Apresentação Bradesco

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1 Apresentação Bradesco Esta apresentação pode conter informações sobre eventos futuros. Tais informações não seriam apenas fatos históricos, mas refletiriam os desejos e as expectativas da direção da companhia. As palavras antecipa, deseja, espera, prevê, planeja, prediz, projeta, almeja e similares pretendem identificar afirmações que, necessariamente, envolvem riscos conhecidos e desconhecidos. Riscos conhecidos incluem incertezas, que não são limitadas ao impacto da competitividade dos preços e serviços, aceitação dos serviços no mercado, transações de serviço da companhia e de seus competidores, aprovação regulamentar, flutuação da moeda, mudanças no mix de serviços oferecidos e outros riscos descritos nos relatórios da companhia. Esta apresentação está atualizada até a presente data e o Banco Bradesco não se obriga a utilizá-la mediante novas informações e/ou acontecimentos futuros de Janeiro de 2017

2 Índice Apresentação Institucional... Outras Informações Institucionais e Financeiras... Outras Informações Institucionais... Informações Financeiras... Produtos e Segmentos... Crédito Imobiliário... Veículos... Cartões... Crédito Consignado... Seguros... Mercado de Capitais... Informações Macroeconômicas... Aquisição do HSBC

3 Caso de Investimento REDE DE DISTRIBUIÇÃO INIGUALÁVEL: Presença em todas as cidades do Brasil, atingindo 74,4 milhões de clientes, complementada por uns canais eletrônicos de alto nível de atendimento. LIDERANÇA EM TODAS AS PRINCIPAIS LINHAS DE PRODUTOS: Nós somos um balcão único (one stop shop) aos nossos clientes, com produtos de primeira linha em todos os segmentos. TECNOLOGIA INOVADORA: Estamos concluindo nosso programa de investimentos plurianual em tecnologia, que nos posiciona à frente dos pares globais em termos de TI. SÓLIDA CULTURA CORPORATIVA: Nossa cultura corporativa se destaca como um de nossos maiores pontos fortes. Investimos fortemente na capacitação e desenvolvimento de nosso pessoal como parte do nosso sistema de carreiras fechadas, que traz um comprometimento a longo prazo de nossos funcionários. ALINHAMENTO DE INTERESSES ENTRE A ADMINISTRAÇÃO E OS INVESTIDORES: Nossa Administração está alinhada no longo prazo com o desempenho do Banco. LÍDER NO SEGMENTO DE SEGUROS: Seguros é nosso principal negócio e representa cerca de 30% do lucro. Este posicionamento proporciona fortes oportunidades de crescimento e divesificação de risco. SÓLIDA BASE DE CAPITAL: Nossa base de capital já é adequada de modo a atender as elevadas exigências de capital segundo as normas Basileia III. MELHORIA DA EFICIÊNCIA: Bradesco se concentra fortemente na eficiência operacional, que deverá continuar intensificando o rígido controle dos custos e o crescimento da receita, em especial, o segmento de prestação de serviços. TARIFAS BANCÁRIAS: Espaço para crescimento das receitas de serviços, sendo que a principal fonte de crescimento deriva da maior segmentação de nossos clientes de varejo. 3

4 Principais Destaques Um dos maiores grupos financeiros Da América Latina Setor Bancário + Seguros R$1,2 trilhões em total de ativos 74,4 milhões de clientes Agências e Pontos de Serviços (PA & PAEs) 62,535 Pontos de Atendimento (inclui Bradesco Expresso) R$ 50 bilhões em Prêmios em Seguros nos 9M16 R$ 214 bilhões de Reservas Técnicas de Seguros nos 9M16 Mais de R$522 bilhões na Carteira de Crédito Expandida* Data de Referência: Set/16 * Inclui avais e fianças, cartas de crédito, antecipação de recebíveis de cartões de crédito, coobrigação em cessão de crédito (FIDC e CRI), coobrigação em cessão de crédito rural e operações com risco de crédito carteira comercial, que inclui operações debêntures e notas promissórias. 4

5 Foco nas atividades Bancárias e de Seguros Bancos 68% do Resultado PRESENTE EM TODOS OS MUNICÍPIOS BRASILEIROS Seguros 32% do Resultado A B C D E ATENDENDO A TODAS AS CLASSES SOCIAIS 5

6 Composição do Lucro Líquido 3T16 2T16 3T15 9M16 9M15 - Intermediação de Crédito 31% 31% 34% 30% 34% - Serviços 28% 31% 29% 29% 28% - TVM/Outros 7% 10% 8% 9% 9% Financeiras 66% 72% 71% 68% 71% Seguros 34% 28% 29% 32% 29% Outras Atividades 70% 6

7 Segmentação PF PJ Pessoas Jurídicas Disponibilidade de Investimentos Disponibilidade de Investimentos a partir de R$ 3 milhões a partir de R$ 3 Milhões Faturamento anual acima de R$ 250 milhões Renda mensal a partir de R$ 10 mil Renda ou disponibilidade mensal a partir de Investimentos de R$ 10 mil ou disponibilidade a partir de Investimentos de R$ 100 mil a partir de R$ 100 mil Faturamento anual de Faturamento anual de R$ 30 milhões a R$ 250 milhões R$ 30 Milhões a R$ 250 Milhões Renda Mensal entre R$ a R$ ou investimentos começando em R$ 40 mil Renda mensal até Renda R$ mensal até R$ 3.999,99 mil Exclusive Classic Empresas e Negócios Bradesco Expresso e PA Faturamento anual até R$ 30 Milhões 7

8 Rede de Distribuição e Presença Regional B M H 6% 24% M 27% Market Share Badesco: 20% do total de agências no Brasil 24% Considerando HSBC B M H 17% 24% 25% Agências PAs + PAEs 1 Bradesco Expresso Set16 HSBC Brasil Set16* Set Agência/Subsidiárias no Exterior B 8% BDNs Pontos Externos M 19% Outros H 24% TOTAL PONTOS DE ATENDIMENTO B B B M H 18% 17% 23% % do total de Agências Bradesco M Market Share Bradesco B M H Data: Setembro 2016 H 51% 20% 24% Market Share Bradesco + HSBC 1 Inclui em Set/ PAs (Posto de Atendimento, resultado da consolidação do PAB, PAA e Postos de Câmbio, conforme Resolução CMN nº 4.072, de 26 de abril de 2012); e 1049 PAEs(Ponto de Atendimento Eletrônico); e em Set/15 (3.496 PAs e 845 PAEs); HSBC: 410 PAs e 319 PAEs. 2 Inclui em Set/ Banco24Horas e 857 Pontos de atendimento Bradesco Promotora de Vendas e 63 Ponto de Serviço Losango HSBC Brasil) e em Set/15 ( Banco24Horas e Bradesco Promotora de Vendas) *Inclui HSBC Brasil. 8

9 Aumento na Participação em Canais de Baixo Custo Comparativo de Custos Médios Ponderados por Canais 2,3 Agências Telebanco Customizado Autoatendimento 100% 87% 49% Plataformas Eletrônicas e Digitais representam 94% das Transações Bancárias Agências 3% ATMs (Externas) 4% Bradesco Expresso Fone Fácil 3% 2% Bradesco Expresso Internet 28% 9% ATMs (dentro das agências) 11% Internet + TA* 37% Telebanco URA IVR 6% Bradesco Celular 4% Celular 40% Data de referência: 9M16 1 Transmissão de Arquivos 2 Custo médio, Custeio ABC 3 Fonte: DOM 9

10 Forte Aumento em Transações via Celular Canais de relacionamento usuários ativos por canais digitais Milhões de Usuários 25,8 27,5 8,1 5,0 4,4 6,9 3,8 1,4 Set/12 Set/13 Set/14 Set/15 Set/16 Bradesco Celular INTERNET+ TA ATM Fone Fácil * TA= Transmissão de arquivos 10

11 Evolução das Transações por Canal Quantidade de Transações Janeiro à Outubro 4,3 Bi 4,0 Bi PARTICIPAÇÃO DAS TRANSAÇÕES POR CANAL DE ATENDIMENTO 40% 389 MM 283 MM 192 MM Jan a Out 1,6 Bi 37% 15% % DIGITAL 3% 3% 2% Bradesco Celular INTERNET PJ + TA ATM BRADESCO Agência Fone Fácil EXPRESSO * TA= Transmissão de arquivos 11

12 Posição de Liderança no Sistema Financeiro Brasileiro* Set/16 S F N BANCOS PRIVADOS Carteira de Crédito 11,5% 26,5% Depósitos à Vista ¹ 7,7% 10,4% Depósitos de Poupança ¹ 13,5% 35,8% Quantidade de Agências 23,9% 37,0%¹ Fonte: Bacen, Anbima, Susep e ANS. ¹ Data Base: Jun16 * Inclui HSBC Brasil 12

13 Plataformas de Distribuição Internacionais Acompanhar nossos clientes corporativos fora do Brasil ("follow your client ) Capturar sinergias no Brasil via "cross selling" de produtos e reciprocidade Ampliar relacionamentos locais tornandoos globais Nova Iorque México Cayman São Paulo Buenos Aires Londres Luxemburgo Hong Kong Crescer ativos em US$ via empréstimos, capital de giro, câmbio clientes nos EUA clientes na Europa Bradesco BBI / Securities Bradesco comercial / private bank Bradescard (Cartão de Crédito) Multinacionais brasileiras que atuam no exterior Multinacionais americanas e europeias que atuam no Brasil 13

14 Comprometimento com o desenvolvimento sustentavel através de iniciativas sócio ambientais Compromissos Voluntários e Reconhecimentos Índices de Sustentabilidade da Bolsa 14

15 Benefícios das iniciativas sustentáveis Qualidade, inovação e eficiência Perenidade do Negócio Estratégia para criar valor compartilhado de longo prazo Conduta ética Alavancagem de Resultados Gestão de riscos e oportunidades 15

16 Estrutura Acionária BBD PART. S.A. (ADMINISTRADORES, FUNCIONÁRIOS) 53,70% ON 26,07% TOTAL NOVA CIDADE DE DEUS 45,18% ON 45,18% TOTAL 46,30% ON 100,00% PN 73,93% TOTAL FUNDAÇÃO BRADESCO 1 FAMÍLIA AGUIAR MERCADO 23,54% ON 97,73% PN 60,55% TOTAL 21,41% ON 21,41% TOTAL BANK OF TOKIO MITSUBISHI UF (MUFG) 2,50% ON 1,25% TOTAL CIDADE CIDADE DE DE DEUS DEUS BANCO BRADESCO 48,46% ON 0,02% PN 24,30% TOTAL 74,72% COMMON 39,51% TOTAL 17,07% ON 8,55% TOTAL 33,41% ON 33,41% TOTAL NCF 8,43% ON 2,25% PN 5,35% TOTAL 25,13% ON 100,00% PN 60,41% TOTAL 0,15% ON 0,08% TOTAL # Ações 2,3 Ações ON Ações PN Total ,11% 49,89% 100,00% Data Base: Set/16. 1 A administração do Bradesco (Diretoria e Conselho de Administração) compõe a Mesa Regedora da Fundação Bradesco, Órgão Deliberativo máximo desta Entidade. 2 Data Base: Set/16. Exclui mil ações ON e mil ações PN mantidas em tesouraria. 3 Em milhares 16

17 Fundação Bradesco 60 anos de existência. 40 escolas instaladas em todos os Estados e no DF. Em 2016, estima beneficiar alunos em suas Escolas alunos previstos na modalidade a distância por meio da Escola Virtual. Outros deverão ser beneficiados em projetos e ações em parceria como os CIDs, Educa+Ação e em cursos de Tecnologia. Perfil do aluno: 91,88 % das comunidades. Principais Projetos Socioambientais Projeto Educa + Ação 43 Escolas distribuídas por 8 cidades; Estima beneficiar mais de alunos Em 2015, o Bradesco investiu R$ milhões no Projeto. 17

18 Governança Corporativa Tag Along 100% ON 80% PN Free Float ON: 23,54% PN: 97,73% Total: 60,55% Políticas Políticas de Divulgação de Ato ou Fato Relevante e de Negociação de Valores Mobiliários de Emissão do Banco Bradesco S.A. Política Corporativa Anticorrupção Política de Controles Internos e Compliance Políticas de Gerenciamento de Riscos Política Corporativa de Sustentabilidade Política de Transações com Partes Relacionadas Política de Governança Corporativa Política de Gerenciamento dos Recursos Humanos Outras Adesão Voluntária Em 2001, ao Nível 1 de Governança Corporativa da BM&Fbovespa S.A. e, em 2011, ao Código de Autorregulação e Boas Práticas das Companhias Abertas ABRASCA. 1946: Listagem das ações na Bolsa de Valores brasileira apenas 3 anos após a sua fundação 1997: ADRs Nível 1 - PN 2001: ADRs Nível 2 e Latibex - PN 2012: ADRs Nível 2 - ON Comitês 7 Comitês do Conselho de Administração (Auditoria, Remuneração, Ética, Controles Internos, Riscos, Nomeação e Sustentabilidade) e diversos comitês executivos Ética Código de Conduta Ética Corporativo Códigos de Conduta Ética Setoriais : do Profissional de Compras. do Profissional de Mercado Financeiro e de Capitais do Profissional das Áreas de Conselho de Administração Contábil e Financeira Administração do Grupo Bradesco Seguros 08 membros: 1 interno (CEO) 7 externos Conselho Fiscal Órgão não permanente instalado todos os anos desde 2002, tornando-se permanente a partir de 2015, constituído por 5 membros efetivos e seus respectivos suplentes *Data

19 Conselho, Diretoria e Comitês Assembléia Geral de Acionistas Conselho Fiscal 5- Membros Comitês Conduta Ética 19- Membros Comitês Remuneração 5- Membros Sustentabilidade 10- Membros Conselho de Administração 1- Presidente 1- Vice Presidente 6- Membros 3- Membros Auditoria Gestão integrada de Risco E Alocação de Capital 11- Membros Reference Date: Set16. Diretoria 1- Diretor Presidente 6- Diretores Vice Presidentes 8- Diretores Gerentes 5- Diretores Adjuntos 39- Diretores Departamentais 13- Diretores 22- Diretores Regionais Controles Internos E Compliance 14- Membros 19

20 Evolução do Lucro Líquido 43,3% 40,5% 42,7% 43,0% 41,5% 42,1% 39,2% 37,5% 37,9% 38,2% R$ Milhões M15 9M16 Fonte: Departamento Contadoria Geral Lucro Líquido Ajustado Índice de Eficiência Operacional (Acumulado 12 meses) 20

21 Grupo Segurador Prêmios Emitidos 2 Provisões Técnicas 2 Lucro Líquido 2 9,3% 8,9% 32,8% 49,7% 89,7% 4,0% 8,7% 3,5% 2,8% 25,9% 55,9% 8,8% Vida e Previdência Saúde Capitalização Auto/Re Variação % R$ milhões 3T16 2T16 3T15 9M16 9M15 3T/2T (%) 3T/3T (%) 12M Vida e Previdência (5,0) 16,9 7,2 Saúde ,3 15,4 16,2 Auto/RE (2,5) (2,5) (0,6) Capitalização ,0 (1,6) 2,0 Subtotal (1,3) 12,6 8,8 DPVAT (19,1) (1,8) 3,7 Total (1,3) 12,5 8,7 Patrimônio Líquido ,3 15,1 19,7 Lucro Líquido ,8 8,5 2,3 ROAE (1) 24,7% 20,5% 26,8% 22,8% 24,0% 4,2 p.p (2,1) p.p (1,2) p.p * Excluindo DPVAT ¹ Em 1T16, o índice foi calculado em base linear. Para fins de comparação recalculamos 9M15. ² 9M16 21

22 Produtividade e Ganhos de Eficiência 63,2% 64,4% 66,5% 67,7% 69,6% 70,8% 71,8% 73,6% 74,1% 75,9% 76,7% 77,4% 78,7% 79,1% 80,0% 80,1% 80,2% 80,2% 78,0% 53,1% 53,1% 52,7% 52,6% 52,6% 52,5% 52,1% 51,4% 50,0% 48,7% 47,9% 46,9% 46,5% 46,6% 46,5% 47,1% 48,1% 49,9% 42,4% 42,1% 41,5% 41,5% 41,8% 42,1% 42,1% 41,9% 40,9% 39,9% 48,8% 39,2% 38,3% 37,9% 37,9% 37,5% 37,2% 37,4% 38,2% 40,8%41,7% 42,5% 40,9% 42,1% 42,9% 42,5% 40,1% 38,6% 38,5% 39,9% 36,3% 37,2% 38,4% 38,3% 35,3% 37,7% 41,1% 39,4% 37,6% 2T 3T 4T 1T13 2T 3T 4T 1T14 2T 3T 4T 1T15 2T 3T 4T 1T16 2T 3T índice de Eficiência Operacional Índice de Eficiência Operacional Ajustado ao Risco - Acumulado 12 M índice de Eficiência Operacional - Acumulado 12M índice de Eficiência Operacional (RPS/ Pessoal + ADM) Acumulado 12M Excluindo HSBC Brasil Fonte: Departamento Contadoria Geral 22

23 Controle de Custos Comitê de Eficiência Comitê Executivo de Eficiência COMPONENTES FREQUÊNCIA 12 Executivos entre Vice-Presidentes e Diretores Executivos 14 Diretores Departamentais Reuniões Mensais e extraordinárias quando necessário Diretores convidados, dependendo do Tema Grupo de trabalho dedicado FOCO Incentivar ações para melhorias de despesas, receitas e investimentos, visando otimização de processos e disseminação de melhores práticas, com foco na eficiência, mensurando os resultados por meio de indicadores, de forma a maximizar o retorno das Unidades de Negócios. 23

24 Investimentos em Tecnologia Evolução dos Investimentos em TI/Telecomunicações TI Melhorias concluídas Aumento de receita R$ Bilhões 2,8 3,2 3,2 2,0 3,7 4,3 3,9 4,5 3, Nova 2016 Arquitetura de sistemas 92,1% já desenvolvidas 12,4 milhões de horas Redução de custos Melhoria no relacionamento com clientes T16 VANTAGEM COMPETITIVA Mitigação de riscos Investimento Total no período (2008 a 3T16): R$ 31,5 bilhões* Aumento da inteligência do negócio * Fonte: Demonstrações Contábeis 24

25 Valor de Mercado e Multiplos +506% R$ Bilhões Variação Ibov: 146% 131,9 128,1 145,5 160,8 174,3 64,7 84,8 109,5 65,4 103,2 109,8 107,0 100,0 28, Último* Múltiplo P/BV Último* 3,4x 3,5x 3,6x 1,9x 2,5x 2,3x 1,9x 1,9x 1,8x 1,8x 1,1x 1,6x 1,8x Múltiplo P/E Último* 12,1x 16,8x 15,2x 8,6x 13,6x 11,2x 9,6x 11,4x 10,5x 9,5x 5,6x 10,1x 11,0x Fonte: Economática *atual: 23/01/

26 Guidance Guidance Anterior Novo Guidance Considerando HSBC Brasil apenas no 2S16 Pro-forma Considerando HSBC Brasil desde Jan/15 Carteira de Crédito (1) -4 a 0% 8 a 12% -7 a -3% Pessoa Física 1 a 5% 13 a 17% 0 a 4% Pessoa Jurídica -7 a -3% 5 a 9% -9 a -5% Margem Financeira de Juros 7 a 11% 13 a 17% 3 a 7% Prestação de Serviços 7 a 11% 12 a 16% 3 a 7% Despesas Operacionais (2) 4 a 8% 12 a 16% -2 a 2% Prêmios de Seguros 8 a 12% 8 a 12% 8 a 12% PDD (3) R$ 18 a R$ 20 bilhões R$ 20.0 a R$ 22.5 bilhões R$ 22.5 a R$ 25 bilhões (1) Carteira de Crédito Expandida; (2) Despesas Administrativas e de Pessoal; e (3) Inclui as Receitas com Recuperação de Crédito. Fonte: Departamento Contadoria Geral 26

27 Perspectivas Econômicas - Brasil Bradesco 1 Consenso de Mercado PIB -3,77% -3,60% 0,30% 2,83% -3,81% -3,48% 0,50% Juros (Selic final) 14,25% 13,75% 9,50% 8,33% 14,25% 13,75% 9,67% Inflação (IPCA) 10,67% 6,29% 4,50% 4,51% 10,67% 6,29% 4,75% Câmbio Final (R$/US$) 3,90 3,26 3,45 3,65 3,96 3,25 3,41 ¹ Data Base: 23/01/2017 ² Projeções Focus. Data Base: 20/01/2017 Fonte: DEPEC 27

28 Indicadores Econômicos - Brasil 3T16 2T16 9M16 9M15 Principais Indicadores (%) CDI 3,47 3,37 10,42 9,56 Ibovespa 13,27 2,94 34,64 (9,89) Dólar Comercial 1,13 9,81 (16,87) 49,57 IGP-M 0,53 2,86 6,47 6,34 IPCA (IBGE) 1,04 1,75 5,51 7,64 TJLP 1,82 1,82 5,57 4,49 TR 0,58 0,49 1,51 1,25 Poupança 2,09 2,00 6,18 5,90 # Dias Úteis Indicadores (Valor de Fechamento) Dólar Comercial - Venda (R$) 3,2462 3,2098 3,2462 3,9729 Euro - (R$) 3,6484 3,5414 3,6484 4,4349 Risco País (Embi+) SELIC (% p.a) 14,25 14,25 14,25 14,25 Taxa Pré Bovespa (% p.a) 12,50 13,36 12,50 15,56 28

29 Outras Informações Institucionais e Financeiras

30 Canais de Distribuição T16 Excluindo HSBC Total T16 Excluindo HSBC Total T16 Excluindo HSBC Total T16 Excluindo HSBC Fonte: Demonstrações Financeiras. 1 PA (Posto de Atendimento): resultado da consolidação do PAB (Posto de Atendimento Bancário), PAA (Posto Avançado de Atendimento) e Postos de Câmbio, conforme Resolução CMN nº 4.072, do dia 26 de abril de 2012; e PAE (Posto de Atendimento Eletrônico em Empresas) Posto localizado em uma empresa com atendimento eletrônico. 2 Agências, PAs/PAEs, Bradesco Expresso, Agências no Exterior, BDN e Outros Total 30

31 Mobilidade e Outros Canais * * Fonte: Demonstrações Financeiras 1 Valores em Milhões 2 Inclui Webta 3 Incluí Banco 24 horas * Últimos 12 meses Set/16 31

32 Canais Varejo e Prime Serviços Estendidos (das 9hs às 20 hs) Agências Prime Agências Varejo Agências em Shoppings PAs e PAEs Bradesco Expresso Agência Digital 32

33 Base de Clientes¹ Set16 Correntistas Ativos 2;3 28,2 Contas Poupança 4 58,8 Grupo Segurador 49,9 Segurados 44,2 Participantes de Previdência 2,6 Clientes de Capitalização 3,1 Bradesco Financiamentos 2 3,9 74,4 milhões de Clientes ¹ Em milhões ² Quantidade de clientes Corporate /clientes únicos (CNPJs e CPFs), inclui Bradesco Promotora; ³ Referem-se ao 1º e 2º titulares de c/c; e 4 Quantidade de contas. 33

34 Perfil dos Investidores e Volume de negociado Bradesco R$ Milhões Média diária do volume negociado de ações T16 Brasil EUA Total Perfil dos Investidores 2 Acionistas % do Total de Acionistas % do Total de ações -Acionistas Controladores (3) 3-38,2 -Pessoas Físicas (4) ,8 20,3 -Pessoas Jurídicas (4) ,9 7,9 -Residentes no Exterior ,3 33,6 Total ,0 100,0 1 Economatica 2 Data de referência: Set16 3- Cidade de Deus, NCF e Fundação Bradesco 4- Investidores Brasileiros 34

35 Dividendos Mais de R$ 31 bilhões de dividendos no período 45,6% 35,4% 35,7% 36,0% 35,7% 35,3% 37,0% 38,7% 31,5% 31,5% 31,5% 31,5% 31,5% 32,2% R$ Milhões 5,055 6,035 5,184 3,369 3,740 3,895 4, M16 Dividendos/JCP Pay Out Líquido (1) Pay Out Bruto(1) 1 Nos últimos 12 meses. 35

36 Aquisições Seletivas 36

37 Sistema Financeiro Brasileiro R$ Milhões Set16 Total de Ativos Patrimônio Líquido Basiléia Nível 1* -Banco do Brasil 1; ,2% -Itaú Unibanco ,7% -Bradesco ,9% -Caixa Econômica Federal ,4% -Santander ,4% -BTG Pactual ,6% -Safra ,9% -Citibank ,9% -Banrisul ,4% Fonte: Balanço Financeiro Consolidado; 1 Considera 50% do Banco Votorantim 2 Banco Estatal ³ Data Jun/16 4 Não inclui ágio * Índice Nível 1 - Capital Principal 37

38 Principais Ratings Fitch Ratings Escala Internacional Escala Nacional Viabilidade Suporte bb+ 3 Moeda Local Longo Prazo Curto Prazo BB+ B Moeda Estrangeira Longo Prazo Curto Prazo BB+ B Nacional Longo Prazo Curto Prazo AAA(bra) F1 + (bra) Escala Global Moody s Investor Service Escala Nacional Depósito Moeda Local Longo Prazo Curto Prazo Ba2 NP Depósito Moeda Estrangeira Longo Prazo Ba3 Curto Prazo NP Moeda Local Longo Prazo Curto Prazo Aa1.br BR-1 Standard & Poor s Austin Rating Escala Global - Rating de Crédito de Emissor Moeda Estrangeira Moeda Local Longo Prazo Curto Prazo Longo Prazo Curto Prazo BB B BB B Escala Nacional Rating de Crédito de Emissor Longo Prazo Curto Prazo braa- bra-1 Governança Corporativa AA+ Escala Nacional Longo Prazo Curto Prazo braaa bra-1 38

39 Evolução do Lucro Líquido Ajustado R$ Milhões Lucro por ação* R$ 3, (407) (78) (1.189) (47) (718) 7,2% 196 (1.826) (91) Lucro por ação* R$ 3, T16 Margem de juros Margem de Não Juros PDD Receitas de Prestação de Serviços Prêmios de Seguros, Planos de Previdência e Capitalização, líquidos da Variação das Provisões Técnicas, sinistros Retidos e Outros ¹ Despesas Operacionais ² Outros ³ 3T16 Lucro por ação* R$ 3,15-4,3% Lucro por ação* R$ 3,13 5, (1.189) (40) 97 (4.043) (209) (41) (1.826) (91) 148 (9) (1.838) (5.232) (3,664) M15 Margem de Juros Margem de Não Juros PDD (836) Receitas de Prestação de Serviços Prêmios de Seguros, Planos de Previdência e Capitalização, líquidos da Variação das Provisões Técnicas, Sinistros Retidos e Outros (1) Despesas Operacionais ² Outros ³ 9M16 (1) Em Outros, inclui: Sorteios e Resgates de Títulos de Capitalização; e Despesas de Comercialização de Planos de Seguros, Previdência e Capitalização; (2) Despesas Administrativas e Pessoal; e (3) Representado, basicamente, no trimestre e nos nove meses por: (i) Imposto de Renda e Contribuição Social; (ii) Outras Despesas/Receitas Operacionais; (iii) Despesas Tributárias; (iv) Resultado de Participação em Coligadas; e (v) Resultado não Operacional. * Obs: Lucro por ação acumulado 12 meses. Desconsiderando o efeito da consolidação do HSBC Brasil, o lucro por ação seria de R$ 3,10. 39

40 Resultado Ajustado Resumido (Excluindo HSBC Brasil) Variação R$ milhões 3T16 2T16 3T15 9M16 9M15 3T/2T (%) 3T/3T (%) 12M Margem Financeira (3,2) 5,4 8,5 Juros (2,8) 4,9 8,7 Não Juros (43,6) 288,5 (8,4) PDD (4.553) (5.024) (3.852) (15.025) (10.982) (9,4) 18,2 36,8 Resultado Bruto da Intermediação Financeira (0,1) 0,4 (2,0) Resultado Operacional de Seguros* ,1 (16,2) (1,0) Receita de Prestação de Serviços ,9 5,8 8,4 Despesas de Pessoal (3.866) (3.882) (3.797) (11.502) (10.860) (0,4) 1,8 5,9 Outras Despesas Administrativas (4.575) (4.270) (4.200) (12.961) (11.765) 7,1 8,9 10,2 Despesas Tributárias (1.358) (1.326) (1.330) (4.102) (3.990) 2,4 2,1 2,8 Resultado de Participação em Coligadas ,5 105,3 174,5 Outras Receitas/(Despesas Operacionais) (1.786) (2.015) (1.604) (5.469) (5.122) (11,4) 11,3 6,8 Resultado Operacional ,8 (6,4) (6,4) Resultado Não Operacional (47) (56) (92) (190) (215) (16,1) (48,9) (11,6) IR/CS (1.959) (1.921) (2.124) (6.192) (6.750) 2,0 (7,8) (8,3) Participação Minoritária (26) (37) (32) (109) (106) (29,7) (18,8) 2,8 Lucro Líquido - Ajustado ,7 (4,8) (5,4) * Resultado de Prêmios de Seguros, Planos de Previdência e capitalização, liquidos de variação das provisos técnicas, sinistros e outros (1) Em Outros, inclui: Sorteios e Resgates de Títulos de Capitalização; e Despesas de Comercialização de Planos de Seguros, Previdência e Capitalização. 40

41 Resultado Ajustado Resumido (Incluindo HSBC Brasil) R$ milhões 3T16 HSBC Brasil 3T16 2T16 3T15 9M16 9M15 3T/2T (%) Variação 3T/3T (%) 12M Margem Financeira ,2 23,3 14,5 Juros ,6 22,5 14,7 Não Juros (26,3) 407,7 (1,9) PDD (1.189) (5.742) (5.024) (3.852) (16.214) (10.982) 14,3 49,1 47,6 Resultado Bruto da Intermediação Financeira ,6 13,2 2,3 Resultado Operacional de Seguros* ,1 (9,3) 1,4 Receita de Prestação de Serviços ,5 16,8 12,3 Despesas de Pessoal (1.064) (4.930) (3.882) (3.797) (12.566) (10.860) 27,0 29,8 15,7 Outras Despesas Administrativas (762) (5.337) (4.270) (4.200) (13.723) (11.765) 25,0 27,1 16,6 Despesas Tributárias (243) (1.601) (1.326) (1.330) (4.345) (3.990) 20,7 20,4 8,9 Resultado de Participação em Coligadas ,9 184,2 233,3 Outras Receitas/(Despesas Operacionais) 88 (1.698) (2.015) (1.604) (5.381) (5.122) (15,7) 5,9 5,1 Resultado Operacional ,6 (4,7) (5,8) Resultado Não Operacional 23 (24) (56) (92) (167) (215) (57,1) (73,9) (22,3) IR/CS 11 (1.948) (1.921) (2.124) (6.181) (6.750) 1,4 (8,3) (8,4) Participação Minoritária (1) (27) (37) (32) (110) (106) (27,0) (15,6) 3,8 Lucro Líquido - Ajustado ,2 (1,6) (4,3) * Resultado de Prêmios de Seguros, Planos de Previdência e capitalização, liquidos de variação das provisos técnicas, sinistros e outros (1) Em Outros, inclui: Sorteios e Resgates de Títulos de Capitalização; e Despesas de Comercialização de Planos de Seguros, Previdência e Capitalização. 41

42 DRE Consolidado (Pro Forma 1 ) Variação R$ milhões 3T16 2T16 3T15 9M16 9M15 3T/2T (%) 3T/3T (%) 12M Margem Financeira (3,2) 5,4 8,5 Juros (2,8) 4,9 8,7 Não Juros (43,6) 288,5 (8,4) PDD (4.553) (5.024) (3.852) (15.025) (10.982) (9,4) 18,2 36,8 Resultado Bruto da Intermed Financ (0,1) 0,4 (2,0) Resultado Operacional de Seguros* ,1 (16,2) (1,0) Receita de Prestação de Serviços ,9 5,8 8,4 Despesas de Pessoal (3.866) (3.882) (3.797) (11.502) (10.860) (0,4) 1,8 5,9 Outras Despesas Administrativas (4.575) (4.270) (4.200) (12.961) (11.765) 7,1 8,9 10,2 Despesas Tributárias (1.358) (1.326) (1.330) (4.102) (3.990) 2,4 2,1 2,8 Resultado de Participação em Coligadas ,5 105,3 174,5 Outras Receitas/(Despesas Operacionais) (1.786) (2.015) (1.604) (5.469) (5.122) (11,4) 11,3 6,8 Resultado Operacional ,8 (6,4) (6,4) Resultado Não Operacional (47) (56) (92) (190) (215) (16,1) (48,9) (11,6) IR/CS (1.959) (1.921) (2.124) (6.192) (6.750) 2,0 (7,8) (8,3) Participação Minoritária (26) (37) (32) (109) (106) (29,7) (18,8) 2,8 Lucro Líquido - Ajustado ,7 (4,8) (5,4) *Prêmios de Seguros, Planos de Previdência e Capitalização, líquidos da Variação das Provisões Técnicas, Sinistros Retidos e Outros * (Em Outros, inclui: Sorteios e Resgates de Títulos de Capitalização; e Despesas de Comercialização de Planos de Seguros, Previdência e Capitalização. 1- Soma simples dos dados divulgados 42

43 Lucro Líquido Contábil x Lucro Líquido Ajustado R$ Milhões 3T16 2T16 3T15 9M16 9M15 3T/2T (%) 3T/3T (%) 12M Lucro Líquido - Contábil (21,7) (21,5) (10,5) Eventos Extraordinários (líquidos dos efeitos fiscais) ,9 162,7 - Crédito Tributário - - (2.341) - (2.341) PDD Excedente/Agravamento de Rating/Arrasto (HSBC Brasil) (67,8) (67,8) - Provisões Técnicas ¹ Passivos Contingentes ² (575) (523) 530 (2.229,6) (222,6) (198,7) - Amortização de Ágio - HSBC Brasil (bruto de impostos - R$ 427)³ Abono Salarial Único Outros (5) ,3 (46,0) Lucro Líquido - Ajustado ,2 (2,0) (4,3) (1) Refere-se, basicamente, à constituição de: (i) provisão para insuficiência de prêmio (PIP); e (ii) provisão para sinistros ocorridos e não avisados (IBNR), ambos referentes ao segmento de Saúde ; (2) Refere-se, em grande parte, a reversão da provisão de passivos contingentes relativo a incidência da contribuição previdenciária (INSS) sobre as remunerações pagas aos prestadores de serviços autônomos (médicos), visto sua decisão favorável junto ao STJ e STF; (3) O valor do ágio apurado na aquisição do HSBC Brasil, em 1º de julho de 2016, montou em R$ milhões, sendo que o prazo médio aproximado de amortização será de 5 anos; (4) Inclui R$ 40 milhões, registrados no HSBC Brasil; e (5) Nos nove meses de 2016, refere-se a: (i) impairment de ações, no valor de R$ 57 milhões; e (ii) ganho na alienação parcial de investimentos, no valor de R$ 90 milhões; e no 3º trimestre de 2016, refere-se a: (iii) custos de migração/incorporação do HSBC Brasil, no valor de R$ 67 milhões (R$ 18 milhões registrados no HSBC Brasil). Nos nove meses de 2015, refere-se, basicamente, à constituição de outras despesas operacionais. 43

44 Resultado não Realizado Variação R$ milhões 3T16 2T16 3T15 3T/2T (%) 3T/3T (%) TVM - Renda Fixa 551 (2.140) (8.202) - - TVM - Renda Variável 58 (424) (233) - - Operações de Crédito (5.257) (5.784) (2.339) (9,1) 124,8 Investimentos (2,8) 33,9 Outros (1.200) (429) ,7 - Total ,0 101,2 44

45 Margem Financeira de Juros e Não Juros 11.6% 10.8% 12.0% 12.7% 11.2% 11.8% 13.5% 14.3% 14.7% 14.3% 14.1% 12.4% 13.0% 13.5% 13.9% 14.1% 7.4% 7.5% 7.1% 7.3% R$ Milhões % 7.5% 7.4% 7.4% 7.5% T 1T15 2T 3T 4T 1T16 2T 3T 3T Excluindo Não Juros HSBC Brasil Juros Taxa pré BM&F (acumulada 12 meses) Selic média (acumulada 12 meses) Taxa Média da Margem de Juros Acumulada nos últimos 12 meses = (Margem Financeira de Juros /Ativos Médios - Operações Compromissadas - Ativo Permanente) 45

46 Margem Financeira de Juros (Excluindo HSBC) R$ Milhões 3T16 2T16 3T15 9M16 9M15 3T/2T (%) Variação % 3T/3T (%) 12M - Intermediação de Crédito (1,3) 4,2 8,5 - Seguros ,0 8,0 7,8 - TVM/Outros (15,6) 6,4 10,2 Margem Financeira de Juros (2,8) 4,9 8,7 46

47 Margem Financeira de Juros (Incluindo HSBC Brasil) R$ Milhões 3T16 HSBC Brasil 3T16 2T16 3T15 9M16 9M15 3T/2T (%) Variação % 3T/3T (%) 12M - Intermediação de Crédito ,2 25,9 15,9 - Seguros ,4 13,7 9,7 - TVM/Outros (15,1) 7,1 10,4 Margem Financeira de Juros ,6 22,5 14,7 47

48 Margem Financeira de Crédito ,3% 31,6% 33,2% 34,2% 32,9% 35,0% 34,0% 35,6% 37,1% 47,4% 44,0% 40,4% 42,2% 40,2% 40.8% (1) 11,2% 11,1% 11,1% 11,2% 11,2% 11,4% 11,5% 11,5% 11,7% 12,0% 12,3% 12,5% 12,7% 7.5% 7.5% 7.5% 7.5% 7.5% 7.5% 7.6% 7.5% 7.5% 7.3% 7.2% 7.2% 7.2% 9,175 9,048 9,460 9,798 10,061 10,242 10,427 10,806 11,313 11,486 11,408 11, T 1T14 2T 3T 4T 1T15 2T 3T 4T 1T16 2T 3T 3T Ex-HSBC Margem Líquida PDD* Brasil PDD* / Margem Bruta % Spread Líquido (Acumulado 12 Meses) % Spread Líquido (Acumulado 12 meses) - % 13, ,0% 40,0% 30,0% 20,0% 10,0% 0,0% -10,0% -20,0% -30,0% -40,0% -50,0% -60,0% -70,0% -80,0% -90,0% -100,0% -110,0% -120,0% -130,0% -140,0% -150,0% Margem Líquida 23,1% em relação ao 2T16 e -1,0% em relação ao 9M15, excluindo os efeitos de HSBC Brasil seriam de 5,1% e -6,6% respectivamente 35,7 (até 180 dias) Carteira de Credito - Fluxo de Vencimento (%) 64,3 (Acima de 180 dias) Set16 11,1 8,1 5,9 11,6 15,5 47,9 1 a 30 dias 31 a 60 dias 61 a 90 dias 91 a 180 dias 181 a 360 dias Acima de 360 dias (1) Sem efeito do alinhamento do nível de provisionamento de um cliente corporativo específico; e (2) Se desconsiderássemos o efeito do alinhamento do nível de provisionamento de um cliente corporativo específico, a margem líquida, no 2º trimestre de 2016, seria R$ milhões e, no 1º trimestre de 2016, seria R$ milhões. 48

49 Receita de Serviços ( Excluindo HSBC Brasil) Variação% R$ milhões 3T16 2T16 3T15 9M16 9M15 3T/2T (%) 3T/3T (%) 12M % do Ano 2016 Rendas de Cartão ,4 3,8 5,6 37,5% Conta Corrente ,5 11,7 18,2 21,3% Administração de Fundos ,7 8,1 8,6 10,7% Operação de Crédito (1,5) (5,4) (0,3) 10,4% Cobrança ,2 6,0 4,9 6,2% Administração de Consóricios ,2 16,5 14,9 4,4% Serviços de Custódia e Corretagen ,8 21,5 21,5 2,5% Underwriting/Assessoria Financeira (32,8) 30,5 24,5 2,5% Arrecadações (3,1) 1,4% Outros (2,3) (13,1) (3,5) 2,8% Total ,9 5,8 8,4 100,0% Variação (Número) Dias Úteis

50 Receita de Serviços ( Incluindo HSBC Brasil) R$ milhões 3T16 HSBC Brasil 3T16 2T16 3T15 9M16 9M15 3T/2T (%) Variação% Rendas de Cartão 61 2,603 2,459 2,448 7,483 7, % Conta Corrente 243 1,688 1,410 1,294 4,462 3, % Administração de Fundos ,239 1, % Operação de Crédito ,133 2, % Cobrança ,300 1, % Administração de Consórcios % Serviços de Custódia e Corretagens % Underwriting/Assessoria Financeira (27.9) % Arrecadações (2.1) 1.4% Outros % Total 703 7,450 6,624 6,380 20,479 18, % 3T/3T (%) 12M % do Ano

51 Receita de Serviços R$ milhões Excluindo HSBC Brasil Incluindo HSBC Brasil M16 9M15 Cartões ,2% ,8% ,7% ,5% ,5% Conta Corrente ,2% ,2% ,9% ,3% ,8% Administração de Fundos ,7% ,1% ,5% ,7% ,9% Operações com Crédito ,3% ,7% ,3% ,4% ,4% Cobrança ,4% ,1% ,3% ,2% ,3% Admin de Consórcios 722 3,6% 880 4,0% ,2% 879 4,4% 915 4,5% Custódia e Corretagem 511 2,6% 520 2,4% 557 2,2% 502 2,5% 522 2,5% Underwriting / Ac Financ ,9% 637 2,9% 541 2,2% 503 2,5% 513 2,5% Arrecadações 340 1,7% 373 1,7% 383 1,5% 277 1,4% 280 1,4% Outros 835 4,2% 931 4,2% 767 3,1% 554 2,8% 632 3,1% Total ,0% ,0% ,0% ,0% ,0% Variação 12M 13,0% 11,6% 12,4% 8,4% 12,3% 51

52 Despesas Operacionais (Excluindo HSBC Brasil) Variação % R$ milhões 3T16 2T16 3T15 9M16 9M15 3T/2T (%) 3T/3T (%) 12M Pessoal (0,4) 1,8 5,9 - Estrutural ,9 2,5 4,7 - Não Estrutural (22,5) (1,2) 11,4 Administrativa ,1 8,9 10,2 Total ,5 5,6 8,1 Funcionários (0,6) (5,1) (5,1) Total de Pontos de Atendimento (2,6) (16,4) (16,4) 52

53 Despesas Operacionais (Incluindo HSBC Brasil) Variação % R$ milhões 3T16 HSBC Brasil 3T16 2T16 3T15 9M16 9M15 3T/2T (%) 3T/3T (%) 12M Pessoal ,0 29,8 15,7 - Estrutural ,2 30,8 14,7 - Não-Estrutural (1,7) 25,3 20,2 Administrativa ,0 27,1 16,6 Total ,9 28,4 16,2 Funcionários ,9 17,3 17,3 Total de Pontos de Atendimento ,6 (12,8) (12,8) 53

54 Despesas Operacionais R$milhões Excluindo HSBC Brasil M16 Incluindo HSBC Brasil Pessoal ,4% ,5% ,4% ,0% ,8% - Estrutural ,0% ,8% ,6% ,8% ,5% - Não-Estrutural ,4% ,7% ,8% ,3% ,3% Administrativa ,6% ,5% ,6% ,0% ,2% Total % % % % % 9M16 Variação 12M 4,6% 4,5% 7,7% 8,1% 16,2% Funcionários Pontos de Atend

55 Outras Despesas Administrativas (Excluindo HSBC Brasil) R$ milhões 3T16 2T16 3T15 9M16 9M15 Variação % Serviço de Terceiros ,2 5,5 6,8 Depreciação e Amortização ,5 13,9 12,6 Processamento de Dados ,8 13,3 13,7 Comunicação (3,1) 2,6 5,5 Propaganda e Publicidade ,3 24,8 37,4 Manutenção e Conservação de Bens ,1 5,9 2,0 Aluguéis ,1 5,2 3,6 Serviços do Sistema Financeiro ,9 8,9 12,4 Segurança e Vigilância ,1 10,6 Transportes ,4 8,2 7,6 Água, Energia e Gás (16,1) (7,1) 10,0 Materiais ,3 5,8 (2,0) Viagens ,7 (7,7) (8,9) Outras (1,2) 13,7 20,3 Total ,1 8,9 10,2 3T/2T (%) 3T/3T (%) 12M 55

56 Outras Despesas Administrativas (Incluindo HSBC Brasil) R$ milhões 3T16 HSBC Brasil 3T16 2T16 3T15 9M16 9M15 Variação % 3T/2T (%) 3T/3T (%) 12M Serviço de Terceiros ,3 22,7 12,9 Depreciação e Amortização ,9 26,2 16,8 Processamento de Dados ,8 46,4 25,6 Comunicação ,1 15,5 9,9 Propaganda e Publicidade ,0 31,8 40,7 Manutenção e Conservação de Bens ,1 25,8 8,7 Aluguéis ,1 33,9 13,3 Serviços do Sistema Financeiro ,2 47,2 25,9 Segurança e Vigilância ,4 32,5 18,5 Transportes ,5 22,0 12,3 Água, Energia e Gás ,1 11,9 16,5 Materiais ,7 14,0 0,8 Viagens ,5 - (5,6) Outras ,1 22,2 23,4 Total ,0 27,1 16,6 * 56

57 Despesas Tributárias (incluindo HSBC Brasil) R$ Milhões 3T16 2T16 3T15 9M16 9M15 3T/2T (%) Variação % Imposto sobre Serviço de Qualquer Natureza (ISSQN) ,4 21,6 15,3 Contribuição à COFINS ,0 16,9 5,8 Contribuição ao PIS ,0 16,2 6,1 Despesas com IPTU ,7 41,7 22,6 Outras ,7 57,8 30,2 Total ,7 20,4 8,9 3T/3T (%) 12M 57

58 Ativos Totais e Patrimônio Líquido R$ Milhões Total Ativos 1.7% 1.5% 1.5% +20.9% 1.5% - - 1,050,983 1,105, , ,194 Patrimônio Líquido 14,9% ,7% 17.4% 17.6% +14.3% 17,4% Set15 Jun16 Set16 HSBC Brasil ROAA ¹ ² Ex HSBC Brasil ,3% Set15 Jun16 Set16 ROAE ¹ ² Ex HSBC Brasil (1) Lucro Líquido Ajustado acumulado no ano; e (2) Não considera o efeito da marcação a mercado dos Títulos Disponíveis para Venda registrado no Patrimônio Líquido. 58

59 BIS Ratio Em % Consolidado Financeiro Consolidado 16,5 15,2 16,0 14,5 16,8 16,9 17,7 15,3 11,9 0,8 12,9 12,1 12,8 11,4 12,7 12,9 13,7 11,1 Dez Mar15 Jun Set Dez Mar16 Jun Set 0 Índice Total Nível I/ Capital Principal 59

60 Demonstrativo de Balanço Consolidado % Ativo Set16 Circulante e Realizável a Longo Prazo 97,6 Disponibilidades 1,0 Aplicação Interfinanceira de Liquidez 13,9 TVM e Instrumentos Financeiros Derivativos 40,1 Relações Interfinaceiras e Interdependências 5,1 Operações de Crédito e Arrendamento Mercantil 28,1 Provisão para Devedores Duvidosos (PDD) (2) (3,0) Outros Créditos, Valores e Bens 12,4 Ativo Permanente 2,4 Investimentos/Imobilizado de uso de arrendamento 0,7 Intangível 1,7 Total 100,00 % Passivo Set16 Circulante e Exigível a Longo Prazo 92,1 Depósitos 18,9 Captações no Mercado Aberto 25,2 Recursos de Emissão de Título 12,1 Relações Interfinanceiras e Interdependências 0,4 Obrigações por Empréstimos e Repasses 4,9 Instrumentos Financeiros Derivativos 0,9 Provisões de Seguros, Previdência e Cap. 16,8 Outras Obrigações 12,7 Participação Minoritária nas Controladas 0,1 Patrimônio Líquido 7,8 Total 100,0 60

61 Compulsórios e Créditos Direcionados Alíquota Remuneração Compulsório 45,0% 1 - Depóstos à Vista Rural 34,0% 9,50% a.a. - Compulsório Obrigatório 8,50% a.a. - PRONAMP 4 Microcrédito 2,0% 2% a.m Parcela Livre 19,0% Crédito Imobiliário 65,0% Varia de Acordo com a Carteira Depósitos de Poupança Compulsório 24,5% 3 TR+6,17% a.a. ou TR +70% da Selic para depósitos efetuados a partir de 04/05/12 quando a taxa Selic estiver abaixo de 8,5% a.a. Compulsório Adicional 5,5% 3 SELIC Parcela Livre 5,0% Compulsório 25,0% 4;2 SELIC 2 Depósitos à Prazo Compulsório Adicional 11,0% SELIC Parcela Livre 64,0% 1 A partir de junho/2014 a alíquota passou de 44% para 45%. 2 A partir de agosto de 2014 poderão ser deduzidas até 60% dos 25% do Compulsório de Depósitos a Prazo, se tiverem sido efetuadas aquisições conforme Circular do Bacen. 3 A partir de junho/2015 a alíquota passou de 20% para 24,5% e a alíquota adicional passou de 10% para 5,5% 4 A partir de setembro/2015 a alíquota passou de 20% para 25%. 61

62 Crédito e Captações (Excluindo HSBC Brasil) R$ milhões 3T16 2T16 3T15 Variação % 3T/2T (%) 3T/3T (%) Depósitos à Vista + Floating Diversos ,1 (2,7) Depósitos de Poupança ,9 (1,8) Depósitos a Prazo + Debêntures ¹ ,1 0,0 Recursos de Letras ² ,6 8,9 Recursos de Clientes ,8 1,8 (-) Depósitos compulsórios (45.902) (48.164) (52.269) (4,7) (12,2) Disponibilidade (9.040) (7.554) (7.544) 19,7 19,8 Recursos de Clientes - Líquidos de Compulsórios ,4 3,7 Obrigações por Repasses ,3 (7,9) Obrigações por TVM no Exterior (3,7) (37,4) Obrigações por Empréstimos (5,0) (29,8) Demais Obrig. (Dívidas Subord. + Outros Cred. Cartões) ,4 27,6 Total Captações (A) ,9 2,4 Carteira de Crédito Expandida ³ (B) (1,1) (6,2) x B / A (%) 82,0 84,5 89,5 (2,5) p.p. (7,5) p.p. (1) Debêntures utilizadas, basicamente, como lastro de operações compromissadas; e (2) Considera: Letras Hipotecárias, Letras de Crédito Imobiliário, Letras de Crédito do Agronegócio, Letras Financeiras e Certificados de Operações Estruturadas. (3) Excluindo Avais e Fianças 62

63 Crédito e Captações (Incluindo HSBC Brasil) R$ Milhões 3T16 HSBC Brasil 3T16 2T16 3T15 Variação % Depósitos à Vista + Floating Diversos ,6 30,3 Depósitos de Poupança ,0 4,1 Depósitos a Prazo + Debêntures ¹ ,8 26,5 Recursos de Letras ² ,7 45,9 Recursos de Clientes ,7 26,7 (-) Depósitos compulsórios (16.668) (62.570) (48.164) (52.269) 29,9 19,7 Disponibilidade (1.516) (10.556) (7.554) (7.544) 39,7 39,9 Recursos de Clientes - Líquidos de Compulsórios ,9 27,5 Obrigações por Repasses ,6 (1,3) Obrigações por TVM no Exterior (1,8) (36,1) Obrigações por Empréstimos ,6 (19,8) Demais Obrig. (Dívidas Subord. + Outros Cred. Cartões) ,5 30,2 Total Captações (A) ,1 20,7 3T/2T (%) 3T/3T (%) Carteira de Crédito Expandida ³ (B) ,9 10,8 B / A (%) 83,6 82,3 84,5 89,5 (2,2) p.p. (7,3) p.p. (1) Debêntures utilizadas, basicamente, como lastro de operações compromissadas; e (2) Considera: Letras Hipotecárias, Letras de Crédito Imobiliário, Letras de Crédito do Agronegócio, Letras Financeiras e Certificados de Operações Estruturadas. 63

64 Principais Capitações (Incluindo HSBC Brasil) R$ Milhões 3T16 2T16 3T15 3T/2T (%) Variação % 3T/3T (%) Depósitos à Vista ,8 34,7 Depósitos de Poupança ,0 4,1 Depósitos a Prazo ,3 27,6 Debêntures (1) (2,6) 25,0 Empréstimos e Repasses ,2 (9,8) Recursos de Emissão de Títulos (2) ,5 38,7 Dívidas Subordinadas ,7 39,7 Total ,2 21,4 * Renda Fixa ,1 42,1 Renda Variável ,2 12,1 Fundo de Terceiros ,3 152,5 Total Geral ,6 41,5 (1)Considera, basicamente, as debêntures utilizadas como lastro para operações compromissadas (2) Inclui: 3 letras financeiras, em setembro de 201, no valor de R$ milhões. 64

65 Crescimento da Carteira de Crédito no Critério BACEN nos últimos 12 meses 60% 40% 20% 0% -20% 29,6% 26,3% 1T08 1T09 1T10 1T11 1T12 1T13 1T14 1T15 1T16 17,8% 9,6% -3,5% Grandes Empresas Pequenas e Med PF 40% 30% 20% 10% 0% 36,9% 20,3% 9,0% 9,1% -10% 1T08 1T09 1T10 1T11 1T12 1T13 1T14 1T15 1T16 * Abertura Sem HSBC Brasil Indisponível Total 65

66 Carteira de Crédito Expandida (Excluindo HSBC Brasil) Variação R$ milhões 3T16 2T16 3T15 3T/2T (%) 3T/3T (%) % do 3T16 Pessoa Jurídica (1,7) (10,8) 66,4% Grande Empresas (0,1) (7,6) 45,5% Micro, Pequena e Médias Empresas (4,9) (17,1) 20,9% Pessoas Físicas (0,4) 2,1 33,6% Crédito Pessoal Consignado (Crédito Próprio) ,2 8,1 8,3% Cartão de Crédito ,4 12,3 6,6% Crédito Pessoal (1,7) (4,3) 3,4% Financiamento Imobiliário ,2 20,2 5,8% CDC / Leasing de Veículos (2,9) (15,1) 4,3% Outras (5,7) (11,8) 5,2% Total Carteira de Crédito Expandida (1,2) (6,8) 100,0% Representatividade em Relação a Carteira de Crédito - Pessoa Física Crédito Consignado/ Financiamento Imobiliár 41,9% 40,9% 37,9% 1,0 p.p 4,0 p.p Fonte: Contadoria Geral 66

67 Carteira Expandida de Crédito (Incluindo HSBC) R$ milhões 3T16 HSBC Brasil 3T16 2T16 3T15 3T/2T (%) Variação % 3T/3T (%) % do 3T16 Pessoa Jurídica ,5 6,5 67,2% Grande Empresas ,3 10,4 46,0% Micro, Pequena e Médias Empresas ,6 (1,0) 21,2% Pessoas Físicas ,9 17,8 32,8% Crédito Pessoal Consignado (Crédito Próprio) ,3 12,5 7,3% Cartão de Crédito ,4 28,9 6,4% Crédito Pessoal ,1 18,9 3,6% Financiamento Imobiliário ,6 49,8 6,1% CDC / Leasing de Veículos ,3 (8,8) 3,9% Outras ,5 9,9 5,5% Total Carteira de Crédito Expandida ,6 10,0 100,0% Representatividade em Relação a Carteira de Crédito - Pessoa Física Crédito Consignado/ Financiamento Imobiliár 34,0% 40,8% 40,9% 37,9% (0,1) p.p 2,9 p.p Fonte: Contadoria Geral 67

68 Carteira Expandida de Crédito Pessoa Física (Excluindo HSBC Brasil) R$ Milhões 3T16 2T16 3T15 Variação % 3T/2T (%) 3T/3T (%) Crédito Pessoal Consignado ,2 8,1 Cartão de Crédito ,4 12,3 Financiamento Imobiliário ,2 20,2 CDC / Leasing de Veículos (2,9) (15,1) Crédito Pessoal (1,7) (4,3) Crédito Rural (13,5) (23,7) Repasses BNDES/Finame (2,7) (7,0) Cheque Especial (2,1) (3,1) Avais e Fianças (0,4) (23,2) Outros (1,4) (3,8) Total (0,4) 2,1 68

69 Carteira Expandida de Crédito Pessoa Física (Incluindo HSBC Brasil) R$ milhões 3T16 HSBC Brasil 3T16 2T16 3T15 Variação % 3T/2T (%) 3T/3T (%) Crédito Pessoal Consignado ,3 12,5 Cartão de Crédito ,4 28,9 Financiamento Imobiliário ,6 49,8 CDC/Leasing de Veículos ,3 (8,8) Crédito Pessoal ,1 18,9 Crédito Rural ,7 (11,2) Repasses BNDES/Finame (2,2) (6,4) Cheque Especial ,1 19,9 Avais e Fianças ,6 48,4 Outros ,5 54,6 Total ,9 17,8 69

70 Carteira de Crédito Expandida $ BilhõesCarteira de Crédito (Expandida) 213, ,0 521,8 34,5% 30,5% 33,6% 32,8% 38,1% 39,6% 27,4% 29,9% 45,5% 46,0% 20,9% 21,2% 9,3% 3,5% 43,5% 5,6% 3,9% 10,8% 10,6% 12,8% 56,3% % de Pessoa Fisica 17,7% 8,6% 26,5% 26,3% 54,8% 24,7% 41,9% 54,8% 22,3% 17,2% 18,5% 12,9% 12,0% 5,9% 6,5% 8,3% 4,9% 4,4% 3,9% 5,9% 4,5% 4,5% 12,8% 10,1% 10,9% 40,8% 52,8% Set16 Excluindo HSBC Brasil Pessoas Fisicas Pequenas e Médias Empresas Carteira de Crédito (BACEN) 179,9 290,9 399,4 Set16 Grandes Empresas 12,9% 17,8% 19,7% 19,6% Set16 Excluindo HSBC Brasil Set16 Cartão de Crédito Crédito Pessoal Outros BNDES/Finame Crédito Rural Veículos Financiamento Imobiliário Crédito Consignado 40,3% 40,0% 42,5% 29,4% 26,0% 32,3% 30,3% 34,0% 25,2% Sep16 Peq. Med. Emp Grandes Emp. PF 70

71 Carteira de Crédito Pessoas Jurídicas (Excluindo HSBC Brasil) R$ Milhões 3T16 2T16 3T15 Variação % 3T/2T (%) 3T/3T (%) Capital de Giro (5,6) (13,4) Operações no Exterior (1,9) (35,4) Financiamento à Exportação (1,1) 0,9 Repasses BNDES/Finame ,9 (8,2) Financiamento Imobiliário ,7 6,2 Conta Garantia (9,5) (19,4) CDC/Leasing (5,6) (27,4) Crédito Rural (4,2) (13,0) Avais e Fianças (2,2) (10,3) Operações com Risco de Crédito ,8 12,0 Outros (1,8) (8,4) Total (1,7) (10,8) 71

72 Carteira de Crédito Pessoa Jurídica (Incluindo HSBC Brasil) R$ Milhões 3T16 HSBC Brasil 3T16 2T16 3T15 Variação % 3T/2T (%) 3T/3T (%) Capital de Giro ,9 14,5 Operações no Exterior ,7 (23,1) Financiamento à Exportação ,1 32,8 Repasses BNDES/Finame ,3 0,2 Financiamento Imobiliário ,7 12,6 Conta Garantia ,2 (7,2) CDC/Leasing ,6 (18,1) Crédito Rural ,3 15,6 Avais e Fianças ,2 4,7 Operações com Risco de Crédito ,2 31,4 Outros ,6 17,1 Total ,5 6,5 72

73 Concentração do Crédito por Setor Critério BACEN 3T16 2T16 3T15 Setor Público 2,2% 2,4% 3,2% Setor Privado 97,8% 97,6% 96,8% Indústria 18,1% 16,4% 18,3% Alimentícia e bebidas 4,3% 3,5% 3,8% Siderúrgica, metalúrgica e mecânica 3,2% 2,8% 3,2% Veículos leves e pesados 2,5% 2,4% 2,2% Química 1,1% 0,9% 1,7% Papel e celulose 1,2% 1,3% 1,3% Têxtil e confecções 0,8% 0,8% 0,9% Artigos de borracha e plásticos 0,8% 0,7% 0,8% Móveis e produtos de madeira 0,5% 0,5% 0,6% Materiais não metálicos 0,5% 0,5% 0,5% Autopeças e acessórios 0,6% 0,6% 0,6% Refino de petróleo e produção de álcool 0,3% 0,4% 0,5% Eletroeletrônica 0,4% 0,2% 0,4% Extração de minerais metálicos e não metálicos 0,5% 0,7% 0,5% Artefatos de couro 0,3% 0,3% 0,2% Edição, impressão e reprodução 0,2% 0,1% 0,2% Demais indústrias Comércio 0,8% 11,5% 0,7% 10,6% 0,8% 11,3% Produtos em lojas especializadas 2,0% 2,0% 2,1% Produtos alimentícios, bebidas e fumo 1,4% 1,3% 1,4% Varejista não especializado 1,8% 1,3% 1,5% Resíduos e sucatas 1,0% 0,8% 1,0% Veículos automotores 0,7% 0,8% 0,8% Vestuário e calçados 0,7% 0,9% 0,9% Reparação, peças e acessórios para veículos automotores 0,7% 0,8% 0,8% Produtos agropecuários 0,6% 0,5% 0,6% Artigos de uso pessoal e doméstico 0,6% 0,5% 0,6% Combustíveis 0,4% 0,5% 0,5% Intermediário do comércio 0,3% 0,3% 0,3% Atacadista de mercadorias em geral 0,2% 0,2% 0,3% Demais comércios Intermediários financeiros 1,1% 0,6% 0,7% 0,8% 0,5% 1,0% Serviços 24,1% 25,7% 26,0% Construção civil 6,1% 6,6% 6,4% Transportes e armazenagens 4,2% 4,7% 4,6% Atividades imobiliárias, aluguéis e serviços prestados às empresas 4,0% 3,9% 3,4% Holdings, atividades jurídicas, contábeis e assessoria empresarial 2,2% 2,1% 2,0% Atividades associativas, recreativas, culturais e desportivas 1,3% 1,5% 1,5% Produção e distribuição de eletricidade, gás e água 1,3% 1,3% 1,4% Serviços sociais, educação, saúde, defesa e seguridade social 0,9% 0,9% 0,8% Alojamento e alimentação 0,8% 0,8% 0,8% Telecomunicações 0,1% 0,1% 0,1% Demais serviços Agricultura, pecuária, pesca, silvicultura e exploração florestal 3,2% 1,1% 3,8% 0,9% 5,0% 0,9% Pessoa física 42,4% 43,2% 39,3% 100 Maiores Tomadores 50 Maiores Tomadores 20 Maiores Tomadores 10 Maiores Tomadores Maior Tomador 23,2 18,3 12,2 8,1 2,2 73

74 Estratégias para Controle da Qualidade de Crédito 12,7% 26,3% 41,9% 40,8% Independência Estrutura de crédito segregada Centralização Equipes especializadas por área de negócios Sinergia do Conhecimento Aprendizado transmitido para todas as linhas de negócios Independência na tomada de decisão. Administração única e centralizada na sede Ganhos de eficiência no crédito Carteira de Crédito (Expandida) R$ bilhões 213,6 213,6 442,0 521,8 Evolução para perfil de menor risco Pessoas Físicas % 34,5% 30,5% 33,6% 32,8% 38,1% 39,6% 27,4% 29,9% 45,5% 46,0% 20,9% 21,2% Set16 Excluindo HSBC Brasil Pessoas Fisicas Grandes Empresas Pequenas e Médias Empresas Set16 43,5 5,6 3,9 10,8 10,6 26,5 5,9 4,9 5,9 12,8 17,8 12,9 17,7 9,3 3,5 8, Financiamento Imobiliário Outros Crédito Pessoal Consignado BNDES/Finame 12,9 12,0 4,5 4,5 4,4 3,9 6,5 8,3 10,1 10,9 19,7 19,6 24,7 22,3 17,2 18,5 Set 16 Ex-HSBC Brasil Cartão de Crédito Crédito Rural Set16 Crédito Pessoal Veículos 97,7% das decisões baseadas em modelos estatísticos 74

75 Dez10 Mar11 Jun11 Set11 Dez11 Mar12 Jun12 Set12 Dez12 Mar13 Jun13 Set13 Dez13 Mar14 Jun14 Set14 Dez14 Mar15 Jun15 Set15 Dez15 Mar16 Jun16 Set16 Índice de Inadimplência > 90 dias ¹ 7,80 % 7,18 7,63 7,41 6,7 5,5 5,5 5,7 6,0 6,1 6,2 6,2 6,2 6,2 6,0 6,0 6,53 5,79 5,5 6,09 5,2 5,0 4,7 4,8 4,8 4,7 4,8 5,0 5,3 5,35 5,5 5,5 4,2 4,5 4,6 4,6 4,6 5,22 4,4 4,4 5,2 4,1 4,2 4,4 4,6 4,5 4,7 4,9 3,6 3,6 3,7 3,8 3,9 4,1 4,2 4,87 4,64 4,1 4,2 4,1 4,1 3,9 4,0 3,4 3,5 3,6 3,7 3,7 3,6 3,5 3,4 3,5 3,6 3,7 3,8 3,5 3,6 2,03 1,90 0,8 0,4 0,5 0,4 0,4 0,4 0,4 0,4 0,3 0,3 0,2 0,3 0,6 0,4 0,7 0,8 0,8 0,8 1,0 0,8 0,5 0,4 0,70 0,79 Fonte: Departamento de Contadoria Geral ¹ De acordo com critério BACEN Pessoa Física Grandes Empresas Micro, Pequenas e Médias Total Simulação Inadimplência, excluindo HSBC Brasil e baseada na carteira de Jun/16 Excluindo HSBC Brasil Excluindo HSBC Brasil e um cliente corporativo específico 75

76 set-09 dez-09 SELIC x Inadimplência Bradesco x índice de Desemprego mar-10 jun-10 set-10 dez-10 mar-11 jun-11 set-11 dez-11 mar-12 jun-12 set-12 dez-12 mar-13 jun-13 set-13 dez-13 mar-14 jun-14 set-14 dez-14 mar-15 jun-15 set-15 dez-15 mar-16 jun-16 set-16 % 14,3 14,3 13,8 12,8 12,3 12,0 11,8 11,8 10,8 11,0 10,8 11,0 10,3 10,8 9,8 10,0 11,0 8,8 8,8 8,8 9,0 8,5 8,0 10,8 10,8 7,5 7,3 7,3 9,7 10,2 9,4 9,4 9,0 8,7 8,4 7,9 7,8 7,6 8,1 7,6 7,2 7,4 7,3 7,2 7,5 7,4 7,2 7,0 6,7 7,7 6,7 6,7 6,9 7,1 7,4 5,4 5,0 4,9 4,4 4,0 3,8 3,6 3,6 3,6 3,7 3,9 4,1 4,2 4,1 4,1 4,0 3,7 3,6 3,5 3,4 3,5 3,6 3,5 3,6 3,7 3,8 4,1 4,2 4,6 Preparado por Bradesco- DRM Taxa SELIC Inadimplência Bradesco > 90 dias índice de desemprego 76

77 Índice de Inadimplência de 15 dias a 90 dias¹ % 5,9 5,6 3,7 3,7 2,2 2,4 6,1 4,1 2,8 5,9 5,5 5,2 3,9 3,7 3,6 2,5 2,5 2,4 5,8 5,9 6,2 5,7 4,1 4,2 4,1 4,1 2,9 3,0 2,8 3,0 6,4 4,8 3,7 6,14 5, ,7 6,48 6,47 4,77 4,61 3,45 3,24 Fonte: Departamento de Contadoria Geral ¹Critério BACEN Set Dez Mar14 Jun Set Dez Mar15 Jun Set Dez Mar16 Jun Set Pessoa Jurídica Pessoa Física Total Excluindo o efeito de HSBC Brasil Excluindo o efeito de um cliente corporativo específico 77

78 Carteira de Renegociação R$ Bilhões 20,0 15,0 10,0 9,8 10,0 10,1 10,2 10,1 10,2 10,5 10,8 11,1 15,8 13,9 11,6 12,1 12,7 13,1 14,4 140,0% 120,0% 100,0% 5,0 66.7% 64,2% 64,3% 64,6% 65,1% 64,4% 63,9% 63,5% 64,0% 63,3% 61,7% 64,2% 66,2% 65,8% 65,5% 65,1% 80,0% 60,0% 0,0-5,0 30,5% 28,4% 28,5% 29,5% 29,0% 28,4% 28,2% 27,8% 28,4% 26,4% 26,1% 28,9% 27,5% 26,3% 3,3% 3,3% 3,2% 3,2% 3,1% 3,1% 3,1% 3,1% 3,1% 3,3% 3,3% 3,5% 3,7% 4,1% 27.6% 27,1% 4.3% 4,0% 40,0% 20,0% 0,0% -10,0 Mar13 Jun Set Dez Mar14 Jun Set Dez Mar15 Jun Set Dez Mar16 Jun Set16 Carteira de Renegociação PDD sobre a Carteira de Renegociação Inadimplência > 90 dias Renegociação/Carteira de Crédito ¹ Ex-HSBC Brasil -20,0% Fonte: Departamento Contadoria Geral ¹ Critério BACEN 78

79 Despesa de PDD / Write off R$ Milhões PDD 2T Provisão Nova + HSBC Baixas (6.246) PDD 3T Específica Genérica Excedente Recuperação de Crédito

80 Recuperações e Write off Baixas Recuperação de Crédito Baixas/Empréstimos Recuperação de Crédito/Empréstimos 80

81 Indicadores de Provisionamento 1 218,2% 225,8% 230,0% 239,3% 232,1% 7,2% 4,5% 4,0% 3,3% 7,0% 6,9% 4,3% 3,7% 3,1% 3,6% 3,5% 3,4% 3,5% 3,6% 3,5% 3,0% 6,7% 5,8% 5,7% 5,6% 5,5% 2,8% 2,8% 220,0% 227,8% 220,9% 4,1% 4,0% 4,0% 4,1% 4,2% 4,2% 4,2% 4,3% 3,0% 3,0% 3,0% 201,7% 200,6% 6,5% 6,6% 6,7% 6,7% 6,7% 6,7% 5,3% 5,4% 5,5% 5,5% 5,6% 5,6% 3,6% 3,7% 3,8% 3,3% 3,3% 220,0% 198.7% 208.6% 192.8% 213.7% 7,8% 6,1% 4,5% 3,6% 8,0% 8,6% 6,3% 4,7% 6,8% 4,9% 4,1% 4,2% 4,0% 4,1% 9.3% 7,4% 5,8% 4,8% 4,6% 10.1% 8,2% 6,2% 6.1% 5,4% 5.2% 5.0% 4,7% R$ 7,5 bi PDD excedente R$21,6 bi PDD Acima da perda liquida esperada Mar13 Jun13 Set13 Dez13 Mar14 Jun14 Set13 Dez Mar15 Jun Set13 Dez Mar16 Jun Set Inadimplência acima de 90 dias Curso Anormal E-H/Carteira de Crédito PDD Minima Requerida Provisão Total (1) Perdas Líquidas em 12 meses (2) Indice de Cobertura Efetivo (1/2) Ex HSBC Brasil Fonte: Departamento Contadoria Geral ¹ Critério BACEN 81

82 Provisão Bruta e Formação de NPL do Bradesco (12 meses) 107% 98% 94% 112% 110% 102% 91% 111% 98% 120% 109% Excluindo HSBC Brasil e um cliente corporativo específico 100% 104% R$ Bilhões 4,4 3,8 4,0 3,3 3,5 3,3 3,3 3,6 3,4 3,8 3,5 3,8 4,0 4,0 4,0 104% 102% 100% 6,0 5,9 4,9 5,0 5,4 5,2 4,4 4,8 5,2 0,8 (2) 0,4 (2) 5,2 5,5 86% 7,4 1,2 (2) 6,2 6,4 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 3T16 NPL Creation 90 dias Despesa de PDD Bruta - Recorrente (1) Despesa de PDD Bruta- Recorrente(1) / NPL Creation 90 dias Ex HSBC Brasil (1) Conceito resolução CMN n 2.682/99 sem efeitos extraordinários; (2) Efeito do alinhamento do nível de provisionamento de um cliente corporativo específico; e (3) HSBC Brasil. 82

83 Despesa de PDD/Operações de Crédito-Conceito BACEN 6,2% 5,9% 5,8% 5,2% 4,6% 4,9% 4,6% 4,4% 4,2% 4,0% ,7% 3,7% 3,8% 4,0% 3,8% 4,1% 4,0% 4,2% 3,5% ,6% ,4% T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 HSBC PDD (Despesa Líquida de Recuperação) (R$ Milhões) PDD (Despesa Líquida de Recuperação)/ Operações de Crédito - Conceito Bacen (%) Excluindo um cliente corporativo específico Ex HSBC Brasil Excluindo o Efeito de um cliente corporativo específico 83

84 PDD, Créditos em Atraso e Índice de Cobertura 179,4% 188,6% 190,3% 192,3% 193,8% 186,9% 187,2% 189,0% 187,0% 180,4% 205,7% 198,0% 204,2% 201,0% 198,1% 146,0% 153,5% 156,8% 158,9% 153,7% 149,9% 154,2% 156,6% 149,8% 146,5% 168,4% 161,7% 162,9% 160,7% 162,3% 194.4% 189,1% 161.1% 158,2% 40,4 R$ Bilhões 29,5 30,5 31,9 32,5 28,7 22,6 23,1 23,6 23,8 21,4 21,5 21,5 21,7 21,4 21,8 18,2 18,7 19,8 20,1 16,2 17,0 14,6 14,0 13,7 13,7 13,9 14,5 14,7 14,8 15,8 11,9 11,4 11,3 11,3 11,0 11,7 12,1 12,2 12,6 13,2 13,9 14,9 14,9 15,9 16,4 25,5 21,4 Mar13 Jun Set Dez Mar14 Jun Set Dez Mar15 Jun Set Dez Mar16 Jun Set Set Ex-HSBC Provisão Total (1) Brasil Carteira de Crédito vencidos acima de 60 Dias (2) Carteira de Crédito Vencidos acima de 90 dias (3) Indice de cobertura acima de 90 dias (1/3) Indice de cobertura acima de 60 dias (1/2) Excluindo o caso do cliente corporativo especifico Pesquisa: Departamento de Contadoria 84

85 Despesas de Provisão ,1% 7,0% 6,0% ,0% ,8% 3,8% ,5% ,7% 3,7% ,1% M16 Bradesco 2016 PDD Líquida HSBC PDD Líquida (%) Novo Guidance ,0% 4,0% ,0% 2,0% 1,0% ,0% M16 Guidance 2016 Pro Forma Novo Guidance considerando o HSBC Brasil somente no segundo semestre 2 Pro Forma considerando o HSBC Brasil desde janeiro/15 85

86 Despesas de Provisão 8,0% 7,0% 6,0% 5,0% 5,8% 5,4% 4,9% 4,0% 3,5% 3,0% 2,0% 1T08 1T09 1T10 1T11 1T12 1T13 1T14 1T15 1T16 NPL 90 Dias PDD Liquida Ex HSBC Brasil 86

87 Perspectivas de Negócios Crédito Imobiliário Financiamento de Veículos Cartões Crédito Consignado Seguros Mercado de Capitais 87

88 Nova Zelândia Reino Unido EUA Canadá Portugal Austrália Espanha França Alemanha Japão Coréia Hong Kong África do Sul Chile Itália Polônia Tailândia Hungria Rep. Checa China Participação no PIB México Brasil Bulgária Índia Turquia Colômbia Rússia Argentina % 1,4 1,5 1,8 Brasil 2,2 3,0 4,0 5,2 6,3 7,6 9,0 9,7 10,0 10,1 10,6 11,1 11, * 2017* 2018* 2019* 2020* 88,9 75,0 67,6 65,0 59,2 58,1 55,4 Mundo % 43,3 42,4 35,0 33,0 30,5 24,0 23,1 22,2 20,0 17,0 16,6 16,6 14,4 10,0 9,8 8,3 7,0 6,5 5,8 3,5 1,9 A partir de: Japão, Republica Tcheca e Bulgária Dez/06; Nova Zelândia, Austrália, Tailãndia, Hungria e Turquia Mar/08; Canada, Hong Kong, África do Sul, Chile, México, Argentina, China e Colômbia 2011; Reino Unido, EUA, Portugal, Espanha, Alemanha, França, Itália, Índia, Rússia e Polônia 2012; Brasil: Jun/16. 88

89 Produção Anual - Brasil Acima de 10 Déficit Habitacional: 5,8 milhões de casas Salários Mínimos 1,4% Entre 5 e 10 salários Mínimos 5,0% Abaixo 5 salários Mínimos 93,6% Originação anual R$ Milhões M15 9M16 2T16 3T16 89

90 Principais números- 9M16 Indicadores Originação - Pessoa Física Prazo Médio: 301 meses Ticket Médio: Avaliação do imóvel: R$ 451 Mil Financiamento: R$ 260 Mil LTV: 57,6% LTV (estoque): 50,0% Data base Set/16 Excluindo HSBC Brasil 90

91 Crédito Imobiliário - Bradesco R$ Milhões Mix da Carteira ,1% ,9% 52,4% 52,0% 44,9% 47,6% 48,0% 52,1% Set15 Jun16 Set16 Excluindo Set16 HSBC Brasil PF PJ Originação do Tomador Originação (Qtd Imóveis) 48,2% ,4% 34,4% 51,8% 63,6% 65,1% ,6% 28,5% 24,8% 64,4% 71,5% 75,2% M15 9M16 9M16 2T16 3T16 3T16 Excluindo Excluindo HSBC Brasil Mutuário EmpresárioHSBC Brasil 9M15 9M16 9M16 2T16 3T16 3T16 Excluindo Excluindo HSBC Brasil HSBC Brasil Fonte: Departamento Contadoria Geral 91

92 Perspectivas de Negócios Crédito Imobiliário Veículos Cartões Crédito Consignado Seguros Mercado de Capitais 92

93 Vendas de Veículos Emplacamentos Automóveis ,6 Milhões ,3 Milhões ,5 Milhões ,1 Milhões Moto ,5 Milhões ,4 Milhões ,3 Milhões ,0 Milhões Transporte (Caminhões e ônibus) ,4 Mil ,8 Mil ,1 Mil ,5 Mil Fonte: FENABRAVE (2013, 2014 e 2015) Projeção: Depec Bradesco (2016) 93

94 2011* 2012* 2013 Jun14 Dez14 Mar15 Jun15 Set15 Dez15 Mar16 Jun16 Set Jun14 Set14 Dez14 Mar15 Jun15 Set15 Dez15 Mar16 Jun16 Set16 Mercado de Financimento de Veículos - Brasil 5,0 4,8 Índice de habitante por veículo Saldo Total de Crédito do Sistema Financeiro (Pessoas Físicas e Jurídicas) 3,3 3,1 3,5 3,5 1,7 1,7 1,81,7 1,71,6 1,31,2 R$ Bilhões Brazil Argentina Mexico Alemanha UK Japão EUA Fonte: Anfavea (Última Divulgação) Saldo de Crédito do SFN Total de Oper. de Crédito Financiamento de Veículos-PF * * (CDC) + Leasing % 7,5 8,0 Inadimplência acima de 90 dias 5,6 5,6 5,3 5,2 5,3 5,7 6,1 6,2 6,2 6,2 5,4 6,7 5,4 5,1 4,0 4,0 3,9 4,1 4,2 4,4 4,6 4,6 Total Oper. De Crédito - PF Financiamento de Veículos - (CDC e Leasing ) PF * Metodologia Antiga (1): Fonte BACEN 94

95 Posicionamento Bradesco Indicadores Pesados Clientes: 1,0 milhões Prazo Médio: 38 meses Valor médio do Veículo:~ R$ 47 mil Valor médio Financiado: ~ R$ 24 mil % de entrada: ~ 47% Fonte: Bradesco Financiamentos (Novas Concessões) 95

96 Estratégia Principais Indicadores Valor Médio Financiado (R$ mil) 21,1 20,4 21,9 23,9 24,6 24,1 32% 37% 41% 44% 47% 48% % de Entrada Prazo Médio (meses) * * Em Set/16 Fonte: Bradesco Financiamentos Considera Todos os Segmentos CDC /Leas (Autos Novos, Autos Usados, Motos e Transportes)

97 Posicionamento Bradesco 1 3T16 2 Planos (meses) 1 Idade do veículo (anos) % Entrada 2.7% 3% 13% 5% 7% 25% 27.0% 46.2% 45% 34% 53% 24.1% 27% 50% 38% <= Km 1-5 <10% 10-20% > % >40% 1 Não Inclui Finame 2 Bradesco Financiamentos 97

98 Perspectivas de Negócios Crédito Imobiliário Veículos Cartões Crédito Consignado Seguros Mercado de Capitais 98

99 Brasil EUA Canada UK Crescimento do Mercado - Brasil Cartões substituindo Cheques Número de Transações com cartões e cheques (bi) Comparação Internacional Participação no Consumo das Famílias (em %) , , Fonte: ABECS / BACEN Cartões Cheques Fonte: ABECS, IBGE e BIS00 Cartões Billings Crédito + Débito (R$ bi) CAGR : 21% 10% Fonte: ABECS 99

100 set-12 nov-12 jan-13 mar-13 mai-13 jul-13 set-13 nov-13 jan-14 mar-14 mai-14 jul-14 set-14 nov-14 jan-15 mar-15 mai-15 Inadimplência - Brasil jul-15 set-15 nov-15 jan-16 mar-16 mai-16 jul-16 set-16 A inadimplência de cartões tende a se manter dentro de um limite pequeno de variação por causa da rápida reação dos emissores em enfrentar a mudança do cenário 8,7 Inadimplência acima de 90 dias % em atraso 7,4 7,3 8,2 5,4 4,9 3,9 4,2 Financiamento ao Consumo Cartões Fonte: Bacen 100

101 Evolução Bradesco Cartões Evolução Bradesco Cartões: Crescimento orgânico e aquisições Faturamento crédito* (R$ bilhões) Início da Elo (Bandeira Brasileira) Participação atual 33,3% Operação American Express 100% Emissor e Adquirente Visanet iniciando como adquirente Participação atual 30,5% Início da CBSS Participação atual 50,01% Emissor de Cartões Pré-Pago CBSS 75,6 89,6 103,5 132,0 140,1 119,4 4,6 6,9 6,8 8,3 9,9 11,5 14,0 25,9 38,7 46,7 55, * Inclui crédito, pré-pago e Private Label PL Acordos com varejistas 80% não-correntistas Processador Participação 49,0% Banco Ibi 100% Parcerias PL e Prod. Financeiros 101

102 Negócio de Cartões Integrado Bradesco cria valor e participa de toda a cadeia do mercado de cartões Bradesco Cartões Empresas que são parte da Holding Elo Emissor Private Label EMPRESAS COLIGADAS Associated companies 33,33% 50,01% EloPar 50,01% 50,01% 30,05% USF 50,01 % 50,01% MPO 50,00% Mais de 30 parceiros 80,00% Fidelity 49,00% 102

103 Performance-Bradesco Principais Indicadores Bradesco Cartões R$ bi 35,3 Faturamento de Cartão de crédito 7% 4% 36,2 37,6 Receita de Prestação de Serviços Cartões / Banco 38,4% 37,1% 37,7% 6% 3T15 2T16 3T % R$ Milhões Carteira de crédito R$ bi 12% 28,8 1% 29,2 3T15 2T16 3T16 26,0 3T15 2T16 3T16 103

104 Perspectivas de Negócios Crédito Imobiliário Veículos Cartões Crédito Consignado Seguros Mercado de Capitais 104

105 Crescimento do Crédito Consignado Consignado Vs PIB 2,65% 3,10% 3,44% 3,65% 3,90% 4,19% 4,37% 4,65% 4,69% 4,80% set-08 set-09 set-10 set-11 set-12 set-13 set-14 set-15 set Data Base: Set/16 Fonte: Banco Central do Brasil Projeção: DEPEC BRADESCO 105

106 Crédito Consignado Carteira 10,1 milhões de aposentados recebem através do Bradesco Carteira Bradesco Privados 4% Carteira Bradesco IBI 1,5% Públicos 40% INSS 56% Rede de Agência 61,0% Correspondentes Bancários 37,5% Privados 6% Carteira Mercado *INSS 34% Base: Set/16. * INSS (Instituto Brasileiro de Segurança Social) Públicos 60% 106

107 Perspectivas de Negócios Crédito Imobiliário Veículos Cartões Crédito Consignado Seguros Mercado de Capitais 107

108 Brasil e Mercado Segurador Mundial ¹ EUA CHINA JAPÃO ALEMANHA REINO UNIDO FRANÇA INDIA Brasil PIB 1º 2º 3º 4º 5º 6º 7º 9º Prêmios 1º 3º 2º 6º 4º 5º 12º 14º % Prêmios / PIB 7,3% 3,6% 10,8% 6,2% 10,0% 9,3% 3,4% 3,9% Residências Seguradas: 13% Frota de Veículos Segurada: 30% Planos de Saúde Cobrem 25% da População Plano Odontológico: 11% da População 1,52% do Mercado Global Fonte: Swiss RE / 2015 (1) Não considera as Receitas de Capitalização. 108

109 Market Share Nacional* - Bradesco Market Share Ranking Previdência Privada 25,0% 2º Vida 18,5% 1º Saúde 50,3% 1º Capitalização 27,6% 1º Auto RE 12,4% 6,3% 3º 6º TOTAL 25,7% 1º * Market Share por Resultado Fonte: Susep/ANS Data Base: Agosto/16 109

110 Seguros e Previdência Privada R$ milhões Demonstração de Resultado Resumida 3T16 HSBC Brasil Variação % 3T16 2T16 9M16 9M15 Trim 12M Prêmios Emitidos de Seguros, Contribuição de Previdência e Receita de Capitalização Prêmios Ganhos de Seguros, Contribuição de Previdência e Receita de Capitalização ,8 9, ,5 11,9 Resultado Financeiro da Operação ,6 15,6 Receitas Operacionais Diversas ,6 26,4 Sinistros Retidos (86) (6.493) (6.156) (18.263) (15.645) 5,5 16,7 Sorteios e Resgates de Títulos de capitalização (4) (1.447) (1.301) (3.974) (3.752) 11,2 5,9 Despesas de Comercialização (47) (908) (877) (2.618) (2.485) 3,5 5,4 Gastos Gerais e Adminsitrativos (56) (772) (681) (2.098) (1.873) 13,4 12,0 Despesas Tributárias (15) (175) (171) (544) (577) 2,3 (5,7) Outras Receitas / Despesas Operacionais (10) (181) (193) (648) (458) (6,2) 41,5 Resutlado Operacional ,6 9,5 Resultado Patrimonial ,1 38,0 Resultado antes dos Impostos e Participações ,9 11,8 Impostos e Contribuições (63) (1.011) (794) (2.796) (2.209) 27,3 26,6 Participação no Lucro - (22) (23) (75) (69) (4,3) 8,7 Participação Minoritária - (16) (30) (85) (102) (46,7) (16,7) Lucro Líquido ,0 4,2 110

111 Destaques da Bradesco Seguros % Prêmios Emitidos % Lucro Líquido 9,3% 32,8% 8,9% 49,7% 25,9% 55,9% 8,7% 8,8% Provisões Técnicas % 89,7% 4,0% 3,5% 2,8% Em Set/16 Vida e Previdência Saúde Capitalização Auto/Re 111

112 Índice Combinado e Demais Informações¹ - Bradesco Em% Indice Combinado (2) R$ Bilhões Provisões Técnicas 85,9 86,8 86,5 86,9 86,5 86,1 89,6 90,0 Previdência e Vida/VGBL 148,3 169,9 191,2 7,0 Saúde 7,6 8,5 4T 1T15 2T 3T 4T 1T16 2T16 3T16 Set15 Jun16 Set16 Set15 Jun16 Set16 R$ Bilhões Ativos Financeiros 230,8 205,2 182,4 Provisões Técnicas 213,6 190,6 168,6 R$ Bilhões Provisões Técnicas Capitalização Auto/RE 6,0 6,0 6,0 7,5 7,0 6,7 Set15 Jun16 Set16 Set15 Jun16 Set16 Set15 Jun16 Set16 Set15 Jun16 Set16 (1) Ativos Financeiros e Provisões Técnicas; e (2) Exclui Provisões adicionais. 112

113 Prêmios Emitidos, Contribuições de Previdências e Receitas de Capitalização Excluindo HSBC R$ milhões 3T16 2T16 3T15 9M16 9M15 3T/2T (%) Variação % Vida e Previdência (5,0) 16,9 7,2 Saúde ,3 15,4 16,2 Auto/RE (2,5) (2,5) (0,6) Capitalização ,0 (1,6) 2,0 Subtotal (1,3) 12,6 8,8 DPVAT (19,1) (1,8) 3,7 Total (1,3) 12,5 8,7 3T/3T (%) 12M Patrimônio Líquido ,3 15,1 19,7 Lucro Líquido ,8 8,5 2,3 ROAE (1) 24,7% 20,5% 26,8% 22,8% 24,0% 4,2 p.p (2,1) p.p (1,2) p.p (1) A partir do 1T16, passamos a utilizar o método linear para cálculo do índice. Para fins de comparabilidade, recalculamos o período dos 9M15 113

114 Prêmios Emitidos, Contribuições de Previdências e Receitas de Capitalização Incluindo HSBC R$ milhões 3T16 HSBC Brasil 3T16 2T16 3T15 9M16 9M15 3T/2T (%) Variação % 3T/3T (%) 12M Vida e Previdência ,6 25,1 9,8 Saúde ,3 15,4 16,2 Auto/RE (2,5) (2,5) (0,6) Capitalização ,8 6,9 5,1 Subtotal ,9 17,3 10,3 DPVAT (19,1) (1,8) 3,7 Total ,8 17,2 10,3 Patrimônio Líquido ,5 19,7 19,7 Lucro Líquido ,0 14,0 4,2 ROAE (1) 29,7% 25,6% 20,5% 26,8% 23,0% 24,0% 5,1 p.p (1,2) p.p (1,0) p.p (1) A partir do 1T16, passamos a utilizar o método linear para cálculo do índice. Para fins de comparabilidade, recalculamos o período dos 9M15 114

115 Vida, Previdência - Bradesco R$ Milhões (exceto quando indicado) 3T16 HSBC Brasil 3T16 2T16 1T16 4T15 3T15 2T15 1T15 4T14 Lucro Líquido Receita de Prêmios e Renda de Contribuição¹ Receitas de Planos de Previdência e VGBL Receitas de Prêmios de Seguros de Vida/Acidentes Pessoais Provisões Técnicas Carteira de Investimentos Índice de Sinestralidade índice de Comercialização 41,5 42,0 38,0 31,2 38,9 35,8 34,4 35,3 35,0 Índice Combinado 21,1 18, ,3 17,6 18,7 17,0 18,6 18,7 Participantes / Segurados (milhares) 86,2 67,9 61,1 56,1 63,6 61,5 59,7 61,1 61,8 Market Share de Receitas de Prêmios e Contribuições (%)² 1,5 26,5 24,6 26,0 28,8 26,9 27,2 23,9 28,4 Market Share Vida/AP - Prêmios de Seguros (%)² 2,1 21,3 18,6 19,1 17,7 17,6 17,2 17,7 17,3 ¹ Vida/VBGL/PGBL/Tradicionais; e ² No 3T16 considera os últimos dados disponibilizados pela SUSEP (Ago/16) Participantes ( em Milhares) Segurados ( em Milhares) Dez14 Mar15 Jun15 Set15 Dez15 Mar16 Jun Set 16 Excluindo HSBC Brasil Previdência VGBL Set16 Dez14 Mar15 Jun15 Set15 Dez15 Mar16 Jun Set 16 Excluindo HSBC Brasil Vida Apolice Especifica Vida Massificado Set16 115

116 Saúde - Bradesco 3T16 2T16 1T16 4T15 3T15 2T15 1T15 4T14 R$ milhões (Exceto quando indicado) Lucro Líquido Prêmios Líquidos Emitidos Provisões Técnicas Segurados (em milhares) Índice de Sinestralidade (%) 92,7 94,2 87,5 85,7 89,9 89,7 88,5 87,7 índice de Comercialização (%) 5,0 5,0 5,3 5,2 5,3 5,4 5,3 5,1 Índice Combinado (%) 103,6 104,2 99,6 99,7 102,3 102,9 101,5 99,5 Market Share de Prêmios Emitidos (%) (1) 50,3 49,9 49,1 49,3 49,3 48,6 48,0 46,1 ¹ No terceiro trimestre de 2016, considera os últimos dados disponibilizados pela ANS (Agosto/16) ² Para fins de comparabilidade, não considera os efeitos dos eventos extraordinários Participantes ( em Milhares) Dez Mar15 Jun Set Dez Mar16 Jun Set16 Saúde empresarial Saúde individual 116

117 Auto/RE - Bradesco 3T16 2T16 1T16 4T15 3T15 2T15 1T15 4T14 R$ milhões (Exceto quando indicado) Lucro Líquido Prêmios Líquidos Emitidos Provisões Técnicas Segurados (em milhares) 57,7 56,3 58,4 56,9 56,3 57,3 61,2 62,1 Índice de Sinestralidade (%) 20,4 20,5 20,5 20,7 20,8 20,9 19,7 19,5 índice de Comercialização (%) 105,9 102,3 106,5 105,1 102,6 103,7 107,3 106,4 Índice Combinado (%) Market Share de Prêmios Emitidos (%) (1) 9,4 9,4 9,1 9,5 9,7 10,0 9,9 10,1 (1) No terceiro trimestre de 2016, considera os últimos dados disponibilizados pela SUSEP (Agosto/16) (2) Estamos considerando Atlântica Companhia de Seguros a partir do primeiro trimestre de 2014; e (ii) em agosto de 2015 transferimos os investimentos no IRB - Brasil Resseguros S.A a Bradesco Seguros Segurados ( em Milhares) Dez Mar15 Jun Set Dez Mar16 Jun Set Auto / RCF RE 117

118 Capitalização- Bradesco R$ milhões (Exceto quando indicado) 3T16 HSBC Brasil 3T16 2T16 1T16 4T15 3T15 2T15 1T15 4T14 Lucro Líquido Receita com Títulos de Capitalização Provisões Técnicas Clientes (milhares) Market Share de Receitas de Prêmios (%)¹ 2,4 30,1 27,1 27,5 25,6 26,4 25,6 27,7 24,4 (1) No terceiro trimestre de 2016, considera os últimos dados disponibilizados pela SUSEP (Agosto/16) R$ Mil Dez Mar15 Jun Set Dez Mar16 Jun Set16 Excluindo HSBC Brasil Set16 Títulos Ativos de Cessão de Direitos de Sorteio Títulos Ativos Tradicionais 118

119 BSP Empreendimentos Imobiliários Agregar valor aos imóveis próprios Hedge adequado para o grupo segurador A maior empresa de Imóvel Comercial com De 1,29 milhão de metros quadrados de GLA Líder do setor com 90,0% de Margem de Lucro, resultando em R$ 449,7 milhões de lucro líquido no acumulado em 2015 Alphaville SP Ponto de referência da região Consolação SP Localização Privilegiada Visconde de Pirajá RJ Localização Privilegiada Pio X - RJ Reforma Centro Primeiro de março - RJ Centro 119

120 Perspectivas de Negócios Crédito Imobiliário Veículos Cartões Crédito Consignado Seguros Mercado de Capitais 120

121 Visão Geral do Bradesco BBI Bradesco BBI é o braço de investimentos do Banco Bradesco Reconhecido por Capacidade de execução Liderou as maiores e mais soluções inovadoras incomparável relevantes transações Renda fixa 1 Securitização 2 Project finance 3 M&A 4 ECM 5 R$ milhões R$ milhões US$ milhões R$ milhões # de transações Bradesco BBI Itaú BBA Santander BTG Pactual Banco do Brasil Votorantim Bradesco BBI Votorantim RB Capital Itaú BBA Santander XP Investimentos Santander Bradesco BBI HSBC ING BNP Paribas Sumitomo Bradesco BBI BTG Pactual Merrill Lynch Morgan Stanley Itaú BBA Goldman Sachs Bradesco BBI Itaú BBA BTG Pactual Banco do Brasil Citigroup HSBC Dentre os principais IBs brasileiros, apenas o Bradesco BBI está entre os Top 2 em todos os produtos de IB 2016 Firm of the Year Latin America Deal of the Year (US$5 - US$1 bi) Global 7 : Venda da Moy Park para a JBS 2016 Deal of the Year Latin America 7 : Fusão da Rumo com a ALL 2015 Deal of the Year South America 7 : Fusão da Kroton com a Anhanguera 2014 Private Equity Deal of the Year S. America2: Aquisição de 70% da Alphaville pela Blackstone 2014 Deal of the Year Brazil2: Venda da Scopus para IBM e parceria com o Bradesco 2013 Deal of the Year South America 7 : Aquisição da Seara pela JBS 2013 Deal of the Year Utilities & Infrastructure; Global 7 : Fusão dos ativos de energia Cemig e Vale 1º no ranking de valor de transações distribuídas 8 no mercado local de renda fixa Maior originador de renda fixa local em 2015 Aeroporto de Guarulhos: 1ª oferta pública de debêntures com garantia compartilhada com o BNDES Vale: Emissão de debêntures de infraestrutura, 1ª operação enquadrada no setor de ferrovias e 1ª emissão precificada com prêmio abaixo da NTN-B CART: Assessoria no processo de abertura de capital e estruturação de emissão de debêntures de infraestrutura com participação efetiva de investidores estrangeiros Comgás: Emissão de debêntures de infraestrutura e 1ª operação enquadrada no setor de gás Ford Credit: 1ª oferta pública de letras financeiras Maior originador de Renda Fixa do Brasil e 1º no ranking de valor de transações originadas no mercado local de renda fixa 9 Participação relevante em todas as ofertas recentes Metalúrgica Gerdau e Valid: Bookrunner nas primeiras emissões sob a Instrução 551 da CVM Par Corretora: Lead Coordinator do único IPO no Brasil em 2015 BB Seguridade: Senior Bookrunner do maior IPO da história do Brasil e 2013 Deal of the Year10 BTG: Stabilization Agent da maior oferta de ações no Brasil no ano e 2012 Deal of the Year11 Gerdau: Global Coordinator da maior oferta de ações no Brasil no ano e 2011 Deal of the Year11 Petrobras: Lead Left Coordinator da maior emissão de ações da história e 2010 Deal of the Year12 VisaNet: Lead Left Coordinator do 2º maior IPO da história do Brasil e 2009 Deal of the Year11 Fonte: ANBIMA; Bradesco BBI Nota: (1) Ranking ANBIMA de originação e distribuição de renda fixa local LTM, findos em ago/2016; (2) Ranking ANBIMA de valor originado de securitizações LTM, findos em ago/2016; (3) Ranking Dealogic de estruturador em 2015 na América Latina e Caribe; (4) Ranking Bloomberg de transações anunciadas e concluídas no Brasil LTM, findos em set/2016; (5) Ranking ANBIMA de transações de renda variável LTM, findos em ago/2016; (6) Considera market share ajustado, excluindo aquisições prioritárias das ofertas; (7) De acordo com a Global M&A Network; (8) Ranking ANBIMA de originação de renda fixa local LTM, findos em ago/2016; (9) Ranking ANBIMA de distribuição de renda fixa local LTM, findos em ago/2016; (10) De acordo com a LatinFinance; (11) De acordo com a Euromoney; (12) De acordo com a Global Finance 121

122 BRAM - Bradesco Asset Management Incorporação de questões ambientais, sociais e de governança no processo de tomada de decisões Melhor rating na escala de classificação da Moody s Investors Service Melhor rating em escala internacional assegurado pela Standard & Poor s Sistemas de gestão da qualidade (requisitos) ISO Ranking de Ativos sob Gestão Mercado Local 1 31/03/ /06/ /09/2016 Instituição Valor (R$ milhões) Institution Valor (R$ milhões) Institution Valor (R$ milhões) 1 BB ITAÚ-UNIBANCO BRAM CAIXA SANTANDER BTG PACTUAL HSBC SAFRA VOTORANTIM ASSET CREDIT SUISSE BB ITAÚ-UNIBANCO BRAM CAIXA SANTANDER HSBC BTG PACTUAL SAFRA VOTORANTIM ASSET CREDIT SUISSE BB BRAM ITAÚ-UNIBANCO CAIXA SANTANDER BTG PACTUAL SAFRA VOTORANTIM ASSET CREDIT SUISSE BNP PARIBAS R$ 539,1 bilhões (US$ 165,9 bilhões 2 ) em ativos sob gestão Notas: (1) Ranking ANBIMA de Gestão; (2) R$ 3,25 : US$ 1,00 em 30/09/2016 (Fonte: Banco Central do Brasil). 122

123 Informações macroecônomicas 123

124 Inflação (IPCA) Brasil 10,67 7,60 5,69 5,90 5,91 6,50 5,84 5,91 6,41 6,29 4,46 4,31 4,50% 4,54% 3, * 2018* Data Base: 23/01/2017 Fonte: IBGE Elaboração/ (*) Projeções: Bradesco - DEPEC 124

125 jun-09 set-09 dez-09 mar-10 jun-10 set-10 dez-10 mar-11 jun-11 set-11 dez-11 mar-12 jun-12 set-12 dez-12 mar-13 jun-13 set-13 dez-13 mar-14 jun-14 set-14 dez-14 mar-15 jun-15 set-15 dez-15 mar-16 jun-16 set-16 dez-16 mar-17 jun-17 set-17 dez-17 Inflação (IPCA- Acumulada nos últimos 12 meses) Brasil 12,0 10,7 10,0 8,0 6,0 7,3 5,7 7,0 6,3 4,8 4,5 4,0 4.5% centro da meta do Banco Central 2,0 0,0 IPCA-12 Meses IPCA-Boletim Focus próximos 12 meses Data de Referência: 23/01/2017 Fonte: BCB 125

126 mar-08 jun-08 set-08 dez-08 mar-09 jun-09 set-09 dez-09 mar-10 jun-10 set-10 dez-10 mar-11 jun-11 set-11 dez-11 mar-12 jun-12 set-12 dez-12 mar-13 jun-13 set-13 dez-13 mar-14 jun-14 set-14 dez-14 mar-15 jun-15 set-15 dez-15 mar-16 jun-16 set-16 dez-16 mar-17 jun-17 set-17 dez-17 Taxa de Juros (Selic) % ,25 14,25 14, , ,50 Data Base: 23/01/2017 Fonte: Bacen Elaboração/ (*) Projeções: Bradesco - DEPEC 126

127 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17* SELIC Média X SWAP de 2 anos % 15,95 14,95 8,20 7,88 7,73 7,71 7,27 7,25 9,01 7,64 12,92 13,33 14,10 12,36 12,05 11,76 13,25 11,32 11,44 12,29 10,47 11,00 11,33 8,64 9,65 10,52 11,00 14,17 14,25 14,25 14,25 13,96 14,25 12,28 13,33 12,79 11,60 10,69 SELIC Média Swap Média 2 anos Atualizado em 23/01 Fonte: Bloomberg 127

128 jul-11 set-11 nov-11 jan-12 mar-12 mai-12 jul-12 set-12 nov-12 jan-13 mar-13 mai-13 jul-13 set-13 nov-13 jan-14 mar-14 mai-14 jul-14 set-14 nov-14 jan-15 mar-15 mai-15 jul-15 set-15 nov-15 jan-16 mar-16 mai-16 jul-16 set-16 nov-16 jan-17 Selic x Dl % 17,50 17,00 16,50 16,00 15,50 15,00 14,50 14,00 13,50 13,00 12,50 12,00 11,50 11,00 10,50 10,00 9,50 9,00 8,50 8,00 7,50 7,00 SELIC (13,00%) DI 2017 (13,63%) DI 2018 (10,92%) DI 2019 (10,38%) DI 2022 (10,73%) * Atualizado em 23/01 Fonte: Bloomberg 128

129 mai-07 ago-07 nov-07 fev-08 mai-08 ago-08 nov-08 fev-09 mai-09 ago-09 nov-09 fev-10 mai-10 ago-10 nov-10 fev-11 mai-11 ago-11 nov-11 fev-12 mai-12 ago-12 nov-12 fev-13 mai-13 ago-13 nov-13 fev-14 mai-14 ago-14 nov-14 fev-15 mai-15 ago-15 nov-15 fev-16 mai-16 ago-16 nov-16 mai/08 ago/08 nov/08 fev/09 mai/09 ago/09 nov/09 fev/10 mai/10 ago/10 nov/10 fev/11 mai/11 ago/11 nov/11 fev/12 mai/12 ago/12 nov/12 fev/13 mai/13 ago/13 nov/13 fev/14 mai/14 ago/14 nov/14 fev/15 mai/15 ago/15 nov/15 fev/16 mai/16 ago/16 nov/16 dez-04 jun-05 dez-05 jun-06 dez-06 jun-07 dez-07 jun-08 dez-08 jun-09 dez-09 jun-10 dez-10 jun-11 dez-11 jun-12 dez-12 jun-13 dez-13 jun-14 dez-14 jun-15 dez-15 jun-16 dez-16 Dec-06 Mar-07 Jun-07 Sep-07 Dec-07 Mar-08 Jun-08 Sep-08 Dec-08 Mar-09 Jun-09 Sep-09 Dec-09 Mar-10 Jun-10 Sep-10 Dec-10 Mar-11 Jun-11 Sep-11 Dec-11 Mar-12 Jun-12 Sep-12 Dec-12 Mar-13 Jun-13 Sep-13 Dec-13 Mar-14 Jun-14 Sep-14 Dec-14 Mar-15 Jun-15 Sep-15 Dec-15 Mar-16 Jun-16 Sep-16 Dec-16 Atividade Econômica 122,0 118,0 114,0 110,0 106,0 102,0 98,0 94,0 90,0 Estoque da Indústria 1 50,0 45,0 40,0 35,0 30,0 25,0 20,0 15,0 10,0 5,0 0,0 Estque de Carros 2 125,0 115,0 105,0 95,0 85,0 Produção Industrial de Bens de Capital ³ 200,0 180,0 160,0 140,0 Importacao de Bens Intermediarios 4 Quantum Dados Dessazonalizados 75,0 120,0 65,0 100,0 55,0 80,0 Fonte: 1-FGV, Bradesco; 2-Anfavea, Fenabrave, Bradesco; 3-IBGE (elaborado por Bradesco); 4- Funcex, Bradesco. 129

130 130 Comércio Construção Civil Serviços Confiança nos próximos 6 meses 83,9 60,0 70,0 80,0 90,0 100,0 110,0 120,0 dez-10 mar-11 jun-11 set-11 dez-11 mar-12 jun-12 set-12 dez-12 mar-13 jun-13 set-13 dez-13 mar-14 jun-14 set-14 dez-14 mar-15 jun-15 set-15 dez-15 mar-16 jun-16 set-16 dez-16 80,0 60,0 70,0 80,0 90,0 100,0 110,0 120,0 dez-10 mar-11 jun-11 set-11 dez-11 mar-12 jun-12 set-12 dez-12 mar-13 jun-13 set-13 dez-13 mar-14 jun-14 set-14 dez-14 mar-15 jun-15 set-15 dez-15 mar-16 jun-16 set-16 dez-16 81,6 60,0 70,0 80,0 90,0 100,0 110,0 120,0 dez-10 mar-11 jun-11 set-11 dez-11 mar-12 jun-12 set-12 dez-12 mar-13 jun-13 set-13 dez-13 mar-14 jun-14 set-14 dez-14 mar-15 jun-15 set-15 dez-15 mar-16 jun-16 set-16 dez-16

131 Crescimento do PIB (%) Trimestral 2,3 1,6 0,7 0,2 0,4 0,6 0,1 0,2 0,1 0,6 0,8 0,9 0,7 0,7 0,7 0,7 0,0-0,1 0,0-1,3-0,9-1,2-1,5-0,5-0,4-0,8-0, ,3 Anual 1,2 5,8 3,2 4,0 6,1 5,1 7,5 3,9 1,9 3,0 0,5 0,3 2,5-0,1-3,8-3, * 2017* 2018* 131

132 nov-09 jan-10 mar-10 mai-10 jul-10 set-10 nov-10 jan-11 mar-11 mai-11 jul-11 set-11 nov-11 jan-12 mar-12 mai-12 jul-12 set-12 nov-12 jan-13 mar-13 mai-13 jul-13 set-13 nov-13 jan-14 mar-14 mai-14 jul-14 set-14 nov-14 jan-15 mar-15 mai-15 jul-15 set-15 nov-15 jan-16 mar-16 mai-16 jul-16 set-16 nov-16 nov-04 nov-05 nov-06 nov-07 nov-08 nov-09 nov-10 nov-11 nov-12 nov-13 nov-14 nov-15 nov-16 dez-05 mar-06 jun-06 set-06 dez-06 mar-07 jun-07 set-07 dez-07 mar-08 jun-08 set-08 dez-08 mar-09 jun-09 set-09 dez-09 mar-10 jun-10 set-10 dez-10 mar-11 jun-11 set-11 dez-11 mar-12 jun-12 set-12 dez-12 mar-13 jun-13 set-13 dez-13 mar-14 jun-14 set-14 dez-14 mar-15 jun-15 set-15 dez-15 mar-16 jun-16 set-16 dez-16 Setor Externo Exportação Quantum Total Saldo da Balança Comercial Desvalorizado e anualizado; US$ Milhões Mensal MM (3 Meses) Mensal MM (3 Meses) Saldo em Conta Corrente³ Mensal, US$ milhões Fonte: 1-Funcex, Bradesco; 2-Secex, Bradesco; 3-BACEN, Bradesco. 132

133 Balança Comercial 1995 a Brasil * 2017* US$ Bilhões R$/US$ ,9 3,90 3,35 3,45 17,7 48,7 44, Source: FUNCEX Preparation/ (*) Projections: Bradesco - DEPEC 133

134 jan-95 jul-95 jan-96 jul-96 jan-97 jul-97 jan-98 jul-98 jan-99 jul-99 jan-00 jul-00 jan-01 jul-01 jan-02 jul-02 jan-03 jul-03 jan-04 jul-04 jan-05 jul-05 jan-06 jul-06 jan-07 jul-07 jan-08 jul-08 jan-09 jul-09 jan-10 jul-10 jan-11 jul-11 jan-12 jul-12 jan-13 jul-13 jan-14 jul-14 jan-15 jul-15 jan-16 jul-16 jan-17 Taxa de Câmbio Efetiva- Brasil 5,8 5,3 4,8 4,3 3,8 3,3 2,8 3,47 3,28 3,22 2,3 1,8 Data Referencial: 23/01/2017 Fonte: BCB 134

135 China USA* Argentina Exportações Brasileiras (por país de origem¹) Netherlands Germany Japan Chile India Venezuela Italy** Mexico UK % 16,5 11,5 5,9 5,3 2,9 2,8 2,1 2,0 1,9 1,7 1,6 1,6 (1) Outros 206 países com até 1,4% Source: FUNCEX Elaboração: Bradesco DEPEC Data base: Acumulado nos 12 meses até fev/15 * Inclui Porto Rico ** Inclui San Marino 135

136 Principais Produtos Exportados e Importados pelo Brasil Exportações Importações Calçados e Couro 1,7% Café 2,7% Papel e Celulose 4,0% Equip. Mecânicos 4,1% Elétricos e eletrônicos 1,6% Açúcar 5,1% Metalúrgicos 6,0% Outros 19,6% Químicos 6,6% Petróleo e Derivados 6,9% Soja 14,1% Mat. de Transporte 12,4% Carnes 7,4% Minérios 7,7% Instr. ótica/precisão/ médico 3,4% Aeronaves e peças 1,3% Borracha Cereais e 1,7% prods. moagem 1,8% Siderúrgicos 2,5% Prods. div. ind. químicas 2,9% Plásticos 4,1% Outros 19,5% Adubos e fertilizantes 4,5% Farmacêuticos 4,5% Automóveis e partes 7,0% Equip. Mecânicos 15,3% Combustíveis/lubr ificantes 12,5% Equip. elétricos e eletrônicos 11,4% Químicos orgân./inorgâni cos 7,5% Fonte: Bloomberg Elaborado por Bradesco-DEPEC 136

137 Investimento Estrangeiro Direto % do PIB 0,7 1,7 1,6 1,2 0, (1,5) (1,7) (1,5) (2,1) (2,0) (2,3) (1,2) (1,1) (3,4) (3,3) (3,9) (4,2) (3,7) (4,1) (4,4) Investimento Direto Estrangeiro US$ Bilhões 45,1 48,5 66,7 65,3 64,0 62,5 64,4 60,0 62,0 28,9 28,6 32,8 22,5 16,6 10,1 18,1 15,1 18,8 34,6 25, Fonte: BCB * Projeção Bradesco (DEPEC) 137

138 set-03 dez-03 mar-04 jun-04 set-04 dez-04 mar-05 jun-05 set-05 dez-05 mar-06 jun-06 set-06 dez-06 mar-07 jun-07 set-07 dez-07 mar-08 jun-08 set-08 dez-08 mar-09 jun-09 set-09 dez-09 mar-10 jun-10 set-10 dez-10 mar-11 jun-11 set-11 dez-11 mar-12 jun-12 set-12 dez-12 mar-13 jun-13 set-13 dez-13 mar-14 jun-14 set-14 dez-14 mar-15 jun-15 set-15 dez-15 mar-16 jun-16 set-16 Taxa de Desemprego -Brasil 10,2 9,9 9,4 9,9 8,9 8,1 Taxa Anual 8,6 8,3 7,7 7,3 7,2 6,8 9,5** 8,4 12,6** 11,3 12,9** 12,9 % * 2017* Data base 23/01/2017 / Fonte: IBGE / (*) Projeções: Bradesco - DEPEC % 11,9 6.6 Ajustado Desazonalizado Fonte: IBGE Elaboração/ (*) Projeções: Bradesco DEPEC/(**) Final de Ano 138

139 Evolução do Salário Real % Crescimento real do salário 1,6 4,0 3,2 3,4 3,2 3,7 2,7 4,1 1,9 2,7 0,1 1, *2017* -0,9-2,6 % Crescimento da massa salarial 1,7 3,0 5,7 6,3 6,4 3,8 6,3 4,7 6,6 3,4 4,2 0,4 1, * 2017* Data Base: 23/01/2017 Fonte: IBGE Elaboração/ (*) Projeções: Bradesco - DEPEC -4,4 139

140 set-02 jan-03 mai-03 set-03 jan-04 mai-04 set-04 jan-05 mai-05 set-05 jan-06 mai-06 set-06 jan-07 mai-07 set-07 jan-08 mai-08 set-08 jan-09 mai-09 set-09 jan-10 mai-10 set-10 jan-11 mai-11 set-11 jan-12 mai-12 set-12 jan-13 mai-13 set-13 jan-14 mai-14 set-14 jan-15 mai-15 set-15 jan-16 mai-16 set-16 Salário em USD , Data Referencial: 23/01/2017 Fonte: Ministério do Planejamento 140

141 * 2017* 2018* Superávit/Déficit Primário (% do PIB) % ,9-2,7-2,4-1,5 Source: Bacen Prepared by: Bradesco - DEPEC 141

142 Evolução do Crédito Brasileiro Market Share para empréstimos Crescimento da Carteira- Setor Público vs Setor Privado Carteira de Empréstimos Empréstimos para PF Fonte: BACEN 142

143 Argentina Equador Colômbia México Brasil Chile Turquia Rússia Romênia Eslováquia Polônia Rep. Checa Hungria Bulgária África do Sul Índia Tailândia Malásia China Coréia Itália Japão Alemanha Empréstimo / PIB França Suécia Austrália Canadá Nova Zelândia Portugal Reino Unido Espanha EUA % Brasil 24,6 25,7 28,3 30,9 34,7 39,7 42,6 44,1 46,5 49,3 51,0 52,2 53,7 49,5 50,3 47, Nov * 2017* Fonte: Banco Central do Brasil Preparado por / (*) Projeções Bradesco DEPEC / Data Base:23/01/2017 % Mundo América Latina 35,9 Países Emergentes Europa 55,5 Países Emergentes Asia 112,8 Países Desenvolvidos 136,8 Source: Brazilian Central Bank, Ecowin 143

144 out-07 Endividamento e comprometimento das famílias brasileiras (% Renda)¹, prazo médio e juros PF jan-08 abr-08 jul-08 out-08 jan-09 abr-09 jul-09 out-09 jan-10 abr-10 jul-10 out-10 jan-11 abr-11 jul-11 out-11 jan-12 abr-12 jul-12 out-12 jan-13 abr-13 jul-13 out-13 jan-14 abr-14 jul-14 out-14 jan-15 abr-15 jul-15 out-15 jan-16 abr-16 jul-16 out-16 % ,1 42, , ,7 24,0 22,2 15 Divida/Renda Divida/Renda (Excluindo Imobiliário) Serviço da Divida/Renda ¹Inclui crédito imobiliário Data Base: 23/01/2017 Elaboração: Bradesco DEPEC Fonte: IBGE e Bacen 144

145 Aquisição do HSBC Brasil 145

146 Oportunidades para 2017 e Próximos anos 146