Apresentação de Resultados 3T13. 1º de novembro de 2013

Transcrição

1 Apresentação de Resultados 3T3 º de novembro de 203

2 2 Aviso Importante O material divulgado pela Companhia reflete as expectativas dos administradores e poderá conter estimativas sobre eventos futuros. Quaisquer informações, dados em geral, previsões ou planos futuros refletem estimativas e não podem ser tomados como dados concretos ou promessa perante o mercado. A Smiles não será responsável por quaisquer decisões de investimentos, operações ou alterações nas posições dos investidores tomadas com base nas informações e dados aqui divulgados. Da mesma forma, fica claro que o material ora divulgado poderá sofrer alterações sem prévio aviso. O presente material foi elaborado pela Smiles S.A. ( Smiles" ou a "Companhia") de acordo com as mais rígidas normas nacionais e internacionais aplicáveis ao setor e inclui determinadas declarações prospectivas que se baseiam, principalmente, nas atuais expectativas e nas previsões da Smiles quanto a acontecimentos futuros e tendências financeiras que atualmente afetam ou poderiam vir a afetar o negócio da Smiles, não representando, no entanto, garantias de desempenho no futuro. Elas estão fundamentadas nas expectativas da administração, envolvendo uma série de riscos e incertezas em função dos quais a situação financeira real e os resultados operacionais podem vir a diferir de maneira relevante dos resultados expressos nas declarações prospectivas. A Smiles não assume nenhuma obrigação no sentido de atualizar ou revisar publicamente qualquer declaração prospectiva. Esta apresentação é divulgada exclusivamente para efeito de informação e não deve ser interpretada como solicitação ou oferta de compra ou venda de ações ou instrumentos financeiros correlatos. De igual modo, esta apresentação não oferece recomendação referente a investimento e tampouco deve ser considerada como se a oferecesse. Ela não diz respeito a objetivos específicos de investimento, situação financeira ou necessidades particulares de nenhuma pessoa. Tampouco oferece declaração ou garantia, quer expressa, quer implícita, em relação à exatidão, abrangência ou confiabilidade das informações nela contidas. Esta apresentação não deve ser considerada pelos destinatários como elemento que substitua a opção de exercer seu próprio julgamento. Quaisquer opiniões expressas nesta apresentação estão sujeitas a alteração sem aviso e a Smiles não têm a obrigação de atualizar e manter em dia as informações nela contidas.

3 3 Destaques Financeiros e Operacionais do 3T3 Lucro Líquido de R$ 63,0 milhões Crescimento de 30,5% em relação ao 2T3. Margem líquida de 40,4% no 3T3. Receita Líquida de R$ 55,9 milhões Crescimento de 37,7% em relação ao 2T3. Ações conjuntas com todos os principais parceiros financeiros Novos produtos, promoções e renovação de contrato com o Banco Itaú por três anos. Crescimento de dois-dígitos na emissão e resgate Crescimento na emissão e resgate de milhas de 8,6% e 30,3%, respectivamente, em relação ao 3T2. 28,3% de crescimento na emissão de milhas para parceiros ex-gol 20,% maior em relação ao 2T3 e 28,3% maior em relação ao 3T2.

4 4 Evolução do Faturamento Bruto e Milhas Acumuladas Faturamento Bruto (R$ milhões),2 Milhas Acumuladas (em bilhões) 3 29,6 266,7 25,7 266,7 8,6 0,2 8,7 0,2 3T2 3T3 2T3 3T3 3T2 3T3 2T3 3T3 Faturamento Bruto não é uma medição contábil e corresponde ao total faturado pela venda de milhas e parcela em dinheiro do Smiles&Money, bruto de impostos. Esses faturamentos podem ter afetado o período corrente ou serão reconhecidos como receita em períodos futuros, dependendo do momento do resgate por parte do participante do programa. 2 Para os períodos de 202, o faturamento pro-forma reflete a estimativa dos valores que teriam sido faturados à GOL, aplicando-se o contrato de compra e venda de passagens e milhas. 3 Números do gráfico refletem os acúmulos líquidos de reembolso.

5 5 Alto engajamento de nossos clientes Milhas Resgatadas (em bilhões) Prêmios Resgatados (em milhares) 6,7 8,7 7,0 8, T2 3T3 2T3 3T3 3T2 3T3 2T3 3T3 Números do gráfico refletem os resgates líquidos de reembolso.

6 Clube Smiles (setembro/203) Benefícios Exclusivos.000 milhas todo mês mediante mensalidade de R$30,00 no cartão de crédito. Prazo de expiração diferenciado para as milhas acumuladas pelo clube. Acesso a promoções com antecedência. Bonificação progressiva nas transferências de pontos realizadas por meio de bancos e cartões de crédito: 5% a partir do 6º mês 0% a partir do 2º mês Ilustrativo, consulte as regras do programa para informações completas. 6

7 7 Netpoints (outubro/203) Sobre a Dados do Acordo () Acordo de investimento que tem por objetivo a subscrição de 25% do capital social da Netpoints Fidelidade S.A. Base de participantes: 3,5 milhões Início da operação: Setembro de 20 Número de parceiros: Mais de 00 parceiros físicos e on-line Principais parceiros Opção de aquisição de controle acionário da Netpoints, após 5 anos (50% + 0 ação). Direito de veto em matérias relevantes e o direito de apontar um assento no Conselho de Administração da Netpoints. Com o acordo, a Smiles complementará sua estratégia de negócios, permanecendo focada no desenvolvimento de alianças com parceiros chave no segmento de varejo. Smiles e Netpoints farão esforços para viabilizar intercâmbio de milhas Smiles e pontos Netpoints entre os dois programas. Conclusão do acordo sujeita a aprovação do CADE.

8 8 Evolução da Margem Direta dos Produtos Abertura por produto (3T3) Produtos 00% milhas Produtos Smiles& Money Não Alocados Total Receita Bruta 93,4 63,4 5,2 7,9 Receita de Resgate de Milhas 93,4 3,6-96,9 Receita Money - 59,8-59,8 Receita de Breakage - - 3,4 3,4 Outras Receitas - -,8,8 (-) Impostos diretos (8,6) (5,9) (,5) (6,0) (=) Receita Líquida 84,7 57,5 3,7 55,9 (-) Custos Diretos (6,5) (35,) - (96,7) (-) Custos Não Alocados - - (2,4) (2,4) (=) Lucro Bruto 23,2 22,4,3 56,9 Margem Bruta 27,4% 38,9% n/a 36,5% Esta margem leva em consideração a alocação Receita de Resgate de Milhas líquida, da Receita Money líquida e dos custos de Resgate. As outras receitas, custos e despesas não foram alocados especificamente aos produtos.

9 9 Evolução do Breakage A Saldo Inicial de Receita Diferida 252,9 B Acúmulos 20, (+) Faturamento Bruto de Milhas 205, (+) Outros Efeitos (4,0) 25,6% 22,3% Breakage (últimos 2 meses) 7,9% 7,5% 6,3% 5,2% C Resgates 96,6 D Expiração 0,0 2T2 3T2 4T2 T3 2T3 3T3 E = A + B - C - D Saldo Final de Receita Diferida 357, F Taxa de Breakage 5,2% G = E x F Saldo de Breakage 54,6 H(t) = G(t) - G (t-) Variação de Breakage no Resultado 3,4 J = D + H(t) Receita de Breakage 3,4 Os ajustes são referentes à contabilização de milhas acumuladas porém ainda não faturadas, bem como ajustes de bonificação de milhas, com contrapartida nas despesas comerciais. Estes ajustes são feitos para que a contabilidade reflita o regime de competência, enquanto o faturamento é objetivamente calculado pelo valor faturado com os parceiros comerciais.

10 0 Composição do Lucro Liquido do 3T3 3,4,8-6,0 59,8 96,9-99, 47,5-23,2 63,0-8, Receita de Resgate de Milhas Receita Smiles & Money Receita de Breakage Outras Receitas Impostos Diretos Custo dos Resgates Despesas Operacionais Resultado Financeiro Impostos Lucro Líquido Lucro Operacional: Receita Líquida: R$ 38,8 milhões R$ 55,9 milhões margem de 24,9% Lucro Líquido: R$ 63,0 milhões margem de 40,4%

11 Fluxo de Caixa Operacional Ajustado Fluxo de Caixa Operacional 3T3 (em R$ milhões) 33,4 (2,3) (0,) 20,4 (03,5) 2,0 Fluxo de Caixa Operacional IR/CSLL Adiantamento a fornecedores Adiantamento de clientes CAPEX Fluxo de Caixa Operacional ajustado Fluxo de Caixa Operacional líquido de R$ 33,4 milhões Fluxo de Caixa Operacional ajustado de R$ 20,4 milhões

12 Leonel Andrade CEO Flavio Vargas Diretor de Finanças e Relações com Investidores Marcos Pinheiro Diretor de Tesouraria Renata Oliva Relações com Investidores R. Luigi Galvani, 200-8º andar - Brooklin São Paulo -