Considerações Gerais Apresentação Institucional

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1 Considerações Gerais Esta apresentação pode incluir declarações que representem expectativas sobre eventos ou resultados futuros de acordo com a regulamentação de valores mobiliários brasileira e internacional. Essas declarações estão baseadas em certas suposições e análises feitas pela Companhia de acordo com a sua experiência e o ambiente econômico e nas condições de mercado e nos eventos futuros esperados, muitos dos quais estão fora do controle da Companhia. Fatores importantes que podem levar a diferenças significativas entre os resultados reais e as declarações de expectativas sobre eventos ou resultados futuros incluem a estratégia de negócios da Companhia, as condições econômicas brasileira e internacional, tecnologia, estratégia financeira, desenvolvimentos dos clientes, condições do mercado financeiro, incerteza a respeito dos resultados de suas operações futuras, planos, objetivos, expectativas e intenções, entre outros. Em razão desses fatores, os resultados reais da Companhia podem diferir significativamente daqueles indicados ou implícitos nas declarações de expectativas sobre eventos ou resultados futuros. As informações e opiniões aqui contidas não devem ser entendidas como recomendação a potenciais investidores e nenhuma decisão de investimento deve se basear na veracidade, atualidade ou completude dessas informações ou opiniões. Nenhum dos assessores da Apresentação Institucional Companhia ou partes a eles relacionadas ou seus representantes terá qualquer responsabilidade por quaisquer perdas que possam Resultados de 2015 decorrer da utilização ou do conteúdo desta apresentação. 1

2 SUMÁRIO 1 A Companhia...pág.03 2 Meios Eletrônicos de Pagamentos...pág.08 3 Contact Center e BPO de Atendimento...pág.12 5 Marketing, Loyalty e E-commerce...pág.15 6 Soluções de Infraestrutura e TI...pág.22 7 C360 Inteligência de Mercado...pág.24 8 Desempenho Financeiro e Operacional...pág.26 2

3 CSU: mais de 20 anos de inovação HISTÓRICO 1992: FUNDAÇÃO Marcos Ribeiro Leite cria a CardSystem: processadora INDEPENDENTE de meios eletrônicos de pagamento. 1996: PIONEIRISMO 1ª empresa do País a trabalhar com as 3 bandeiras internacionais simultaneamente. 1997: EVOLUÇÃO Entrada de um private equity e aquisição da UPSI Informática transforma a CardSystem LTDA em CSU CardSystem S.A. 2015: RECORDE Entrada no segmento de crédito consignado. CSU atinge recorde de faturamento de meio bilhão de reais no ano. 2014: EXPANSÃO Expansão do OPTe+ marca entrada da CSU no mercado B2C: e-commerce com programa de fidelidade. 2013: INOVAÇÃO Desenvolvimento das novas frentes: 2006: GOVERNANÇA 1ª empresa do segmento a abrir capital: CARD3 é listada no mais alto índice de Governança Corporativa (Novo Mercado). ESTRUTURA ACIONÁRIA Capital Social é formado por mil ações ordinárias. CSU Ações listadas no Novo Mercado (CARD3): 100% Tag Along e não possui Poison Pills mil ações Conselho Fiscal: Três membros titulares, sendo um escolhido pelos acionistas minoritários. Controle Free Float Tesouraria Conselho Administração: Cinco membros no conselho, sendo quatro independentes. 63,1% 35,6% 1,3% 3

4 CSU no Brasil colaboradores em 4 unidades pelo Brasil. Unidade Recife I e II Call center. Recife Unidade Belo Horizonte CPD principal. Desenvolvimento. Sistemas e Tecnologia. Área de produção. Belo Horizonte Unidade Barueri: Alphaview Call center. CSU ITS data center. Administrativas. Instituto CSU. Barueri São Paulo Unidade Faria Lima Marketing. MarketSystem. Comercial. Relações com Investidores. 4

5 Atuação no Mercado Processamento e Administração de Meios Eletrônicos de Pagamento Call center Fidelidade e e-commerce EVOLUÇÃO PARA NOVOS NEGÓCIOS: O know how adquirido em mais de 20 anos de atuação no mercado levou a CSU à expansão das suas atividades para outras frentes de negócios correlacionadas. Plataforma tecnológica para programas de fidelização e e-commerce (B2B Shopping Corporativo e B2C Plataforma para relacionamento com clientes através de multicanais digitais: SAC, vendas, cobrança, ativação, retenção e outros. Prestação de serviços de BPO/TI: Hosting gerenciado, colocation, cloud computing e serviços consultivos de TI. 5

6 CSU: Uma Empresa de Soluções Tecnológicas 6

7 Peers por Segmento de Negócios Outros Players Stefanini (Orbitall) Contax Grupo LTM (Webprêmios) IBM TSYS Atento Go Points HP Fidelity AeC Fidelity Marketing Capgemini Conductor Almaviva do Brasil Accentiv Mimética Stefanini EDS Tivit Mastercard Advisors Oracle HP Teleperformance Uol Diveo * Fonte: * Fonte: IDC 7

8 Unidade de Negócio: MEIOS ELETRÔNICOS DE PAGAMENTO 8

9 MERCADO ENDEREÇAVEL (Market Share) MERCADO DEFENSIVO Unidade de Negócio: MERCADO DE MEIOS ELETRÔNICOS DE PAGAMENTOS 8,4% crescimento do mercado em 2015 (ABECS). Baixa penetração. 74% 30% da população brasileira bancarizada/+ 5 p.p. em 12 meses (CardMonitor). gastos com cartão sobre o consumo das famílias em 2015 (ABECS). Taxas de crescimento de dois dígitos. Oportunidades: Cartão Consignado. Cartão Convênio. Expansão para o varejo (private labels). Banco regionais. POSICIONAMENTO CSU CARDSYSTEM 22% 55%* 21,6 crescimento anual da base de cartões faturados processados pela CSU em do mercado endereçável (excluindo os grandes bancos) é processado pela CSU. milhões de cartões cadastrados em Dez/15. *Estimativas CSU e Card Monitor. Mercado Endereçável CSU. 4,0% 2,2% 6,6% 14,0% 18,4% 54,8% CSU Conductor TSYS Fidelity HP Orbitall 9

10 CardSystem: Cadeia de Pagamento Eletrônico Serviços aos Emissores (Bancos e Varejistas) Processamento Autorização Prev. à Fraudes Contact Center Controle Operacional Back Office Embossing de Cartões Gestão de Faturas Serviços aos Adquirentes Gestão da operação Processamento Prevenção e Fraude Gestão de Rede Charge Back Portadores de Cartão Faturas: impressão, manuseio e postagem Faturamento: geração de faturas 10 CSU possui Papel Central no negócio de Transações Eletrônicas no Brasil.

11 Unidade de Negócio: Volumes de Compras por parte dos Emissores: Vantagens Competitivas: Crescimento % 2015 vs ,7% Know-How +20 anos de experiência em customizar & desenvolver novas funcionalidades e produtos ,8% Independência Emissores de cartões sem participação no Capital Social e customização de acordo com a necessidade do cliente Quantidade de Compras 2015 Volume Financeiro (R$) Segurança Rapidez na identificação, diagnóstico & resolução de problemas. Certificação PCI-DSS (Payment Card Industry Data Security Standard) definido pelas principais bandeiras do mercado. RESGUARDA A CONFIDENCIALIDADE E INTEGRIDADE DOS Agilidade & Qualidade Sistemas para monitoramento de demandas/projetos. Uso de indicadores de qualidade. DADOS DO PORTADOR DO CARTÃO. 11

12 Unidade de Negócio: CONTACT CENTER E BPO DE ATENDIMENTO 12

13 Unidade de Negócio: Unidade especializada na terceirização de contact center, via posições de atendimento ou canais digitais: SMS, voicer, redes sociais, , web, reclame aqui, chat e outros. CALL CENTER O crescimento dos bancos e das empresas de telecomunicação (maiores consumidores de call center) impulsionam o faturamento do setor. Faturamento Mercado Call Center Brasil Terceirizado e Internalizado 5,06% (R$ bilhões) Maior demanda por terceirização de serviços que não são o core business das empresas. Maior exigência dos consumidores em relação à qualidade do 40,4 43,4 45,6 Operações terceirizadas devem faturar R$ 15,5 bi (2015e) atendimento. Crescimento: +3,73% vs e Fonte: E-Consulting Group VANTAGENS COMPETITIVAS Sinergia com as demais unidades da CSU. Foco em operações de maior complexidade e maior valor agregado, com margens superiores (ex. mídias sociais e back office). Serviços completos com Estrutura Diferenciada (tecnologia de ponta, rede própria de telecomunicação de alta velocidade, soluções de BI/ modelo estatístico de desempenho, ferramentas para gestão de pessoas e processos, uso de multiplataformas tecnológicas para relacionamento com clientes redes sociais, SMS, chat, voicer e (C360)). Telemarketing Receptivo ou Ativo Ativação SAC / Help Desk Cobrança Back Office Retenção / Fidelização 13

14 Unidade de Negócio: PRÊMIOS 2015 (1) Melhor empresa em Contact Center de Empresas que mais venceram em 15 anos de Prêmio ABT. Automatizando processos e reduzindo custos (Case Banco do Brasil). Pessoas, Processos e Tecnologia (Case Natura). Mídias Socias e Internet Melhoria do SAC 2.0 (Case Natura). Praça de Alimentação dentro da Companhia. Transformando Clientes em Fãs (Case NET). (1) Nota: Todos os prêmios recebidos estão disponíveis em: Universidade Corporativa 25 mil m 2 de ambiente operacional. 10 m da estação de trem da CTPM/Metrô. 14

15 Unidade de Negócio: MARKETING DE RELACIONAMENTO, LOYALTY E E-COMMERCE 15

16 Unidade de Negócio: MERCADO DE ATUAÇÃO: ~BRL 5-10 Bi NÃO HÁ INFORMAÇÕES CONSENSUADAS, MAS ESTE É O PROVÁVEL RANGE DE VALORES MOVIMENTADOS NO MERCADO BRASILEIRO DE LOYALTY Mercado em EXPANSÃO Crescimento E-COMMERCE Momento de Crise: mais barato FIDELIZAR OPORTUNIDADES: varejo e classes C e D FUGA DAS MILHAS: tendência ou mainstream? 29,8% Base total: 156 milhões de plásticos (Cardmonitor 4T15) 19,5% 14,5% 9,0% 4,8% 5,1% 3,1% 3,0% 2,1% 1,6% 1,2% 1,2% 1,3% 1,2% 0,6% 0,6% 0,5% 0,6% 0.1% 16

17 no air air no air air Unidade de Negócio: Posicionamento OPTe+ Público Acúmulo Resgate De quem resgata Onde resgata Antes Hoje Participantes Programas de Fidelidade Próprios Plataforma de resgate própria Independência Soluções de Viagens Catálogo de prêmios # tudo num só lugar # OTA própria # Marketplace Programas de Coalisão Programa de Coalisão Dependência Somente na Cia aérea Parcerias com exclusividade 17

18 Unidade de Negócio: Plataforma de Marketplace *Entre outros parceiros STAGE CSU: Captura de 100% das SKUs dos parceiros. Normalização de nomes e códigos de produtos. Gerenciamento das ofertas. Exposição na vitrine OPTe+. 18

19 Unidade de Negócio: BENEFÍCIOS PARA EMPRESA GANHOS COM BREAKAGE Economia real de até 30% CUSTO DO PONTO Possibilidade de gerenciar o custo POSSIBILIDADE DE PACOTES CUSTOMIZADOS Personalização do produto para o participante POSSIBILIDADE DE GESTÃO DE PASSIVO Metodologia própria CSU MarketSystem ATIVAÇÃO DO PARTICIPANTE Trava do BIN do cartão, CPF ou código do cliente NÃO DEPENDÊNCIA DE UMA CIA AÉREA +250 cias aéreas disponíveis POSSIBILIDADE DE PROMOÇÕES AGRESSIVAS Aproveitando a dinâmica da cadeia de fornecimento MANUTENÇÃO DO RELACIONAMENTO COM CLIENTE Afinal, essa é a razão de um PROGRAMA DE FIDELIDADE! BENEFÍCIOS PARA PARTICIPANTES PONTOS + DINHEIRO Viabiliza os resgates de produtos de alto valor MAIS CONVENIÊNCIA PARA O CLIENTE Resgate imediato, sem transferência de pontos ABRANGÊNCIA: SOLUÇÃO COMPLETA EM VIAGENS Bilhetes aéreos, pacotes, hotéis, aluguel de carros PONTUAR COMPRANDO VIAGENS COM PONTOS Ajuda a manter o ciclo de resgates sem custo adicional PAGAR AS TAXAS DE VIAGENS COM PONTOS Reforça o conceito de Viagem Prêmio MAIOR DISPONIBILIDADE O participante pode escolher a melhor opção 19

20 Unidade de Negócio: SINERGIA COM OUTRAS FRENTES DA COMPANHIA Robusta estrutura capaz de atender aos clientes de forma completa e totalmente sinérgica, através de soluções de relacionamento, benefícios e recompensa. EVOLUÇÃO Os maiores varejistas do país em um único ambiente online, com um buscador inteligente para comparar preços, além de carrinho e check out únicos. Evolução MarketSystem 1 PLATAFORMA FIDELIDADE B2B B2C Gestão de programas de relacionamento, benefícios e recompensa. $ 2 SHOPPING CORPORATIVO CATÁLOGO OFFLINE (Estoque físico) Loyalty MULTICATÁLOGO Loyalty + Shopping de ofertas (E-commerce Fechado ) E-COMMERCE Aberto ANOS DE ATUAÇÃO 2T13 4T14 t 3 E-commerce para empresas monetizar e explorar suas bases de clientes. SHOPPING ONLINE (B2C) E-commerce com programa de fidelidade voltado para o consumidor final. 20

21 Unidade de Negócio: Fontes de Receita 1 OPTe+ LOYALTY REBATE SETUP CLIENTE (Contratante) OU PONTOS (%) pago pelo fornecedor à CSU Custo para implantação¹ (%) sobre o volume das vendas Spread sobre a venda de pontos 2 3 OPTe+ SHOPPING CORPORATIVO REBATE (%) pago pelo fornecedor à CSU OPTe+ B2C REBATE (%) pago pelo fornecedor à CSU SETUP Custo para implantação¹ CONTRATANTE No Shopping Corporativo, o Cliente (Contratante) é se responsabiliza por: BASE CLIENTE MARCA CUSTO ATIVAÇÃO 21

22 Novas Frentes: Soluções de Infraestrutura Premium de TI 22

23 Novas Frentes: A CSU ITS é a divisão de negócios especializada em soluções de tecnologia e infraestrutura 3 Data Centers localizados nas cidades de Barueri (2) e BH (1). Inauguração do Data Center TIER 3 (2S13), certificado pelo Uptime Institute. Parcerias firmadas com players do mercado: oferta conjunta de serviços. Sinergia com as demais unidades de negócios. Soluções que aumentam a produtividade, melhoram a operação, reduzem os custos e garantem segurança dos dados armazenados. Alta DISPONIBILIDADE (SLA = 99,982%) Elevado nível de SEGURANÇA de dados CONFIABILIDADE: Companhia com +20 anos no mercado COM UM TOTAL DE M² DE ÁREA CONSTRUÍDA E DEDICADA AO ITS, OFERECEMOS SOLUÇÕES COMO: HOSTING GERENCIADO Serviços completos de infraestrutura e gestão de ambientes. CLOUD COMPUTING CORPORATIVO Recursos de TI de maneira escalável e segura. COLOCATION PREMIUM Serviços de infraestrutura elétrica, espaço e segurança obedecendo as melhores práticas do mercado. SERVIÇOS CONSULTIVOS DE TI Equipe especializada para consultoria de TI e elaboração de projetos. 23

24 Novas Frentes: C360 Inteligência de Mercado 24

25 Novas Frentes: Plataforma para relacionamento com clientes que integra base de dados, gerenciador de campanhas e múltiplos canais de acionamento através de Sistemas de Inteligência, tecnologia, consultoria de negócios e automatização de processos, visando aumentar a eficiência dos contatos. SINERGIA COM OUTRAS FRENTES DA COMPANHIA O C360, plataforma de Inteligência de Negócios lançada em 2013, foi desenvolvido para atuar em complementariedade à todos os serviços prestados pela CSU, oferecendo à clientes de diversos segmentos de negócios maior eficiência no relacionamento com sua base de consumidor. EVOLUÇÃO Sinergia com clientes de outras unidades da Companhia, principalmente da CSU Contact, potencializando a eficiência do contato com cliente. Conquista do prêmio ABT 2014 de Inovação Tecnológica com case de call center do segmento financeiro, atrelado a uma taxa de sucesso. QUALIDADE DE DADOS Higienização Enriquecimento MODELAGEM Estratégia de Segmentação Propensão Base GERENCIADOR DE CAMPANHAS Estratégia por Canal Propensão e Regras de disparo REDE SOCIAL PORTAL SMS VOICER CONTACT CENTER PLATAFORMA WEB: PARAMETRIZAÇÃO E GESTÃO ONLINE 25 Workflow Definição do Projeto Premissas Metas Visão Produto Visão Cliente

26 Desempenho Operacional e Financeiro Resultados de

27 Uma Empresa de Soluções Tecnológicas Relacionamento de longo prazo com grandes clientes nos segmentos financeiro, utilities, seguradoras, indústria, varejo e telecom. + + Processamento e Administração de Meios Eletrônicos de Pagamento Gestão de Processamento para Adquirentes Soluções de marketing de relacionamento e fidelidade e e-commerce. 54% da Receita* 91% do EBITDA* Gestão e soluções em Contact Center e BPO (terceirização de processos de negócios) 46% da Receita* 9% do EBITDA* Serviços de outsourcing de Data Center de mainframe e plataforma distribuída. (hosting, colocation e serviços de consultoria de TI). Plataforma multidigital para Conversão de Clientes focada em: Cobrança, Vendas, Ativação, Retenção e Engajamento. 27 *Data base: FY2015

28 Sumário Financeiro: EVOLUÇÃO CSU Receita Bruta (R$ milhões) Lucro Bruto (R$ milhões) +10,5% 88,5 96,5 100,0 97,0 101,0 103,6 111,3 115,1 122,3 126,3 127,6 127,3 10,3 14,1 17,9 16,6 18,3 20,3 20,5 22,7 +39,4% 23,4 23,8 24,5 31,7 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 EBITDA (R$ milhões) Lucro Líquido (R$ milhões) 9,9 11,4 9,0 11,2 14,1 13,8 14,1 +40,5% 15,9 16,9 17,2 19,8 0,5 1,1 2,0 1,4 3,1 3,1 3,6 3,7 +105,3% 3,8 4,1 7,4 3,7-3,5 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 28

29 Destaques Destaques Financeiros 4T15: Destaques Financeiros 2015: Receita Bruta atingiu R$ 127,3 milhões no 4T15: Receita Bruta atingiu R$ 503,5 milhões em 2015: +10,5% vs. 4T14 e -0,3% vs. 3T ,8% vs EBITDA de R$ 19,8 milhões no 4T15: EBITDA de R$ 69,8 milhões em 2015: +40,5% vs. 4T14 e +14,7% vs. 3T ,3% vs Lucro Líquido de R$ 7,4 milhões no 4T15: Lucro Líquido de R$ 19,0 milhões em 2015: +105,3% vs. 4T14 e +82,5% vs. 3T ,0% vs Dívida Líquida sobre EBITDA em 0,7x (dez/15): Dívida Líquida sobre EBITDA em 0,7x (dez/15): -0,5x vs. dez/14 e -0,1x vs. set/15. -0,5x vs. dez/14. Destaques Operacionais: CARDSYSTEM registrou 21,6 milhões de cartões cadastrados em Dez/2015: crescimento de 22,7% em 12 meses. CONTACT apresentou PA s médias faturadas no 4T15: expansão de 2,9% em 12 meses. MARKETSYSTEM aumentou em 19,2% o volume financeiro transacional anual. 29

30 Principais Indicadores Consistente entrega de resultados ao longo de 2015: 101,0 115,1 +10,5% +21,1% Receita Bruta +6,2% (R$ milhões) -0,3% 115,1 122,3 127,6 127,3 Lucro Bruto (R$ milhões) +16,8% +28,0% 503,5 431,1 18,3 19,6% +2,9% 22,7 23,4 21,5% 14,1 20,8% 13,3% +40,5% EBITDA e Margem EBITDA EBITDA (R$ milhões) (R$ milhões e %) +39,8% +31,3% +11,4% 69,8 +14,7% 53,2 15,7 14,1 19,8 17,2 11,2 12,0% 13,3% 13,4% 13,9% 15,1% 14,6% 17,0% 4T14 1T14 3T15 4T14 4T15 1T T T14 4T141T15 3T15 4T151T14 4T T EBITDA Margem EBITDA Maior representatividade da unidade CSU CardSystem em 2015: alavancagem operacional positiva. RECEITA BRUTA EBITDA CONTACT 46% (Δ12M -2,0 p.p.) 54% CARD (Δ12M +2,0 p.p.) CONTACT 9% (Δ12M -4,2 p.p.) 91% CARD (Δ12M +4,2 p.p.) 30

31 Crescimento do Resultado Líquido 2015: diversificação dos negócios e resultados consistentes em um ambiente econômico desafiador. Evolução do Lucro Líquido (2014 vs. 2015) (Em R$ milhões) +105% 7,4 +69% 19,0 Resultado 2015 Resultado % 1,4 3,7 3,1 +24% 3,8 +31% 3,1 4,1 3,6 11,2 1T 2T 3T 4T FY Reposicionamento da CSU como provedora de soluções tecnológicas com maior diversificação das fontes de receitas. Resultado do 4T15: o maior dos últimos trimestres, mesmo em um cenário econômico mais adverso. Resultado do ano 2015: crescimento de 69,0% vs Expansão da margem líquida: +1,3 p.p. vs e +3,0 p.p. vs. 4T14. 31

32 Desempenho por Unidade: A unidade CSU.CardSystem consolida os resultados de processamento de meios eletrônicos de pagamento e adquirência (CardSystem), soluções de marketing de relacionamento, loyalty e e-commerce (MarketSystem) e terceirização de data center (CSU ITS). Receita Bruta (R$ milhões) EBITDA e Margem EBITDA (R$ milhões e %) 61,4 +17,0% +1,2% 71,0 71,8 223,4 +22,1% 272,9 +56,3% +30,4% 20,2 +37,6% 63,3 46,0 12,9 23,0% 15,5 23,7% 30,9% 22,5% 25,3% 4T14 3T15 4T T14 3T15 4T EBITDA Margem EBITDA Aumento de volumes, consolidação da operação de consignado, expansão em adquirência e crescimento da MarketSystem impactaram positivamente a receita e a rentabilidade da Unidade. 32

33 Desempenho por Unidade: 1. CARDSYSTEM: meios eletrônicos de pagamento. 2. Cartões Faturados e Cadastrados (Milhões de unidades ) + MARKETSYSTEM: marketing, fidelidade e e-commerce. Volume Financeiro Transacional MarketSystem (R$ milhões) 17,6 15,1 18,5 16,0 +22,7% +21,9% 16,8 18,0 18,5 16,1 21,6 18,4 4T15 vs. 3T15 +16,6% 43,3 42,2-6,9% 42,2 41,9-3,8% 40,3 139,9 19,2% 166,7 +14,5% 4T14 1T15 Cartões Faturados 2T15 3T15 Cartões Cadastrados 4T15 4T14 1T15 2T15 3T15 4T Contínuos esforços em ampliar a rentabilidade da base de cartões: atualmente os cartões faturados correspondem a 85% da base total de cartões. Crescimento 2015: +18,4% do volume de processamento de transações dos emissores e +66,9% do volume de transações da divisão de adquirência. Conclusão da migração dos cartões de crédito consignados do BMG. CLIENTES Ampliação de 375,5% dos resgates feitos no OPTe+ (4T15 vs 1T14 Base 100): Integração com 15 novos parceiros comerciais em 2015: mais de 1 milhão de produtos em 30 categorias diversificadas. Novos clientes em 2015: Pernambucanas, Souza Cruz e Shopping Santos. Aprimoramento do programa de fidelidade da Electrolux. Inovação: segmento de moda disponibilizado aos programas de fidelidade. CLIENTES 33

34 34 Desempenho por Unidade: Unidade especializada em BPO de atendimento, por vias de atendimento pessoal (PA s) ou canais digitais: vendas, cobrança, ativação, retenção, engajamento, help desk, back office e SAC. Posições de Atendimento (Média Faturada - Unidades) Receita Bruta (R$ milhões) EBITDA e Margem EBITDA (R$ milhões e %) +2,9% +3,1% ,7% ,8 56,7-2,1% 55,5 1,7 1,1 2,3% 3,3% -0,9% 4T14 3T15 4T15-0,4 4T14 3T15 4T15 4T14 3T15 4T15 EBITDA Margem EBITDA PA s ,9% vs R$ 230,7 mm ,1% vs R$ 6,5 mm ,4% vs Novos contratos firmados em 2015 e a readequação de algumas operações, devido ao cenário macroeconômico adverso, contribuíram para o resultado do ano. Contínua busca por ganhos de produtividade e maior eficiência na gestão de custos. CSU Contact eleita Melhor Empresa em Contact Center de 2015 (XV Prêmio ABT), entre outros prêmios recebidos. CLIENTES

35 Custos & Despesas Custos por Unidade de Negócios CSU CardSystem (R$ milhões) CSU Contact (R$ milhões) +16,3% -0,7% 65,4 56,3 39,9 46,5 65,5 39,6 +22,1% 204,9 148,1 +15,4% 250,1 170,9 49,7 43,4 +2,9% +4,4% 52,5 46,9 51,2 45,3 +10,9% +13,1% 213,5 192,4 189,2 167,4 4T14 3T15 4T Receita Líquida 4T14 Custos 3T15 4T Crescimento da Receita Líquida superior à variação dos custos. 4T15: redução de Pessoal, expedição e produtos entregues. 2015: aumento de Pessoal, prédios e produtos entregues. Menor crescimento da Receita Líquida devido ao cenário econômico adverso. 4T15: aumento de Pessoal e Prédios (YoY) e redução de Pessoal (QoQ). 2015: aumento de Pessoal, software (aumento PA s) e Prédios. Despesas com Marketing & Vendas, Gerais e Administrativas (R$ milhões) 0,4 15,1 1,0 +24,4% 13,9 0,9 18,8 2,0 53,4 +10,9% 4,1 59,2 DESPESAS GERAIS E ADMINISTRATIVAS: 2015: variação das despesas inferior ao crescimento da receita: -0,3 p.p. de representatividade das despesas totais sobre a receita líquida (2015 vs. 2014), reflexo do estrito controle da Companhia. 4T15: principalmente em função de aumento pontual de contingências trabalhistas (Dez/15), amortização de software (desde Jun/15) e reajuste de salários (acordo coletivo em ago/15). 4T14 3T15 4T15 Marketing & vendas 2014 Gerais e administrativas 2015 DESPESAS COM MARKETING & VENDAS: divulgação da marca OPTe+ no mercado B2C. 35

36 Investimentos Do montante aprovado para o Plano de Investimentos de 2015 de R$ 48,9 milhões (AGE), foram investidos R$ 37,8 milhões. No 4T15, a Companhia realizou investimentos no montante de R$ 11,1 milhões, superior em 57,0% e 12,4% se comparado ao 4T14 e ao 3T15, respectivamente, com maior alocação de CAPEX na unidade CSU CardSystem. Investimentos e Abertura por Unidade de Negócios (R$ milhões e %) 42,3 22,4 35,3 31,7 37,8 81% 19% Customização da plataforma de processamento de cartões. Implantação de novas PA s para atender à expansão de clientes. 36

37 Estrutura de Capital Geração Operacional de Caixa (2015 R$ milhões) 1-2,0 9,8 55,9 Aumento do lucro líquido. Maior geração de caixa em 2015 se 19,0 29,1-37,8 18,1 comparado com Lucro Líquido Depreciação e Amortização Capital de Giro Fluxo de Caixa Operacional Outros Ativos e Passivos Geração de Caixa Operacional CAPEX 1 2 Geração de Caixa Livre Fluxo de Caixa de Investimentos * Aprimoramento de softwares. Customização da plataforma de processamento de cartões. Implantação de novas PA s. 2 Dívida Bruta (R$ milhões e % da Dív.Bruta) Dívida Líquida e EBITDA 12M (R$ milhões) 28,2 42% R$ 66,8 milhões (Dezembro/2015) 17,9 1,2x 64,2 1,0x 1,0x 60,8 62,5 0,8x 0,7x 64,1 69,8 Redução da razão dívida líquida sobre EBITDA para 0,7x no 4T15: -0,5x vs. Dez/14 e -0,1x vs. Set/15. 1 ano 27% 2 anos 24% 9,3 8,0 14% 12% 3 anos 4 anos 3,2 5% 5 anos 53,2 Dez/14 57,9 Mar/15 60,7 Jun/15 52,1 Set/15 48,1 Dez/15 Redução de 24,4% do endividamento líquido em 12 meses como resultado do aumento da geração de caixa (EBITDA) em 31,3% em 2015 vs Dív. Líquida EBITDA 12M Dív. Líq./EBITDA 37 * CAPEX inclui investimentos financiados através de leasing.

38 Mercado de Capitais O preço da ação (CARD3) não acompanhou a evolução dos resultados e o aumento da geração de caixa ao longo do ano. Aprovado distribuição de JCP (exercício 2015) pelo CA no montante de R$ 7,0 milhões: payout de 38,8% sobre Lucro Líquido ajustado. Enterprise Value, EBITDA (R$ milhões), EV/EBITDA e P/E (x) 16,8x ,8 10,0x ,2 13,2x ,2 11,4x ,6 8,6x ,0 8,7x ,1 7,2x ,5 6,5x ,5 P/E Enterprise Value EV / EBITDA 12 Meses EBITDA 12 Meses Mar/14 Jun/14 Set/14 Dez/14 Mar/15 Jun/15 Set/15 Dez/15 Performance CARD3, IBOV e SMLL Últimos 12 Meses Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez CARD3-4,18% IBOV -13,31% SMLL -22,36% 38 Base 100 Ajustado por proventos Economática Data base:

39 Evolução dos Últimos 3 Anos Considerações Finais: A Companhia vem apresentando evolução consistente dos seus resultados ao longo dos últimos três anos. Em 2014, o ano foi marcado pela diversificação das fontes de receitas, mitigação de riscos e reposicionamento como empresa provedora de soluções tecnológicas. Já 2015, o destaque foi a entrega de resultados robustos, ampliando a rentabilidade da CSU, mesmo em um cenário mais adverso. Receita Bruta (R$ milhões) EBITDA (R$ milhões) Lucro Líquido (R$ milhões) +31,8% +12,8% ,8% +56,7% +105,7% ,3% +106,3x +69,0% ,9x

40 Considerações Gerais Esta apresentação pode incluir declarações que representem expectativas sobre eventos e resultados futuros de acordo com a regulamentação de valores mobiliários brasileira e internacional. Essas declarações são baseadas em suposições e análises feitas pela Companhia de acordo com a sua experiência e o ambiente econômico e nas condições de mercado e nos eventos futuros esperados, muitos dos quais estão fora do controle da Companhia. Fatores importantes que podem levar a diferenças significativas entre os resultados reais e as declarações de expectativas sobre eventos ou resultados futuros incluem a estratégia de negócios da Companhia, as condições econômicas brasileira e internacional, tecnologia, estratégia financeira, desenvolvimentos dos clientes, condições do mercado financeiro, incerteza a respeito dos resultados de suas operações futuras, planos, objetivos, expectativas e intenções, entre outros. Em razão desses fatores, os resultados reais da Companhia podem diferir significativamente daqueles indicados ou implícitos nas declarações de expectativas sobre eventos ou resultados futuros. As informações e opiniões aqui contidas não devem ser entendidas como recomendação à potenciais investidores e nenhuma decisão de investimento deve se basear na veracidade, atualidade ou completude dessas informações ou opiniões. Nenhum dos assessores da Companhia ou partes à eles relacionadas ou seus representantes terá qualquer responsabilidade por perdas que possam decorrer da utilização ou do conteúdo desta apresentação. Este material é propriedade da CSU. É proibida qualquer reprodução parcial ou total sem a aprovação por escrito da Companhia. Todos os direitos reservados. Relações com Investidores Telefone: (11) ri@csu.com.br Website: Aviso Importante: Este material é propriedade da CSU. É proibida qualquer reprodução parcial ou total sem a aprovação por escrito da Companhia. Todos os direitos reservados.