Destaques Financeiros e Operacionais

Transcrição

1 5 de agosto de 2015

2 Aviso Importante O material divulgado pela Companhia reflete as expectativas dos administradores e poderá conter estimativas sobre eventos futuros. Quaisquer informações, dados em geral, previsões ou planos futuros refletem estimativas e não podem ser tomados como dados concretos ou promessa perante o mercado. A Smiles não será responsável por quaisquer decisões de investimentos, operações ou alterações nas posições dos investidores tomadas com base nas informações e dados aqui divulgados. Da mesma forma, fica claro que o material ora divulgado poderá sofrer alterações sem prévio aviso. O presente material foi elaborado pela Smiles S.A. ( Smiles" ou a "Companhia") de acordo com as mais rígidas normas nacionais e internacionais aplicáveis ao setor e inclui determinadas declarações prospectivas que se baseiam, principalmente, nas atuais expectativas e nas previsões da Smiles quanto a acontecimentos futuros e tendências financeiras que atualmente afetam ou poderiam vir a afetar o negócio da Smiles, não representando, no entanto, garantias de desempenho no futuro. Elas estão fundamentadas nas expectativas da administração, envolvendo uma série de riscos e incertezas em função dos quais a situação financeira real e os resultados operacionais podem vir a diferir de maneira relevante dos resultados expressos nas declarações prospectivas. A Smiles não assume nenhuma obrigação no sentido de atualizar ou revisar publicamente qualquer declaração prospectiva. Esta apresentação é divulgada exclusivamente para efeito de informação e não deve ser interpretada como solicitação ou oferta de compra ou venda de ações ou instrumentos financeiros correlatos. De igual modo, esta apresentação não oferece recomendação referente a investimento e tampouco deve ser considerada como se a oferecesse. Ela não diz respeito a objetivos específicos de investimento, situação financeira ou necessidades particulares de nenhuma pessoa. Tampouco oferece declaração ou garantia, quer expressa, quer implícita, em relação à exatidão, abrangência ou confiabilidade das informações nela contidas. Esta apresentação não deve ser considerada pelos destinatários como elemento que substitua a opção de exercer seu próprio julgamento. Quaisquer opiniões expressas nesta apresentação estão sujeitas a alteração sem aviso e a Smiles não têm a obrigação de atualizar e manter em dia as informações nela contidas. 2

3 Destaques Financeiros e Operacionais Faturamento bruto total de R$ 392,1 mi crescimento de 65,9% em relação ao 2T14 e de 5,6% em relação ao 1T15 13,1 bi de milhas acumuladas, cresce 31,5% vs. 2T14 crescimento ex-gol de 38,5% vs. 2T14 e 5,8% em relação ao 1T15 9,5 bi de milhas resgatadas no 28,2% maior em relação ao 2T14 e 6,5% superior ao 1T15 Receita líquida atinge R$ 275,5 mi 80,9% superior ao 2T14 e 12,0% superior ao 1T15 Lucro Operacional de R$ 93,0 mi no 93,5% maior em relação ao 2T14, representando margem operacional de 33,8% Lucro Líquido de R$ 89,4 mi 39,5% superior ao 2T14 e 28,5% superior ao 1T15 Novos produtos: taxa de embarque com milhas e parceria Connexions Resgate de taxa de embarque com milhas disponível exclusivamente na Smiles 3

4 90 promoções no trimestre: 32 produtos Smiles 27 aéreas 16 bancos 15 varejo 365 Motivos para Sorrir é uma plataforma de comunicação promocional diária, que promove o engajamento e a reativação de clientes 4

5 mais de 290 promoções: 96 produtos Smiles 90 aéreas 57 bancos 48 varejo mais de 40% de crescimento nos acessos ao portal Smiles desde o início da campanha

6 1 a empresa a oferecer essa facilidade no Brasil milhas por trecho Experiência 100% milhas Disponível em voos domésticos GOL 6

7 + 7

8 7 sorteios semanais 100 chances de ganhar 84 ganhadores já anunciados Confira todos vencedores e acompanhe o último sorteio no site 8

9 veiculado em 01/jul/2015 imagem ilustrativa do motivo # 304 Ao transferir os pontos do seu cartão de crédito, mais chances de ganhar Agora a campanha será mensal 9

10 veiculado em 5/out/2014 imagem ilustrativa do motivo # 35 Destaques do 13 milhões de participantes Netpoints e 23 milhões consolidados entre Netpoints e Smiles Quantidade de trocas cresceu 15,8 x YoY atingindo 1 MM de trocas no período 10

11 Evolução do Faturamento e Acúmulo de Milhas Faturamento Bruto (em R$ milhões) 1 Milhas Acumuladas ex-gol (em bilhões) 2 392,1 371,3 392,1 11,2 10,6 11,2 236,4 8,1 2T14 1T15 2T14 1T15 65,9% 5,6% 38,5% 5,8% 1 Faturamento Bruto não é uma medição contábil e corresponde ao total faturado pela venda de milhas e parcela em dinheiro do Smiles&Money, bruto de impostos. Esses faturamentos podem ter afetado o período corrente ou serão reconhecidos como receita em períodos futuros, dependendo do momento do resgate por parte do participante do programa. 2 Números do gráfico refletem os acúmulos líquidos de reembolso. 11

12 Alto Engajamento de Nossos Clientes Milhas Resgatadas (em bilhões) 1 Receita Líquida (em R$ milhões) 9,5 8,9 9,5 275,5 246,0 275,5 7,4 152,3 2T14 1T15 2T14 1T15 28,2% 6,5% 80,9% 12,0% 1 Números do gráfico refletem os resgates líquidos de reembolso. 12

13 Margem Direta de Resgates Abertura por produto 1 R$ mi Resgate de Prêmios 1T15 vs. 1T15 (%) Total 1T15 vs. 1T15 (%) Receita Bruta 271,0 245,0 10,6% 303,6 271,2 12,0% Receita de Resgate de Milhas 194,1 170,3 14,0% 194,1 170,3 14,0% Receita Money 76,9 74,7 2,9% 76,9 74,7 2,9% Receita de Breakage - - n/a 29,3 24,5 19,8% Outras Receitas - - n/a 3,3 1,7 90,2% (-) Impostos diretos (25,1) (22,7) 10,6% (28,1) (25,2) 11,5% (=) Receita Líquida 245,9 222,3 10,6% 275,5 246,0 12,0% (-) Custos Diretos (143,4) (126,7) 13,2% (143,4) (126,7) 13,2% (-) Custos Não Alocados - - n/a (9,9) (5,0) 96,6% (=) Lucro Bruto 102,5 95,6 7,2% 122,2 114,2 7,0% Margem Bruta 41,7% 43,0% (1,3) p.p. 44,4% 46,4% (2,1) p.p. 1 Esta margem leva em consideração a Receita de Resgate de Milhas líquida, a Receita Money líquida e os custos de Resgate. As outras receitas, custos e despesas não foram alocados. 13

14 Breakage A Saldo Inicial de Receita Diferida 904,3 B Acúmulos 313,7 (+) Faturamento Bruto de Milhas 313,7 1 (+) Outros Efeitos - Breakage (últimos 12 meses) 16,9% 16,9% 16,3% 17,2% 16,5% 16,5% 17,0% 15,2% 15,5% C Resgates 194,1 D Expiração 4,9 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 E = A + B - C - D Saldo Final de Receita Diferida 1.019,0 F Taxa de Breakage 17,0% G = E x F Saldo de Breakage 173,2 H(t) = G(t) - G (t-1) Variação de Breakage no Resultado 24,4 J = D + H(t) Receita de Breakage 29,3 1 Os ajustes são referentes à contabilização de milhas acumuladas porém ainda não faturadas. Estes ajustes são feitos para que a contabilidade reflita o regime de competência, enquanto o faturamento é objetivamente calculado pelo valor faturado com os parceiros comerciais. 14

15 Composição do Lucro Líquido do 29,3 3,3 (28,1) 194,1 76,9 (153,3) (27,3) (1,8) 39,5 (43,1) 89,4 Receita de Resgate de Milhas Receita Smiles & Money Receita de Breakage Outras Receitas Impostos Diretos Custo dos Resgates Despesas Operacionais Result. de Equivalência Patrimonial Resultado Financeiro Impostos Lucro Líquido Lucro Bruto: R$ 122,2 milhões margem de 44,4% Lucro Operacional: R$ 93,0 milhões margem de 33,8% Lucro Líquido: R$ 89,4 milhões margem de 32,5% 15

16 jun-14 jul-14 ago-14 set-14 out-14 nov-14 dez-14 jan-15 fev-15 mar-15 abr-15 mai-15 jun-15 Fechamento Base 100 Performance da Ação últimos doze meses 160 Performance SMLE3 (Base /06/2014 a 30/06/2015) Fonte: Economatica Ajustado por proventos e redução de capital SMLE3 IBOV Base

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