Encontro com. Acionistas. Seja bem vindo!

Transcrição

1 1 Encontro com Acionistas Seja bem vindo!

2 2 Esta apresentação foi preparada pelo Banco Santander (Brasil) S.A. Eventuais declarações feitas durante esta apresentação sobre as perspectivas dos negócios, projeções, metas operacionais e financeiras são meras previsões, baseadas nas expectativas da administração em relação ao futuro da Companhia e não constituem uma oferta ou solicitação de oferta para aquisição de valores mobiliários. Ela pode conter informações sobre eventos futuros e estes eventos/estimativas estão sujeitos a riscos e incertezas relacionados a fatores fora da capacidade da Companhia de controlar ou estimar precisamente, tais como condições de mercado, ambiente competitivo, flutuações de moeda e da inflação, mudanças em órgãos reguladores e governamentais e outros fatores relacionados às operações da Companhia, sendo que os resultados futuros da Companhia poderão diferir materialmente daqueles estimados. Estas estimativas não devem ser interpretadas como garantia de performance futura. A Companhia não se obriga a publicar qualquer revisão ou atualizar essas estimativas frente a eventos ou circunstâncias que venham a ocorrer após a data deste documento Banco Santander (Brasil) S.A. Todos os Direitos Reservados.

3 3 AGENDA 1. Cenário Macroeconômico 2. Grupo Santander 3. Santander no Brasil Perfil Corporativo Estratégia Sustentabilidade Apoios culturais e patrocínios Negócios Varejo Mercado de Capitais e Resultados 2012

4 4 Maurício Molan Economista Chefe

5 5 ECONOMIA TRANSFORMAÇÕES MUNDO, BRASIL E SISTEMA FINANCEIRO

6 6 ECONOMIA Transformações CRESCIMENTO GLOBAL Maiores oportunidades de investimentos e consumo nas economias emergentes Redução do diferencial de renda e padrões de consumo entre economias

7 7 ECONOMIA Economias Desenvolvidas x Emergentes Participação no PIB e contribuição para o crescimento mundial Anos 80 Últimos 5 anos Crescimento anual do CONSUMO EMERGENTES USD 1.5 tri DESENVOLVIDOS USD 1 tri EMERGENTES X DESENVOLVIDOS +4% por ano (nominal) +7% por ano (nominal) Crescimento anual do INVESTIMENTO EMERGENTES USD 800 bi DESENVOLVIDOS USD 500 bi Fonte: FMI

8 8 ECONOMIA Economias Desenvolvidas x Emergentes Nível médio de renda no Brasil hoje equivale ao da Coréia na virada da década de 80 para 90 PIB Per Capita Países Selecionados (% em relação aos EUA) Coréia 53% Chile 36% Rússia 36% Brasil 27% China 16% Índia 4% Fonte: FMI * Estimativas

9 9 ECONOMIA Transformações FLUXOS DE POUPANÇA Economias Desenvolvidas LIQUIDEZ E CRISE Economias Emergentes CRESCIMENTO E OPORTUNIDADES DE INVESTIMENTOS

10 10 ECONOMIA Investimento Estrangeiro Direto no Brasil (estoque 2010) USD bilhões Fonte: Banco Central do Brasil

11 11 ECONOMIA Transformações SISTEMA FINANCEIRO Economias Desenvolvidas em desalavancagem Economias Emergentes em início do ciclo de expansão do crédito Níveis atuais ainda longe de patamares perigosos

12 12 ECONOMIA Transformações Crédito / PIB Países Selecionados BOOM DESALAVANCAGEM PRIMÓRDIOS DO CICLO DE CRÉDITO CICLO DE CRÈDITO A INICIAR EUA Espanha Grã Bretanha China Chile Brasil Colômbia Rússia Equador, México, Argentina e Peru Fonte: FMI - IFS

13 13 ECONOMIA Transformações no Brasil CRESCIMENTO E DESENVOLVIMENTO Não basta crescer. Desenvolvimento econômico inclui uma revolução na infraestrutura. Infraestrutura urbana, particularmente o saneamento, está altamente relacionado à eliminação do déficit habitacional e expansão do crédito imobiliário

14 14 ECONOMIA Transformações Relação entre Infra Estrutura Urbana e Crédito Imobiliário Tailândia Equador Hungria Fonte: Hypostat e Banco Mundial

15 15 ECONOMIA Transformações no Brasil CRESCIMENTO E DESENVOLVIMENTO Não basta crescer. Desenvolvimento econômico inclui uma revolução na infraestrutura. Infraestrutura logística, envolve mecanismos de financiamento de longo prazo desenvolvimento do mercado de capitais

16 16 ECONOMIA Investimentos no Brasil R$ 805 bi. por ano, 18% do PIB Fonte de Recursos Destino dos Recursos Recursos Próprios R$ 310 bi BNDES R$ 155 bi Mercado de Capitais, Ações R$ 10 bi. Mercado de capitais, Renda Fixa R$ 80 bi. Construção Civil (ex: Copa e Olimpíadas) R$ 230 bi Indústria de Transformação R$ 180 bi. Indústria Extrativa (Petróleo, Minério, etc.) R$ 240 bi. Copa (R$15 bi.) Olimpíadas (R$10 bi.) Financiamentos bancários R$ 160 bi. Investimentos Estrangeiros Diretos R$ 90 bi. Infra-estrutura R$ 130 bi. Fonte: Estimativas Santander baseadas em dados do BNDES,, ANBIMA, IBGE e estudo CME

17 17 ECONOMIA Transformações no Brasil BÔNUS DEMOGRÁFICO Elevada taxa de participação da população economicamente ativa. É positivo para contas públicas e mercado de consumo. Expansão mais lenta da população jovem Facilita a Universalização da Educação

18 18 ECONOMIA Transformações no Brasil BÔNUS DEMOGRÁFICO Taxa Média Geométrica de Crescimento Anual da População Residente ( ) (em %) Taxa Média Geométrica de Crescimento Anual da População Residente por grupos de idades ativas e inativas ( ) (em %) Todas as idades +2.2 milhões 0 a 14 anos -400 mil 15 a 64 anos +2.3 milhões Pessoas por Ano Acima de 65 anos +500 mil Fonte: IBGE e DIEESE

19 19 ECONOMIA Transformações no Brasil EMERGÊNCIA DA CLASSE MÉDIA E REDUÇÃO DA POBREZA Acesso ao sistema bancário Acesso a bens de consumo duráveis Acesso a melhores condições de moradia

20 20 ECONOMIA Milhões de Pessoas por Classe Social Massa de Rendimentos por Classe Social 7% por ano 9% por ano 6% por ano 4% por ano R$ 2 trilhões + R$ 200 bilhões por ano R$ 2.6 trilhões -5% por ano -8% por ano R$ 2.5 trilhões R$ 500 bi. + R$ 100 bilhões por ano - R$ 50 bilhões por ano R$ 2.7 trilhões R$ 400 bi. Fonte: Estimativas Santander com base em dados do Centro de Pesquisas Sociais da FGV

21 21 ECONOMIA Conjuntura Econômica Global O PIOR FICOU PARA TRÁS Melhora substancial dos mercados eliminação do risco de ruptura no euro Aceleração do crescimento globalembora em ritmo ainda moderado

22 22 ECONOMIA VIX (Medida de Aversão Global ao Risco) Crescimento PIB Mundo Fonte: Bloomberg e FMI * Estimativas

23 23 ECONOMIA Conjuntura Econômica Brasil O PIOR FICOU PARA TRÁS Recuperação do crescimento com base em consumo desde meados de 2012 Retomada dos investimentos esperada para 2013

24 24 ECONOMIA Crescimento do PIB e do Consumo (Variação Trimestral Anualizada) Crescimento do PIB (Anual) Consumo Projeção para o 4º trimestre PIB Fonte: IBGE e estimativas Santander

25 25 ECONOMIA Sistema Financeiro Brasil O FIM DA TEMPESTADE PERFEITA 2012 Desaceleração do crédito Alta de inadimplência Redução de spreads Combinação de fatores não sustentável Melhora do comprometimento de renda reduzirá a inadimplência em 2013

26 Dez - 08 Abr - 09 Ago - 09 Dez - 09 Abr - 10 Ago - 10 Dez - 10 Abr - 11 Ago - 11 Dez - 11 Abr - 12 Ago - 12 Dez ECONOMIA Crescimento do PIB passa por expansão do Crédito Expansão do crédito não é compatível com compressão de spreads em conjuntura de elevação de inadimplência Existem Limites à Capacidade dos Bancos Públicos Sustentarem Sozinhos a Oferta de Crédito Crescimento Anual do Estoque de Crédito do Sistema Financeiro Participação do Setor Público na Oferta de Crédito BNDES 20% Bancos Públicos (ex. BNDES) 27% Bancos Privados 53% Fonte: Banco Central do Brasil

27 27 ECONOMIA Sistema Financeiro Brasil Dívida e Comprometimento de Renda O brasileiro não é excessivamente endividado, mas compromete uma parcela elevada de sua renda com pagamento de dívidas Dívida (% da renda anual) Brasil: 44% Espanha: 125% Chile: 63% EUA: 110% Comprometimento de renda mensal com pagamento de dívida Brasil: 22% Espanha : 15% Chile : 11% EUA: 14% Fontes: Bancos Centrais dos países

28 Set - 05 Jan - 06 Mai - 06 Set - 06 Jan - 07 Mai - 07 Set - 07 Jan - 08 Mai - 08 Set - 08 Jan - 09 Mai - 09 Set - 09 Jan - 10 Mai - 10 Set - 10 Jan - 11 Mai - 11 Set - 11 Jan - 12 Mai - 12 Set ECONOMIA Sistema Financeiro Brasil Inadimplência Pessoas Físicas e Comprometimento de Renda Redução do Comprometimento de Renda das Famílias com Pagamento de Dívidas deve levar a Queda da Inadimplência nos Próximos Anos Fontes: Estimativas Santander com base em dados do Banco Central do Brasil

29 29 ECONOMIA Sistema Financeiro Brasil Queda esperada para o comprometimento de renda decorre de aumento (já ocorrido) da poupança das famílias, alargamento de prazos e redução dos custos da dívida Dívida Bancária das Famílias Poupança das Famílias Prazo Médio Juros Médios Fonte: Banco Central do Brasil

30 30 ECONOMIA Sistema Financeiro Brasil DESAFIO Reduzir as taxas de inadimplência para patamares internacionais de forma a permitir a convergência de juros e spreads

31 31 ECONOMIA Sistema Financeiro Brasil Taxa de Inadimplência (% do crédito) Países Selecionados BOOM DESALAVANCAGEM PRIMÓRDIOS DO CICLO DE CRÉDITO CICLO DE CRÉDITO A INICIAR Equador Fonte: Banco Mundial

32 32 ECONOMIA CONCLUSÃO Ambiente Macro Favorável ao Setor Bancário Transformações em Escala Global + + Mudanças Estruturais na Economia Brasileira Saída da crise Oportunidades em Emergentes Demografia Distribuição de renda Desenvolvimento do mercado de capitais + Aceleração do Crescimento (Brasil) Aumento da Oferta de Crédito Redução da Inadimplência Experiência internacional e Balanço Patrimonial Sólido colocam o Santander em posição favorável para aproveitar o bom momento econômico

33 33 Carlos Galán Vice Presidente Executivo de Finanças e DRI

34 34 Grupo Santander

35 35 SANTANDER NO MUNDO 155 anos de história... 1º Banco da Zona do Euro² 1º Um dos maiores bancos do mundo em valor de mercado... US$ 91 bilhões¹ 1º 1º Banco da America Latina² 102 milhões de clientes Mais de 14 mil agências Fonte : Demonstrações Financeiras 4T12 1. Bloomberg, 30/01/13 ; 2. Em valor de mercado Eleito O MELHOR BANCO DO MUNDO pela 3ª vez em 7 anos.

36 36 SANTANDER NO MUNDO...um Banco SÓLIDO Capital¹ Estamos capitalizados e prontos para enfrentar um contexto econômico difícil. Evolução do Capital +4,4 pp Liquidez² Possuímos uma confortável posição de liquidez, temos reduzido a relação entre créditos / depósitos e ampliado nossa capacidade de emissão. 7,6% 8,6% 8,8% 10,0% 10,3% 9% Mínimo exigido pelo BCE 150% 135% 117% 117% 5,9% 6,3% 113% Dez/06 Dez/07 Eficiência³ Dez/08 Dez/09 Dez/10 Dez/11 Dez/12 Integração operacional e tecnológica nos coloca entre os bancos mais eficientes do mundo. 62,2% Média Peers 45,4% Santander Dez/08 Dez/09 Dez/10 Dez/11 Dez/12 Stress Test - Oliver Wyman e Roland Berger O Santander pode encarar o pior cenário apresentado. Excedente de capital de mais de 25 bilhões de euro nos cenários econômicos mais adversos Ratings Único banco na Espanha que mantem um rating superior ao da dívida espanhola nas 4 principais agencias de rating. Fonte : Demonstrações Financeiras 4T12 1. Core Capital Dez.06 a Dez Créditos /Depósitos 3. Dados de Setembro/12 ; Custos / Receitas

37 37 SANTANDER NO MUNDO Com um MODELO DE NEGÓCIO diferenciado... Balanço patrimonial sólido Eficiência em custos Prudência em riscos Marca Orientação ao cliente Diversificação geográfica Emergentes 55% Maduros 45% Posicionado com massa crítica em 10 mercados principais MODELO DE FILIAIS Filiais Autônomas em Capital e Liquidez focadas em ativos locais Política de transação com partes relacionadas Dupla Supervisão por órgãos reguladores Legislação local

38 38 Santander no Brasil

39 39 SANTANDER NO BRASIL - PERFIL CORPORATIVO Somos um Banco de VAREJO % 2% GESTÃO DE ATIVOS E SEGURADORA das receitas do Santander Brasil vem do VAREJO 10 % Do mercado de crédito 9% ATACADO 27 Milhões de clientes Caixas eletrônicos Agências e PABs Funcionários Fonte: Demonstrações Financeiras 4T12

40 40 SANTANDER NO BRASIL - PERFIL CORPORATIVO Eleito um dos mais SÓLIDOS do Mundo* Capital Estamos capitalizados e somos capazes de apoiar o crescimento dos brasileiros Índice de Basileia¹ 24,8% 2,3% 22,1% 20,8% 1,7% 1,5% 22,5% 20,4% 19,3% 16% Média do setor Liquidez Possuímos uma confortável posição de liquidez, com fontes de captação estáveis e adequada estrutura de funding. Carteira de Empréstimos / Captação de Clientes 109,9% - 3,5 p.p 107,7% 106,4% Dez.11 Set.12 Dez.12 Tier l Tier ll Dez.11 Set.12 Dez.12 Cobertura Demonstra nossa capacidade de administrar os riscos. Cobertura acima de 90 dias² 136,8% 136,4% 125,6% Ratings Os ratings do Santander Brasil refletem fatores como a qualidade da administração, desempenho operacional e solidez financeira. Nossos ratings foram atribuídos com pontuação acima da matriz pelas 3 principais agências. Dez.11 Set.12 Dez.12 * Pela Revista Bloomberg Markets em Índice de Basileia considerando regra de cálculo do Banco Central do Brasil (incluindo o ágio). Excluindo o ágio, atingiu 20,2% em Dez/11, 18,6% em Set/12 e 17,7% em Dez/ Provisões de Crédito de Liquidação Duvidosa / operações vencidas há mais de 90 dias

41 41 SANTANDER NO BRASIL E queremos nos tornar o 1º Banco de nossos clientes

42 42 SANTANDER NO BRASIL O que estamos fazendo para nos tornar o 1º Banco de nossos clientes? 1 Foco na estratégia 2 Sustentabilidade 3 Apoio a Iniciativas Culturais e Patrocínios

43 43 1. Estratégia 2. Sustentabilidade 3. Iniciativas Culturais e Patrocínios 1. Estratégia Satisfação de Clientes Ampliar o relacionamento com nossos clientes Foco comercial em segmentos chave: (PMEs, Crédito Imobiliário, Cartão de Crédito, Adquirência, Financiamento de Veículos) Cross-Sell - Vantagens de ser um banco universal Valorização da Marca + Eficiência/Produtividade + Segmentação/ Diferenciação Fonte: Dados Internos

44 44 1. Estratégia 2. Sustentabilidade 3. Iniciativas Culturais e Patrocínios 2. Sustentabilidade Temos um compromisso de longo prazo com o país. Oferecemos soluções financeiras que promovem a inclusão de microeemprendedores, investimos na educação em todos os níveis e contribuimos para que empresas adotem práticas sustentáveis. 3 1 Inclusão Social e Financeira 2 Educação Gestão e Negócios Socioambientais Resultados para o negócio e para todos. Santander Brasil, eleito o banco mais verde do mundo * * Em 2012

45 45 1. Estratégia 2. Sustentabilidade 3. Iniciativas Culturais e Patrocínios 1. Inclusão Social e Financeira 2. Educação 3. Gestão e Negócios Socioambientais Santander Microcrédito Maior programa privado do país. 600 municípios, em 10 estados. 30% do mercado privado de crédito R$ 1,6 bilhão Investidos 229,3 mil beneficiados Santander Universidades Produtos e serviços para PF e PJ, alcançando grande participação no mercado universitário brasileiro: 26% dos estudantes 40% dos grupos universitários 83% dos professores e funcionários administrativos Financiamentos Linhas de crédito diferenciadas + de R$ 2,2 bilhão destinado a soluções que reduzam o consumo de recursos naturais Novas fontes de energia renovável Único banco no Brasil a investir diretamente em projetos de geração de energia eólica Inauguramos em Dezembro, no Ceará, o 1º de 10 parques eólicos que estamos ajudando a construir. Fonte: Relatório Anual

46 46 1. Estratégia 2. Sustentabilidade 3. Iniciativas Culturais e Patrocínios 3. Iniciativas culturais Investimos na cultura brasileira e fazemos questão de apoiar essas iniciativas Afroreggae Projeto Talentos da Maturidade Santander Cultural Recife Santander Cultural POA Museus e Exposições Cinema Orquestra Sinfônica Brasileira - OSB Peças de Teatro Música Popular Brasileira Convivendo com Arte São Paulo Torre Santander

47 47 1. Estratégia 2. Sustentabilidade 3. Iniciativas Culturais e Patrocínios Patrocinamos as duas maiores paixões nacionais: FUTEBOL No jogo decisivo da Copa Santander Libertadores em 2012, de cada 4 Tvs ligadas no Brasil, 3 sintonizavam o jogo¹. Audiência Brasil 100 mil Telespectadores FORMULA 1 Principal categoria do automobilismo. O público brasileiro responde por cerca de 20% da audiência mundial². 1. Ibope Nielsen 2. Segundo estudo da agência Sport Target

48 48 Conrado Engel Vice Presidente Executivo Sênior Varejo

49 SANTANDER 49 NO BRASIL 27 MILHÕES DE CLIENTES com espaços diferenciados para atender as necessidades de cada público Caixas Eletrônicos Fonte : Demonstrações Financeiras 4T12

50 50 SANTANDER BRASIL NEGÓCIOS VAREJO Conta integrada Economia e agilidade em todas as etapas do negócio. Atendimento unificado O mesmo gerente é responsável pela conta da empresa e pela conta pessoal. PJ PF

51 51 SANTANDER BRASIL NEGÓCIOS VAREJO Conta Combinada Um novo jeito do cliente se relacionar com o Banco; permite que ele escolha a opção de conta que mais combina com seu momento de vida. 4 tipos de oferta que respondem a diferentes perfis:

52 52 SANTANDER NO BRASIL NEGÓCIOS VAREJO Segmentos chave Cartões 48 R$ 46,1 22,3% Milhões de plásticos emitidos Bilhões de faturamento no 4T12 Crescimento no faturamento em 12 meses Pioneirismo Ao unificar os serviços de adquirência com a maquininha oferecemos facilidade aos nossos clientes Parcerias Geração de resultados e benefícios para clientes Fonte : Demonstrações Financeiras 4T12

53 53 SANTANDER BRASIL NEGÓCIOS VAREJO Financiamento de Veículos Segmentos chave Mercado no Brasil¹ 0 km 16,3% Market Share ¹ 3,6 milhões de unidades vendidas 61,9% financiamento Usados R$ 32,7 Bilhões de carteira de crédito em Dez/12 Mix de Produção 8,9 milhões de unidades vendidas 27% financiamento Parcerias e Inovações Geração de resultados e benefícios para todos Veículos 0 km e Usados Fonte : Demonstrações Financeiras 4T12 1. Share 0 km e usados dez/12 - Sistema Financeiro - Banco Central

54 54 SANTANDER BRASIL NEGÓCIOS VAREJO Crédito Imobiliário 21,6% R$ 19,6 Market Share¹ Bilhões de carteira de crédito em Dez/12² Segmentos chave Pioneirismo Fomos o 1º Banco Privado a ampliar o prazo de financiamento (35 anos) e reduzir as taxas Melhorias Novo sistema traz agilidade na análise de crédito e contratação Parcerias e Inovações Geração de resultados e benefícios para todos 25,6% Crescimento da carteira em 12 meses Fonte : Demonstrações Financeiras 4T12 1. Estoque out/12 considera PF e PJ e desconsidera carteira da CEF

55 55 SANTANDER NO BRASIL Acreditamos que com isso estamos colocando em prática NOSSA MISSÃO

56 56 SANTANDER BRASIL NEGÓCIOS VAREJO

57 57 Santander no Mercado de Capitais e Resultados 2012 R$ 60 Bilhões Em valor de mercado Fonte : Bloomberg, 30/01/2013

58 58 SANTANDER NO MERCADO DE CAPITAIS GOVERNANÇA CORPORATIVA TRANSPARÊNCIA Único dentre os grandes bancos privados listado no Nível 2 da BM&FBOVESPA Conselho de Administração 44% Membros independentes Comitê de Riscos 40% Membros independentes Comitê de Remuneração e Nomeação 100% Membros independentes Comitê de Auditoria 100% Membros independentes Comitê de Governança Corporativa e Sustentabilidade 100% Membros independentes

59 59 SANTANDER NO MERCADO DE CAPITAIS Prática diferenciada de distribuição de lucros Toda companhia de capital aberto deve destinar uma parcela do seu lucro líquido aos acionistas, seja através de Dividendos ou de Juros sobre o Capital Próprio. Nossa política é distribuir aproximadamente 50% do lucro líquido. Mais de R$ 10 bilhões pagos desde 2009¹. Rendimento do dividendo (yield) em 2012 : aprox. 5,0% 1. Valor total pago desde 2009 R$ 10,960 bilhões 2. Bloomberg, valor bruto período de 29/12/11 a 28/12/12

60 60 SANTANDER NO MERCADO DE CAPITAIS Nossas Ações Retorno Total ao Acionista Período de ,00 130,00 125,00 120,00 C2 18,0% 115,00 C1 1,7% 110,00 105,00 104,7 100,00 Santander 4,7% 95,00 0,0% 5,0% 10,0% 15,0% 20,0% RTA ano de 2012, C1, C2 são os nossos principais competidores privados listados em Bolsa

61 61 SANTANDER NO BRASIL RESULTADOS RESULTADOS Destaques 2012 vs Lucro líquido apresenta queda de 5% Controle dos gastos Crescimento do crédito e das captações Carteira de crédito cresce 8% Captação total cresce 14% Crescimento das receitas Receitas totais¹ crescem 15% Índice de eficiência apresenta melhora de 2,5 p.p. Desaceleração do resultado de provisões de crédito no segundo semestre de 2012 Solidez de balanço Índice de Basiléia de 20,8% Índice de cobertura de 126% Critério BR GAAP 1.Considera margem financeira bruta e receita de prestação de serviços e tarifas bancárias.

62 62 SANTANDER NO BRASIL RESULTADOS LUCRO LÍQUIDO¹: Queda de 5,0% em 12 meses R$ MM -2,7% -5,0% 6,5% T11 1T12 2T12 3T12 4T12 Lucro/ação² Em Reais 1,73 1,86 1,54 Lucro Líquido Societário Ágio ,58 1,75 1,67 1,68 1. Lucro líquido societário mais 100% da reversão da despesa de amortização do ágio ocorrida no período, referente à aquisição do Banco Real. 2. Lucro líquido (anualizado) por Unit (50 PN + 55 ON) Critério BR GAAP

63 63 SANTANDER NO BRASIL RESULTADOS 2012 Var. (%) R$MM Resultado Gerencial¹ M 3M Margem Financeira Bruta ,3% -3,7% Rec. Prestação de Serviços e Tarifas Bancárias ,0% 3,8% Res. Crédito de Liquidação Duvidosa (13.223) (9.458) 39,8% -4,1% Despesas Gerais² (15.821) (14.430) 9,6% 3,0% Despesas Tributárias (3.138) (2.959) 6,1% 1,0% Outras receitas e despesas 3 (3.495) (2.909) 20,2% -18,2% RESULTADOS ANTES DE IMPOSTOS ,5% -1,2% Imposto de Renda e Contribuição Social (274) (531) -48,4% n.a. Minoritários (126) (81) 56,3% 14,9% LUCRO LÍQUIDO GERENCIAL ,0% 6,5% 1. Exclui 100% da despesa de amortização do ágio e efeito do hedge fiscal, e considera a reclassificação de recuperações de crédito. 2. Despesa administrativa exclui 100% da despesa de amortização do ágio, referente à aquisição do Banco Real e despesa de pessoal inclui PLR. 3. Considera Outras Receitas e Despesas Operacionais, Resultado não Operacional e Participação de Coligadas e Controladas.. Critério BR GAAP

64 64 SANTANDER NO BRASIL RESULTADOS 2012 MARGEM FINANCEIRA BRUTA Carteira de Crédito Crédito Total R$ Bilhões 7,6% 2,2% % PF Abertura por Segmento* R$MM Dez.12 Dez.11 12M (%) 3M (%) Pessoa Física ,6% 2,7% Financ. ao consumo ,4% 1,3% 17% 17% 32% Dez.11 Mar.12 Jun.12 Set.12 Dez.12 Financ. Consumo PMEs Grandes Empresas Pequenas e Médias Empresas ,5% 4,8% Grandes Empresas ,3% 0,9% Total ,6% 2,2% Outras operações¹ ,7% 15,6% Carteira Ampliada ,0% 3,0% (*) Os saldos de crédito por segmento referentes a 2011 foram reclassificados para fins de comparabilidade com o período atual, devido à re-segmentação de clientes ocorrida no 1T Inclui debêntures, FDIC, CRI, promissórias de colocação no exterior, notas promissórias e ativos relacionados à atividade de adquirência. Critério BR GAAP

65 65 SANTANDER NO BRASIL RESULTADOS RESULTADO PDD Indicadores de Crédito Inadimplência acima de 60 dias¹ Inadimplência acima de 90 dias ² 8,9% 9,4% 9,3% 9,0% 8,4% 8,4% 6,1% 6,6% 6,3% 6,0% 5,5% 5,7% 3,4% 4,0% 3,2% 3,2% 3,4% 2,9% 7,2% 6,8% 6,7% 4,8% 4,5% 4,5% 2,6% 2,4% 2,4% 7,7% 7,8% 7,3% 5,5% 5,1% 4,9% 3,3% 2,6% 2,7% Dez.11 Mar.12 Jun.12 Set.12 Dez.12 Dez.11 Mar.12 Jun.12 Set.12 Dez.12 Normalizada pela venda de carteira Critério BR GAAP 1. Operações vencidas há mais de 60 dias / carteira de crédito em BR GAAP 2. Operações vencidas há mais de 90 dias / carteira de crédito em BR GAAP

66 66 SANTANDER NO BRASIL RESULTADOS 18 PATRIMÔNIO Patrimônio Líquido¹ R$ Bilhões 8,0% 1,9% ROAE² (%) 49,0 51,9 52,9 13,5% 11,7% 12,2% 14,3% 12,4% 4T11 3T12 4T Dez.11 Set.12 Dez.12 Critério BR GAAP 1. Exclui 100% do ágio referente à aquisição do Banco Real, que foi de R$ 17 bilhões em Dez/11, R$ 14 bilhões em Set/12 e R$ 13 bilhões em Dez/ Retorno sobre o patrimônio líquido médio anualizado excluindo o ágio.

67 67 SANTANDER NO BRASIL RESULTADOS INDICADORES Eficiência¹ (%) Recorrência² (%) 48,6% 45,0% 46,8% 46,8% 44,3% 59,3% 63,4% 64,0% 62,0% 63,4% 4T11 3T12 4T T11 3T12 4T Critério BR GAAP 1. Desp. Gerais / (Margem financeira bruta + Receita de prest. de serviços e tarifas bancárias + desp. tributárias + outras rec/desp operacionais). 2. Receita de prest. de serv. e tarifas bancárias / Despesas Gerais.

68 68 SANTANDER NO BRASIL A mesma estratégia com adaptações ao novo cenário... Compressão de spreads 1 Segmentação Diferenciação / 2 Redução do Custo de Crédito Baixo nível de Taxas de Juros Ambiente com novas demandas regulatórias 3 Melhoria em Produtividade e Eficiência 4 Novas ofertas de valor e temos experiência em processos similares nos outros mercados onde estamos presentes

69 69 SANTANDER NO BRASIL CONCLUSÃO Fundamentos da Economia Estratégia do Santander Brasil Ambiente em transformação Oportunidades de Negócio Aumentar a alavancagem financeira e operacional 3 a 4 anos...

70 70 SANTANDER NO BRASIL Ciclo Apimec2013

71 71 SANTANDER NO BRASIL FALE COM A GENTE! Acionistas PF e PJ não institucionais acionistas@santander.com.br Investidores Institucionais e Analistas (55 11) ri@santander.com.br