Boletim Diário MERCADOS. Bolsa. Índices, Câmbio e Commodities. Altas e Baixas do Ibovespa Câmbio. Juros. Ibovespa x Dow Jones (em dólar)

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1 MERCADOS Bolsa O sentimento de que a desaceleração na economia global pode estar se iniciando e a difícil negociação comercial entre Estados Unidos e China, ditaram mais uma vez o rumo do mercado financeiro ontem. O discurso do presidente Jair Bolsonaro em Davos não chegou a influenciar o mercado que encerrou o dia em queda de 0,94% aos pontos, com giro financeiro de R$ 13,8 bilhões. As bolsas internacionais que tiveram desempenho negativo, seguem pesadas na zona do euro nesta manhã, sob o mesmo peso político entre as duas grandes economias. A agenda econômica traz o IPCA-15 com alta de 0,30% no M/M e 3,77% no A/A. Do lado externo, poucos indicadores para hoje. Na sequência do Fórum em Davos, o presidente Bolsonaro e o ministro da economia Paulo Guedes seguirão expondo ideias para o País atrair as atenções de investidores. Na Ásia os mercados também fecharam em queda nesta quarta-feira. Do lado doméstico, a expectativa é novamente de um mercado influenciado pelo noticiário internacional, com os investidores estrangeiros ainda acompanhando o desfecho de questões que afetam o comércio global. Índices, Câmbio e Commodities Fech. * Dia (%) Mês (%) Ano (%) Ibovespa 95,103 (0.9) Ibovespa Fut. 95,100 (1.5) Nasdaq 7,020 (1.9) DJIA 24,404 (1.2) S&P 500 2,633 (1.4) MSCI 1,979 (1.1) Tóquio 20,594 (0.1) Xangai 2, Frankfurt 11,090 (0.4) Londres 6,901 (1.0) Mexico 43,768 (0.6) India 36,445 (0.4) Rússia 1,1 (0.1) Dólar - vista R$ (2.0) (2.0) Dólar/Euro $1.14 (0.0) (0.9) (0.9) Euro R$ (2.8) (2.8) Ouro $1, * Dia anterior, exceto Ásia Altas e Baixas do Ibovespa Câmbio BRKM5 3.0% A moeda americana registrou a sexta alta consecutiva (1,19%), fechando cotada a R$ 3,8054 no mercado à vista. A percepção de que os problemas no mercado internacional devem continuar incomodando o desempenho das principais economias, aliado a questões políticas na Europa, ditaram o rumo do dólar nos últimos pregões. O dólar para fevereiro fechou em alta de 1,%, a R$ 3,8195, na máxima do dia. Juros ESTC3 CPLE6 CPFE3 ECOR3 MRFG3-5.5% BRFS3-5.0% GOLL4 EMBR3-3.4% -3.3% 1.7% 1.5% 0.8% 0.8% No mercado de juros a reação aos problemas recentes não teve reflexo importante em razão do momento mais tranquilo para a economia doméstica. No fechamento, a taxa de juros mais curta (jan/20) marcou 6,50%, na taxa do contrato de Depósito Interfinanceiro (DI) de 6,54% no dia anterior. Na ponta mais longa, a taxa do DI para jan/25 projetou 8,96%, na máxima do dia, contra 8,92% na véspera. MGLU3-3.0% Ibovespa x Dow Jones (em dólar) Brasil Referência Expectativa Apurado Anterior 08:00 FGV: IPC-S (m/m) 22/jan/19 0,58% 0,58% 0,52% 09:00 IBGE: IPCA - 15 (m/m) Janeiro 0,35% 0,30% 0,00% 09:00 IBGE: IPCA - 15 (a/a) Janeiro 3,81% 3,77% 4,00% CNI Confidência Industrial Janeiro Estados Unidos Referência Expectativa Apurado Anterior 10:00 MBA - Solicitações de empréstimos hipotecários 18/jan/19 12:00 FHFA Índice de preços de casas M/M Novembro 0,30% 0,30% 13:00 Fed de Richmond - Índice de manufatura Janeiro -8,00 Europa Referência Expectativa Apurado Anterior 13:00 Confiança do consumidor Janeiro -6,20 90 Ibovespa Dow Jones Página 1

2 ANÁLISE DE EMPRESAS E SETORES EZtec (EZTC3) Vendas líquidas acumulam R$ 605 milhões em 2018 com recuperação no 4º trimestre A companhia mostrou recuperação nos seus números operacionais no 4T18, após um período de poucos lançamentos e vendas baixas. O desempenho do 4T18 é um bom sinal de que a recuperação gradual do setor poderá acontecer já neste ano. Os lançamentos do 4T18 somaram R$ 518 milhões, contra R$ 151 milhões no 4T17 (+243%). No acumulado do ano, o VGV lançado foi de R$ 752 milhões (+119,0% sobre 2017); As vendas líquidas de distratos atingiram R$ 285 milhões no 4T18 contra R$ 102 milhões no 4T17 (+178%) e em 12 meses as vendas chegaram a R$ 605 milhões, aumento de 184% sobre 2017; Os distratos seguem em queda nos últimos trimestres, o que terá impacto positivo sobre os resultados futuros da empresa. Guidance: Para 2019 a meta da empresa é lançar entre R$ 1 bilhão e R$ 1,5 bilhão de VGV a serem lançados, desconsiderando torres corporativas. A ação EZTC3 encerrou ontem cotada a R$ 28,30, com queda de 1,3% no dia e alta de 5,1% em janeiro. Em 2018 a ação valorizou 18,6%. Cosan (CSAN3) Raízen Energia aprova emissão 2ª emissão de debentures no total de R$ 900 milhões Ontem (23) foi aprovado pelo conselho de administração da Raízen Energia a 2ª emissão de debêntures simples, não conversíveis em ações, em duas séries, da espécie quirografária, com garantia fidejussória adicional na forma de fiança da Raízen Combustíveis. Resumo da Operação: Valor total da emissão: R$ 900 milhões; Quantidade emitida: Serão emitidas até debêntures no âmbito da 1ª e da 2ª série, as quais serão alocadas nas respectivas séries conforme demanda da securitizadora; Vencimentos da 1º série: Até 6 anos e 1 mês contados da data de emissão; Página 2

3 Vencimentos da 2º série: Até 7 anos e 1 mês; Remuneração da 1ª série: Calculada de forma exponencial e cumulativa, correspondentes a determinado porcentual da variação acumulada da Taxa DI, equivalente a até 99,00% da Taxa DI; Remuneração da 2ª emissão: Incidirão juros remuneratórios correspondentes a um porcentual da taxa interna de retorno do Tesouro IPCA com juros anuais, com vencimento em 2026, divulgada pela ANBIMA, acrescida exponencialmente de remuneração máxima de +0,10%. A companhia ressalta que os recursos obtidos com a emissão serão destinados integral e exclusivamente às atividades vinculadas ao agronegócio, em sua capacidade de produtora rural (operações, investimentos e necessidades de financiamento relacionadas com a produção, comercialização, beneficiamento ou industrialização de produtos ou insumos agropecuários ou de máquinas e implementos utilizados na atividade agropecuária, em especial com relação à produção e comercialização de etanol e de açúcar). Ontem a ação CSAN3 encerrou cotada a R$ 47,87 acumulando valorização de 22,1% neste ano. O valor de mercado atual da companhia é de R$ 16,0 bilhões e suas ações estão sendo negociadas a 1,81x o valor patrimonial. Página 3

4 FLUXO ESTRANGEIRO Evolução do fluxo de capital estrangeiro (R$ milhões) e variação do Ibovespa M/M jan/18 fev/18 mar/18 abr/18 mai/18 jun/18 jul/18 ago/18 set/18 out/18 nov/18 dez/18 jan/19 Fonte: Ibovespa, dados até 18/01/2019 Fluxo de Capital Estrangeiro Fluxo Ibovespa 18/1/19 30 dias Mês Ano Saldo 747,1 (1.721,4) 1.063, ,7 Fonte: B3 Contratos em Aberto Ibovespa Futuro Investidores Não Residentes Investidores Insitucionais Contratos em Aberto - Ibovespa Futuro I. Não Residentes I. Institucionais Compra Venda Líquido Página 4

5 DADOS RELEVANTES Minério de Ferro Qingdao (em USD/ton) CDS Brasil 5 anos Petróleo Brent (em USD/barril) Petróleo WTI (em USD/barril) Oscilações CDS Brasil 5 anos Minerio de Ferro Petroleo Brent Petroleo WTI 01 dia 0.02% -0.86% -1.15% 1.56% Janeiro % 2.53% 15.20% 17.57% % 2.34% 12.88% 14.72% Página 5

6 AGENDA MACROECONÔMICA Data Horário País / Região Indicador Referência Expectativa Anterior Quinta-feira 11:30 EUA Novos pedidos seguro-desemprego 19/jan 24/01/ :30 EUA Seguro-desemprego 12/jan 12:45 EUA Bloomberg - Nível de conforto do consumidor 20/jan 12:45 EUA PMI Composto Janeiro 54,40 12:45 EUA PMI Manufatura Markit EUA Janeiro 53,80 12:45 EUA PMI Serviços Janeiro 54,40 13:00 EUA Índice antecedente Dezembro 14:00 EUA Fed Kansas City - Atividade de fábrica Janeiro 3,00 07:00 EURO PMI Manufatura Zona do Euro Janeiro 51,40 07:00 EURO PMI Serviços Zona do Euro Janeiro 51,20 07:00 EURO PMI Composto Zona do Euro Janeiro 51,10 10:45 EURO ECB Taxa de Refinanciamento Principal 24/jan 10:45 EURO BCE Facilidade Permanente de Cedência 24/jan 10:45 EURO Taxa de facilidade de depósito BCE 24/jan Sexta-feira 08:00 BR FGV - Confiança do Consumidor Janeiro 93,80 25/01/ :30 EUA Pedidos de bens duráveis Dezembro 11:30 EUA Pedidos de Bens Duráveis (exc. transporte) Dezembro 11:30 EUA Pedidos de Bens de Capital (ex. defesa e aeronaves) Dezembro 11:30 EUA Envios de Bens de Capital (ex. defesa e aeronaves) Dezembro 13:00 EUA Vendas de casas novas Dezembro 13:00 EUA Vendas de casas novas (m/m) Dezembro Segunda-feira 05:00 BR IPC FIPE- Semanal 23/jan 0,00% 0,00% 28/01/ :00 BR FGV - Custos de Construção (m/m) Janeiro 0,00% BR Investimento Estrangeiro Direto Dezembro mi 10:30 BR Saldo em conta corrente Dezembro -795m 13:30 EUA Fed Dallas - Atividade da manufatura Janeiro -5,10 Terça-feira 08:00 BR FGV - IGP-M (m/m) Janeiro 0,00-0,01 29/01/ :00 BR FGV - IGP-M (a/a) Janeiro 7,00% 0,08 10:30 BR Total emprestado em aberto Dezembro 3202 bi 10:30 BR Taxa de inadimplência de empréstimos pessoais Dezembro 5,00% Página 6

7 Parâmetros do Rating da Ação Nossos parâmetros de rating levam em consideração o potencial de valorização da ação, do mercado, aqui refletido pelo Índice Bovespa, e um prêmio, adotado neste caso como a taxa de juro real no Brasil, e se necessário ponderação do analista. Dessa forma teremos: Compra: Quando a expectativa do analista para a valorização da ação for superior ao potencial de valorização do Índice Bovespa, mais o prêmio. Neutro: Quando a expectativa do analista para a valorização da ação for em linha com o potencial de valorização do Índice Bovespa, mais o prêmio. Venda: Quando a expectativa do analista para a valorização da ação for inferior ao potencial de valorização do Índice Bovespa, mais o prêmio. EQUIPE Mario Roberto Mariante, CNPI* mmariante@plannercorretora.com.br Luiz Francisco Caetano, CNPI lcaetano@plannercorretora.com.br Victor Luiz de Figueiredo Martins vmartins@plannercorretora.com.br Ricardo Tadeu Martins, CNPI rmartins@planner.com.br DISCLAIMER Este relatório foi preparado pela Planner Corretora e está sendo fornecido exclusivamente com o objetivo de informar. As informações, opiniões, estimativas e projeções referem-se à data presente e estão sujeitas à mudanças como resultado de alterações nas condições de mercado, sem aviso prévio. As informações utilizadas neste relatório foram obtidas das companhias analisadas e de fontes públicas, que acreditamos confiáveis e de boa fé. Contudo, não foram independentemente conferidas e nenhuma garantia, expressa ou implícita, é dada sobre sua exatidão. Nenhuma parte deste relatório pode ser copiada ou redistribuída sem prévio consentimento da Planner Corretora de Valores. O presente relatório se destina ao uso exclusivo do destinatário, não podendo ser, no todo ou em parte, copiado, reproduzido ou distribuído a qualquer pessoa sem a expressa autorização da Planner Corretora.As opiniões, estimativas, projeções e premissas relevantes contidas neste relatório são baseadas em julgamento do(s) analista(s) de investimento envolvido(s) na sua elaboração ( analistas de investimento ) e são, portanto, sujeitas a modificações sem aviso prévio em decorrência de alterações nas condições de mercado. Declarações dos analistas de investimento envolvidos na elaboração deste relatório nos termos do art. 21 da Instrução CVM 598/18: O(s) analista(s) de investimento declara(m) que as opiniões contidas neste relatório refletem exclusivamente suas opiniões pessoais sobre a companhia e seus valores mobiliários e foram elaboradas de forma independente e autônoma, inclusive em relação à Planner Corretora e demais empresas do Grupo. Página 7