Visão Geral da Companhia

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2 Visão Geral da Companhia

3 Sobre a CSU UMA HISTÓRIA DE SUCESSO 1992: Fundação da CSU. Atualmente, empresa líder no mercado brasileiro de prestação de serviços de alta tecnologia voltados ao consumo, relacionamento com clientes, processamento e transações eletrônicas, com o apoio de sete mil colaboradores alocados em São Paulo, Barueri, Recife e Belo Horizonte. 1996: Pioneirismo - primeira empresa no país a trabalhar com as três bandeiras internacionais simultaneamente. 2006: Novo Mercado primeira empresa do segmento de meios eletrônicos de pagamentos a abrir capital no mais elevado nível de Governança Corporativa. 2013: Novos Negócios CSU passa a atuar em novos mercados, oferecendo soluções completas para programas de fidelidade e e-commerce (OPTe+), terceirização de data center (CSU ITS), e inovação no relacionamento com clientes através de uma plataforma tecnológica multimídia digital (C360). 2014: Expansão OPTe+ a plataforma OPTe+ inova mais uma vez, oferecendo serviços de e-commerce diretamente ao consumidor final (OPTe+ B2C). ESTRUTURA ACIONÁRIA Capital Social é formado por ações ordinárias. Ações listadas no Novo Mercado (CARD3) desde 2006: 100% Tag Along e não possui Poison Pills. CSU mil ações Conselho Fiscal: Três membros titulares, sendo um escolhido pelos acionistas minoritários. Controle Free Float Tesouraria Conselho Administração: Cinco membros no conselho, sendo quatro independentes. 63,1% 35,6% 1,3% Sul América: 14,0% Polo Capital: 5,4% Demais: 16,2% 3 Dados de 28/11/2014

4 Divisão de Negócios Relacionamento de longo prazo com grandes clientes nos segmentos financeiro, utilities, seguradoras, indústria, varejo e TELECOM. + + Processamento e Administração de Meios Eletrônicos de Pagamento. Gestão de Processamento para Adquirentes. Soluções de marketing direto e digital para ações e programas de customer engagement. 51% da Receita* 84% do EBITDA* Gestão e soluções em Contact Center e BPO (Terceirização de Processos de Negócios). 49% da Receita* Serviços de outsourcing de data center de mainframe e plataforma distribuída. Plataforma de Conversão de Clientes pessoa física focada em: Cobrança, Vendas, Ativação, Retenção e Engajamento. 16% do EBITDA* Novos Negócios em processo de prospecção 4 * Informação referente aos 9M14.

5 5 Integração entre as Unidades de Negócios As Unidades de Negócios da CSU atuam em sinergia, suportando todo o ciclo de vida do cliente. Oportunidades de ganhos em todas as unidades de negócios

6 6 Cenário Atual e Novos Negócios RESULTADOS OPERACIONAIS CRESCENTES + DIRETRIZES ESTRATÉGICAS + PREMISSAS Diversificação das fontes de receitas. Mercados potenciais relevantes. Expansão para novos negócios. Altas taxas de crescimento. Sucesso na Rápida recuperação Novos Negócios Lançamento de novos produtos e serviços Margens operacionais significantes. Redução expressiva de custos e despesas identificação de novas fontes de receita CardSystem e Contact mais eficientes. Gestão criteriosa de investimentos e gastos. Sinergia com as unidades de negócios. Nova geração de soluções de premiação e benefícios para programas de relacionamento, fidelização e Shopping Corporativo. Plataforma tecnológica para relacionamento multimídia digital com clientes: vendas, cobrança, ativação, retenção, back office, SAC e engajamento. Prestação de serviços de BPO/TI: hosting gerenciado, colocation, cloud computing e serviços consultivos de TI.

7 Mercados de Atuação

8 8 Mercados de Atuação: CardSystem A unidade CSU CardSystem consolida os resultados de processamento de meios eletrônicos de pagamento e adquirência, soluções de marketing, loyalty e e-commerce (CSU MarketSystem), e terceirização de data center (CSU ITS). MEIOS ELETRÔNICOS DE PAGAMENTO Maior nível de bancarização da população impacta a demanda por cartões. ADQUIRÊNCIA Substituição dos meios tradicionais de pagamento (cheque e dinheiro). Aumento da renda, do crédito e expansão da classe C, D e E. Quando comparado à países como Alemanha, Canadá, Japão e Espanha, notase que ainda há espaço para crescimento. Aumento da confiança e da aceitação em relação ao uso dos cartões. Setor de cartões é um dos que mais cresce no Brasil. Crescimento e maior demanda por parte do Varejo. Possibilidade de novas licitações de bancos regionais. 76% da população possui algum meio eletrônico de pagamento, o que representa 57% nos gastos totais das famílias 2. Consolidação do e-commerce. 30% da população brasileira realiza compras pela Internet, dos quais 67% pagam com cartões (vs. 13% em 2010) 3. Barreiras à novos entrantes: investimento inicial elevado, exigências impostas pelas bandeiras e tempo de adaptação ao mercado (2 a 3 anos). PÚBLICO COM CONTA BANCÁRIA 1 (%) EVOLUÇÃO TRANSAÇÕES CSU ACQUIRER 4 (base 100) 98,1 96,4 95,8 93,3 88,0 55, Alemanha Japão Canadá Espanha EUA Brasil 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 CSU: VANTAGENS COMPETITIVAS Companhia independente, com 22 anos de experiência. Confiabilidade e segurança garantidos pela certificação PCI. Investimento para desenvolvimento da plataforma já foi feito; novos clientes e implantações não impactam no custo da unidade. 1 Fonte: World Bank Adultos com mais de 15 anos. Plataforma pronta para uso. Única processadora independente PCI Compliance. Infraestrutura de contingência on site e off site (CPDs próprios). Plataforma homologada pela Visa e Mastercard. 2 e 3 ABECS, Estimativas da Companhia.

9 Mercados de Atuação: CardSystem A unidade CSU CardSystem consolida os resultados de processamento de meios eletrônicos de pagamento e adquirência, soluções de marketing, loyalty e e-commerce (CSU MarketSystem), e terceirização de data center (CSU ITS). TECNOLOGIA Setor de TI é considerado um dos motores para o desenvolvimento econômico. Empresas estão começando a perceber a relevância da área de tecnologia para o bom funcionamento de seus negócios (impacto na demanda por terceirização de TI, dado o alto investimento inicial e o know-how necessário para desenvolver infraestrutura interna). Barreiras à novos entrantes. Destaques 2014 Visão 2015 Natura DAC/Servidores. OPTe+ Vivo. Desenvolvimento dos Produtos e Soluções. Estruturação dos Processos de Infra. Mercado com crescimento de 2 dígitos. Hosting gerenciado, colocation, soluções customizadas e cross-selling. Alianças / Brokers. Contratos rentáveis. Plano 100. Preço / Estrutura / Timing. CSU: VANTAGENS COMPETITIVAS Data center TIER III altíssima disponibilidade e confiabilidade dos serviços prestados. 22 anos de experiência em gestão de data center de alta performance. Diferenciação: serviços premium, soluções customizadas e cross selling. 9 1 Fonte: CardMonitor (2T14).

10 10 Mercados de Atuação: CardSystem A unidade CSU CardSystem consolida os resultados de processamento de meios eletrônicos de pagamento e adquirência, soluções de marketing, loyalty e e-commerce (CSU MarketSystem), e terceirização de data center (CSU ITS). LOYALTY Mercado de fidelidade está em expansão no Brasil - em países desenvolvidos (EUA) esse mercado alcança US$50 bilhões/ano. Alterações nos hábitos dos brasileiros em relação aos programas de fidelidade e ao e-commerce impactam o crescimento do número de resgates. Aumento das empresas que vêm sinalizando interesse por programas de fidelidade como forma de manutenção do relacionamento com clientes. FUGA DAS MILHAS (%): tendência ou mainstream Base total: 170 milhões de plásticos 1 28,8 23,5 13,4 9,8 6 2,6 2,5 1,6 1,6 1,1 1,1 0,9 0,8 0,7 0,5 0,4 0,4 4,3 CSU: VANTAGENS COMPETITIVAS OPTe+ consolida os maiores varejistas do Brasil dentro de um único ambiente. Mais de 1 milhão de produtos e viagens para adquirir com Pontos + Dinheiro. Carrinho e check out únicos. Redução de 30% com custo relacionado à premiação.

11 11 Descubra OPTe+ Com a expansão do OPTe+, o e-marketplace da CSU MarketSystem, a Companhia passou a oferecer os benefícios da plataforma diretamente para o consumidor final, atuando como um novo player no mercado brasileiro de e-commerce. Mais uma conquista do OPTe+: GO TO MARKET $ SHOPPING DE OFERTAS Mercado: B2B E-commerce Fechado FULLFILLMENT Mercado: B2B Catálogo e Estoque Físicos MULTICATÁLOGO Mercado: B2B Loyalty & Incentivo +10 anos de atuação 1T13 2T13 t

12 Mercados de Atuação: Contact A unidade CSU Contact é a unidade da CSU especializada na prestação de serviços de teleatendimento, por meio de posições de atendimento ou canais digitais: vendas, cobrança, ativação, retenção, engajamento, help desk, back office e SAC. CALL CENTER O crescimento dos bancos e das empresas de telecomunicação (maiores consumidores de call center) impulsionam o faturamento do setor. Aumento da demanda por terceirização de serviços que não fazem Qualidade reconhecida pelo mercado: Prêmio Nacional de Telesserviços e ABT Garrido. Empresa de Excelência em Contact Center do Ano. Melhor Atendimento via Redes Sociais. parte do core business das empresas. Maior exigência dos consumidores em relação à qualidade do atendimento impulsionam a demanda por terceirização de call center. CSU: VANTAGENS COMPETITIVAS Sinergia com as demais unidades da CSU porta de entrada para outros negócios da Companhia. Foco em operações de maior valor agregado - margens superiores às operações tradicionais de call center. Serviços completos, que envolvem um projeto de negócios para o cliente e um modelo consultivo de comercialização (Terceirização de Processos de Negócios). Uso de tecnologia de ponta, rede própria de telecomunicação de alta velocidade, soluções de BI com modelo estatístico de desempenho, ferramentas para gestão de pessoas e processos e o uso de multiplataformas tecnológicas para relacionamento com clientes redes sociais, SMS, chat, voicer e (C360). Contratos são reajustados de acordo com o período do dissídio salarial (menor impacto nas margens). Investimento em Pessoas: Instituto CSU - treinar, capacitar e reter pessoas. 12

13 Desempenho Financeiro e Operacional

14 9M13 9M13 Principais Indicadores Os indicadores financeiros apresentados ao longo de 2014 sinalizam a retomada do crescimento e da lucratividade da Companhia. Receita Bruta (R$ milhões) EBITDA e Margem EBITDA (R$ milhões e %) Composição EBITDA 9M14 (%) 427,6 405,7 382,1 285,1 316, M14 60,0 40,0 20,0-65,5 64,9 16,5% 17,4% 13,4% 65,4 64,9 39,1 34,0 9,6% 16,5% 17,4% 33,9 13,4% 9,6% 24,9 39, M14 50,0% 40,0% 30,0% 20,0% 10,0% 0,0% 15,5% 84,5% CSU CardSystem CSU Contact Maior representatividade da unidade CardSystem (vs. 78% 9M13) EBITDA Margem EBITDA Lucro Líquido e Margem Líquida (R$ milhões e %) Evolução Lucro Líquido 9M14 (R$ milhões) 3500,0% 2500,0% 1500,0% 500,0% -500,0% 5,7% 6,0% 5,7% 6,0% 22,6 22,6 22,2 22,2 0,0 0,2* 7,6 7,6-1,9-1, M14 9M14 Lucro Líquido 9M13 2,6% Margem Líquida 2,6% 6,0% 5,0% 4,0% 3,0% 2,0% 1,0% 0,0% 1,4 3,07 3,12 7,6 1T14 2T14 3T14 9M14-1,8 9M13 * R$179k em

15 9M13 9M13 9M13 Desempenho por Unidade: A unidade CSU CardSystem consolida os resultados de processamento de meios eletrônicos de pagamento e adquirência, soluções de marketing, loyalty e e-commerce (CSU MarketSystem), e terceirização de data center (CSU ITS). Receita Bruta (R$ milhões) Lucro Bruto e Margem Bruta (R$ milhões e %) EBITDA e Margem EBITDA (R$ milhões e %) 221,3 219,2 182,0 133,6 162, M14 46,2% 46,2% 94,4 94,4 37,9% 37,9% 75,7 75,7 22,3% 22,3% 37,2 37,2 60,0 27,2% 27,2% 40,0 20,0 25,4 40,4 25,4 40, M14 9M14 Lucro Bruto Margem Bruta - 65,5 64,9 37,3% 31,9% 39,1 34,0 16,5% 76,1 22,2% 17,4% 63,7 17,3% 13,4% 9,6% 28,9 19,5 33, M14 9M14 EBITDA Margem EBITDA 50,0 40,0 30,0 20,0 10,0 0,0% Cartões Cadastrados e Faturados (milhões unidades) Composição Cartões 3T14 (%) Destaques (9M14 vs. 9M13) Crescimento orgânico da base de cartões. 23,3 23,8 14,0 12,0 16,5 17,3 14,4 15,2 36,4% Crédito 63,6% Private Label Aumento no volume de postagem de faturas e emissão de plásticos. Contratos renovados: Tribanco e Banpará. Maior participação da CardSystem nos 4T11 4T12 4T13 3T14 Cartões Faturados Cartões Cadastrados Maior participação dos Cartões de Crédito maior valor agregado (vs. 57,8% 3T13) resultados consolidados da CSU. Expansão da CSU MarketSystem. 15

16 Desempenho por Unidade: A CSU MarketSystem é a unidade da CSU especializada em marketing direto e digital, loyalty e relacionamento com clientes e consolida os resultados da plataforma OPTe+. Faturamento da CSU MarketSystem é potencializado pelo OPTe+. A plataforma OPTe+ inovou os serviços oferecidos ao mercado de fidelidade no Brasil, oferecendo mais de 1 milhão de produtos, dos maiores varejistas do país, dentro de um único ambiente. Receita Bruta (R$ milhões) Destaques (9M14 vs. 9M13) Aumento do acesso aos resgates de produtos e viagens. Novos clientes conquistados impactaram o volume de vendas. 6,3 7,2 8,4 8,3 9,1 10,2 12,7 Novos parceiros implantados ampliou a oferta de produtos disponíveis. Maior comissionamento sobre as vendas (rebate) na plataforma OPTe+. 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 Conclusão da plataforma na modalidade Shopping Corporativo e conquista de dois grandes clientes. 16

17 9M13 9M13 Desempenho por Unidade: A unidade CSU Contact é a unidade da CSU especializada na prestação de serviços de teleatendimento, por meio de posições de atendimento ou através de canais digitais: vendas, cobrança, ativação, retenção, engajamento, help desk, back office e SAC. Receita Bruta (R$ milhões) Lucro Bruto e Margem Bruta (R$ milhões e %) EBITDA e Margem EBITDA (R$ milhões e %) 206,3 186,5 200,1 153,9 151, M14 46,2% 37,9% 9,7% 94,4 4,6% 75,7 16,8 8,9 11,7% 13,1% 21,8 22,3% 27,2% 37,2 17,0 18,7 25,4 40, M14 9M14 60,0 40,0 20,0-65,5 64,9 4,3% 2,7% 0,7% 34,0 39,1 16,5% 17,4% 5,5* (10,6) 1,2 9,6% 6,1 13,4% M14-5,5% M14 Lucro Bruto Margem Bruta EBITDA Margem EBITDA * 9M13: R$5,5MM 2013: R$5,1MM Posições de Atendimento (Média - unidades) Destaques (9M14 vs. 9M13) Novos contratos assinados: Natura, Europ Assistance e Etna (2T14); e GVT, Bradesco Financiamentos e expansão da NET SAC 2.0 (3T14). Contratos em linha à estratégia de crescimento seletivo, com margens superiores, e ao reajuste em período igual ao do 4T11 4T12 4T13 3T14 dissídio salarial. 17

18 9M14 Fluxo de Caixa Incrementos verificados no endividamento e nos investimentos da Companhia estão atrelados à implantação de novos contratos. 11,6 Geração Operacional de Caixa 9M14 (R$ milhões) 15,6 5,8 33,0 17,2 1T14 2T14 3T14 9M14 9M13 Endividamento (R$ mil) 31/12/ /12/ /12/ /09/2014 Curto prazo Longo prazo Dívida Bruta (-) Saldo Caixa Dívida Líquida EBITDA LTM Dív. Líq./EBITDA LTM 0,7 0,6 2,2 1,5 Patrimônio Líquido Dív. Bruta/PL 45,4% 37,8% 57,2% 50,7% Estrutura de Capital se mantém em patamar bastante administrável. Aumento de 63,9% da amortização (9M14 vs. 9M13). CSU não possui dívidas em moedas estrangeiras. Investimentos (R$ milhões) Composição Investimentos 9M14 (%) 68,9 61,0 50,4 55,6 5,4% 42,3 22,4 35,3 24, ,0% 62,6% Efetivado Aprovado AGOE 18 Novos negócios já estão concluídos. Investimentos em linha ao Orçamento de Capital aprovado em AGOE. CardSystem: aprimoramento da plataforma de processamento de cartões. Contact: implantação de Posições de Atendimento contratadas. ITS: conclusão do data center certificado pelo TIER III.

19 Mercado de Capitais e Considerações Finais

20 Retomada do Crescimento 130 Percepção do mercado atrelado à entrega de resultados da Companhia. Performance YTD: CARD3, Ibovespa e Índice Small Cap IBOV +6,2% CARD3 +1,6% SMLL -10,5% Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Fonte: Economática Ajustado por proventos Base 100 Market Cap R$ 131 milhões P/E 13,7x EV/EBITDA 4,2x 20 Dados de

21 Relações com Investidores Av. Brigadeiro Faria Lima, Térreo CEP São Paulo - SP Telefone: (11) ri@csu.com.br Website: Este material é propriedade da CSU. É proibida qualquer reprodução parcial ou total sem a aprovação por escrito da Companhia. Todos os direitos reservados. As opiniões expressas nesse documento podem mudar a qualquer momento sem aviso prévio.