C S U I N V E S TOR DAY N O V E M B R O / 1 6 CSU A P R E S E N TA Ç Ã O I N S T I T U C I O N A L. R e s u l t a d o s F i n a n c e i r o s 2016

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1 C S U I N V E S TOR DAY N O V E M B R O / 1 6 CSU A P R E S E N TA Ç Ã O I N S T I T U C I O N A L R e s u l t a d o s F i n a n c e i r o s 2016

2 S U M Á R I O 1. A Companhia pág Meios Eletrônicos de Pagamentos pág Contact Center e BPO de Atendimento pág Marketing, Loyalty e E-commerce pág Soluções de Infraestrutura e TI pág Desempenho Financeiro e Operacional pág. 28

3 H I S T Ó R I C O CSU: MAIS DE 20 ANOS EM CONSTANTE EVOLUÇÃO 1992: FUNDAÇÃO Marcos Ribeiro Leite funda a CardSystem: Processadora INDEPENDENTE de meios eletrônicos de pagamento. 1997: EVOLUÇÃO 2010» Entrada da Advent (private equity).» Aquisição da UPSI Informática.» CardSystem LTDA transforma-se em S.A.» Abertura do mais moderno site de contact center em Barueri (SP): Alphaview.» Lançamento da plataforma Acquirer. 2014: EXPANSÃO OPTe+: entrada da CSU no mercado B2C ( e-commerce com programa de fidelidade próprio) CONSISTENCIA NA ENTREGA DE RESULTADOS 1996: PIONEIRISMO 1ª empresa do País a trabalhar com as principais bandeiras internacionais simultaneamente. 2006: GOVERNANÇA 1ª empresa do segmento a abrir capital: 2013: INOVAÇÃO E SINERGIA: Desenvolvimento das novas frentes. 2015: RECORDE» Entrada no segmento de crédito consignado.» CSU atinge recorde de faturamento de meio bilhão de reais no ano. 3

4 S O B R E A C S U DIRETORIA CEO Marcos R. Leite CFO e CSU Contact Ricardo R. Leite CSU CardSystem e CSU MarketSystem Wanderval Alencar (comercial) CSU ITS Adenilson Francisco COO Joao C. Matias RI e Imprensa Renata Oliva GOVERNANÇA CORPORATIVA CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO Antonio Kandir Marcos Ribeiro Leite Antonio Martins Fadiga Presidente do Conselho Conselheiro Conselheiro Independente Rubens Antonio Barbosa Conselheiro Independente Paulo Sergio Caputo Conselheiro Independente» Conselho de Administração: quatro membros independentes, incluindo presidente CA.» Conselho Fiscal: três membros titulares, sendo um escolhido pelos acionistas minoritários.» 100% Tag Along.» Não possui Poison Pills. 63,1% MIL AÇÕES ORDINÁRIAS LISTADAS NO NOVO MERCADO DA BMF&BOVESPA 35,6% 1,3% Free Float Tesouraria Controle Dados de Brasil 95% Exterior 5% 4

5 C S U N O B R A S I L C E R C A D E 7 M I L C O L A B O R A D O R E S E M 4 U N I DA D E S P E L O B R A S I L. Unidade Recife I e II Call center. Unidade Belo Horizonte Desenvolvimento de Sistemas. Certificação. Processamento de Dados. Segurança e Suporte/TI. Unidade Barueri: Alphaview Call center. CSU ITS data center. Operações CardSystem Administrativas. Instituto CSU. Unidade Faria Lima Marketing. MarketSystem. Comercial. Relações com Investidores. 5

6 AT U A Ç Ã O N O M E RC A D O PROCESSAMENTO E ADMINISTRAÇÃO DE MEIOS ELETRÔNICOS DE PAGAMENTO CALL CENTER E V O L U Ç Ã O PA R A N O V O S N E G Ó C I O S : Plataforma tecnológica para programas de fidelização e e-commerce (B2B Shopping Corporativo e B2C FIDELIDADE E E-COMMERCE Prestação de serviços de BPO/TI: Hosting gerenciado, colocation, cloud computing e serviços consultivos de TI O know how adquirido em mais de 20 anos de atuação no mercado levou a CSU à expansão das suas atividades para outras frentes de negócios correlacionadas. 6

7 C S U : U M A E M P R E S A D E S O L U Ç Õ E S T E C N O L Ó G I C A S Gestão e processamento de meios eletrônicos de pagamento. Peers de mercado» Stefanini (Orbitall)» TSYS» Fidelity» Conductor Soluções em BPO de atendimento (terceirização de processos de negócios). Peers de mercado» Contax» Atento» AeC» Almaviva do Brasil» Tivit» Teleperformance Soluções para marketing de relacionamento, programas de fidelidade e e-commerce. Peers de mercado» Grupo LTM (Webprêmios)» Go Points» Accentiv Mimética» Mastercard Advisors Prestação de serviços de terceirização de TI e gestão de data center. Peers de mercado» IBM» HP» Capgemini» Stefanini» Oracle» Uol Diveo 7

8 M E I O S E L E T R Ô N I C O S D E P A G A M E N T O 8

9 M E RC A D O D E AT U A Ç Ã O MERCADO DE MEIOS ELETRÔNICOS DE PAGAMENTOS 6,5% CRESCIMENTO DO MERCADO PROJEÇÃO PARA 2016 E 2017 (ABECS). 4,7% CRESCIMENTO ANUAL DA RECEITA DO SETOR DE MEIOS ELETRÔNICOS DE PAGAMENTO EM 2016 (CARDMONITOR). 30% 74% GASTOS COM CARTÃO SOBRE O CONSUMO DAS FAMÍLIAS NO 1T16 (ABECS). DA POPULAÇÃO BRASILEIRA BANCARIZADA (CARDMONITOR).» Baixa penetração.» Contínua substituição de meios tradicionais de pagamento por meios eletrônicos.» Taxas de crescimento elevadas mesmo em período de recessão econômica. OPORTUNIDADES DE CRESCIMENTO ORGÂNICO» Cooperativas de crédito;» Consignado (MP 661); + INORGÂNICO» Varejo (private labels);» Emissores regionais;» Consolidação no segmento Consignado Indica a Entrada de Novos Clientes 21,6 22,0 22,8 23,4 22,9 Total de Cartões Cadastrados (milhões de unidades) 18,5 18,0 18,5 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 Variação YoY +12% +5% +7% +23% +19% +27% +26% +6% 9

10 M E RC A D O D E AT U A Ç Ã O POSICIONAMENTO 6,1% 22,9 55,8%* BASE DE CARTÕES* 25,9 CRESCIMENTO ANUAL DA BASE DE CARTÕES CADASTRADOS PROCESSADOS PELA CSU EM 2016 MILHÕES DE CARTÕES CADASTRADOS NO 4T16 DO MERCADO ENDEREÇÁVEL (EXCLUINDO OS GRANDES BANCOS) É PROCESSADO PELA CSU MERCADO ENDEREÇÁVEL* (Market Share) 6,9% 2,6% 2,0% CSU 13,2% 19,4% 55,8% Conductor TSYS Fidelity HP Orbitall *Estimativas CSU e Card Monitor. Mercado Endereçável: 39,3 milhões de plásticos. 17,0 14,3 Base total: 154 milhões de plásticos - dez/16 (Fonte: Cardmonitor e Estimativas CSU) Total de cartões processados pela CSU Clientes CSU 11,7 9,7 9,7 4,5 4,2 3,3 3,3 2,7 1,9 1,7 1,3 0,9 0,8 0,7 0,7 0,1 0,0 *Considera apenas cartões de crédito, excluindo cartões pré-pagos e de débito. ** Considera demais clientes da CSU e emissores não divulgados pela ABECS. 10

11 M E RC A D O D E AT U A Ç Ã O S E R V I Ç O S A O S E M I S S O R E S (Bancos e Varejistas)» Processamento» Autorização» Prev. à Fraudes» Contact Center» Controle Operacional» Back Office» Embossing de Cartões» Gestão de Faturas S E R V I Ç O S A O S A D Q U I R E N T E S» Gestão da operação» Processamento» Prevenção e Fraude» Gestão de Rede» Charge Back 11

12 A U N I DA D E D E N E G Ó C I O KNOW HOW» FOCADA EM TECNOLOGIA PARA O PROCESSAMENTO E ADMINISTRAÇÃO DE MEIOS ELETRÔNICOS DE PAGAMENTO.» COMPANHIA INDEPENDENTE: POSSIBILITA AOS BANCOS E VAREJISTAS EMITIREM SEUS PRÓPRIOS CARTÕES. VANTAGENS COMPETITIVAS PRODUTOS CARTÕES DE CRÉDITO CARTÕES CONSIGNADOS CO-BRANDED CARTÕES DÉBITO CARTÕES PRÉ PAGOS PRIVATE LABEL HÍBRIDOS CARTÕES CONVÊNIOS CARTÕES VIRTUAIS Certificação PCI-DSS (Payment Card Industry Data Security Standard) definido pelas principais bandeiras do mercado. RESGUARDA A CONFIDENCIALIDADE E INTEGRIDADE DOS DADOS DO PORTADOR DO CARTÃO. 12

13 O P O R T U N I D A D E S IMPLANTAÇÃO DE NOVOS SERVIÇOS SAMSUNG PAY Nova solução para transações tokenizadas (cartão de crédito ) através de smartphones (APP). A CSU em parceria com a Porto Seguro realizou a primeira transação no país. WS - APP Novo portal de serviços (web api) para integração Multi Canais app / smartphone, tablet, notebook, etc. Esta solução permite um autoatendimento, possibilitando o acesso dos portadores através de aplicativo ou canais de atendimento disponíveis pelo banco emissor. SMS ALERTA DIGITAL Solução CSU para envio de SMS, conforme politica Emissores, para alertar aos portadores os seguintes eventos: AUTORIZAÇÃO APROVADA / NEGADA, BLOQUEIO / DESBLOQUEIO DE CARTÕES, RESUMO DE FATURA, OUTRAS TRANSAÇÕES MONETÁRIAS. FATURA POR Envio de fatura por com BOX promocional / informativo conforme perfil comportamental e/ou cadastral de cada portador. Esta fatura é uma cópia fiel da fatura recebida pelos correios. RENEGOCIAÇÃO DE DÍVIDAS/ PARCELAMENTO DE SALDO Nova solução de parcelamento de Saldo Total, independente da inadimplência (Acordo Amigável). AUTORIZADOR INTELIGENTE Ferramenta integrada ao Autorizador CSU que utiliza base variáveis (cadastrais e monetárias) para criação de regras específicas de prevenção à fraude para interferir no processo de Autorização de um pedido de compra e/ou saque de forma On Line/Real Time. 13

14 C O N T A C T C E N T E R E B P O D E A T E N D I M E N T O 14

15 M E RC A D O D E C A L L C E N T E R ESTIMATIVAS PARA O MERCADO BRASILEIRO EM 2016 FATURAMENTO DO MERCADO DE CALL CENTER: BRASIL TERCEIRIZADO E INTERNALIZADO (R$ BILHÕES) CAGR 40,4 43,4 +4,5% 45,4 46,1 2016e Vs ,8% Operações terceirizadas: R$ 16,7 bi» Terceira vez consecutiva que a terceirização apresenta um crescimento maior do que as operações internas. -1,9%» Necessidade de transferência de operações de atendimento à empresas especializadas Fonte: E-Consulting Group 2016e Operações Internalizadas: R$ 29,4 bi POSICIONAMENTO CSU CONTACT Ranking 18º 15º PA S TOTAIS Considerando ranking com as 100 maiores empresas de call center do Brasil FATURAMENTO TOTAL Considerando ranking com as 28 maiores empresas de call center do Brasil FOCO Operações de MAIOR COMPLEXIDADE e MAIOR VALOR AGREGADO com MARGENS SUPERIORES. Fontes: callcenter.inf.br e última atualização disponível 15 15

16 D E S E N V O L V I M E N T O D E N O V O S P R O D U T O S TRANSFORMANDO A EXPERIÊNCIA DO CLIENTE ATRAVÉS DE SOLUÇÕES CUSTOMIZADAS E INOVADORAS Plataforma para relacionamento com clientes através de multicanais digitais. 16

17 R E C O N H E C I M E N T O D O M E RC A D O PRÊMIOS 2016 (1) SMART 2016 Categoria Ouro: COMGÁS - "Atendimento da Ouvidoria conforme a criticidade do cliente" Categoria Prata: COMGÁS - "Experiência do Cliente" PRÊMIOS E CERTIFICAÇÕES CIC 2016 Categoria Bronze: NET - "Melhor projeto de integração Net Recuperação" OUVIDORIAS BRASIL ABRAREC COMGÁS como uma das melhores ouvidorias do Brasil. XVI PRÊMIO ABT Categoria Ouro: Prêmio de Excelência : Melhor Empresa em Contact Center de 2016 Gestão de Qualidade: Projeto Insights CSU. Contact Categoria Prata: NATURA - Inovação Digital: A Fórmula do Bem Estar Bem! COMGÁS - Inovação em Produtos e Processos: Atendimento da Ouvidoria conforme a criticidade do cliente (SLA de excelência)" COMGÁS - Operações Receptivas: Mais eficiência e menos custo... Quem ganha é o cliente (1) Nota: Todos os prêmios recebidos estão disponíveis em: UNIVERSIDADE CORPORATIVA 25 MIL M 2 DE AMBIENTE OPERACIONAL. EM FRENTE À ESTAÇÃO DE TREM DA CTPM/METRÔ. 17

18 M A R K E T I N G D E R E L A C I O N A M E N T O, L O Y A L T Y E E - C O M M E R C E 18

19 M E RC A D O B R A S I L E I RO D E F I D E L I DA D E ÍNDICE DE PENETRAÇÃO DA INDÚSTRIA DE FIDELIDADE (MEMBROS CADASTRADOS/ POPULAÇÃO EM %) 92,0% 52,8% 44,5% 44,4% 40,6% Fonte: ABECS BREAKDOWN: EMISSÃO E RESGATES DE PONTOS Fonte: ABEMF 11,7% 88,3% 70,6% 29,4% 100% 8,6% 2,3% Fontes de Emissão de Pontos Resgate de Pontos AUS NZ EUA CAN UK BRA MEX Passagem Aérea Outros (varejo, indústria e serviços) 15% AUMENTO DE CADASTROS EM PROGRAMAS DE FIDELIDADE NO 3T16 EM 12 MESES Baixa penetração. Mercado em expansão com crescimento de dois dígitos. R$ 5-10 bi 43,7 bi 34,9 bi RANGE DE VALORES MOVIMENTADOS NO MERCADO * PONTOS/MILHAS EMITIDOS NO 3T16 PONTOS/MILHAS RESGATADOS NO 3T16 Nota: Dados da ABEMF. Referem-se apenas às empresas associadas à ela. Últimas informações disponíveis em 30/03/2017. * Não há informações consensuadas, mas este é o provável range de valores movimentados no mercado brasileiro de fidelidade. Crescimento do e-commerce como pilar. Momento de crise: mais barato fidelizar. Oportunidades no varejo e nas classes C e D. Elevado volume de pontos/milhas acumulados ou expirados. Alta concentração de resgates em passagens aéreas

20 A U N I DA D E D E N E G Ó C I O EVOLUÇÃO MARKETSYSTEM B2B B2C 1 PLATAFORMA FIDELIDADE Gestão de programas de relacionamento, benefícios e recompensas. $ CATÁLOGO OFFLINE (Estoque físico) Loyalty MULTICATÁLOGO Loyalty + Shopping de ofertas (E-commerce Fechado ) E-COMMERCE Aberto ANOS DE ATUAÇÃO 2T13 4T14 T SHOPPING CORPORATIVO E-commerce para as empresas monetizarem e explorarem suas bases de clientes. SHOPPING ONLINE (B2C) E-commerce com programa de fidelidade voltado para o consumidor final.» SINERGIA COM OUTRAS FRENTES DA COMPANHIA: ROBUSTA ESTRUTURA capaz de atender aos clientes de forma COMPLETA e totalmente SINÉRGICA, através de soluções de RELACIONAMENTO, BENEFÍCIOS e RECOMPENSA.» EVOLUÇÃO: os MAIORES VAREJISTAS do país em um único ambiente online (MARKETPLACE). 20

21 AT U A Ç Ã O D O O P T E + N O M E RC A D O D E F I D E L I DA D E AIR NO AIR AIR NO AIR PÚBLICO ACÚMULO RESGATE DE QUEM RESGATA ONDE RESGATA Programas de Fidelidade Próprios ANTES INDEPENDÊNCIA HOJE Plataforma de resgate própria Soluções de Viagens Catálogo de prêmios # tudo num só lugar # OTA própria # Marketplace PARTICIPANTES Programas de Coalisão Programa de Coalisão DEPENDÊNCIA Somente na Cia aérea Parcerias com exclusividade 21

22 B E N E F I C I O S B E N E F Í C I O S P A R A E M P R E S A GANHOS COM BREAKAGE Economia real de até 30% CUSTO DO PONTO Possibilidade de gerenciar o custo POSSIBILIDADE DE PACOTES CUSTOMIZADOS Personalização do produto para o participante POSSIBILIDADE DE GESTÃO DE PASSIVO Metodologia própria CSU MarketSystem ATIVAÇÃO DO PARTICIPANTE Trava do BIN do cartão, CPF ou código do cliente NÃO DEPENDÊNCIA DE UMA CIA AÉREA +250 cias aéreas disponíveis POSSIBILIDADE DE PROMOÇÕES AGRESSIVAS Aproveitando a dinâmica da cadeia de fornecimento MANUTENÇÃO DO RELACIONAMENTO COM CLIENTE Afinal, essa é a razão de um PROGRAMA DE FIDELIDADE! B E N E F Í C I O S P A R A PA R T I C I PA N T E S PONTOS + DINHEIRO Viabiliza os resgates de produtos de alto valor MAIS CONVENIÊNCIA PARA O CLIENTE Resgate imediato, sem transferência de pontos ABRANGÊNCIA: SOLUÇÃO COMPLETA EM VIAGENS Bilhetes aéreos, pacotes, hotéis, aluguel de carros PONTUAR COMPRANDO VIAGENS COM PONTOS Ajuda a manter o ciclo de resgates sem custo adicional PAGAR AS TAXAS DE VIAGENS COM PONTOS Reforça o conceito de Viagem Prêmio MAIOR DISPONIBILIDADE O participante pode escolher a melhor opção 22

23 F O N T E S D E R E C E I TA 1 OPTe+ LOYALTY REBATE (%) pago pelo parceiro comercial à CSU + SETUP Custo para implantação¹ CLIENTE (Contratante) (%) sobre o + OU volume das vendas PONTOS Spread sobre a venda de pontos 2 3 OPTe+ SHOPPING CORPORATIVO REBATE (%) pago pelo parceiro comercial à CSU OPTe+ B2C + SETUP Custo para implantação¹ CONTRATANTE No Shopping Corporativo, o Cliente (Contratante) se responsabiliza por: BASE CLIENTE MARCA CUSTO ATIVAÇÃO REBATE (%) pago pelo parceiro comercial à CSU 23

24 S O L U Ç Õ E S D E I N F R A E S T R U T U R A P R E M I U M D E T I 24

25 A D I V I S Ã O D E N E G Ó C I O S A CSU ITS É A DIVISÃO DE NEGÓCIOS ESPECIALIZADA EM SOLUÇÕES DE BPO/ITO DATA CENTER TIER III, CERTIFICADO PELO UPTIME INSTITUTE. DATA CENTER BACK-UP LOCALIZADOS EM BELO HORIZONTE/MG E BARUERI/SP PARCERIAS PARA OFERTA DE SERVIÇOS EM CONJUNTO COM OS PRINCIPAIS PLAYERS PROVEDORES DE SOLUÇÕES DO MERCADO. SINERGIA COM AS DEMAIS UNIDADES DE NEGÓCIOS DA CIA. Alta DISPONIBILIDADE da infraestrutura Elevado nível de SEGURANÇA de dados EXPERIÊNCIA: maturidade operacional 99,982% DE DISPONIBILIDADE DA INFRAESTRUTURA CLOUD COMPUTING CORPORATIVO Recursos de TI de maneira escalável e segura. HOSTING GERENCIADO Serviços completos de infraestrutura e gestão de ambientes. SERVIÇOS CONSULTIVOS DE TI Equipe especializada para consultoria de TI e elaboração de projetos. COLOCATION PREMIUM Serviços de infraestrutura elétrica, espaço e segurança obedecendo as melhores práticas do mercado

26 DATAC E N T E R C E R T I F I C A D O T I E R I I I CLIENTES PARCEIROS DE SOLUÇÕES PARCEIROS DE INFRAESTRUTURA CARRIER NEUTRO» PONTO DE PRESENÇA DAS PRINCIPAIS OPERADORAS DE TELEFONIA DO PAÍS Certificação PCI-DSS (Payment Card Industry Data Security Standard) definido pelas principais bandeiras do mercado. GARANTE A CONFIDENCIALIDADE E INTEGRIDADE DOS DADOS DO PORTADOR DO CARTÃO. 26

27 S E RV I Ç O S E M A M B I E N T E D E P RO D U Ç Ã O SERVIÇOS IMPLANTADOS QUE DEMONSTRAM A SINERGIA COM AS DEMAIS UNIDADES DE NEGÓCIOS E CAPACIDADE TÉCNICA E MATURIDADE OPERACIONAL NA PRESTAÇÃO DE SERVIÇOS DE BPO/ITO. E-COMMERCE Opte+ AMBIENTE DAS BANDEIRAS INTERNACIONAIS Visa e Mastercard CSU.CONTACT Plataforma de DAC/Voz TELECOM CORPORATIVO Links de Dados / Internet Autonomus System BACKUP DOS AUTORIZADORES DE TRANSAÇÕES DA CSU.CARDSYSTEM Porto Seguro / Banrisul / Tribanco AMBIENTE DO MAINFRAME Disaster Recovery da CSU.Cardsystem 27

28 D E S E M P E N H O O P E R A C I O N A L E F I N A N C E I R O 28

29 B R E A K D O W N ( D R E ) Produtos e soluções inteligentes e sinérgicas nos mais diversos setores da economia. Processamento e Administração de Meios Eletrônicos de Pagamento Soluções de marketing de relacionamento e fidelidade e e-commerce. 56% da Receita* 94% do EBITDA* Gestão e soluções em Contact Center e BPO (terceirização de processos de negócios) 44% da Receita* 6% do EBITDA* Serviços de outsourcing de Data Center de mainframe e plataforma distribuída. (cloud, hosting, colocation e serviços de consultoria de TI). Fonte adicional de receitas *Data base: 4T16 (1) Banco Mercantil do Brasil e Hiperstream foram implantados em FEV/17, sem impacto nos resultados de

30 D E S E M P E N H O O P E R A C I O N A L E F I N A N C E I R O EVOLUÇÃO CONSISTENTE DOS PRINCIPAIS INDICADORES DA COMPANHIA. Receita Bruta (R$ milhões) Lucro Bruto e Margem Bruta (R$ milhões e %) +10,5% +2,3% +27,3% +17,7% 382,1 431,1 503,5 514,9 59,0 16,7% 81,8 20,6% 103,4 22,3% 121,8 26,1% Lucro Bruto Margem Bruta EBITDA e Margem EBITDA (R$ milhões e %) Lucro Líquido e Margem Líquida (R$ milhões e %) 34,0 9,6% ,2 13,4% 2014 EBITDA +38,9% +30,2% 90,9 69,8 15,1% 19,5% Margem EBITDA 0,1% 0,2 11,2 2,8% +480,1% +83,6% 34,9 19,0 4,1% 7,5% Lucro Líquido Margem Líquida 30

31 D E S E M P E N H O O P E R A C I O N A L E F I N A N C E I R O EVOLUÇÃO CONSISTENTE DOS PRINCIPAIS INDICADORES DA COMPANHIA. Receita Bruta (R$ milhões) Lucro Bruto e Margem Bruta (R$ milhões e %) -2,8% -8,6% 127,3 123,9-0,1% 123,7 31,7 26,9 +7,8% 29,0 27,2% 23,9% 25,9% 4T15 3T16 4T16 4T15 3T16 4T16 Lucro Bruto Margem Bruta EBITDA e Margem EBITDA (R$ milhões e %) Lucro Líquido e Margem Líquida (R$ milhões e %) +10,0% +48,1% +1,0% +48,5% 19,8 21,5 21,8 11,0 17,0% 19,2% 19,5% 7,4 6,4% 7,4 6,6% 9,8% 4T15 3T16 4T16 4T15 3T16 4T16 EBITDA Margem EBITDA Lucro Líquido Margem Líquida 31

32 D E S E M P E N H O P O R U N I D A D E A Unidade CSU.CARDSYSTEM consolida os resultados de processamento e administração de meios eletrônicos de pagamento (CardSystem), soluções de marketing de relacionamento, fidelidade e e-commerce (MarketSystem) e terceirização de TI (ITS). Receita Bruta (R$ milhões) EBITDA (R$ milhões) e Margem EBITDA (%) 71,8-3,9% +1,3% 68,1 69,0 272,9 +4,9% 286,3 20,2-1,7% +1,0% 19,7 19,9 +34,6% 85,2 63,3 25,3% 33,2% 30,9% 32,1% 32,2% 4T15 3T16 4T T15 3T16 EBITDA 4T Margem EBITDA 2016» Encerramento do contrato de processamento do serviço de adqüirência, com reflexo a partir do 3T16 e impacto na comparação YoY.» Aumento da base e do volume de processamento de cartões dos emissores (YoY) favorecendo o resultado da divisão.» Controle dos custos e despesas: melhora das margens bruta e EBITDA na comparação com o 3T16. 32

33 D E S E M P E N H O P O R U N I D A D E : CLIENTES CLIENTES CARDSYSTEM meios eletrônicos de pagamento + MARKETSYSTEM marketing, fidelidade e e-commerce Cartões Faturados e Cadastrados (Milhões de unidades ) Volume Financeiro Transacional (R$ milhões) e Evolução por Tipo de Resgate (base 100) 21,6 18,4 +5,9% +6,1% 23,4 18,9 22,9 19,5 4T16 vs. 3T16 +3,3% -2,0% 29,3 40, , , T16 vs. 1T % 140,8 167, , vs % +7% % T15 3T16 4T16 1T14 4T15 3T16 4T Cartões Faturados Cartões Cadastrados OPTe+ Milhas e Outros Volume Financeiro Transacional» Base de cartões impulsionadas pelos crescimentos orgânicos dos emissores.» Cartões cadastrados QoQ: limpeza de bases processadas, conforme demanda do emissor, com expurgo de cartões vencidos (impacto na base de cartões faturadas no 3T16).» Ampliação do volume de resgates do OPTe+, comprovando a atratividade e qualidade da plataforma.» Implantação de 25 novos parceiros comerciais em 2016.» Novos clientes em 2016: Banco Cooperativo do Brasil (Bancoob) e Pernambucanas no Loyalty e Souza Cruz no Shopping Corporativo. 33

34 D E S E M P E N H O P O R U N I D A D E : A Unidade CSU.Contact é especializada em BPO de atendimento, por vias de atendimento pessoal (PA s) ou canais digitais: vendas, cobrança, ativação, retenção, engajamento, help desk, back office e SAC. Receita Bruta (R$ milhões) EBITDA (R$ milhões) e Margem EBITDA (%) 55,5-1,3% -1,9% 55,8 54,7 230,7-0,9% 228,6-0,9% +1,1% 1,9 1,9 3,7% 3,8% -13,3% 6,5 5,7 3,1% 2,7% -0,4 4T15 3T16 4T T15 3T16 4T » Iniciativas para aumento da produtividade: C360 atrelado a novos produtos tecnológicos.» Forte gestão de custos. Posições de Atendimento PA s (Média Faturada Unidades) PA s por Tipo de Serviço (Dezembro/16 - % e YoY) ,3% -4,4% ,1% ,5% (-9,2 p.p.) 7,9% (+3,2 p.p.) Vendas Cobrança Atendimento 28,6% (+6,0 p.p.) 4T15 3T16 4T » Readequações: menor volume de chamadas de alguns clientes (cenário macroeconômico).» Perfil dos serviços prestados: maior participação de operações de Cobrança e Vendas em

35 C U S T O S & D E S P E S A S Custos por Unidade de Negócios: CSU CardSystem (R$ milhões) CSU Contact (R$ milhões) CSU CARDSYSTEM» Custos: Eficiente Plano de redução de custos e despesas; 39,6-0,9% 40,2 39,2 4T16 vs. 3T16 +2,0% -6,7% 170,9 159,5-3,8% 45,3 45,2 43,6 4T16 vs. 3T16 +2,0% -2,5% 189,2 184,5» Readequações dos custos ao encerramento das operações de adqüirência.» Menores custos com prêmios entregues na MarketSystem.» 2016: readequações contábeis realizadas a partir do 4T15 (receita e custo impactados em igual proporção). CSU CONTACT» Menor volume de chamadas.» Redução das principais linhas de custos, mesmo com as pressões inflacionárias. 4T15 3T16 4T T15 3T16 4T » Renegociações com fornecedores. Despesas com Marketing & Vendas, Gerais e Administrativas: (R$ milhões) 0,9 18,8 4T15 +22,3% 0,9-19,4% 14,9 3T16 1,1 15,2 4T16 Marketing & vendas 4T16 vs. 3T16 +2,0% +21,5% ,8% 59,2 4,1 Gerais e administrativas * +6,0% 4,0 62, DESPESAS GERAIS E ADMINISTRATIVAS:» Plano de redução de custos e despesas: variação das despesas abaixo da inflação no período.» Menor volume de contingências trabalhistas reconhecidas no 4T16.» QoQ: 3T16 beneficiado com o reconhecimento pontual de crédito de INSS de verbas indenizatórias de R$ 1,7 milhão.» YoY: acordo coletivo em ago/16. DESPESAS COM MARKETING & VENDAS:» Maiores gastos no 4T16 com a divulgação da marca OPTe+ no mercado B2C. * Inclui despesas de Depreciação e Amortização 35

36 I N V E S T I M E N T O S No 4T16, a Companhia realizou investimentos no montante de R$ 32,0 milhões, superior em 189,5% se comparado ao 4T15 e em 184,3% sobre o 3T16, com maior alocação de CAPEX na unidade CSU.CardSystem. Em 2016, os investimentos totalizaram R$ 63,0 milhões, +66,8% vs Investimentos por Unidade de Negócios: (R$ milhões e %) +66,8% 63,0 Investimentos na divisão CSU ITS. 22,4 35,3 31,7 37, Crescimento das operações com customização da plataforma de processamento de cartões % (-11 p.p. YoY) 92% (+11 p.p. YoY) Upgrade da licença software utilizado para o processamento de cartões e atualização do Mainframe. 36

37 E S T R U T U R A D E C A P I T A L Geração de Caixa (4T16 em R$ milhões) Caixa Operacional Líquido: + R$ 14,8 MM 1 Caixa Operacional Líquido (+18,0% QoQ): 8,8-5,5 0,5 (i) aumento de 48,5% do lucro líquido; (ii) aumento da necessidade de capital de giro: 11,0-32,1 Endividamento Bruto: + R$ 5,6 MM 12,0-6,4-11,7 2 (ii.a) ajuste no prazo de contas a receber de determinado cliente; (ii.b) pagamento do 13º salário. Upgrade de softwares e atualização de Mainframe. Expansão dos investimentos nas atividades de meios de pagamentos. Novos investimentos no ITS. Lucro Líquido Depreciação e Amortização Capital de Giro Outros Ativos e Passivos (ex-juros) Investimentos (inclui leasing) Novos Empréstimos (inclui Juros) Amortização de Dívida (inclui Juros) Redução do Caixa 3 Amortização de empréstimos e financiamentos. Ingresso de R$ 12,0 milhões: investimento nas plataformas tecnológicas da Companhia Dívida Bruta (R$ milhões e % da Dív.Bruta) Dívida Líquida e EBITDA 12M (R$ milhões) 24,1 38% R$ 63,7 milhões (Dezembro/2016) 14,5 13,4 8,4 23% 21% 3,4 13% 5% 0,7x 0,7x 77,4 69,8 48,1 53,1 Dez/15 Mar/15 0,3x 84,6 28,6 Jun/16 0,3x 0,5x 88,9 90,9 45,0 27,7 Set/16 Dez/16» Consistente geração operacional de caixa em decorrência do crescimento EBITDA em 2016 e eficiente gestão de capital de giro.» Gestão responsável de estrutura de capital. 1 ano 2 anos 3 anos 4 anos 5 anos Dív. Líquida EBITDA 12M Dív. Líq./EBITDA 37

38 M E R C A D O D E C A P I T A I S Múltiplos abaixo dos peers de mercado, apesar da contínua evolução dos resultados e positiva geração de caixa ao longo dos últimos trimestres. Enterprise Value, EBITDA (R$ milhões), EV/EBITDA e P/E (x) 11,4x ,6 8,7x 8,6x ,0 3,1 7,2x 6,5x 6,6x , ,5 2,5 7,1x ,7 6,1x ,5 5,8x ,7 P/E Enterprise Value EV / EBITDA 12 Meses EBITDA 12 Meses Dez/14 Mar/15 Jun/15 Set/15 Dez/15 Mar/16 Jun/16 Set/16 Dez/16 Performance CARD3, IBOV e SMLL Últimos 12 Meses 70 CARD3 +75,3% 35 IBOV +38,9% SMLL +31,8% 0 Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Base 100 Ajustado por proventos Economática Data base:

39 CONSIDERAÇÕES GERAIS Esta apresentação pode incluir declarações que representem expectativas sobre eventos e resultados futuros de acordo com a regulamentação de valores mobiliários brasileira e internacional. Essas declarações são baseadas em suposições e análises feitas pela Companhia de acordo com a sua experiência e o ambiente econômico e nas condições de mercado e nos eventos futuros esperados, muitos dos quais estão fora do controle da Companhia. Fatores importantes que podem levar a diferenças significativas entre os resultados reais e as declarações de expectativas sobre eventos ou resultados futuros incluem a estratégia de negócios da Companhia, as condições econômicas brasileira e internacional, tecnologia, estratégia financeira, desenvolvimentos dos clientes, condições do mercado financeiro, incerteza a respeito dos resultados de suas operações futuras, planos, objetivos, expectativas e intenções, entre outros. Em razão desses fatores, os resultados reais da Companhia podem diferir significativamente daqueles indicados ou implícitos nas declarações de expectativas sobre eventos ou resultados futuros. As informações e opiniões aqui contidas não devem ser entendidas como recomendação à potenciais investidores e nenhuma decisão de investimento deve se basear na veracidade, atualidade ou completude dessas informações ou opiniões. Nenhum dos assessores da Companhia ou partes à eles relacionadas ou seus representantes terá qualquer responsabilidade por perdas que possam decorrer da utilização ou do conteúdo desta apresentação. Relações com Investidores Telefone: (11) ri@csu.com.br Website: Este material é propriedade da CSU. É proibida qualquer reprodução parcial ou total sem a aprovação por escrito da Companhia. Todos os direitos reservados.