Resultados 1S12. Brasília, 17/08/2012

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1 1 Resultados 1S12 Brasília, 17/08/2012

2 2 Esta apresentação foi preparada pelo Banco Santander (Brasil) S.A., eventuais declarações feitas durante esta apresentação sobre as perspectivas dos negócios, projeções, metas operacionais e financeiras são meras previsões, baseadas nas expectativas da administração em relação ao futuro da Companhia e não constitui uma oferta ou solicitação de oferta para aquisição de valores mobiliários. Ela pode conter informações sobre eventos futuros e estes eventos/estimativas estão sujeitos a riscos e incertezas relacionados a fatores fora da capacidade da Companhia de controlar ou estimar precisamente, tais como condições de mercado, ambiente competitivo, flutuações de moeda e da inflação, mudanças em órgãos reguladores e governamentais e outros fatores relacionados às operações da Companhia, sendo que os resultados futuros da Companhia poderão diferir materialmente daqueles estimados. Estas estimativas não devem ser interpretadas como garantia de performance futura. A Companhia não se obriga a publicar qualquer revisão ou atualizar essas estimativas frente a eventos ou circunstâncias que venham a ocorrer após a data deste documento Banco Santander (Brasil) S.A.. Todos Direitos Reservados.

3 3 ECONOMIA Economia Mundial Dados recentes de atividade mundial apontam para atividade econômica fraca (índice PMI, números absolutos) 60 Crescimento econômico Retração econômica jan/07 nov/07 set/08 jul/09 mai/10 mar/11 jan/12 Fonte: Bloomberg.

4 Déficit 4 ECONOMIA Europa Ajustes fiscais necessários ainda são grandes (% do PIB, em 2011) Irlanda 10 Espanha 8 Grécia Chipre Eslovênia 6 França Portugal Eslováquia 4 Holanda Itália Áustria Bélgica Malta Estônia Luxemburgo 0 Finlândia -2 Alemanha Dívida Fonte: Eurostat.

5 5 ECONOMIA Atividade Econômica Demanda doméstica sentirá o efeito da crise mundial e dos juros, mas recuperação vem no 2º semestre de 2012 (% a/a) Projeção Demanda observada Demanda simulada Fontes: IBGE, Santander.

6 6 ECONOMIA Inflação Inflação deve ter desaceleração no 1º semestre por fatores extraordinários, mas cresce no final do ano, ainda cumprindo a meta (% acum. 12 meses) 8,5 7,5 6,5 5,5 4,5 3,5 2,5 1,5 0,5 Meta Projeção IPCA acum. 12 meses (%) Fontes: IBGE, Santander.

7 7 ECONOMIA PIB No longo prazo, país deve manter taxas de crescimento (em %) 9,0 7,0 5,0 3,0 1,0-1,0-3,0-5,0 1.7% 2.5% 3.6% 3.5% Projeção Crescimento do PIB Crescimento médio na década Fontes: IBGE, Santander.

8 8 ECONOMIA Distribuição de Renda Principalmente porque a distribuição de renda continuará melhorando... Milhões de pessoas por classe milhões de pessoas A e B C D E Renda R$ / Mês / Família R$ R$ a R$ R$ 550 a R$ Abaixo de R$ 550 Fonte: Ministério da Fazenda.

9 Idade (anos) 9 ECONOMIA População... já que contamos com um bônus demográfico... % da população por faixa de idade, % 5% 5% 15% Mulheres Homens Fonte: IBGE.

10 10 ECONOMIA Educação... e um bônus educacional (população com mais anos de estudo) Anos de estudo 7,5 7,0 6,5 6,0 5,5 5,0 5,0 5,1 5,3 5,4 5,5 5,6 5,7 6,0 6,2 6,3 6,5 6,6 6,8 7,0 7,1 7,3 4,5 4,0 Fonte: IBGE.

11 11 ECONOMIA Expansão do Crédito : Crescimento Sustentável Crescimento do crédito Oportunidades para crescer 53% em 2013 Crescimento do crédito/crescimento nominal do PIB: 1,5-2,0x Sistema pode crescer de forma sustentável ao redor de 15-16% por ano Fonte: Federação de Crédito Imobiliário Europeu (EMF) 2010, Banco Mundial 2010, Banco Central do Brasil (Dez, 2011) e Santander Research.

12 12 ECONOMIA E também por conta de investimento robusto em Infraestrutura nos próximos anos Programa de Investimento do Brasil ( ) R$ 1 trilhão Outros Investimentos PAC Petrobras Pré-sal¹ Copa do Mundo Jogos Olímpicos Fonte: Website oficial da Copa do Mundo do Brasil/ Ministério de Desenvolvimento do Brasil:Dossiê de Candidatura do Brasil dos Jogos Olímpicos 2016 / Estimativas Santander. 1. No Brasil, recentemente foi descoberta sua maior reserva de petróleo na camada pré-sal, com volume recuperável estimado entre 6 e 10 bilhões de barris de óleo equivalente (óleo mais gás).

13 13 SANTANDER NO MUNDO Conheça mais sobre o Santander

14 14 SANTANDER NO MUNDO Expansão através de aquisições e fusões pelo mundo Aquisições estratégicas Nº1 Am. Latina Nº2 Europa 2012 Criação da Zona do Euro 2004 Início da operação na América Latina 1999 Fundação do banco 1857 Expansão por toda a Espanha

15 15 SANTANDER NO MUNDO

16 16 SANTANDER NO MUNDO Esta é a terceira vez nos últimos sete anos que somos reconhecidos como o Melhor Banco do Mundo. Presidente Emilio Botin recebe o reconhecimento A publicação destacou nossa capacidade de geração de lucros de forma recorrente, mesmo em cenários econômicos difíceis, e a solidez do nosso balanço.

17 17 SANTANDER NO MUNDO Modelo de Negócio DIVERSIFICAÇÃO GEOGRÁFICA MARCA ORIENTAÇÃO AO CLIENTE Nosso DNA EFICIÊNCIA DE CUSTOS PRUDÊNCIA EM RISCOS BALANÇO PATRIMONIAL SÓLIDO Esses 6 pilares nos permitem qualificar os serviços, reduzir custos e gerar resultados. Filiais independentes da Matriz em capital e liquidez

18 18 Permite ao Grupo um maior equilíbrio em seus resultados

19 19 MODELO DE NEGÓCIO DIVERSIFICAÇÃO GEOGRÁFICA ORIENTAÇÃO AO CLIENTE DISCIPLINA E SOLIDEZ PRUDÊNCIA EM RISCOS EFICIÊNCIA MARCA Uma das principais forças... Nossas operações estão distribuídas entre os mercados: Emergentes 54% Maduros 46% Posicionado com alta representatividade em 10 mercados principais Fonte: Demonstrações Financeiras 2T12

20 20 Nosso negócio é atender clientes. Por isso, estamos próximos a eles.

21 21 MODELO DE NEGÓCIO DIVERSIFICAÇÃO GEOGRÁFICA ORIENTAÇÃO AO CLIENTE DISCIPLINA E SOLIDEZ PRUDÊNCIA EM RISCOS EFICIÊNCIA MARCA O cliente é o foco principal das nossas atividades. 102 milhões = Maracanãs lotados Fonte: Demonstrações Financeiras 2T12

22 22 MODELO DE NEGÓCIO DIVERSIFICAÇÃO GEOGRÁFICA ORIENTAÇÃO AO CLIENTE DISCIPLINA E SOLIDEZ PRUDÊNCIA EM RISCOS EFICIÊNCIA MARCA Temos mais agências que qualquer outro banco internacional Se dividíssemos esse número entre todos os países do mundo, teríamos uma média de 75 agências por país*. Afinal, nosso negócio é VAREJO! Fonte: Demonstrações Financeiras 2T12 * Considerando os países reconhecidos pela ONU

23 23 Autonomia para enfrentar tempos difíceis sem depender de ajudas públicas

24 24 MODELO DE NEGÓCIO DIVERSIFICAÇÃO GEOGRÁFICA ORIENTAÇÃO AO CLIENTE DISCIPLINA E SOLIDEZ PRUDÊNCIA EM RISCOS EFICIÊNCIA MARCA Estamos capitalizados e prontos para enfrentar um contexto econômico difícil. Agimos com rapidez quando foi solicitado capital adicional. Ultrapassamos o nível exigido com 6 meses de antecedência 5,9% 6,3% 7,6% 8,6% 8,8% 10,0% Evolução do Capital +4,2 pp 10,1% RECONHECIMENTO Sem dúvida alguma, o Santander é o banco que soube driblar a crise e aproveitar as oportunidades que surgiram. Dez/06 Dez/07 Dez/08 Dez/09 Dez/10 Dez/11 Jun/12 Fonte: Demonstrações Financeiras 2T12

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26 26 MODELO DE NEGÓCIO DIVERSIFICAÇÃO GEOGRÁFICA ORIENTAÇÃO AO CLIENTE DISCIPLINA E SOLIDEZ PRUDÊNCIA EM RISCOS EFICIÊNCIA MARCA Comparado com os seus concorrentes no mundo todo o Santander tem níveis de inadimplência abaixo da média. Inadimplência (%) 8,95 Santander Setor 5,98 1,50 1,96 2,3 3,2 Espanha Mar/12 Reino Unido Mar/12 América Latina Mar/12 Fonte: Apresentação Resultados 2T12

27 27 Liderança em tecnologia nos tornou o banco internacional mais eficiente do mundo. Fonte: Comparativo peers base 2011.

28 28 MODELO DE NEGÓCIO DIVERSIFICAÇÃO GEOGRÁFICA ORIENTAÇÃO AO CLIENTE DISCIPLINA E SOLIDEZ PRUDÊNCIA EM RISCOS EFICIÊNCIA MARCA Busca constante de melhoria... Nosso índice atual 44,5% Índice de eficiência (2011) Santander x Concorrentes (C1 a C16) 60,0 59,7 59,4 59,2 56,8 54,9 54,1 53,2 52,2 C10 Média C9 C8 C7 C6 C5 C4 C3 C2 C1 Peers Grupo 48,5 46,7 44,9* Santander ENTENDA O CONCEITO Utilizado para medir o desempenho operacional de uma instituição financeira. Relaciona as Despesas e Receitas, mostra quanto ela gasta para gerar resultados. Portanto, quanto menor, melhor! Fonte: Demonstrações financeiras 1S12 * Comparativo peers base ,9% índice atual 44,5%

29 29 Além de resultados consistentes, temos forte reputação corporativa.

30 30 MODELO DE NEGÓCIO DIVERSIFICAÇÃO GEOGRÁFICA FOCO COMERCIAL DISCIPLINA E SOLIDEZ PRUDÊNCIA EM RISCOS EFICIÊNCIA MARCA Somos a Ranking Marcas HSBC Wells Fargo Bank of America Santander Chase Citibank American Express 4ª $ 27,5 MM $ 23,2 MM $ 22,9 MM $ 19,9 MM $ 18,9 MM $ 18,6 MM $ 18,2 MM marca mais valiosa entre os bancos Fonte: Ranking Brand Finance 2012

31 31 GRUPO MODELO SANTANDER NEGÓCIO DIVERSIFICAÇÃO GEOGRÁFICA FOCO COMERCIAL DISCIPLINA E SOLIDEZ PRUDÊNCIA EM RISCOS EFICIÊNCIA MARCA Mas, o que nos traz mais orgulho é que 3,3 milhões de acionistas confiam no nosso modelo.

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33 33 SANTANDER BRASIL MISSÃO ESTRATÉGIA SUSTENTABILIDADE 75 % GESTÃO DE ATIVOS E SEGURADORA das receitas do Santander Brasil vem do VAREJO ATACADO 25 milhões de clientes agências 10,5 % Do mercado de crédito Espaços Van Gogh Salas de Ações Espaços Private Fonte: Demonstrações Financeiras 2t12 * Quantidade de contas movimentadas e não-movimentadas no período de 30 dias de acordo com o Banco Central do Brasil

34 34 SANTANDER BRASIL SANTANDER INVESTINDO FORTE NO BRASIL Acreditamos no potencial do país e queremos crescer cada vez mais junto a ele. Investimos mais de R$ 450MM no maior Centro Tecnológico da América Latina, para oferecer serviços cada vez melhores aos nossos clientes Abrimos uma agência a cada 3 dias Geramos mais de 55mil empregos diretos e continuamos contratando

35 35 SANTANDER BRASIL Fonte: Revista Bloomberg Markets, Junho 2012.

36 36 SANTANDER BRASIL Mas o que significa ser um BANCO SÓLIDO?

37 37 SANTANDER BRASIL Ser sólido significa... Ser Eficiente Nosso índice: 42,7% Índice de eficiência ENTENDA O CONCEITO 45,9% 46,6% 45,9% 48,6% 43,6% 42,7% Utilizado para medir o desempenho operacional de uma instituição financeira. Relaciona as Despesas e Receitas, mostra quanto ela gasta para gerar resultados. Reduzimos o custo da nossa operação no último trimestre! 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 Fonte: Demonstrações financeiras 2T12

38 38 SANTANDER BRASIL Ser sólido significa... Ter confortáveis níveis de cobertura Índice de COBERTURA 142,2% Nosso índice: 137,7% ENTENDA O CONCEITO Relaciona as provisões para crédito de liquidação duvidosa com o saldo das operações vencidas há mais de 90 dias. 136,8% 134,5% 1T11 4T11 1T12 137,7% 2T12 Ou seja, indica se estamos alinhados com o cenário de inadimplência e demonstra nossa capacidade de administrar os riscos. Fonte: Demonstrações financeiras 2T12

39 39 SANTANDER BRASIL Ser sólido significa... Estar capitalizado somos capazes de apoiar o crescimento dos brasileiros Nosso índice: 21,9% ENTENDA O CONCEITO Índice de Basiléia (%) 27,2% 2,7% 24,0% 2,2% 21,9% 2,0% Este índice mede a relação entre o capital da empresa e o volume de recursos emprestado. A média do sistema financeiro brasileiro é 16% (segundo do BC de dezembro de 2011). 24,5% 21,8% 19,9% O Santander é o banco mais capitalizado do Brasil e um dos mais capitalizados do mundo! 2T11 1T12 2T12 Tier I Tier II Fonte: Demonstrações financeiras 2T12

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41 41 SANTANDER BRASIL 1 Acreditamos em nossa MISSÃO 2 Temos uma ESTRATÉGIA clara 3 Estamos comprometidos com a SUSTENTABILIDADE

42 42 SANTANDER BRASIL MISSÃO ESTRATÉGIA SUSTENTABILIDADE Traduz o Banco que estamos construindo...

43 43 SANTANDER BRASIL MISSÃO ESTRATÉGIA SUSTENTABILIDADE Melhoria em processos e sistemas Ampliar o relacionamento com nossos clientes Valorização da Marca Vantagens de ser um banco universal Foco em mercados potenciais com olhar de inovação e pioneirismo Fonte: Dados Internos

44 44 SANTANDER BRASIL MISSÃO ESTRATÉGIA SUSTENTABILIDADE Conta Integrada Economia e agilidade em todas as etapas + Atendimento Unificado Um gerente para cuidar da empresa e conta pessoal Crédito Imobiliário Maior prazo com juros menores

45 45 SANTANDER BRASIL MISSÃO ESTRATÉGIA SUSTENTABILIDADE COM FORTE ATUAÇÃO NO ATACADO E GESTÃO DE ATIVOS Gestão global de clientes quando e onde houver necessidade, em plataformas únicas Atuação em diversos setores com atendimento personalizado Portfólio de produtos completo e especializado Gestora independente de fundos de private equity. Mais de R$ 2,1 bilhões sob gestão em 3 fundos. Uma das maiores gestoras do país com foco em infraestrutura, petróleo e gás.

46 46 SANTANDER BRASIL MISSÃO ESTRATÉGIA SUSTENTABILIDADE Temos um compromisso de longo prazo com o país. Geramos empregos, financiamos novos empreendimentos e promovemos negócios sustentáveis, baseado em 3 pilares: 3 1 Inclusão Social e Financeira 2 Educação Gestão e Negócios Socioambientais Resultados para o negócio e para todos.

47 47 SANTANDER BRASIL MISSÃO ESTRATÉGIA SUSTENTABILIDADE 1. Inclusão Social e Financeira 2. Educação 3. Gestão e Negócios Socioambientais Santander Microcrédito Maior programa privado do país. 600 municípios, em 10 estados. 30% do mercado privado de crédito R$ 1,5 bilhão¹ Investidos 229,3 mil1 beneficiados Santander Universidades Produtos e serviços para PF e PJ, alcançando grande participação no mercado universitário brasileiro: 26% dos estudantes 37% dos grupos universitários 80% dos professores e funcionários administrativos Financiamento Linhas de crédito diferenciadas Investimento no Futuro... + de R$ 1,2 bilhão destinado a soluções que reduzam o consumo de recursos naturais* Financiamos e orientamos empresas a gerarem resultados de forma consciente Fonte: Relatório Anual Desde 2010 * em 2011

48 48 PATROCINAMOS AS DUAS MAIORES PAIXÕES NACIONAIS: FUTEBOL No jogo decisivo da Copa Santander Libertadores, de cada 4 Tvs ligadas no Brasil, 3 sintonizavam o jogo. Fonte : Ibope

49 49 SANTANDER BRASIL PATROCÍNIOS O público brasileiro responde por cerca de 20% da audiência*. Audiência Mundial: 100 mil Telespectadores FORMULA 1 Principal categoria do automobilismo, atrai a atenção de mais de 500 milhões de telespectadores em todo o mundo. * Segundo estudo da agência Sport Target

50 50 SANTANDER BRASIL RESULTADOS RESULTADOS Destaques 1S12 vs. 1S11 Lucro líquido apresenta queda de 4% Controle dos gastos Crescimento do crédito e das captações Carteira de crédito cresce 17% Captação de clientes cresce 8% Crescimento das receitas Receitas totais¹ crescem 19% Índice de eficiência apresenta melhora de 3,5 p.p. Aumento do resultado de provisões de crédito Solidez de balanço Índice de Basiléia de 21,9% Índice de cobertura de 137,7% Critério BR GAAP 1.Considera margem financeira bruta e receita de prestação de serviços e tarifas bancárias.

51 51 SANTANDER BRASIL RESULTADOS LUCRO LÍQUIDO¹: Queda de 4,3% em 12 meses R$ MM ,5% -17,1% Lucro Líquido Contábil Ágio +7% ,3% T11 3T11 4T11 1T12 2T12 1S11 1S12 Lucro/ação² Em Reais 1,63 1,73 1,73 1,86 1,54 1,78 1,70 Critério BR GAAP 1. Lucro líquido contábil mais 100% da reversão da despesa de amortização do ágio ocorrida no período, referente à aquisição do Banco Real. 2. Lucro líquido (anualizado) por Unit (50 PN + 55 ON)

52 1. Exclui 100% da despesa de amortização do ágio e considera a reclassificação do hedge fiscal, recuperações de crédito e itens extraordinários. 2. Despesa administrativa exclui 100% da despesa de amortização do ágio, referente à aquisição do Banco Real. Despesa de pessoal inclui PLR. 3. Considera Outras Receitas e Despesas Operacionais e Resultado não Operacional. 52 SANTANDER BRASIL RESULTADOS Var. (%) Resultado Gerencial¹ (R$MM) 1S12 1S11 12M 3M Margem Financeira Bruta ,4% 3,7% Res. Crédito de Liquidação Duvidosa (6.899) (4.692) 47,0% 23,2% Receita de Prestação de Serviços e Tarifas Bancárias ,7% -4,2% Despesas Gerais² (7.686) (6.947) 10,6% -0,9% Despesas Tributárias (1.574) (1.398) 12,5% -4,0% Outras receitas e despesas 3 (1.711) (1.328) 28,9% -0,5% RESULTADOS ANTES DE IMPOSTOS ,7% -23,1% Imposto de Renda e Contribuição Social (151) (152) -0,8% -94,4% Minoritários (49) (34) 42,5% -41,0% LUCRO LÍQUIDO GERENCIAL ,3% -17,1% Critério BR GAAP

53 53 SANTANDER BRASIL RESULTADOS Crédito Ampliado R$ Bilhões 17,3% 2,8% Abertura por Segmento* R$MM 2T12 2T11 12M (%) 3M (%) Pessoa Física ,9% 3,5% Financ. ao consumo ,2% 0,8% Pequenas e Médias Empresas ,5% 1,6% Grandes Empresas ,9% 5,0% 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 Total ,9% 3,2% Grandes Empresas 32% Pessoa Física 34% Outras operações¹ ,2% -3,0% Carteira Ampliada ,3% 2,8% PMEs 16% Financiamento ao consumo 18% Carteira Ampliada Orgânica² ,7%³ 1,6%³ Critério BR GAAP (*) Os saldos de crédito por segmento referentes a 2011 foram reclassificados para fins de comparabilidade com o período atual, devido à re-segmentação de clientes ocorrida no 1T Inclui debêntures, FDIC, CRI, promissórias de colocação no exterior e notas promissórias; 2. Exclui compra de carteira de consignado e inclui venda da carteira de crédito imobiliário. 3. Exclui efeito da variação cambial.

54 54 SANTANDER BRASIL RESULTADOS PDD Indicadores de Crédito Inadimplência acima de 60 dias¹ 8,9% Inadimplência acima de 90 dias ² 7,2% 7,9% 8,0% 8,4% 8,4% 6,1% 9,0% 6,4% 6,5% 6,8% 6,7% 4,8% 7,3% 5,2% 5,3% 5,5% 5,7% 3,4% 6,0% 4,3% 4,3% 4,5% 4,5% 2,6% 4,9% 2,9% 2,9% 2,9% 3,2% 3,2% 2,5% 2,3% 2,4% 2,4% 2,6% 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 Normalizada pela venda de carteira Critério BR GAAP 1. Operações vencidas há mais de 60 dias / carteira de crédito em BR GAAP 2. Operações vencidas há mais de 90 dias / carteira de crédito em BR GAAP

55 55 SANTANDER BRASIL INDICADORES INDICADORES Recorrência¹ (%) ROAA²(%) Retorno sobre o Ativo ROAE ³ (%) Retorno sobre o Patrimônio Líquido 64,4 64,1 61,9 63,0 63,0 1,6 1,8 1,4 1,8 1,6 13,6 14,2 11,5 14,9 12,9 2T11 1T12 2T12 1S11 1S12 2T11 1T12 2T12 1S11 1S12 2T11 1T12 2T12 1S11 1S12 Critério BR GAAP 1. Receita de prest. de serv. e tarifas bancárias / Despesas Gerais. 2. Retorno sobre o ativo total médio excluindo o ágio (anualizado). 3. Retorno sobre o patrimônio líquido médio anualizado excluindo o ágio (anualizado).

56 56 SANTANDER BRASIL GOVERNANÇA CORPORATIVA Somos o único dentre os grandes bancos privados listado no Nível 2 de Governança Corporativa. Nos guiamos pela transparência e respeito aos acionistas: Tag Along de 100% aos acionistas minoritários 3 membros independentes no Conselho de Administração Comitês especializados comandados por membros independentes ENTENDA O CONCEITO Tag Along é um mecanismo de proteção aos acionistas minoritários nos casos de mudança no controle da companhia. Ele determina o percentual do valor negociado que deve ser pago aos acionistas. Ou seja, ao garantir 100% de Tag Along, o Santander Brasil oferece aos acionistas minoritários o mesmo direito do controlador.

57 57 SANTANDER BRASIL GOVERNANÇA CORPORATIVA Nossa distribuição de lucros Toda companhia de capital aberto deve destinar uma parcela do seu lucro líquido aos acionistas, seja através de Dividendos ou de Juros sobre o Capital Próprio. Pretendemos distribuir aproximadamente 50% do lucro líquido. Mais de R$ 8 bilhões pagos desde E pagaremos mais R$ 1,4 bilhão em 29/08/2012. Rendimento do dividendo (yield) em 12 meses : 4,5% ENTENDA O CONCEITO Dividendos: Calculados a partir dos resultados financeiros observados pela empresa em um período determinado, são isentos de IR, ou seja, nesta modalidade o acionista recebe 100% do valor distribuído pela empresa. Juros sobre o Capital Próprio (JCP): Calculados a partir das reservas patrimoniais de lucros (resultados de períodos anteriores que ficaram retidos na empresa), são sujeitos a cobrança de IR na fonte. Fonte : Bloomberg, 30/06/2012

58 58 SANTANDER BRASIL NOSSAS AÇÕES NOSSAS AÇÕES Out/09 a Jul/12 Set/11 a Jul/12 Jan/12 a Jul/12-9,7% IBOV IBOV IBOV 4,8% -3,0% IBOV -33,9% SANB11 SANB11 SANB11 11,2% SANB11 2,92% -40,00% -30,00% -20,00% -10,00% 0,00% 0,00% 5,00% 10,00% 15,00% -4,00% -2,00% 0,00% 2,00% 4,00% Ibovespa Out/09 : Ibovespa Jan/12 : Fonte : Bloomberg, datas de ref : 07/10/2009, 27/09/2011, 02/01/2012 e 31/07/2012

59 59 CICLO APIMEC Ciclo Apimec São Paulo 13/03 Rio de Janeiro 15/03 Curitiba 04/04 Salvador 08/05 Brasília 17/08 Porto Alegre 29/11 59

60 60 SANTANDER BRASIL XXXX TEMOS UM MODELO DIFERENCIADO DE RELACIONAMENTO Respeito e proximidade com o acionista Canais exclusivos acionistas@santander.com.br