Bradesco Day. 2 de abril de 2018

Transcrição

1 Bradesco Day 2 de abril de 2018

2 ABERTURA Carlos Firetti Diretor de Relações com o Mercado

3 AGENDA BLOCO 1 Alexandre Glüher Membro do Conselho Denise Pavarina Diretora Gerente e DRI André Cano Diretor Vice-Presidente BLOCO 2 Cassiano Scarpelli Diretor Vice-Presidente Josué Pancini Membro do Conselho e Diretor Vice- Presidente BLOCO 4 Marcelo Noronha Diretor Vice-Presidente Eurico Fabri Diretor Vice-Presidente BLOCO 5 Luiz Carlos Trabuco Cappi Presidente do Conselho de Administração Octavio de Lazari Jr Diretor-Presidente do Bradesco BLOCO 3 Octavio de Lazari Jr Diretor-Presidente do Bradesco Vinicius Albernaz Diretor-Presidente da Bradesco Seguros Maurício Minas Membro do Conselho e Diretor Vice-Presidente COFFEE BREAK

4 Bradesco Day 2 de abril de 2018 BLOCO 1

5 Alexandre Glüher Membro do Conselho

6 Denise Pauli Pavarina Diretora Gerente e DRI

7 André Cano Diretor Vice-Presidente Principais áreas: Recursos Humanos Áreas de Finanças (CFO) Área de Controle de Risco Áreas de Suporte Relações com o Mercado

8 Perguntas e Respostas Apresentação Institucional anexada ao final deste material utilizada como suporte para todas as respostas

9 Bradesco Day 2 de abril de 2018 BLOCO 2

10 Cassiano Scarpelli Diretor Vice-Presidente Principais áreas: Tesouraria Produtos de Investimento Corretoras de Varejo

11 Josué Pancini Membro do Conselho e Diretor Vice-Presidente Principais áreas: Pessoas Físicas (Varejo, Prime, Private) Pessoas Jurídicas Varejo Poder Público Cartão de Crédito - Emissão

12 Perguntas e Respostas Apresentação Institucional anexada ao final deste material utilizada como suporte para todas as respostas

13 Bradesco Day 2 de abril de 2018 BLOCO 3

14 Octavio de Lazari Jr Diretor-Presidente do Bradesco Vinicius Albernaz Diretor-Presidente da Bradesco Seguros

15 Maurício Minas Membro do Conselho e Diretor Vice-Presidente Principais áreas: Tecnologia Canais Digitais Next Marketing Operações

16 Perguntas e Respostas Apresentação Institucional anexada ao final deste material utilizada como suporte para todas as respostas

17 Bradesco Day 2 de abril de 2018 BLOCO 4

18 Marcelo Noronha Diretor Vice-Presidente Principais áreas: Corporate Banco Empresas Banco de Investimento (BBI) Empresas investidas (Cielo, Elo, CBSS e Elopar)

19 Eurico Fabri Diretor Vice-Presidente Principais áreas: Crédito Recuperação de Crédito Produtos de Empréstimos e Financiamentos Gestão de Dados

20 Perguntas e Respostas Apresentação Institucional anexada ao final deste material utilizada como suporte para todas as respostas

21 Bradesco Day 2 de abril de 2018 BLOCO 5

22 Luiz Carlos Trabuco Cappi Presidente do Conselho de Administração Octavio de Lazari Jr Diretor-Presidente do Banco Bradesco

23 Perguntas e Respostas Apresentação Institucional anexada ao final deste material utilizada como suporte para todas as respostas

24 Bradesco Day 2 de abril de 2018

25 Link do evento na íntegra: banco.bradesco/ri > informações ao mercado > vídeos > Bradesco Day

26 APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL 02 de Abril de 2018

27 Esta apresentação pode conter informações sobre eventos futuros. Tais informações não seriam apenas fatos históricos, mas refletiriam os desejos e as expectativas da direção da companhia. As palavras antecipa, deseja, espera, prevê, planeja, prediz, projeta, almeja e similares pretendem identificar afirmações que, necessariamente, envolvem riscos conhecidos e desconhecidos. Riscos conhecidos incluem incertezas, que não são limitadas ao impacto da competitividade dos preços e serviços, aceitação dos serviços no mercado, transações de serviço da companhia e de seus competidores, aprovação regulamentar, flutuação da moeda, mudanças no mix de serviços oferecidos e outros riscos descritos nos relatórios da companhia. Esta apresentação está atualizada até a presente data e o Banco Bradesco não se obriga a utilizá-la mediante novas informações e/ou acontecimentos futuros. 3

28 ÍNDICE Apresentação Institucional Outras Informações Institucionais e Financeiras Outras Informações Institucionais Informações Financeiras Produtos e Segmentos Crédito Imobiliário Veículos Cartões Crédito Consignado Seguros e Plano de Pensão Banco de Investimento e Adm de Recursos Informações Macroeconômicas

29 Apresentação Institucional

30 ESTRATÉGIA BEM SUCEDIDA MESMO EM CENÁRIO ADVERSO PIB Eficiência 3, ,5-3,8-3,6 1, *2018* Gestão de Riscos Diversidade de Receitas ROE: 18% * Projeções Bradesco - DEPEC 6

31 ESCALA E DIVERSIFICAÇÃO: UM DOS MAIORES GRUPOS FINANCEIROS DA AMÉRICA LATINA Carteira de Crédito Expandida: R$ 492,9 bilhões Ativos Totais R$ 1,3 trilhões Recursos Captados e Administrados: R$ 2,0 trilhões Prêmios Emitidos de Seguros Previdência e Capitalização R$ 76,3 bilhões Provisões Técnicas: R$ 246,7 bilhões Pessoa Física 24,3 MM 53,4 milhões Grupo Segurador* 70,2 milhões de clientes *Segurados, participantes de previdência e capitalização Pessoa Jurídica 1,6 MM Presença em todos os municípios Brasileiros 63,4 mil pontos de atendimento Cartões de Crédito: R$ 46,5 bilhões em volume transacionados 1- Exclui Pontos assistidos da Rede 24 Horas e Pontos Externos de Autoatendimento 7

32 RETORNO E DIVERSIFICAÇÃO DE RESULTADOS Retorno sobre Patrimônio (ROE) Origem do Lucro Líquido* % 32% 9% 30% Intermediação de Crédito Serviços TVM/Outros Seguros *Em Dezembro

33 FOCO EM NEGÓCIOS: POSIÇÃO DE LIDERANÇA EM RANKINGS Bradesco é a marca mais valiosa do Brasil do setor financeiro 1 Grupo Bradesco Seguros é lider de Mercado no Brasil e na América latina Maior gestora privada de recursos do Brasil 2 : R$ 604 bi sob gestão. Nota Máxima de S&P Global Ratings Melhor banco de Investimento do Brasil 3 Banco de Investimento mais Inovador na América Latina 4 Cash Management Maior market share em Cobrança Único banco Brasileiro com Solução de cash management global Livelo: Uma das maiores empresas de programas de fidelidade com mais de 15 milhões de clientes cadastrados Bandeira ELO: 11% de market share e mais de 4,4 milhões de estabelecimentos comerciais ativos. Bradesco Cartões: destaque, pela 9a vez, no XVIII Prêmio Consumidor Moderno 1: Revista IstoÉ Dinheiro 2: ANBIMA Jun/17 3: Global Finance: 2017 e 2016 e Euromoney Awards for Excellence 2017, 2016 e 2014; 4: The Banker

34 ACESSO AOS CLIENTES: PRESENÇA FÍSICA E SOLUÇÕES DIGITAIS Market Share Bradesco 22,8% do total de agências no Brasil Internet 6,8 MM 5,5 Bi 24,3% ATM 29,4 MM 2,1 Bi 23,0% 23,0% 25,2% 95% Bradesco Expresso Agências Fone Fácil 19,9% Mobile 11,6 MM 7,8 Bi 4,7 mil 38,7 mil Agências Correspondentes Bancários 62,4 mil 1 Pontos de Atendimento 12 Agências/ Subsidiárias no Exterior # Usuários Transações (Jan a Dez) 1- Exclui Pontos assistidos da Rede 24 Horas e Pontos Externos de Autoatendimento 10

35 FORMAS DE ATENDER: ATENDER AO CLIENTE DA FORMA QUE ELE PREFERIR Atendimento Físico e Digital CANAIS FÍSICOS Agências/Bradesco Expresso Relacionamento Assessoria financeira Negócios mais complexos Agência Digital Atendimento Remoto das 07h às 0h Chat online Consultoria financeira Video atendimento Cestas de serviços Canais Digitais Conveniência e usabilidade Bradesco Celular (Acesso Grátis) Net Empresa Internet Banking Biometria Reconhecimento de Voz NEXT Plataforma 100% digital Experiências Personalizadas Hub de Conexões Momento de vida do cliente Algoritimos 11

36 HIGHLIGHTS DAS INICIATIVAS TECNOLÓGICAS BIA BRADESCO INTELIGÊNCIA ARTIFICIAL by Watson 12

37 GESTÃO DE RISCOS: SEGURANÇA E CONFORTO AOS STAKEHOLDERS Cultura de Controle de Riscos Fortemente disseminada na Organização Responsabilidade individual e colegiada; Enfatiza os valores, a ética, a integridade, a efetividade, a prudência e a responsabilidade pública na tomada de decisão. AMBIENTE DE CONTROLE Governança Processo robusto de controle de riscos Controles Internos Compliance, Conduta e Ética Auditoria Interna Apetite a Riscos (RAS) Definido pelo Conselho de Administração 13

38 UNIBRAD: MELHOR UNIVERSIDADE CORPORATIVA DO MUNDO* Capilaridade de ações com eficiência e inovação 15 Campi espalhados pelo território Nacional Conexão com a estratégia e impacto no negócio Integração HSBC com mais de 12 mil participações em 90 dias Competências humanas impulsionando a transformação Destaque para o portal: Disseminição Cultura e valores da Organização Fortalecimento da cultura e da marca pela perenidade da Organização Ferramentas e metodologias educacionais e inovadoras Destaque para o app: 185 Mil* Participações em soluções de Aprendizagem R$ 175 MILHÕES* Investidos *Global Council of Corporate Universities *Em

39 SUSTENTABILIDADE: COMPROMISSO COM O DESENVOLVIMENTO SUSTENTÁVEL Risco Socioambiental Negócios inclusivos Economia Verde Ecoeficiência Relacionamentos Gestão Transformação Social Preservação do meio ambiente Funcionários Fornecedores Clientes Acionistas 15

40 EDUCAÇÃO DE QUALIDADE: A BASE PARA UMA SOCIEDADE JUSTA Fundação Bradesco 61 anos de existência 40 escolas em todo o Brasil 92,4% dos alunos das comunidades locais 2017 R$ 624,4 milhões 96,8 mil alunos em suas Escolas 608 mil alunos por meio Escola Virtual 15 mil beneficiados em parcerias (Projeto Educa+Ação, Programa Bradesco de Capacitação à Pessoa com Deficiência e Cursos de Tecnologia). 16

41 ÍNDICE DE BASILÉIA Mutação do Índice de Capital 0,8 Nível I no Trimestre , (0,5) (0,2) (0,2) 13,1 Set17 Lucro Líquido do Quarto Trimestre de 2017 Subtotal do Índice Capital Nível I Juros sobre o Capital Próprio Marcação a Mercado dos Títulos Disponíveis para Venda Aumento dos Ativos Ponderados Dez17 BIS III- Impacto Integral Limites (5) 2017 Nível I 7,5% Capital 6,0% Principal 13,1 12,0 12,7 (4) 0,8 12,3 (0,9) (0,2) 0,8 11,2 0,4 0,3 0,8 11,9 Limites (5) ,5% Nível I Capital 8,0% Principal Capital Nível I (1) Antecipação do Antecipação das Regras Cronograma de Deduções de Ativos Ponderados (3) (2) Capital Nível I com regras integrais de Basiléia III Consumo de Crédito Tributário Ágio/Intangível líquido de amortização e ganhos e sinergias no processo de incoporação do HSBC Brasil Capital Nível I simulado com regras integrais de Basileia III Capital Principal Capital Complementar 1- Publicado (Cronograma 80%); 2- Efeito do impacto integral. Inclui, inclusive, o estoque do Ágio / Intangível pago pela compra do HSBC Brasil, líquido de amortizações e a realocação de recursos, via pagamento de dividendos do Grupo Segurador. 3- Considera a antecipação do multiplicador de parcelas de riscos de mercado e operacional, de 9,250% para 8% em Caso considerássemos a possibilidade da Administração emitir capital complementar até 2018 (havendo condições de mercado), o Índice de Capital Nível I seria de 13,4%. 5-Refere-se aos mínimos requeridos, conforme a Resolução nº 4.193/13, somados às parcelas de adicional de capital estabelecidos pelas Circulares nº 3.768/15 e 3.769/15 17

42 GUIDANCE Guidance Performance Atual Guidance Carteira de Crédito ¹ 3 a 7% -4,3% -5 a -1% Margem Financeira de Juros -4 a 0% -6,4% -5 a -1% Prestação de Serviços 4 a 8% 4,2% 2 a 6% Despesas Operacionais ² -2 a 2% -2,9% -4 a 0% Prêmios de Seguros 4 a 8% 4,6% 4 a 8% Despesas de PDD ³ - R$ 18,3 bilhões R$ 18 a to R$ 21 bilhões Despesas de PDD 3 + Impairment R$ 16 a R$ 19 bilhões R$ 20,8 bilhões - 1- Carteira de Crédito Expandida; 2- Despesas Administrativas e de Pessoal; e 3- Inclui as Receitas com Recuperação de Crédito. 4- Revisado em julho/17 18

43 PERSPECTIVAS ECONÔMICAS - BRASIL Bradesco 1 Consenso de Mercado PIB 2,80% 3,00% 3,00% 2,83% 3,05% 2,69% Juros (Selic final) 6,25% 8,00% 7,00% 6,37% 7,84% 8,08% Inflação (IPCA) 3,50% 4,25% 4,00% 3,56% 4,10% 4,03% Câmbio Final (R$/US$) 3,20 3,30 3,40 3,29 3,36 3,43 1- Data de Referência: 31/03/ Projeções Focus: Em 02/04/

44 INDICADORES ECONÔMICOS- BRASIL 4T17 3T17 12M17 12M16 12M15 12M14 12M13 Principais Indicadores (%) CDI 1,76 2, ,01 13,25 10,81 8,06 Ibovespa 2,84 18, ,93 (13,31) (2,91) (15,50) Dólar Comercial 4,42 (4,24) 1.50 (16,54) 47,01 13,39 14,64 IGP-M 1,62 (0,15) (0,52) 7,17 10,54 3,69 5,51 IPCA (IBGE) 1,14 0, ,29 10,67 6,41 5,91 TJLP 1,71 1, ,50 6,29 5,03 5,03 TR - 0, ,00 1,80 0,86 0,24 Poupança 1,33 1, ,30 8,07 7,08 5,81 # Dias Úteis Indicadores (Valor de Fechamento) Dólar Comercial - Venda (R$) 3,3080 3, ,2591 3,9048 2,6562 2,3400 Euro - (R$) 3,9693 3, ,4384 4,2504 2,2270 3,2300 Risco País (Embi+) SELIC (% p.a) 7,00 8, ,75 14,25 11,75 10,00 Taxa Pré Bovespa (% p.a) 6,86 7, ,56 15,86 12,96 10,57 20

45 Outras informações Institucionais

46 SEGMENTAÇÃO Pessoa Física Private Bank Disponibilidade de Investimentos a partir de R$ 5 milhões Corporate Faturamento anual acima de R$ 250 milhões Pessoa Jurídica Renda Mensal a partir de R$ 10 mil ou disponibilidade de investimentos a partir de R$ 100 mil Prime Empresas Faturamento anual de R$ 30 milhões a R$ 250 milhões Renda Mensal entre R$ a R$ ou investimentos começando em R$ 40 mil Renda Mensal até R$ Exclusive Classic Empresas e Negócios Bradesco Expresso e PA Faturamento anual até R$ 30 milhões Data de Referência:Dez/17 22

47 PLATAFORMAS DE DISTRIBUIÇÃO INTERNACIONAIS Acompanhar nossos clientes corporativos fora do Brasil ( follow your client ) Capturar Sinergias no Brasil via Cross Selling de produtos e reciprocidade. Nova Iorque LONDRES LUXEMBURGO Ampliar relacionamentos locais tornando-os globais MIAMI MEXICO CAYMAN HONG KONG Crescer ativos em US$ via Empréstimos capital de giro e Câmbio SÃO PAULO Clientes nos Estados Unidos Multinacionais operando no Brasil. Empresas Brasileiras operando no Exterior BUENOS AIRES Clientes na Europa Multinacionais Europeias que atuam no Brasil Empresas brasileiras que atuam no exterior Bradesco BBI / Securities Bradesco comercial / Private bank Bradescard (Cartão de Crédito) 23

48 CANAIS DE DISTRIBUIÇÃO 1 Agências PAs/PAEs 2 3,628 Jun/16 = Jun/17 = Jun/16 = ,314 4,634 4,686 4,674 4,659 4,749 4,507 4,490 4,439 5,237 4,766 4,631 Jun/16 = ,834 4,827 4, Agências + PAs/PAEs Jun/16 = Jun/17 = ,118 9,073 9,923 9,440 9,290 8,754 10,148 9, A partir do 3T16 inclui o HSBC Brasil; 2- PA (Posto de Atendimento): resultado da consolidação do PAB (Posto de Atendimento Bancário), PAA (Posto Avançado de Atendimento) e Postos de Câmbio, conforme Resolução CMN nº 4.072, do dia 26 de abril de 2012 e PAE (Posto de Atendimento Eletrônico em Empresas) Posto localizado em uma empresa com atendimento eletrônico. 24

49 FORTE AUMENTO DE TRANSAÇÕES VIA CELULAR Canais de relacionamento usuários ativos por canais digitais Quantidade de Transações Janeiro a Dezembro Milhões de Usuários ,8 Bi 5,4 Bi Dez13 Dez14 Dez15 Dez16 Dez17 1,9 Bi 1,8 Bi 717 MM 444 MM 300 MM 6 mm Bi 490 MM 313 MM 195 MM BRADESCO CELULAR INTERNET + TA BRADESCO ATM FONE FÁCIL AGÊNCIAS EXPRESSO 25

50 POSIÇÃO DE LIDERANÇA NO SISTEMA FINANCEIRO % Market Share SFN Carteira de Crédito 3;4 11,0% Depósitos à vista 1 11,3% Depósitos de Poupança 1 14,0% Depósitos a Prazo 1 11,0% Quantidade de Agências 4 22,8% Prêmios de Seguros *2 25,8% 1- Data de Referência: : Set/17 2- Data de Referência: : Nov17 3-Market share do Bradesco considerando apenas os bancos privados é 24,5 % 4- Data de Referência: : Dez/17 *Prêmios de Seguros, Contribuição de Previdência e Receitas de Capitalização Fonte: BCB 26

51 SISTEMA FINANCEIRO BRASILEIRO R$ Milhões Total de Ativos Patrimônio Líquido Itaú Unibanco Banco do Brasil 1; Bradesco Caixa Econômica Federal 1; Santander 4; BTG Pactual Safra Citibank Banco Estatal 2 Em Dez 17 3 Não Inclui Goodwill 4 Em Set 17 5 Em Jun 17 Fonte: Balanço Financeiro Consolidado e Banco Central do Brasil Banrisul 1;

52 ESTRUTURA ACIONÁRIA BBD PART. S.A. (ADMINISTRADORES, FUNCIONÁRIOS) 53,70% ON 26,07% TOTAL NOVA CIDADE DE DEUS 45,48% ON 45,48% TOTAL 46,30% ON 100,00% PN 73,93% TOTAL FUNDAÇÃO BRADESCO 1 FAMÍLIA AGUIAR MERCADO 23,63% ON 97,73% PN 60,60% TOTAL 20,89% ON 20,89% TOTAL BANK OF TOKIO MITSUBISHI UF (MUFG) 2,50% ON 1,25% TOTAL CIDADE CIDADE DE DE DEUS DEUS BANCO BRADESCO 48,37% ON 0,02% PN 24,25% TOTAL 74,72% ON 39,51% TOTAL 17,07% ON 8,55% TOTAL 33,63% ON 33,63% TOTAL NCF 8,43% ON 2,25% PN 5,35% TOTAL 25,13% ON 100,00% PN 60,41% TOTAL 0,15% ON 0,08% TOTAL # Ações 2,3 Ações ON Ações PN Total ,11% 49,89% 100,00% Data de Referência: Dez17 1- A administração do Bradesco (Diretoria e Conselho de Administração) compõe a Mesa Regedora da Fundação Bradesco, Órgão Deliberativo máximo desta Entidade. 2- Em Dez/17: Exclui ações mantidas em tesouraria. 3- Em milhares 28

53 RECURSOS HUMANOS Reconhecimentos As Melhores Empresas para Você Trabalhar Guia Você S/A; Melhor Empresa para Trabalhar no Brasil Great Place to Work Institute; Destaque na pesquisa As Melhores na Gestão de Pessoas da revista Valor Carreira Valor Econômico; Melhores Empresas em Indicador de Desenvolvimento Humano Organizacional (IDHO),com destaque na categoria Governança. Banco de Carreira com espaço para ascensão; Mais de 175,6 milhões investidos em Treinamento em 2016; Unibrad- Melhor Universidade Corporativa do Mundo Incentivo aos funcionários para realização de ações voluntárias que desenvolvam habilidades e competências; Experiência na integração de pessoas e culturas no processo de aquisição. 29

54 GOVERNANÇA CORPORATIVA Ética Código de Conduta Ética Corporativo Códigos de Conduta Ética Setoriais: - do Profissional de Compras; - do Profissional de Mercado Financeiro e de Capitais; - do Grupo Bradesco Seguros. Comitês 8 Comitês do Conselho de Administração (Auditoria, Remuneração, Conduta Ética, Gestão Integrada de Riscos e Alocação de Capital, Sucessão e Nomeação, Controles Internos e Compliance, Riscos e Sustentabilidade) e diversos comitês executivos 1946: Listagem das ações em Bolsa de Valores no Brasil após 3 anos da sua fundação. 1997: ADRs Nível 1 - PN 2001: ADRs Nível 2 e Latibex - PN 2012: ADRs Nível 2 - ON Tag Along 100% ON 80% PN Free Float ON: 23,54% PN: 97,73% Total: 60,55% Políticas Políticas de Divulgação de Ato ou Fato Relevante e de Negociação de Valores Mobiliários de Emissão do Banco Bradesco S.A. Política Corporativa Anticorrupção Política de Controles Internos e Compliance Políticas de Gerenciamento de Riscos Política Corporativa de Sustentabilidade Política de Transações com Partes Relacionadas Política de Governança Corporativa Política de Gerenciamento dos Recursos Humanos Outros Adesão Voluntária Em 2001, ao Nível 1 de Governança Corporativa da B3 S.A. Brasil, Bolsa, Balcão e, em 2011, ao Código de Autorregulação e Boas Práticas das Companhias Abertas ABRASCA. Conselho de Administração* 06 membros: 1 interno (CEO) e 5 externos Conselho Fiscal Órgão instalado todos os anos desde 2002, tornando-se permanente a partir de 2015, constituído por 5 membros efetivos e respectivos suplentes * Base: Data de Referência: Dez/17 30

55 CONSELHO, DIRETORIA E COMITÊS CONSELHO FISCAL 5 Members COMITÊS CONDUTA ÉTICA 17 Membros SUSTENTABILIDADE 16 Membros GESTÃO INTEGRADA DE RISCO E ALOCAÇÃO DE CAPITAL 10 Membros Data de Referência: Dez/17 ASSEMBLÉIA GERAL DE ACIONISTAS CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO 1 Presidente 1 Vice Presidente 4 Membros DIRETORIA 1 Diretor Presidente 7 Diretores Vice Presidentes 8 Diretores Gerentes 6 Diretores Adjuntos 29 Diretores Departamentais 17 Diretores 21 Diretores Regionais COMITÊS REMUNERAÇÃO 4 Membros AUDITORIA 3 Membros CONTROLES INTERNOS E COMPLIANCE 15 Membros RISCO 3 Membros SUCESSÃO E NOMEAÇÃO 5 Membros 31

56 PERFIL DOS INVESTIDORES E VOLUME NEGOCIADO - BRADESCO R$ Milhões Média diária do volume negociado de ações* Brasil E.U.A Total Perfil dos Investidores 1 Acionistas % do Total de Acionistas % Sobre ações ON % Sobre ações PN % Sobre o total de ações -Acionistas Controladores 2 3 0,0% 73,5% 2,3% 37,9% -Acionistas Minoritários ,0% 26,6% 97,7% 62,2% -PF (3) ,8% 12,0% 27,4% 19,7% -PJ (3) ,8% 3,8% 12,9% 8,4% -Estrangeiros ,3% 10,8% 57,4% 34,1% Total ,0% 100,0% 100,0% 100,0% 1- Data de Referência: Dez/17 2- Cidade de Deus, NCF e Fundação Bradesco 3- Investidores Brasileiros *Fonte Economatica 32

57 DIVIDENDOS 48.7% 41.4% 51.7% 44.0% 35.7% 36.0% 35.7% 35.3% 37.0% 31.5% 31.5% 31.5% 31.5% 32.2% 6,035 R$ Milhões 5,055 3,740 3,895 4,078 6,976 7, Nos últimos 12 meses. * Payout Calculado utilizando o lucro líquido contábil ajustado por reservas Dividendos/JCP Pay Out Líquido (1) Pay Out Bruto(1) 33

58 PRINCIPAIS RATINGS Fitch Ratings Escala Internacional Viabilidade Suporte Moeda Local Moeda Estrangeira bb+ 3 Longo Prazo Curto Prazo Longo Prazo Curto Prazo Escala Nacional Longo Prazo Curto Prazo BB+ B BB+ B AAA (bra) F1+(bra) Moody s Investor Service Depósito Moeda Local Escala Internacional Depósito Moeda Estrangeira Escala Nacional Moeda Local Longo Prazo Curto Prazo Longo Prazo Curto Prazo Longo Prazo Curto Prazo Ba2 NP Ba3 NP Aa1.br BR-1 Standard & Poor s Escala Global Rating de Crédito do Emissor Escala Nacional Moeda Estrangeiro Moeda Local Rating de Crédito do Emissor Longo Prazo Curto Prazo Longo Prazo Curto Prazo Longo Prazo Curto Prazo BB B BB B braa- bra-1+ Austing Rating Escala Nacional Longo Prazo braaa Curto Prazo bra-1 34

59 VALOR DE MERCADO E MÚLTIPLOS +266% Variação Ibov: + 155% R$ Bilhões Last* Múltiplo P/VPA Último* 3,4x 3,4x 3,6x 1,9x 2,5x 2,3x 1,9x 1,9x 1,8x 1,8x 1,1X 1,6x 1,8x 2,2x Múltiplo P/L Último* 12,1x 16,8x 15,2x 8,6x 13,6x 11,2x 9,6x 11,4x 10,5x 9,5x 5,6x 9,4x 10,5x 12,5x ROAE (%) ,7 31,1 28,3 23,8 20,3 22,2 21,3 19,2 18,0 20,1 20,5 17,6 18,1 *Atual: 23/03/2018 Fonte: Bloomberg 35

60 Informações Financeiras

61 ATIVOS TOTAIS E PATRIMÔMIO LÍQUIDO 1.4% 1.5% 1.6% 1.6% 1.6% 1.7% 1.7% 1.7% 1.7% 1.5% 1.5% 1.5% 1.5% 1.4% 1.4% 1.5% 1.5% R$ Bilhões ,032 1,035 1,030 1,051 1,080 1,102 1,105 1,270 1,294 1,294 1,291 1,312 1,298 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16* 4T16 1T17 2T17 3T17 4T17 Ativos Totais ROAA (1) 19.1% 19.7% 19.9% 20.1% 20.6% 20.8% 20.7%20.5% 18.0% 17.5% 17.4% 17.6% 17.6% 18.3% 18.2% 18.1% 18.1% R$ Bilhões T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17 4T17 1- Lucro Líquido Ajustado acumulado no ano 2- Não considera o efeito da marcação a mercado dos Títulos Disponíveis para Venda registrado no Patrimônio Líquido; e calculado de forma linear Patrimônio Líquido ROAE (1) (2) 37

62 COMPULSÓRIOS E CRÉDITOS DIRECIONADOS Alíquota Remuneração Depósitos à vista Compulsório 25,0% 1 - Rural 34,0% 8,50% a.a. - Compulsório Obrigatório. 7,50% a.a - PRONAMP 4 Microcrédito 2,0% 2% a.m Parcela Livre 39,0% Crédito Imobiliário 65,0% Varia de Acordo com a Carteira Depósitos de Poupança Compulsório 20,0% Parcela Livre 15,0% TR + 6,17% a.a. ou TR +70% da SELIC para depósitos efetuados a partir de 04/05/12 quando a taxa SELIC estiver abaixo de 8,5% a.a Depósitos à Prazo Compulsório 34,0% SELIC Parcela Livre 66,0% 1- A partir de fevereiro/2017, os redutores dos compulsórios sobre recursos a prazo e à vista foram substituidos por valor de referência, que correspondem o saldo total dessas deduções em , estabelecendo dezembro/2019 o prazo final para utilização da prerrogativa 38

63 CRÉDITO E CAPTAÇÕES Variação % R$ milhões 4T17 3T17 4T16 4T17/3T17 4T17/4T16 Depósitos à Vista + Floating Diversos ,5 3,1 Depósitos de Poupança ,2 6,4 Depósitos a Prazo + Debêntures (1,6) (10,1) Recursos de Letras (0,8) (9,0) Recursos de Clientes ,4 (5,3) (-) Depósitos compulsórios (66.714) (69.175) (58.037) (3,6) 15,0 (-) Disponibilidade (13.107) (14.070) (12.610) (6,8) 3,9 Recursos de Clientes - Líquidos de Compulsórios ,5 (8,6) Obrigações por Repasses (2,2) (14,6) Obrigações por TVM no Exterior ,1 (47,1) Obrigações por Empréstimos (19,3) (16,4) Demais Obrig. (Dívidas Subord. + Outros Cred.- Cartões) ,0 0,0 Total Captações (A) ,5 (8,5) Carteira de Crédito Expandida (B) (3) (0,1) (5,0) B / A (%) 84,6 85,1 81,5 (0,5) p.p. 3,1 p.p. 1- Debêntures utilizadas, basicamente, como lastro de operações compromissadas; e 2- Considera: Letras de Crédito Imobiliário, Letras Financeiras e Certificados de Operações Estruturadas. 3- Não considera Avais e Fianças 39

64 PRINCIPAIS CAPTAÇÕES Variação % R$ milhões 4T17 3T17 4T16 4T17/3T17 4T17/4T16 % do 4T17 Depósitos à Vista ,4 2,0 6,3 Depósitos de Poupança ,2 6,4 19,0 Depósitos a Prazo (2,9) 21,8 23,1 Debêntures ,5 (48,3) 8,2 Empréstimos e Repasses (5,1) (11,2) 9,5 Recursos de Emissão de Títulos (0,6) (10,5) 24,8 LCI (5,3) 0,2 5,0 LF (3,2) (13,7) 17,2 LCA ,9 20,4 2,0 Outros ,2 (45,0) 0,6 Dívidas Subordinadas (0,7) (4,6) 9,2 Total ,4 (6,4) 100,0 * Renda Fixa ,6 8,8 91,6 Renda Variável ,9 27,0 5,9 Fundo de Terceiros ,8 37,0 2,5 Total Geral ,7 10,3 100,0 1- Considera, basicamente, as debêntures utilizadas como lastro para operações compromissadas. 40

65 CARTEIRA DE CRÉDITO EXPANDIDA Variação% R$ milhões 4T17 3T17 4T16 4T17/3T17 4T17/4T16 % do 4T17 Pessoa Jurídica ,9 (7,4) 64,4% Grande Empresas ,6 (6,3) 45,7% Micro, Pequena e Médias Empresas ,5 (10,1) 18,7% Pessoas Físicas ,9 2,0 35,6% Crédito Pessoal Consignado ,3 13,3 8,9% Cartão de Crédito ,8 (3,3) 7,0% Financimento Imobiliário ,1 4,3 6,8% CDC / Leasing de Veículos ,7 4,2 4,2% Crédito Pessoal (1,4) (8,5) 3,4% Outras (3,0) (4,5) 5,2% Total Carteira de Crédito Expandida ,2 (4,3) 100,0% 41

66 CARTEIRA BACEN Variação % R$ Milhões 4T17 3T17 4T16 4T17/3T17 4T17/4T16 % do 4T17 Grandes Empresas (3,2) (11,8) 30,1% PME's ,7 (11,3) 22,7% Pessoas Físicas ,1 2,1 47,2% Total Carteira de Crédito Bacen ,3 (5,6) 100,0% 42

67 ORIGINAÇÃO DE CRÉDITO POR DIA ÚTIL Livres PF 37,3% 15,6% Livres PJ 36,9% 22,3% 4T16 3T17 4T17 4T16 3T17 4T17 43

68 CARTEIRA CRÉDITO EXPANDIDA Carteira de Crédito (Expandida) R$ Bilhões 213,6 385,5 447, % 30.5% 33.3% 35.6% 38.1% 39.6% 45.0% 45.7% % de Pessoa Fisica 27.4% 29.9% 21.7% 18.7% % 25.1% 11.8% 19.6% 9.6% 14.7% Jun Pessoas Fisicas Jun % 24.3% 13.2% 19.3% 10.2% 16.4% Grandes Empresas Pequenas e Médias Empresas % 17.7% 26.5% 17.8% 12.8% 16.6% Carteira de Crédito (BACEN) R$ Bilhões 179,9 291,0 341,8 370,1 40.3% 40.0% 43.3% 47.2% % 9.3% 43.5% 12.9% 10.6% 20.2% Financiamento Imobiliário Crédito Consignado Veículos Cartão de Crédito Crédito Pessoal Outros 29.4% 26.0% 30.4% 30.1% 30.2% 34.0% 26.3% 22.7% Jun Peq. Med. Emp Grandes Emp. PF 44

69 CARTEIRA EXPANDIDA DE CRÉDITO PESSOA FÍSICA R$ milhões 4T17 3T17 4T16 4T17/4T17 4T17/4T16 % de 4T17 Crédito Pessoal Consignado ,3 13,3 25,1 Cartão de Crédito ,8 (3,3) 19,6 Financiamento Imobiliário ,1 4,3 19,2 CDC / Leasing de Veículos ,7 4,2 11,8 Crédito Pessoal (1,4) (8,5) 9,6 Crédito Rural ,8 0,8 4,5 Repasses BNDES/Finame (0,5) (4,4) 3,6 Cheque Especial (13,5) (20,6) 2,0 Avais e Fianças (28,8) (6,8) 0,3 Outros (0,4) (0,2) 4,1 Total ,9 2,0 100,0 45

70 CARTEIRA DE CRÉDITO EXPANDIDA PESSOAS JURÍDICAS Variação % R$ milhões 4T17 3T17 4T16 4T17/3T17 4T17/4T16 % de 4T17 Capital de Giro ,8 (12,8) 12,6 Operações no Exterior (2,5) (20,1) 9,4 Financiamento à Exportação (1,9) (7,8) 8,6 Financiamento Imobiliário (10,4) (5,4) 8,3 Repasses BNDES/Finame (2,8) (17,1) 7,6 Conta Garantia ,6 (10,4) 2,3 CDC/Leasing (3,9) (23,7) 2,1 Crédito Rural (2,4) (14,0) 1,8 Avais e Fianças ,2-24,7 Operações com Risco de Crédito (6,8) (3,9) 12,6 Outros ,7 7,0 10,1 Total ,9 (7,4) 100,0 46

71 CONCENTRAÇÃO DO CRÉDITO POR SETOR CRITÉRIO BACEN 4T17 4T16 Setor Público 2,6% 2,3% Setor Privado 97,4% 97,7% Indústria 50,3% 54,2% Atividades imobiliárias e construção 8,0% 8,7% Varejo 6,5% 6,5% Serviços 4,9% 4,6% Transportes e concessão 3,8% 4,4% Automobilística 2,7% 3,4% Alimentícia 2,4% 2,8% Atacado 2,4% 2,7% Energia elétrica 2,0% 2,1% Siderurgia e metalurgia 1,9% 2,0% Açúcar e álcool 1,9% 1,9% Holding 1,0% 1,2% Bens de capital 1,0% 1,3% Papel e celulose 0,9% 1,1% Química 0,9% 1,1% Cooperativa 0,8% 0,9% Financeiro 0,8% 0,9% Lazer e turismo 0,7% 0,8% Têxtil 0,5% 0,6% Agricultura 0,5% 0,5% Petróleo, derivados e atividades agregadas 0,5% 0,6% Outros 6,2% 6,2% Pessoa Física 47,1% 43,5% % Concentração da Carteira de Crédito 100 Maiores Tomadores Maiores Tomadores Maiores Tomadores Maiores Tomadores 8.3 Maior Tomador

72 Jun10 Set10 Dez10 Mar11 Jun11 Set11 Dez11 Mar12 Jun12 Set12 Dez12 Mar13 Jun13 Set13 Dez13 Mar14 Jun14 Set14 Dez14 Mar15 Jun15 Set15 Dez15 Mar16 Jun16 Set16* Dez16 Mar17 Jun17 Set17 Dez17 ÍNDICE DE INADIMPLÊNCIA>90 DIAS 1 % Pessoa Física Grandes Empresas Micro, Pequenas e Médias Total Excluindo o efeito de um cliente corporativo específico * A Partir de 3T16 inclui HSBC Brasil ¹ De acordo com critério BACEN 48

73 ÍNDICE DE INADIMPLÊNCIA DE 15 A 90 DIAS 1 % Mar16 Jun Set* Dez Mar17 Jun17 Set17 Dez17 Micro, Peq. e Médias Individuals Total Grandes Empresas * A Partir de 3T16 inclui HSBC Brasil 1-Critério BACEN 49

74 PROVISÃO BRUTA E FORMAÇÃO DE NPL DO BRADESCO (12 MESES) 110% 102% 91% 111% 98% 120% 109% 104% 102% 104% 86% 94% 105% 125% 100% 106% R$ Bilhões ,8 (1) 0,4 (1) 5,2 5, % ,2 (1) 1,1 (1)(2) 6,2 5, T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16** 4T16 1T17 2T17 3T17 4T17 NPL Creation 90 dias Despesa de PDD* Bruta - Recorrente (3) Despesa de PDD Bruta- Recorrente(3) / NPL Creation 90 dias Excluindo caso do cliente corporativo específico * PDD: Provisão para devedores duvidosos **A Partir de 3T16 inclui HSBC Brasil 1- Efeito do alinhamento do nível de provisionamento de um cliente corporativo específico; 2- Cliente corporativo específico integralmente provisionado 3- Excluindo os efeitos não recorrentes 50

75 NPL CREATION POR SEGMENTO R$ Bilhões 1.4% 1.6% Total 90 Dias 1.9% 1.8% 1.8% 1.5% PME % 1.4% 1.4% T16 2T 3T* 4T 1T17 2T17 3T17 4T17 2.9% 2.7% 2.5% 2.4% 2.2% 2.0% 1.9% 1.8% 1.1 (1) 1.1 (1) 7.1 NPL Creation- Total Baixas NPL Creation-90 dias/carteira Total Excluindo um cliente corporativo específico 1.1 (1) Grandes Empresas 0.9% 0.1% 0.4% 0.4% ,7 Pessoas Físicas 1.5% 0.6% 0.6% 0.7% (1) % T16 2T 3T* 4T 1T17 2T17 3T17 4T17 NPL Creation-Grandes Empresas Baixas - Grandes Empresas NPL Creation-90 dias/carteira- Grandes Empresas Excluindo um cliente corporativo específico 2.0% 2.1% 2.2% 1.8% 1.8% 1.7% 1.6% 1.5% 1.1 (1) 0, T16 2T 3T* 4T 1T17 2T17 3T17 4T17 1T16 2T 3T* 4T 1T17 2T17 3T17 4T17 NPL Creation-PME Baixas-PME NPL Creation 90 Dias/Carteira PME *A Partir de 3T16 inclui HSBC Brasil **Critério BACEN 1-Efeito de um cliente corporativo específico integralmente provisionado. NPL Creation-Pessoas Físicas Baixas-Pessoas Físicas NPL Creation- 90 dias/ Carteira - Pessoas Físicas 51

76 DESPESA DE PDD/OPERAÇÕES DE CRÉDITO CONCEITO BACEN 32.3% 31.6% 33.2% 34.2%32.9% 35.0% 34.0% 35.6% 37.1% 47.4% 44.0% 42.2% 41.2% 38.7% 40.4% 38.7% 32.1% 43.6% 37.5% 3.7% 3.5% 3.8% 4.0% 3.8% 4.1% 4.0% 4.2% 4.6% 6.2% 5.9% 5.8% 5.6% 5.1% 5.3% 4.1% 5.0% 5.8% 4.9% 21,739 18,276 R$ Milhões (1) 365 (1) 2,961 2,861 3,141 3,348 3,307 3,580 3,550 3,852 4,192 4,612 4,659 5,742 5,525 4,862 4,970 3,822 4,622 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16** 4T16 1T17 2T17 3T17 4T17 12M16 12M17 **A Partir de 3T16 inclui HSBC Brasil 1- Efeito de um cliente corporativo específico; 2- Excluindo os efeitos não recorrentes; 3- Conceito gerencial que inclui receitas com recuperação de crédito, despesas com descontos concedidos e resultado na alienação de bens não de uso (BNDU) 4- Índice Calculado de Forma Linear * PDD: Provisão para devedores duvidosos 52

77 PDD + IMPAIRMENT ,961 2,861 3,141 3,348 3,307 3,580 3,550 3,852 4,192 5,448 5,024 5, T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16** 4T16 1T17 2T17 3T17 4T17 12M16 12M17 PDD* (Despesa Líquida de Recuperação) (1)(2) (R$ Milhões) Impairment 1- Excluindo os efeitos não recorrentes; 2- Conceito gerencial que inclui receitas com recuperação de crédito, despesas com descontos concedidos e resultado na alienação de bens não de uso (BNDU) * PDD: Provisão para devedores duvidosos 53

78 PROVISÃO PARA DEVEDORES DUVIDOSOS R$ Milhões 4T17 3T17 2T17 1T17 12M17 - Constituições (5.414) (4.957) (6.535) (5.851) (22.757) - Recuperações Subtotal (3.821) (3.119) (4.454) (4.310) (15.704) Outros (1) (801) (703) (516) (551) (2.571) Total (4.622) (3.822) (4.970) (4.861) (18.275) (1) Inclui basicamente, despesas com BNDU, descontos concedidos e avais e fianças 54

79 DESPESAS DE PROVISÃO PARA DEVEDORES DUVIDOSOS 40, % 35, % 6.2% 6.0% 30,000 25,000 20,000 15,000 10,000 5, % 6,922 11, % 3.8% 8,703 10, % 13, % 3.7% 12,045 12, % 15,174 24, % 5.0% 4.0% 18,276 18, % 2.0% 1.0% Pro Forma (1) % PDD Líquida PDD Líquida (%) 1- Pró Forma Considerando HSBC Brasil desde Janeiro/16 55

80 CARTEIRA DE RENEGOCIAÇÃO R$ Bilhões % 65.5% 65.1% ,3% (**) 75.3% 76.0% 76.5% 68.4% 27.5% 26.3% 27.1% 28.1% 29.7% 27.2% 26.0% 24.7% 3.7% 4.1% 4.0% 4.5% 4.7% 4.8% 4.9% 4.6% Mar16 Jun Set16* Dez16 Mar17 Jun17 Set17 Dec17 PDD como % da carteira renegociada Inadimplência > 90 dias Renegociação/Carteira de Crédito (1) Carteira de Renegociação Carteira de Renegociação (Excluindo Baixas) R$ Bilhões 1-Critério BACEN Fonte: Departamento Contadoria Geral * A Partir de 3T16 inclui HSBC Brasil **O aumento da PDD sobre a carteira renegociada deve-se à mudança no critério interno de alocação da PDD excedente, sem qualquer impacto nos resultados. 56

81 RECUPERAÇÕES E WRITE OFF R$ Bilhões R$ Bilhões Baixas Recuperação de Crédito Baixas/Empréstimos 1 Recuperação de Crédito/Empréstimos 1-Critério BACEN 57

82 INDICADORES DE PROVISIONAMENTO % 240.8% 248.8% 206.2% 204.2% 201.0% 181.5% 199.6% 208.9% 189.1% 188.4% 217.4% 182.1% 202.5% 207.7% 211.4% 8.6% 9.3% 10.1% 10.4% 10.3% 10.0% 9.9% 9.9% 6.7% 6.6% 5.8% 6.2% 4.9% 5.4% 5.5% 5.6% 4.2% 4.6% 5.1% 5.1% 5.0% 4.8% 4.2% 6.0% 5.6% 5.5% 4.9% 4.8% 4.7% 4.2% 4.2% 4.1% Mar16 Jun Set* Dez Mar17 Jun17 Set17 Dez17 Índice de Cobertura Acima de 90 dias Índice de Cobertura Efetivo (1/2) Provisão Total (1) Curso Anormal E - H/ Carteira de crédito Perdas 12M (2) Inadimplência acima de 90 dias * A Partir de 3T16 inclui HSBC Brasil 1-Critério BACEN 58

83 EVOLUÇÃO DO LUCRO LÍQUIDO 28.3% 23.8% 20.3% 22.2% 21.3% 19.2% 18.0% 20.1% 20.5% 17.6% 18.1% 2.4% 1.9% 1.6% 1.7% 1.6% 1.4% 1.4% 1.6% 1.7% 1.5% 1.5% 15,359 17,873 17,121 19,024 R$ Milhões 7,210 7,625 7,586 9,804 11,198 11,523 12, Lucro Líquido Ajustado ROAE ROAA 59

84 EVOLUÇÃO DO LUCRO LÍQUIDO AJUSTADO % 19,024 17,121 10,9% 1,1% 4,113 4,161 4,462 4,385 4,648 4,704 4,810 4,862 29% 32% 9% 8% 30% 29% 34% 28% 34% 34% 30% 27% 30% 30% 31% 32% 9% 10% 7% 8% 8% 10% 8% 9% 28% 31% 28% 27% 29% 31% 29% 31% 29% 31% 31% 31% 33% 32% 33% 30% 1T16 2T16 3T16* 4T16 1T17 2T17 3T17 4T17 12M16 12M17 Intermediação de Crédito Serviços TVM/Outros Seguros Lucro por Ação Ajustado pelos eventos societários ocorridos nos períodos; * A partir de 3T16 inclui HSBC Brasil 60

85 RESULTADO AJUSTADO CONSOLIDADO Variação % Var% Pro Forma R$ milhões 4T17 3T17 12M17 12M16 4T17/3T / /2016 Margem Financeira ,9 (2,8) (8,8) Juros ,5 (0,5) (6,4) Não Juros ,6 (27,5) (41,1) Impairment de Ativos Financeiros (751) (934) (2.519) (1.264) (19,6) 99,3 99,3 PDD (4.622) (3.822) (18.276) (21.739) 20,9 (15,9) (24,3) Resultado Bruto da Intermediação (3,5) 4,3 - Resultado Operacional de Seguros* ,0 19,8 12,3 Receita de Prestação de Serviços ,1 9,9 4,2 Despesas Operacionais (10.218) (9.863) (39.622) (36.771) 3,6 7,8 (2,9) Despesas Tributárias (1.758) (1.696) (6.944) (6.048) 3,7 14,8 7,0 Outras Receitas / (Despesas) (1.893) (1.804) (7.201) (6.797) 4,9 5,9 0,7 Resultado Operacional (4,1) 6,1 Imposto de Renda e Contribuição Social (1.543) (1.771) (6.853) (7.338) (12,9) (6,6) Participação Minoritária (69) (171) (416) (333) (59,6) 24,9 Lucro Líquido Ajustado ,1 11,1 *Receita de Prêmios de Seguros, Planos de Previdência e Capitalização, líquidos da Variação das Provisões Técnicas, Sinistros Retidos e Outros (Em Outros, inclui: Sorteios e Resgates de Títulos de Capitalização; e Despesas de Comercialização de Planos de Seguros, Previdência e Capitalização) ** Resultado Não Operacional/Participação Minoritária **Considera números oficiais do Bradesco + HSBC para cada período antes da consolidação 61

86 LUCRO LÍQUIDO CONTÁBIL X LUCRO LÍQUIDO AJUSTADO R$ milhões 4T17 3T17 12M17 12M16 Lucro Líquido - Contábil Eventos Extraordinários (líquidos dos efeitos fiscais) Plano de Desligamento Voluntário Especial - PDVE Amortização de Ágio (Bruto) PDD Excedente/ Agravamento de Rating/ Arrasto (HSBC Brasil) Impairment de Ativos Não Financeiros Outros (1) Lucro Líquido - Ajustado (1) Além de passivos contingentes, incluí: (i) no 4T17: (a) programa especial de regularização tributária PERT, no valor de R$ 49 milhões e (b) programa de parcelamento incentivado PPI, no valor de R$ 62 milhões; (ii) no 3T17: (a) programa especial de regularização tributária PERT, no valor de R$ 192 milhões, (b) abertura de capital (IPO) IRB, no valor de R$ 149 milhões e (c) reversão de provisão fiscal relacionada à contribuição previdenciária Odontoprev, no valor de R$ 101 milhões; (iii) no 2T17: mudança regulatória na Cielo, no valor de R$ 210 milhões; e (iv) em 2016: (a) ganho na alienação parcial de investimentos, no valor de R$ 91 milhões, (b) custos de migração/incorporação do HSBC Brasil, no valor de R$ 104 milhões, (c) abono salarial único, no valor de R$ 191 milhões, (d) impairment de ações, no valor de R$ 77 milhões e (e) provisões técnicas, 62

87 MARGEM FINANCEIRA DE JUROS E NÃO JUROS 6,9% 6,8% 6,9% 7,0% 7,1% 7,3% 7,4% 7,5% 7,5% 7,5% 7,4% 7,5% 7,5% 7,4% 7,2% 6,9% 6,7% R$ Milhões ,910 10,872 11,777 12,162 12,686 13,273 13,415 13,709 14,380 14,734 14,783 16,799 16,743 15,900 15,778 15,436 15,661 *A Partir de 3T16 inclui HSBC Brasil **Margem Financeira de Juros e Não juros/ativos Médios- Operações Compromissadas-Ativo Permanente (1,264) (420) (414) (934) (751) 4T13 1T14 2T14 3T14 4T 1T15 2T 3T 4T 1T16 2T 3T* 4T 1T17 2T17 3T17 4T17 Juros Não Juros Impairment de Ativos Financeiros Taxa Média da Margem de Juros Acumulada nos últimos 12 meses ** 63

88 MARGEM FINANCEIRA DE JUROS Variação % Var% Pro Forma R$ milhões 4T17 3T17 12M17 12M16 4T17/3T17 4T17/4T / /2016 Margem Financeira de Juros ,5 (6,5) (0,5) (6,4) - Intermediação de Crédito ,2 (10,9) (2,3) (9,6) - Seguros (2,9) (0,7) (4,4) (4,4) - TVM e Outros ,3 20,8 15,5 15,5 Margem Financeira Não Juros ,6 (36,8) (27,5) (41,1) Margem Financeira ,6 (6,8) (0,7) (6,8) Intermediação de Crédito Líquida de PDD (9,6) (7,1) 8,2 2,4 * Considera números oficiais do Bradesco mais HSBC para cada período antes da consolidação 64

89 RECEITA DE SERVIÇOS Variação % Var% Pro Forma R$ milhões 4T17 3T17 12M17 12M16 4T17/3T17 4T17/4T / /2016 % de 2017 Cartões ,7 5,4 6,3 3,6 35,8 Conta Corrente ,9 6,4 10,7 5,0 21,6 Administração de Fundos (3,4) 10,9 20,7 16,2 12,1 Operação de Crédito ,0 12,2 6,2 (0,5) 9,7 Cobrança ,2 7,3 10,6 2,4 6,4 Administração de Consórcios (0,3) 7,2 19,3 13,0 5,0 Serviços de Custódia e Corretagens (0,9) 11,3 21,1 9,5 2,8 Underwriting/Assessoria Financeira ,4 5,6 7,5 3,2 2,6 Arrecadações ,0 7,4 9,6 4,6 1,3 Outros (4,6) (8,0) (0,7) (26,8) 2,7 Total ,1 6,9 9,9 4,2 100,0 65

90 DESPESAS OPERACIONAIS Variação % Var% Pro Forma R$ milhões 4T17 3T17 12M17 12M16 4T17/3T17 4T17/4T / /2016 % de 2017 Pessoal ,9 (3,8) 10,6-49,2 - Estrutural ,1 (5,4) 11,7 (1,0) 40,5 Proventos/Encargos Sociais ,8 n.a 8,1 n.a 28,9 Benefícios (4,0) n.a 22,0 n.a 11,6 - Não Estrutural ,2 4,8 5,5 5,2 8,7 Participação dos Administradores e Funcionários (PLR) ,3 n.a 0,2 n.a 4,7 Provisão para Processos Trabalhistas (20,8) n.a 27,1 n.a 2,5 Treinamentos (13,7) n.a (2,8) n.a 0,4 Custo de Rescisão ,8 n.a (6,4) n.a 1,1 Administrativa ,2 (1,3) 5,2 (5,7) 50,8 Total ,6 (2,5) 7,8 (2,9) 100,0 Funcionários (1,9) (9,2) Agências (2,0) (10,6) 1 Total de Pontos de Atendimento ,1 1,5 Considera números oficiais do Bradesco + HSBC Brasil para cada período antes da consolidação. 1- Exclui Pontos assistidos da Rede 24 Horas e Pontos Externos de Autoatendimento 66

91 DESPESAS TRIBUTÁRIAS Variação % R$ milhões 4T17 3T17 12M17 12M16 4T17/3T /2016 Imposto sobre Serviço de Qualquer Natureza (ISSQN) ,6 16,5 Contribuição à COFINS (1,9) 15,5 Contribuição ao PIS (2,0) 15,5 Despesas com IPTU ,7 14,4 Outras ,7 5,1 Total ,7 14,8 67

92 PRODUTIVIDADE E GANHOS DE EFICIÊNCIA 70.8% 71.8% 73.6% 74.1% 75.9% 76.7% 77.4% 78.7% 79.1% 80.0% 80.1% 80.2% 78.0% 76.2% 75.3% 74.3% 75.9% 77.8% 52.5% 52.1% 51.4% 50.0% 48.7% 47.9% 46.9% 46.5% 46.6% 46.5% 47.1% 48.1% 49.9% 52.2% 53.1% 53.7% 53.2% 52.4% 42.1% 42.1% 41.9% 40.9% 39.9% 39.2% 38.3% 37.9% 37.9% 37.5% 37.2% 37.4% 38.2% 39.5% 40.8% 41.5% 42.1% 41.9% 38.9% 40.0% 40.6% 40.7% 40.8% 42.9% 42.5% 40.1% 38.6% 38.5% 39.9% 36.3% 37.2% 38.4% 38.3% 35.3% 37.7% 41.1% 43.2% 40.6% 41.1% 43.3% 42.6% 41.0% 39.9% 40.4% 41.5% 41.3% 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16* 4T16 1T17 2T17 3T17 4T17 Índice de Eficiência Operacional - Trimestral Índice de Eficiência Operacional sem o efeito de Impairment - Trimestral Índice de Eficiência Operacional Ajustado ao Risco - Acumulado 12 Meses Índice de Eficiência Operacional sem o efeito do impairment - Acumulado 12 meses índice de Cobertura Operacional (RPS/ Pessoal + ADM) Acumulado 12 meses Índice de Eficiência Operacional - Acumulado 12 meses * A Partir deste Trimestre Inclui HSBC Brasil 68

93 PERSPECTIVAS DE NEGÓCIOS Crédito Imobiliário Financiamento de Veículos Cartões Crédito Consignado Seguros Mercado de Capitais 69

94 Reino Unido EUA Portugal Espanha França Alemanha África do Sul Chile Itália Polônia Hungria Rep. Checa México Brasil Bulgária Turquia Colômbia Rússia Argentina PARTICIPAÇÃO NO PIB % Brasil * 2018* 2019* * Estimativa Bradesco DEPEC World Fontes: Espanha, Reino Unido, Portugal, Polônia, Hungria, Republica Checa, Bulgaria, Turquia, Russia 2014; EUA, Espanha, França, Alemana, Africa do Sul, Chile, Italia, Mexico, Colombia, Argentina 2015; Brazil Fontes: European Mortgage Federation, Bacen, Hypostat, Felaban, HFN, Abecip, e Ecowin. * Estimativas DEPEC 70

95 PRODUÇÃO ANUAL- BRASIL Déficit Habitacional: 5,8 milhões de casas Acima de 10 Salários Mínimos 1.4% Entre 5 a 10 Salários Mínimos 5.0% Abaixo de 5 Salários Mínimos 93.6% Originação anual R$ Milhões 109, ,854 82,761 75,578 46,610 43,149 12,070 10, T17 4T17 71

96 PRINCIPAIS NÚMEROS 3Q17- BRADESCO Originação Pessoa Física Prazo Médio: Ticket Médio: Avaliação do Imóvel Financiamento: 300 meses R$ 479 mil R$ 278 mil LTV: 58,1% LTV (estoque) 47,3% Data Base: Dez 17 72

97 CRÉDITO IMOBILIÁRIO - BRADESCO R$ Milhões Mix da Carteira ,7% 45,4% 44,7% 52,3% 54,6% 55,3% Dez16 Set17 Dez17 PF PJ ,4% Originação do Tomador ,5% 44,526 Originação (Qtd Imóveis) 32,976 63,6% 77,5% ,2% 18,5% 79,8% 81,5% 12M16 12M17 3T17 4T17 Mutuário Empresário 8,334 8,040 12M16 12M17 3T17 4T17 73

98 PERSPECTIVAS DE NEGÓCIOS Crédito Imobiliário Financiamento de Veículos Cartões Crédito Consignado Seguros Mercado de Capitais 74

99 2011* 2012* Mar16 Jun16 Set16 Dez16 Mar17 Jun17 Set17 Dez Mar16 Jun16 Set16 Dez16 Mar17 Jun17 Set17 Dez17 MERCADO DE FINANCIAMENTO DE VEÍCULOS - BRASIL Índice de Habitante por Veículo R$ Bilhões Saldo Total de Crédito do Sistema Financeiro (Pessoas Físicas e Jurídicas) (1) 3,017 3,219 3,160 3,130 3,110 3,106 3,079 3,077 3,047 3,086 2,711 2,368 2, Brasil Mexico Argentina Alemanha UK Japão EUA Fonte: OICA Organisation Internationale des Constructeurs d'automobiles Saldo de Crédito do SFN Financiamento de Veículos-PF* Total de Oper. de Crédito PF % Inadimplência acima de 90 dias (1) * (CDC) + Leasing Total Oper. de Crédito - PF 1- Fonte BACEN * Metodologia Antiga Financiamento de Veículos - (CDC e Leasing ) PF 75

100 POSICIONAMENTO BRADESCO Indicadores 4T17 Clientes 2 : Prazo Médio 3 : Preço Médio do Veículo 3 : 932,1 Mil 38 meses ~ R$ 51 mil Valor Médio do Empréstimo: ~ R$ 28 mil 1 % Entrada Média: ~ 46% 1- Excluindo Impostos 2- Portfolio de Clientes 3 Produção 3T 76

101 ESTRATÉGIA BRADESCO Principais Indicadores Valor Médio Financiado (R$ Mil) 21,1 20,4 21,9 23,9 24,6 24,1 26,4 % Entrada Média 32% 37% 41% 44% 47% 48% 46% Prazo Médio (meses) Data de Referência: Dez/17 Considera Todos os Segmentos CDC /Leasing (Autos Novos, Autos Usados, Motos e Transportes) 77

102 PERSPECTIVAS DE NEGÓCIOS Crédito Imobiliário Financiamento de Veículos Cartões Crédito Consignado Seguros Mercado de Capitais 78

103 Brasil EUA Canada UK CRESCIMENTO DO MERCADO - BRASIL Cartões substituindo Cheques Número de Transações com cartões e cheques (bi) Comparação Internacional Participação no Consumo das Famílias (em %) Cartões Source: ABECS / BACEN- Brazilian Central Bank Cheques Fonte: ABECS, IBGE e BIS00 Cartões Billings Crédito + Débito (R$ bi) CAGR % 10% 6% ,076 1, T17* * Último dado disponível Fonte: ABECS 79

104 dez-13 fev-14 abr-14 jun-14 ago-14 out-14 dez-14 fev-15 abr-15 jun-15 ago-15 out-15 dez-15 fev-16 abr-16 jun-16 ago-16 out-16 dez-16 fev-17 abr-17 jun-17 ago-17 out-17 dez-17 INADIMPLÊNCIA - BRASIL A inadimplência de cartões tende a se manter dentro de um limite pequeno de variação por causa da rápida reação dos emissores em enfrentar a mudança do cenário Inadimplência acima de 90 dias % em atraso Financiamento ao Consumo Cartões Fonte: Bacen 80

105 EVOLUÇÃO BRADESCO CARTÕES Evolução Bradesco Cartões: Crescimento orgânico e aquisições Faturamento crédito* (R$ bilhões) Início da Elo (Bandeira Brasileira) Participação atual 33,3% Operação HSBC e Losango Início da CBSS Participação atual 50,01% Emissor de Cartões Pré-Pago Operação American Express no Brasil 100% Emissor e Adquirente CBSS Visanet iniciando como adquirente Participação atual 30,05% * Inclui crédito, pré-pago e Private Label PL Acordos com varejistas 80% não-correntistas Processador Participação 49,0% Banco Ibi 100% Parcerias PL e Prod. Financeiros 81

106 NEGÓCIO DE CARTÕES INTEGRADO Bradesco cria valor e participa de toda a cadeia do mercado de cartões Bradesco Cartões Emissor Private Label Associated Companies 33,3% 50,01% Elopar 50,01% 50,01% 30,05% USF 50,01% 50,01% MPO 50,00% More than 30 partners 80,00% Fidelity 49,00% Empresas que são parte da Holding Elo 82

107 PERSPECTIVAS DE NEGÓCIOS Crédito Imobiliário Financiamento de Veículos Cartões Crédito Consignado Seguros Mercado de Capitais 83

108 CRESCIMENTO DO CRÉDITO CONSIGNADO NO BRASIL Consignado Vs PIB 3.2% 3.5% 3.6% 3.9% 4.1% 4.3% 4.6% 4.6% 4.7% 2.7% Dez-08 Dez-09 Dez-10 Dez-11 Dez-12 Dez-13 Dez-14 Dez-15 Dez-16 Dez-17* Data de Referência: dez/17 Projeção: DEPEC BRADESCO Fonte: Banco Central do Brasil *Estimativa 84

109 CRÉDITO CONSIGNADO - CARTEIRA 10,8 milhões de aposentados recebem através do Bradesco Carteira Bradesco Setor Privado 6% Carteira Bradesco Correspondentes Bancários/Outros 32.0% Setor Público 39% INSS 55% Rede de Agências 68.0% Carteira Mercado Setor Privado 6% INSS 37% Data de Referência: Dez/17. Públicos 57% 85

110 PERSPECTIVAS DE NEGÓCIOS Crédito Imobiliário Financiamento de Veículos Cartões Crédito Consignado Seguros Mercado de Capitais 86

111 BRASIL E MERCADO SEGURADOR MUNDIAL 1 EUA CHINA JAPÃO ALEMANHA REINO UNIDO FRANÇA INDIA BRASIL PIB 1º 2º 3º 4º 5º 6º 7º 9º PRÊMIOS 1º 3º 2º 6º 4º 5º 13º 14º % Prêmios / PIB 7,3% 4,2% 9,5% 6,1% 10,2% 9,2% 3,5% 4,0% Residências Seguradas: 14% Planos de Saúde Cobrem 25% da População Frota de Veículos 30% Plano Odontológico 11% da População 1,54% do Mercado Global 1-Não considera as Receitas de Capitalização. Fonte: Swiss RE /

112 MARKET SHARE*-BRADESCO Previdência Privada Vida Market Share 27,9% 19,9% Ranking 2º 1º Saúde 48,3% 1º Capitalização 29,1% 1º Auto RE 11,7% 5,3% 2º 5º Total 25,9% 1º * Market Share por Receita Fonte: Susep/ANS Data de Referência: Dez/17 88

113 RESULTADO OPERACIONAL DE SEGUROS Variação % R$ milhões 4T17 3T17 12M17 12M16 4T17/3T17 4T17/4T /2016 Prêmios Retidos ,6 (0,1) 7,0 Variação de Provisões Técnicas (10.981) (8.247) (34.811) (32.789) 33,2 (0,3) 6,2 Sinistros Retidos (6.178) (6.559) (25.588) (23.688) (5,8) 1,1 8,0 Sorteios e Resgates (1.321) (1.429) (5.459) (5.372) (7,6) (5,5) 1,6 Despesas de Comercialização (806) (872) (3.448) (3.595) (7,6) (17,1) (4,1) Resultado Operacional de Seguros ,0 11,5 19,8 89

114 SEGUROS E PREVIDÊNCIA PRIVADA Variação % Var% Pro Forma* R$ milhões 4T17 3T17 12M17 12M16 4T17/3T17 4T17/4T16 12M17/12M /2016 Vida e Previdência ,9 (1,3) 8,7 5,3 Saúde ,4 5,2 6,9 6,9 Auto/RE (16,8) (9,7) (2,0) (2,0) Capitalização (7,6) (3,6) 3,2 (0,9) Total ,7 (0,3) 6,8 4,6 Ativos Financeiros ,4 12,6 12,6 Provisões Técnicas ,1 10,4 10,4 Patrimônio Líquido ,4 19,8 19,8 Lucro Líquido (5,1) (6,5) (0,3) ROAE 1 19,4% 20,9% 19,1% 23,0% (1,5) p.p (5,5) p.p (3,9) p.p 1- No 1T16, o índice foi calculado na base linear. *Pro Forma considering HSBC Brasil 90

115 DESTAQUES DA BRADESCO SEGUROS Prêmios Emitidos* Lucro Líquido 8% Variação % 31% 9% R$ milhões 4T17 3T17 4T16 4T17/3T17 4T17/4T16 Vida e Previdência ,3 11,6 53% 21% 62% Saíde ,9 14,0 Capitalização ,9 0,8 8% 8% Auto/RE (1,8) (19,3) Provisões Técnicas ,1 10,4 Vida e Previdência Auto/RE Capitalização Saúde 24.9% 26.0% 24.9% 24.4% 23.2% 23.7% 24.2% 23.0% 19.1% 30.0% 25.0% 20.0% 15.0% 2,497 2,904 3,201 3,587 3,740 4,406 5,289 5,551 5, % 5.0% 0.0% -5.0% Data de Referência: Dez/17 * Excluindo DPVAT Lucro Líquido Ajustado ROAE -10.0% 91

116 ÍNDICE COMBINADO E DEMAIS INFORMAÇÕES 1 - BRADESCO Reservas Técnicas Previdência e Indice Combinado (2) Vida/VGBL R$ Bilhões % Saúde T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17 4T17 Dez16 Set17 Dez17 Dez16 Set17 Dez17 Ativos Financeiros R$ Bilhões Provisões Técnicas R$ Bilhões 5.8 Auto/RE Capitalização Dez16 Set17 Dez17 Dez16 Set17 Dez17 Dez16 Set17 Dez17 Dez16 Set17 Dez17 1- Ativos Financeiros e Provisões Técnicas; e 2- Exclui Provisões adicionais. 92

117 VIDA E PREVIDÊNCIA - BRADESCO R$ milhões (exceto quando indicado) 1- Vida/VGBL/PGBL/Tradicionais; e 2- No quarto trimestre de 2017, considera os últimos dados disponibilizados pela Susep (Novembro/17). Obs.: Para fins de comparabilidade, não considera os efeitos dos eventos extraordinários. 4T17 3T17 2T17 1T17 4T16 3T16 2T16 1T16 4T15 Lucro Líquido Receita de Prêmios e Renda de Contribuição Receitas de Planos de Previdência e VGBL Receitas de Prêmios de Seguros de Vida/Acidentes Pessoais Provisões Técnicas Carteira de Investimentos Índice de Sinestralidade (Participantes em milhares) índice de Comercialização 33,9 34,6 31,3 31,2 34,1 42,0 38,0 31,2 38,9 Índice de Despesas 17,3 17,6 17,7 19,0 20,1 18, ,3 17,6 índice Combinado 60,4 62,9 55,2 57,9 63,5 67,9 61,1 56,1 63,6 Market Share de Receitas de Prêmios e Contribuições (%) 2 27,1 26,5 27,1 26,4 26,8 25,5 24,6 26,0 28,8 Market Share Vida/AP - Prêmios de Seguros (%) 2 20,2 20,6 20,8 20,8 19,0 19,3 18,6 19,1 17,7 Participantes ( em Milhares) Segurados ( em Milhares) ,054 1,081 1,095 1, ,200 1, ,948 8,846 9,181 9,541 8,927 8,601 8,994 11,198 1,501 1,483 1,542 1,549 1,535 1,537 1,610 1,619 19,735 21,336 21,574 22,460 22,462 23,028 23,435 23,250 Mar16 Jun Set Dez Mar17 Jun Set Dez Previdência Privada VGBL Mar16 Jun Set Dez Mar17 Jun Set Dez Apólice Específica Vida Massificado 93

118 SAÚDE - BRADESCO 4T17 3T17 2T17 1T17 4T16 3T16 2T16 1T16 4T15 R$ milhões (Exceto quando indicado) Lucro Líquido Prêmios Líquidos Emitidos Provisões Técnicas Segurados (em milhares) Índice de Sinestralidade (%) 88,9 89,8 95,8 91,3 88,7 92,7 94,2 87,5 85,7 índice de Comercialização (%) 4,2 4,3 4,7 4,7 4,9 5,0 5,0 5,3 5,2 Índice Combinado (%) 101,3 101,8 103,4 101,7 100,6 103,6 104,2 99,6 99,7 Market Share de Prêmios Emitidos (%) 1 48,2 48,1 48,8 49,5 49,3 49,9 49,9 49,1 49,3 1-No quarto trimestre de 2017, considera os últimos dados disponibilizados pela ANS (Novembro/17) Obs: Para fins de comparibilidade, não considera os efeitos dos eventos extraordinários. Participantes ( em Milhares) ,226 4,080 4,046 3,951 3,811 3,706 3,631 3,585 Mar16 Jun Set Dez Mar17 Jun Set Dez Saúde empresarial Saúde individual 94

119 AUTO/RE - BRADESCO 4T17 3T17 2T17 1T17 4T16 3T16 2T16 1T16 4T15 R$ milhões (Exceto quando indicado) Lucro Líquido Prêmios Líquidos Emitidos Provisões Técnicas índice de Sinistralidade (%) 58,4 59,9 57,7 57,1 55,7 57,7 56,3 58,4 56,9 Índice de Comercialização (%) 16,6 16,2 16,9 17,3 20,2 20,4 20,5 20,5 20,7 índice de Combinado (%) 107,8 103,6 100,9 104,0 107,1 105,9 102,3 106,5 105,1 Segurados (mil) Market Share de Prêmios Emitidos (%) 1 8,8 9,0 9,3 8,6 9,2 9,4 9,4 9,1 9,5 1- No quarto trimestre de 2017, considera os últimos dados disponibilizados pela SUSEP (Novembro/17) Obs: A partir do primeiro trimestre de 2017, estamos considerando apenas a Bradesco Auto/RE Segurados ( em Milhares) ,198 1,945 1,425 1,732 1,604 1,843 1,668 1,594 1,477 1,501 1,527 1,536 1,548 1,546 1,565 1,508 Mar16 Jun Set Dez Mar17 Jun Set Dez Auto / RCF RE 95

120 PERSPECTIVAS DE NEGÓCIOS Crédito Imobiliário Financiamento de Veículos Cartões Crédito Consignado Seguros Mercado de Capitais 96

121 VISÃO GERAL DO BRADESCO BBI Reconhecido por soluções inovadoras Capacidade de execução incomparável R$ milhões R$ milhões US$ milhões R$ milhões # de transações Itaú BBA Bradesco BBI Santander Banco do Brasil Safra XP Liderou as maiores e mais relevantes transações Renda fixa 1 Local Renda Fixa Intl 2 Project finance 3 M&A 4 ECM Itaú BBA Santander Banco do Brasil Citibank BBI HSBC Bradesco BBI Santander Itaú BBA Sumitomo Mizuho ING Bradesco BBI Morgan Stanley Itaú BBA BTG Pactual Comm Bank China Santander Itaú BBA Bradesco BBI JPMorgan Santander BTG Pactual Merrill Lynch LatAm M&A Firm of the Year e LatAm Investment Bank of the Year (Middle Markets) Deal of the year (middle market) Latin America6: Aquisição de 100% da quantiq pela GTM 2017 Deal of the year (>US$5 bi) Latin America2: Aquisição de 100% do HSBC Brasil pelo Bradesco 2017 Deal of the year Brazil2: Aquisição de 100% da Cetip pela BM&F Bovespa 2016 LatAm M&A Firm of the Year e LatAm Investment Bank of the Year (Middle Markets) Deal of the Year (US$5 - US$1 bi) Global2: Venda da Moy Park para a JBS 2016 Deal of the Year Latin America6: Fusão da Rumo com a ALL 2015 Deal of the Year S. America6: Fusão da Kroton com a Anhanguera 1º no ranking de valor de transações distribuídas de Securitização7 no mercado local de renda fixa 2º no ranking de valor de transações distribuídas2 no mercado local de renda fixa Aeroporto de Guarulhos: 1ª oferta pública de debêntures com garantia compartilhada com o BNDES Vale: Emissão de debêntures de infraestrutura, 1ª operação enquadrada no setor de ferrovias e 1ª emissão precificada com prêmio abaixo da NTN-B CART: Assessoria no processo de abertura de capital e estruturação de emissão de debêntures de infraestrutura com participação efetiva de investidores estrangeiros Petrobras: Maior emissão de debêntures de infraestrutura da história do mercado local de renda fixa (enquadramento Lei ) Um dos principais originadores de Renda Fixa do Brasil e 1º no ranking de valor de transações originadas de Certificados de Recebíveis do Agronegócio7 no mercado local de renda fixa Líder absoluto em originação e distribuição de transações no mercado de Renda Fixa local em 2016 IRB: Coordenador Líder do único ativo de resseguros listado na América Latina Netshoes: Global Coordinator da primeira operação brasileira exclusivamente listada na NYSE Movida e CCR: Lead Bookrunner do 1º IPO de 2017 e do maior follow-on do ano no Brasil Sanepar: Lead Bookrunner do maior Re-IPO de 2016 no Brasil Metalúrgica Gerdau e Valid: Bookrunner nas primeiras emissões sob a Instrução 476/551 da CVM Par Corretora: Lead Bookrunner do único IPO no Brasil em 2015 BB Seguridade: Senior Bookrunner do maior IPO da história do Brasil e 2013 Deal of the Year9 BTG: Stabilization Agent da maior oferta de ações no Brasil no ano e 2012 Deal of the Year10 Gerdau: Global Coordinator da maior oferta de ações no Brasil no ano e 2011 Deal of the Year11 Petrobras: Lead Coordinator da maior emissão de ações da história e 2010 Deal of the Year11 Fonte: Thomson; ANBIMA; Dealogic; Bradesco BB (1) ) Ranking ANBIMA YTD, findos em nov/17; (2) Ranking Bloomberg de emissões de renda fixa internacional em 2017; (3) Ranking Dealogic de estruturador na América Latina e Caribe YTD, findos em nov/2017; (4) Ranking Thomson de transações anunciadas no Brasil em 2017; (5) Ranking ANBIMA de transações de renda variável com esforços de mercado e com partes relacionadas YTD, findos em nov/17; (6) De acordo com a Global M&A Network; (7) ) Ranking ANBIMA YTD, findos em nov/17; (10) De acordo com a LatinFinance; (11) De acordo com a Euromoney; (12) De acordo com a Global Finance 97

122 BRAM - BRADESCO ASSET MANAGEMENT Incorporação de questões ambientais, sociais e de governança no processo de tomada de decisões Melhor rating na escala de classificação da Moody s Investors Service Melhor rating em escala internacional assegurado pela Standard & Poor s Sistemas de gestão da qualidade (requisitos) ISO Ranking de Ativos sob Gestão Mercado Local 1 31/12/ /09/2017 Instituição Valor (R$ milhões) Instituição 1 BB BRAM ITAÚ-UNIBANCO CAIXA SANTANDER BTG PACTUAL CREDIT SUISSE J. SAFRA VOTORANTIM ASSET BNP PARIBAS Valor (R$ milhões) 1 BB BRAM ITAÚ-UNIBANCO CAIXA SANTANDER SAFRA CREDIT SUISSE BTG PACTUAL VOTORANTIM ASSET BNP PARIBAS /12/2017 Instituição Valor (R$ milhões) 1 BB BRAM ITAÚ-UNIBANCO CAIXA SANTANDER SAFRA CREDIT SUISSE BTG PACTUAL VOTORANTIM ASSET BNP PARIBAS R$ 613,7 bilhões(us$ 185,5 bilhões 2 ) em ativos sob gestão Notas: (1) Ranking ANBIMA de Gestão; (2) R$ 3,3074 : US$ 1,00 em 29/12/2017 (Fonte: Banco Central do Brasil). 98

123 Informações Macroeconômicas

124 INFLAÇÃO (IPCA) - BRASIL 10.7% 5.9% 5.9% 6.5% 5.8% 5.9% 6.4% 6.3% 3.1% 4.5% 4.3% 3.0% 3.5% 4.3% 4.0% * 2019* 2020* Data Base: 02/04/2018 Fonte: IBGE Projeções: Bradesco - DEPEC 100

125 out-12 dez-12 fev-13 abr-13 jun-13 ago-13 out-13 dez-13 fev-14 abr-14 jun-14 ago-14 out-14 dez-14 fev-15 abr-15 jun-15 ago-15 out-15 dez-15 fev-16 abr-16 jun-16 ago-16 out-16 dez-16 fev-17 abr-17 jun-17 ago-17 out-17 dez-17 fev-18 abr-18 SELIC X DI SELIC (6,50%) DI 2018 (6,89%) DI 2019 (6,22%) DI 2020 (7,05%) DI 2023 (8,99%) * Atualizado em 02/04 Fonte: Bloomberg 101

126 jan-09 abr-09 jul-09 out-09 jan-10 abr-10 jul-10 out-10 jan-11 abr-11 jul-11 out-11 jan-12 abr-12 jul-12 out-12 jan-13 abr-13 jul-13 out-13 jan-14 abr-14 jul-14 out-14 jan-15 abr-15 jul-15 out-15 jan-16 abr-16 jul-16 out-16 jan-17 abr-17 jul-17 out-17 jan-18 fev-10 mai-10 ago-10 nov-10 fev-11 mai-11 ago-11 nov-11 fev-12 mai-12 ago-12 nov-12 fev-13 mai-13 ago-13 nov-13 fev-14 mai-14 ago-14 nov-14 fev-15 mai-15 ago-15 nov-15 fev-16 mai-16 ago-16 nov-16 fev-17 mai-17 ago-17 nov-17 fev-18 mar-06 set-06 mar-07 set-07 mar-08 set-08 mar-09 set-09 mar-10 set-10 mar-11 set-11 mar-12 set-12 mar-13 set-13 mar-14 set-14 mar-15 set-15 mar-16 set-16 mar-17 set-17 mar-18 mar-08 jun-08 set-08 dez-08 mar-09 jun-09 set-09 dez-09 mar-10 jun-10 set-10 dez-10 mar-11 jun-11 set-11 dez-11 mar-12 jun-12 set-12 dez-12 mar-13 jun-13 set-13 dez-13 mar-14 jun-14 set-14 dez-14 mar-15 jun-15 set-15 dez-15 mar-16 jun-16 set-16 dez-16 mar-17 jun-17 set-17 dez-17 mar-18 ATIVIDADE ECONÔMICA Estoque da Indústria 1 % Acima da Média, Brasil Estoque de Carros 2 Produção Atual e Nível de Vendas 125 Produção Industrial de Bens de Capital ³ Dessazonalizados 200 Importacao de Bens Intermediarios 4 Quantum Dados Dessazonalizados Fonte: 1-FGV, Bradesco; 2-Anfavea, Fenabrave, Bradesco; 3-IBGE (elaborado por Bradesco); 4- Funcex, Bradesco. 102

127 103 CONFIANÇA NOS PRÓXIMOS 6 MESES mar-11 jun-11 set-11 dez-11 mar-12 jun-12 set-12 dez-12 mar-13 jun-13 set-13 dez-13 mar-14 jun-14 set-14 dez-14 mar-15 jun-15 set-15 dez-15 mar-16 jun-16 set-16 dez-16 mar-17 jun-17 set-17 dez-17 mar mar-11 jun-11 set-11 dez-11 mar-12 jun-12 set-12 dez-12 mar-13 jun-13 set-13 dez-13 mar-14 jun-14 set-14 dez-14 mar-15 jun-15 set-15 dez-15 mar-16 jun-16 set-16 dez-16 mar-17 jun-17 set-17 dez-17 mar fev-11 mai-11 ago-11 nov-11 fev-12 mai-12 ago-12 nov-12 fev-13 mai-13 ago-13 nov-13 fev-14 mai-14 ago-14 nov-14 fev-15 mai-15 ago-15 nov-15 fev-16 mai-16 ago-16 nov-16 fev-17 mai-17 ago-17 nov-17 fev-18 Comércio Construção Civil Serviços Fonte: FGV

128 dez-08 abr-09 ago-09 dez-09 abr-10 ago-10 dez-10 abr-11 ago-11 dez-11 abr-12 ago-12 dez-12 abr-13 ago-13 dez-13 abr-14 ago-14 dez-14 abr-15 ago-15 dez-15 abr-16 ago-16 dez-16 abr-17 ago-17 dez-17 NUCI (COM AJUSTE SAZONAL) % Fonte: FGV 104

129 * 2018* 2019* 2020* CRESCIMENTO DO PIB (%) Trimestral Anual Data de referência: 02/04/2018 Projeções: Bradesco - DEPEC Fonte: IBGE 105

130 fev-11 abr-11 jun-11 ago-11 out-11 dez-11 fev-12 abr-12 jun-12 ago-12 out-12 dez-12 fev-13 abr-13 jun-13 ago-13 out-13 dez-13 fev-14 abr-14 jun-14 ago-14 out-14 dez-14 fev-15 abr-15 jun-15 ago-15 out-15 dez-15 fev-16 abr-16 jun-16 ago-16 out-16 dez-16 fev-17 abr-17 jun-17 ago-17 out-17 dez-17 fev-18 fev-06 fev-07 fev-08 fev-09 fev-10 fev-11 fev-12 fev-13 fev-14 fev-15 fev-16 fev-17 fev-18 mar-10 jun-10 set-10 dez-10 mar-11 jun-11 set-11 dez-11 mar-12 jun-12 set-12 dez-12 mar-13 jun-13 set-13 dez-13 mar-14 jun-14 set-14 dez-14 mar-15 jun-15 set-15 dez-15 mar-16 jun-16 set-16 dez-16 mar-17 jun-17 set-17 dez-17 mar-18 SETOR EXTERNO Exportação 1 Quantum Total 115,000 95,000 75,000 55,000 35,000 15,000-5,000-25,000-45,000 Saldo da Balança Comercial Desvalorizado e anualizado; US$ Milhões Mensal MM (3 Meses) Mensal MM (3 Meses) 4,000 2, ,000-4,000-6,000-8,000-10,000-12,000-14,000 Saldo em Conta Corrente³ Mensal, US$ milhões 283 Fonte: 1-Funcex, Bradesco; 2-Secex, Bradesco; 3-BACEN, Bradesco. 106

131 * 2019* 2020* BALANÇA COMERCIAL DE 1995 A BRASIL US$ Bilhões R$/US$ Projeção: Bradesco DEPEC Pesquisa: FUNCEX 107

132 China EUA* Argentina Holanda Alemanha Chile Japão India Mexico Italia** Belgica/Lu xemburgo Singapura EXPORTAÇÕES BRASILEIRAS Elétricos e Outros; 13.8% eletrônicos; 1.5% Calçados e Couro; 1.7% Café; 2.8% Papel e Celulose; 3.8% Soja; 13.9% Mat. de Transporte; 13.2% Fonte: MDIC Equip. Mecânicos; 3.7% Açúcar; 5.9% Metalúrgicos; Petróleo e 6.3% Derivados; Químicos; 6.6% 9.6% Minérios; 10.2% Carnes; 7.0% % (1) Outros 206 países com até 1,4% Fonte: FUNCEX * Inclui Porto Rico ** Inclui San Marino 108

133 TRANSAÇÕES CORRENTES E INVESTIMENTO ESTRANGEIRO DIRETO Transações Correntes % do PIB (0.5) (0.7) (1.7) (1.5) (2.1) (2.0) (2.3) (1.3) (1.6) (2.3) (3.4) (3.3) (4.4) Investimento Direto Estrangeiro US$ Bilhões Fonte: BCB * Projeção Bradesco (DEPEC) 109

134 fev-05 mai-05 ago-05 nov-05 fev-06 mai-06 ago-06 nov-06 fev-07 mai-07 ago-07 nov-07 fev-08 mai-08 ago-08 nov-08 fev-09 mai-09 ago-09 nov-09 fev-10 mai-10 ago-10 nov-10 fev-11 mai-11 ago-11 nov-11 fev-12 mai-12 ago-12 nov-12 fev-13 mai-13 ago-13 nov-13 fev-14 mai-14 ago-14 nov-14 fev-15 mai-15 ago-15 nov-15 fev-16 mai-16 ago-16 nov-16 fev-17 mai-17 ago-17 nov-17 fev-18 TAXA DE DESEMPREGO - BRASIL Taxa Anual ,4** 12,1** % * 2019* 2020* Data base 02/04/2018 / Fonte: IBGE / (*) Projeções: Bradesco DEPEC/(**) Final de Ano 12.5 % 6.6 Ajustado Desazonalizado Fonte: IBGE 110