Considerações Gerais. Apresentação Institucional. Resultados do 1T15

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1 Considerações Gerais Esta apresentação pode incluir declarações que representem expectativas sobre eventos ou resultados futuros de acordo com a regulamentação de valores mobiliários brasileira e internacional. Essas declarações estão baseadas em certas suposições e análises feitas pela Companhia de acordo com a sua experiência e o ambiente econômico e nas condições de mercado e nos eventos futuros esperados, muitos dos quais estão fora do controle da Companhia. Fatores importantes que podem levar a diferenças significativas entre os resultados reais e as declarações de expectativas sobre eventos ou resultados futuros incluem a estratégia de negócios da Companhia, as condições econômicas brasileira e internacional, tecnologia, estratégia financeira, desenvolvimentos dos clientes, condições do mercado financeiro, incerteza a respeito dos resultados de suas operações futuras, planos, objetivos, expectativas e intenções, entre outros. Em razão desses fatores, os resultados reais da Companhia podem diferir significativamente daqueles indicados ou implícitos nas declarações de expectativas sobre eventos ou resultados futuros. As informações e opiniões aqui contidas não devem ser entendidas como recomendação a potenciais investidores e nenhuma decisão de investimento deve se basear na veracidade, atualidade ou completude dessas informações ou opiniões. Nenhum dos assessores da Companhia ou partes a eles relacionadas ou seus representantes terá qualquer responsabilidade por quaisquer perdas que possam decorrer da utilização ou do conteúdo desta apresentação. Apresentação Institucional Resultados do 1

2 Sumário 1. Sobre a CSU...pág Desempenho Operacional e Financeiro...pág.18

3 01. Sobre a CSU Histórico Estrutura Acionária Unidades de Negócios Cenário Atual e Novos Negócios Sinergia Entre as Frentes de Atuação

4 CSU: mais de 20 anos de inovação HISTÓRICO 1992: FUNDAÇÃO Marcos Ribeiro Leite cria a CardSystem: processadora INDEPENDENTE de meios eletrônicos de pagamento. 1996: PIONEIRISMO 1ª empresa do País a trabalhar com as 3 bandeiras internacionais simultaneamente. 1997: EVOLUÇÃO Entrada de um private equity e aquisição da UPSI Informática transforma a CardSystem LTDA em CSU CardSystem S.A. 2014: EXPANSÃO Expansão do OPTe+ marca a entrada da CSU no mercado B2C: e-commerce com programa de fidelidade. 2013: INOVAÇÃO Desenvolvimento das novas frentes: 2006: GOVERNANÇA 1ª empresa do segmento a abrir capital: CARD3 é listada no mais alto índice de Governança Corporativa (Novo Mercado). ESTRUTURA ACIONÁRIA Capital Social é formado por ações ordinárias. CSU Ações listadas no Novo Mercado (CARD3): 100% Tag Along e não possui Poison Pills mil ações Conselho Fiscal: Três membros titulares, sendo um escolhido pelos acionistas minoritários. Controle Free Float Tesouraria Conselho Administração: Cinco membros no conselho, sendo quatro independentes. 63,1% 35,6% 1,3% 4

5 Unidades de Negócios Relacionamento de longo prazo com grandes clientes nos segmentos financeiro, utilities, seguradoras, indústria, varejo e telecom. + + Processamento e Administração de Meios Eletrônicos de Pagamento Gestão de Processamento para Adquirentes Soluções de marketing de relacionamento e fidelidade, Shopping Corporativo (marketplace) e e-commerce. 52% da Receita* 87% do EBITDA* Gestão e soluções em Contact Center e BPO (terceirização de processos de negócios) 48% da Receita* 13% do EBITDA* Serviços de outsourcing de Data Center de mainframe e plataforma distribuída. (hosting, colocation e serviços de consultoria de TI). Plataforma de Conversão de Clientes pessoa física focada em: Cobrança, Vendas, Ativação, Retenção e Engajamento Novos Negócios em processo de prospecção 5 *Data base:

6 Peers por Segmento de Negócios Outros Players Stefanini (Orbitall) Contax Grupo LTM (Webprêmios) IBM TSYS Atento Go Points HP Fidelity AeC Fidelity Marketing Capgemini Conductor Almaviva do Brasil Accentiv Mimética Stefanini EDS Tivit Mastercard Advisors Oracle HP Teleperformance Uol Diveo * Fonte: * Fonte: IDC 6

7 Mercados de Atuação: CardSystem A unidade CSU CardSystem consolida os resultados de processamento de meios eletrônicos de pagamento e adquirência (CardSystem), soluções de marketing de relacionamento, loyalty e e-commerce (MarketSystem), e terceirização de data center (ITS). MEIOS ELETRÔNICOS DE PAGAMENTO ADQUIRÊNCIA Crescente demanda por cartões gerada pelo maior nível de bancarização da população brasileira, ainda pouco penetrada se comparada à países desenvolvidos. Aumento da confiança e da aceitação em relação ao uso dos cartões. Possibilidade com bancos regionais devido independência da CSU. Expansão do Varejo e demanda por cartões private label e híbridos. Substituição dos meios tradicionais de pagamento (cheque e dinheiro): 76% da população possui algum meio eletrônico de pagamento, o que representa 57% nos gastos totais das famílias (Fonte Abecs 2014). Consolidação do e-commerce: 30% da população brasileira realiza compras pela Internet, dos quais 67% pagam com cartões. Barreiras à novos entrantes: investimento inicial elevado, exigências impostas pelas bandeiras e tempo de adaptação ao mercado (2 a 3 PÚBLICO COM CONTA BANCÁRIA (% World Bank Adultos com +15 anos) anos). 98,1 96,4 95,8 93,3 88,0 55,9 A Divisão de Adquirência da CSU reportou no expressivo crescimento de 84% no volume de transações vs.. Alemanha Japão Canadá Espanha EUA Brasil 7

8 CardSystem: Cadeia de Pagamento Eletrônico Serviços aos Emissores (Bancos e Varejistas) Processamento Autorização Prev. à Fraudes Contact Center Controle Operacional Back Office Embossing de Cartões Gestão de Faturas Serviços aos Adquirentes Gestão da operação Processamento Prevenção e Fraude Gestão de Rede Charge Back Portadores de Cartão Faturas: impressão, manuseio e postagem Faturamento: geração de faturas 8 CSU possui Papel Central no negócio de Transações Eletrônicas no Brasil.

9 Mercados de Atuação: Contact A unidade CSU Contact é especializada na prestação de serviços de teleatendimento, por meio de posições de atendimento (PA s) ou canais digitais: vendas, cobrança, ativação, retenção, engajamento, help desk, back office e SAC. CALL CENTER QUALIDADE RECONHECIDA PELO MERCADO: O crescimento dos bancos e das empresas de telecomunicação (maiores consumidores de call center) impulsionam o faturamento do setor. Aumento da demanda por terceirização de serviços que não fazem parte do core business das empresas. Maior exigência dos consumidores em relação à qualidade do atendimento por parte das empresas impulsionam a demanda por terceirização de call center. Prêmio ABT 2014 de Inovação Tecnológia Prêmio Nacional de Telesserviços e ABT Garrido. Empresa de Excelência em Contact Center do Ano. Melhor Atendimento via Redes Sociais. VANTAGENS COMPETITIVAS Sinergia com as demais unidades da CSU porta de entrada para outros negócios da Companhia. Foco em operações de maior valor agregado - margens superiores às operações tradicionais de call center. Serviços completos, que envolvem um projeto de negócios para o cliente e um modelo consultivo de comercialização (Terceirização de Processos de Negócios). Estrutura Diferenciada - uso de tecnologia de ponta, rede própria de telecomunicação de alta velocidade, soluções de BI com modelo estatístico de desempenho, ferramentas para gestão de pessoas e processos e o uso de multiplataformas tecnológicas para relacionamento com clientes redes sociais, SMS, chat, voicer e (C360). Contratos reajustados conforme período do acordo coletivo de trabalho. Investimento em Pessoas: Instituto CSU - treinar, capacitar e reter pessoas. 9

10 Cenário Atual e Novos Negócios RESULTADOS OPERACIONAIS CRESCENTES DIRETRIZES ESTRATÉGICAS + + Diversificação das fontes de receitas. PREMISSAS Mercados potenciais relevantes. Expansão para novos negócios. Altas taxas de crescimento. Sucesso na Rápida recuperação Novos Negócios Lançamento de novos produtos e serviços Margens operacionais significantes. Redução expressiva de custos e despesas identificação de novas fontes de receita CardSystem e Contact mais eficientes. Gestão criteriosa de investimentos e gastos. Sinergia com as unidades de negócios. Nova geração de soluções de premiação e benefícios para programas de relacionamento, fidelização, Shopping Corporativo e e-commerce. Plataforma tecnológica para relacionamento multimídia digital com clientes: vendas, cobrança, ativação, retenção, back office, SAC e engajamento. Prestação de serviços de BPO/TI: hosting gerenciado, colocation, cloud computing e serviços consultivos de TI. 10

11 Mercado de Atuação: MarketSystem A MarketSystem é a divisão com mais de 15 anos de especialização em marketing de relacionamento, fidelidade e e-commerce. FIDELIDADE E E-COMMERCE BENEFÍCIOS PARA O CLIENTE (Emissor) Mercado de fidelidade está em expansão no Brasil - em países desenvolvidos (EUA) esse mercado alcança US$50 bilhões/ano. Alterações nos hábitos dos brasileiros em relação aos programas de fidelidade impactam o crescimento do número de resgates. Empresas vêm sinalizando interesse por programas de fidelidade para manutenção do relacionamento com clientes. Possibilidade de expansão para o Varejo: atualmente os maiores emissores de pontos ainda são os bancos. Ganhos com o Breakage: ambiente OPTe+ à favor do emissor; Custo do Ponto: gestão do custo no ambiente OPTe+; Pacotes Customizados para o participante; Ativação do Participante: trava do BIN do cartão, CPF ou código do cliente; Não dependência de apenas uma Companhia Aérea; Possibilidade de Promoções Agressivas: otimização da dinâmica da cadeia de fornecimento; Manutenção do Relacionamento: vínculo do participante com o emissor. Disseminação para outras classes pouco penetradas (C e D). BENEFÍCIOS PARA O PARTICIPANTE (Consumidor Final) 28,8 23,5 FUGA DAS MILHAS (%): tendência ou mainstream Base total: 170 milhões de plásticos* Pontos + Dinheiro: viabiliza o resgate de produtos; Conveniência: resgate imediato, sem necessidade de transferências de pontos; 13,4 9,8 6 2,6 2,5 1,6 1,6 1,1 1,1 0,9 0,8 0,7 0,5 0,4 0,4 4,3 Abrangência e Soluções Completas: bilhetes aéreos, pacotes, hotéis, aluguel de carros; Acumulo de Pontos através da utilização de Pontos em Viagens: manutenção do ciclo de resgates sem custo adicional; Pagamento das taxas de Viagens utilizando Pontos: Prêmio ; conceito de Viagem * Fonte: CardMonitor 3T14 Ampla Disponibilidade: o participante pode escolher a melhor opção resgate. 11

12 Evolução MarketSystem SINERGIA COM OUTRAS FRENTES DA COMPANHIA EVOLUÇÃO Robusta estrutura capaz de atender aos clientes de forma completa e totalmente sinérgica, através de soluções de relacionamento, benefícios e recompensa. Os maiores varejistas do país em um único ambiente online, com um buscador inteligente para comparar preços, além de carrinho e check out únicos. Com a expansão do OPTe+, o e-marketplace da CSU MarketSystem, a Companhia passou a oferecer os benefícios da plataforma diretamente para o consumidor final, atuando como um novo player no mercado brasileiro de e-commerce. EXPANSÃO 1 PLATAFORMA FIDELIDADE B2B B2C Gestão de programas de relacionamento, benefícios e recompensa. $ CATÁLOGO OFFLINE (Estoque físico) Loyalty MULTICATÁLOGO Loyalty + Shopping de ofertas (E-commerce Fechado ) E-COMMERCE Aberto ANOS DE ATUAÇÃO 2T13 t 2 3 SHOPPING CORPORATIVO E-commerce para empresas monetizar e explorar suas bases de clientes. SHOPPING ONLINE (B2C) E-commerce com programa de fidelidade voltado para o consumidor final. 12

13 Fontes de Receita 1 OPTe+ LOYALTY REBATE SETUP CLIENTE (Contratante) OU PONTOS (%) pago pelo fornecedor à CSU Custo para implantação¹ (%) sobre o volume das vendas Spread sobre a venda de pontos 2 3 OPTe+ SHOPPING CORPORATIVO REBATE (%) pago pelo fornecedor à CSU OPTe+ B2C REBATE (%) pago pelo fornecedor à CSU SETUP Custo para implantação¹ CONTRATANTE No Shopping Corporativo, o Cliente (Contratante) é se responsabiliza por: BASE CLIENTE MARCA CUSTO ATIVAÇÃO 13

14 14 Novas Frentes: A CSU ITS é a divisão especializada na terceirização de data center: hosting gerenciado, colocation e serviços consultivos de TI. TECNOLOGIA Setor de TI é considerado um dos motores para o desenvolvimento econômico. Empresas estão começando a perceber a relevância da área de tecnologia para o bom funcionamento de seus negócios (impacto na demanda por terceirização de TI, dada as barreiras à novos entrantes). Barreira à novos entrantes: Custo para desenvolver infraestrutura necessária. Investimentos constantes em tecnologia. Tempo para estruturação do data center. Altos padrões de qualidade exigidos pelos clientes. SERVIÇOS PRESTADOS Hosting Gerenciado: serviços completos de infraestrutura e gestão de ambientes. Colocation: serviços de infraestrutura elétrica, espaço e segurança obedecendo as melhores práticas do mercado. Cloud Computing Corporativo: recursos de TI de maneira escalável e segura. Serviços Consultivos: equipe especializada em projetos de TI. VANTAGENS COMPETITIVAS Data center TIER III altíssima DISPONIBILIDADE. 22 anos de experiência em gestão de data center de missão crítica. Serviços premium: foco nos segmentos financeiro/seguros, varejo e utilities. Área construída: m² com capacidade para crescer até 25 mil m 2 ; 120 pontos de detecção e combate a incêndio. EVOLUÇÃO Desenvolvimento do Plano 100: ampliar a visibilidade no mercado. Já presta serviços para clientes da Companhia de outras unidades. Nova Diretoria-Executiva especializada na prospecção de clientes. Importantes parcerias firmadas no com players já consolidados no mercado, para oferta conjunta de TI + data center.

15 Novas Frentes: Plataforma para relacionamento com clientes que integra base de dados, gerenciador de campanhas e múltiplos canais de acionamento através de Sistemas de Inteligência, tecnologia, consultoria de negócios e automatização de processos, visando aumentar a eficiência dos contatos. SINERGIA COM OUTRAS FRENTES DA COMPANHIA O C360, plataforma de Inteligência de Negócios lançada em 2013, foi desenvolvido para atuar em complementariedade à todos os serviços prestados pela CSU, oferecendo à clientes de diversos segmentos de negócios maior eficiência no relacionamento com sua base de consumidor. EVOLUÇÃO Sinergia com clientes de outras unidades da Companhia, principalmente da CSU Contact, potencializando a eficiência do contato com cliente. Conquista do prêmio ABT 2014 de Inovação Tecnológica com case de call center do segmento financeiro, atrelado a uma taxa de sucesso. QUALIDADE DE DADOS Higienização Enriquecimento MODELAGEM Estratégia de Segmentação Propensão Base GERENCIADOR DE CAMPANHAS Estratégia por Canal Propensão e Regras de disparo REDE SOCIAL PORTAL SMS VOICER CONTACT CENTER PLATAFORMA WEB: PARAMETRIZAÇÃO E GESTÃO ONLINE 15 Workflow Definição do Projeto Premissas Metas Visão Produto Visão Cliente

16 SINERGIA: Integração entre Todas as Unidades de Negócios 1 2 Desenvolvimento dos novos negócios Diversificação das fontes de receitas 3 Serviços complementares, que suportam todo o ciclo de vida dos clientes. Novas oportunidades derivadas do cross selling e up selling entre os negócios. Sinergia entre as frentes de atuação Uma empresa completa de tecnologia. 16

17 17 Sumário Financeiro: EVOLUÇÃO CSU Receita Bruta (R$ milhões) Lucro Bruto (R$ milhões) +4,12% 88,5 96,5 100,0 97,0 101,0 103,6 111,3 115,1 122,3 10,3 14,1 17,9 16,6 18,3 20,3 20,5 +10,8% 22,7 23,4 1T13 2T13 3T13 4T13 2T14 3T14 1T13 2T13 3T13 4T13 2T14 3T14 EBITDA (R$ milhões) Lucro Líquido (R$ milhões) 9,9 11,4 9,0 11,2 +20,0% 14,1 13,8 14,1 15,9 0,5 1,1 2,0 1,4 3,1 3,1 +33,1% 3,6 3,7 3,7-3,5 1T13 2T13 3T13 4T13 2T14 3T14 1T13 2T13 3T13 4T13 2T14 3T14

18 02. Desempenho Operacional e Financeiro 1º Trimestre de 2015

19 Destaques do Período Destaques Financeiros: Receita Bruta atingiu R$ 122,3 milhões no : expansão de 21,1% em 12 meses e de 6,2% sobre o. EBITDA de R$ 15,9 milhões no foi 42,2% superior ao e 13,3% superior ao. Lucro Líquido de R$ 3,7 milhões no mais que dobrou se comparado com o e cresceu 2,1% sobre o. Destaques Operacionais: CARDSYSTEM concluiu a 1ª fase da migração dos cartões do Banco BMG em fev/15 e alcançou 18,5 milhões de plásticos em março/2015: crescimento de 12,0% frente a março/2014. CONTACT totalizou PA s no : crescimento de 15,2% comparado ao. MARKETSYSTEM aumentou em 44,0% o volume financeiro transacional nos últimos 12 meses. Novas Frentes: OPTe+ conquistou novos parceiros para a plataforma e passou a atuar em mais um segmento de e-commerce. OPTe+ ingressou no segmento B2C. CSU ITS firmou parcerias com importantes players do mercado de TI para oferta conjunta de serviços. 19

20 Principais Indicadores O resultado apresentado no sinaliza o crescimento contínuo em todas as unidades de negócios. Receita Receita Bruta Bruta Lucro (R$ milhões) Lucro Bruto Bruto e Margem Bruta EBITDA (R$ milhões) EBITDA e Margem EBITDA (R$ milhões) (R$ milhões) +21,1% +21,1% 115,1 101,0 115,1 101,0 +6,2% +6,2% 122,3 122,3 (R$ milhões e %) +28,0% +28,0% +2,9% (R$ milhões e %) +39,8% +42,2% +11,4% +2,9% +13,3% 15,7 22,7 23,4 14,1 15,9 18,3 11,2 14,1 11,2 19,6% 21,5% 20,8% 13,3% 13,9% 12,0% 13,3% 14,2% Lucro Bruto Margem Bruta Bruta EBITDA Margem EBITDA RECEITA BRUTA LUCRO BRUTO EBITDA CONTACT (Δ12M -2 p.p.) 48% 52% CARD (Δ12M +2 p.p.) CONTACT (Δ12M -7 p.p.) 26% 74% CARD (Δ12M +7 p.p.) CONTACT (Δ12M s/ var.) 13% 87% CARD (Δ12M s/ var.) 20

21 Crescimento do Resultado Líquido Lucro Líquido e Margem Líquida (R$ milhões e %) +156,6% +2,1% 3,6 3,7 Lucro líquido de R$ 3,7 milhões no : expressivo crescimento em relação ao, com expansão da margem líquida em 1,8 p.p. em relação ao mesmo período. 1,4 1,5% Lucro Líquido 3,4% 3,3% Margem Líquida Maior participação da unidade CSU CardSystem, que apresenta maiores patamares de rentabilidade. Composição do Lucro Líquido no (R$ milhões) -9,7 58,8 63,5-82,8-13,6 15,9-3,5-6,8-2,0 3,7 R. Bruta CSU CardSystem R. Bruta CSU Contact Deduções Custos* Despesas Operacionais* EBITDA Result. Financeiro Depreciação IR Lucro Líquido *Não considera a depreciação. 21

22 Desempenho por Unidade: A unidade CSU.CardSystem consolida os resultados de processamento de meios eletrônicos de pagamento e adquirência (CardSystem), soluções de marketing de relacionamento, loyalty e e-commerce (MarketSystem) e terceirização de data center (CSU ITS). Evolução dos resultados financeiros da unidade CSU CardSystem no. Receita Bruta (R$ milhões) Lucro Bruto e Margem Bruta (R$ milhões e %) EBITDA e Margem EBITDA (R$ milhões e %) 50,2 +26,5% +3,5% 61,4 63,5 12,3 +41,2% +5,5% 16,4 17,3 9,8 +41,8% +7,5% 12,9 13,9 26,6% 29,2% 29,8% 21,2% 23,0% 23,9% Lucro Bruto Margem Bruta EBITDA Margem EBITDA 22

23 Desempenho por Unidade: CARDSYSTEM: meios eletrônicos de pagamento. MARKETSYSTEM: marketing, fidelidade e e-commerce. Cartões Faturados, Cadastrados e Cartões de Crédito (Milhões de unidades e %) Receita Bruta e Volume Financeiro Transacional MarketSystem (R$ milhões) 10,8% 64,7% +10,1% 16,1 16,5 14,5 15,6 13,4 13,8 14,4 12,4 54% 57% 58% 59% 16,5 17,1 14,4 14,9 62% 62% +5,7% 17,3 17,6 18,5 15,2 15,1 16,0 64% 65% 66% 6,3 16,9 7,2 19,2 8,4 23,7 8,3 25,9 9,1 29,3 10,2 30,7 12,7 36,6 13,6 43,3 15,0 42,2 1T13 2T13 3T13 4T13 2T14 3T14 1T13 2T13 3T13 4T13 2T14 3T14 Cartões Faturados Cartões Cadastrados Cartões Crédito/C. Cadastrados Receita Bruta Volume Transacional Contínuo crescimento dos cartões, com maior participação dos cartões de crédito (maior valor agregado). Expansão do total de cartões faturados para em 86,5% sobre a base total. Crescimento de 84,0% no volume de transações em 12 meses. Concluída 1ª fase da migração dos cartões consignados Banco BMG, com aproximadamente 500 mil cartões. 4,5 milhões de pessoas cadastradas nos programas de fidelidade dos clientes da unidade. Crescimento de 44,0% do volume financeiro transacionado em 12 meses. Novos parceiros Marcyn, Glamour e Epóca Cosméticos ampliam a base de produtos disponíveis na plataforma OPTe+. 23

24 Desempenho por Unidade: Unidade especializada em BPO de atendimento, por vias de atendimento pessoal (PA s) ou canais digitais: vendas, cobrança, ativação, retenção, engajamento, help desk, back office e SAC. Posições de Atendimento (Média Faturada - Unidades) Receita Bruta (R$ milhões) EBITDA e Margem EBITDA (R$ milhões e %) +15,2% +8,0% +15,7% +9,3% +44,7% +78,4% ,8 53,8 58,8 1,4 3,0% 1,1 2,3% 2,0 3,7% EBITDA Margem EBITDA Crescimento do faturamento da unidade, dada a expansão por vias de atendimento pessoal (PA s) das operações da Net no, além do reajuste anual dos contratos em janeiro/2015. Destaque para o contrato com o Banco BMG, em complementariedade com a unidade CardSystem. Implantação do contrato com a Net 2.0 para atendimento via canais diferenciados: chat, e mídias sociais. 24

25 Custos & Despesas Custos por Unidade de Negócios CSU CardSystem (R$ milhões) CSU Contact (R$ milhões) Crescimento dos custos consolidados inferior à expansão da receita. +25,9% +20,3% 56,3 58,1 46,2 33,9 39,9 40,8 Receita Líquida +15,7% +17,8% 49,7 54,5 47,1 43,4 48,4 41,1 Custos CSU CARDSYSTEM: 5,6 p.p. menor que a variação da receita líquida. Crescimento orgânico da operação: pessoal, expedição e produtos entregues (MarketSystem). CSU CONTACT: Maior variação dos custos dada a implantação de novas PA s no. Aumento dos custos com pessoal, software, móveis e equipamentos, atrelado ao crescimento da operação. Reajustes de alguns serviços acima da inflação, como energia elétrica e transportes. Despesas com Marketing & Vendas, Gerais e Administrativas Despesas com marketing & vendas, gerais e administrativas (R$ milhões) +15,3% 15,1 13,3 11,6 DESPESAS GERAIS E ADMINISTRATIVAS: Crescimento das despesas (YoY) devido à expansão da operação dos novos negócios e em função de gastos não recorrentes relacionados ao negócio. Redução das despesas (QoQ) explicada pelo reconhecimento pontual de despesas não recorrentes, no montante de R$ 2,0 milhões no. 2,1 0,4 Marketing & vendas 1,1 Gerais e administrativas -50,5% DESPESAS COM MARKETING & VENDAS: Queda na comparação dos últimos 12 meses, uma vez que Companhia ainda realizava o patrocínio para o Santos Futebol Clube no. Aumento na comparação com o trimestre anterior, resultado do processo de consolidação da marca OPTe+ no mercado B2C. 25

26 Investimentos Foi aprovado pelo Conselho de Administração, em março/2015, o montante de R$ 48,9 milhões para o Plano de Investimentos de No 1º trimestre de 2015, a Companhia realizou investimentos no montante de R$ 8,7 milhões. O aumento de 86,9% nos investimentos é explicado pela conquista e implantação de novos contratos no período. Investimentos atrelados aos novos projetos já concluídos, em que novos investimentos estarão vinculados à implantação de novos contratos. +86,9% 8,7 Investimentos e Divisão dos Investimentos (R$ milhões e %) 4,6 28% 72% CAPEX Efetivado Customização da plataforma de processamento de cartões. Implantação de novas PA s contratadas. 26

27 Fluxo de Caixa e Endividamento 3,7 Lucro Líquido Demonstração Fluxo de Caixa (31 de março de 2015 em R$ milhões) 6,8 Depreciação -0,4 Capital de Giro Fluxo de Caixa Operacional 1,8 Outros Ativos e Passivos 11,9 Geração de Caixa Operacional -8,7 CAPEX* 1 2 3,1 Geração de Caixa Livre Fluxo de Caixa de Investimentos *Inclui investimentos via leasing. Aumento do lucro líquido em 12 meses. Melhora nas contas operacionais. Impacto negativo, porém pontual, nas contas a receber. Aprimoramento de softwares. Implantação de novas PA s. Customização da plataforma de processamento de cartões. 1 2 Dívida Bruta (R$ milhões e % sobre Dív.Bruta) Dívida Líquida e EBITDA (R$ milhões) 30,8 45% R$ 69,9 milhões (Março/2015) 17,3 14,8 25% 21% 3,7 2,3 5% 3% 0,1 74,8 1,8x Mar/14 67,8 1,5x Jun/14 71,5 1,5x Set/14 64,2 1,2x Dez/14 60,8 1,0x 41,5 45,7 48,1 53,2 57,9 Mar/15 Redução da dívida líquida/ebitda para 1,0x em mar/15 (vs. 1,8x em mar/14 e vs. 1,2x em dez/14). Redução de 18,6% no endividamento líquido nos últimos 12 meses para R$ 60,8 milhões. Redução dívida bruta/patrimônio líquido em 5,0 p.p. contra o para 43% no Dív. Líquida Dív. Líq./EBITDA EBITDA 12M 27

28 Mercado de Capitais O preço da ação CARD3 não acompanhou a evolução dos resultados e o aumento da geração de caixa nos últimos trimestres. Enterprise Value, EBITDA (R$ milhões) e EV/EBITDA (x) , , , , ,0 Enterprise Value EV / EBITDA 12 Meses EBITDA 12 Meses Mar/14 Jun/14 Set/14 Dez/14 Mar/14 Performance CARD3, IBOV e SMLL Últimos 12 Meses (base 100 ajustado por proventos Economática Data base: ) CARD3 43,6% Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Jan Fev Mar IBOV 1,5% SMLL -17,5% 28

29 Considerações Finais TURNAROUND EVOLUÇÃO ENTREGA CONSISTENTE DE RESULTADOS PERSPECTIVAS E DESAFIOS PARA 2015 Evolução dos principais indicadores financeiros. Maior participação da unidade CSU CardSystem. Aumento da geração operacional de caixa. Redução do endividamento líquido. + CONQUISTAS OPERACIONAIS Migração cartões Banco BMG (1ª fase). Sinergia com Banco BMG na Contact. Novos parceiros conquistados para o OPTe+. Parcerias firmadas na CSU ITS. CardSystem: 2ª fase da migração dos cartões BMG, que deverá contribuir com aprox. 600 mil cartões de convênios, ainda neste primeiro semestre. Contact: conquista de novos contratos em linha com a estratégia de crescimento seletivo (maior valor agregado), sustentação das margens e diluição de custo fixo. MarketSystem: continuidade à expansão do OPTe+ (novos parceiros) e consolidação da marca Shopping Online OPTe+ (B2C) no mercado. Novas frentes (C360 e CSU ITS): prospecção comercial. Evolução contínua do EBITDA (R$ milhões) +42,2% +13,3% 9,9 11,4 9,0 11,2 14,1 13,8 14,1 15,9 3,7 1T13 2T13 3T13 4T13 2T14 3T14 29

30 Relações com Investidores Telefone: (11) Website: Aviso Importante: Este material é propriedade da CSU. É proibida qualquer reprodução parcial ou total sem a aprovação por escrito da Companhia. Todos os direitos reservados.