Boletim Diário MERCADOS. Índices, Câmbio e Commodities. Bolsa. Câmbio. Altas e Baixas do Ibovespa. Juros. Ibovespa x Dow Jones (em dólar)

Transcrição

1 MERCADOS Bolsa A Bovespa oscilou bastante durante o dia, mas acabou fechando em alta de 0,50% aos pontos, depois de cinco pregões em queda. As altas de Vale e Petrobras ajudaram o Ibovespa ontem, mesmo com preço do minério de ferro em baixa, no caso da Vale. O giro financeiro somou R$ 6,25 bilhões. Em setembro, o índice acumula desvalorização de 7,28%. A quinta-feira traz agenda econômica mais carregada com dados concentrados nos Estados Unidos, com destaque para o setor de emprego e de bens duráveis. As bolsas internacionais operam em alta na Europa, nesta manhã e na Ásia o dia foi de alta na Nikkei e Shangai, com queda nas outras principais bolsas asiáticas. No Brasil, destaque para a taxa de desemprego e a expectativa do mercado acionário segue sem modificação em relação aos pregões anteriores, com investidores atuando em cima da volatilidade de ações mais líquidas e buscando aproveitar do movimento provocado pelas pesquisas eleitorais que deverão ficar mais acentuadas nesta reta final para o primeiro turno. Câmbio A decisão do Banco Central de aumentar o volume de recursos nos leilões de swap aumentou a pressão sobre o dólar que acabou interrompendo uma sequência de cinco pregões em alta, encerrando cotado a R$ 2,3850, com queda de 0,96% em relação ao dia anterior. No mercado futuro, a moeda para outubro teve baixa de 1,24%, aos R3$ 2, 870. Juros Índices, Câmbio e Commodities Fech. * Dia (%) Mês (%) Ano (%) Ibovespa 56, (7.3) 10.3 Ibovespa Fut. 57, Nasdaq 4, (0.5) 9.1 DJIA 17, S&P 500 1, (0.3) 8.1 Tóquio 16, Xangai 2, Frankfurt 9, Londres 6, (1.7) (0.6) Mexico 45, (1.1) 5.6 India 26,468 (0.6) (36.8) 25.0 Rússia 1, (0.1) (17.6) Dólar - vista R$ 2.38 (1.2) Dólar/Euro $1.28 (0.5) (2.7) (7.0) Euro R$ 3.05 (1.7) 3.7 (6.2) Ouro $1, (0.5) (5.5) 0.9 Petróleo Brent $ (6.0) (12.5) Petróleo WTI $ (3.3) (5.7) * Dia anterior, exceto Ásia Altas e Baixas do Ibovespa LREN3 5.2% CRUZ3 4.5% ECOR3 3.8% TRPL4 2.8% NATU3 2.0% As taxas futuras de juros seguiram o caminho do dólar e passaram por ajuste, encerrando o dia marcando 10,87% na taxa DI para jan/15, ante 10,88% no dia anterior. O recuo foi visto na ponta mais longa, nas taxas medidas para jan/16. MMXM3 CMIG4 FIBR3-6.0% -3.6% -2.4% SUZB5-2.3% Brasil Referência Expectativa Apurado Anterior 05:00 IPC FIPE- Semanal 22-set 0,14% 0,11% 0,17% 08:00 FGV - Custos de Construção (m/m) Setembro 0,22% 0,19% 09:00 Taxa de desemprego Agosto 4,90% Taxa de longo prazo TJLP 1-out 5,00% 5,00% Estados Unidos Referência Expectativa Apurado Anterior 09:30 Novos pedidos seguro-desemprego 20-set 296 mil 280 mil 09:30 Seguro-desemprego 13-set 2440 mil 2429 mil 09:30 Pedidos de bens duráveis Agosto -18,00% 22,60% 09:30 Pedidos de Bens Duráveis (exc. transporte) Agosto 0,60% -0,70% 09:30 Envios de Bens de Capital (ex. defesa e aeronaves) Agosto 0,50% 1,40% 09:30 Pedidos de Bens de Capital (ex. defesa e aeronaves) Agosto 0,50% -0,70% 10:45 PMI Serviços Setembro 59,2 59,5 10:45 PMI Composto Setembro 59,7 12:00 Fed Kansas City - Atividade de fábrica Setembro 6 3 China Referência Expectativa Apurado Anterior 23:00 Conference Board - Indicadores Antecedentes Ibovespa x Dow Jones (em dólar) Dow Jones Ibovespa Página 1

2 ANÁLISE DE EMPRESAS E SETORES Eternit (ETER3) Aprovação de desdobramento de ações A Eternit aprovou ontem em AGE a proposta de desdobramento das ações ordinárias, sem valor nominal, emitidas pela Companhia, para que cada 1 (uma) ação atual passe a ser representada por 2 (duas) ações da mesma espécie e sem modificação do capital social, o qual passará a ser representado por ações ordinárias, nominativas, escriturais e sem valor nominal. Os direitos das ações ordinárias provenientes do desdobramento, incluindo detentores de American Depositary Receipts, nível 1, de emissão da Companhia ( ADRs ), permanecerão inalterados em relação à posição acionária anterior. A paridade existente entre as ações emitidas e os ADRs de 1:1 será mantida, ou seja, cada ADR continuará sendo representado por uma ação ordinária da Companhia. A posição acionária a ser considerada para o desdobramento das ações ordinárias de emissão da Companhia terá como data base 25/09. A partir de 26 de setembro de 2014, as ações serão negociadas sem direito ao desdobramento. O crédito das ações desdobradas será realizado automaticamente pela instituição depositária, o Banco Itaú Unibanco S.A., na conta dos acionistas no dia 01 de outubro de Em relação aos ADRs, a emissão e distribuição dos ADRs resultantes do desdobramento serão realizadas de acordo com os procedimentos do agente depositário, Bank of New York Mellon. A proposta do desdobramento tem como objetivos ampliar o acesso de investidores às ações emitidas pela Companhia, diversificar a base acionária e aumentar a liquidez de suas ações. Ontem a ação ETER3 encerrou cotada a R$ 7,79 acumulando queda de 5,3% no ano, a 1,36x o seu valor patrimonial e com valor de mercado de R$ 697 milhões. Santander (SANB11) Ex dividendos de R$ 220 milhões amanhã O Conselho de Administração do Santander Brasil aprovou a distribuição de dividendos intercalares com base no lucro apurado em agosto no montante total de R$ 220 milhões, correspondente a R$ 58,3249 por lote de mil units, de R$ 27,7737 por mil ações ordinárias e R$ 30,5511 por mil ações preferenciais. Terão direito os acionistas com posições de ações até hoje (25) e, a partir de amanhã (26), os papéis serão negociados na condição exdividendos. Com base na cotação de R$ 16,05/unit o yield é de 0,36%. Página 2

3 Combustíveis Sancionada a lei que permite mais etanol na mistura com gasolina A Lei /2014 publicada no Diário Oficial da União desta 5ª feira autoriza o governo a elevar de 25% para 27,5% o percentual máximo de etanol na mistura com a gasolina. Ela é fruto do projeto de conversão aprovado pelo Congresso no lugar da MP 647/2014, que havia sido editada pelo governo para elevar a adição obrigatória de biodiesel ao óleo diesel. Editada em maio, a medida elevou o percentual obrigatório de biodiesel na mistura com óleo diesel de 5% para 6% em 1º de julho, e em 1º de novembro, subirá novamente, para 7%. A autorização para aumentar também o etanol misturado à gasolina foi incluída pelos parlamentares no projeto de conversão, sancionado na íntegra, ontem (24), pela presidente Dilma Rousseff. Opinião: Em tese vemos como levemente positiva a neutra. Como se trata de mera autorização, o governo não está obrigado a aumentar a parcela de etanol na mistura com a gasolina de imediato. A notícia coloca o setor de açúcar e álcool na berlinda, sensibilizado por notícias recentes de quebra de safra por incêndios, hidrologia difícil e redução de rentabilidade. Notícias (Valor) dão conta de que a ANP autorizou a BR Distribuidora, a vender até 535 mil litros de combustível na proporção de 72,5% de gasolina A e 27,5% de etanol anidro a duas montadoras de veículos, para fins de teste, a partir dos quais, se aprovado, permitirão algum alento para as vendas de etanol. No entanto, é mais provável que um eventual aumento de percentual ocorra somente a partir de Página 3

4 FLUXO ESTRANGEIRO Evolução mensal do fluxo líquido de capital estrangeiro na Bovespa (R$ milhões) (1.000) (2.000) (213) (854) set/13 out/13 nov/13 dez/13 jan/14 fev/14 mar/14 abr/14 mai/14 jun/14 jul/14 ago/14 set/14 Fonte: Ibovespa, dados até 22/09/2014 Fluxo de Capital Estrangeiro (R$ milhões) 22/9/14 30 dias Mês Ano Saldo 167, , ,5 Fonte: BMFBovespa Contratos em Aberto Ibovespa Futuro (10.000) (40.000) (70.000) ( ) ( ) ( ) ( ) Investidores Não Residentes Investidores Insitucionais Contratos em Aberto - Ibovespa Futuro I. Não Residentes I. Institucionais Compra Venda Líquido (70.543) Página 4

5 AGENDA MACROECONÔMICA Data Horário País / Região Indicador Referência Expectativa Anterior Sexta-feira 09:00 BR Fabricação PPI (m/m) Agosto -0,29% 26/9/ :00 BR Fabricação PPI (a/a) Agosto 3,45% 10:30 BR Empréstimos pendentes (m/m) Agosto 0,20% 10:30 BR Total emprestado em aberto Agosto 2835 bi. 10:30 BR Taxa de inadimplência de empréstimos pessoais Agosto 6,60% 09:30 EUA PIB anualizado (t/t) 2Q T 4,60% 4,20% 09:30 EUA Consumo pessoal 2Q T 3,00% 2,50% 09:30 EUA PIB - Índice de preços 2Q T 2,10% 2,10% 09:30 EUA Principais gastos pessoais (t/t) 2Q T 2,00% 10:55 EUA Confiança da Univ de Michigan Setembro 85 84,6 Segunda-feira 08:00 BR FGV - IGP-M (m/m) Setembro 0,31% -0,27% 29/9/ :00 BR FGV - IGP-M (a/a) Setembro 3,67% 4,89% 08:30 BR BC - Pesquisa Focus (semanal) BR BC - Balança Comercial Agosto -2,2 bi. 09:30 EUA Renda pessoal Agosto 0,30% 0,20% 09:30 EUA Deflator DCP (a/a) Agosto 1,40% 1,60% 09:30 EUA Principal DCP (a/a) Agosto 1,40% 1,50% 11:00 EUA Vendas de casas pendentes (m/m) Agosto 0,40% 3,30% 11:30 EUA Fed Dallas - Atividade da manufatura Setembro 10 7,1 06:00 EURO Confiança na economia Setembro 100,6 06:00 EURO Confiança industrial Setembro -5,3 06:00 EURO Confiança do consumidor Setembro -11,4 06:00 EURO Confiança em serviços Setembro 3,1 06:00 EURO Indicador de Clima para os Negócios Setembro 0,16 Terça-feira 10:30 BR Coeficiente % da dívida/pib Agosto 35,10% 30/9/ :30 BR Balança orçamentária nominal Agosto -32,7 bi. 10:30 BR Balança orçamentária primária Agosto -4.7 bi. 10:00 EUA ISM Milwaukee Setembro 59,63 10:45 EUA PMI Chicago Setembro 61 64,3 11:00 EUA Índice confiança consumidor Setembro 92,2 92,4 06:00 EURO Taxa de desemprego Agosto 11,50% 06:00 EURO Estimativa do IPC (a/a) Setembro 06:00 EURO IPC principal (a/a) Setembro 0,90% 22:00 CH PMI Manufatura Setembro 50,9 51,1 Quarta-feira 08:00 BR FGV: IPC-S (m/m) 30/set 1/10/ :00 BR Balança comercial mensal Setembro 1168 mi. 15:00 BR Total de exportações Setembro mi. 15:00 BR Total de importação Setembro mi. 10-mar BR Vendas de veículos Fenabrave Setembro ago BR Índice de preço de commodities (m/m) Setembro -1,34% 10-ago BR Índice de preço de commodities (a/a) Setembro -2,69% 08:00 EUA MBA - Solicitações de empréstimos hipotecários 26/set 11:00 EUA ISM Manufaturados Setembro :00 EUA ISM Preços pagos Setembro :00 EUA Gastos com construção (m/m) Agosto 0,40% 1,80% EUA Total de vendas de veículos Setembro 16,90 mi. 17,45 mi. 05:00 EURO PMI Manufatura zona do euro Setembro 50,5 Fonte: Bloomberg Página 5

6 Parâmetros do Rating da Ação Nossos parâmetros de rating levam em consideração o potencial de valorização da ação, do mercado, aqui refletido pelo Índice Bovespa, e um prêmio, adotado neste caso como a taxa de juro real no Brasil, e se necessário ponderação do analista. Dessa forma teremos: Compra: Quando a expectativa do analista para a valorização da ação for superior ao potencial de valorização do Índice Bovespa, mais o prêmio. Neutro: Quando a expectativa do analista para a valorização da ação for em linha com o potencial de valorização do Índice Bovespa, mais o prêmio. Venda: Quando a expectativa do analista para a valorização da ação for inferior ao potencial de valorização do Índice Bovespa, mais o prêmio. EQUIPE Mario Roberto Mariante, CNPI* mmariante@plannercorretora.com.br Cristiano de Barros Caris ccaris@plannercorretora.com.br Luiz Francisco Caetano, CNPI lcaetano@plannercorretora.com.br Victor Luiz de Figueiredo Martins, CNPI vmartins@plannercorretora.com.br Ricardo Tadeu Martins, CNPI rmartins@planner.com.br DISCLAIMER Este relatório foi preparado pela Planner Corretora e está sendo fornecido exclusivamente com o objetivo de informar. As informações, opiniões, estimativas e projeções referem-se à data presente e estão sujeitas à mudanças como resultado de alterações nas condições de mercado, sem aviso prévio. As informações utilizadas neste relatório foram obtidas das companhias analisadas e de fontes públicas, que acreditamos confiáveis e de boa fé. Contudo, não foram independentemente conferidas e nenhuma garantia, expressa ou implícita, é dada sobre sua exatidão. Nenhuma parte deste relatório pode ser copiada ou redistribuída sem prévio consentimento da Planner Corretora de Valores. (*) Conforme o artigo 16, parágrafo único, da ICVM 483, declaro ser inteiramente responsável pelas informações e afirmações contidas neste relatório de análise. Declaração do(s) analista(s) de valores mobiliários (de investimento), nos termos do art. 17 da ICVM 483 O(s) analista(s) de valores mobiliários (de investimento) envolvido(s) na elaboração deste relatório declara(m) que as recomendações contidas neste refletem exclusivamente sua(s) opinião(ões) pessoal(is) sobre a companhia e seus valores mobiliários e foram elaboradas de forma independente e autônoma, inclusive em relação à Planner Corretora e demais empresas do Grupo. Declaração do empregador do analista, nos termos do art. 18 da ICVM 483 A Planner Corretora e demais empresas do Grupo declaram que podem ser remuneradas por serviços prestados à(s) companhia(s) analisada(s) neste relatório. Página 6