CSU CSU A P R E S E N T A Ç Ã O I N S T I T U C I O N A L D I V U L G A Ç Ã O D E R E S U L T A D O S 4 TR

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1 CSU A P R E S E N TA Ç Ã O I N S T I T U C I O N A L D I V U L G A Ç Ã O D E R E S U L T A D O S R e s u l t a d o s F i n a n c e i r o s 1 T T 1 7

2 D E S T A Q U E S D O P E R Í O D O INOVAÇÃO COMO PILAR: A Companhia lançou NOVOS PRODUTOS E SERVIÇOS, em linha com o que há de mais avançado nos respectivos mercados em que atua RESULTADOS FINANCEIROS: RECORDES HISTÓRICOS na Receita, no EBITDA e no LUCRO LÍQUIDO CSU.CardSystem: 57,2% do faturamento total em (+1,6 p.p. YoY) PANORAMA COMERCIAL: Conquista de NOVOS CONTRATOS em TODAS as DIVISÕES DE NEGÓCIOS, inclusive para processamento de transações de adqüirência DIVISÃO CARDSYSTEM: 21,7 milhões de cartões cadastrados: -5,2% YoY e -16,8% QoQ (encerramento contrato BMG) Base média de cartões de com crescimentos anuais de 8,0% no cadastrado e de 9,0% no faturado Contratação da plataforma CSU.DIGITAL pela maioria dos clientes da Divisão DIVISÃO MARKETSYSTEM: Novo RECORDE HISTÓRICO do volume financeiro de RESGATES de R$ 193,2 milhões em (+28,9% YoY) PAYOUT DE 40% SOBRE O LUCRO LÍQUIDO DO EXERCÍCIO: Distribuição de R$ 13,8 milhões na forma de Juros Sobre o Capital Próprio (28 de fevereiro de 2018) somada a R$ 4,3 milhões a serem distribuídos na forma de dividendos complementares (a ser deliberado em AGO) 2

3 P A N O R A M A D E N E G Ó C I O S AMPLIAÇÃO DA ATUAÇÃO COMERCIAL EM TODAS AS FRENTES DE NEGOCIOS Migração de base cartões do Banco Mercantil do Brasil (BMB) Renovação de Contratos: Tribanco, Porto Seguro, Banrisul e Banestes Lançamento da plataforma CSU.Digital: contratação pela maioria dos clientes (emissores) Novo contrato para processamento de transações de Adqüirência Investimentos realizados em cloud computing e parcerias estratégicas com importantes players de plataformas Nuvem Pública Contratos Implantados: Hiperstream, Granel Química, BMK Novos prospects em tratativa comercial avançada Contratos Firmados: Alelo, Atlas Schindler, Banco Mercantil do Brasil, Drogarias São Paulo e Pacheco, EF English Live, Hyundai e Volkswagen Financial Services, dentre outros +530 PA s conquistadas no período Contrato firmado com o Tribanco para gerenciar o programa de fidelidade Enlace ~17 mil clientes varejistas Expansão da plataforma de loyalty OPTe+ para os clientes Porto Seguro e BR Premmia Novas parcerias comerciais (foco em experiência) ampliando a atratividade do marketplace OPTe+ 3

4 R E C O N H E C I M E N T O D O M E R C A R D O : C S U. C O N T A C T PREMIAÇÕES RECEBIDAS EM SMART CIC BEST PERFORMANCE TROFÉU OURO Categoria: Respeito ao Cliente Case: Transformando Atendimento em Relacionamento Cliente: COMGÁS TROFÉU PRATA Categoria: Relacionamento com o Público Interno Case: Capacitação da Liderança em Problem Solving Cliente: COMGÁS TROFÉU OURO Categoria: Melhor Projeto de Consultoria Case Próprio: CSU Insights TROFÉU PRATA Categoria: Melhor Operação de BKO Case: Transformando Atendimento em Relacionamento Cliente: COMGÁS TROFÉU OURO Categoria: Inovações Tecnológicas no Relacionamento com o Cliente Case: Transformando Atendimento em Relacionamento Cliente: Segmento Bancário TROFÉU OURO Categoria: Excelência nas Práticas em Operações e Cobrança Case: Relacionamento na Cobrança e Maximização nos Resultados Cliente: NATURA XVII PRÊMIO ABT TROFÉU OURO Categoria: Atendimento Integrado (Terceirizadas) Case: Centralização de Atendimento Natura Cliente: NATURA TROFÉU PRATA Categoria: Responsabilidade Social (Terceirizadas) Case Próprio: Cuidando das mamães para cuidarem dos bebês TROFÉU BRONZE TROFÉU PRATA Categoria: Inovação Tecnológica Case Próprio: CSU Collections TROFÉU BRONZE Categoria: Inovação em Produtos e Processos (Terceirizadas) Case: Transformando Atendimento em Relacionamento Cliente: COMGÁS RANKING EXAME/IBRC NATURA Eleita a Melhor Empresa em Atendimento em Premiação recebida diretamente pela Natura através da operação CSU.Contact Categoria: Gestão de Qualidade (Terceirizadas) Case Próprio: CSU Insights Analythics sem Limites 4

5 P R I N C I P A I S I N D I C A D O R E S F I N A N C E I R O S EVOLUÇÃO CONSISTENTE DOS PRINCIPAIS INDICADORES DA COMPANHIA. Receita Bruta (R$ milhões) Lucro Bruto e Margem Bruta (R$ milhões e %) +4,9% +11,9% +12,3% +2,0% 514,9 540,3 +32,5% +8,6% 121,8 136,3 123,7 136,3 139,0 29,0 35,3 38,4 26,1% 28,0% 25,9% 28,8% 30,8% Lucro Bruto Margem Bruta EBITDA e Margem EBITDA (R$ milhões e %) Lucro Líquido e Margem Líquida (R$ milhões e %) 21,8 19,5% +29,2% +7,2% 26,2 28,1 21,4% 22,5% +10,3% 100,3 90,9 19,5% 20,6% 11,0 9,8% +55,3% +59,5% 17,1 10,7 13,7% 8,7% +29,5% 45,2 34,9 7,5% 9,3% EBITDA Margem EBITDA Lucro Líquido Margem Líquida 5

6 D E S E M P E N H O P O R U N I D A D E : C S U. C A R D S Y S T E M A UNIDADE CSU.CARDSYSTEM consolida os resultados de processamento e administração de meios eletrônicos de pagamento (CARDSYSTEM), soluções de marketing de relacionamento, fidelidade e e-commerce (MARKETSYSTEM) e terceirização de TI (ITS). Receita Bruta (R$ milhões) EBITDA (R$ milhões) e Margem EBITDA (%) +8,0% 309,1 +11,2% +15,6% +0,3% 286,3 +32,1% +7,4% 85,2 94,7 69,0 79,5 79,8 19,9 24,4 26,2 33,2% 34,3% 32,2% 34,4% 37,0% EBITDA Margem EBITDA Conquista de NOVOS CLIENTES pelas TRÊS DIVISÕES DE NEGÓCIO; Expansão orgânica da base de cartões processados na Divisão CardSystem, melhor evidenciada pela EXPANSÃO DA BASE MÉDIA DE CARTÕES; Novo RECORDE DE VOLUME FINANCEIRO TRANSACIONAL da MarketSystem; Reajustes anuais dos contratos em adequação às evoluções dos custos; EBITDA: expansões explicadas pelo CRESCIMENTO ORGÂNICO DA BASE MÉDIA DE CARTÕES na Divisão CardSystem e do VOLUME DE RESGATES na Divisão MarketSystem (alavancagem operacional positiva). 6

7 D E S E M P E N H O P O R U N I D A D E : C S U. C A R D S Y S T E M CLIENTES (dentre outros) CLIENTES (dentre outros) CARDSYSTEM meios eletrônicos de pagamento + MARKETSYSTEM marketing, fidelidade e e-commerce Cartões Faturados e Cadastrados (Milhões de unidades ) Volume Financeiro Transacional (R$ milhões) e Evolução por Tipo de Resgate (base 100) 22,9 19,5 Saldos Finais -7,6% -5,2% 26,1 22,0 21,7 18,0 vs. -17,8% -16,8% Médias Anuais +9,0% 22,6 18,9 +8,0% 24,4 20,6 35, , , ,6 % crescimento vs T % +52% 149, , % crescimento vs. +24% +30% Dez/16 Set/17 Dez/17 1T16 Cartões Faturados Cartões Cadastrados OPTe+ Milhas e Outros Vol. Financeiro Transacional MÉDIAS ANUAIS: Migração do BANCO MERCANTIL DO BRASIL, no 1T17, e o CRESCIMENTO ORGÂNICO DOS EMISSORES ao longo do ano impulsionaram os aumentos da média de cartões cadastrados e faturados em 8,0% e 9,0%, respectivamente. Ainda, ao final de, o BANCO BMG optou por encerrar o contrato para o processamento de cartões, refletindo na redução dos saldos finais da base de cartões processados apresentada no período. NOVO RECORDE DO VOLUME FINANCEIRO TRANSACIONAL (R$ 193,2 milhões): Crescimento de 28,9% YoY. OPTe+: crescimento de 24% YoY dos resgates exclusivos da plataforma em. MILHAS E OUTROS: crescimento no superior ao do plataforma OPTe+ explicado pela MASSIFICAÇÃO DE CAMPANHAS DE BONIFICAÇÃO DE PONTOS promovidas pelas empresas coalizadoras no trimestre. Conquista de mais de 20 NOVOS PARCEIROS COMERCIAIS em. 7

8 D E S E M P E N H O P O R U N I D A D E : C S U. C O N T A C T CONTACT Contact center e BPO de atendimento CLIENTES (dentre outros) Receita Bruta (R$ milhões) EBITDA (R$ milhões) e Margem EBITDA (%) 54,7 +8,2% +4,3% 59,2 56,8 +1,1% 231,3-0,3% 228,6 +5,5% 1,9 1,8 1,9 3,8% 3,5% 3,5% 5,7 2,7% -1,9% 5,6 2,6% Margem EBITDA EBITDA Posições de Atendimento PA s (Média Faturada Unidades) Receita Líquida por Tipo de Serviço - % e QoQ) -2,0% -6,9% ,0% ,2% (-0,1 p.p) 16,8% (+0,1 p.p) Atendimento Vendas e Cobranças Reduções explicadas pelo MENOR VOLUME DE CHAMADAS (cenário macroeconômico) e pelo encerramento da operação do BANCO BMG; 11 NOVOS CLIENTES EM (mais de 530 PA s conquistadas no ano) Participação estável de OPERAÇÕES DE REMUNERAÇÃO VARIÁVEL ATRELADAS À TAXAS DE SUCESSO (vendas e cobrança). Novas operações conquistadas são predominantemente de Atendimento. 8

9 C U S T O S & D E S P E S A S Custos por Unidade de Negócios: CSU.CARDSYSTEM (R$ milhões) +2,5% +2,0% -4,3% 41,8 39,2 40,0 163,5 159,5 CSU.CONTACT (R$ milhões) +1,4% +6,5% +2,1% 46,4 45,5 43,6 187,0 184,5 CSU.CARDSYSTEM Maiores custos de Pessoal e com software (Outros); Gastos com Pessoal abaixo da variação da inflação: ganho de produtividade, revisão de estruturas e otimização do quadro de colaboradores; Renegociações de aluguéis de Instalações, do custo de Comunicação e do custo com a compra de Materiais Operacionais junto aos respectivos fornecedores; Custos inferiores com Postagem de cartas e faturas, consequência da tendência de digitalização de faturas; e Internalização dos processos de compra e envio de plásticos por um dos clientes da Divisão CardSystem; Depreciação/Amortização: aumento de vida útil de alguns ativos da Companhia. CSU.CONTACT Maior eficiência nas operações (uso de tecnologia) e renegociações com fornecedores; Maiores gastos com links e aluguéis de software; Gastos com phase-out referente à término de contrato. Despesas com Marketing & Vendas, Gerais e Administrativas: (R$ milhões) 15,2 1,1-44,5% 0,4 +17,0% 17,0 0,6 17,8 Marketing & vendas vs. +4,8% +50,0% 4,0-57,7% 62,8 Gerais e administrativas +5,3% * 1,7 66,2 DESPESAS COM MARKETING & VENDAS: Menores gastos com marketing YoY e QoQ. DESPESAS GERAIS E ADMINISTRATIVAS: Reestruturação do quadro de executivos (gastos rescisórios em R$ 0,5 milhão no ); Aporte ao prestador de serviços de planos de saúde; Acordo coletivo em agosto/17. * Inclui despesas de Depreciação e Amortização 9

10 E S T R U T U R A D E C A P I T A L Fluxo de Caixa (em R$ milhões) 1 GERAÇÃO OPERACIONAL DE CAIXA : (i) Lucro líquido 59,5% maior QoQ; 4,9-4,2 (ii) Melhor capital de giro: renegociações de prazos de pagamentos com fornecedores. 17,1 8,1-10,8 11,2-5,8 Endividamento Bruto: + R$ 5,4 MM 20,5 2 INVESTIMENTOS: Customizações e desenvolvimentos do software de processamento de cartões; Desenvolvimento da plataforma CSU.Digital; Implantação de novos clientes e expansão de algumas operações; Maior CAPEX na CSU.Contact: novos clientes. Lucro Líquido Depreciação e Amortização Capital de Giro Outros Ativos e Passivos (ex-juros) Geração Operacional de Caixa: + R$ 25,9 MM Investimentos (inclui leasing) Novos Empréstimos (inclui Juros) Amortização de Dívida (inclui Juros) Dívida Líquida: - R$ 15,1 MM Aumento do Caixa 3 REDUÇÃO DA DÍVIDA LÍQUIDA EM 72,1% QoQ: Maior geração de caixa operacional; Novos contratos de empréstimos e financiamentos: melhores taxas (queda SELIC) e melhora do perfil da dívida. Dívida Bruta (R$ milhões e % da Dív.Bruta) R$ 69,6 milhões (Dezembro/) Dívida Líquida e EBITDA 12M (R$ milhões) 0,5x 0,6x 0,4x 0,2x 0,1x Representatividade da dívida de CURTO PRAZO EM 33%; 33% 29% 33% 28% 22% 22% 14% 13% 1 ano 2 anos 3 anos 4 anos 3% 4% 5 anos 90,9 45,0 Dez/16 89,7 57,8 Mar/17 Dív. Líquida 89,3 34,8 Jun/17 EBITDA 12M 93,9 100,3 20,9 5,8 Set/17 Dez/17 Dív. Líq./EBITDA RELAÇÃO DÍVIDA LÍQUIDA/EBITDA em 0,1x: desempenho positivo do EBITDA nos últimos 12 meses, aliado à redução da dívida líquida; GESTÃO RESPONSÁVEL DE ESTRUTURA DE CAPITAL. 10

11 M E R C A D O D E C A P I T A I S ENTERPRISE VALUE, EBITDA (R$ milhões), EV/EBITDA e P/E (x) MÚLTIPLOS ABAIXO DOS PEERS DE MERCADO, apesar da contínua evolução dos resultados. 11,6x 11,6x ,4x ,1x 5,8x 6,5x 6,6x 6,1x ,2 4,5 5, ,7 2,5 2,7 9,0x 412 4,1 P/E Enterprise Value EV / EBITDA 12 Meses 2,5 70 2, EBITDA 12 Meses Dez/15 Mar/16 Jun/16 Set/16 Dez/16 Mar/17 Jun/17 Set/17 Dez/ Retorno CARD3, IBOV e SMLL (últimos 12 meses) CARD3 108,5% ,5M Quantidade Mensal de Ações Negociadas (em milhares) SMLL 49,4% IBOV 26,9% 2,0M 1,5M ,0M 0,5M 0 Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Base 100 Ajustado por proventos Economática Data base:

12 CONSIDERAÇÕES GERAIS Esta apresentação pode incluir declarações que representem expectativas sobre eventos e resultados futuros de acordo com a regulamentação de valores mobiliários brasileira e internacional. Essas declarações são baseadas em suposições e análises feitas pela Companhia de acordo com a sua experiência e o ambiente econômico e nas condições de mercado e nos eventos futuros esperados, muitos dos quais estão fora do controle da Companhia. Fatores importantes que podem levar a diferenças significativas entre os resultados reais e as declarações de expectativas sobre eventos ou resultados futuros incluem a estratégia de negócios da Companhia, as condições econômicas brasileira e internacional, tecnologia, estratégia financeira, desenvolvimentos dos clientes, condições do mercado financeiro, incerteza a respeito dos resultados de suas operações futuras, planos, objetivos, expectativas e intenções, entre outros. Em razão desses fatores, os resultados reais da Companhia podem diferir significativamente daqueles indicados ou implícitos nas declarações de expectativas sobre eventos ou resultados futuros. As informações e opiniões aqui contidas não devem ser entendidas como recomendação à potenciais investidores e nenhuma decisão de investimento deve se basear na veracidade, atualidade ou completude dessas informações ou opiniões. Nenhum dos assessores da Companhia ou partes à eles relacionadas ou seus representantes terá qualquer responsabilidade por perdas que possam decorrer da utilização ou do conteúdo desta apresentação. Relações com Investidores Telefone: (11) ri@csu.com.br Website: Este material é propriedade da CSU. É proibida qualquer reprodução parcial ou total sem a aprovação por escrito da Companhia. Todos os direitos reservados.