Boletim Diário MERCADOS. Índices, Câmbio e Commodities. Bolsa. Câmbio. Altas e Baixas do Ibovespa. Juros. Ibovespa x Dow Jones (em dólar)

Transcrição

1 MERCADOS Bolsa Os feriados nos EUA e Reino Unido resultaram num volume baixíssimo de negócios ontem, de R$ 2,54 bilhões. O Ibovespa terminou o dia com ligeira baixa de 0,02%, aos pontos. Hoje os mercados lá fora retomam os negócios com uma agenda carregada nos EUA. Referente a maio, saem o índice de atividade industrial regional do Fed de Richmond, o índice de confiança do consumidor da Conference Board e o índice de atividade das empresas do Fed de Dallas. Destaque também para o índice de atividade industrial do Meio- Oeste do Fed de Chicago de abril e o índice de preços de moradias de março da S&P Case-Shiller. As atenções do mercado continuam mirando sinais sobre uma possível retirada de estímulos por parte do Federal Reserve caso a economia norte-americana realmente comprove estar em bom estado. As bolsas asiáticas fecharam em alta e as europeias seguem o mesmo rumo. A expectativa é também positiva para a Bovespa, nesta terça-feira. Câmbio Os feriados nos EUA e no Reino Unido reduziram a liquidez no mercado de câmbio, e o dólar voltou a subir ante o real no mercado de balcão, em sintonia com o movimento da moeda americana ante outras divisas no exterior. A moeda americana fechou a segunda-feira em alta de 0,29%, cotada a R$ 2,0560 no balcão. No mercado futuro, o dólar para junho fechou cotado a R$ 2,0595, em alta de 0,22%. Índices, Câmbio e Commodities Fech. * Dia (%) Mês (%) Ano (%) Ibovespa 56,396 (0.0) 0.9 (7.5) Ibovespa Fut. 56,455 (0.1) 0.7 (7.8) Nasdaq 3,459 (0.0) DJIA 15, S&P 500 1,650 (0.1) Tóquio 14, Xangai 2, Frankfurt 8, Londres 6,654 (0.6) Mexico 40,145 (0.9) (5.0) (8.1) India 20, Rússia 1,385 (0.2) (1.6) (9.3) Dólar - vista R$ Dólar/Euro $1.29 (0.0) (1.8) (2.0) Euro R$ (1.8) Ouro $1, (5.6) (16.7) Petróleo Brent $ (0.0) 0.2 (7.6) Petróleo WTI $94.15 (0.1) * Dia anterior, exceto Ásia Altas e Baixas do Ibovespa Juros Ontem as taxas futuras de juros passaram o pregão com leves oscilações, aguardando o resultado do PIB do 1T13 e a decisão do Comitê de Política Monetária (Copom) no final da quarta-feira. Ao término da negociação estendida na BM&FBovespa, o contrato de DI com vencimento em jul/13 marcava 7,57%, de 7,56% no ajuste anterior. Ibovespa x Dow Jones (em dólar) Brasil Referência Expectativa Apurado Anterior 09:00 IPP Manufatura (a/a) Abril 6,64% Estados Unidos Referência Expectativa Apurado Anterior 11:00 Fed de Richmond - Índice de manufatura Maio :00 Confiança do consumidor Maio 71 68,1 11:30 Fed Dallas - Atividade da manufatura Maio ,6 Página 1

2 ANÁLISE DE EMPRESAS E SETORES Santander Brasil (SANB11) Santander Espanha avalia venda de participação em asset O Santander Brasil informa que o seu acionista controlador, o Banco Santander Espanha, publicou Fato Relevante comunicando que está explorando a possibilidade de incorporar investidores a sua divisão de gestão de ativos (Asset Management) embora nenhum acordo tenha sido ainda alcançado. Opinião: Neutro. Esta é uma resposta oficial às recentes especulações na imprensa de que o Santander Espanha estaria em negociações avançadas para vender uma participação em sua gestora de ativos e fundos, com o objetivo de levantar capital e melhorar sua rentabilidade. Segundo noticiado o banco negocia a venda de uma parte minoritária do seu negócio de gestão de ativos de terceiros pelo mundo para fundos da General Atlantic e da Warburg Pincus, duas tradicionais gestoras americanas de private equity". Caso se confirme esta alternativa, fica cada vez mais distante a possibilidade de venda dos ativos brasileiros como forma de capitalização, e cuja intenção de venda tem sido reiteradamente aventada e descartada. Cotado a R$ 15,38/unit (Valor de Mercado de R$ 61,4 bilhões), o banco está sendo negociado a um P/L 2013 de 9,2x, um PVPA atual de 0,73x e yield 2013 de 4,4%. Seguimos com recomendação de MANUTENÇÃO para Santander Brasil com preço justo de R$ 18,50 por unit. Página 2

3 FLUXO ESTRANGEIRO Evolução mensal do fluxo líquido de capital estrangeiro na Bovespa (R$ milhões) (1.000) (2.000) (3.000) (4.000) (5.000) (741) (281) (1.227) (4.173) jun/12 jul/12 ago/12 set/12 out/12 nov/12 dez/12 jan/13 fev/13 mar/13 abr/13 mai/13 Fonte: Ibovespa, dados até 23/05/2013 Fluxo de Capital Estrangeiro (R$ milhões) 23/5/13 30 dias Mês Ano Saldo (365,400) , ,6 Fonte: BMFBovespa Contratos em Aberto Ibovespa Futuro (10.000) (40.000) (70.000) ( ) ( ) ( ) ( ) Investidores Não Residentes Investidores Insitucionais Página 3

4 AGENDA MACROECONÔMICA Data Horário País / Região Indicador Referência Expectativa Anterior Quarta-feira 08:00 BR FGV - IGP-M (a/a) Maio 6,24% 7,30% 29/5/ :00 BR IBGE - PIB (a/a) 1T 2,30% 1,40% 12:30 BR BC - Fluxo cambial (semanal) BR BC - Meta da Taxa Selic 29/mai 7,75% 7,50% 08:00 EUA MBA - Solicitações de empréstimos hipotecários 24/mai -9,80% 05:00 EURO Zona Euro - M3 Sazonal (a/a) Abril 2,90% 2,60% 06:00 EURO OECD Perspectiva Econômica Quinta-feira BR Orçamento do Governo Central Abril 11 bi. 0.3 bi. 30/5/ :30 EUA PIB anualizado (t/t) 1T 2,50% 2,50% 09:30 EUA Consumo pessoal 1T 3,30% 3,20% 09:30 EUA PIB - Índice de preços 1T 1,20% 1,20% 09:30 EUA Novos pedidos seguro-desemprego 25/mai 340 mil 340 mil 11:00 EUA Vendas de casas pendentes (m/m) Abril 1,50% 1,50% 06:00 EURO Zona Euro - Confiança Econômica Maio 89,4 88,6 06:00 EURO Indicador de Clima para os Negócios Maio -0,85-0,93 06:00 EURO Zona Euro - Confiança da Indústria Maio ,8 06:00 EURO Zona Euro - Confiança do consumidor Maio -21,9-21,9 22:35 CH MNI indicador de Sentimento de Negócios Sexta-feira 10:30 BR Balança orçamentária nominal Abril bi. 31/5/ :30 BR Balança orçamentária primária Abril 13.4 bi. 3.5 bi 09:30 EUA Gastos com consumo pessoal - base (m/m) Abril 0,10% 0 10:00 EUA NAPM - Milwaukee Maio 49 48,43 10:45 EUA PMI Chicago Maio 50,00 49,00 10:55 EUA Univ.de Michigan - Indicador de Confiança Maio 83,70 83,70 22:00 CH PMI Manufatura Maio 50,00 50,60 Segunda-feira 08:00 BR FGV - IPC-S (m/m) 31/mai 0,40% 3/6/ :30 BR BC - Pesquisa Focus (semanal) 10:00 BR PMI Manufatura Maio 50,8 15:00 BR Balança comercial (FOB) - semanal 2/jun 09:58 EUA Markit - PMI Final Maio 11:00 EUA Gastos com construção (m/m) Abril 0,80% -1,70% 11:00 EUA ISM Manufaturados Maio 50,5 50,7 05:00 EURO PMI Manufatura Maio 47,8 Fonte: Bloomberg Página 4

5 Parâmetros do Rating da Ação Nossos parâmetros de rating levam em consideração o potencial de valorização da ação, do mercado, aqui refletido pelo Índice Bovespa, e um prêmio, adotado neste caso como a taxa de juro real no Brasil, e se necessário ponderação do analista. Dessa forma teremos: Compra: Quando a expectativa do analista para a valorização da ação for superior ao potencial de valorização do Índice Bovespa, mais o prêmio. Neutro: Quando a expectativa do analista para a valorização da ação for em linha com o potencial de valorização do Índice Bovespa, mais o prêmio. Venda: Quando a expectativa do analista para a valorização da ação for inferior ao potencial de valorização do Índice Bovespa, mais o prêmio. EQUIPE Silvia Chandrowski Zanotto, CNPI-T szanotto@plannercorretora.com.br Gustavo Lobo, CNPI-T globo@plannercorretora.com.br Andre Seiti Tanaka atanaka@plannercorretora.com.br Mario Roberto Mariante, CNPI* mmariante@plannercorretora.com.br Luiz Francisco Caetano, CNPI lcaetano@plannercorretora.com.br Gustavo Pereira Serra, CNPI gserra@plannercorretora.com.br Victor Luiz de Figueiredo Martins, CNPI vmartins@plannercorretora.com.br Ricardo Tadeu Martins, CNPI rmartins@plannercorretora.com.br Cristiano de Barros Caris ccaris@plannercorretora.com.br DISCLAIMER Este relatório foi preparado pela Planner Corretora e está sendo fornecido exclusivamente com o objetivo de informar. As informações, opiniões, estimativas e projeções referem-se à data presente e estão sujeitas à mudanças como resultado de alterações nas condições de mercado, sem aviso prévio. As informações utilizadas neste relatório foram obtidas das companhias analisadas e de fontes públicas, que acreditamos confiáveis e de boa fé. Contudo, não foram independentemente conferidas e nenhuma garantia, expressa ou implícita, é dada sobre sua exatidão. Nenhuma parte deste relatório pode ser copiada ou redistribuída sem prévio consentimento da Planner Corretora de Valores. (*) Conforme o artigo 16, parágrafo único, da ICVM 483, declaro ser inteiramente responsável pelas informações e afirmações contidas neste relatório de análise. Declaração do(s) analista(s) de valores mobiliários (de investimento), nos termos do art. 17 da ICVM 483 O(s) analista(s) de valores mobiliários (de investimento) envolvido(s) na elaboração deste relatório declara(m) que as recomendações contidas neste refletem exclusivamente sua(s) opinião(ões) pessoal(is) sobre a companhia e seus valores mobiliários e foram elaboradas de forma independente e autônoma, inclusive em relação à Planner Corretora e demais empresas do Grupo. Declaração do empregador do analista, nos termos do art. 18 da ICVM 483 A Planner Corretora e demais empresas do Grupo declaram que podem ser remuneradas por serviços prestados à(s) companhia(s) analisada(s) neste relatório. Página 5