APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL

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1 APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL 18 de Setembro de 2017

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3 Esta apresentação pode conter informações sobre eventos futuros. Tais informações não seriam apenas fatos históricos, mas refletiriam os desejos e as expectativas da direção da companhia. As palavras antecipa, deseja, espera, prevê, planeja, prediz, projeta, almeja e similares pretendem identificar afirmações que, necessariamente, envolvem riscos conhecidos e desconhecidos. Riscos conhecidos incluem incertezas, que não são limitadas ao impacto da competitividade dos preços e serviços, aceitação dos serviços no mercado, transações de serviço da companhia e de seus competidores, aprovação regulamentar, flutuação da moeda, mudanças no mix de serviços oferecidos e outros riscos descritos nos relatórios da companhia. Esta apresentação está atualizada até a presente data e o Banco Bradesco não se obriga a utilizá-la mediante novas informações e/ou acontecimentos futuros. 3

4 ÍNDICE Apresentação Institucional Outras Informações Institucionais e Financeiras Outras Informações Institucionais Informações Financeiras Produtos e Segmentos Crédito Imobiliário Veículos Cartões Crédito Consignado Seguros e Plano de Pensão Banco de Investimento e Adm de Recursos Informações Macroeconômicas

5 Apresentação Institucional

6 ESTRATÉGIA BEM SUCEDIDA MESMO EM CENÁRIO ADVERSO PIB Eficiência *2018* Gestão de Riscos Diversidade de Receitas ROE: 18% * Projeções Bradesco - DEPEC 6

7 Segments ESCALA E DIVERSIFICAÇÃO: UM DOS MAIORES GRUPOS FINANCEIROS DA AMÉRICA LATINA Carteira de Crédito Expandida R$ 493,6 bilhões Ativos Totais: R$ 1,3 trilhão Pessoa Física 24,5 MM Pessoa Jurídica 1,6 MM Recursos Captados e Administrados R$ 1,9 trilhão Prêmios Emitidos de Seguros, Previdência e Capitalização R$ 36,5 bilhões Provisões Técnicas: R$ 233,6 bilhões Classic Exclusive Prime Private Empresas e Negócios 18,5 MM 3,7 MM 1,1 MM 13 mil 1,5 MM Empresas Corporate 51 mil 50,8 milhões Grupo Segurador* 69,1 milhões de clientes 14 mil Presença em todos os municípios brasileiros 60,7 mil pontos de atendimento *Segurados, participantes de previdência e capitalização Cartões de Crédito: R$ 43,1 bilhões em volume transacionado 7

8 RETORNO E DIVERSIFICAÇÃO DE RESULTADOS Retorno sobre Patrimônio (ROE) Origem do Lucro Líquido* 28,3 23,8 20,3 22,2 21,3 19,2 18,0 20,1 20,5 17,6 18,2 28% 33% 9% 30% S17 Intermediação de Crédito Serviços TVM/Outros Seguros *Em Junho

9 ESCALA E DIVERSIFICAÇÃO: HSBC BRASIL- AQUISIÇÕES SELETIVAS 03/Ago/15 Contrato de intenção de compra e venda de ações 05/Jan/16 Aprovação do Banco Central 08/Jun/16 Aprovação do CADE 01/Jul/16 Aquisição 08 e 09/Out/16 Migração dos Sistemas Operacionais e Conversão da Rede de Agências R$ 16 bilhões Valor Pago 5 milhões de Clientes de conta corrente 851 agências 448 mini agências 22 mil funcionários Sinergias Esperadas Redução de Aproximadamente 30% das despesas operacionais Aumento de vendas do número de produtos R$ 3,5 bilhões de Sinergias recorrentes/ano para serem integralmente capturadas a partir de

10 FOCO EM NEGÓCIOS: POSIÇÃO DE LIDERANÇA EM RANKINGS Bradesco é a marca mais valiosa do Brasil do setor financeiro 1 Grupo Bradesco Seguros é lider de Mercado no Brasil e na América latina Maior gestora privada de recursos do Brasil 2 : R$ 570 bi sob gestão. Nota Máxima de S&P Global Ratings Melhor banco de Investimento do Brasil 3 Banco de Investimento mais Inovador na América Latina 4 Cash Management Maior market share em Cobrança Único banco Brasileiro com Solução de cash management global Livelo: Uma das maiores empresas de programas de fidelidade com mais de 15 milhões de clientes cadastrados Bandeira ELO: 11% de market share e mais de 4,4 milhões de estabelecimentos comerciais ativos. Bradesco Cartões: destaque, pela 9a vez, no XVIII Prêmio Consumidor Moderno 1: Revista IstoÉ Dinheiro 2: ANBIMA Jun/17 3: Global Finance: 2017 e 2016 e Euromoney Awards for Excellence 2017, 2016 e 2014; 4: The Banker

11 ACESSO AOS CLIENTES: PRESENÇA FÍSICA E SOLUÇÕES DIGITAIS Market Share Bradesco 23,8% do total de agências no Brasil Internet 7,2 MM 2,7 Bi 25,2% ATM 29,2 MM 1,0 Bi 24,9% 24,8% 23,9% 95% Bradesco Expresso Agências Fone Fácil 21,6% Mobile 10,3 MM 3,5 Bi 5,1 mil 38,6 mil Agências Correspondentes Bancários 60,7 mil Pontos de Atendimento 13 Agências/ Subsidiárias no Exterior # Usuários Transações (Jan a Jun) 11

12 FORMAS DE ATENDER: ATENDER AO CLIENTE DA FORMA QUE ELE PREFERIR Atendimento Físico e Virtual CANAIS FÍSICOS Agências/Bradesco Expresso Relacionamento Assessoria financeira Negócios mais complexos Agência Digital Atendimento Remoto das 07h às 0h Chat online Consultoria financeira Video atendimento Cestas de serviços Canais Digitais Conveniência e usabilidade Bradesco Celular (Acesso Grátis) Net Empresa Internet Banking Biometria Reconhecimento de Voz NEXT Plataforma 100% digital Experiências Personalizadas Hub de Conexões Momento de vida do cliente Algoritimos 12

13 TECNOLOGIA: CONSTANTES INVESTIMENTOS INTEGRAÇÃO FÍSICA E DIGITAL R$ Bilhões 5,4 2,8 3,2 3,2 3,7 4,3 3,9 4,5 2,4 Internet Autoatendimento S17 Agência Digital Agências + Inteligentes Total de Investimentos durante o período (2009 a 1S17): R$ 33,5 bilhões Mobile Contact Center Redes Sociais 13

14 DESTAQUES DE INICIATIVAS DE INOVAÇÃO BIA BRADESCO INTELIGÊNCIA ARTIFICIAL by Watson 14

15 GESTÃO DE RISCOS: SEGURANÇA E CONFORTO AOS STAKEHOLDERS Cultura de Controle de Riscos Fortmente disseminada na Organização Responsabilidade individual e colegiada; Enfatiza os valores, a ética, a integridade, a efetividade, a prudência e a responsabilidade pública na tomada de decisão. AMBIENTE DE CONTROLE Governança Processo robusto de controle de riscos; Controles Internos Compliance, Conduta e Ética Auditoria Interna Apetite a Riscos (RAS) Definido pelo Conselho de Administração; 15

16 UNIBRAD: MELHOR UNIVERSIDADE CORPORATIVA DO MUNDO* Capilaridade de ações com eficiência e inovação 15 Campi espalhados pelo território Nacional Conexão com a estratégia e impacto no negócio Integração HSBC com mais de 12 mil participações em 90 dias Competências humanas impulsionando a transformação Destaque para o portal: Disseminição Cultura e valores da Organização Fortalecimento da cultura e da marca pela perenidade da Organização Ferramentas e metodologias educacionais e inovadoras Destaque para o app: 185 Mil* Participações em soluções de Aprendizagem R$ 175 MILHÕES* Investidos *Global Council of Corporate Universities *Em

17 SUSTENTABILIDADE: COMPROMISSO COM O DESENVOLVIMENTO SUSTENTÁVEL Risco Socioambiental Negócios inclusivos Economia Verde Ecoeficiência Relacionamentos Gestão Transformação Social Preservação do meio ambiente Funcionários Fornecedores Clientes Acionistas 17

18 EDUCAÇÃO DE QUALIDADE: A BASE PARA UMA SOCIEDADE JUSTA Fundação Bradesco 60 anos de existência 40 escolas em todo o Brasil 92,8% dos alunos das comunidades locais Projeções para 2017 R$ 625,9 milhões (Orçamento) 104,2 mil alunos em suas Escolas 630 mil alunos por meio Escola Virtual 15 mil beneficiados em parcerias (Projeto Educa+Ação, Programa Bradesco de Capacitação à Pessoa com Deficiência e Cursos de Tecnologia). 18

19 ÍNDICE DE BASILÉIA % 14,5 11,4 Prudencial Consolidado 16,8 16,9 17,7 15,3 15,4 15,3 16,7 12,5 11,9 12,0 12,0 0,9 12,0 0,8 0,8 0,8 12,7 12,9 13,7 11,2 11,6 11,1 11,1 0,8 Mutação do Índice de Capital Nível I no Trimestre 0,6 0,2 12,8 (0,2) (0,1) 12,5 Set Dez Mar16 Jun Set Dez Mar17 Jun Índice Total Nível I/Capital Principal Capital Complementar Mar17 Lucro Líquido do segundo Trimestre de 2017 Outros Ajustes Prudenciais Subtotal do Índice Capital Nível I Juros sobre o Marcação Capital Próprio Mercado dos Títulos disponíveis para Venda Jun17 BIS III- Impacto Integral Limites (5) 2017 Nível I 7,5% Capital 6,0% Principal 12,5 11,8 12,8 0,6 0,4 (4) 0,9 0,9 0,9 Limites (5) 11.6 (0,5) (0,2) 11, ,5% Nível I Capital 8,0% Principal Capital Nível I (1) Antecipação do Antecipação das Regras Cronograma de Deduções de Ativos Ponderados (3) (2) Capital Nível I com regras integrais de Basiléia III Consumo de Crédito Tributário Ágio/Intangível líquido de amortização e ganhos e sinergias no processo de incoporação do HSBC Brasil Capital Nível I simulado com regras integrais de Basileia III Capital Principal Capital Complementar 1- Publicado (Cronograma 80%); 2- Efeito do impacto integral. Inclui, inclusive, o estoque do Ágio / Intangível pago pela compra do HSBC Brasil, líquido de amortizações e a realocação de recursos, via pagamento de dividendos do Grupo Segurador. 3- Considera a antecipação do multiplicador de parcelas de riscos de mercado e operacional, de 9,250% para 8% em Caso considerássemos a possibilidade da Administração emitir capital complementar até 2018 (havendo condições de mercado), o Índice de Capital Nível I seria de 13,4%. 5-Refere-se aos mínimos requeridos, conforme a Resolução nº 4.193/13, somados às parcelas de adicional de capital estabelecidos pelas Circulares nº 3.768/15 e 3.769/15 19

20 GUIDANCE Revisado Anterior Pró Forma * Publicado Pró Forma * Publicado Carteira de Crédito ¹ -5 a -1% -5 a -1% 1 a 5% 1 a 5% Margem Financeira de Juros -5 a -1% 2 a 6% -4 a 0% 3 a 7% Prestação de Serviços 2 a 6% 8 a 12% 7 a 11% 12 a 16% Despesas Operacionais ² -4 a 0% 7 a 11% -1 a 3% 10 a 14% Prêmios de Seguros 4 a 8% 6 a 10% 4 a 8% 6 a 10% Despesas de PDD ³ R$ 18 a R$ 21 bilhões R$ 18 a R$ 21 bilhões R$ 21 a R$ 24 bilhões R$ 21 a R$ 24 bilhões 1- Carteira de Crédito Expandida; 2- Despesas Administrativas e de Pessoal; e 3- Inclui as Receitas com Recuperação de Crédito. * Considera números oficiais do Bradesco + HSBC para cada período antes da consolidação 20

21 PERSPECTIVAS ECONÔMICAS - BRASIL Bradesco 1 Consenso de Mercado PIB -3,60% 0,70% 2,50% 3,00% 0,59% 2,23% 2,54% Juros (Selic final) 13,75% 7,00% 7,00% 7,00% 7,13% 7,31% 8,25% Inflação (IPCA) 6,29% 2,96% 3,88% 4,25% 3,09% 4.15% 4.21% Câmbio Final (R$/US$) 3,26 3,10 3,20 3,30 3,19 3,30 3,36 1- Data de Referência: 18/09/ Projeções Focus: Em 15/09/

22 INDICADORES ECONÔMICOS- BRASIL 2T17 1T17 1S17 1S16 12M16 12M15 12M14 12M13 Principais Indicadores (%) CDI 2,54 3, ,72 14,01 13,25 10,81 8,06 Ibovespa (3,21) 7, ,86 38,93 (13,31) (2,91) (15,50) Dólar Comercial 4,41 (2,78) 1.51 (17,80) (16,54) 47,01 13,39 14,64 IGP-M (2,67) 0,73 (1,95) 5,91 7,17 10,54 3,69 5,51 IPCA (IBGE) 0,22 0, ,42 6,29 10,67 6,41 5,91 TJLP 1,71 1, ,68 7,50 6,29 5,03 5,03 TR 0,13 0, ,94 2,00 1,80 0,86 0,24 Poupança 1,64 1, ,00 8,30 8,07 7,08 5,81 # Dias Úteis # Dias Corridos Indicadores (Valor de Fechamento) Dólar Comercial - Venda (R$) 3,3082 3, ,2098 3,1684 3,9048 2,6562 2,3400 Euro - (R$) 3,7750 3, ,5414 3,3896 4,2504 2,2270 3,2300 Risco País (Embi+) SELIC (% p.a) 10,25 12, ,25 12,25 14,25 11,75 10,00 Taxa Pré Bovespa (% p.a) 8,77 9, ,36 9,67 15,86 12,96 10,57 22

23 Outras informações Institucionais

24 SEGMENTAÇÃO Pessoa Física Private Bank Disponibilidade de Investimentos a partir de R$ 5 milhões Corporate Faturamento anual acima de R$ 250 milhões Pessoa Jurídica Renda Mensal a partir de R$ 10 mil ou disponibilidade de investimentos a partir de R$ 100 mil Prime Empresas Faturamento anual de R$ 30 milhões a R$ 250 milhões Renda Mensal entre R$ a R$ ou investimentos começando em R$ 40 mil Renda Mensal até R$ Exclusive Classic Empresas e Negócios Bradesco Expresso e PA Faturamento anual até R$ 30 milhões Data de Referência: Mar/17 24

25 PLATAFORMAS DE DISTRIBUIÇÃO INTERNACIONAIS Acompanhar nossos clientes corporativos fora do Brasil ( follow your client ) Capturar Sinergias no Brasil via Cross Selling de produtos e reciprocidade. Nova Iorque LONDRES LUXEMBURGO Ampliar relacionamentos locais tornando-os globais MIAMI MEXICO CAYMAN HONG KONG Crescer ativos em US$ via Empréstimos capital de giro e Câmbio SÃO PAULO Clientes nos Estados Unidos Multinacionais operando no Brasil. Empresas Brasileiras operando no Exterior BUENOS AIRES Clientes na Europa Multinacionais Europeias que atuam no Brasil Empresas brasileiras que atuam no exterior Bradesco BBI / Securities Bradesco comercial / Private bank Bradescard (Cartão de Crédito) 25

26 CANAIS DE DISTRIBUIÇÃO 1 Agências PAs/PAEs 2 Jun/16 = Jun/16 = Jun Jun17 Agências + PAs/PAEs Total da Rede de Distribuição 3 Jun/16 = Jun Jun17 1- A partir do 3T16 inclui o HSBC Brasil; 2- PA (Posto de Atendimento): resultado da consolidação do PAB (Posto de Atendimento Bancário), PAA (Posto Avançado de Atendimento) e Postos de Câmbio, conforme Resolução CMN nº 4.072, do dia 26 de abril de 2012 e PAE (Posto de Atendimento Eletrônico em Empresas) Posto localizado em uma empresa com atendimento eletrônico; 3- Agências, PAs/PAEs, Bradesco Expresso, Agências no Exterior, BDN e Outros. 26

27 CANAIS VAREJO E PRIME 10:00 Horário Regular 16:00 Horário Estendido 00:00 (das 10:00 às 16:00) (das 10:00 às 00:00) Agências Prime Agências Varejo Agências em Shopping PAs e PAEs Bradesco Expresso Agência Digital 27

28 FORTE AUMENTO DE TRANSAÇÕES VIA CELULAR Canais de relacionamento usuários ativos por canais digitais Quantidade de Transações Janeiro a Junho 26,1 Milhões de Usuários 29,2 3,5 Bi 2,7 Bi 10,3 5,7 7,2 4,6 3,7 2,1 Jun13 Jun14 Jun15 Jun16 Jun MM 833 MM 358 MM 274 MM 141 MM 3 MM ,0 Bi 240 MM 160 MM 103 MM BRADESCO CELULAR INTERNET + TA BRADESCO ATM FONE FÁCIL AGÊNCIAS EXPRESSO 28

29 POSIÇÃO DE LIDERANÇA NO SISTEMA FINANCEIRO % Market Share SFN Carteira de Crédito 2;3 11,2% Depósitos à vista 1 11,3% Depósitos de Poupança 1 14,1% Depósitos a Prazo 1 10,3% Quantidade de Agências 4 23,8% Prêmios de Seguros *2 26,0% 1- Data de Referência: : Mar/17 2- Data de Referência: : Maio/17 3-Market share do Bradesco considerando apenas os bancos privados é 25,4% em Maio/17 4- Data de Referência: : Jun/17 *Prêmios de Seguros, Contribuição de Previdência e Receitas de Capitalização Fonte: BCB 29

30 SISTEMA FINANCEIRO BRASILEIRO R$ Milhões Total de Ativos Patrimônio Líquido Itaú Unibanco Banco do Brasil 1; Bradesco Caixa Econômica Federal 1; Santander 3; BTG Pactual Safra Citibank Banco Estatal 2 Em Jun 17 3 Não Inclui Goodwill 4 Em Mar 17 Fonte: Balanço Financeiro Consolidado e Banco Central do Brasil Banrisul 1;

31 ESTRUTURA ACIONÁRIA BBD PART. S.A. (ADMINISTRADORES, FUNCIONÁRIOS) 53,70% ON 26,07% TOTAL NOVA CIDADE DE DEUS 45,48% ON 45,48% TOTAL 46,30% ON 100,00% PN 73,93% TOTAL FUNDAÇÃO BRADESCO 1 FAMÍLIA AGUIAR MERCADO 23,54% ON 97,73% PN 60,55% TOTAL 20,89% ON 20,89% TOTAL BANK OF TOKIO MITSUBISHI UF (MUFG) 2,50% ON 1,25% TOTAL CIDADE CIDADE DE DE DEUS DEUS BANCO BRADESCO 48,46% ON 0,02% PN 24,30% TOTAL 74,72% ON 39,51% TOTAL 17,07% ON 8,55% TOTAL 33,63% ON 33,63% TOTAL NCF 8,43% ON 2,25% PN 5,35% TOTAL 25,13% ON 100,00% PN 60,41% TOTAL 0,15% ON 0,08% TOTAL # Ações 2,3 Ações ON Ações PN Total ,11% 49,89% 100,00% Data de Referência: Jun/17 1- A administração do Bradesco (Diretoria e Conselho de Administração) compõe a Mesa Regedora da Fundação Bradesco, Órgão Deliberativo máximo desta Entidade. 2- Em Jun/17: Exclui ações mantidas em tesouraria. 3- Em milhares 31

32 FUNCIONÁRIOS Reconhecimentos As Melhores Empresas para Você Trabalhar Guia Você S/A; Melhor Empresa para Trabalhar no Brasil Great Place to Work Institute; Destaque na pesquisa As Melhores na Gestão de Pessoas da revista Valor Carreira Valor Econômico; Melhores Empresas em Indicador de Desenvolvimento Humano Organizacional (IDHO),com destaque na categoria Governança. Banco de Carreira com espaço para ascensão; Mais de 175,6 milhões investidos em Treinamento em 2016; Unibrad- Melhor Universidade Corporativa do Mundo Incentivo aos funcionários para realização de ações voluntárias que desenvolvam habilidades e competências; Experiência na integração de pessoas e culturas no processo de aquisição. 32

33 GOVERNANÇA CORPORATIVA Ética Código de Conduta Ética Corporativo Códigos de Conduta Ética Setoriais: - do Profissional de Compras. - do Profissional de Mercado Financeiro e de Capitais - do Profissional das Áreas de administração Contábil e Financeira - do Grupo Bradesco Seguros Comitês 7 Comitês do Conselho do Conselho de Administração (Auditoria, Remuneração, Ética, Controles Internos, Riscos e Sustentabilidade) e diversos comitês executivos 1946: Listagem das ações na Bolsa de Valores brasileira após 3 anos a sua fundação. 1997: ADRs Nível 1 - PN 2001: ADRs Nível 2 e Latibex - PN 2012: ADRs Nível 2 - ON Tag Along 100% ON 80% PN Free Float ON: 23,54% PN: 97,73% Total: 60,55% Políticas Políticas de Divulgação de Ato ou Fato Relevante e de Negociação de Valores Mobiliários de Emissão do Banco Bradesco S.A. Política Corporativa Anticorrupção Política de Controles Internos e Compliance Políticas de Gerenciamento de Riscos Política Corporativa de Sustentabilidade Política de Transações com Partes Relacionadas Política de Governança Corporativa Política de Gerenciamento dos Recursos Humanos Outros Adesão Voluntária Em 2001, ao Nível 1 de Governança Corporativa da BM&Fbovespa S.A. e, em 2011, ao Código de Autorregulação e Boas Práticas das Companhias Abertas ABRASCA. Conselho de Administração* 08 membros: 1 interno (CEO) e 7 externos Conselho Fiscal Órgão instalado todos os anos desde 2002, tornando-se permanente a partir de 2015, constituído por 5 membros efetivos e 5 seus respectivos suplentes * Base: Data de Referência: Jun/17 33

34 CONSELHO, DIRETORIA E COMITÊS CONSELHO FISCAL 5 Members ASSEMBLÉIA GERAL DE ACIONISTAS COMITÊS CONDUTA ÉTICA 18 Membros SUSTENTABILIDADE 17 Membros GESTÃO INTEGRADA DE RISCO E ALOCAÇÃO DE CAPITAL 12 Membros Data de Referência: Jun/17 CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO 1 Presidente 1 Vice Presidente 6 Membros DIRETORIA 1 Diretor Presidente 7 Diretores Vice Presidentes 10 Diretores Gerentes 5 Diretores Adjuntos 33 Diretores Departamentais 17 Diretores 22 Diretores Regionais COMITÊS REMUNERAÇÃO 5 Membros AUDITORIA 3 Membros CONTROLES INTERNOS E COMPLIANCE 15 Membros 34

35 PERFIL DOS INVESTIDORES E VOLUME NEGOCIADO - BRADESCO R$ Milhões Média diária do volume negociado de ações* S Brasil E.U.A Total Perfil dos Investidores 1 Acionistas % do Total de Acionistas % do Total de ações -Acionistas Controladores 2 3 0,0% 38,2% -Pessoas Físicas ,9% 20,5% -Pessoas Jurídicas ,8% 7,1% -Residentes no Exterior ,3% 34,2% Total ,0% 100,0% 1- Data de Referência: Jun/17 2- Cidade de Deus, NCF e Fundação Bradesco 3- Investidores Brasileiros *Fonte Economatica 35

36 DIVIDENDOS 48,7% 48,9% 41,4% 41,6% 35,7% 36,0% 35,7% 35,3% 37,0% 31,5% 31,5% 31,5% 31,5% 32,2% R$ Milhões S17 Dividendos/JCP Pay Out Líquido (1) Pay Out Bruto(1) 1-Nos últimos 12 meses. 36

37 PRINCIPAIS RATINGS Fitch Ratings Escala Internacional Viabilidade Suporte Moeda Local Moeda Estrangeira bb+ 3 Longo Prazo Curto Prazo Longo Prazo Curto Prazo Escala Nacional Longo Prazo Curto Prazo BB+ B BB+ B AAA (bra) F1+(bra) Moody s Investor Service Depósito Moeda Local Escala Internacional Depósito Moeda Estrangeira Escala Nacional Moeda Local Longo Prazo Curto Prazo Longo Prazo Curto Prazo Longo Prazo Curto Prazo Ba2 NP Ba3 NP Aa1.br BR-1 Standard & Poor s Escala Global Rating de Crédito do Emissor Escala Nacional Moeda Estrangeiro Moeda Local Rating de Crédito do Emissor Longo Prazo Curto Prazo Longo Prazo Curto Prazo Longo Prazo Curto Prazo BB B BB B braa- bra-1 Governança Corporativa Austing Rating Escala Nacional Longo Prazo Curto Prazo AA+ braaa bra-1 37

38 VALOR DE MERCADO E MÚLTIPLOS +625% Variação Ibov: + 189% 216,2 R$ Bilhões 65,1 83,0 109,6 65,4 103,4 111,6 107,2 132,2 128,4 146,0 100,4 161,4 29, Último* Múltiplo P/VPA Último* 2,0x 3,4x 3,4x 3,6x 1,9x 2,5x 2,3x 1,9x 1,9x 1,8x 1,8x 1,1X 1,6x 2,0x Múltiplo P/L Último* 10,0x 12,1x 16,8x 15,2x 8,6x 13,6x 11,2x 9,6x 11,4x 10,5x 9,5x 5,6x 9,4x 11,9x ROAE (%) S17 22,5 32,7 31,1 28,3 23,8 20,3 22,2 21,3 19,2 18,0 20,1 20,5 17,6 18,2 *Atual: 15/09/2017 Fonte: Bloomberg 38

39 Informações Financeiras

40 BALANÇO CONSOLIDADO Ativo Jun17 Passivo Jun17 Circulante e Realizável a Longo Prazo 97,7% Disponibilidades 1,0% Aplicação Interfinanceira de Liquidez 13,7% TVM e Instrumentos Financeiros Derivativos 41,8% Relações Interfinanceiras e Interdependências 5,4% Operações de Crédito e Arrendamento Mercantil 25,9% Provisão para Devedores Duvidosos (PDD) -2,9% Outros Créditos, Valores e Bens 12,7% Ativo Permanente 2,3% Investimentos/Imobilizado de uso e de arrendamento 0,7% Intangível 1,5% Total 100,0% Circulante e Exigível a Longo Prazo 91,6% Depósitos 20,1% Captações no Mercado Aberto 24,5% Recursos de Emissão de Título 10,2% Relações Interfinanceiras e Interdependências 0,5% Obrigações por Empréstimos e Repasses 4,4% Instrumentos Financeiros Derivativos 1,0% Provisões de Seguros, Previdência e Cap. 18,1% Outras Obrigações 12,9% Participação Minoritária nas Controladas 0,1% Patrimônio Líquido 8,3% Total 100,0% 40

41 ATIVOS TOTAIS E PATRIMÔMIO LÍQUIDO 1,3% 1,4% 1,4% 1,5% 1,6% 1,6% 1,6% 1,7% 1,7% 1,7% 1,7% 1,5% 1,5% 1,5% 1,5% 1,4% 1,4% R$ Bilhões T13 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16* 4T16 1T17 2T17 Ativos Totais ROAA (1) 18,0% 18,0% 18,0% 19,1% 19,7% 19,9% 20,1% 20,6%20,8% 20,7% 20,5% 17,5% 17,4% 17,6% 17,6% 18,3% 18.2% R$ Bilhões T13 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 1- Lucro Líquido Ajustado acumulado no ano 2- Não considera o efeito da marcação a mercado dos Títulos Disponíveis para Venda registrado no Patrimônio Líquido; e calculado de forma linear Patrimônio Líquido ROAE (1) (2) 41

42 COMPULSÓRIOS E CRÉDITOS DIRECIONADOS Alíquota Remuneração Compulsório 45,0% 1 - Depósitos à vista Rural 34,0% 8,50% a.a. - Compulsório Obrigatório. 7,50% a.a - PRONAMP 4 Microcrédito 2,0% 2% a.m Parcela Livre 19,0% Crédito Imobiliário 65,0% Varia de Acordo com a Carteira Depósitos de Poupança Compulsório 24,5% TR + 6,17% a.a. ou TR +70% da SELIC para depósitos efetuados a partir de 04/05/12 quando a taxa SELIC estiver abaixo de 8,5% a.a Parcela Livre 10,5% 3 Depósitos à Prazo Compulsório 36,0% 1;2 SELIC Parcela Livre 64,0% 1- A partir de fevereiro/2017, os redutores dos compulsórios sobre recursos a prazo e à vista foram substituidos por valor de referência, que correspondem o saldo total dessas deduções em , estabelecendo dezembro/2019 o prazo final para utilização da prerrogativa 2- A partir de maio/2017 a alíquota passou de 25% para 36% e a alíquota adicional foi zerada. 3- A partir de 10 julho 2017 o compulsório foi reduzido de 5,5% para 0% e a parcela livre moveu de 5% para 10,5% 4- A partir de 1 de julho de 2017 a parcela rural do compulsório passou de 9,5% para 8,5% e o PRONAMP passou de 8,5% para 7,5%. 42

43 CRÉDITO E CAPTAÇÕES Variação % R$ milhões 2T17 1T17 2T16 2T17/1T17 2T17/2T16 Depósitos à Vista + Floating Diversos (3,1) 27,4 Depósitos de Poupança ,5 9,8 Depósitos a Prazo + Debêntures (2,7) 17,0 Recursos de Letras (8,1) 20,7 Recursos de Clientes (3,5) 17,1 (-) Depósitos compulsórios (67.472) (61.637) (48.164) 9,5 40,1 (-) Disponibilidade (9.680) (9.801) (7.554) (1,2) 28,1 Recursos de Clientes - Líquidos de Compulsórios (5,7) 13,3 Obrigações por Repasses (3,5) (1,9) Obrigações por TVM no Exterior ,5 (52,7) Obrigações por Empréstimos ,1 (1,5) Demais Obrig. (Dívidas Subord. + Outros Cred.- Cartões) ,8 10,2 Total Captações (A) (3,5) 10,0 Carteira de Crédito Expandida (B) (3) (1,6) 10,2 B / A (%) 84,6 83,0 84,5 1,6 p.p. 0,1 p.p. 1- Debêntures utilizadas, basicamente, como lastro de operações compromissadas; e 2- Considera: Letras de Crédito Imobiliário, Letras Financeiras e Certificados de Operações Estruturadas. 3- Não considera Avais e Fianças 43

44 PRINCIPAIS CAPTAÇÕES Variação % R$ milhões 2T17 1T17 2T16 2T17/1T17 2T17/2T16 % do 2T17 Depósitos à Vista ,1 31,8 5,6 Depósitos de Poupança ,5 9,8 17,5 Depósitos a Prazo ,2 94,5 24,4 Debêntures (38,3) (46,0) 8,3 Empréstimos e Repasses ,2 (1,7) 10,3 Recursos de Emissão de Títulos (7,9) 16,6 24,0 LCI ,0 8,9 4,7 LF (9,4) 28,1 17,4 LCA (19,4) (11,0) 1,3 Outros ,9 (49,8) 0,6 Dívidas Subordinadas ,6 5,3 9,8 Total (2,1) 12,9 100,0 * Renda Fixa (1,3) 27,9 92,6 Renda Variável (1,9) 22,5 5,2 Fundo de Terceiros ,4 103,5 2,2 Total Geral (1,2) 28,7 100,0 1- Considera, basicamente, as debêntures utilizadas como lastro para operações compromissadas. 44

45 CRESCIMENTO DA CARTEIRA DE CRÉDITO CRITÉRIO BACEN (ÚLTIMOS 12 MESES) 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% -10% -20% 31,4% 26,3% 15,6% 15,5% -5,9% 1T08 1T09 1T10 1T11 1T12 1T13 1T14 1T15 1T16 1T17 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% -5% -10% 36,9% Grandes Empresas Pequenas e Médias PF 20,3% 9,0% 9,9% 1T08 1T09 1T10 1T11 1T12 1T13 1T14 1T15 1T16 1T17 Total * A partir de 3T16 inclui HSBC Brasil 45

46 CARTEIRA DE CRÉDITO EXPANDIDA Variação % R$ milhões 2T17 1T17 2T16 2T17/1T17 2T17/2T16 % do 2T17 Pessoa Jurídica (2,8) 7,7 65,1% Grande Empresas (2,3) 13,8 46,4% Micro, Pequena e Médias Empresas (4,1) (5,0) 18,7% Pessoas Físicas ,1 15,5 34,9% Crédito Pessoal Consignado ,1 13,7 8,3% Cartão de Crédito (1,4) 16,6 6,8% Crédito Pessoal (3,0) 12,9 3,5% Financiamento Imobiliário ,0 33,4 6,7% CDC / Leasing de Veículos (0,3) (1,0) 3,9% Outras (1,0) 13,8 5,6% Total Carteira de Crédito Expandida (1,8) 10,3 100,0% Pro Forma* PJ (2,8) (10,9) PF ,1 0,3 Total Carteira de Crédito Expandida (1,8) (7,2) * Considera números oficiais do Bradesco + HSBC Brasil para cada período antes da consolidação. 46

47 ORIGINAÇÃO DE CRÉDITO POR DIA ÚTIL Livres PF 16,4% 28,2% 34,5% Livres PJ 1,2% 20,1% 24,1% 3T16 4T16 1T17 2T17 3T16 4T16 1T17 2T17 47

48 CARTEIRA CRÉDITO EXPANDIDA R$ Bilhões 213,6 Carteira de Crédito (Expandida) 385,5 493,6 34,5% 30,5% 34,9% 38,1% 39,6% 46,4% % de Pessoa Fisica 27,4% 29,9% 18,7% Jun17 19,1% 23,9% 11,3% 19,5% 10,0% 16,2% Jun17 Pessoas Fisicas ,6% 17,7% Grandes Empresas Pequenas e Médias Empresas Carteira de Crédito (BACEN) R$ Bilhões 179,9 291,0 375,7 40,3% 40,0% 45,5% ,5% 9,3% Financiamento Imobiliário Crédito Consignado Veículos Cartão de Crédito Crédito Pessoal Outros 29,4% 26,0% 31,9% 30,2% 34,0% 22,6% Jun17 Peq. Med. Emp Grandes Emp. PF 48

49 CARTEIRA EXPANDIDA DE CRÉDITO PESSOA FÍSICA Variação% R$ milhões 2T17 1T17 2T16 2T17/1T17 2T17/2T16 Crédito Pessoal Consignado ,1 13,7 Cartão de Crédito (1,4) 16,6 Financiamento Imobiliário ,0 33,4 CDC / Leasing de Veículos (0,3) (1,0) Crédito Pessoal (3,0) 12,9 Crédito Rural ,6 8,7 Repasses BNDES/Finame (0,5) (2,3) Cheque Especial (6,4) 2,6 Avais e Fianças ,6 44,1 Outros (1,1) 49,7 Total ,1 15,5 49

50 CARTEIRA DE CRÉDITO EXPANDIDA PESSOAS JURÍDICAS Variação % R$ milhões 2T17 1T17 2T16 2T17/1T17 2T17/2T16 Capital de Giro (4,5) 8,4 Operações no Exterior (3,2) (3,8) Financiamento à Exportação (1,9) 21,4 Repasses BNDES/Finame (4,4) (2,0) Financiamento Imobiliário (0,6) 4,9 Conta Garantia (7,7) (21,7) CDC/Leasing (3,9) (12,2) Crédito Rural ,1 32,3 Avais e Fianças (3,1) 10,6 Operações com Risco de Crédito (3,0) 11,8 Outros (0,1) 22,0 Total (2,8) 7,7 50

51 CONCENTRAÇÃO DO CRÉDITO POR SETOR CRITÉRIO BACEN 2T17 2T16 Setor Público 2,2% 2,4% Setor Privado 97,8% 97,6% Indústria 52,4% 54,4% Atividades imobiliárias e construção 7,9% 8,9% Varejo 5,7% 6,5% Serviços 4,8% 5,4% Transportes e concessão 3,9% 4,7% Automobilística 3,4% 3,4% Alimentícia 2,8% 2,2% Atacado 2,6% 2,5% Energia elétrica 2,1% 2,3% Siderurgia e metalurgia 2,0% 2,0% Açúcar e álcool 1,9% 1,7% Holding 1,6% 1,7% Bens de capital 1,2% 0,9% Papel e celulose 1,0% 1,1% Química 1,0% 1,0% Cooperativa 1,0% 0,6% Financeiro 0,9% 1,1% Lazer e turismo 0,7% 0,9% Têxtil 0,6% 0,7% Agricultura 0,7% 0,6% Petróleo, derivados e atividades agregadas 0,6% 0,5% Outros 5,9% 5,8% Pessoa Física 45,4% 43,2% % Concentração da Carteira de Crédito 100 Maiores Tomadores 23,0 50 Maiores Tomadores 18,4 20 Maiores Tomadores 12,6 10 Maiores Tomadores 8,2 Maior Tomador 2,2 51

52 Mar Jun Set Dez Mar Jun Set Dez Mar Jun Set Dez Mar Jun Set Dez Mar Jun Set Dez Mar Jun Set Dez Mar Jun Set Dez Mar Jun Set Dez Mar Jun Set Dez Mar Jun Set Dez SELIC X INADIMPLÊNCIA BRADESCO X TAXA DE DESEMPREGO E PIB 13,8% 11,3% 11,3% 11,8% 8,1% 8,3% 8,5% 8,8% 7,8% 4.2% 5.0%4.4% 3.4% 3.4% % (0.1) 9,8% 7,4% 7,5% 4.1% 4.0% ,3% 13,8% 12,8% 13,0% 13,1% 12,3% 10,8% 10,2% 10,3% 5.5% 5.6% 7,5% 6,7% 4.2% 4.9% 3.4% 3.6% 0.1 0,0 (3.8) (3.6) PIB (%) NPL 90 Dias Total - Bradesco Taxa SELIC Taxa de Desemprego Taxa de Desemprego: PNAD 52

53 Set11 Dez11 Mar12 Jun12 Set12 Dez12 Mar13 Jun13 Set13 Dez13 Mar14 Jun14 Set14 Dez14 Mar15 Jun15 Set15 Dez15 Mar16 Jun16 Set16* Dez16 Mar17 Jun17 ÍNDICE DE INADIMPLÊNCIA>90 DIAS 1 % 6,0 6,1 6,2 6,2 6,2 6,2 6,0 5,5 5,2 5,0 4,2 4,5 4,6 4,6 4,6 4,4 4,4 4,1 3,8 3,9 3,7 3,9 4,1 4,2 4,1 4,1 4,0 3,7 3,6 3,5 7,6 7,2 7,20 6,7 6,66 6,5 6,9 6,21 6,0 5,5 5,63 4,7 4,8 4,8 4,7 4,8 5,0 5,3 5,8 5,5 5,5 5,2 5,4 5,37 4,2 4,4 4,6 4,7 4,9 4,94 4,5 4,6 3,4 3,5 3,6 3,5 3,6 3,7 4,1 4,2 3,8 2,0 8,6 8,26 2,29 0,4 0,4 0,4 0,8 0,4 0,3 0,3 0,2 0,3 0,6 0,4 0,7 0,8 0,8 0,8 1,0 0,8 0,5 0,4 0,8 1,2 1,43 1,52 Pessoa Física Grandes Empresas Micro, Pequenas e Médias Total Excluindo o efeito de um cliente corporativo específico * A Partir de 3T16 inclui HSBC Brasil ¹ De acordo com critério BACEN 53

54 ÍNDICE DE INADIMPLÊNCIA DE 15 A 90 DIAS 1 % 5,9 3,9 5,5 5,2 3,7 3,6 6,2 5,8 5,9 5,7 4,1 4,2 4,1 4,1 6,4 4,8 3,7 6,1 5,2 4,6 6,5 5,8 4,6 4,6 3,8 5,95 4,31 5,51 4,19 2,5 2,5 2,4 2,9 3,0 2,8 3,0 3,2 2,99 3,10 Jun Set Dez Mar15 Jun Set Dez Mar16 Jun Set* Dez Mar17 Jun17 Pessoa Jurídica Pessoa Física Total * A Partir de 3T16 inclui HSBC Brasil 1-Critério BACEN 54

55 PROVISÃO BRUTA E FORMAÇÃO DE NPL DO BRADESCO (12 MESES) 94% 112% 110% 102% 91% 111% 98% 120% 109% 104% 102% 104% 105% 94% 86% 88% 125% R$ Bilhões 4,4 3,8 3,6 3,8 4,0 3,4 3,5 3,8 4,0 4,0 4,0 4,4 4,9 4,8 5,0 6,0 5,9 5,4 0,8 (1) 0,4 (1) 5,2 5,5 7,4 7 6,4 6,6 6,7 5,9 1,2 (1) 1,1 (1)(2) 6,2 5,6 5,2 6,5 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16** 4T16 1T17 2T17 NPL Creation 90 dias Despesa de PDD* Bruta - Recorrente (3) Despesa de PDD Bruta- Recorrente(3) / NPL Creation 90 dias Excluindo caso do cliente corporativo específico * PDD: Provisão para devedores duvidosos **A Partir de 3T16 inclui HSBC Brasil 1- Efeito do alinhamento do nível de provisionamento de um cliente corporativo específico; 2- Cliente corporativo específico integralmente provisionado 3- Excluindo os efeitos não recorrentes 55

56 NPL CREATION POR SEGMENTO R$ Bilhões Total 90 Dias 1,1% 1,3% 1,4% 1,6% 1,9% 1,8% 1,8% 1,4% 7,4 1,5% 7, ,2 6,7 6,7 5,4 6,8 1,1 (1) 4,9 5,0 1,1 5,0 4,4 (1) 5,2 4,0 3,3 3, ,6 3T 4T 1T16 2T 3T* 4T 1T17 2T17 NPL Creation-Total Baixas NPL Creation-90 dias/carteira Total** Excluindo um cliente corporativo específico Grandes Empresas 1,5% 0,9% 0,4% 0,1% 0,2% 0,4% 0,6% 0,6% 0,1% (1) ,7 (1) T 4T 1T16 2T 3T* 4T 1T17 2T17 NPL Creation-Grandes Empresas Baixas - Grandes Empresas NPL Creation-90 dias/carteira- Grandes Empresas** Excluindo um cliente corporativo específico 2,0% 1,6% 1,7 2,0 1,3 1,4 PME 2,5% 2,2% 2,4 2,1 2,0 1,9 2,9% 2,7% 2,7 2,8 2,7 2,2 2,0% 1,9% 2,6 2,8 1,8 1,6 Pessoas Físicas 2,0% 2,1% 2,2% 1,8% 1,8% 1,5% 3,5 3,5 3,7 2,2 2,6 2,6 2,6 3,0 2,5 2,9 1,8 1,9 1,8% 1,7% 3,6 3,1 3,7 3,0 3T 4T 1T16 2T 3T* 4T 1T17 2T17 3T 4T 1T16 2T 3T* 4T 1T17 2T17 NPL Creation-PME Baixas-PME NPL Creation 90 Dias/Carteira PME** *A Partir de 3T16 inclui HSBC Brasil **Critério BACEN 1-Efeito de um cliente corporativo específico integralmente provisionado. NPL Creation-Pessoas Físicas Baixas-Pessoas Físicas NPL Creation- 90 dias/ Carteira - Pessoas Físicas** 56

57 DESPESA DE PDD/OPERAÇÕES DE CRÉDITO CONCEITO BACEN 35,7% 35,0% 32,1% 32,3% 34,2% 34,0% 35,6% 37,1% 32,9% 47,4% 44,0% 42,2% 41,2% 4.1% 3.7% 6.2% 31,6% 33,2% 5.9% 5.8% 5.6% 3.7% 3.5% 3.8% 4.0% 3.8% 4.1% 4.0% 4.2% 4.6% 5.1% 5.3% 5.3% 5.2% 5.2% 5.5% ,7% 40,4% 40,5% 39,5% R$ Milhões (1) 365 (1) T13 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16** 4T16 1T17 2T17 1S16 1S17 HSBC PDD* (Despesa Líquida de Recuperação)(2)(3)/ Operações de Crédito - Conceito Bacen (%)(4) Excluindo um cliente corporativo específico PDD/Margem Bruta **A Partir de 3T16 inclui HSBC Brasil 1- Efeito de um cliente corporativo específico; 2- Excluindo os efeitos não recorrentes; 3- Conceito gerencial que inclui receitas com recuperação de crédito, despesas com descontos concedidos e resultado na alienação de bens não de uso (BNDU) 4- Índice Calculado de Forma Linear * PDD: Provisão para devedores duvidosos 57

58 DESPESAS DE PROVISÃO PARA DEVEDORES DUVIDOSOS ,0% ,1% 5,6% 6,2% 6,0% ,0% 3,8% 3,8% 4,5% 3,7% 3,7% 4,1% ,0% 4,0% ,000 3,0% 2,0% 1,0% Bradesco 2016 Pro PDD Líquida PDD Líquida (%) Forma (1) Guidance ,0% 1- Pró Forma Considerando HSBC Brasil desde Janeiro/16 58

59 CARTEIRA DE RENEGOCIAÇÃO R$ Bilhões 10,2 10,1 10,2 10,5 10,8 11,1 11,6 12,1 12,7 13,1 13,9 15,8 17,5 17,9 18,2 65,1% 64,4% 63,9% 63,5% 64,0% 63,3% 61,7% 64,2% 66,2% 65,8% 65,5% 65,1% 68,4% 75,3(**) 75,3% 29,5% 29,0% 28,4% 28,2% 27,8% 28,4% 26,4% 26,1% 28,9% 27,5% 26,3% 27,1% 28,1% 29,7% 27,2% 3,2% 3,1% 3,1% 3,1% 3,1% 3,1% 3,3% 3,3% 3,5% 3,7% 4,1% 4,0% 4,5% 4,7% 4,8% Dez Mar14 Jun Set Dez Mar15 Jun Set Dez Mar16 Jun Set16* Dez16 Mar17 Jun17 PDD sobre a Carteira de Renegociação Inadimplência > 90 dias Renegociação/Carteira de Crédito (1) Carteira de Renegociação 1-Critério BACEN Fonte: Departamento Contadoria Geral * A Partir de 3T16 inclui HSBC Brasil **O aumento da PDD sobre a carteira renegociada deve-se à mudança no critério interno de alocação da PDD excedente, sem qualquer impacto nos resultados. 59

60 RECUPERAÇÕES E WRITE OFF Baixas Recuperação de Crédito R$ Bilhões R$ Bilhões Baixas/Empréstimos 1 Recuperação de Crédito/Empréstimos 1-Critério BACEN 60

61 INDICADORES DE PROVISIONAMENTO 1 220,0% 205,7% 168,4% 204,3% 206,2% 198,0% 204,2% 161,7% 162,9% 201,0% 204,7% 206,8% 181,5% 188,4% 189,1% 160,7% 158,3% 158,8% 214,6% 182,1% 154,0% 233,4% 202,5% 167,0% 7,8% 6,1% 4,5% 3,8% 3,6% 8,0% 8,6% 6,3% 6,8% 4,7% 4,9% 4,1% 4,2% 3,9% 4,2% 9,3% 7,4% 5,8% 5,1% 4,6% 10,1% 8,2% 6,2% 4,9% 10,4% 10,3% 10,0% 8,5% 8,4% 8,2% 6,7% 6,6% 5,4% 5,5% 5,6% 5,0% 4,8% 6,0% 4,9% 4,3% R$ 6,9bi PDD Excedente R$ 21,4 Bn acima da perda Líquida esperada Set Dez Mar16 Jun Set* Dez Mar17 Jun17 Índice de Cobertura Acima de 60 dias Índice de Cobertura Acima de 90 dias Índice de Cobertura Efetivo (1/2) Provisão Total (1) PDD Mínima Requerida Curso Anormal E - H/ Carteira de crédito Perdas 12 M (2) Inadimplência acima de 90 dias * A Partir de 3T16 inclui HSBC Brasil 1-Critério BACEN 61

62 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 NPL 90 DIAS X BAIXAS (TRIMESTRAL) 10,0% 9,0% 8,7% 8,0% 7,0% 6,0% 5,0% 4,0% 3,0% 5,0% 4,0% 5,3% 4,4% 4,7% 4,1% 4,3% 4,3% 3,4% 3,7% 5,6% 4,2% 4,9% 2,0% 1,0% 0,0% Baixas NPL 62

63 EVOLUÇÃO DO LUCRO LÍQUIDO 28,3% 23,8% 20,3% 22,2% 21,3% 19,2% 18,0% 20,1% 20,5% 17,6% 18,2% 2,4% 1,9% 1,6% 1,7% 1,6% 1,4% 1,4% 1,6% 1,7% 1,5% 1,4% R$ Milhões S17 Lucro Líquido Ajustado ROAE ROAA 63

64 EVOLUÇÃO DO LUCRO LÍQUIDO AJUSTADO 2,94 2,99 2,87 2,91 2,90 2,85 2,84 2,81 R$ Milhões 13,0% R$ Milhões % 31% 8 8% 29% 28% % 28% 34% 34% 9% 10% 7% 8% 28% 31% 28% 27% 1,2% % 27% 8% 10% 29% 31% 34% 33% 29% 31% 31% 31% 33% 32% 2,99 2,85 13,0% % 31% 9% 10% 30% 29% 33% 30% 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16* 4T16 1T17 2T17 1S16 1S17 Intermediação de Crédito Serviços TVM/Outros Seguros Lucro por Ação * A partir de 3T16 inclui HSBC Brasil 64

65 RESULTADO AJUSTADO CONSOLIDADO Variação % Var % Pro Forma R$ milhões 2T17 1T17 1S17 1S16 2T17/1T17 1S17/1S16 2T17/2T16 1S17/1S16 Margem Financeira (0,8) 4,2 (8,4) (8,6) Juros (0,8) 7,3 (5,3) (5,5) Não Juros (11,8) (24,0) (48,9) (47,8) Impairment de Ativos Financeiros (414) (420) (834) - (1,4) PDD (4.970) (4.862) (9.832) (10.472) 2,2 (6,1) (19,8) (23,7) Resultado Bruto da Intermediação (2,2) 9,7 (1,8) 0,7 Resultado Operacional de Seguros* ,5 25,8 41,9 10,4 Receita de Prestação de Serviços ,9 14,6 2,1 2,5 Despesas Operacionais (9.865) (9.676) (19.541) (16.022) 2,0 22,0 (2,5) (2,7) Despesas Tributárias (1.718) (1.772) (3.490) (2.744) (3,0) 27,2 13,1 9,6 Outras Receitas / (Despesas) (1.730) (1.775) (3.505) (3.622) (2,5) (3,2) (22,7) (11,8) Resultado Operacional (1,7) 2,6 Imposto de Renda e Contribuição Social (1.699) (1.839) (3.538) (4.232) (7,6) (16,4) Participação Minoritária (75) (101) (176) (226) (25,7) (22,1) Lucro Líquido Ajustado ,2 13,0 *Receita de Prêmios de Seguros, Planos de Previdência e Capitalização, líquidos da Variação das Provisões Técnicas, Sinistros Retidos e Outros (Em Outros, inclui: Sorteios e Resgates de Títulos de Capitalização; e Despesas de Comercialização de Planos de Seguros, Previdência e Capitalização) ** Resultado Não Operacional/Participação Minoritária **Considera números oficiais do Bradesco + HSBC para cada período antes da consolidação 65

66 LUCRO LÍQUIDO CONTÁBIL X LUCRO LÍQUIDO AJUSTADO R$ Milhões 2T17 1T17 1S17 1S16 Lucro Líquido - Contábil Eventos Extraordinários (líquidos dos efeitos fiscais) Amortização de Ágio (Bruto) Mudança Regulatória na Cielo (1) Outros (2) Lucro Líquido - Ajustado (1) Refere-se à nossa participação proporcional na Cielo, em decorrência dos ajustes e efeitos de sua mudança de padrão contábil, de IFRS/CPC para COSIF, uma vez que a mesma começou a ser regulada pelo Bacen, passando a ser equiparada a instituições financeiras; (2) Refere-se, basicamente, a passivos contingentes. 66

67 RESULTADO NÃO REALIZADO Variação % R$ milhões 2T17 1T17 2T16 2T17/1T17 2T17/2T16 Títulos -Renda Fixa (2.140) (31,8) - Títulos -Renda Variável (467) (78) (424) 498,7 10,1 Operações de Crédito (3.841) (4.936) (5.784) (22,2) (33,6) Investimentos ,3 (10,2) Outros (447) (426) (429) 4,9 4,2 Total ,3 28,7 67

68 MARGEM FINANCEIRA DE JUROS E NÃO JUROS 7,0% 6,9% 6,9% 6,8% 6,9% 7,0% 7,1% 7,3% 7,4% 7,5% 7,5% 7,5% 7,4% 7,5% 7,5% 7,4% 7,2% R$ Milhões (1.264) (420) (414) 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T 1T15 2T 3T 4T 1T16 2T 3T* 4T 1T17 2T17 Juros Não Juros Impairment de Ativos Financeiros Taxa Média da Margem de Juros Acumulada nos últimos 12 meses ** *A Partir de 3T16 inclui HSBC Brasil **Margem Financeira de Juros e Não juros/ativos Médios- Operações Compromissadas-Ativo Permanente 68

69 MARGEM FINANCEIRA DE JUROS Variação % Var % Pro Forma R$ milhões 2T17 1T17 1S17 1S16 2T17/1T17 1S17/1S16 2T17/2T16 1S17/1S16 - Intermediação de Crédito (2,0) 8,7 (7,4) (7,5) - Seguros (19,4) (7,5) (15,7) (7,5) - TVM/Outros ,6 10,4 15,8 10,4 Margem Financeira de Juros (0,8) 7,3 (5,3) (5,5) Variação da Quantidade de Dias Dias Úteis (2) - Dias Corridos (1) * Considera números oficiais do Bradesco mais HSBC para cada período antes da consolidação 69

70 MARGEM FINANCEIRA DE CRÉDITO R$ Milhões 7.5% 7.5% 7.5% 7.5% 7.5% 7.5% 7.5% 7.5% 7.6% 7.5% 7.5% 7.3% 7.2% 7.2% 7.3% 7.7% 7.8% ,4% 11,3% 11,2% 11,1% 11,1% 11,2% 11,2% 11,4% 11,5% 11,5% 11,7% 12,0% 12,3% 12,7% 13,0% R$ Milhões ,2% 13,2% T13 3T13 4T 1T14 2T 3T 4T 1T15 2T 3T 4T 1T16 2T 3T** 4T 1T17 2T17 50,0% 40,0% 30,0% 20,0% 10,0% 0,0% -10,0% -20,0% -30,0% -40,0% -50,0% -60,0% -70,0% -80,0% -90,0% -100,0% -110,0% -120,0% -130,0% -140,0% -150,0% Margem Líquida (1) PDD* (1) Spread Bruto (Acumulado 12 meses) - % Spread Líquido (Acumulado 12 Meses) % *Provisão para devedores duvidosos ** A Partir de 3T16 inclui HSBC Brasil 1- Se desconsiderássemos o efeito do alinhamento do nível de provisionamento de um cliente corporativo específico, a margem líquida, no 2º trimestre de 2016, seria R$ milhões e, no 1º trimestre de 2016, seria R$ milhões. 70

71 RECEITA DE SERVIÇOS Variação % Var % Pro Forma* R$ milhões 2T17 1T17 1S17 1S16 2T17/1T17 1S17/1S16 2T17/2T16 1S17/1S16 % do 1S17 Cartões ,5 8,3 2,2 2,8 35,4 Conta Corrente ,1 17,2 4,8 4,8 21,8 Administração de Fundos (1,5) 31,6 17,8 21,0 12,1 Operação de Crédito ,9 10,2 (4,2) (3,2) 10,1 Cobrança (0,6) 17,5 (1,9) 0,1 6,4 Administração de Consórcios ,4 31,5 16,0 16,7 5,0 Serviços de Custódia e Corretagens ,9 32,1 (2,3) 6,5 2,8 Underwriting/Assessoria Financeira (14,4) (8,7) (29,4) (15,9) 2,2 Arrecadações (6,5) 11,8 2,0 2,0 1,4 Outros (0,5) 6,3 (22,6) (40,4) 2,7 Total ,9 14,6 2,1 2,5 100,0 Dias Úteis (2) - Dias Totais (1) * Considera números oficiais do Bradesco + HSBC Brasil para cada período antes da consolidação 71

72 RECEITA DE SERVIÇOS R$ Milhões Cartões ,5% ,1% ,2% ,8% ,7% 2016* ,1% 1S ,4% Conta Corrente ,3% ,4% ,2% ,2% ,9% ,5% ,8% Administração de Fundos ,8% ,3% ,7% ,1% ,5% ,9% ,1% Operações com Crédito ,0% ,8% ,3% ,7% ,3% ,2% ,1% Cobrança ,0% ,4% ,4% ,1% ,3% ,5% 953 6,4% Admin de Consórcios 527 3,5% 613 3,5% 722 3,6% 880 4,0% ,2% ,6% 747 5,0% Custódia e Corretagem 420 2,8% 483 2,7% 511 2,6% 520 2,4% 557 2,2% 802 2,7% 424 2,8% Underwriting / Ac Financ ,0% 517 2,9% 568 2,9% 637 2,9% 541 2,2% 706 2,4% 334 2,2% Arrecadações 312 2,0% 319 1,8% 340 1,7% 373 1,7% 383 1,5% 392 1,3% 209 1,4% Outros 637 4,2% 745 4,2% 835 4,2% 931 4,2% 767 3,1% ,8% 405 2,7% Total % % ,0% ,0% ,0% ,0% ,0% Variação 12M 13,8% 16,2% 11,8% 11,6% 12,4% 4,5%* 2,5%* * Considera números oficiais do Bradesco + HSBC Brasil para cada período antes da consolidação. Em termos nominais o crescimento foi de +12,8% (2016/2015) e +14,6% (1S17/1S16) 72

73 DESPESAS OPERACIONAIS Variação % Var % Pro Forma* R$ milhões 2T17 1T17 1S17 1S16 2T17/1T17 1S17/1S16 2T17/2T16 1S17/1S16 Pessoal 4,967 4,822 9,789 7, Estrutural 4,070 3,946 8,016 6, Proventos/Encargos Sociais 2,934 2,820 5,754 4, n.a n.a Benefícios 1,136 1,126 2,262 1, n.a n.a - Não Estrutural ,773 1, Participação dos Administradores e Funcionários (PLR) (4.2) 10.0 n.a n.a Provisão para Processos Trabalhistas n.a n.a Treinamentos n.a n.a Custo de Rescisão (9.3) 19.7 n.a n.a Administrativa 4,898 4,854 9,752 8, (8.6) (7.9) Total 9,865 9,676 19,541 16, (2.5) (2.7) Funcionários 105, , ,143 89,424 (1.4) 17.6 Agências 5,068 5,122 5,068 4,483 (1.1) 13.0 Total de Pontos de Atendimento 60,673 60,929 60,673 61,677 (0.4) (1.6) Funcionários e Pontos de Atendimento - Bradesco Pró Forma - 1 de Julho de 2016 Funcionários 111,189 Agências 5,334 Total de Pontos de Atendimento 65,245 * Considera números oficiais do Bradesco + HSBC Brasil para cada período antes da consolidação. 73

74 DESPESAS OPERACIONAIS R$ Milhões Jun/ * 1S17 Pessoal 13, % 13, % 14, % 7, % 19, % 9, % - Estrutural 10, % 11, % 11, % 6, % 16, % 8, % - Não Estrutural 2, % 2, % 2, % 1, % 3, % 1, % Administrativo 14, % 14, % 16, % 8, % 21, % 9, % Total 27, % 28, % 31, % 16, % 40, % 19, % Variação 12M 4.6% 4.5% 7.7% 3.5% 0,9%* (2,7%)* Funcionários 100,489 95,520 92,861 89, , ,143 Pontos de Atendimento 72,736 75,176 65,851 61,565 60,610 60,673 Considera números oficiais do Bradesco + HSBC Brasil para cada período antes da consolidação. **Em termos nominais, o aumento foi de + 18,5% (2016/2015) e de + 22,0% (1S17 / 1S16) 74

75 OUTRAS DESPESAS ADMINISTRATIVAS Variação % R$ milhões 2T17 1T17 1S17 1S16 2T17/1T17 1S17/1S16 Serviço de Terceiros (0,3) 15,8 Depreciação e Amortização ,9 19,3 Processamento de Dados ,9 36,4 Comunicação (8,1) 6,9 Aluguéis ,7 30,1 Manutenção e Conservação de Bens ,1 20,7 Serviços do Sistema Financeiro (0,4) 15,0 Segurança e Vigilância (1,4) 25,4 Transportes ,8 16,5 Propaganda e Publicidade ,6 (23,5) Água, Energia e Gás (10,5) 10,2 Materiais (10,4) (5,2) Viagens ,3 86,2 Outras ,1 11,7 Total ,9 16,3 75

76 DESPESAS TRIBUTÁRIAS Variação % R$ milhões 2T17 1T17 1S17 1S16 2T17/1T17 1S17/1S16 Imposto sobre Serviço de Qualquer Natureza (ISSQN) ,2 13,6 Contribuição à COFINS (2,4) 19,6 Contribuição ao PIS (2,2) 18,7 Despesas com IPTU (77,4) 28,8 Outras ,0 123,4 Total (3,0) 27,2 76

77 PRODUTIVIDADE E GANHOS DE EFICIÊNCIA 67,7% 69,6% 70,8% 71,8% 73,6% 74,1% 75,9% 76,7% 77,4% 78,7% 79,1% 80,0% 80,1% 80,2% 78,0% 76,2% 75,3% 74,3% 52,6% 52,6% 52,5% 52,1% 51,4% 50,0% 48,7% 47,9% 46,9% 46,5% 46,6% 46,5% 47,1% 48,1% 49,9% 52,2% 53,1% 53,7% 41,5% 41,8% 42,1% 42,1% 41,9% 40,9% 39,9% 39,2% 38,3% 37,9% 37,9% 37,5% 37,2% 37,4% 38,2% 39,5% 40,8% 41,5% 40,9% 42,1% 42,9% 42,5% 40,1% 38,6% 38,5% 39,9% 36,3% 37,2% 38,4% 38,3% 35,3% 37,7% 41,1% 43,2% 40,6% 41,1% 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16* 4T16 1T17 2T17 índice de Eficiência Operacional Trimestral índice de Eficiência Operacional - Acumulado 12M Índice de Eficiência Operacional Ajustado ao Risco - Acumulado 12 M índice de Cobertura Operacional (RPS/ Pessoal + ADM) Acumulado 12M * A Partir deste Trimestre Inclui HSBC Brasil 77

78 PERSPECTIVAS DE NEGÓCIOS Crédito Imobiliário Financiamento de Veículos Cartões Crédito Consignado Seguros Mercado de Capitais 78

79 Reino Unido EUA Portugal Espanha França Alemanha África do Sul Chile Itália Polônia Hungria Rep. Checa México Brasil Bulgária Turquia Colômbia Argentina PARTICIPAÇÃO NO PIB % Brasil 1,4 1,5 1,8 2,2 3,0 4,0 5,2 6,2 7,4 8,8 9,5 9,7 9, * * Estimativa Bradesco DEPEC 75,0 67,6 59,2 60,0 Mundo 41,0 37,0 31,0 23,1 22,2 20,0 16,6 16,6 11,0 9,7 8,3 6,5 5,8 1,9 79

80 PRODUÇÃO ANUAL- BRASIL Déficit Habitacional: 5,8 milhões de casas Acima de 10 Salários Mínimos 1,4% Entre 5 a 10 Salários Mínimos 5,0% Abaixo de 5 Salários Mínimos 93,6% Originação anual R$ Milhões S16 1S17 80

81 PRINCIPAIS NÚMEROS 2Q17- BRADESCO Originação Pessoa Física Prazo Médio: 298 meses Ticket Médio: Avaliação do Imóvel R$ Financiamento: R$ LTV: 57,6% LTV (estoque) 47,9% Data Base: Jun17 81

82 CRÉDITO IMOBILIÁRIO - BRADESCO R$ Milhões Mix da Carteira ,4% ,8% 46,4% 47,6% 53,2% 53,6% Jun16 Mar17 Jun17 PF PJ Originação do Tomador Originação (Qtd Imóveis) % ,8% 60,6% 74,2% ,3% 21,2% 69,7% 78,8% S16 1S17 1T17 2T17 Mutuário Empresário 1S16 1S17 1T17 2T17 82

83 PERSPECTIVAS DE NEGÓCIOS Crédito Imobiliário Financiamento de Veículos Cartões Crédito Consignado Seguros Mercado de Capitais 83

84 VENDAS DE VEÍCULOS Emplacamentos Automóveis 3,3 Milhões 2,5 Milhões 2,0 Milhões 2,0 Milhões Moto 1,4 Milhões 1,3 Milhões 1,0 Milhão 1,0 Milhão Transportes (Ônibus e Caminhões) 168,8 Mil 92,1 Mil 67,9 Mil 69,9 Mil 1-Projeção: Depec Bradesco (2017) Fonte: FENABRAVE (2014, 2015 e 2016) 84

85 2011* 2012* Mar16 Jun16 Set16 Dez16 Jan17 Fev17 Mar17 Jun Mar16 Jun16 Set16 Dez16 Mar17 Abr17 Mai17 Jun17 MERCADO DE FINANCIAMENTO DE VEÍCULOS - BRASIL 5.0 4,8 Índice de Habitante por Veículo 3,5 3,5 3,3 3,1 1,7 1,8 1,7 1,7 1,71,6 1,3 1,2 R$ Bilhões Saldo Total de Crédito do Sistema Financeiro (Pessoas Físicas e Jurídicas) (1) Brasil Argentina México Alemanha UK Japão EUA Fonte: OICA Organisation Internationale des Constructeurs d'automobiles % Inadimplência acima de 90 dias (1) Saldo de Crédito do SFN Financiamento de Veículos-PF* Total de Oper. de Crédito PF * (CDC) + Leasing 6,7 6,9 6,2 6,7 5,7 5,4 5,3 6,2 6,2 6,2 6,2 6,1 5,9 5,9 5,9 5,8 4,0 4,3 4,4 4,6 4,6 4,6 4,5 4,5 4,5 4,4 Total Oper. de Crédito - PF Financiamento de Veículos - (CDC e Leasing ) PF 1- Fonte BACEN * Metodologia Antiga 85

86 POSICIONAMENTO BRADESCO Indicadores 2T17 Clientes: Prazo Médio: Preço Médio do Veículo: 925,3 Mil 38 meses ~ R$ 49 mil Valor Médio do Empréstimo: ~ R$ 26 mil 1 % Entrada Média: ~ 47% 1- Excluindo Impostos 86

87 ESTRATÉGIA BRADESCO Principais Indicadores Valor Médio Financiado (R$ Mil) 21,1 20,4 21,9 23,9 24,6 24,1 25,8 % Entrada Média 32% 37% 41% 44% 47% 48% 47% Prazo Médio (meses) Data de Referência: Jun/17 Considera Todos os Segmentos CDC /Leasing (Autos Novos, Autos Usados, Motos e Transportes) 87

88 POSICIONAMENTO BRADESCO 1 Planos (meses) 1 2T17 Idade dos Veículos (anos) % Entrada 3% 24% 15% 7% 7% 44% 49% 31% 54% 37% 29% <= Km >6 1-5 >40% 10-20% 20-40% <10% 1-Não Inclui Finame 88

89 PERSPECTIVAS DE NEGÓCIOS Crédito Imobiliário Financiamento de Veículos Cartões Crédito Consignado Seguros Mercado de Capitais 89

90 Brasil EUA Canada UK CRESCIMENTO DO MERCADO - BRASIL Cartões substituindo Cheques Número de Transações com cartões e cheques (bi) 1,5 3,7 1,4 4,4 1,2 5,1 1,1 6,1 7,1 1,0 8,2 9,3 11,0 11,5 0,9 0,8 0,8 0,7 Comparação Internacional Participação no Consumo das Famílias (em %) Cartões Source: ABECS / BACEN- Brazilian Central Bank Cheques Fonte: ABECS, IBGE e BIS00 Cartões Billings Crédito + Débito (R$ bi) CAGR % 10% 6% T17* * Último dado disponível Fonte: ABECS 90

91 mai-13 jul-13 set-13 nov-13 jan-14 mar-14 mai-14 jul-14 set-14 nov-14 jan-15 mar-15 mai-15 jul-15 set-15 nov-15 jan-16 mar-16 mai-16 jul-16 set-16 nov-16 jan-17 mar-17 mai-17 INADIMPLÊNCIA - BRASIL A inadimplência de cartões tende a se manter dentro de um limite pequeno de variação por causa da rápida reação dos emissores em enfrentar a mudança do cenário Inadimplência acima de 90 dias % em atraso 7,4 6,9 8,0 7,7 4,9 3,8 4,3 4,1 Financiamento ao Consumo Cartões Fonte: Bacen 91

92 EVOLUÇÃO BRADESCO CARTÕES Evolução Bradesco Cartões: Crescimento orgânico e aquisições Faturamento crédito* (R$ bilhões) Início da Elo (Bandeira Brasileira) Participação atual 33,3% Operação HSBC e Losango Início da CBSS Participação atual 50,01% Emissor de Cartões Pré-Pago Operação American Express no Brasil 100% Emissor e Adquirente Visanet iniciando como adquirente Participação atual 30,05% CBSS , ,2 85, T17 * Inclui crédito, pré-pago e Private Label PL Acordos com varejistas 80% não-correntistas Processador Participação 49,0% Banco Ibi 100% Parcerias PL e Prod. Financeiros 92

93 NEGÓCIO DE CARTÕES INTEGRADO Bradesco cria valor e participa de toda a cadeia do mercado de cartões Bradesco Cartões Emissor Private Label Associated Companies 33,3% 50,01% Elopar 50,01% 50,01% 30,05% USF 50,01% 50,01% MPO 50,00% More than 30 partners 80,00% Fidelity 49,00% Empresas que são parte da Holding Elo 93

94 PERFORMANCE - BRADESCO R$ bi Faturamento de Cartão de crédito 19,1% 0,7% 42,8 43,1 36,2 2T16 1T17 2T17 Cartões/Total 37,1% R$ Milhões Receita de Prestação de Serviços 35,5% 35,4% 7,8% 0,5% Carteira de crédito R$ bi 28,8 16,6% -1,4% 34,0 33,5 2T16 1T17 2T17 2T16 1T17 2T17 94

95 OPÇÕES DE PAGAMENTO DO CRÉDITO ROTATIVO Compras no Período no valor de R$ Vencimento 03/Abril Período de Utilização do Cartão de Crédito Rotativo Vencimento 03/Maio Cliente Escolhe pagar o valor de R$ e utiliza Crédito Rotativo Novas Compras no período no valor de R$ Fatura de R$ O Valor da Fatura é composto de: Saldo restante do mês anterior: R$ 240,00+ Novas Compras R$ 200,00+ Encargos do Crédito Rotativo : R$ 36,00 Totalizando R$ 476,00 Neste exemplo, a fatura de 03/05 trará as seguintes Opções para pagamento: Opção 1 Pagamento do Total da fatura Opção 2 Opção 3 Usar as condições ofertadas no: Parcelado Facil Escolher outro Número de parcelas nos Canais Vencimento Total da Fatura R$ Vencimento Total da Fatura R$ 03/05/2017 Payment of the R$ 476,00 Total Amount Pagamento Mínimo R$ Parcelado Facil R$ (Entrada+Parcelado) R$ 71,40+ 12x de R$ 50,94 03/05/2017 Pagamento Mínimo R$ 71,40 R$ 476,00 Parcelado Facil R$ (Entrada+Parcelado R$ 71,40+ 12x de R$ 50,94 Internet Banking (PF) Central de Atendimento indicada no verso do seu Cartão (PF/PJ) Período Período Abril/2017 Abril/

96 PERSPECTIVAS DE NEGÓCIOS Crédito Imobiliário Financiamento de Veículos Cartões Crédito Consignado Seguros Mercado de Capitais 96

97 CRESCIMENTO DO CRÉDITO CONSIGNADO NO BRASIL Consignado Vs PIB 3,2% 3,5% 3,6% 3,9% 4,1% 4,3% 4,6% 4,6% 4,7% 2,7% Dez-08 Dez-09 Dez-10 Dez-11 Dez-12 Dez-13 Dez-14 Dez-15 Dez-16 Dez-17* Data de Referência: Jun/17 Projeção: DEPEC BRADESCO Fonte: Banco Central do Brasil *Estimativa 97

98 CRÉDITO CONSIGNADO - CARTEIRA 10,3 milhões de aposentados recebem através do Bradesco Carteira Bradesco Setor Privado 6% Carteira Bradesco Correspondentes Bancários/Outros 35,0% Setor Público 39% INSS 55% Rede de Agências 65,0% Carteira Mercado Setor Privado 6% INSS 37% Data de Referência: Jun/17. Públicos 57% 98

99 PERSPECTIVAS DE NEGÓCIOS Crédito Imobiliário Financiamento de Veículos Cartões Crédito Consignado Seguros Mercado de Capitais 99

100 BRASIL E MERCADO SEGURADOR MUNDIAL 1 EUA CHINA JAPÃO ALEMANHA REINO UNIDO FRANÇA INDIA BRASIL PIB 1º 2º 3º 4º 5º 6º 7º 9º PRÊMIOS 1º 3º 2º 6º 4º 5º 13º 14º % Prêmios / PIB 7,3% 4,2% 9,5% 6,1% 10,2% 9,2% 3,5% 4,0% Residências Seguradas: 14% Planos de Saúde Cobrem 25% da População Frota de Veículos 30% Plano Odontológico 11% da População 1,54% do Mercado Global 1-Não considera as Receitas de Capitalização. Fonte: Swiss RE /

101 MARKET SHARE*-BRADESCO Previdência Privada Vida Market Share 26,8% 20,9% Ranking 2º 1º Saúde 49,6% 1º Capitalização 30,6% 1º Auto RE 12,1% 6,1% 3º 5º Total 26,0% 1º * Market Share por Receita Fonte: Susep/ANS Data de Referência: Maio/17 101

102 SEGUROS E PREVIDÊNCIA PRIVADA Variação % R$ milhões 2T17 1T17 1S17 1S16 2T17/1T17 1S17/1S16 Demonstração de Resultado Resumida Prêmios Emitidos de Seguros, Contribuição de Previdência e Receita de Capitalização Prêmios Ganhos de Seguros, Contribuição de Previdência e Receita de Capitalização 18,512 17,948 36,460 32, ,575 10,147 20,722 18, Resultado Financeiro da Operação 1,011 1,499 2,510 2,906 (32.6) (13.6) Receitas Operacionais Diversas (13.7) (1.7) Sinistros Retidos (6,536) (6,306) (12,842) (11,770) Sorteios e Resgates de Títulos de capitalização (1,409) (1,300) (2,709) (2,527) Despesas de Comercialização (850) (916) (1,766) (1,710) (7.2) 3.3 Gastos Gerais e Adminsitrativos (724) (702) (1,426) (1,326) Despesas Tributárias (215) (247) (462) (369) (13.0) 25.2 Outras Receitas / Despesas Operacionais (192) (264) (456) (467) (27.3) (2.4) Resutlado Operacional 1,949 2,246 4,195 4,104 (13.2) 2.2 Resultado Equivalência Patrimonial Resultado antes dos Impostos e Participações 2,160 2,440 4,600 4,451 (11.5) 3.3 Impostos e Contribuições (835) (1,006) (1,841) (1,785) (17.0) 3.1 Participação no Lucro (27) (23) (50) (53) 17.4 (5.7) Participação Minoritária (28) (37) (65) (69) (24.3) (5.8) Lucro Líquido 1,270 1,374 2,644 2,544 (7.6)

103 PRÊMIOS EMITIDOS, CONTRIBUIÇÕES DE PREVIDÊNCIAS E RECEITAS DE CAPITALIZAÇÃO Variação % Var % Pro Forma* R$ milhões 2T17 1T17 1S17 1S16 2T17/1T17 1S17/1S16 2T17/2T16 1S17/1S16 Vida e Previdência ,8 17,5 0,5 9,0 Saúde ,3 9,1 7,6 9,1 Auto/RE ,2 2,8 3,0 2,8 Capitalização ,1 8,7 1,1 (0,1) Subtotal ,3 12,6 2,9 7,7 DPVAT (40,5) (30,6) (35,3) (30,6) Total ,1 12,4 2,8 7,5 Ativos Financeiros ,9 24,8 15,9 15,9 Provisões Técnicas ,8 22,5 13,6 13,6 Patrimônio Líquido ,5 22,3 Lucro Líquido (7,6) 3,9 ROAE 1 18,5% 20,2% 19,1% 22,4% (1,7) p.p (3,3) p.p 1- A partir do 1T16, passamos a utilizar o método linear para cálculo do índice. *Pro Forma: considerando HSBC Brasil desde Janeiro/16 103

104 DESTAQUES DA BRADESCO SEGUROS Prêmios Emitidos* Lucro Líquido 9% 32% 9% 51% 21% 61% 8% 9% Provisões Técnicas 90% 4% 3% 3% Vida e Previdência Saúde Capitalização Auto/Re Data de Referência: Jun/17 * Excluindo DPVAT 104

105 ÍNDICE COMBINADO E DEMAIS INFORMAÇÕES 1 - BRADESCO % 86,9 86,5 86,1 Indice Combinado (2) 89,6 90,0 85,9 85,2 86,6 R$ Bilhões 169,9 Reservas Técnicas Previdência e Vida/VGBL 207,1 210,8 7,6 Saúde 8,9 9,4 3T 4T 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 Jun16 Mar17 Jun17 Jun16 Mar17 Jun17 Ativos Financeiros R$ Bilhões Provisões Técnicas 229,4 233,6 R$ Bilhões Auto/RE Capitalização 205,2 251,1 256,0 190,6 6,0 5,6 6,0 6,7 7,4 7,4 Jun16 Mar17 Jun17 Jun16 Mar17 Jun17 Jun16 Mar17 Jun17 Jun16 Mar17 Jun17 1- Ativos Financeiros e Provisões Técnicas; e 2- Exclui Provisões adicionais. 105

106 VIDA E PREVIDÊNCIA - BRADESCO R$ milhões (exceto quando indicado) 1- Vida/VGBL/PGBL/Tradicionais; e 2- No segundo de 2017, considera os últimos dados disponibilizados pela Susep (Maio/17). Obs.: Para fins de comparabilidade, não considera os efeitos dos eventos extraordinários. 2T17 1T17 4T16 3T16 2T16 1T16 4T15 3T15 2T15 Lucro Líquido Receita de Prêmios e Renda de Contribuição 1 9,440 9,273 12,552 8,899 8,755 7,175 11,153 7,112 9,183 -Receitas de Planos de Previdência e VGBL 7,641 7,602 11,046 7,289 7,337 5,786 9,744 5,739 7,921 -Receitas de Prêmios de Seguros de Vida/Acidentes Pessoais 1,799 1,671 1,506 1,610 1,418 1,389 1,409 1,373 1,262 Provisões Técnicas 210, , , , , , , , ,337 Carteira de Investimentos 218, , , , , , , , ,035 Índice de Sinestralidade (Participantes em milhares) 34,293 34,019 34,631 33,351 32,570 33,070 31,985 30,349 29,660 índice de Comercialização Índice de Despesas índice Combinado Market Share de Receitas de Prêmios e Contribuições (%) Market Share Vida/AP - Prêmios de Seguros (%) Participantes ( em Milhares) Segurados ( em Milhares) Set15 Dez15 Mar16 Jun Set Dez Mar17 Jun Set15 Dez15 Mar16 Jun Set Dez Mar17 Jun Previdência Privada VGBL Apólice Específica Vida Massificado 106

107 SAÚDE - BRADESCO 2T17 1T17 4T16 3T16 2T16 1T16 4T15 3T15 2T15 R$ milhões (Exceto quando indicado) Lucro Líquido Prêmios Líquidos Emitidos Provisões Técnicas Segurados (em milhares) Índice de Sinestralidade (%) 95,8 91,3 88,7 92,7 94,2 87,5 85,7 89,9 89,7 índice de Comercialização (%) 4,7 4,7 4,9 5,0 5,0 5,3 5,2 5,3 5,4 Índice Combinado (%) 103,4 101,7 100,6 103,6 104,2 99,6 99,7 102,3 102,9 Market Share de Prêmios Emitidos (%) 1 49,6 49,5 49,3 49,9 49,9 49,1 49,3 49,3 48,6 1-No segundo trimestre de 2017, considera os últimos dados disponibilizados pela ANS (Maio/17) Obs: Para fins de comparibilidade, não considera os efeitos dos eventos extraordinários. Participantes ( em Milhares) Set Dez Mar16 Jun Set Dez Mar17 Jun Saúde empresarial Saúde individual 107

108 AUTO/RE - BRADESCO 2T17 1T17 4T16 3T16 2T16 1T16 4T15 3T15 2T15 R$ milhões (Exceto quando indicado) Lucro Líquido (49) Prêmios Líquidos Emitidos Provisões Técnicas índice de Sinistralidade (%) 57,7 57,1 55,7 57,7 56,3 58,4 56,9 56,3 57,3 Índice de Comercialização (%) 16,9 17,3 20,2 20,4 20,5 20,5 20,7 20,8 20,9 índice de Combinado (%) 100,9 104,0 107,1 105,9 102,3 106,5 105,1 102,6 103,7 Segurados (mil) Market Share de Prêmios Emitidos (%) 1 9,0 8,6 9,2 9,4 9,4 9,1 9,5 9,7 10,0 1- No segundo trimestre de 2017, considera os últimos dados disponibilizados pela SUSEP (maio/17) Obs: A partir do primeiro trimestre de 2017, estamos considerando apenas a Bradesco Auto/RE Segurados ( em Milhares) Set Dez Mar16 Jun Set Dez Mar17 Jun Auto / RCF RE 108

109 CAPITALIZAÇÃO - BRADESCO 2T17 1T17 4T16 3T16 2T16 1T16 4T15 3T15 2T15 R$ milhões (Exceto quando indicado) Lucro Líquido Receita com Títulos de Capitalização Provisões Técnicas Clientes (milhares) Market Share de Receitas de Prêmios (%)¹ 30,6 30,0 27,8 28,0 27,1 27,5 25,6 26,4 26,4 1- No segundo trimestre de 2017, considera os últimos dados disponibilizados pela SUSEP (maio/17) Em Milhares Set Dez Mar16 Jun Set Dez Mar17 Jun Títulos Ativos de Cessão de Direitos de Sorteio Títulos Ativos Tradicionais 109

110 BSP EMPREENDIMENTOS IMOBILIÁRIOS Agregar Valor aos Imóveis Próprios A Maior Empresa Comercial com mais de 1.27 milhão de metros quadrados de GLA Hedge Adequado para o Grupo Segurador Lider do Setor com 90% de margem de Lucro, resultando em R$ 515,0 milhões de lucro líquido no acumulado em 2016 Consolação SP Localização Privilegiada Pio X - RJ Reforma Centro Primeiro de março - RJ Centro Rua Visconde de Pirajá - RJ Alphaville SP Ponto de referência da região 110

111 PERSPECTIVAS DE NEGÓCIOS Crédito Imobiliário Financiamento de Veículos Cartões Crédito Consignado Seguros Mercado de Capitais 111

112 VISÃO GERAL DO BRADESCO BBI Reconhecido por soluções inovadoras Capacidade de execução incomparável Liderou as maiores e mais relevantes transações Renda fixa 4 Local Renda Fixa Intl 9 Project finance 10 M&A¹ ECM 5 R$ milhões R$ milhões US$ milhões R$ milhões # de transações BBI Itaú Santander BB BTG XP BBI Citi Morgan St. HSBC Itaú Santander BBI Itaú Santander Sumitomo Caixa Mizuho BBI Itaú Morgan St. BOFA Santander Rothschild BBI BTG Santander BB Itaú JPM Netshoes: Global Coordinator da primeira operação brasileira exclusivamente listada na NYSE 2016 LatAm M&A Firm of the Year ² 2016 Deal of the Year (US$5 - US$1 bi) Globa³: Venda da Moy Park para a JBS 2016 Deal of the Year Latin America3: Fusão da Rumo com a ALL 2015 Deal of the Year South America3: Fusão da Kroton com a Anhanguera 2014 Private Equity Deal of the Year S. America³: Aquisição de 70% da Alphaville pela Blackstone 2014 Deal of the Year Brazil3: Venda da Scopus para IBM e parceria com o Bradesco 2013 Deal of the Year South America³: Aquisição da Seara pela JBS 2013 Deal of the Year Utilities & Infrastructure; Global3: Fusão dos ativos de energia Cemig e Vale 1º no ranking de valor de transações originadas1 no mercado local de renda fixa 3º no ranking de valor de transações distribuídas1 no mercado local de renda fixa Aeroporto de Guarulhos: 1ª oferta pública de debêntures com garantia compartilhada com o BNDES Vale: Emissão de debêntures de infraestrutura, 1ª operação enquadrada no setor de ferrovias e 1ª emissão precificada com prêmio abaixo da NTN-B CART: Assessoria no processo de abertura de capital e estruturação de emissão de debêntures de infraestrutura com participação efetiva de investidores estrangeiros Comgás: Emissão de debêntures de infraestrutura e 1ª operação enquadrada no setor de gás Ford Credit: 1ª oferta pública de letras financeiras Movida e CCR: Lead Bookrunner do 1º IPO de 2017 e da maior transação de equities do ano no Brasil Sanepar: Lead Bookrunner do maior Re-IPO de 2016 no Brasil Metalúrgica Gerdau e Valid: Bookrunner nas primeiras emissões sob a Instrução 476/551 da CVM Par Corretora: Lead Bookrunner do único IPO no Brasil em 2015 BB Seguridade: Senior Bookrunner do maior IPO da história do Brasil e 2013 Deal of the Year6 BTG: Stabilization Agent da maior oferta de ações no Brasil no ano e 2012 Deal of the Year7 Gerdau: Global Coordinator da maior oferta de ações no Brasil no ano e 2011 Deal of the Year7 Maior originador de Renda Fixa do Brasil e 1º no ranking de valor de transações originadas no mercado local de renda fixa4 Petrobras: Lead Coordinator da maior emissão de ações da história e 2010 Deal of the Year8 Nota: (1) Ranking TTR de transações anunciadas e concluídas no Brasil YTD, findos em Jun/2017; (2) De acordo com a Global M&A Network; (3) De acordo com a M&A Atlas; Fonte: ANBIMA Notas: (4) Ranking ANBIMA de originação e distribuição de renda fixa local YTD, findos em abr/2017 ; Fonte: Bradesco BBI; ANBIMA Notas: (5) Ranking ANBIMA de transações de renda variável com esforços de mercado YTD findos em abr/2017; (6) De acordo com a LatinFinance; (7) De acordo com a Euromoney; (8) De acordo com a Global Finance; (9) Ranking ANBIMA de valor YTD, findos em abr/2017; (10) Ranking Dealogic de estruturador no 1º semestre de 2017 na América Latina e Caribe 112

113 BRAM - BRADESCO ASSET MANAGEMENT Incorporação de questões ambientais, sociais e de governança no processo de tomada de decisões Melhor rating na escala de classificação da Moody s Investors Service Melhor rating em escala internacional assegurado pela Standard & Poor s Sistemas de gestão da qualidade (requisitos) ISO Ranking de Ativos sob Gestão Mercado Local 1 31/12/ /03/2017 Instituição Valor (R$ milhões) Instituição 1 BB BRAM ITAÚ-UNIBANCO CAIXA SANTANDER BTG PACTUAL CREDIT SUISSE J. SAFRA VOTORANTIM ASSET BNP PARIBAS Valor (R$ milhões) 1 BB 788,051 2 BRAM 583,828 3 ITAÚ-UNIBANCO CAIXA SANTANDER SAFRA CREDIT SUISSE BTG PACTUAL VOTORANTIM ASSET BNP PARIBAS /06/2017 Instituição Valor (R$ milhões) 1 BB BRAM ITAÚ-UNIBANCO CAIXA SANTANDER SAFRA CREDIT SUISSE BTG PACTUAL VOTORANTIM ASSET BNP PARIBAS R$ 573,3 bilhões(us$ 173,7 bilhões 2 ) em ativos sob gestão Notas: (1) Ranking ANBIMA de Gestão; (2) R$ 3,30 : US$ 1,00 em 30/06/2017 (Fonte: Banco Central do Brasil). 113

114 Informações Macroeconômicas

115 INFLAÇÃO (IPCA) - BRASIL 10,67% 7,60% 5,69% 5,90% 5,91% 6,50% 5,84% 5,91% 6,41% 6,29% 3,14% 4,46% 4,31% 2,96% 3,88% * 2018* Data Base: 18/09/2017 Fonte: IBGE Projeções: Bradesco - DEPEC 115

116 jun-09 set-09 dez-09 mar-10 jun-10 set-10 dez-10 mar-11 jun-11 set-11 dez-11 mar-12 jun-12 set-12 dez-12 mar-13 jun-13 set-13 dez-13 mar-14 jun-14 set-14 dez-14 mar-15 jun-15 set-15 dez-15 mar-16 jun-16 set-16 dez-16 mar-17 jun-17 set-17 dez-17 INFLAÇÃO (IPCA ACUMULADA NOS ÚLTIMOS 12 MESES) - BRASIL % 12,0 10,7 10,0 8,0 6,0 7,2 5,5 7,0 4,0 2,0 4,5% Centro da Meta do Banco Central 3,0 0,0 IPCA-12 Meses IPCA-Boletim Focus próximos 12 meses Data de Referência: 18/09/2017 Fonte: BCB 116

117 mar-08 jun-08 set-08 dez-08 mar-09 jun-09 set-09 dez-09 mar-10 jun-10 set-10 dez-10 mar-11 jun-11 set-11 dez-11 mar-12 jun-12 set-12 dez-12 mar-13 jun-13 set-13 dez-13 mar-14 jun-14 set-14 dez-14 mar-15 jun-15 set-15 dez-15 mar-16 jun-16 set-16 dez-16 mar-17 jun-17 set-17 dez-17 TAXA DE JUROS (SELIC) 13,00 11,75 13,75 12,75 11,25 10,25 9,50 9,25 8,75 10,75 10,25 12,50 12,25 12,00 12,00 11,75 11,25 10,50 9,75 9,00 8,50 8,00 10,50 10,00 9,50 9,00 8,00 11,75 11,25 11,00 14,25 14,25 14,00 13,75 13,75 13,25 12,75 13,00 12,25 7,25 7,00 Fonte:Data Base: 18/09/2017 Projeções: Bradesco DEPEC Bacen 117

118 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17* SELIC MÉDIA X SWAP DE 2 ANOS % 15,95 14,95 7,71 9,01 10,47 8,64 11,32 9,65 12,36 12,92 12,05 11,76 11,44 12,29 11,33 11,00 11,00 10,52 13,33 13,25 14,17 14,10 14,25 14,25 14,25 14,25 12,28 12,79 13,96 12,77 11,57 11,03 9,40 10,10 9,53 8,59 7,25 7,64 SELIC Média Swap Média 2 anos * Atualizado em 18/09 Fonte: Bloomberg 118

119 mar-12 mai-12 jul-12 set-12 nov-12 jan-13 mar-13 mai-13 jul-13 set-13 nov-13 jan-14 mar-14 mai-14 jul-14 set-14 nov-14 jan-15 mar-15 mai-15 jul-15 set-15 nov-15 jan-16 mar-16 mai-16 jul-16 set-16 nov-16 jan-17 mar-17 mai-17 jul-17 set-17 SELIC X DI 17,50 17,00 16,50 16,00 15,50 15,00 14,50 14,00 13,50 13,00 12,50 12,00 11,50 11,00 10,50 10,00 9,50 9,00 8,50 8,00 7,50 7,00 SELIC (8,25%) DI 2018 (7,61%) DI 2019 (7,52%) DI 2022 (9,38%) * Atualizado em 18/09 Fonte: Bloomberg 119

120 jan-08 abr-08 jul-08 out-08 jan-09 abr-09 jul-09 out-09 jan-10 abr-10 jul-10 out-10 jan-11 abr-11 jul-11 out-11 jan-12 abr-12 jul-12 out-12 jan-13 abr-13 jul-13 out-13 jan-14 abr-14 jul-14 out-14 jan-15 abr-15 jul-15 out-15 jan-16 abr-16 jul-16 out-16 jan-17 abr-17 jul-17 fev-09 mai-09 ago-09 nov-09 fev-10 mai-10 ago-10 nov-10 fev-11 mai-11 ago-11 nov-11 fev-12 mai-12 ago-12 nov-12 fev-13 mai-13 ago-13 nov-13 fev-14 mai-14 ago-14 nov-14 fev-15 mai-15 ago-15 nov-15 fev-16 mai-16 ago-16 nov-16 fev-17 mai-17 ago-17 ago-05 fev-06 ago-06 fev-07 ago-07 fev-08 ago-08 fev-09 ago-09 fev-10 ago-10 fev-11 ago-11 fev-12 ago-12 fev-13 ago-13 fev-14 ago-14 fev-15 ago-15 fev-16 ago-16 fev-17 ago-17 ago-07 nov-07 fev-08 mai-08 ago-08 nov-08 fev-09 mai-09 ago-09 nov-09 fev-10 mai-10 ago-10 nov-10 fev-11 mai-11 ago-11 nov-11 fev-12 mai-12 ago-12 nov-12 fev-13 mai-13 ago-13 nov-13 fev-14 mai-14 ago-14 nov-14 fev-15 mai-15 ago-15 nov-15 fev-16 mai-16 ago-16 nov-16 fev-17 mai-17 ago-17 ATIVIDADE ECONÔMICA 122,0 118,0 114,0 110,0 106,0 102,0 98,0 94,0 90,0 Estoque da Indústria 1 % Acima da Média, Brasil 50,0 45,0 40,0 35,0 30,0 25,0 20,0 15,0 10,0 5,0 0,0 Estoque de Carros 2 Produção Atual e Nível de Vendas 125,0 Produção Industrial de Bens de Capital ³ Dessazonalizados 200,0 Importacao de Bens Intermediarios 4 Quantum Dados Dessazonalizados 115,0 105,0 95,0 85,0 75,0 65,0 55,0 180,0 160,0 140,0 120,0 100,0 80,0 Fonte: 1-FGV, Bradesco; 2-Anfavea, Fenabrave, Bradesco; 3-IBGE (elaborado por Bradesco); 4- Funcex, Bradesco. 120

121 121 CONFIANÇA NOS PRÓXIMOS 6 MESES 86,1 60,0 70,0 80,0 90,0 100,0 110,0 120,0 ago-11 nov-11 fev-12 mai-12 ago-12 nov-12 fev-13 mai-13 ago-13 nov-13 fev-14 mai-14 ago-14 nov-14 fev-15 mai-15 ago-15 nov-15 fev-16 mai-16 ago-16 nov-16 fev-17 mai-17 ago-17 89,8 60,0 70,0 80,0 90,0 100,0 110,0 120,0 ago-11 nov-11 fev-12 mai-12 ago-12 nov-12 fev-13 mai-13 ago-13 nov-13 fev-14 mai-14 ago-14 nov-14 fev-15 mai-15 ago-15 nov-15 fev-16 mai-16 ago-16 nov-16 fev-17 mai-17 ago-17 78,3 60,0 70,0 80,0 90,0 100,0 110,0 120,0 ago-11 nov-11 fev-12 mai-12 ago-12 nov-12 fev-13 mai-13 ago-13 nov-13 fev-14 mai-14 ago-14 nov-14 fev-15 mai-15 ago-15 nov-15 fev-16 mai-16 ago-16 nov-16 fev-17 mai-17 ago-17 Comércio Construção Civil Serviços

122 CRESCIMENTO DO PIB (%) Trimestral 2,3 0,7 1,6 0,3 0,4 0,0 0,5 0,2 0,3 1,0 0,2 0,1 0,5 0,7 0,7 0,8 0,8 0,0-0,1-1,3-1,2-0,4-0,6-0,5-0,9-1,0-1, ,3 Anual 1,1 5,8 3,2 4,0 6,1 5,1 7,5 3,9 1,9 3,0 0,5 0,7 2,5-0,1-3,8-3, * 2018* 122

123 jul-10 set-10 nov-10 jan-11 mar-11 mai-11 jul-11 set-11 nov-11 jan-12 mar-12 mai-12 jul-12 set-12 nov-12 jan-13 mar-13 mai-13 jul-13 set-13 nov-13 jan-14 mar-14 mai-14 jul-14 set-14 nov-14 jan-15 mar-15 mai-15 jul-15 set-15 nov-15 jan-16 mar-16 mai-16 jul-16 set-16 nov-16 jan-17 mar-17 mai-17 jul-17 ago-05 ago-06 ago-07 ago-08 ago-09 ago-10 ago-11 ago-12 ago-13 ago-14 ago-15 ago-16 ago-17 ago-06 nov-06 fev-07 mai-07 ago-07 nov-07 fev-08 mai-08 ago-08 nov-08 fev-09 mai-09 ago-09 nov-09 fev-10 mai-10 ago-10 nov-10 fev-11 mai-11 ago-11 nov-11 fev-12 mai-12 ago-12 nov-12 fev-13 mai-13 ago-13 nov-13 fev-14 mai-14 ago-14 nov-14 fev-15 mai-15 ago-15 nov-15 fev-16 mai-16 ago-16 nov-16 fev-17 mai-17 ago-17 SETOR EXTERNO Exportação 1 Quantum Total Saldo da Balança Comercial Desvalorizado e anualizado; US$ Milhões Mensal MM (3 Meses) Mensal MM (3 Meses) Saldo em Conta Corrente³ Mensal, US$ milhões (4.727) Fonte: 1-Funcex, Bradesco; 2-Secex, Bradesco; 3-BACEN, Bradesco. 123

124 * BALANÇA COMERCIAL DE 1995 A BRASIL US$ Bilhões R$/US$ ,92-3,5-5,6-6,8-6,6-1,2-0,7 2,7 13,1 3,08 24,8 33,7 44,7 46,5 40,0 24,9 25,4 20,1 29,8 19,4 3,33 3,35 3,10 2,35 64,4 45,0 17,7 2,6-3, Projeção: Bradesco DEPEC Pesquisa: FUNCEX 124

125 set-95 mar-96 set-96 mar-97 set-97 mar-98 set-98 mar-99 set-99 mar-00 set-00 mar-01 set-01 mar-02 set-02 mar-03 set-03 mar-04 set-04 mar-05 set-05 mar-06 set-06 mar-07 set-07 mar-08 set-08 mar-09 set-09 mar-10 set-10 mar-11 set-11 mar-12 set-12 mar-13 set-13 mar-14 set-14 mar-15 set-15 mar-16 set-16 mar-17 set-17 TAXA DE CÂMBIO EFETIVA - BRASIL 5,8 5,3 4,8 4,3 3,8 3,3 2,8 3,41 3,22 3,12 2,3 1,8 Data Referencial: 18/09/2017 Fonte: BCB 125

126 China USA* Argentina Netherlands Germany Japan Chile India Venezuela Italy** Mexico UK EXPORTAÇÕES BRASILEIRAS (POR PAÍS DE ORIGEM) 1 % 16,5 11,5 5,9 5,3 2,9 2,8 2,1 2,0 1,9 1,7 1,6 1,6 (1) Outros 206 países com até 1,4% Fonte: FUNCEX * Inclui Porto Rico ** Inclui San Marino 126

127 PRINCIPAIS PRODUTOS EXPORTADOS E IMPORTADOS PELO BRASIL Elétricos e Outros; 13,8% eletrônicos; 1,5% Calçados e Couro; 1,7% Café; 2,8% Papel e Celulose; 3,8% Equip. Mecânicos; 3,7% Açúcar; 5,9% Metalúrgicos; 6,3% Químicos; 6,6% Exportação Petróleo e Derivados; 9,6% Soja; 13,9% Mat. de Transporte; 13,2% Minérios; 10,2% Carnes; 7,0% Borracha 1,9% Cereais e prods. moagem 2,3% Siderúrgicos 2,7% Prods. div. ind. químicas 2,7% Instr. ótica/precisão/médico 3,3% Adubos e fertilizantes 4,7% Outros 19,5% Aeronaves e peças 0,9% Plásticos 4,4% Importação Automóveis e partes Farmacêuticos 7,3% 4,5% Equip. Mecânicos 12,9% Combustíveis/lubr ificantes 12,6% Equip. elétricos e eletrônicos 13,3% Químicos orgân./inorgânicos 6,9% Fonte: MDIC 127

128 TRANSAÇÕES CORRENTES E INVESTIMENTO ESTRANGEIRO DIRETO Transações Correntes % do PIB 0,7 1,7 1,6 1,2 0,1 (0,3) (1,5) (1,3) (1,1) (1,7) (1,5) (2,1) (2,0) (2,3) (3,4) (3,3) (3,9) (4,2) (3,7) (4,1) (4,4) Investimento Direto Estrangeiro US$ Bilhões 45,1 48,5 66,7 65,3 64,0 62,5 64,4 60,0 62,0 65,0 34,6 28,9 28,6 32,8 22,5 16,6 10,1 18,1 15,1 18,8 25, Fonte: BCB * Projeção Bradesco (DEPEC) 128

129 jul-04 out-04 jan-05 abr-05 jul-05 out-05 jan-06 abr-06 jul-06 out-06 jan-07 abr-07 jul-07 out-07 jan-08 abr-08 jul-08 out-08 jan-09 abr-09 jul-09 out-09 jan-10 abr-10 jul-10 out-10 jan-11 abr-11 jul-11 out-11 jan-12 abr-12 jul-12 out-12 jan-13 abr-13 jul-13 out-13 jan-14 abr-14 jul-14 out-14 jan-15 abr-15 jul-15 out-15 jan-16 abr-16 jul-16 out-16 jan-17 abr-17 jul-17 TAXA DE DESEMPREGO - BRASIL 10,2 9,9 9,4 9,9 8,9 8,1 8,6 8,3 Taxa Anual 7,7 7,3 7,2 6,8 8,3 11,3 13,2** 12,8** % 13,1 13, * 2018* Data base 18/09/2017 / Fonte: IBGE / (*) Projeções: Bradesco DEPEC/(**) Final de Ano 12,7 % 6,7 Ajustado Desazonalizado Fonte: IBGE 129

130 CRESCIMENTO REAL DO SALÁRIO E DA MASSA SALARIAL % Crescimento real do salário 1,6 4,0 3,2 3,4 3,2 3,7 2,7 4,1 1,9 2,7 2,3 1, * 2018* -0,9 0,1-2,4 Crescimento da massa salarial % 1,7 3,0 5,7 6,3 6,4 3,8 6,3 4,7 7,0 4,9 2,6 0,4 1,6 2, * 2018* Data Base: 18/09/2017 Projeções: Bradesco DEPEC Fonte: IBGE -4,1 130

131 jul-03 nov-03 mar-04 jul-04 nov-04 mar-05 jul-05 nov-05 mar-06 jul-06 nov-06 mar-07 jul-07 nov-07 mar-08 jul-08 nov-08 mar-09 jul-09 nov-09 mar-10 jul-10 nov-10 mar-11 jul-11 nov-11 mar-12 jul-12 nov-12 mar-13 jul-13 nov-13 mar-14 jul-14 nov-14 mar-15 jul-15 nov-15 mar-16 jul-16 nov-16 mar-17 jul-17 SALÁRIO EM USD US$ , Data Referencial: 18/09/2017 Fonte: Ministério do Planejamento 131

132 * 2018* SUPERÁVIT PRIMÁRIO (% DO PIB) % 2,9 3,2 3,3 3,2 3,2 3,7 3,7 3,2 3,2 3,3 1,9 2,6 2,9 2,2 1,8-0,6-1,9-2,5-2,4-2,2 Fonte : Bacen 132

133 EVOLUÇÃO DO CRÉDITO BRASILEIRO Market Share para empréstimos Crescimento da Carteira- Setor Público vs Setor Privado Carteira de Empréstimos Empréstimos para PF Fonte: BACEN 133

134 SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL MERCADO DE CRÉDITO Spread- Recursos Livres NPL 90 Dias- Sistema Crédito/PIB- Setor Privado Crédito/PIB- Sistema Fonte: BCB 134

135 EVOLUÇÃO DO CRÉDITO BRASILEIRO Concessões- Crédito Direcionado Concessões - Recursos Livres Concessões - Sistema Fonte: BACEN 135

136 Argentina Ecuador Mexico Colombia Brazil Chile Turkey Russia Romania Slovakia Poland Czech Rep. Bulgary Hungary South Africa India Thailand Malaysia China South Korea Italy Japan Germany France Sweden Australia Canada New Zealand Portugal United Kingdom Spain USA EMPRÉSTIMO/PIB % Brasil 24,6 25,7 28,3 30,9 34,7 39,7 42,6 44,1 46,5 49,3 51,0 52,2 53,7 49,6 47,8 46, * 2018* Fonte: Banco Central do Brasil % América Latina 35,9 Mundo Projeções Bradesco DEPEC / Data Base:18/09/2017 Países Emergentes Europa 55,5 Países Emergentes Asia 112,8 Países Desenvolvidos 136,8 Fonte: BCB, Ecowin 136