18 EDUCAÇÃO DE QUALIDADE: A BASE PARA UMA SOCIEDADE JUSTA Fundação Bradesco 60 anos de existência 40 escolas em todo o Brasil 92,8% dos alunos das comunidades locais Projeções para 2017 R$ 625,9 milhões (Orçamento) 104,2 mil alunos em suas Escolas 630 mil alunos por meio Escola Virtual 15 mil beneficiados em parcerias (Projeto Educa+Ação, Programa Bradesco de Capacitação à Pessoa com Deficiência e Cursos de Tecnologia). 18

19 ÍNDICE DE BASILÉIA % Prudencial Consolidado 16,8 16,9 17,7 15,4 15,3 16,7 15,3 11,9 12,0 12,0 12,5 0,8 0,8 0,8 0,9 12,7 12,9 13,7 11,1 11,2 11,2 11,6 17,7 13,4 0,9 12,5 0,8 Mutação do Índice de Capital Nível I no Trimestre 0,5 0,4 0,3 12,5 13,7 (0,3) 13,4 Dez Mar16 Jun Set Dez Mar17 Jun Set Índice Total Nível I/Capital Principal Capital Complementar Jun17 Lucro Líquido do terceiro Trimestre de 2017 Marcação Mercado dos Títulos disponíveis para Venda Redução dos Ativos Ponderados Subtotal do Índice Capital Nível I Juros sobre Capital Próprio Set17 BIS III- Impacto Integral Limites (5) 2017 Nível I 7,5% Capital 6,0% Principal 13,4 (0,6) 12,6 13,3 0,9 (0,2) 0,4 (4) 0,3 0,9 0,9 Limites (5) 12,5 12, ,7 9,5% Nível I Capital 8,0% Principal Capital Nível I (1) Antecipação do Antecipação das Regras Cronograma de Deduções de Ativos Ponderados (3) (2) Capital Nível I com regras integrais de Basiléia III Consumo de Crédito Tributário Ágio/Intangível líquido de amortização e ganhos e sinergias no processo de incoporação do HSBC Brasil Capital Nível I simulado com regras integrais de Basileia III Capital Principal Capital Complementar 1- Publicado (Cronograma 80%); 2- Efeito do impacto integral. Inclui, inclusive, o estoque do Ágio / Intangível pago pela compra do HSBC Brasil, líquido de amortizações e a realocação de recursos, via pagamento de dividendos do Grupo Segurador. 3- Considera a antecipação do multiplicador de parcelas de riscos de mercado e operacional, de 9,250% para 8% em Caso considerássemos a possibilidade da Administração emitir capital complementar até 2018 (havendo condições de mercado), o Índice de Capital Nível I seria de 13,9%. 5-Refere-se aos mínimos requeridos, conforme a Resolução nº 4.193/13, somados às parcelas de adicional de capital estabelecidos pelas Circulares nº 3.768/15 e 3.769/15 19

20 GUIDANCE Pró-forma * Publicado Acumulado no Ano Carteira de Crédito ¹ -5 a -1% -5 a -1% -5,5% Margem Financeira de Juros -5 a -1%% 2 a 6% -6.7% Prestação de Serviços 2 a 6% 8 a 12% 3,3% Despesas Operacionais ² -4 a 0% 7 a 11% -3,1% Prêmios de Seguros 4 a 8% 6 a 10% 6,7% Despesas de PDD ³ R$ 18,0 bi a R$ 21,0 bi R$ 18,0 bi a R$ 21,0 bi R$ 13,6 bilhões 1- Carteira de Crédito Expandida; 2- Despesas Administrativas e de Pessoal; e 3- Inclui as Receitas com Recuperação de Crédito. * Considera números oficiais do Bradesco + HSBC para cada período antes da consolidação 20

21 PERSPECTIVAS ECONÔMICAS - BRASIL Bradesco 1 Consenso de Mercado PIB -3,85% -3,60% 1,10% 2,80% 3,00% 0,98% 2,65% 2,83% Juros (Selic final) 14,25% 13,75% 7,00% 6,75% 8,00% 7,00% 6,89% 8,26% Inflação (IPCA) 10,67% 6,29% 2,95% 3,86% 4,25% 2,80% 3,96% 4,19% Câmbio Final (R$/US$) 3,90 3,26 3,31 3,20 3,30 3,31 3,34 3,38 1- Data de Referência: 15/01/ Projeções Focus: Em 13/01/

22 INDICADORES ECONÔMICOS- BRASIL 3T17 2T17 9M17 9M16 12M16 12M15 12M14 12M13 Principais Indicadores (%) CDI 2,25 2, ,42 14,01 13,25 10,81 8,06 Ibovespa 18,11 (3,21) ,64 38,93 (13,31) (2,91) (15,50) Dólar Comercial (4,24) 4,41 (2.80) (16,87) (16,54) 47,01 13,39 14,64 IGP-M (0,15) (2,67) (2,10) 6,47 7,17 10,54 3,69 5,51 IPCA (IBGE) 0,59 0,22 1,78 5,51 6,29 10,67 6,41 5,91 TJLP 1,71 1,71 5,29 5,57 7,50 6,29 5,03 5,03 TR 0,11 0,13 0,60 1,51 2,00 1,80 0,86 0,24 Poupança 1,62 1,64 5,22 6,18 8,30 8,07 7,08 5,81 # Dias Úteis Indicadores (Valor de Fechamento) Dólar Comercial - Venda (R$) 3,1680 3,3082 3,1680 3,2462 3,3082 3,9048 2,6562 2,3400 Euro - (R$) 3,7430 3,7750 3,7430 3,6484 3,7750 4,2504 2,2270 3,2300 Risco País (Embi+) SELIC (% p.a) 8,25 10,25 8,25 14,25 10,25 14,25 11,75 10,00 Taxa Pré Bovespa (% p.a) 7,13 8,77 7,13 12,50 8,77 15,86 12,96 10,57 22

23 Outras informações Institucionais

24 SEGMENTAÇÃO Pessoa Física Private Bank Disponibilidade de Investimentos a partir de R$ 5 milhões Corporate Faturamento anual acima de R$ 250 milhões Pessoa Jurídica Renda Mensal a partir de R$ 10 mil ou disponibilidade de investimentos a partir de R$ 100 mil Prime Empresas Faturamento anual de R$ 30 milhões a R$ 250 milhões Renda Mensal entre R$ a R$ ou investimentos começando em R$ 40 mil Renda Mensal até R$ Exclusive Classic Empresas e Negócios Bradesco Expresso e PA Faturamento anual até R$ 30 milhões Data de Referência: Set/17 24

25 PLATAFORMAS DE DISTRIBUIÇÃO INTERNACIONAIS Acompanhar nossos clientes corporativos fora do Brasil ( follow your client ) Capturar Sinergias no Brasil via Cross Selling de produtos e reciprocidade. Nova Iorque LONDRES LUXEMBURGO Ampliar relacionamentos locais tornando-os globais MIAMI MEXICO CAYMAN HONG KONG Crescer ativos em US$ via Empréstimos capital de giro e Câmbio SÃO PAULO Clientes nos Estados Unidos Multinacionais operando no Brasil. Empresas Brasileiras operando no Exterior BUENOS AIRES Clientes na Europa Multinacionais Europeias que atuam no Brasil Empresas brasileiras que atuam no exterior Bradesco BBI / Securities Bradesco comercial / Private bank Bradescard (Cartão de Crédito) 25

26 CANAIS DE DISTRIBUIÇÃO 1 Agências PAs/PAEs Jun/16 = Jun/17 = Jun/16 = Jun/16 = Set Set17 Agências + PAs/PAEs Total da Rede de Distribuição 3 Jun/16 = Jun/17 = Set Set17 1- A partir do 3T16 inclui o HSBC Brasil; 2- PA (Posto de Atendimento): resultado da consolidação do PAB (Posto de Atendimento Bancário), PAA (Posto Avançado de Atendimento) e Postos de Câmbio, conforme Resolução CMN nº 4.072, do dia 26 de abril de 2012 e PAE (Posto de Atendimento Eletrônico em Empresas) Posto localizado em uma empresa com atendimento eletrônico; 3- Agências, PAs/PAEs, Bradesco Expresso, Agências no Exterior, BDN e Outros. 26

27 FORTE AUMENTO DE TRANSAÇÕES VIA CELULAR Canais de relacionamento usuários ativos por canais digitais Quantidade de Transações Janeiro a Setembro 27,5 Milhões de Usuários 29,3 5,5 Bi 4,1 Bi 11,0 5,9 6,8 4,7 2,6 3,6 Set13 Set14 Set15 Set16 Set17 1,4 Bi 1,3 Bi 538 MM 414 MM 216 MM 4 MM ,5 Bi 364 MM 238 MM 149 MM BRADESCO CELULAR INTERNET + TA BRADESCO ATM FONE FÁCIL AGÊNCIAS EXPRESSO 27

28 POSIÇÃO DE LIDERANÇA NO SISTEMA FINANCEIRO % Market Share SFN Carteira de Crédito 3;4 11,1% Depósitos à vista 1 11,0% Depósitos de Poupança 1 14,0% Depósitos a Prazo 1 11,4% Quantidade de Agências 4 23,1% Prêmios de Seguros *2 25,7% 1- Data de Referência: : Jun/17 2- Data de Referência: : Ago/17 3-Market share do Bradesco considerando apenas os bancos privados é 24,8% 4- Data de Referência: : Set/17 *Prêmios de Seguros, Contribuição de Previdência e Receitas de Capitalização Fonte: BCB 28

29 SISTEMA FINANCEIRO BRASILEIRO R$ Milhões Total de Ativos Patrimônio Líquido Itaú Unibanco Banco do Brasil 1; Bradesco Caixa Econômica Federal 1; Santander 2; BTG Pactual Safra Citibank Banco Estatal 2 Em Set 17 3 Não Inclui Goodwill 4 Em Jun 17 Fonte: Balanço Financeiro Consolidado e Banco Central do Brasil Banrisul 1;

30 ESTRUTURA ACIONÁRIA BBD PART. S.A. (ADMINISTRADORES, FUNCIONÁRIOS) 53,70% ON 26,07% TOTAL NOVA CIDADE DE DEUS 45,48% ON 45,48% TOTAL 46,30% ON 100,00% PN 73,93% TOTAL FUNDAÇÃO BRADESCO 1 FAMÍLIA AGUIAR MERCADO 23,54% ON 97,73% PN 60,55% TOTAL 20,89% ON 20,89% TOTAL BANK OF TOKIO MITSUBISHI UF (MUFG) 2,50% ON 1,25% TOTAL CIDADE CIDADE DE DE DEUS DEUS BANCO BRADESCO 48,46% ON 0,02% PN 24,30% TOTAL 74,72% ON 39,51% TOTAL 17,07% ON 8,55% TOTAL 33,63% ON 33,63% TOTAL NCF 8,43% ON 2,25% PN 5,35% TOTAL 25,13% ON 100,00% PN 60,41% TOTAL 0,15% ON 0,08% TOTAL # Ações 2,3 Ações ON Ações PN Total ,11% 49,89% 100,00% Data de Referência: Set/17 1- A administração do Bradesco (Diretoria e Conselho de Administração) compõe a Mesa Regedora da Fundação Bradesco, Órgão Deliberativo máximo desta Entidade. 2- Em Set/17: Exclui ações mantidas em tesouraria. 3- Em milhares 30

31 RECURSOS HUMANOS Reconhecimentos As Melhores Empresas para Você Trabalhar Guia Você S/A; Melhor Empresa para Trabalhar no Brasil Great Place to Work Institute; Destaque na pesquisa As Melhores na Gestão de Pessoas da revista Valor Carreira Valor Econômico; Melhores Empresas em Indicador de Desenvolvimento Humano Organizacional (IDHO),com destaque na categoria Governança. Banco de Carreira com espaço para ascensão; Mais de 175,6 milhões investidos em Treinamento em 2016; Unibrad- Melhor Universidade Corporativa do Mundo Incentivo aos funcionários para realização de ações voluntárias que desenvolvam habilidades e competências; Experiência na integração de pessoas e culturas no processo de aquisição. 31

32 GOVERNANÇA CORPORATIVA Ética Código de Conduta Ética Corporativo Códigos de Conduta Ética Setoriais: - do Profissional de Compras; - do Profissional de Mercado Financeiro e de Capitais; - do Grupo Bradesco Seguros. Comitês 8 Comitês do Conselho de Administração (Auditoria, Remuneração, Conduta Ética, Gestão Integrada de Riscos e Alocação de Capital, Sucessão e Nomeação, Controles Internos e Compliance, Riscos e Sustentabilidade) e diversos comitês executivos 1946: Listagem das ações em Bolsa de Valores no Brasil após 3 anos da sua fundação. 1997: ADRs Nível 1 - PN 2001: ADRs Nível 2 e Latibex - PN 2012: ADRs Nível 2 - ON Tag Along 100% ON 80% PN Free Float ON: 23,54% PN: 97,73% Total: 60,55% Políticas Políticas de Divulgação de Ato ou Fato Relevante e de Negociação de Valores Mobiliários de Emissão do Banco Bradesco S.A. Política Corporativa Anticorrupção Política de Controles Internos e Compliance Políticas de Gerenciamento de Riscos Política Corporativa de Sustentabilidade Política de Transações com Partes Relacionadas Política de Governança Corporativa Política de Gerenciamento dos Recursos Humanos Outros Adesão Voluntária Em 2001, ao Nível 1 de Governança Corporativa da B3 S.A. Brasil, Bolsa, Balcão e, em 2011, ao Código de Autorregulação e Boas Práticas das Companhias Abertas ABRASCA. Conselho de Administração* 07 membros: 1 interno (CEO) e 6 externos Conselho Fiscal Órgão instalado todos os anos desde 2002, tornando-se permanente a partir de 2015, constituído por 5 membros efetivos e respectivos suplentes * Base: Data de Referência: Set/17 32

33 CONSELHO, DIRETORIA E COMITÊS CONSELHO FISCAL 5 Members COMITÊS CONDUTA ÉTICA 17 Membros SUSTENTABILIDADE 17 Membros GESTÃO INTEGRADA DE RISCO E ALOCAÇÃO DE CAPITAL 10 Membros Data de Referência: Set/17 ASSEMBLÉIA GERAL DE ACIONISTAS CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO 1 Presidente 1 Vice Presidente 5 Membros DIRETORIA 1 Diretor Presidente 7 Diretores Vice Presidentes 8 Diretores Gerentes 5 Diretores Adjuntos 30 Diretores Departamentais 17 Diretores 21 Diretores Regionais COMITÊS REMUNERAÇÃO 4 Membros AUDITORIA 3 Membros CONTROLES INTERNOS E COMPLIANCE 15 Membros RISCO 3 Membros SUCESSÃO E NOMEAÇÃO 5 Membros 33

34 PERFIL DOS INVESTIDORES E VOLUME NEGOCIADO - BRADESCO R$ Milhões Média diária do volume negociado de ações* S Brasil E.U.A Total Perfil dos Investidores 1 Acionistas % do Total de Acionistas % Sobre ações ON % Sobre ações PN % Sobre o total de ações 1- Data de Referência: Set/17 2- Cidade de Deus, NCF e Fundação Bradesco 3- Investidores Brasileiros *Fonte Economatica -Acionistas Controladores 2 3 0,0% 73,1% 2,3% 37,7% -Pessoas Físicas ,0% 26,9% 97,7% 62,3% -PF (3) ,8% 12,1% 28,6% 20,4% -PJ (3) ,8% 4,0% 10,9% 7,5% -Estrangeiros ,4% 10,8% 58,2% 34,5% Total ,0% 100,0% 100,0% 100,0% 34

35 DIVIDENDOS 48,7% 46,5% 35,7% 36,0% 35,7% 35,3% 37,0% 41,4% 39,5% 31,5% 31,5% 31,5% 31,5% 32,2% R$ Milhões M17 1-Nos últimos 12 meses. * Payout Calculado utilizando o lucro líquido contábil ajustado por reservas Dividendos/JCP Pay Out Líquido (1) Pay Out Bruto(1) 35

36 PRINCIPAIS RATINGS Fitch Ratings Escala Internacional Viabilidade Suporte Moeda Local Moeda Estrangeira bb+ 3 Longo Prazo Curto Prazo Longo Prazo Curto Prazo Escala Nacional Longo Prazo Curto Prazo BB+ B BB+ B AAA (bra) F1+(bra) Moody s Investor Service Depósito Moeda Local Escala Internacional Depósito Moeda Estrangeira Escala Nacional Moeda Local Longo Prazo Curto Prazo Longo Prazo Curto Prazo Longo Prazo Curto Prazo Ba2 NP Ba3 NP Aa1.br BR-1 Standard & Poor s Escala Global Rating de Crédito do Emissor Escala Nacional Moeda Estrangeiro Moeda Local Rating de Crédito do Emissor Longo Prazo Curto Prazo Longo Prazo Curto Prazo Longo Prazo Curto Prazo BB B BB B braa- bra-1+ Governança Corporativa Austing Rating Escala Nacional Longo Prazo Curto Prazo AA+ braaa bra-1 36

37 VALOR DE MERCADO E MÚLTIPLOS +602% Variação Ibov: + 203% 209,2 R$ Bilhões 65,1 83,0 109,6 65,4 103,4 111,6 107,2 132,2 128,4 146,0 100,4 161,4 29, Último* Múltiplo P/VPA Último* 2,0x 3,4x 3,4x 3,6x 1,9x 2,5x 2,3x 1,9x 1,9x 1,8x 1,8x 1,1X 1,6x 1,9x Múltiplo P/L Último* 10,0x 12,1x 16,8x 15,2x 8,6x 13,6x 11,2x 9,6x 11,4x 10,5x 9,5x 5,6x 9,4x 11,3x ROAE (%) M17 22,5 32,7 31,1 28,3 23,8 20,3 22,2 21,3 19,2 18,0 20,1 20,5 17,6 18,1 *Atual: 13/01/2017 Fonte: Bloomberg 37

38 Informações Financeiras

39 BALANÇO CONSOLIDADO Ativo Set17 Circulante e Realizável a Longo Prazo 97,7% Disponibilidades 1,3% Aplicação Interfinanceira de Liquidez 13,6% TVM e Instrumentos Financeiros Derivativos 43,6% Relações Interfinanceiras e Interdependências 5,3% Operações de Crédito e Arrendamento Mercantil 25,0% Provisão para Devedores Duvidosos (PDD) -2,8% Outros Créditos, Valores e Bens 11,7% Ativo Permanente 2,2% Investimentos/Imobilizado de uso e de arrendamento 0,7% Intangível 1,5% Total 100,0% Passivo Set17 Circulante e Exigível a Longo Prazo 91,5% Depósitos 19,8% Captações no Mercado Aberto 25,5% Recursos de Emissão de Título 10,4% Relações Interfinanceiras e Interdependências 2,0% Obrigações por Empréstimos e Repasses 4,1% Instrumentos Financeiros Derivativos 1,1% Provisões de Seguros, Previdência e Cap. 18,2% Outras Obrigações 10,4% Participação Minoritária nas Controladas 0,1% Patrimônio Líquido 8,4% Total 100,0% 39

40 ATIVOS TOTAIS E PATRIMÔMIO LÍQUIDO 1,4% 1,4% 1,5% 1,6% 1,6% 1,6% 1,7% 1,7% 1,7% 1,7% 1,5% 1,5% 1,5% 1,5% 1,4% 1,4% 1,5% R$ Bilhões T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16* 4T16 1T17 2T17 3T17 Ativos Totais ROAA (1) 18,0% 18,0% 19,1% 19,7% 19,9% 20,1% 20,6% 20,8%20,7% 20,5% 17,5% 17,4%17,6% 17,6% 18,3% 18,2% 18,1% R$ Bilhões T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17 1- Lucro Líquido Ajustado acumulado no ano 2- Não considera o efeito da marcação a mercado dos Títulos Disponíveis para Venda registrado no Patrimônio Líquido; e calculado de forma linear Patrimônio Líquido ROAE (1) (2) 40

41 COMPULSÓRIOS E CRÉDITOS DIRECIONADOS Alíquota Remuneração Compulsório 45,0% 1 - Depósitos à vista Rural 34,0% 8,50% a.a. - Compulsório Obrigatório. 7,50% a.a - PRONAMP 4 Microcrédito 2,0% 2% a.m Parcela Livre 19,0% Crédito Imobiliário 65,0% Varia de Acordo com a Carteira Depósitos de Poupança Compulsório 24,5% TR + 6,17% a.a. ou TR +70% da SELIC para depósitos efetuados a partir de 04/05/12 quando a taxa SELIC estiver abaixo de 8,5% a.a Parcela Livre 10,5% 3 Depósitos à Prazo Compulsório 36,0% 1;2 SELIC Parcela Livre 64,0% 1- A partir de fevereiro/2017, os redutores dos compulsórios sobre recursos a prazo e à vista foram substituidos por valor de referência, que correspondem o saldo total dessas deduções em , estabelecendo dezembro/2019 o prazo final para utilização da prerrogativa 2- A partir de maio/2017 a alíquota passou de 25% para 36% e a alíquota adicional foi zerada. 3- A partir de 10 julho 2017 o compulsório foi reduzido de 5,5% para 0% e a parcela livre moveu de 5% para 10,5% 4- A partir de 1 de julho de 2017 a parcela rural do compulsório passou de 9,5% para 8,5% e o PRONAMP passou de 8,5% para 7,5%. 41

42 CRÉDITO E CAPTAÇÕES Variação % R$ milhões 3T17 2T17 3T16 3T17/2T17 3T17/3T16 Depósitos à Vista + Floating Diversos ,1 (4,8) Depósitos de Poupança ,6 5,3 Depósitos a Prazo + Debêntures (3,4) (11,6) Recursos de Letras ,5 (10,0) Recursos de Clientes ,4 (7,2) (-) Depósitos compulsórios (69.175) (67.472) (62.570) 2,5 10,6 (-) Disponibilidade (14.070) (9.680) (10.556) 45,4 33,3 Recursos de Clientes - Líquidos de Compulsórios (1,3) (11,1) Obrigações por Repasses (5,0) (14,9) Obrigações por TVM no Exterior (3,6) (53,5) Obrigações por Empréstimos (2,0) (11,1) Demais Obrig. (Dívidas Subord. + Outros Cred.- Cartões) (3,4) (2,1) Total Captações (A) (1,9) (10,6) Carteira de Crédito Expandida (B) (3) (1,3) (7,0) B / A (%) 85,1 84,6 81,8 0,5 p.p. 3,3 p.p. 1- Debêntures utilizadas, basicamente, como lastro de operações compromissadas; e 2- Considera: Letras de Crédito Imobiliário, Letras Financeiras e Certificados de Operações Estruturadas. 3- Não considera Avais e Fianças 42

43 PRINCIPAIS CAPTAÇÕES R$ milhões 3T17 2T17 3T16 3T17/2T17 3T17/3T16 % do 3T17 Depósitos à Vista (0,9) (7,2) 5,6 Depósitos de Poupança ,6 5,3 18,1 Depósitos a Prazo (2,9) 14,3 23,9 Debêntures (4,8) (47,2) 8,0 Empréstimos e Repasses (3,8) (13,3) 10,0 Recursos de Emissão de Títulos ,3 (11,8) 25,1 LCI ,3 1,2 5,3 LF ,8 (12,8) 17,8 LCA ,8 (8,6) 1,4 Outros (5,8) (52,5) 0,6 Dívidas Subordinadas (5,9) (6,1) 9,3 Total (0,9) (8,4) 100,0 * Renda Fixa ,7 10,6 91,7 Renda Variável ,1 28,9 5,8 Fundo de Terceiros ,2 24,0 2,4 Total Geral ,7 11,8 100,0 1- Considera, basicamente, as debêntures utilizadas como lastro para operações compromissadas. 43

44 CARTEIRA DE CRÉDITO EXPANDIDA Variação% R$ milhões 3T17 2T17 3T16 3T17/2T17 3T17/3T16 % do 3T17 Pessoa Jurídica (2,1) (10,3) 64,6% Grande Empresas (2,3) (6,8) 46,0% Micro, Pequena e Médias Empresas (1,8) (17,8) 18,7% Pessoas Físicas ,1 0,7 35,4% Crédito Pessoal Consignado ,3 11,6 8,7% Financiamento Imobiliário ,2 5,0 6,8% Cartão de Crédito (2,0) (1,8) 6,8% CDC / Leasing de Veículos ,0 (3,2) 4,1% Crédito Pessoal (0,6) (8,1) 3,5% Outras (4,3) (7,3) 5,4% Total Carteira de Crédito Expandida (1,4) (6,7) 100,0% 44

45 ORIGINAÇÃO DE CRÉDITO POR DIA ÚTIL Livres PF 35,4% -2,3% Livres PJ -12,6% 21,3% 3T16 2T17 3T17 3T16 2T17 3T17 45

46 CARTEIRA CRÉDITO EXPANDIDA Carteira de Crédito (Expandida) R$ Bilhões 213,6 385,5 447,5 486,9 34,5% 30,5% 33,3% 35,4% 38,1% 39,6% 45,0% 46,0% % de Pessoa Fisica 27,4% 29,9% 21,7% 18,6% Set17 19,3% 24,7% 11,5% 19,1% 9,9% 15,5% Jun16 Set17 Jun16 16,6% 24,3% 13,2% 19,3% 10,2% 16,4% Pessoas Fisicas Grandes Empresas Pequenas e Médias Empresas ,6% 17,7% 26,5% 17,8% 12,8% 16,6% Carteira de Crédito (BACEN) R$ Bilhões 179,9 291,0 341,8 368,9 40,3% 40,0% 43,3% 46,4% ,5% 9,3% 43,5% 12,9% 10,6% 20,2% Financiamento Imobiliário Crédito Consignado Veículos Cartão de Crédito Crédito Pessoal Outros 29,4% 26,0% 30,4% 31,2% 30,2% 34,0% 26,3% 22,5% Jun16 Set17 Peq. Med. Emp Grandes Emp. PF 46

47 CARTEIRA EXPANDIDA DE CRÉDITO PESSOA FÍSICA Variação% R$ milhões 3T17 2T17 3T16 3T17/2T17 3T17/3T16 % de 3T17 Crédito Pessoal Consignado ,3 11,6 24,7 Cartão de Crédito (2,0) (1,8) 19,1 Financiamento Imobiliário ,2 5,0 19,3 CDC / Leasing de Veículos ,0 (3,2) 11,5 Crédito Pessoal (0,6) (8,1) 9,9 Crédito Rural (5,7) 1,8 4,6 Repasses BNDES/Finame (3,1) (3,2) 3,7 Cheque Especial (6,6) (20,9) 2,4 Avais e Fianças ,2 (20,5) 0,5 Outros (3,7) (9,0) 4,2 Total ,1 0,7 100,0 47

48 CARTEIRA DE CRÉDITO EXPANDIDA PESSOAS JURÍDICAS Variação % R$ milhões 3T17 2T17 3T16 3T17/2T17 2T17/2T16 % de 3T17 Capital de Giro (5,0) (17,6) 12,6 Operações no Exterior (6,3) (22,8) 9,7 Financiamento à Exportação ,8 (4,1) 9,3 Financiamento Imobiliário (2,6) (5,1) 8,8 Repasses BNDES/Finame (5,8) (17,8) 7,9 Conta Garantia (5,1) (28,7) 2,2 CDC/Leasing (1,1) (18,6) 2,2 Crédito Rural (14,3) (10,9) 1,8 Avais e Fianças (1,8) (4,8) 22,8 Operações com Risco de Crédito ,2 (1,5) 13,6 Outros (1,1) (3,9) 9,0 Total (2,1) (10,3) 100,0 48

49 CONCENTRAÇÃO DO CRÉDITO POR SETOR CRITÉRIO BACEN 3T17 3T16 Setor Público 2,6% 2,2% Setor Privado 97,4% 97,8% Indústria 51,2% 55,5% Atividades imobiliárias e construção 7,8% 8,3% Varejo 5,8% 6,8% Serviços 4,6% 5,0% Transportes e concessão 3,8% 4,3% Automobilística 3,4% 3,4% Alimentícia 2,6% 2,6% Atacado 2,6% 3,6% Energia elétrica 2,0% 2,1% Siderurgia e metalurgia 2,0% 2,0% Açúcar e álcool 1,8% 1,7% Holding 1,6% 1,5% Bens de capital 1,2% 1,2% Papel e celulose 0,9% 1,0% Química 0,9% 1,2% Cooperativa 0,9% 0,5% Financeiro 0,8% 0,9% Lazer e turismo 0,7% 0,8% Têxtil 0,6% 0,8% Agricultura 0,7% 0,7% Petróleo, derivados e atividades agregadas 0,6% 0,7% Outros 5,8% 6,3% Pessoa Física 46,3% 42,4% % Concentração da Carteira de Crédito 100 Maiores Tomadores 23,0 50 Maiores Tomadores 18,6 20 Maiores Tomadores 12,8 10 Maiores Tomadores 8,3 Maior Tomador 2,5 49

50 Mar10 Jun10 Set10 Dez10 Mar11 Jun11 Set11 Dez11 Mar12 Jun12 Set12 Dez12 Mar13 Jun13 Set13 Dez13 Mar14 Jun14 Set14 Dez14 Mar15 Jun15 Set15 Dez15 Mar16 Jun16 Set16* Dez16 Mar17 Jun17 Set17 ÍNDICE DE INADIMPLÊNCIA>90 DIAS 1 % 6,7 6,7 6,3 6,2 6,2 5,9 6,0 6,0 6,0 5,8 6,5 5,5 5,5 6,1 6,2 6,2 5,2 5,7 5,0 5,3 5,5 4,7 4,8 4,8 4,8 5,0 5,5 5,5 4,7 5,2 4,2 4,5 4,6 4,6 4,6 4,4 4,4 4,1 4,9 4,0 4,4 3,8 4,7 4,4 4,2 4,4 4,6 4,5 3,6 3,6 3,7 3,8 4,1 3,9 3,9 4,1 4,2 4,1 4,1 3,8 4,6 4,0 4,2 3,8 3,7 3,6 3,7 3,7 3,7 3,4 3,5 3,6 3,5 3,4 3,5 3,6 3,5 3,6 0,6 0,5 0,6 0,8 0,4 0,5 0,4 0,4 0,4 0,4 0,4 0,3 0,3 0,2 0,3 0,6 0,4 0,7 0,8 0,8 0,8 1,0 0,8 0,5 0,4 0,8 7,6 7,2 2,0 8,6 8,3 7,20 6,9 6,7 6,21 5,4 5,5 5,4 4,94 1,2 5,6 2,3 6,79 5,80 4,77 1,52 1,80 1,4 Pessoa Física Micro, Pequenas e Médias Grandes Empresas Total Excluindo o efeito de um cliente corporativo específico * A Partir de 3T16 inclui HSBC Brasil ¹ De acordo com critério BACEN 50

51 ÍNDICE DE INADIMPLÊNCIA DE 15 A 90 DIAS 1 % 6,0 5,7 4,1 6,7 6,6 6,4 6,1 4,8 5,2 6,5 6,4 4,6 5,9 5,9 5,8 4,3 4,6 5,51 5,52 5,45 5,44 4,19 4,34 2,8 0,4 1,0 0,8 2,2 0,9 1,44 1,85 Dez Mar16 Jun Set* Dez Mar17 Jun17 Set17 Micro, Peq. e Médias Pessoa Física Total Grandes Empresas * A Partir de 3T16 inclui HSBC Brasil 1-Critério BACEN 51

52 PROVISÃO BRUTA E FORMAÇÃO DE NPL DO BRADESCO (12 MESES) 112% 110% 102% 91% 111% 98% 120% 109% 104% 102% 104% 105% 86% 94% 88% 125% 100% R$ Bilhões 4,4 3,8 4,0 3,4 3,5 3,8 4,0 4,0 4,0 4,4 4,9 4,8 5,0 6,0 5,4 5,9 0,8 (1) 0,4(1) 5,2 5,5 7,4 7,0 6,4 6,6 6,7 1,2 (1) 1,1 (1)(2) 6,2 5,6 5,9 6,5 5,2 5,0 5,0 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16** 4T16 1T17 2T17 3T17 NPL Creation 90 dias Despesa de PDD* Bruta - Recorrente (3) Despesa de PDD Bruta- Recorrente(3) / NPL Creation 90 dias Excluindo caso do cliente corporativo específico * PDD: Provisão para devedores duvidosos **A Partir de 3T16 inclui HSBC Brasil 1- Efeito do alinhamento do nível de provisionamento de um cliente corporativo específico; 2- Cliente corporativo específico integralmente provisionado 3- Excluindo os efeitos não recorrentes 52

53 NPL CREATION POR SEGMENTO R$ Bilhões 1,3% 1,4% 1,6% 4,9 5,0 5,0 5,4 3,9 4,4 Total 90 Dias 1,9% 1,8% 1,8% 1,4% 1,4% 1,5% 8.2 7,4 7,0 6,2 6,7 6, (1) 5,9 5,2 5,0 1.1 (1) 7.1 5,6 0,2% 0,1% 0,6 0,3 0,1 0,2 Grandes Empresas 0,9% 0,4% 0,4% 1,6 1,2 0,4 0,5 0,0 0,0 1,5% 0,6% 1,8 1.1 (1) 0,6 0,7 0,6% 0,7% 1,6 0,7 1.1 (1) 0,5 0,8 0,5 4T 1T16 2T 3T* 4T 1T17 2T17 3T17 NPL Creation- Total 2,0% 2,5% Baixas NPL Creation-90 dias/carteira Total Excluindo um cliente corporativo específico 2,2% PME 2,7% 2,9% 2,0% 1,9% 1,8% 4T 1T16 2T 3T* 4T 1T17 2T17 3T17 NPL Creation-Grandes Empresas Baixas - Grandes Empresas NPL Creation-90 dias/carteira- Grandes Empresas Excluindo um cliente corporativo específico 2,0% 2,1% 1,8% 1,8% Pessoas Físicas 2,2% 1,8% 1,7% 1,6% 2,0 1,4 2,4 2,1 2,0 1,9 2,7 2,8 2,7 2,2 2,6 2,8 1,8 2,0 1,6 1,5 2,6 2,6 2,6 3,0 2,5 1,9 3,5 3,5 3,7 2,9 3,6 3,7 3,1 3,4 3,0 2,7 4T 1T16 2T 3T* 4T 1T17 2T17 3T17 4T 1T16 2T 3T* 4T 1T17 2T17 3T17 NPL Creation-PME Baixas-PME NPL Creation 90 Dias/Carteira PME *A Partir de 3T16 inclui HSBC Brasil **Critério BACEN 1-Efeito de um cliente corporativo específico integralmente provisionado. NPL Creation-Pessoas Físicas Baixas-Pessoas Físicas NPL Creation- 90 dias/ Carteira - Pessoas Físicas 53

54 DESPESA DE PDD/OPERAÇÕES DE CRÉDITO CONCEITO BACEN 35,0% 32,1% 32,3% 34,0% 35,6% 37,1% 31,6% 32,9% 33,2% 34,2% 47,4% 44,0% 42,2% 41,2% 38,7% 40,4% 31,8% 44,4% 37,0% 3.7% 3.7% 3.5% 3.8% 4.0% 3.8% 4.1% 4.0% 4.2% 4.6% 6.2% 5.9% 5.8% 5.6% 5.1% % 5.2% 5.5% 5.5% 4.8% R$ Milhões (1) 365 (1) T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16** 4T16 1T17 2T17 3T17 9M16 9M17 **A Partir de 3T16 inclui HSBC Brasil 1- Efeito de um cliente corporativo específico; 2- Excluindo os efeitos não recorrentes; 3- Conceito gerencial que inclui receitas com recuperação de crédito, despesas com descontos concedidos e resultado na alienação de bens não de uso (BNDU) 4- Índice Calculado de Forma Linear * PDD: Provisão para devedores duvidosos 54

55 DESPESAS DE PROVISÃO PARA DEVEDORES DUVIDOSOS ,0% ,1% 6,2% 6,0% ,0% ,8% 3,8% ,5% ,7% 3,7% ,1% ,0% 4,0% ,000 3,0% 18,000 2,0% 1,0% Pro Forma (1) 9M17 Guidance ,0% PDD Líquida PDD Líquida (%) 1- Pró Forma Considerando HSBC Brasil desde Janeiro/16 55

56 CARTEIRA DE RENEGOCIAÇÃO R$ Bilhões 15,8 12,7 13,1 13,9 13,7 11,1 11,4 12,1 66,2% 65,8% 65,5% 65,1% 17,5 17,9 18,2 18,1 14,8 14,9 14,3 13,9 75,3% 75.3(**) 76,0% 68,4% 28,9% 27,5% 26,3% 27,1% 28,1% 29,7% 27,2% 26,0% 3,5% 3,7% 4,1% 4,0% 4,5% 4,7% 4,8% 4,9% Dez Mar16 Jun Set16* Dez16 Mar17 Jun17 Set17 PDD como % da carteira renegociada Inadimplência > 90 dias Renegociação/Carteira de Crédito (1) Carteira de Renegociação Carteira de Renegociação (Excluindo Baixas) R$ Bilhões 1-Critério BACEN Fonte: Departamento Contadoria Geral * A Partir de 3T16 inclui HSBC Brasil **O aumento da PDD sobre a carteira renegociada deve-se à mudança no critério interno de alocação da PDD excedente, sem qualquer impacto nos resultados. 56

57 RECUPERAÇÕES E WRITE OFF Baixas Recuperação de Crédito R$ Bilhões R$ Bilhões Baixas/Empréstimos 1 Recuperação de Crédito/Empréstimos 1-Critério BACEN 57

58 INDICADORES DE PROVISIONAMENTO 1 204,3% 206,2% 198,0% 204,2% 161,7% 162,9% % 6.3% 6.8% 4.7% 4.9% 4.1% 4.2% 3.9% 4.2% 214,6% 206,8% 201,0% 199,6% 181,5% 188,4% 182,1% 189,1% 160,7% 158,3% 158,8% 154,0% 9.3% 10.1% 7.4% 5.8% 4.6% 233,4% 202,5% 167,0% 250,5% 207,7% 174,6% 10.4% 10.3% 10.0% 9.9% 8.2% 8.5% 8.4% 8.2% 8.0% 6.2% 6.7% 6.6% 6.0% 5.4% 5.1% 5.1% 5.5% 5.6% 5.0% 4.8% 4.3% 5.6% 4.9% 4.8% 4.0% R$ 6,9bi PDD Excedente R$ 21,8 Bn acima da perda Líquida esperada Dez Mar16 Jun Set* Dez Mar17 Jun17 Set17 Índice de Cobertura Acima de 60 dias Índice de Cobertura Acima de 90 dias Índice de Cobertura Efetivo (1/2) Provisão Total (1) PDD Mínima Requerida Curso Anormal E - H/ Carteira de crédito Perdas 12M (2) Inadimplência acima de 90 dias * A Partir de 3T16 inclui HSBC Brasil 1-Critério BACEN 58

59 EVOLUÇÃO DO LUCRO LÍQUIDO 28,3% 23,8% 20,3% 22,2% 21,3% 19,2% 18,0% 20,1% 20,5% 17,6% 18,1% 2,4% 1,9% 1,6% 1,7% 1,6% 1,4% 1,4% 1,6% 1,7% 1,5% 1,5% R$ Milhões M17 Lucro Líquido Ajustado ROAE ROAA 59

60 EVOLUÇÃO DO LUCRO LÍQUIDO AJUSTADO 2,94 2,91 2,85 2,84 2,81 2,90 2,99 3,05 2,84 3,05 11,2% 7,8% R$ Milhões 2,3% % 34% 28% 34% 34% 30% 27% 31% 8% 28% 9% 10% 7% 8% 8% 10% 7% 28% 31% 28% 27% 29% 31% 29% 33% 29% 31% 31% 31% 33% 32% 33% % 9% 29% 30% % 9% 30% 32% 4T15 1T16 2T16 3T16* 4T16 1T17 2T17 3T17 9M16 9M17 Intermediação de Crédito Serviços TVM/Outros Seguros Lucro por Ação * A partir de 3T16 inclui HSBC Brasil 60

61 RESULTADO AJUSTADO CONSOLIDADO Variação % Var% Pro Forma R$ milhões 3T17 2T17 9M17 9M16 3T17/2T17 3T17/3T16 9M17/9M16 9M17/9M16 Margem Financeira (5,7) (13,7) (2,3) (10,3) Juros (2,2) (8,1) 1,7 (6,7) Não Juros (15,0) (22,7) (23,7) (23,7) Impairment de Ativos Financeiros (934) (414) (1.768) - 125, PDD (3.822) (4.970) (13.654) (16.214) (23,1) (33,4) (15,8) (26,7) Resultado Bruto da Intermediação ,5 (3,6) 4,8 (0,8) Resultado Operacional de Seguros* (15,2) 18,0 23,3 12,7 Receita de Prestação de Serviços ,3 5,0 11,1 3,3 Despesas Operacionais (9.863) (9.865) (29.404) (26.289) (0,0) (3,9) 11,8 (3,1) Despesas Tributárias (1.696) (1.718) (5.186) (4.345) (1,3) 5,9 19,4 8,4 Outras Receitas / (Despesas) (1.804) (1.730) (5.308) (5.211) 4,3 13,5 1,9 (4,6) Resultado Operacional ,2 4,5 3,3 Imposto de Renda e Contribuição Social (1.771) (1.699) (5.310) (6.181) 4,2 (9,1) (14,1) Participação Minoritária (171) (75) (347) (277) 128,0 235,3 25,3 Lucro Líquido Ajustado ,3 7,8 11,2 *Receita de Prêmios de Seguros, Planos de Previdência e Capitalização, líquidos da Variação das Provisões Técnicas, Sinistros Retidos e Outros (Em Outros, inclui: Sorteios e Resgates de Títulos de Capitalização; e Despesas de Comercialização de Planos de Seguros, Previdência e Capitalização) ** Resultado Não Operacional/Participação Minoritária **Considera números oficiais do Bradesco + HSBC para cada período antes da consolidação 61

62 LUCRO LÍQUIDO CONTÁBIL X LUCRO LÍQUIDO AJUSTADO R$ milhões 3T17 2T17 9M17 9M16 Lucro Líquido - Contábil Eventos Extraordinários (líquidos dos efeitos fiscais) Amortização de Ágio (Bruto) Plano de Desligamento Voluntário Especial - PDVE PDD Excedente/ Agravamento de Rating/ Arrasto (HSBC Brasil) Provisões Técnicas Outros (1) (298) Lucro Líquido - Ajustado (1) Nos nove meses de 2017, refere-se à: (i) mudança regulatória na Cielo, no valor de R$ 210 milhões, no segundo trimestre de 2017; (ii) programa especial de regularização tributária PERT, no valor de R$ 192 milhões, no terceiro trimestre de 2017; (iii) abertura de capital (IPO) IRB, no valor de R$ 149 milhões, no terceiro trimestre de 2017; (iv) impairment de ativos não financeiros, no valor de R$ 47 milhões, no terceiro trimestre de 2017; (v) reversão de provisão fiscal relacionada à contribuição previdenciária - Odontoprev, no valor de R$ 101 milhões, no terceiro trimestre de 2017; e (vi) passivos contingentes. Nos nove meses de 2016, inclui: (i) abono salarial único, no valor de R$ 191 milhões; (ii) impairment de ações, no valor de R$ 57 milhões; (iii) custos de migração/incorporação do HSBC Brasil, no valor de R$ 67 milhões (R$ 18 milhões registrados no HSBC Brasil); (iv) ganho na alienação parcial de investimentos, no valor de R$ 90 milhões; e (v) passivos contingentes. 62

63 MARGEM FINANCEIRA DE JUROS E NÃO JUROS 6,9% 6,9% 6,8% 6,9% 7,0% 7,1% 7,3% 7,4% 7,5% 7,5% 7,5% 7,4% 7,5% 7,5% 7,4% 7,2% 6,9% R$ Milhões (1.264) (420) (414) (934) 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T 1T15 2T 3T 4T 1T16 2T 3T* 4T 1T17 2T17 3T17 Juros Não Juros Impairment de Ativos Financeiros Taxa Média da Margem de Juros Acumulada nos últimos 12 meses ** *A Partir de 3T16 inclui HSBC Brasil **Margem Financeira de Juros e Não juros/ativos Médios- Operações Compromissadas-Ativo Permanente 63

64 MARGEM FINANCEIRA DE JUROS Variação % Var% Pro Forma R$ milhões 3T17 2T17 9M17 9M16 3T17/2T17 3T17/3T16 9M17/9M16 9M17/9M16 % do 9M17 - Intermediação de Crédito (2,4) (11,6) 1,1 (9,2) 78,3 - Seguros ,1 (2,0) (5,6) (5,6) 8,9 - TVM/Outros (15,7) 14,9 11,8 11,8 12,8 Margem Financeira de Juros (2,2) (8,1) 1,7 (6,7) 100,0 * Considera números oficiais do Bradesco mais HSBC para cada período antes da consolidação 64

65 MARGEM FINANCEIRA DE CRÉDITO ,3% 11,2% 11,1% 11,1% 11,2% 11,2% 11,4% 11,5% 11,5% 11,7% 12,0% 12,3% 12,7% 13,0% 13,2% 13,2% 13,3% 7,5% 7,5% 7,5% 7,5% 7,5% 7,5% 7,5% 7,6% 7,5% 7,5% 7,3% 7,2% 7,2% 7,3% 7,7% 7,8% 8,2% R$ Milhões T13 4T 1T14 2T 3T 4T 1T15 2T 3T 4T 1T16 2T 3T** 4T 1T17 2T17 3T17 Margem Líquida (1) PDD* (1) Spread Bruto (Acumulado 12 meses) - % Spread Líquido (Acumulado 12 Meses) % 50,0% 40,0% 30,0% 20,0% 10,0% 0,0% -10,0% -20,0% -30,0% -40,0% -50,0% -60,0% -70,0% -80,0% -90,0% -100,0% -110,0% -120,0% -130,0% -140,0% -150,0% *Provisão para devedores duvidosos ** A Partir de 3T16 inclui HSBC Brasil 1- Se desconsiderássemos o efeito do alinhamento do nível de provisionamento de um cliente corporativo específico, a margem líquida, no 2º trimestre de 2016, seria R$ milhões e, no 1º trimestre de 2016, seria R$ milhões. 65

66 RECEITA DE SERVIÇOS Variação % Var% Pro Forma R$ milhões 3T17 2T17 9M17 9M16 3T17/2T17 3T17/3T16 9M17/9M16 9M17/9M16 % de 9M17 Cartões ,2 3,4 6,6 3,0 35,5 Conta Corrente ,7 4,0 12,3 4,5 21,7 Administração de Fundos ,8 13,1 24,5 18,1 12,3 Operação de Crédito (7,2) (6,4) 4,2 (4,2) 9,8 Cobrança ,5 2,5 11,8 0,9 6,4 Administração de Consórcios ,2 12,4 24,3 15,2 5,0 Serviços de Custódia e Corretagens ,0 13,4 24,9 8,8 2,9 Underwriting/Assessoria Financeira ,2 51,0 8,4 2,2 2,4 Arrecadações (1,0) 7,5 10,4 3,7 1,4 Outros ,9 (5,6) 2,0 (31,5) 2,7 Total ,3 5,0 11,1 3,3 100,0 66

67 DESPESAS OPERACIONAIS Variação % Var% Pro Forma R$ milhões 3T17 2T17 9M17 9M16 3T17/2T17 3T17/3T16 9M17/9M16 9M17/9M16 % of 9M17 Pessoal (2,7) (2,0) 16,4 1,4 49,7 - Estrutural (1,2) (1,4) 18,9 0,6 40,9 Proventos/Encargos Sociais (3,5) n.a 14,5 n.a 29,2 Benefícios ,8 n.a 31,5 n.a 11,7 - Não Estrutural (9,6) (4,7) 5,7 5,3 8,8 Participação dos Administradores e Funcionários (PLR) (23,1) n.a 0,3 n.a 4,6 Provisão para Processos Trabalhistas ,2 n.a 15,3 n.a 2,4 Treinamentos ,3 n.a 8,5 n.a 0,4 Custo de Rescisão (67,3) n.a 8,6 n.a 1,3 Administrativa ,7 (5,8) 7,7 (7,2) 50,3 Total (0,0) (3,9) 11,8 (3,1) 100,0 Funcionários (4,2) (8,4) Agências (4,4) (9,2) Total de Pontos de Atendimento ,2 (3,1) * Considera números oficiais do Bradesco + HSBC Brasil para cada período antes da consolidação. 67

68 SPECIAL VOLUNTARY SEVERENCE PROGRAM SCHEME (PDVE) Principais Números do PDVE Adesões: 7,4 mil funcionários Custo Total: R$ 2,3 bilhões* Efeito annual estimado: R$ 1,5 bilhões* REDUÇÃO NAS DESPESAS DE PESSOAL * Bruto de efeitos fiscais 68

69 DESPESAS OPERACIONAIS R$ Milhões Jun/ * 9M17 Pessoal ,4% ,5% ,4% ,7% ,7% ,7% - Estrutural ,0% ,8% ,6% ,7% ,7% ,9% - Não Estrutural ,4% ,7% ,8% ,0% ,0% ,8% Administrativo ,6% ,5% ,6% ,3% ,3% ,3% Total ,0% ,0% ,0% ,0% ,0% ,0% Variação 12M 4,6% 4,5% 7,7% 3,5% 0,9%** 11,8% Funcionários Pontos de Atendimento Agências PAs e PAEs Considera números oficiais do Bradesco + HSBC Brasil para cada período antes da consolidação. **Em termos nominais, o aumento foi de + 18,5% (2016/2015) 69

70 DESPESAS TRIBUTÁRIAS Variação % R$ milhões 3T17 2T17 9M17 9M16 3T17/2T17 9M17/9M16 Imposto sobre Serviço de Qualquer Natureza (ISSQN) ,6 6,7 Contribuição à COFINS (0,9) 22,7 Contribuição ao PIS (0,5) 22,2 Despesas com IPTU (7,1) 17,1 Outras (13,7) 7,5 Total (1,3) 19,4 70

71 PRODUTIVIDADE E GANHOS DE EFICIÊNCIA 69,6% 70,8% 71,8% 73,6% 74,1% 75,9% 76,7% 77,4% 78,7% 79,1% 80,0% 80,1% 80,2% 78,0% 76,2% 75,3% 74,3% 75,9% 52,6% 52,5% 52,1% 51,4% 50,0% 48,7% 47,9% 46,9% 46,5% 46,6% 46,5% 47,1% 48,1% 49,9% 52,2% 53,1% 53,7% 53,2% 41,8% 42,1% 42,1% 41,9% 40,9% 39,9% 39,2% 38,3% 37,9% 37,9% 37,5% 37,2% 37,4% 38,2% 39,5% 40,8% 41,5% 42,1% 38,9% 40,0% 40,6% 40,7% 42,1% 42,9% 42,5% 40,1% 38,6% 38,5% 39,9% 36,3% 37,2% 38,4% 38,3% 35,3% 37,7% 41,1% 43,2% 40,6% 41,1% 43,3% 41,0% 39,9% 40,4% 41,5% 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16* 4T16 1T17 2T17 3T17 Índice de Eficiência Operacional - Trimestral Índice de Eficiência Operacional sem o efeito de Impairment - Trimestral Índice de Eficiência Operacional Ajustado ao Risco - Acumulado 12 Meses Índice de Eficiência Operacional sem o efeito do impairment - Acumulado 12 meses índice de Cobertura Operacional (RPS/ Pessoal + ADM) Acumulado 12 meses Índice de Eficiência Operacional - Acumulado 12 meses * A Partir deste Trimestre Inclui HSBC Brasil 71

72 PERSPECTIVAS DE NEGÓCIOS Crédito Imobiliário Financiamento de Veículos Cartões Crédito Consignado Seguros Mercado de Capitais 72

73 Reino Unido EUA Portugal Espanha França Alemanha África do Sul Chile Itália Polônia Hungria Rep. Checa México Brasil Bulgária Turquia Colômbia Argentina PARTICIPAÇÃO NO PIB % Brasil 1,4 1,5 1,8 2,2 3,0 4,0 5,2 6,2 7,4 8,8 9,5 9,7 9,7 9,6 9,6 9, * 2018* 2019* 2020* * Estimativa Bradesco DEPEC 75,0 67,6 59,2 60,0 World 41,0 37,0 31,0 23,1 22,2 20,0 16,6 16,6 11,0 9,7 8,3 6,5 5,8 1,9 Fontes: Espanha, Reino Unido, Portugal, Polônia, Hungria, Republica Checa, Bulgaria, Turquia, Russia 2014; EUA, Espanha, França, Alemana, Africa do Sul, Chile, Italia, Mexico, Colombia, Argentina 2015; Brazil Fontes: European Mortgage Federation, Bacen, Hypostat, Felaban, HFN, Abecip, e Ecowin. * Estimativas DEPEC 73

74 PRODUÇÃO ANUAL- BRASIL Déficit Habitacional: 5,8 milhões de casas Acima de 10 Salários Mínimos 1,4% Entre 5 a 10 Salários Mínimos 5,0% Abaixo de 5 Salários Mínimos 93,6% Originação anual R$ Milhões M16 9M17 2T17 3T17 74

75 PRINCIPAIS NÚMEROS 3Q17- BRADESCO Originação Pessoa Física Prazo Médio: Ticket Médio: Avaliação do Imóvel Financiamento: 299 meses R$ 479 mil R$ 278 mil LTV: 58,1% LTV (estoque) 47,8% Data Base: Set 17 75

76 CRÉDITO IMOBILIÁRIO - BRADESCO R$ Milhões Mix da Carteira ,9% 46,4% 45,4% 52,1% 53,6% 54,6% Set16 Jun17 Set17 PF PJ Originação do Tomador ,4% 23,9% Originação (Qtd Imóveis) ,6% 76,1% ,2% 20,2% 78,8% 79,8% M16 9M17 2T17 3T17 Mutuário Empresário 9M16 9M17 2T16 3T17 76

77 PERSPECTIVAS DE NEGÓCIOS Crédito Imobiliário Financiamento de Veículos Cartões Crédito Consignado Seguros Mercado de Capitais 77

78 2011* 2012* Mar16 Jun16 Set16 Dez16 Mar17 Jun17 Set Mar16 Jun16 Set16 Dez16 Mar17 Jun17 Set17 MERCADO DE FINANCIAMENTO DE VEÍCULOS - BRASIL 5.0 4,8 Índice de Habitante por Veículo 3,3 3,5 3,5 3,1 1,7 1,8 1,7 1,7 1,71,6 1,3 1,2 R$ Bilhões Saldo Total de Crédito do Sistema Financeiro (Pessoas Físicas e Jurídicas) (1) Brasil Argentina México Alemanha UK Japão EUA Fonte: OICA Organisation Internationale des Constructeurs d'automobiles Saldo de Crédito do SFN Financiamento de Veículos-PF* Total de Oper. de Crédito PF % Inadimplência acima de 90 dias (1) * (CDC) + Leasing 6,7 6,9 6,2 6,7 5,7 5,4 5,3 4,0 6,2 6,2 6,2 6,2 6,1 5,9 5,8 5,6 4,3 4,4 4,6 4,6 4,6 4,5 4,4 3,9 Total Oper. de Crédito - PF 1- Fonte BACEN * Metodologia Antiga Financiamento de Veículos - (CDC e Leasing ) PF 78

79 POSICIONAMENTO BRADESCO Indicadores 3T17 Clientes: Prazo Médio: Preço Médio do Veículo: 925,2 Mil 38 meses ~ R$ 50 mil Valor Médio do Empréstimo: ~ R$ 27 mil 1 % Entrada Média: ~ 46% 1- Excluindo Impostos 79

80 ESTRATÉGIA BRADESCO Principais Indicadores Valor Médio Financiado (R$ Mil) 21,1 20,4 21,9 23,9 24,6 24,1 25,9 % Entrada Média 32% 37% 41% 44% 47% 48% 47% Prazo Médio (meses) Data de Referência: Set/17 Considera Todos os Segmentos CDC /Leasing (Autos Novos, Autos Usados, Motos e Transportes) 80

81 POSICIONAMENTO BRADESCO 1 Planos (meses) 1 3T17 Idade dos Veículos (anos) % Entrada 4% 23% 15% 7% 7% 46% 49% 31% 54% 37% 27% <= Km >6 1-5 >40% 10-20% 20-40% <10% 1-Não Inclui Finame 81

82 PERSPECTIVAS DE NEGÓCIOS Crédito Imobiliário Financiamento de Veículos Cartões Crédito Consignado Seguros Mercado de Capitais 82

83 Brasil EUA Canada UK CRESCIMENTO DO MERCADO - BRASIL Cartões substituindo Cheques Número de Transações com cartões e cheques (bi) 1,5 3,7 1,4 4,4 1,2 5,1 1,1 6,1 7,1 1,0 8,2 9,3 11,0 11,5 0,9 0,8 0,7 0,7 Comparação Internacional Participação no Consumo das Famílias (em %) Cartões Source: ABECS / BACEN- Brazilian Central Bank Cheques Fonte: ABECS, IBGE e BIS00 Cartões Billings Crédito + Débito (R$ bi) CAGR % 10% 6% S17* * Último dado disponível Fonte: ABECS 83

84 mai-13 jul-13 set-13 nov-13 jan-14 mar-14 mai-14 jul-14 set-14 nov-14 jan-15 mar-15 mai-15 jul-15 set-15 nov-15 jan-16 mar-16 mai-16 jul-16 set-16 nov-16 jan-17 mar-17 mai-17 INADIMPLÊNCIA - BRASIL A inadimplência de cartões tende a se manter dentro de um limite pequeno de variação por causa da rápida reação dos emissores em enfrentar a mudança do cenário Inadimplência acima de 90 dias % em atraso 7,4 6,9 8,0 7,7 4,9 3,8 4,3 4,1 Financiamento ao Consumo Cartões Fonte: Bacen 84

85 EVOLUÇÃO BRADESCO CARTÕES Evolução Bradesco Cartões: Crescimento orgânico e aquisições Faturamento crédito* (R$ bilhões) Início da Elo (Bandeira Brasileira) Participação atual 33,3% Operação HSBC e Losango Início da CBSS Participação atual 50,01% Emissor de Cartões Pré-Pago Operação American Express no Brasil 100% Emissor e Adquirente Visanet iniciando como adquirente Participação atual 30,05% CBSS 75,6 89,6 132,0 140,1 119,4 103,5 159,2 130,2 4,6 6,9 6,8 8,3 9,9 11,5 14,0 25,9 38,7 46,7 55, T17 * Inclui crédito, pré-pago e Private Label PL Acordos com varejistas 80% não-correntistas Processador Participação 49,0% Banco Ibi 100% Parcerias PL e Prod. Financeiros 85

86 NEGÓCIO DE CARTÕES INTEGRADO Bradesco cria valor e participa de toda a cadeia do mercado de cartões Bradesco Cartões Emissor Private Label Associated Companies 33,3% 50,01% Elopar 50,01% 50,01% 30,05% USF 50,01% 50,01% MPO 50,00% More than 30 partners 80,00% Fidelity 49,00% Empresas que são parte da Holding Elo 86

87 PERFORMANCE - BRADESCO R$ bi Faturamento de Cartão de crédito 4,0% 2,8% 44,3 42,6 43,1 3T16 2T17 3T17 Receita de Prestação de Serviços Cartões/Total 36,2% 35,4% 35,7% R$ Milhões 3,4% ,2% Carteira de crédito R$ bi -1,8% 3T16 2T17 3T17 33,5 33,5-2,0% 32,9 3T16 2T17 3T17 87

88 PERSPECTIVAS DE NEGÓCIOS Crédito Imobiliário Financiamento de Veículos Cartões Crédito Consignado Seguros Mercado de Capitais 88

89 CRESCIMENTO DO CRÉDITO CONSIGNADO NO BRASIL Consignado Vs PIB 3,2% 3,5% 3,6% 3,9% 4,1% 4,3% 4,6% 4,6% 4,7% 2,7% Dez-08 Dez-09 Dez-10 Dez-11 Dez-12 Dez-13 Dez-14 Dez-15 Dez-16 Dez-17* Data de Referência: Set/17 Projeção: DEPEC BRADESCO Fonte: Banco Central do Brasil *Estimativa 89

90 CRÉDITO CONSIGNADO - CARTEIRA 10,6 milhões de aposentados recebem através do Bradesco Carteira Bradesco Setor Privado 6% Carteira Bradesco Correspondentes Bancários/Outros 33,0% Setor Público 39% INSS 55% Rede de Agências 67,0% Carteira Mercado Setor Privado 6% INSS 37% Data de Referência: Set/17. Públicos 57% 90

91 PERSPECTIVAS DE NEGÓCIOS Crédito Imobiliário Financiamento de Veículos Cartões Crédito Consignado Seguros Mercado de Capitais 91

92 BRASIL E MERCADO SEGURADOR MUNDIAL 1 EUA CHINA JAPÃO ALEMANHA REINO UNIDO FRANÇA INDIA BRASIL PIB 1º 2º 3º 4º 5º 6º 7º 9º PRÊMIOS 1º 3º 2º 6º 4º 5º 13º 14º % Prêmios / PIB 7,3% 4,2% 9,5% 6,1% 10,2% 9,2% 3,5% 4,0% Residências Seguradas: 14% Planos de Saúde Cobrem 25% da População Frota de Veículos 30% Plano Odontológico 11% da População 1,54% do Mercado Global 1-Não considera as Receitas de Capitalização. Fonte: Swiss RE /

93 MARKET SHARE*-BRADESCO Previdência Privada Vida Market Share 26,6% 20,7% Ranking 2º 1º Saúde 49,0% 1º Capitalização 30,6% 1º Auto RE 12,5% 5,7% 2º 5º Total 25,7% 1º * Market Share por Receita Fonte: Susep/ANS Data de Referência: Agosto/17 93

94 SEGUROS E PREVIDÊNCIA PRIVADA R$ milhões 3T17 2T17 9M17 9M16 3T17/2T17 9M17/9M16 Demonstração de Resultado Resumida Prêmios Emitidos de Seguros, Contribuição de Previdência e Receita de Capitalização Prêmios Ganhos de Seguros, Contribuição de Previdência e Receita de Capitalização ,7 9, (2,0) 7,7 Resultado Financeiro da Operação ,5 (12,8) Sinistros Retidos (6.553) (6.536) (19.395) (18.263) 0,3 6,2 Sorteios e Resgates de Títulos de capitalização (1.429) (1.409) (4.138) (3.974) 1,4 4,1 Despesas de Comercialização (871) (850) (2.637) (2.618) 2,5 0,7 Gastos Gerais e Adminsitrativos (811) (724) (2.237) (2.098) 12,0 6,6 Despesas Tributárias (198) (215) (660) (544) (7,9) 21,3 Outras Receitas / Despesas Operacionais ,5 60,1 Resutlado Operacional ,0 4,4 Resultado Equivalência Patrimonial (20,4) (19,1) Resultado antes dos Impostos e Participações ,9 2,1 Impostos e Contribuições (979) (835) (2.820) (2.796) 17,2 0,9 Participação no Lucro (27) (27) (77) (75) - 2,7 Participação Minoritária (57) (28) (122) (85) 103,6 43,5 Lucro Líquido ,8 2,0 94

95 RESULTADO OPERACIONAL DE SEGUROS Variação % R$ milhões 3T17 2T17 9M17 9M16 3T17/2T17 3T17/3T16 9M17/9M16 Prêmios Retidos ,0 5,5 10,0 Variação de Provisões Técnicas (8.247) (7.845) (23.830) (21.774) 5,1 0,3 9,4 Sinistros Retidos (6.559) (6.538) (19.410) (17.576) 0,3 13,4 10,4 Sorteios e Resgates (1.429) (1.409) (4.138) (3.974) 1,4 (1,2) 4,1 Despesas de Comercialização (872) (853) (2.642) (2.623) 2,2 (4,7) 0,7 Resultado Operacional de Seguros (15,2) 18,0 23,3 95

96 PRÊMIOS EMITIDOS, CONTRIBUIÇÕES DE PREVIDÊNCIAS E RECEITAS DE CAPITALIZAÇÃO Variação % Var% Pro Forma* R$ milhões 3T17 2T17 9M17 9M16 3T17/2T17 3T17/3T16 9M17/9M16 9M17/9M16 Vida e Previdência ,1 7,2 13,8 8,4 Saúde ,5 4,7 7,5 7,5 Auto/RE (5,0) (0,4) 0,5 0,5 Capitalização ,2 0,2 5,6 - Total ,7 5,1 9,8 6,7 Ativos Financeiros ,0 15,4 15,4 Provisões Técnicas ,4 12,0 12,0 Patrimônio Líquido ,6 21,3 21,3 Lucro Líquido ,8 (1,3) 2,0 ROAE 1 20,9% 18,5% 19,4% 23,0% 2,4 p.p (4,7) p.p (3,6) p.p 1- A partir do 1T16, passamos a utilizar o método linear para cálculo do índice. *Pro Forma: considerando HSBC Brasil desde Janeiro/16 96

97 DESTAQUES DA BRADESCO SEGUROS Prêmios Emitidos* Provisões Técnicas Lucro Líquido 32% 9% 8% 8% 51% 91% 4% 3% 2% 22% 61% 9% 24,9% Vida e Previdência Saúde Capitalização Auto/Re 26,0% 24,9% 24,4% 23,2% 23,7% 24,2% 23,0% ,4% M17 Data de Referência: Set/17 * Excluindo DPVAT Lucro Líquido Ajustado ROAE 97

98 ÍNDICE COMBINADO E DEMAIS INFORMAÇÕES 1 - BRADESCO Reservas Técnicas Previdência e Indice Combinado (2) Vida/VGBL R$ Bilhões % 89,6 90,0 217,1 210,8 191,2 8,5 86,5 86,1 85,9 86,6 86,2 85,2 Saúde 9,4 9,6 4T 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17 Set16 Jun17 Set17 Set16 Jun17 Set17 Ativos Financeiros R$ Bilhões 256,0 266,2 230,8 Provisões Técnicas 213,6 233,6 239,3 R$ Bilhões 6,0 Auto/RE 5,6 4,7 7,5 Capitalização 7,4 7,4 Set16 Jun17 Set17 Set16 Jun17 Set17 Set16 Jun17 Set17 Set16 Jun17 Set17 1- Ativos Financeiros e Provisões Técnicas; e 2- Exclui Provisões adicionais. 98

99 VIDA E PREVIDÊNCIA - BRADESCO R$ milhões (exceto quando indicado) 1- Vida/VGBL/PGBL/Tradicionais; e 2- No terceiro trimestre de 2017, considera os últimos dados disponibilizados pela Susep (Agosto/17). Obs.: Para fins de comparabilidade, não considera os efeitos dos eventos extraordinários. 3T17 2T17 1T17 4T16 3T16 2T16 1T16 4T15 3T15 Lucro Líquido Receita de Prêmios e Renda de Contribuição Receitas de Planos de Previdência e VGBL Receitas de Prêmios de Seguros de Vida/Acidentes Pessoais Provisões Técnicas Carteira de Investimentos Índice de Sinestralidade (Participantes em milhares) índice de Comercialização 34,6 31,3 31,2 34,1 42,0 38,0 31,2 38,9 35,8 Índice de Despesas 17,6 17,7 19,0 20,1 18, ,3 17,6 18,7 índice Combinado 62,9 55,2 57,9 63,5 67,9 61,1 56,1 63,6 61,5 Market Share de Receitas de Prêmios e Contribuições (%) 2 26,6 27,1 26,4 26,8 25,5 24,6 26,0 28,8 26,9 Market Share Vida/AP - Prêmios de Seguros (%) 2 20,7 20,8 20,8 19,0 19,3 18,6 19,1 17,7 17,6 Participantes ( em Milhares) Segurados ( em Milhares) Dez15 Mar16 Jun Set Dez Mar17 Jun Set Previdência Privada VGBL Dez15 Mar16 Jun Set Dez Mar17 Jun Set Apólice Específica Vida Massificado 99

100 SAÚDE - BRADESCO 3T17 2T17 1T17 4T16 3T16 2T16 1T16 4T15 3T15 R$ milhões (Exceto quando indicado) Lucro Líquido Prêmios Líquidos Emitidos Provisões Técnicas Segurados (em milhares) Índice de Sinestralidade (%) 89,8 95,8 91,3 88,7 92,7 94,2 87,5 85,7 89,9 índice de Comercialização (%) 4,3 4,7 4,7 4,9 5,0 5,0 5,3 5,2 5,3 Índice Combinado (%) 101,8 103,4 101,7 100,6 103,6 104,2 99,6 99,7 102,3 Market Share de Prêmios Emitidos (%) 1 49,0 48,8 49,5 49,3 49,9 49,9 49,1 49,3 49,3 1-No terceiro trimestre de 2017, considera os últimos dados disponibilizados pela ANS (Agosto/17) Obs: Para fins de comparibilidade, não considera os efeitos dos eventos extraordinários. Participantes ( em Milhares) Dez Mar16 Jun Set Dez Mar17 Jun Set Saúde empresarial Saúde individual 100

101 AUTO/RE - BRADESCO 3T17 2T17 1T17 4T16 3T16 2T16 1T16 4T15 3T15 R$ milhões (Exceto quando indicado) Lucro Líquido (49) Prêmios Líquidos Emitidos Provisões Técnicas índice de Sinistralidade (%) Índice de Comercialização (%) índice de Combinado (%) Segurados (mil) Market Share de Prêmios Emitidos (%) 1 9,2 9,3 8,6 9,2 9,4 9,4 9,1 9,5 9,7 1- No terceiro trimestre de 2017, considera os últimos dados disponibilizados pela SUSEP (Agosto/17) Obs: A partir do primeiro trimestre de 2017, estamos considerando apenas a Bradesco Auto/RE Segurados ( em Milhares) Dez Mar16 Jun Set Dez Mar17 Jun Set Auto / RCF RE 101

102 PERSPECTIVAS DE NEGÓCIOS Crédito Imobiliário Financiamento de Veículos Cartões Crédito Consignado Seguros Mercado de Capitais 102

103 VISÃO GERAL DO BRADESCO BBI Reconhecido por soluções inovadoras Capacidade de execução incomparável Liderou as maiores e mais relevantes transações Renda fixa 1 Local Renda Fixa Intl 2 Project finance 3 M&A 4 ECM 5 R$ milhões R$ milhões US$ milhões R$ milhões # de transações Itaú Santander BBI BTG XP Voto BBI Citi BB Morgan St. Itaú HSBC BBI Itaú Santander Sumitomo Caixa Mizuho BBI Itaú Morgan St. BOFA Santander Rothschild Itaú BBI JPM Santander BTG BB IRB: Coordenador Líder do único ativo de resseguros listado na América Latina 2017-Jul Deal of the month Brazil 6 : Aquisição de 40% da Swiss Re Corporate Solutions Brasil pela Bradesco Seguros 2017 Deal of the year (>US$5 bi) Latin America 7 : Aquisição de 100% do HSBC Brasil pelo Bradesco 1º no ranking de valor de transações distribuídas de Securitização8 no mercado local de renda fixa 2º no ranking de valor de transações distribuídas 9 no mercado local de renda fixa Aeroporto de Guarulhos: 1ª oferta pública de debêntures com garantia compartilhada com o BNDES Netshoes: Global Coordinator da primeira operação brasileira exclusivamente listada na NYSE Movida e CCR: Lead Bookrunner do 1º IPO de 2017 e da maior transação de equities do ano no Brasil Sanepar: Lead Bookrunner do maior Re-IPO de 2016 no Brasil 2017 Deal of the year Brazil7: Aquisição de 100% da Cetip pela BM&F Bovespa 2016 LatAm M&A Firm of the Year Deal of the Year (US$5 - US$1 bi) Global3: Venda da Moy Park para a JBS Vale: Emissão de debêntures de infraestrutura, 1ª operação enquadrada no setor de ferrovias e 1ª emissão precificada com prêmio abaixo da NTN-B CART: Assessoria no processo de abertura de capital e estruturação de emissão de debêntures de infraestrutura com participação efetiva de investidores estrangeiros Metalúrgica Gerdau e Valid: Bookrunner nas primeiras emissões sob a Instrução 476/551 da CVM Par Corretora: Lead Bookrunner do único IPO no Brasil em Deal of the Year Latin America 7 Fusão da Rumo com a ALL Petrobras: Maior emissão de debêntures de infraestrutura da história do mercado local de renda fixa (enquadramento Lei ) BB Seguridade: Senior Bookrunner do maior IPO da história do Brasil e 2013 Deal of the Year Deal of the Year South America 7 : Fusão da Kroton com a Anhanguera 2014 Private Equity Deal of the Year S. America 7 : Aquisição de 70% da Alphaville pela Blackstone Um dos principais originadores de Renda Fixa do Brasil e 1º no ranking de valor de transações originadas de Certificados de Recebíveis do Agronegócio1 no mercado local de renda fixa Líder absoluto em originação e distribuição de transações no mercado de Renda Fixa local em 2016 BTG: Stabilization Agent da maior oferta de ações no Brasil no ano e 2012 Deal of the Year11 Gerdau: Global Coordinator da maior oferta de ações no Brasil no ano e 2011 Deal of the Year11 Petrobras: Lead Coordinator da maior emissão de ações da história e 2010 Deal of the Year 12 Nota: (1) Ranking ANBIMA YTD, findos em jul/17; (e Itaú, foram consideradas também as projeções de operações em curso no mercado; (2) Ranking Bloomberg de valor YTD, findos em jul/17; (3) Ranking Dealogic (4) Ranking ANBIMA YTD, findos em jul/17. Para o BBI, Santander de estruturador no 1º semestre de 2017 na América Latina e Caribe (5) Ranking ANBIMA de transações de renda variável YTD, findos em jul/17; (6) De acordo com o TTR; (7) De acordo com a Global M&A Network; (8) Ranking ANBIMA YTD, findos em jul/17; (9) Ranking ANBIMA de distribuição de renda fixa local últimos doze meses, findos em jul/2017; (10) De acordo com a LatinFinance; (11) De acordo com a Euromoney; (12) De acordo com a Global Finance 103

104 BRAM - BRADESCO ASSET MANAGEMENT Incorporação de questões ambientais, sociais e de governança no processo de tomada de decisões Melhor rating na escala de classificação da Moody s Investors Service Melhor rating em escala internacional assegurado pela Standard & Poor s Sistemas de gestão da qualidade (requisitos) ISO Ranking de Ativos sob Gestão Mercado Local 1 31/12/ /06/2017 Instituição Valor (R$ milhões) Instituição 1 BB BRAM ITAÚ-UNIBANCO CAIXA SANTANDER BTG PACTUAL CREDIT SUISSE J. SAFRA VOTORANTIM ASSET BNP PARIBAS Valor (R$ milhões) 1 BB BRAM ITAÚ-UNIBANCO CAIXA SANTANDER SAFRA CREDIT SUISSE BTG PACTUAL VOTORANTIM ASSET BNP PARIBAS /09/2017 Instituição Valor (R$ milhões) 1 BB BRAM ITAÚ-UNIBANCO CAIXA SANTANDER SAFRA CREDIT SUISSE BTG PACTUAL VOTORANTIM ASSET BNP PARIBAS R$ 604,3 bilhões(us$ 190,7 bilhões 2 ) em ativos sob gestão Notas: (1) Ranking ANBIMA de Gestão; (2) R$ 3,168 : US$ 1,00 em 29/09/2017 (Fonte: Banco Central do Brasil). 104

105 Informações Macroeconômicas

106 INFLAÇÃO (IPCA) - BRASIL 10,67% 7,60% 5,69% 5,90% 5,91% 6,50% 5,84% 5,91% 6,41% 6,29% 3,14% 4,46% 4,31% 2,95% 3,86% * 2018* Data Base: 15/01/2018 Fonte: IBGE Projeções: Bradesco - DEPEC 106

107 jun-12 ago-12 out-12 dez-12 fev-13 abr-13 jun-13 ago-13 out-13 dez-13 fev-14 abr-14 jun-14 ago-14 out-14 dez-14 fev-15 abr-15 jun-15 ago-15 out-15 dez-15 fev-16 abr-16 jun-16 ago-16 out-16 dez-16 fev-17 abr-17 jun-17 ago-17 out-17 dez-17 SELIC X DI 17,00 16,50 16,00 15,50 15,00 14,50 14,00 13,50 13,00 12,50 12,00 11,50 11,00 10,50 10,00 9,50 9,00 8,50 8,00 7,50 7,00 6,50 SELIC (7,00%) DI 2019 (6,90%) DI 2020 (8,03%) DI 2023 (9,67%) * Atualizado em 15/01 Fonte: Bloomberg 107

108 nov-08 fev-09 mai-09 ago-09 nov-09 fev-10 mai-10 ago-10 nov-10 fev-11 mai-11 ago-11 nov-11 fev-12 mai-12 ago-12 nov-12 fev-13 mai-13 ago-13 nov-13 fev-14 mai-14 ago-14 nov-14 fev-15 mai-15 ago-15 nov-15 fev-16 mai-16 ago-16 nov-16 fev-17 mai-17 ago-17 nov-17 dez-09 mar-10 jun-10 set-10 dez-10 mar-11 jun-11 set-11 dez-11 mar-12 jun-12 set-12 dez-12 mar-13 jun-13 set-13 dez-13 mar-14 jun-14 set-14 dez-14 mar-15 jun-15 set-15 dez-15 mar-16 jun-16 set-16 dez-16 mar-17 jun-17 set-17 dez-17 dez-05 jun-06 dez-06 jun-07 dez-07 jun-08 dez-08 jun-09 dez-09 jun-10 dez-10 jun-11 dez-11 jun-12 dez-12 jun-13 dez-13 jun-14 dez-14 jun-15 dez-15 jun-16 dez-16 jun-17 dez-17 dez-07 mar-08 jun-08 set-08 dez-08 mar-09 jun-09 set-09 dez-09 mar-10 jun-10 set-10 dez-10 mar-11 jun-11 set-11 dez-11 mar-12 jun-12 set-12 dez-12 mar-13 jun-13 set-13 dez-13 mar-14 jun-14 set-14 dez-14 mar-15 jun-15 set-15 dez-15 mar-16 jun-16 set-16 dez-16 mar-17 jun-17 set-17 dez-17 ATIVIDADE ECONÔMICA 122,0 118,0 114,0 110,0 106,0 102,0 98,0 94,0 90,0 Estoque da Indústria 1 % Acima da Média, Brasil 50,0 45,0 40,0 35,0 30,0 25,0 20,0 15,0 10,0 5,0 0,0 Estoque de Carros 2 Produção Atual e Nível de Vendas 125,0 115,0 105,0 95,0 85,0 75,0 65,0 Produção Industrial de Bens de Capital ³ Dessazonalizados 200,0 180,0 160,0 140,0 120,0 100,0 Importacao de Bens Intermediarios 4 Quantum Dados Dessazonalizados 55,0 80,0 Fonte: 1-FGV, Bradesco; 2-Anfavea, Fenabrave, Bradesco; 3-IBGE (elaborado por Bradesco); 4- Funcex, Bradesco. 108

109 109 CONFIANÇA NOS PRÓXIMOS 6 MESES 104,4 60,0 70,0 80,0 90,0 100,0 110,0 120,0 dez-11 mar-12 jun-12 set-12 dez-12 mar-13 jun-13 set-13 dez-13 mar-14 jun-14 set-14 dez-14 mar-15 jun-15 set-15 dez-15 mar-16 jun-16 set-16 dez-16 mar-17 jun-17 set-17 dez-17 93,5 60,0 70,0 80,0 90,0 100,0 110,0 120,0 dez-11 mar-12 jun-12 set-12 dez-12 mar-13 jun-13 set-13 dez-13 mar-14 jun-14 set-14 dez-14 mar-15 jun-15 set-15 dez-15 mar-16 jun-16 set-16 dez-16 mar-17 jun-17 set-17 dez-17 83,9 60,0 70,0 80,0 90,0 100,0 110,0 120,0 dez-11 mar-12 jun-12 set-12 dez-12 mar-13 jun-13 set-13 dez-13 mar-14 jun-14 set-14 dez-14 mar-15 jun-15 set-15 dez-15 mar-16 jun-16 set-16 dez-16 mar-17 jun-17 set-17 dez-17 Comércio Construção Civil Serviços Fonte: FGV

110 dez-08 abr-09 ago-09 dez-09 abr-10 ago-10 dez-10 abr-11 ago-11 dez-11 abr-12 ago-12 dez-12 abr-13 ago-13 dez-13 abr-14 ago-14 dez-14 abr-15 ago-15 dez-15 abr-16 ago-16 dez-16 abr-17 ago-17 dez-17 NUCI (COM AJUSTE SAZONAL) % , Fonte: FGV 110

111 CRESCIMENTO DO PIB (%) Trimestral 0,9 1,6 0,2 0,0 2,1 0,6 0,2 0,4 1,3 0,7 0,1 0,3 0,5 0,7 0,8 0,8-0,1-0,1 0,0-0,7-1,1-0,9-0,7-0,6-0,5-0,7-1,4-2, Anual 1,1 5,8 3,2 4,0 6,1 5,1 7,5 3,9 1,9 3,0 0,5 1,1 2,8-0,1-3,8-3, * 2018* 111

112 nov-10 jan-11 mar-11 mai-11 jul-11 set-11 nov-11 jan-12 mar-12 mai-12 jul-12 set-12 nov-12 jan-13 mar-13 mai-13 jul-13 set-13 nov-13 jan-14 mar-14 mai-14 jul-14 set-14 nov-14 jan-15 mar-15 mai-15 jul-15 set-15 nov-15 jan-16 mar-16 mai-16 jul-16 set-16 nov-16 jan-17 mar-17 mai-17 jul-17 set-17 nov-17 dez-05 dez-06 dez-07 dez-08 dez-09 dez-10 dez-11 dez-12 dez-13 dez-14 dez-15 dez-16 dez-17 jan-07 abr-07 jul-07 out-07 jan-08 abr-08 jul-08 out-08 jan-09 abr-09 jul-09 out-09 jan-10 abr-10 jul-10 out-10 jan-11 abr-11 jul-11 out-11 jan-12 abr-12 jul-12 out-12 jan-13 abr-13 jul-13 out-13 jan-14 abr-14 jul-14 out-14 jan-15 abr-15 jul-15 out-15 jan-16 abr-16 jul-16 out-16 jan-17 abr-17 jul-17 out-17 jan-18 SETOR EXTERNO Exportação 1 Quantum Total Saldo da Balança Comercial Desvalorizado e anualizado; US$ Milhões Mensal MM (3 Meses) Mensal MM (3 Meses) Saldo em Conta Corrente³ Mensal, US$ milhões -2,388 Fonte: 1-Funcex, Bradesco; 2-Secex, Bradesco; 3-BACEN, Bradesco. 112

113 * BALANÇA COMERCIAL DE 1995 A BRASIL R$/US$ US$ Bilhões , ,2-0,7-3, ,6-6,8-6,6 2,7 3,08 44,7 46,5 40,0 33,7 29,8 24,8 24,9 25,4 20,1 19,4 13,1 3,33 3,35 3,25 3,20 2,35 66,3 67,0 45,0 17,7 2,6-3, Projeção: Bradesco DEPEC Pesquisa: FUNCEX 113

114 China USA* Argentina Netherlands Germany Japan Chile India Venezuela Italy** Mexico UK EXPORTAÇÕES BRASILEIRAS (POR PAÍS DE ORIGEM) 1 % 16,5 11,5 5,9 5,3 2,9 2,8 2,1 2,0 1,9 1,7 1,6 1,6 (1) Outros 206 países com até 1,4% Fonte: FUNCEX * Inclui Porto Rico ** Inclui San Marino 114

115 PRINCIPAIS PRODUTOS EXPORTADOS E IMPORTADOS PELO BRASIL Elétricos e Outros; 13,9% eletrônicos; 1,5% Calçados e Couro; 1,6% Café; 2,6% Papel e Celulose; 3,8% Equip. Mecânicos; 3,8% Açúcar; 5,7% Metalúrgicos; 6,3% Químicos; 6,6% Exportação Petróleo e Derivados; 9,8% Soja; 14,1% Mat. de Transporte; 13,1% Minérios; 10,1% Carnes; 7,0% Borracha 2,0% Cereais e prods. moagem 2,0% Siderúrgicos 2,8% Prods. div. ind. químicas 2,7% Instr. ótica/precisão/médico 3,2% Adubos e fertilizantes 4,9% Outros 19,4% Aeronaves e peças 0,8% Plásticos 4,4% Importação Automóveis e partes Farmacêuticos 7,3% 4,4% Equip. Mecânicos 12,2% Combustíveis/lubr ificantes 13,2% Equip. elétricos e eletrônicos 13,7% Químicos orgân./inorgânicos 6,9% Fonte: MDIC 115

116 45,0 51,0 31,0 TRANSAÇÕES CORRENTES E INVESTIMENTO ESTRANGEIRO DIRETO Transações Correntes % do PIB 0,7 1,7 1,6 1,2 0,1 (1,5) (1,3) (0,3) (0,7) (1,7) (1,5) (2,1) (2,0) (2,3) (3,4) (3,3) (3,9) (4,2) (3,7) (4,1) (4,4) Investimento Direto Estrangeiro US$ Bilhões 88,0 101,0 87,0 69,0 97,0 75,0 79,0 77,0 80,0 29,0 28,0 33,0 23,0 17,0 10,0 18,0 15,0 19, Fonte: BCB * Projeção Bradesco (DEPEC) 116

117 nov-04 fev-05 mai-05 ago-05 nov-05 fev-06 mai-06 ago-06 nov-06 fev-07 mai-07 ago-07 nov-07 fev-08 mai-08 ago-08 nov-08 fev-09 mai-09 ago-09 nov-09 fev-10 mai-10 ago-10 nov-10 fev-11 mai-11 ago-11 nov-11 fev-12 mai-12 ago-12 nov-12 fev-13 mai-13 ago-13 nov-13 fev-14 mai-14 ago-14 nov-14 fev-15 mai-15 ago-15 nov-15 fev-16 mai-16 ago-16 nov-16 fev-17 mai-17 ago-17 nov-17 TAXA DE DESEMPREGO - BRASIL 10,2 9,9 9,4 9,9 8,9 8,1 8,6 8,3 Taxa Anual 7,7 7,3 7,2 6,8 8,3 11,3 12,7** 12,2** % 12,8 12, * 2018* Data base 15/01/2018 / Fonte: IBGE / (*) Projeções: Bradesco DEPEC/(**) Final de Ano 12,5 % 6,77 Ajustado Desazonalizado Fonte: IBGE 117

118 CRESCIMENTO REAL DO SALÁRIO E DA MASSA SALARIAL % Crescimento real do salário 1,6 4,0 3,2 3,4 3,2 3,7 2,7 4,1 1,9 2,7 2,3 1, * 2018* -0,9 0,1-2,4 Crescimento da massa salarial % 1,7 3,0 5,7 6,3 6,4 3,8 6,3 4,7 7,0 4,9 2,6 0,4 2,2 2, * 2018* Data Base: 15/01/2018 Projeções: Bradesco DEPEC Fonte: IBGE -4,1 118

119 nov-03 mar-04 jul-04 nov-04 mar-05 jul-05 nov-05 mar-06 jul-06 nov-06 mar-07 jul-07 nov-07 mar-08 jul-08 nov-08 mar-09 jul-09 nov-09 mar-10 jul-10 nov-10 mar-11 jul-11 nov-11 mar-12 jul-12 nov-12 mar-13 jul-13 nov-13 mar-14 jul-14 nov-14 mar-15 jul-15 nov-15 mar-16 jul-16 nov-16 mar-17 jul-17 nov-17 SALÁRIO EM USD US$ ,2 400 Data Referencial: 15/01/2018 Fonte: Ministério do Planejamento 119

120 * 2018* SUPERÁVIT PRIMÁRIO (% DO PIB) % 2,9 3,2 3,3 3,2 3,2 3,7 3,7 3,2 3,2 3,3 1,9 2,6 2,9 2,2 1,8-0,6-1,9-2,5-2,4-2,2 Fonte : Bacen 120

121 EVOLUÇÃO DO CRÉDITO BRASILEIRO Market Share para empréstimos Crescimento da Carteira- Setor Público vs Setor Privado Carteira de Empréstimos Empréstimos para PF Fonte: BACEN 121

122 SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL MERCADO DE CRÉDITO Spread- Recursos Livres NPL 90 Dias- Sistema Crédito/PIB- Setor Privado Crédito/PIB- Sistema Fonte: BCB 122

123 EVOLUÇÃO DO CRÉDITO BRASILEIRO Concessões- Crédito Direcionado Concessões - Recursos Livres Concessões - Sistema Fonte: BACEN 123

124 Argentina Ecuador Mexico Colombia Brazil Chile Turkey Russia Romania Slovakia Poland Czech Rep. Bulgary Hungary South Africa India Thailand Malaysia China South Korea Italy Japan Germany France Sweden Australia Canada New Zealand Portugal United Kingdom Spain USA EMPRÉSTIMO/PIB % Brasil 24,6 25,7 28,3 30,9 34,7 39,7 42,6 44,1 46,5 49,3 51,0 52,2 53,7 49,6 47,1 45, * 2018* Fonte: Banco Central do Brasil % América Latina 35,9 Mundo Projeções Bradesco DEPEC / Data Base:15/01/2018 Países Emergentes Europa 55,5 Países Emergentes Asia 112,8 Países Desenvolvidos 136,8 Fonte: BCB, Ecowin 124