As principais praças Europeias fecharam a sessão positivas. O índice Português, PSI-20, fechou a valorizar 0,26%.

Transcrição

1 -3% - 3% - 2% - 2% - 1% - 1% 0% 1% 1% 2% 2% - 14% - 12% - 10% - 8% - 6% - 4% - 2% 0% 2% 4% - 2% - 1% 0% 1% 2% 3% 1. Mercados MERCADOS As principais praças Europeias fecharam a sessão positivas. O índice Português, PSI-20, fechou a valorizar 0,26%. No PSI-20, destaque para a Sonae com uma valorização de 3,14%, para o BPI que fechou a ganhar 2,85% e para a EDP Renováveis que encerrou a sessão com uma variação positiva de 2,16%. A Zona Euro registou uma queda em cadeia de 1,8% na produção industrial durante o mês de Agosto. Já a Alemanha registou a maior quebra mensal na região do euro durante este período. Portugal registou a maior subida mensal da produção industrial da Zona Euro durante o mês de Agosto. A produção nacional subiu 3,1% face a Julho. O índice que mede as expectativas económicas de investidores e analistas germânicos caiu pelo 10º mês consecutivo para um valor negativo de 3,6 pontos. O Governo alemão desceu significativamente as suas previsões para o crescimento da maior economia europeia, esperando que a progressão do produto interno bruto (PIB) da Alemanha se fique neste ano por 1,2%, em vez de 1,8%, e seja seguida de uma aceleração marginal para 1,3% em 2015, o que compara com a anterior previsão de 2%. Os dados de inflação para Espanha, Itália, França e Reino Unido mostram que a tendência de queda ou abrandamento dos preços se aprofundou em Setembro, batendo mínimos de vários anos. À hora de fecho dos mercados europeus, as bolsas norte-americanas encontravam-se positivas (Nasdaq 1,40%, Dow-Jones 0,79% e S&P500 0,97%). Fonte: Observador, DE, Jornal de Negócios e Público. Principais Índices: PSI20: Sectores (Índices STOXX 600): NASDAQ COMPOSITE S&P 500 BOVESPA DOW JONES FTSE 100 MEXBOL PSI 20 INDEX CAC 40 IBEX 35 DAX Euro Stoxx 50 FTSE MIB HANG SENG INDEX NIKKEI 225 1,40% 0,97% 0,82% 0,79% 0,42% 0,28% 0,26% 0,23% 0,17% 0,15% 0,12% 0,09% -0,41% -2,38% C otação 1,0500 1,4790 5,2400 4,7010 3,2790 8,0270 2,8830 0,0069 9, ,6600 2,0990 2,5700 4,0460 7,2270 1,3810 0,0880 0,7890 0,9030 SON BPI EDPR NOS EDP JMT PTI BANIF SEM GALP ALTR RENE EGL CTT PTC BCP TDSA IPR -11,56% Automóvel Cons&Mat 3,14% Tech 2,85% Recuros Bas. 2,16% Viagens&Lazer 1,08% Bens Industriais 0,58% Químicos 0,40% Retalho 0,38% Telecom 0,00% Europa Stoxx 600-0,09% Serviços Fin. -0,17% Bens Alimentares -0,24% Media -0,43% Eléctricas -0,57% -0,58% Saúde -0,86% Seguros -2,36% Bancos -3,19% Consumo Cíclico Petróleo&Gás 1,99% 1,45% 1,29% 1,15% 0,58% 0,56% 0,25% 0,11% 0,03% 0,00% -0,02% -0,07% -0,10% -0,17% -0,20% -0,25% -0,28% -0,50% -1,34% 1 Fonte: Bloomberg. Preços à hora de fecho dos mercados Europeus.

2 MOEDA CÂMBIOS MERCADOS 2. Mercado Cambial e Monetário: COTAÇÃO DE MERCADO ( ) COTAÇÃO BANIF ( ) COTAÇÃO IND. 08: 00 17: 00 Compra Venda BdP ( ) VARIAÇÃO YTD VARIAÇÃO 5D USD 1,2752 1,2662 1,2626 1,2666 1,2646-7,87% -0,06% CAD 1,4281 1,4229 1,4203 1,4243 1,4223 2,61% -0,50% GBP 0,7928 0,7949 0,7925 0,7965 0,7945 4,45% -0,98% CHF 1,2088 1,2074 1,2059 1,2099 1,2079 1,66% 0,40% JPY 136,24 135,67 135,29 135,29 135,29 6,68% 0,88% DKK 7,4453 7,4449 7,4425 7,4465 7,4445 0,20% -0,01% NOK 8,2444 8,3132 8,2880 8,2920 8,2900 0,37% -1,55% SEK 9,0736 9,1707 9,1565 9,1605 9,1585-3,52% -0,69% Taxa de Juro (média) T/N 1 Sem EUR -0,0350-0,0250 USD 0,1300 0,2000 GBP 0,3300 0,5200 CHF -0,0250-0,0250 JPY -0,0500-0,0500 NOK 1,4800 1,4800 CAD 1,0250 1,1750 LIBOR ( London Interbank Offer Rate) 1 Mês 2 Meses 3 Meses 6 Meses 12 Meses 0,0057 0,0321 0,0586 0,1479 0,0321 0,1533 0,1950 0,2306 0,3211 0,1950 0,5051 0,5290 0,5596 0,7008 0,5290 0,0000 0,0050 0,0080 0,0564 0,0050 0,0851 0,1057 0,1129 0,1629 0,1057 0,0300 0,1150 0,1750 0,4250 0,1150 0,0057 0,0321 0,0586 0,1479 0,0321 INDEXANTES Entidade Taxa Ult. Alteração BCE 0,050% TBA 0,103% EONIA -0,00600 Taxa Euribor 360 (24 h delay) 0,381 0,267 0,006 0,044 0,082 0,182 0,252 0,336-0,022-0,013 1 Sem 2 Sem 1 M 2 M 3 M 4 M 6 M 7 M 9 M 12 M À hora de fecho das bolsas europeias o Euro/Dólar seguia a depreciar nos 1,2662 (-0,70%). Fonte: Reuters, Banif SA 2 Fonte: Bloomberg, Banif S.A. Preços indicativos de 17:00. Banif Investment Bloomberg: BANI <GO>

3 3. Mercados Accionistas - Cotações Praça / Título Ultimo Preço Variação % Volume Fecho Dia Anterior Abertura Máximo Mínimo Preço Médio Variação YTD % ÍNDICES PSI 20 INDEX 5.248,21 0,26% , , , ,23 n.d. -19,98% IBEX 35 INDEX ,90 0,17% , , , ,50 n.d. 2,91% DAX INDEX 8.825,21 0,15% , , , ,44 n.d. -7,61% CAC 40 INDEX 4.088,25 0,23% , , , ,82 n.d. -4,83% FTSE MIB INDEX ,85 0,09% , , , ,66 n.d. 0,99% FTSE 100 INDEX 6.392,68 0,42% , , , ,27 n.d. -5,28% SX5E Index 3.001,79 0,12% , , , ,49 n.d. -3,45% AEX-Index 393,30-0,26% ,33 391,29 393,97 386,40 n.d. -2,11% OMX HELSINKI INDEX 7.238,26 0,38% , , , ,19 n.d. -1,35% ASE Index 948,21-5,70% ,55 999, ,92 943,60 n.d. -18,45% DOW JONES INDUS. AVG ,09 0,79% , , , ,90 n.d. -0,76% S&P 500 INDEX 1.892,88 0,97% , , , ,18 n.d. 2,41% NASDAQ COMPOSITE INDEX 4.272,62 1,40% , , , ,82 n.d. 2,30% BRAZIL IBOVESPA INDEX ,11 0,82% , , , ,12 n.d. 13,44% RUSSIAN RTS INDEX $ 1.075,45-0,10% ,45 n.d. n.d. n.d. n.d. -25,46% MICEX INDEX 1.394,16 0,74% , , , ,66 n.d. -7,31% PORTUGAL PSI-20 Altri SGPS SA 2,099-0,24% ,104 2,090 2,106 2,029 2,074-6,29% Banco BPI SA 1,479 2,85% ,438 1,425 1,479 1,394 1,451 21,63% Banco Comercial Portugues SA 0,0880-2,33% ,0901 0,0900 0,0909 0,0860 0,0877-8,86% BANIF - Banco Internacional do 0,0069 0,00% ,0069 0,0070 0,0070 0,0068 0, ,29% CTT-Correios de Portugal SA 7,227-0,58% ,269 7,219 7,300 7,125 7,221 29,28% EDP - Energias de Portugal SA 3,279 0,58% ,260 3,245 3,288 3,227 3,265 22,81% EDP Renovaveis SA 5,240 2,16% ,129 5,075 5,295 5,075 5,230 35,72% Galp Energia SGPS SA 11,660-0,17% ,680 11,730 11,775 11,550 11,652-2,14% Impresa SGPS SA 0,903-11,56% ,021 1,012 1,030 0,900 0,932-17,16% Jeronimo Martins SGPS SA 8,027 0,40% ,995 7,900 8,077 7,860 7,974-43,53% Mota-Engil SGPS SA 4,046-0,57% ,069 4,000 4,121 3,901 3,984-6,41% Portucel SA 2,883 0,38% ,872 2,871 2,900 2,835 2,869 0,62% PORTUGAL TEL-REG 1,381-0,86% ,393 1,377 1,395 1,317 1,367-56,30% REN-REDE ENERGET 2,570-0,43% ,581 2,592 2,592 2,545 2,558 14,83% Semapa-Sociedade de Investimen 9,080-0,09% ,088 9,005 9,175 8,841 9,048 11,51% Sonae SGPS SA 1,050 3,14% ,018 1,010 1,054 1,005 1,029 0,10% Teixeira Duarte SA 0,789-3,19% ,815 0,816 0,816 0,772 0,787-11,35% NOS SGPS 4,701 1,08% ,651 4,667 4,725 4,610 4,680-12,94% Outros CIMPOR Cimentos de Portugal SG 1,563-8,97% ,717 1,641 1,651 1,563 1,601-41,02% Cofina SGPS SA 0,510-2,86% ,525 0,520 0,520 0,493 0,507 1,80% Global Intelligent Technologie 0,242-1,63% ,246 0,242 0,242 0,231 0,235 5,22% SDC - INVESTIMENTOS SGPS SA 0,160-2,44% ,164 0,163 0,163 0,157 0,161-51,52% INAPA - Investimentos Particip 0,190-5,00% ,200 0,192 0,196 0,190 0,191-13,64% Martifer SGPS SA 0,334-6,18% ,356 0,369 0,369 0,334 0,347-51,59% Novabase SGPS SA 2,399-0,42% ,409 2,400 2,400 2,302 2,388-8,08% Sonae Industria SGPS SA 0,364-5,94% ,387 0,392 0,392 0,364 0,380-35,35% ESPANHA Banco Popular Espanol SA 4,827 2,31% ,718 4,698 4,850 4,661 4,770 10,08% Iberdrola SA 5,465 0,40% ,443 5,408 5,476 5,377 5,441 20,37% Repsol SA 17,310-1,17% ,515 17,420 17,495 17,170 17,311-0,58% Banco Santander SA 7,149-0,01% ,150 7,149 7,194 7,020 7,116 9,88% Telefonica SA 11,690-0,17% ,710 11,650 11,760 11,550 11,673-1,23% 3 Fonte: Bloomberg. Preços à hora de fecho dos mercados Europeus.

4 Praça / Título Ultimo Preço Variação % Volume Fecho Dia Anterior Abertura Máximo Mínimo Preço Médio Variação YTD % ALEMANHA Daimler AG 58,790 3,69% ,700 56,200 59,420 56,060 58,499-6,53% Deutsche Telekom AG 10,800-0,96% ,905 10,800 10,915 10,755 10,822-13,11% Infineon Technologies AG 7,186 2,29% ,025 6,926 7,217 6,906 7,111-7,40% Nordex SE 11,740 1,87% ,525 11,345 11,860 11,255 11,619 22,27% Commerzbank AG 10,940 1,02% ,830 10,825 11,020 10,680 10,861-6,58% Allianz SE 122,150-0,61% , , , , ,859-6,29% Deutsche Bank AG 25,020-0,50% ,145 24,930 25,280 24,650 25,011-24,35% Linde AG 148,900 0,54% , , , , ,880-2,07% Muenchener Rueckversicherungs 148,600-0,57% , , , , ,201-7,21% Volkswagen AG (Pref) 155,300 1,37% , , , , ,893-23,93% FRANÇA Alcatel-Lucent 2,031 3,36% ,965 1,932 2,055 1,930 2,005-37,66% Alstom SA 25,500 0,33% ,415 25,250 25,595 25,115 25,386-3,68% Carrefour SA 22,865 1,28% ,575 22,450 22,935 22,220 22,615-20,64% Orange SA 11,180 3,04% ,850 11,020 11,220 10,790 11,069 24,22% STMicroelectronics NV 5,425 1,99% ,319 5,294 5,449 5,255 5,374-7,11% ITÁLIA UniCredit SpA 5,785-0,60% ,820 5,795 5,840 5,650 5,746 7,53% Intesa Sanpaolo SpA 2,256 1,35% ,226 2,220 2,262 2,178 2,225 25,75% Enel SpA 3,800-0,37% ,814 3,794 3,810 3,728 3,779 19,72% Eni SpA 16,560-0,72% ,680 16,650 16,690 16,350 16,521-5,32% Telecom Italia SpA 0,840 3,51% ,811 0,811 0,841 0,805 0,824 16,44% HOLANDA Koninklijke Ahold NV 12,040-0,08% ,050 11,960 12,050 11,775 11,945-7,33% ASML Holding NV 73,900 2,74% ,930 71,650 74,020 71,060 72,646 8,61% ING Groep NV 10,860-1,27% ,000 10,895 10,995 10,590 10,774 7,52% Koninklijke Philips NV 22,600-0,96% ,820 22,610 22,740 22,150 22,473-15,18% Aegon NV 6,207 0,40% ,182 6,120 6,231 6,082 6,158-9,55% BÉLGICA Belgacom SA 26,490-1,16% ,800 26,350 26,600 26,050 26,405 23,18% Anheuser-Busch InBev NV 84,360 0,56% ,890 83,890 84,540 82,630 83,849 9,19% FINLÂNDIA Nokia OYJ 6,355-0,63% ,395 6,320 6,390 6,255 6,325 14,34% EUA Apple Inc 100,320 0,51% , , ,520 98,890 99,898 25,17% Applied Micro Circuits Corp 6,435 1,98% ,310 6,370 6,480 6,300 6,369-51,87% Citigroup Inc 51,040 2,28% ,900 51,150 51,630 50,440 51,093-2,05% Cisco Systems Inc 23,310 1,66% ,930 23,060 23,350 22,960 23,137 3,92% Intel Corp 32,535 3,38% ,470 31,990 32,620 31,800 32,185 25,35% Merck & Co Inc 56,837 1,24% ,140 56,570 56,930 55,730 56,361 13,56% Pfizer Inc 28,730 0,91% ,470 28,640 28,800 28,400 28,631-6,20% BRASIL CCR SA 17,830 1,13% ,630 17,580 17,930 17,570 17,825 0,34% Vale SA 24,770 2,78% ,100 24,290 24,840 24,200 24,514-24,32% Petroleo Brasileiro SA 22,190 0,27% ,130 21,820 22,360 21,400 21,830 29,92% Itau Unibanco Holding SA 38,290 0,76% ,000 37,730 38,530 37,340 37,896 34,35% Banco Bradesco SA 39,570 1,05% ,160 38,990 39,820 38,540 39,135 36,03% Banco do Brasil SA 33,270-0,63% ,480 33,050 33,690 32,210 32,869 36,35% 4 Fonte: Bloomberg. Preços à hora de fecho dos mercados Europeus.

5 4. Mercados de Dívida - América Latina: Brazil Sovereign USD Emitente Cupão Maturidade Bid Offer Yield (Bid) Yield (offer) Spread Bench USD UST Actives Duration Amt. Outs. (mm) Data Emissão Min. Piece Moody s S&P (m) BRAZIL FED REPUBLIC OF BRAZIL 7, , ,150 1,900-0, , Baa2 BBB- 1 BRAZIL FED REPUBLIC OF BRAZIL 6, , ,400 1,678 1, , Baa2 BBB- 100 BRAZIL FED REPUBLIC OF BRAZIL 8, , ,800 4,467 4, , Baa2 BBB- 1 BRAZIL FED REPUBLIC OF BRAZIL 5, , ,550 2,676 2, , Baa2 BBB- 100 BRAZIL FED REPUBLIC OF BRAZIL 8, , ,200 2,729 2, , Baa2 BBB- 1 BRAZIL FED REPUBLIC OF BRAZIL 12, , ,000 2,996 2, , Baa2 BBB- 1 BRAZIL FED REPUBLIC OF BRAZIL 4, , ,800 3,495 3, , Baa2-100 BRAZIL FED REPUBLIC OF BRAZIL 2, ,900 92,850 3,781 3, , Baa2 BBB- 200 BRAZIL FED REPUBLIC OF BRAZIL 8, , ,900 3,984 3, , Baa2 BBB- 1 BRAZIL FED REPUBLIC OF BRAZIL 8, , ,200 4,006 3, , Baa2 BBB- 1 BRAZIL FED REPUBLIC OF BRAZIL 10, , ,700 4,183 4, , Baa2 BBB- 1 BRAZIL FED REPUBLIC OF BRAZIL 12, , ,600 4,578 4, , Baa2 BBB- 1 BRAZIL FED REPUBLIC OF BRAZIL 8, , ,700 5,109 5, , Baa2 BBB- 1 BRAZIL FED REPUBLIC OF BRAZIL 7, , ,450 5,121 5, , Baa2 BBB- 1 BRAZIL FED REPUBLIC OF BRAZIL 11, , ,350 1,141-0, , Baa2 BBB- 1 BRAZIL FED REPUBLIC OF BRAZIL 5, , ,100 5,093 4, , Baa2 BBB- 100 Brazil Sovereign EUR EUR Benchmarks BRAZIL FED REPUBLIC OF BRAZIL 7, , ,400 1,467-0, , Baa2 BBB- 1 BRAZIL FED REPUBLIC OF BRAZIL 11, , ,400 1,282 1, , Baa2 BBB- - Brazilian Reais BRL Brazil Govt Local BRAZIL FED REPUBLIC OF BRAZIL 12, , ,750 8,288 7, , Baa2 BBB- 250 BRAZIL FED REPUBLIC OF BRAZIL 12, , ,500 9,303 9, , Baa2 BBB- 250 BRAZIL FED REPUBLIC OF BRAZIL 8, ,250 97,500 9,106 8, , Baa2-350 BRAZIL FED REPUBLIC OF BRAZIL 10, , ,500 9,410 9, , Baa2 BBB- 250 Brazilian Reais BRL Brazil Govt Local KFW KFW 11, , ,227 10,338 9, , Aaa AAA 5 SAFRAL BANQUE SAFRA LUXEMBOURG 10, , ,000 18,961 9, , BBB- 300 CESPBZ CESP-COMP ENER SAO PAULO 9, ,030 72, , Baa3-250 IBRD INTL BK RECON & DEVELOP 10, ,799 99,998 10,038 9, , NR AAA 5 ABIBB ANHEUSER-BUSCH INBEV WOR 9, , ,000 11,240 9, , A2 A 100 ITAU ITAU UNIBANCO HLDG SA/KY 10, ,750 99,050 12,730 11, , Baa2-150 CEEB CIA DE ELE DO E DA BAHIA 11, ,500 97,000 15,938 13, , Baa2 BBB- 250 BANVOR BANCO VOTORANTIM 6, , , Baa2 BB+ 300 ARCO ARCOS DORADOS HOLDINGS I 10, ,500 94,500 15,292 13, , Ba2-250 BANSAF BANCO SAFRA SA 10, ,000 97,000 13,431 12, , Baa2-300 OIBRBZ OI SA 9, ,000 92,000 16,012 14, , Ba2 BB+ 300 BANSAF BANCO SAFRA SA (CI) 10, ,000 96,000 13,827 12, , MS MORGAN STANLEY 10, ,500 97,500 12,194 11, , Baa2 A- 250 BANBRA BANCO DO BRASIL (CAYMAN) 9, ,250 95,750 12,716 11, , Baa2-5 AMBEV AMBEV INTL FINANCE CO LT 9, ,555 98,864 10,962 9, , A 250 KFW KFW 0, ,532 78,313 9,036 8, , Aaa AAA 5 5 Fonte: Bloomberg e Banif Investment Bank. Preços indicativos de 17:00. Banif Investment Bloomberg: BANI <GO>

6 ID Emitente Cupão Maturidade Bid Offer Yield (Bid) Yield (offer) Spread Bench Duration Amt. Outs. (mm) Data Emissão Min. Piece Moody s S&P (m) Brazilian Corporates USD CSNABZ CSN ISLANDS IX CORP 10, , ,300 1,936 0, , Ba1 BB+ 10 BANBRA BANCO DO BRASIL (CAYMAN) 4, , ,100 1,442 0, , Baa2 BBB- 100 PETBRA PETROBRAS INTL FIN CO 2, , ,600 1,211 0, , Baa1 BBB- 2 DAYCOV BANCO DAYCOVAL SA 6, , ,300 2,842 0, , BB+ 100 OSXBBZ OSX 3 LEASING BV 13, , BRADES BANCO BRADESCO (CAYMAN) 4, , ,450 1,794 0, , Baa1 BBB- 100 BESIBR BES INVESTIMENTO BRASIL 5, , ,850 9,029 3, , B2 /*- NR 100 SANBBZ BANCO SANTANDER BRAS CI 4, , ,900 2,024 0, , Baa2 BBB- 100 BCOPAN BANCO PAN SA 5, , ,990 3,416 1, , Ba2 BB /* 100 BICBBZ BANCO INDUSTR E COMRCL 5, , ,900 3,397 2, , Ba1-100 NORBRA BANCO DO NORDESTE BRASIL 3, , ,000 2,186 1, , Baa3 BBB- 100 ELEBRA CENT ELET BRASILEIRAS SA 7, , ,600 2,374 1, , BBB- 100 UGPABZ LPG INTERNATIONAL INC 7, , ,550 1,969 0, , BBB 100 VALEBZ VALE OVERSEAS LIMITED 6, , ,500 1,209 0, , Baa2 A- 100 SANBBZ BANCO SANTANDER BRAS CI 4, , ,400 2,035 1, , Baa2 BBB- 150 BCOBMG BANCO BMG SA 9, , ,580 6,088 5, , B1 B 100 PETBRA PETROBRAS INTL FIN CO 3, , ,750 1,944 1, , Baa1 BBB- 2 DAYCOV BANCO DAYCOVAL SA 6, , ,350 3,154 1, , BB+ 150 BANVOR BANCO VOTORANTIM 5, , ,150 2,307 2, , Baa2 BB+ 200 HSBC HSBC BANK BRASIL SA 4, , ,490 2,044 1, , Baa1 BBB- 200 BRADES BANCO BRADESCO (CAYMAN) 4, , ,350 1,772 1, , Baa1 BBB- 200 USIM COSIPA COMMERCIAL LTD 8, , Ba2 BB+ 100 BTGPBZ BANCO BTG PACTUAL/CAYMAN 4, , ,745 2,927 2, , Baa3-200 JBSSBZ JBS SA 10, , ,550 3,329 2, , Ba3 BB 100 BANVOR BANCO VOTORANTIM NASSAU 3, BB+ 100 JBSSBZ BERTIN SA & FINANCE LTD 10, , ,650 3,657 3, , Ba3 BB 100 PETBRA PETROBRAS INTL FIN CO 6, , ,050 2,092 1, , Baa1 BBB- 2 SBSPBZ CIA SANEAMENTO BASICO 7, , ,550 3,269 2, , BB+ 100 BCOBMG BANCO SCHAHIN SA 8, , ,375 7, B2-100 BANPIN BANCO PINE SA 8, , ,500 7,011 6, , Ba2-100 BRADES BANCO BRADESCO (CAYMAN) 4, , ,450 2,307 1, , Baa1 BBB- 200 BANBRA BANCO DO BRASIL (CAYMAN) 3, , ,800 2,414 2, , Baa2-200 VALEBZ VALE OVERSEAS LIMITED 6, , ,400 1,688 1, , Baa2 A- 2 RAIZBZ RAIZEN ENERGY FINANCE 7, , ,750 2,776 2, , Baa3 BBB 100 PETBRA PETROBRAS INTL FIN CO 3, , ,500 2,465 2, , Baa1 BBB- 2 SANBBZ BANCO SANTANDER BRAS CI 4, , ,950 2,744 2, , Baa2 BBB- 200 GOLLBZ GOL FINANCE 7, , ,950 6,450 5, , B3-2 TAM TAM CAPITAL INC 7, , ,850 4,984 4, , BB- 100 BRFSBZ SADIA OVERSEAS LTD 6, Baa3 BBB- 100 GGBRBZ GTL TRADE FINANCE INC 7, , ,900 3,078 2, , BBB- 100 CAIXBR CAIXA ECONOMICA FEDERAL 2, ,350 98,030 3,294 3, , Baa2-150 USIM USIMINAS COMMERCIAL LTD 7, , ,500 4,572 3, , Ba2 BB+ 100 JBSSBZ JBS FINANCE II LIMITED 8, , ,150 5,001 1, , Ba3 BB 100 PETBRA PETROBRAS INTL FIN CO 5, , ,950 3,165 3, , Baa1 BBB- 2 BCOBMG BANCO BMG SA 8, , ,850 5,506 5, , B1 B 200 MRFGBZ MARFRIG HOLDING EUROPE B 8, , ,750 7,542 7, , B2 B 200 CIMTUP CIMENTO TUPI SA 9, , ,000 9,915 8, , B 2 6 Fonte: Bloomberg e Banif Investment Bank. Preços indicativos de 17:00. Banif Investment Bloomberg: BANI <GO>

7 ID Emitente Cupão Maturidade Bid Offer Yield (Bid) Yield (offer) Spread Bench Duration Amt. Outs. (mm) Data Emissão Min. Piece Moody s S&P (m) Brazilian Corporates USD (cont.) BRASKM BRASKEM FINANCE LTD 7, , ,750 3,277 2, , Baa3 BBB- 100 BNDES BANCO NAC DE DESEN ECONO 6, , ,200 3,605 3, , Baa2 BBB- 100 PETBRA PETROBRAS INTL FIN CO 8, , ,250 3,514 3, , Baa1 BBB- 1 PETBRA PETROBRAS INTL FIN CO 7, , ,200 3,960 3, , Baa1 BBB- 2 NORBRA BANCO DO NORDESTE BRASIL 4, , ,040 4,070 3, , Baa3 BBB- 150 BNDES BANCO NAC DE DESEN ECONO 6, , ,100 3,989 3, , Baa2 BBB- 100 ELEBRA CENT ELET BRASILEIRAS SA 6, , ,150 4,715 4, , BBB- 100 VALEBZ VALE OVERSEAS LIMITED 5, , ,850 2,764 2, , Baa2 A- 2 CSNABZ CSN ISLANDS XI CORP 6, , ,150 5,845 5, , Ba1 BB+ 100 VOTORA VOTORANTIM INDUSTRIAL SA 6, , ,000 3,928 3, , BBB 100 BRADES BANCO BRADESCO (CAYMAN) 6, , ,250 3,934 3, , Baa2-100 OASCBZ OAS INVESTMENTS GMBH 8, ,450 97,490 9,150 8, , B1 BB- 200 BCOBMG BANCO BMG S.A. 9, , ,350 8,167 7, , B2-100 USJACU USJ ACUCAR E ALCOOL SA 9, ,750 96,300 11,815 10, , BB- 200 GGBRBZ GERDAU HOLDINGS INC 7, , ,700 4,216 4, , BBB- 100 PETBRA PETROBRAS INTL FIN CO 5, , ,150 4,342 4, , Baa1 BBB- 2 BANVOR BANCO VOTORANTIM 7, , ,200 5,312 5, , Baa3-100 BANBRA BANCO DO BRASIL (CAYMAN) 6, , ,850 4,041 3, , Baa2 BBB- 100 BRFSBZ BFF INTERNATIONAL LTD 7, , ,740 4,200 4, , Baa3 BBB- 100 TAM TAM CAPITAL 2 INC 9, , ,050 7,041 1, , BB- 100 MAGGBZ REARDEN G HOLDINGS EINS 7, , ,700 6,834 5, , B1u BB 100 BCOABC BANCO ABC-BRASIL SA 7, , ,500 6,446 6, , Ba1-100 ITAU ITAU UNIBANCO HLDG SA/KY 6, , ,200 4,459 4, , Baa3-100 ODBR ODEBRECHT FINANCE LTD 7, , Baa3 BBB 100 BCOPAN BANCO PAN SA 8, , ,840 6,541 6, , Ba3 B- /* 100 BICBBZ BANCO INDUSTR E COMRCL 8, , ,100 5,575 5, , Ba2-100 FIBRBZ FIBRIA OVERSEAS FINANCE 7, WR BB+ 100 MRFGBZ MARFRIG OVERSEAS LTD 9, , ,950 7,855 6, , B2 B 100 BRASKM BRASKEM FINANCE LTD 7, , ,900 4,900 4, , Baa3 BBB- 100 VOTORA VOTORANTIM OVERSEAS IV 7, , ,600 4,388 3, , BBB 100 BNDES BANCO NAC DE DESEN ECONO 5, , ,550 4,145 4, , Baa2 BBB- 100 BMEBMZ BANCO MERCANT DO BRASIL 9, , ,600 10,014 9, , B2-100 BVMFBZ BM&FBOVESPA SA 5, , ,650 3,977 3, , Baa1 BBB+ /* 100 GOLLBZ GOL FINANCE 9, , ,750 8,530 8, , B- 2 CSNABZ CSN RESOURCES SA 6, , ,600 6,340 6, , Ba1 BB+ 100 BCOBMG BANCO BMG SA 8, , ,750 8,091 7, , B2-100 VALEBZ VALE OVERSEAS LIMITED 4, , ,950 3,429 3, , Baa2 A- 2 OIBRBZ TELEMAR NORTE LESTE SA 5, ,650 96,250 6,382 6, , Ba1 BB+ 100 SBSPBZ CIA SANEAMENTO BASICO 6, , ,650 4,861 3, , BB+ 200 BANBRA BANCO DO BRASIL (CAYMAN) 5, , ,000 5,137 4, , Baa3-100 BRADES BANCO BRADESCO (CAYMAN) 5, , ,600 4,912 4, , Baa2-100 ITAU ITAU UNIBANCO HLDG SA/KY 5, , ,035 4,814 4, , Baa3-100 SUZANO SUZANO TRADING LTD 5, , ,600 5,137 5, , Ba2 BB 100 BANSAF BANCO SAFRA SA (CI) 6, , ,150 4,608 4, , Baa3-200 PETBRA PETROBRAS INTL FIN CO 5, , , , Baa1 BBB- 2 GGBRBZ GERDAU TRADE INC 5, , ,740 5,008 4, , NR BBB- 100 FIBRBZ FIBRIA OVERSEAS FINANCE 6, , ,200 1,797 0, , Ba1 BB+ 150 VOTORA CIA BRASILEIRA DE ALUMIN 6, , ,100 4,350 3, , Baa3 BBB 100 BRASKM BRASKEM FINANCE LTD 5, , ,150 5,326 5, , Baa3 BBB- 200 HYPEBZ HYPERMARCAS SA 6, , ,350 3,470 2, , Ba2 BB 150 TAM TAM CAPITAL 3 INC 8, , ,650 6,539 5, , BB- 200 ODEBRE ODEBRECHT DRILL VIII/IX 6, , ,050 5,625 5, , Baa3-100 ELEBRA CENT ELET BRASILEIRAS SA 5, , ,240 5,662 5, , Baa3 BBB- 200 ITAU ITAU UNIBANCO HLDG SA/KY 6, , ,550 5,252 5, , Baa3-200 VALEBZ VALE OVERSEAS LIMITED 4, , ,900 4,148 4, , Baa2 A- 2 BANBRA BANCO DO BRASIL (CAYMAN) 5, , ,650 5,569 5, , Baa3-200 BRSRBZ BANCO EST RIO GRANDE SUL 7, , ,500 6,602 6, , Ba1-200 OIBRBZ OI SA 5, ,550 93,700 7,070 6, , Ba2 BB+ 200 BRADES BANCO BRADESCO (CAYMAN) 5, , ,650 5,107 4, , Baa2-200 ITAU ITAU UNIBANCO HLDG SA/KY 5, , ,550 5,368 5, , Baa3-200 OGXPBZ OGX AUSTRIA GMBH 8, , WR NR Fonte: Bloomberg e Banif Investment Bank. Preços indicativos de 17:00. Banif Investment Bloomberg: BANI <GO>

8 ID Emitente Cupão Maturidade Bid Offer Yield (Bid) 8 Yield (offer) Spread Bench Duration Amt. Outs. (mm) Data Emissão Min. Piece Moody s S&P (m) Brazilian Corporates USD (cont.) GLOPAR GLOBO COMMUNICACOES PART 4, , ,500 4,612 4, , Baa1 BBB+ 200 BRASKM BRASKEM FINANCE LTD 5, ,560 99,650 5,611 5, , Baa3 BBB- 200 BRFSBZ BRF SA 5, , ,400 4,574 4, , Baa3 BBB- 200 EMBRBZ EMPRESA BRAS DE AERONAU 5, , ,300 4,165 4, , Baa3 BBB 2 ODBR ODEBRECHT FINANCE LTD 5, , ,630 4,533 4, , Baa3 BBB 200 ITAU ITAU UNIBANCO HLDG SA/KY 5, , ,600 5,364 5, , Baa3-200 BTGPBZ BANCO BTG PACTUAL/CAYMAN 5, ,750 97,450 6,441 6, , Ba1-200 BANBRA BANCO DO BRASIL (CAYMAN) 3, ,670 93,400 5,000 4, , Baa2 BBB- 200 SAMMIN SAMARCO MINERACAO SA 4, ,250 94,150 5,161 5, , BBB- 200 CAIXBR CAIXA ECONOMICA FEDERAL 3, ,500 90,900 4,944 4, , Baa2-150 CIELBZ CIELO SA/CIELO USA INC 3, ,800 95,000 4,680 4, , Baa2-200 BANBRA BANCO DO BRASIL (CAYMAN) 5, , ,450 5,470 5, , Baa3 BB 200 ITAU ITAU UNIBANCO HLDG SA/KY 5, ,150 99,900 5,249 5, , Baa3-200 VALEBZ VALE OVERSEAS LIMITED 8, , ,700 5,820 5, , Baa2 A- 2 VALEBZ VALE OVERSEAS LIMITED 6, , ,450 5,799 5, , Baa2 A- 2 VALEBZ VALE OVERSEAS LIMITED 6, , ,020 5,797 5, , Baa2 A- 2 PETBRA PETROBRAS INTL FIN CO 6, , ,850 6,489 6, , Baa1 BBB- 2 PETBRA PETROBRAS INTL FIN CO 6, , ,350 6,486 6, , Baa1 BBB- 2 VOTORA VOTORANTIM CIMENTOS SA 7, , ,800 7,020 6, , Baa3 BBB 200 BRASKM BRASKEM AMERICA FINANCE 7, , ,800 7,162 7, , Baa3 BBB- 200 ODBR ODEBRECHT FINANCE LTD 7, , ,300 6,772 6, , Baa3 BBB 200 VALEBZ VALE SA 5, ,200 99,300 5,755 5, , Baa2 A- 2 BRMLBZ BR MALLS INTL FINANCE 8,500 Perp 104, ,950 5,162 4, , Ba1 NR 2 GPIXLX GP INVESTMENTS LTD 10,000 Perp 99, , , BB- 100 GOLLBZ GOL FINANCE 8,750 Perp 88,600 92,250 9,920 9, , B3-100 MAGGBZ MAGNESITA FINANCE LTD 8,625 Perp 99, ,950 8,703 8, , BB 200 REDEM REDE ENERGIA SA 11,125 Perp , Ca - 2 GLOPAR GLOBO COMMUNICACOES PART 6,250 Perp 103, ,850 2,053 1, , Baa1 BBB+ 100 CSNABZ CSN ISLANDS XII 7,000 Perp 88,050 90,350 8,022 7, , Ba1 BB+ 100 ODBR ODEBRECHT FINANCE LTD 7,500 Perp 101, ,300 6,071 4, , Baa3 BBB 100 BRASKM BRASKEM FINANCE LTD 7,375 Perp 100, ,600 6,833 5, , Baa3 BBB- 100 BRPRSA BR PROPERTIES SA 9,000 Perp 102, ,500 6, , Ba3-100 BANBRA BANCO DO BRASIL (CAYMAN) 9,250 Perp 103, ,000 8,726 8, , BB- 200 CSANBZ COSAN OVERSEAS LTD 8,250 Perp 103, ,350 5,058 4, , Ba2 BB 100 BANBRA BANCO DO BRASIL (CAYMAN) 8,500 Perp 113, ,750 5,797 5, , Ba1-100 Brazilian Corporates EUR BANBRA BANCO DO BRASIL (CAYMAN) 4, , ,450 1,749 0, ,4 750, Baa2 BBB- 100 VOTORA VOTORANTIM CIMENTOS SA 5, , ,950 1,533 1, ,4 303, Baa3 BBB 50 BNDES BANCO NAC DE DESEN ECONO 4, , ,550 2,174 1, ,4 750, Baa2 BBB- 50 OIBRBZ TELEMAR NORTE LESTE SA 5, , ,300 3,575 3, ,4 750, Ba1 BB+ 100 PETBRA PETROBRAS INTL FIN CO 4, , ,500 2,064 1, ,4 1250, Baa1 BBB- 100 VALEBZ VALE SA 4, , ,900 1,219 1, ,4 750, Baa2 A- 50 PETBRA PETROBRAS GLOBAL FINANCE 3, , ,250 2,120 2, ,4 1300, Baa1 BBB- 100 PETBRA PETROBRAS INTL FIN CO 5, , ,350 3,416 3, ,4 600, Baa1 BBB- 100 VALEBZ VALE SA 3, , ,490 2,518 2, ,4 750, Baa2 A- 100 PETBRA PETROBRAS GLOBAL FINANCE 4, , ,600 3,472 3, ,4 700, Baa1 BBB- 100 Mexican PEMEX USD USD UST Actives PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 4, , ,250 1,323-0, , A3 BBB+ 10 PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 5, , ,300 2,411 2, , A3 BBB+ 10 PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 8, , ,250 2,819 2, , A3 BBB+ 10 PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 6, , ,150 3,303 2, , A3 BBB+ 10 PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 5, , ,350 3,568 3, , A3 BBB+ 10 PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 4, , ,590 3,772 3, , A3 BBB+ 10 PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 6, , ,000 5,197 5, , A3 BBB+ 10 PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 6, , ,000 5,297 5, , A3 BBB+ 10 PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 5, , ,850 5,239 5, , A3 BBB+ 10 Mexican PEMEX EUR EUR Benchmarks PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 6, , ,550 0,637 0, , A3 BBB+ 10 PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 5, , A3 BBB+ 50 PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 5, , ,750 2,817 2, , A3 BBB+ 10 Petroleos de Venezuela USD PDVSA PETROLEOS DE VENEZUELA S 4, , PDVSA PETROLEOS DE VENEZUELA S 12, Fonte: Bloomberg e Banif Investment Bank. Preços indicativos de 17:00. Banif Investment Bloomberg: BANI <GO>

9 Equipas e Contactos: DIRECÇÃO DE SALES & TRADING He ad o f Sale s & Trading Nuno Correia LB ncorreia@banifib.pt Marke t Inte llige nce Luís Sepúlveda LB lsepulveda@banifib.pt Equity De sk David Nunes LB dnunes@banifib.pt José Afonso LB jafonso@banifib.pt Miguel Moedas LB mmoedas@banifib.pt Pedro Henriques LB phenriques@banifib.pt Fixe d Inco me Trading Luís Ribeiro LB lribeiro@banifib.pt Nelson Costa LB ncosta@banifib.pt Fixe d Inco me Sale s & Distributio n De sk Luís Sepúlveda LB lsepulveda@banifib.pt Nuno Belchior LB nfigueirinhas@banifib.pt Sandra Penha LB spenha@banifib.pt Banif Trade r Frederico Xavier da Costa LB fcosta@banifib.pt Gonçalo Peixoto LB gspeixoto@banifib.pt Guilherme Cabrita LB gcabrita@banifib.pt Jorge Gomes LB jcgomes@banifib.pt Miguel Moedas LB mmoedas@banifib.pt Lisbo a (LB) Banif Banco de Inve stime nto Avenida 24 de Julho, nº Lisboa Portugal Tlf:

10 Disclaimer: O Presente documento foi elaborado pelo Banif Banco de Investimento, S.A. em e divulgado a partir de , O Banif Banco de Investimento, SA encontra-se sujeito à supervisão da Comissão do Mercado de Valores Mobiliários e do Banco de Portugal A informação contida neste documento tem carácter meramente informativo, sendo a informação nele contida exclusivamente objectiva, sem qualquer elemento individualizado ou subjectivo. As informações aqui contidas não se destinam nem poderão ser configuradas como consultoria para investimento, porquanto as mesmas não têm em atenção quaisquer características individuais, tais como conhecimento, experiência objectivos de investimento e perfil financeiro de uma pessoa ou entidade em concreto., sendo divulgado aos seus destinatários como mero meio auxiliar, não devendo, nem podendo, desencadear ou justificar qualquer acção ou omissão, nem sustentar qualquer operação ou transacção, nem ainda substituir qualquer julgamento próprio dos seus destinatários, sendo estes, por isso, inteiramente responsáveis pelos actos e omissões que pratiquem. A informação contida neste documento não tem como igualmente como finalidade sugerir e ou orientar os seus destinatários quanto aos investimento e desinvestimentos a efectuar, pelo que não pode, nem deve, ser entendido como uma sugestão ou recomendação em matéria de investimento, designadamente de aquisição e7ou alienação de quaisquer valores mobiliários ou instrumentos financeiros mencionados no presente documento ou de realização de outro tipo de operações sobre os mesmos O Banif Banco de Investimento, S.A. e/ou as suas afiliadas, subsidiárias, administradores ou funcionários poderão ter posições longas ou curtas, bem como poderão transaccionar ou manter posições sobre os valores mobiliários referidos neste documento ou transaccionar produtos derivados sobre estes valores mobiliários. O comportamento passado dos valores mobiliários não garante resultados futuros e nenhuma garantia é dada pelo Banif Banco de Investimento, S.A. de que um investimento nos valores mobiliários descritos neste documento poderá ter um retorno favorável. junto de fontes consideradas fiáveis, nada obsta que aquelas possam, a qualquer momento e sem aviso prévio, ser alteradas pelo Banif Banco de Investimento, S.A.. O Banif Banco de Investimento, S.A. não está obrigado a notificar os destinatários deste documento de qualquer alteração ou actualização efectuada a este documento O Banif Banco de Investimento, S.A. não pode, nem deve, garantir a exactidão, veracidade, validade e actualidade do conteúdo informativo do presente documento, pelo que o mesmo deverá ser sempre devidamente analisado, avaliado e atestado pelos respectivos destinatários. Os destinatários deste documento têm conhecimento de que os valores mobiliários, instrumentos ou investimentos referidos neste documento podem não ser um investimento adequado ou apropriado devido aos objectivos de investimento, condição financeira e perfil de risco específico de cada destinatário deste documento, na medida em que estes factores não foram tidos em conta na sua preparação. Assim, os investidores devem tomar as suas decisões de investimento de forma autónoma, tendo em consideração os factores expostos e obtendo aconselhamento especializado se necessário. O Banif Banco de Investimento, S.A. rejeita, assim, a responsabilidade por quaisquer eventuais danos ou prejuízos resultantes, directa ou indirectamente, da utilização da informação contida neste documento, independentemente da forma ou natureza que possam vir a revestir. A reprodução total ou parcial deste documento não é permitida sem autorização prévia do Banif Banco de Investimento, S.A.. A forma de distribuição deste documento poderá ser restrita por lei ou regulamentação em determinados países e jurisdições, sendo da responsabilidade das pessoas que obtenham este documento a averiguação e informação sobre quaisquer restrições aplicáveis, bem como o cumprimento das mesmas. Os dados relativos aos destinatários que constam da nossa lista de distribuição destinam-se exclusivamente à divulgação dos nossos produtos e serviços, não sendo susceptíveis de conhecimento por terceiros. Assim, e apesar de considerar que o conjunto de informações contidas neste documento foi obtido 10

11