MERCADOS FINANCEIROS. FECHO quinta-feira, 5 de março de Mercados

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1 1. Mercados As principais praças Europeias fecharam a sessão em terreno positivo. O índice Português, PSI-20, fechou a valorizar 1,72%. No PSI-20, destaque para a Mota-Engil com uma valorização de 4,14%, para a Semapa que fechou a ganhar 3,40% e para a Altri que encerrou a sessão com uma variação positiva de 3,20%. As estimativas dos economistas do Banco Central Europeu (BCE) apontam para que a Zona Euro cresça neste ano mais que o antes esperado. Já a inflação de 2015 foi revista em baixa devido ao impacto do preço do petróleo, mas o valor de 2016 foi revisto em alta, reflectindo os efeitos esperados das medidas de estímulo monetário do BCE, disse nesta quinta-feira Mário Draghi. Para 2017, o BCE espera uma inflação de 1,8%, próxima da meta de inflação abaixo, mas próximo de 2%, acrescentou o presidente da autoridade monetária da Zona Euro. O BCE manteve tembém a taxa de juro inalterada nos 0,05%. Mario Draghi anunciou que o BCE irá começar a comprar dívida pública ao abrigo do programa de expansão quantitativa na segunda-feira, dia 9 de Março, e já vê impactos das medidas que adoptou. As previsões para o crescimento da economia foram revistas em alta. Em Dezembro, a taxa de desemprego grega cresceu de 25,9% para 26%, uma evolução que acompanhou a deterioração económica verificada no último trimestre de A taxa de desemprego ajustada à sazonalidade é a menor desde Setembro do ano passado. O Banco de Inglaterra decidiu manter a taxa de juro nos 0,5%, mantendo também inalterado o programa de compra de activos nos 375 mil milhões de libras. À hora de fecho dos mercados europeus, as bolsas norte-americanas encontravam-se positivas (Nasdaq 0,40%, Dow-Jones 0,29% e S&P500 0,14%). Fonte: Observador, DE, Jornal de Negócios e Público. Principais Índices: PSI20: Sectores (Índices STOXX 600): PSI 20 INDEX FTSE MIB 1,72% 1,22% C otação Bens Industriais Serviços Fin. 1,52% 1,43% DAX Euro Stoxx 50 CAC 40 IBEX 35 FTSE 100 NASDAQ COMPOSITE DOW JONES NIKKEI 225 S&P 500 BOVESPA HANG SENG INDEX -1,11% -0,39% 1,00% 0,97% 0,94% 0,66% 0,61% 0,40% 0,29% 0,26% 0,14% 3,270 12,300 3,221 10,710 2,788 6,070 3,454 0,086 5,949 3,937 9,923 1,458 1,060 0,694 0,007 9,250 EGL SEM ALTR JMT RENE EDPR EDP BCP NOS PTI GALP BPI IPR PTC BANIF CTT -4,24% 4,14% Seguros 3,40% Media 3,20% Consumo Cíclico 2,64% Automóvel 2,50% Retalho 2,50% Tech Químicos 2,04% Cons&Mat 1,86% Eléctricas 1,69% Bens Alimentares 1,47% Viagens&Lazer 1,26% Europa Stoxx 600 0,97% Bancos 0,95% Petróleo&Gás 0,00% Recuros Bas. 0,00% Saúde Telecom 1,41% 1,26% 1,24% 1,12% 1,01% 0,98% 0,98% 0,96% 0,88% 0,86% 0,84% 0,81% 0,39% 0,38% 0,34% 0,31% 0,25% 1 Fonte: Bloomberg. Preços à hora de fecho dos mercados Europeus.

2 s 10Y Commodities MOEDA CÂMBIOS 2. Mercado Cambial e Monetário: COTAÇÃO DE MERCADO ( ) COTAÇÃO BANIF ( ) COTAÇÃO IND. 08: 00 17: 00 Compra Venda BdP ( ) VARIAÇÃO YTD VARIAÇÃO 5D USD 1,1078 1,1008 1,1308 1,1348 1,1328-9,01% -1,70% CAD 1,3767 1,3734 1,4208 1,4248 1,4228 2,38% 2,05% GBP 0,7257 0,7228 0,7356 0,7396 0,7376 7,43% 0,56% CHF 1,0672 1,0715 1,0539 1,0579 1, ,27% -0,45% JPY 132,59 132,33 135,72 135,72 135,72 9,46% 1,05% DKK 7,4557 7,4532 7,4425 7,4465 7,4445-0,08% 0,11% NOK 8,6154 8,5232 8,7405 8,7445 8,7425 5,78% 0,62% SEK 9,2270 9,2025 9,6278 9,6318 9,6298 2,63% 2,28% Taxa de Juro (média) T/N 1 Sem EUR -0,1000-0,0400 USD 0,1900 0,2600 GBP 0,4500 0,5200 CHF -0,8000-0,8250 JPY -0,0900-0,0900 NOK 1,2500 1,2500 CAD 0,8000 0,8550 LIBOR ( London Interbank Rate) 1 Mês 2 Meses 3 Meses 6 Meses 12 Meses -0,0043 0,0043 0,0264 0,0821 0,0043 0,1750 0,2147 0,2636 0,3956 0,2147 0,5041 0,5343 0,5634 0,6844 0,5343-0,8610-0,8510-0,8220-0,7176-0,8510 0,0707 0,0900 0,0943 0,1350 0,0900 0,0300 0,1150 0,1750 0,4250 0,1150-0,0043 0,0043 0,0264 0,0821 0,0043 INDEXANTES Entidade Taxa Ult. Alteração EONIA Taxa Euribor 360 (24 h delay) 0,267 0,381 0,017 0,038 0,110 0,158 0,227 BCE 0,050% TBA 0,056% , ,038-0,029-0,006 1 Sem 2 Sem 1 M 2 M 3 M 4 M 6 M 7 M 9 M 12 M 3. s 10 Anos e Commodities: Último Var. 1D Var. 5D Último Var. 1D Var. 5D EUA 2,12% 0,00% 0,05% Ouro $1.202,560 0,00% -0,01% Brasil 10,16% 0,01% 0,00% Prata $16,259 0,00% -0,02% Reino Unido 1,86% -0,01% 0,07% Crude $51,350 0,00% 0,07% França 0,65% -0,05% 0,12% Brent $60,770 0,00% 0,01% Alemanha 0,35% -0,09% 0,17% Gás Natural $2,824 0,02% 0,05% Itália 1,31% -0,06% -0,03% Cobre $267,700 0,00% 0,01% Espanha 1,28% -0,06% 0,00% Alumínio $1.792,000 0,00% 0,00% Portugal 1,80% -0,05% -0,04% Milho $380,750 0,00% 0,00% Gréc ia 9,50% -0,01% 0,03% Trigo $493,500-0,03% -0,01% Japão 0,40% -0,01% 0,18% Café $989,000-0,02% -0,02% Austrália 2,63% 0,00% 0,09% Açúc ar $133,400 0,00% -0,02% 2 Fonte: Bloomberg, Banif S.A. Preços indicativos de 17:00. Banif Investment Bloomberg: BANI <GO>

3 4. Mercados Accionistas - Cotações Praça / Título ÍNDICES Ultimo Variação Preço % Volume Fecho Dia Anterior Abertura Máximo Mínimo Preço Variação Médio YTD % PSI 20 INDEX 5.636,67 1,72% , , , ,63 n.d. 17,46% IBEX 35 INDEX ,40 0,66% , , , ,20 n.d. 8,22% DAX INDEX ,01 1,00% , , , ,05 n.d. 17,32% CAC 40 INDEX 4.963,51 0,94% , , , ,09 n.d. 16,17% FTSE MIB INDEX ,08 1,22% , , , ,02 n.d. 17,82% FTSE 100 INDEX 6.961,14 0,61% , , , ,06 n.d. 6,02% Euro Stoxx 50 Pr 3.618,21 0,97% , , , ,20 n.d. 14,99% AEX-Index 488,96 1,11% ,57 484,96 489,36 484,83 n.d. 15,19% OMX HELSINKI INDEX 8.948,93 1,02% , , , ,38 n.d. 15,34% Athex Composite Share Pr 857,54 0,99% ,16 846,04 858,19 838,93 n.d. 3,80% DOW JONES INDUS. AVG ,20 0,28% , , , ,90 n.d. 1,82% S&P 500 INDEX 2.101,46 0,14% , , , ,11 n.d. 2,07% NASDAQ COMPOSITE INDEX 4.986,93 0,40% , , , ,98 n.d. 5,30% BRAZIL IBOVESPA INDEX ,84-0,45% , , , ,69 n.d. 0,46% RUSSIAN RTS INDEX $ 912,38 2,55% ,38 n.d. n.d. n.d. n.d. 15,39% MICEX INDEX 1.760,55 0,07% , , , ,09 n.d. 26,06% Praça / Título PORTUGAL Ultimo Variação Preço % Volume Fecho Dia Anterior Abertura Máximo Mínimo Preço Variação Médio YTD % PSI-20 ALTRI SGPS SA 3,221 3,20% ,121 3,110 3,249 3,102 3,181 29,72% BANCO BPI SA-REG 1,458 0,97% ,444 1,426 1,469 1,402 1,432 42,11% BANCO COM PORT-R 0,086 1,89% ,085 0,085 0,086 0,083 0,085 31,23% BANIF - BANCO IN 0,007 0,00% ,007 0,007 0,007 0,007 0,007 17,80% CTT-CORREIOS DE 9,250-4,24% ,660 9,550 9,550 9,082 9,216 15,38% EDP 3,454 2,04% ,385 3,386 3,463 3,386 3,439 7,33% EDP RENOVAVEIS S 6,070 2,50% ,922 5,899 6,085 5,899 6,046 12,32% GALP ENERGIA 9,923 1,26% ,800 9,900 10,070 9,835 9,949 17,70% IMPRESA SGPS SA 1,060 0,95% ,050 1,048 1,060 1,048 1,056 34,52% JERONIMO MARTINS 10,710 2,64% ,435 10,090 11,000 9,985 10,758 28,49% MOTA ENGIL SGPS 3,270 4,14% ,140 3,151 3,274 3,103 3,230 22,89% NOS SGPS 5,949 1,69% ,850 5,900 5,950 5,843 5,906 13,62% PORTUCEL SA 3,937 1,47% ,880 3,890 3,952 3,890 3,933 27,62% PORTUGAL TEL-REG 0,694 0,00% ,694 0,691 0,698 0,686 0,692-19,68% REN-REDE ENERGET 2,788 2,50% ,720 2,735 2,810 2,720 2,774 15,88% SEMAPA 12,300 3,40% ,895 12,065 12,305 11,820 12,226 22,69% SONAE 1,289 3,62% ,244 1,252 1,306 1,241 1,281 25,88% TEIXEIRA DUARTE 0,786 3,29% ,761 0,764 0,788 0,764 0,773 10,55% Outros CIMPOR-CIMENTOS 1,305-1,14% ,320 1,320 1,330 1,252 1,285 11,16% COFINA SGPS SA 0,580 3,57% ,560 0,565 0,581 0,559 0,571 22,88% ESPIRITO SANTO S 3,850 0,00% ,850 n.d. n.d. n.d. 3,959 1,32% GLINTT - GLOBAL 0,253 0,40% ,252 0,255 0,255 0,250 0,253 37,50% INAPA 0,177-1,12% ,179 0,177 0,181 0,176 0,179 18,00% MARTIFER SGPS SA 0,394 9,44% ,360 0,356 0,414 0,356 0, ,70% NOVABASE SGPS SA 2,495 0,56% ,481 2,489 2,499 2,450 2,456 12,69% SDC - INVESTIMEN 0,136 0,74% ,135 0,134 0,139 0,133 0,137 3,03% SONAE INDUS/NEW 0,008 3,90% ,008 0,008 0,008 0,008 0,008 25,49% 3 Fonte: Bloomberg. Preços à hora de fecho dos mercados Europeus.

4 4. Mercados Accionistas - Cotações Praça / Título Ultimo Variação Preço % Volume Fecho Dia Anterior Abertura Máximo Mínimo Preço Variação Médio YTD % ESPANHA ABENGOA SA-B SH 3,148 3,86% ,031 3,050 3,148 3,022 3,103 71,83% ABERTIS 16,610 0,48% ,530 16,580 16,620 16,430 16,564 1,10% ACCIONA SA 69,790 1,53% ,740 68,760 69,800 68,730 69,416 24,18% ACS 33,210 1,50% ,720 32,890 33,370 32,785 33,181 14,64% AMADEUS IT HOLDI 38,020 1,58% ,430 37,520 38,370 37,410 37,908 14,92% ARCELORMITTAL 9,681 1,36% ,551 9,597 9,710 9,250 9,590 6,97% BANCO POPULAR 4,080 2,20% ,992 4,000 4,092 3,961 4,052-1,92% BANCO SABADELL 2,410 0,33% ,402 2,404 2,427 2,384 2,410 9,30% BANCO SANTANDER 6,535 0,58% ,497 6,510 6,566 6,476 6,530-6,59% BANKIA SA 1,331 1,60% ,310 1,314 1,334 1,303 1,322 7,51% BANKINTER 6,874 0,17% ,862 6,872 6,925 6,836 6,877 2,58% BBVA 8,970 0,90% ,890 8,923 9,000 8,884 8,957 14,21% BOLSAS Y MERCADO 39,155 2,72% ,120 38,150 39,450 38,150 38,807 21,83% CAIXABANK S.A 3,978-0,25% ,988 3,990 4,004 3,953 3,978-8,78% DISTRIBUIDORA IN 6,930 2,02% ,793 6,790 6,989 6,790 6,914 23,16% ENAGAS SA 26,760 1,36% ,400 26,390 26,860 26,380 26,697 2,20% ENDESA 17,875 1,13% ,675 17,730 17,920 17,575 17,809 8,01% FCC 10,740 0,05% ,735 10,805 10,820 10,700 10,754-8,60% FERROVIAL SA 19,050 1,25% ,815 18,770 19,070 18,685 18,950 15,98% GAMESA 10,990 4,32% ,535 10,600 11,030 10,540 10,882 45,39% GAS NATURAL SDG 21,565 0,09% ,545 21,550 21,650 21,350 21,536 3,63% GRIFOLS SA 36,670 2,50% ,775 35,865 37,000 35,785 36,647 10,72% IBERDROLA SA 6,037 0,45% ,010 6,009 6,052 5,989 6,027 7,86% INDITEX 27,875 0,38% ,770 27,890 27,955 27,670 27,850 17,59% INDRA SISTEMAS 10,020 10,96% ,030 9,245 10,120 9,210 9,714 24,16% INTL CONS AIRLIN 7,767-1,02% ,847 7,857 7,890 7,743 7,796 25,48% JAZZTEL PLC 12,405-0,32% ,445 12,435 12,495 12,405 12,421-1,16% MAPFRE SA 3,174 1,05% ,141 3,150 3,180 3,150 3,169 12,83% MEDIASET ESPANA 10,970-0,05% ,975 10,990 11,110 10,925 10,999 5,03% OBRASCON HUARTE 21,165 0,43% ,075 21,175 21,300 20,900 21,103 14,10% RED ELECTRICA 74,980 0,48% ,620 74,840 75,200 74,220 74,866 2,42% REPSOL SA 17,150 0,47% ,070 17,145 17,285 17,030 17,161 10,32% SACYR SA 4,095 1,59% ,031 4,043 4,098 4,014 4,068 43,03% TECNICAS REUNIDA 37,640 0,76% ,355 37,595 37,730 37,245 37,540 3,72% TELEFONICA 13,800-0,04% ,805 13,840 13,895 13,780 13,824 15,77% 4 Fonte: Bloomberg. Preços à hora de fecho dos mercados Europeus.

5 4. Mercados Accionistas - Cotações Praça / Título Ultimo Variação Preço % Volume Fecho Dia Anterior Abertura Máximo Mínimo Preço Variação Médio YTD % FRANÇA ACCOR SA 48,350 3,73% ,610 46,780 48,455 46,620 47,919 29,49% AIR LIQUIDE SA 118,850 0,85% , , , , ,384 15,56% AIRBUS GROUP NV 59,210 4,76% ,520 56,750 59,500 56,620 58,707 43,19% ALCATEL-LUCENT 3,523 1,09% ,485 3,502 3,528 3,486 3,512 18,62% ALSTOM 29,505 1,17% ,165 29,130 29,505 28,865 29,321 9,85% ARCELORMITTAL 9,690 1,53% ,544 9,560 9,710 9,251 9,620 6,62% AXA 22,680 0,67% ,530 22,640 22,790 22,530 22,666 18,09% BNP PARIBAS 52,140 0,42% ,920 51,880 52,340 51,640 52,050 5,85% BOUYGUES SA 36,450 1,12% ,045 36,095 36,585 35,920 36,309 21,58% CAP GEMINI 73,230 0,63% ,770 72,850 73,510 72,600 73,104 23,12% CARREFOUR SA 30,365 2,38% ,660 29,685 30,715 29,685 30,369 20,02% CREDIT AGRICOLE 12,805 0,16% ,785 12,840 12,870 12,685 12,803 19,01% DANONE 62,400 1,68% ,370 61,500 62,550 61,430 62,290 14,60% EDF 23,085-2,43% ,660 23,605 23,660 22,750 23,028 1,14% ESSILOR INTL 106,800 2,35% , , , , ,312 15,24% GDF SUEZ 19,100 0,53% ,000 19,055 19,160 18,865 19,046-1,70% GEMALTO 70,340-2,58% ,200 74,000 74,440 69,010 70,403 3,55% KERING 182,000 0,05% , , , , ,990 14,11% LAFARGE SA 64,000 0,14% ,910 63,880 65,040 63,880 64,378 10,19% LEGRAND SA 49,570 0,75% ,200 49,200 49,835 49,035 49,548 13,84% L'OREAL 164,750 0,89% , , , , ,435 18,27% LVMH MOET HENNES 167,700 1,57% , , , , ,945 26,81% MICHELIN 83,960 0,50% ,540 83,890 84,940 83,600 84,169 11,55% ORANGE 16,165 0,72% ,050 16,080 16,255 16,045 16,165 14,24% PERNOD RICARD SA 106,400 0,09% , , , , ,393 15,33% PUBLICIS GROUPE 73,460 1,58% ,320 72,340 73,520 72,330 73,140 23,17% RENAULT SA 84,710-0,27% ,940 85,000 86,270 84,440 84,953 39,95% SAFRAN SA 65,670 2,98% ,770 63,960 65,750 63,770 65,270 28,14% SAINT GOBAIN 39,985 1,32% ,465 39,735 40,090 39,265 39,753 13,50% SANOFI 87,840 0,45% ,450 87,300 88,510 87,150 87,882 16,10% SCHNEIDER ELECTR 71,830 1,17% ,000 71,320 72,210 70,990 71,696 18,51% SOC GENERALE SA 41,340 0,82% ,005 41,180 41,490 40,765 41,197 18,15% SOLVAY SA-A 130,000-0,61% , , , , ,087 15,66% TECHNIP SA 59,140 1,25% ,410 58,650 59,400 58,400 58,996 19,68% TOTAL SA 47,470 0,07% ,435 47,810 48,305 47,450 47,731 11,64% UNIBAIL-RODAMCO 259,450 0,48% , , , , ,509 21,89% UNIBAIL-RODAMCO 259,450 0,48% , , , , ,509 21,89% VALEO SA 134,600 1,43% , , , , ,200 29,92% VEOLIA ENVIRONNE 17,080 0,47% ,000 17,020 17,095 16,990 17,062 15,76% VINCI SA 53,650 1,73% ,740 53,000 53,830 52,610 53,450 17,89% VIVENDI 21,615 0,98% ,405 21,530 21,660 21,330 21,542 4,47% 5 Fonte: Bloomberg. Preços à hora de fecho dos mercados Europeus.

6 4. Mercados Accionistas - Cotações Praça / Título Ultimo Variação Preço % Volume Fecho Dia Anterior Abertura Máximo Mínimo Preço Variação Médio YTD % ALEMANHA ADIDAS AG 71,370 3,43% ,000 70,000 72,070 69,820 71,226 23,86% ALLIANZ SE-VINK 150,750-0,20% , , , , ,050 9,76% BASF SE 87,360 1,76% ,850 86,100 87,570 85,550 86,747 25,01% BAYER AG-REG 133,350 0,64% , , , , ,861 18,01% BAYER MOTOREN WK 114,500 1,33% , , , , ,107 27,55% BEIERSDORF AG 78,570 0,01% ,560 78,680 79,060 78,330 78,642 16,54% COMMERZBANK 11,780 0,17% ,760 11,805 11,850 11,680 11,771 7,29% CONTINENTAL AG 213,800 1,62% , , , , ,175 21,79% DAIMLER AG 89,150 1,32% ,990 88,380 89,510 88,260 88,967 29,26% DEUTSCHE BANK-RG 29,240 1,05% ,935 29,050 29,315 28,795 29,101 17,03% DEUTSCHE BOERSE 71,830 1,73% ,610 70,920 72,070 70,800 71,655 21,29% DEUTSCHE LUFT-RG 12,990-0,54% ,060 13,110 13,130 12,830 12,980-6,07% DEUTSCHE POST-RG 30,330 0,86% ,070 30,270 30,480 30,090 30,292 12,15% DEUTSCHE TELEKOM 16,740 0,12% ,720 16,610 16,805 16,565 16,725 26,34% E.ON SE 14,290 1,53% ,075 13,920 14,350 13,905 14,210 0,67% FRESENIUS MEDICA 74,490 1,04% ,720 73,940 74,780 73,910 74,516 20,44% FRESENIUS SE & C 51,810 1,05% ,270 51,580 51,920 51,390 51,748 20,04% HEIDELBERGCEMENT 70,570 1,77% ,340 69,580 70,790 69,270 70,177 20,00% HENKEL AG -PFD 104,600-0,85% , , , , ,698 16,98% INFINEON TECH 10,750 2,43% ,495 10,505 10,765 10,505 10,671 21,54% K+S AG-REG 28,750 0,97% ,475 28,475 28,955 28,470 28,782 25,46% LANXESS AG 46,565 1,63% ,820 45,965 46,695 45,695 46,340 21,09% LINDE AG 184,100 0,93% , , , , ,639 19,39% MERCK KGAA 97,750 0,91% ,870 96,920 98,350 96,920 97,889 24,65% MUENCHENER RUE-R 187,250 1,03% , , , , ,111 12,97% RWE AG 24,955 1,96% ,475 24,420 25,005 24,320 24,755-2,71% SAP SE 63,590 0,82% ,070 63,140 63,780 62,920 63,439 9,15% SIEMENS AG-REG 99,540 1,25% ,310 98,860 99,960 98,600 99,475 6,18% THYSSENKRUPP AG 23,845 2,32% ,305 23,470 23,920 23,325 23,734 12,16% VOLKSWAGEN-PREF 225,650 0,65% , , , , ,343 22,20% Praça / Título Ultimo Variação Preço % Volume Fecho Dia Anterior Abertura Máximo Mínimo Preço Variação Médio YTD % HOLANDA AEGON NV 6,923 1,33% ,832 6,850 6,949 6,845 6,918 10,61% AHOLD NV 17,725 0,77% ,590 17,600 17,775 17,555 17,698 20,13% AKZO NOBEL 68,530 2,91% ,590 66,620 68,610 66,590 68,207 18,87% ALTICE SA 95,090 1,62% ,570 91,550 96,240 91,550 95,285 45,71% ARCELORMITTAL 9,690 1,53% ,544 9,560 9,710 9,251 9,620 6,62% ASML HOLDING NV 99,450 1,26% ,210 98,390 99,480 97,840 99,038 11,12% BOSKALIS WES 42,000 1,93% ,205 41,300 42,100 41,015 41,682-7,59% DELTA LLOYD NV 16,730-1,12% ,920 16,880 16,985 16,675 16,809-8,00% DSM (KONIN) 50,460 2,40% ,275 49,410 50,460 49,400 50,152-0,36% FUGRO NV-CVA 23,640 4,60% ,600 23,495 23,945 23,200 23,606 36,96% GEMALTO 70,340-2,58% ,200 74,000 74,440 69,010 70,403 3,55% HEINEKEN NV 72,500 2,08% ,020 70,960 72,860 70,960 72,158 22,99% ING GROEP NV 13,365 1,87% ,120 13,170 13,385 13,125 13,286 23,41% KLEPIERRE 45,565 1,74% ,785 45,060 45,580 44,850 45,425 27,53% KONINKLIJKE PHIL 26,665 0,79% ,455 26,545 26,910 26,400 26,719 10,41% KPN (KONIN) NV 3,077-0,42% ,090 3,090 3,095 3,071 3,082 17,09% OCI NV 33,575-6,27% ,820 35,550 35,665 33,500 34,368 16,22% RANDSTAD HOLDING 52,980 2,42% ,730 51,710 52,980 51,640 52,594 32,25% REED ELSEVIER 22,685 0,47% ,580 22,600 22,800 22,425 22,632 14,34% ROYAL DUTCH SH-A 28,275-0,04% ,285 28,445 28,550 28,230 28,369 2,22% SBM OFFSHORE NV 10,480 0,38% ,440 10,500 10,585 10,395 10,486 7,15% TNT EXPRESS 5,409 1,50% ,329 5,335 5,423 5,308 5,379-2,38% UNIBAIL-RODAMCO 259,450 0,48% , , , , ,509 21,89% UNILEVER NV-CVA 39,955 1,61% ,320 39,485 39,955 39,315 39,799 22,41% WOLTERS KLUWER 29,755 1,78% ,235 29,270 29,765 29,265 29,617 17,38% 6 Fonte: Bloomberg. Preços à hora de fecho dos mercados Europeus.

7 5. Mercados de Dívida LATAM - Empresas Brasil USD Basic Materials LPG INTERNATIONAL INC USD UGPABZ 7, BBB - 100,60 6,43 103,60 2, Milhões 100 mil / 1 mil VALE OVERSEAS LIMITED USD VALEBZ 6, Baa2 BBB+ BBB+ 103,75 1,71 103,90 1, Milhões 100 mil / 1 mil VALE OVERSEAS LIMITED USD VALEBZ 6, Baa2 BBB+ BBB+ 107,05 2,37 107,45 2, Milhões 2 mil / 1 mil GTL TRADE FINANCE INC USD GGBRBZ 7, BBB- BBB- 108,35 3,86 109,00 3, Milhões 100 mil / 1 mil USIMINAS COMMERCIAL LTD USD USIM 7, Ba3 BB+ BB+ 91,00 11,00 102,00 6, Milhões 100 mil / 1 mil BRASKEM FINANCE LTD USD BRASKM 7, Baa3 BBB- BBB- 107,00 4,88 110,00 3, Milhões 100 mil / 1 mil VALE OVERSEAS LIMITED USD VALEBZ 5, Baa2 BBB+ BBB+ 108,65 3,53 109,35 3, Milhões 2 mil / 1 mil CSN ISLANDS XI CORP USD CSNABZ 6, Ba1 BB+ BB+ 93,40 8,67 95,00 8, Milhões 100 mil / 1 mil VOTORANTIM INDUSTRIAL SA USD VOTORA 6, BBB BBB 107,00 4,89 113,20 3, Milhões 100 mil / 1 mil GERDAU HOLDINGS INC USD GGBRBZ 7, BBB- BBB- 110,55 4,55 111,70 4, Milhões 100 mil / 1 mil BRASKEM FINANCE LTD USD BRASKM 7, Baa3 BBB- BBB- 105,95 5,65 107,20 5, Milhões 100 mil / 1 mil CSN RESOURCES SA USD CSNABZ 6, Ba1 BB+ BB+ 92,25 8,32 93,65 7, Milhões 100 mil / 1 mil VALE OVERSEAS LIMITED USD VALEBZ 4, Baa2 BBB+ BBB+ 102,02 4,21 103,20 3, Milhões 2 mil / 1 mil SUZANO TRADING LTD USD SUZANO 5, Ba2 BB BB 102,35 5,40 103,75 5, Milhões 100 mil / 1 mil GERDAU TRADE INC USD GGBRBZ 5, NR BBB- BBB- 104,00 4,96 104,80 4, Milhões 100 mil / 1 mil CIA BRASILEIRA DE ALUMIN USD VOTORA 6, Baa3 BBB BBB 107,25 5,33 117,10 3, Milhões 100 mil / 1 mil BRASKEM FINANCE LTD USD BRASKM 5, Baa3 BBB- BBB- 101,05 5,54 102,00 5, Milhões 200 mil / 1 mil VALE OVERSEAS LIMITED USD VALEBZ 4, Baa2 BBB+ BBB+ 97,75 4,76 98,55 4, Milhões 2 mil / 1 mil BRASKEM FINANCE LTD USD BRASKM 5, Baa3 BBB- BBB- 97,90 5,74 99,10 5, Milhões 200 mil / 1 mil SAMARCO MINERACAO SA USD SAMMIN 4, BBB- BBB 92,50 5,33 94,45 5, Milhões 200 mil / 1 mil GERDAU TRADE INC USD GGBRBZ 4, Baa3 BBB- BBB- 97,40 5,15 98,10 5, Milhões 200 mil / 1 mil SAMARCO MINERACAO SA USD SAMMIN 5, BBB- BBB 100,35 5,70 101,25 5, Milhões 200 mil / 1 mil BRASKEM FINANCE LTD USD BRASKM 6, Baa3 BBB- BBB- 102,40 6,10 103,30 5, Milhões 200 mil / 1 mil VALE OVERSEAS LIMITED USD VALEBZ 8, Baa2 BBB+ BBB+ 113,87 6,92 114,60 6, Milhões 2 mil / 1 mil VALE OVERSEAS LIMITED USD VALEBZ 6, Baa2 BBB+ BBB+ 99,05 6,96 100,25 6, Milhões 2 mil / 1 mil VALE OVERSEAS LIMITED USD VALEBZ 6, Baa2 BBB+ BBB+ 99,00 6,96 100,30 6, Milhões 2 mil / 1 mil BRASKEM AMERICA FINANCE USD BRASKM 7, Baa3 BBB- BBB- 92,70 7,78 94,26 7, Milhões 200 mil / 1 mil VALE SA USD VALEBZ 5, Baa2 BBB+ BBB+ 88,50 6,53 90,25 6, Milhões 2 mil / 1 mil CSN ISLANDS XII USD CSNABZ 7,000 Perp Ba1 BB+ BB+ 71,00 10,00 72,75 9, Milhões 100 mil / 1 mil BRASKEM FINANCE LTD USD BRASKM 7,375 Perp Baa3 BBB- BBB- 91,55 8,10 95,70 7, Milhões 100 mil / 1 mil Communications TELEMAR NORTE LESTE SA USD OIBRBZ 5, Ba1 BB+ BB+ 89,15 7,93 90,15 7, Milhões 100 mil / 1 mil OI SA USD OIBRBZ 5, Ba2 BB+ BB+ 85,45 8,58 86,24 8, Milhões 200 mil / 1 mil GLOBO COMMUNICACOES PART USD GLOPAR 4, Baa1 BBB+ BBB+ 103,35 4,32 104,30 4, Milhões 200 mil / 1 mil GLOBO COMMUNICACOES PART USD GLOPAR 6,250 Perp Baa1 BBB+ BBB+ 100,85 9,19 101,65 9, Milhões 100 mil / 1 mil Consumer, Cyclical GOL FINANCE USD GOLLBZ 7, B3 - B- 94,15 10,73 98,20 8,46 84 Milhões 2 mil / 1 mil TAM CAPITAL INC USD TAM 7, BB- BB 104,75 4,99 109,00 2, Milhões 100 mil / 1 mil TAM CAPITAL 2 INC USD TAM 9, BB- BB 105,45 8,12 107,00 7, Milhões 100 mil / 1 mil GOL FINANCE USD GOLLBZ 9, B- B- 97,00 9,98 99,45 9, Milhões 2 mil / 1 mil TAM CAPITAL 3 INC USD TAM 8, BB- BB 103,30 7,69 104,70 7, Milhões 200 mil / 1 mil GOL LUXCO SA USD GOLLBZ 8, B- B- 80,85 13,19 83,75 12, Milhões 200 mil / 1 mil VRG LINHAS AEREAS SA USD GOLLBZ 10, B- B- 100,00 10,75 100,00 10,75 35 Milhões 200 mil / 1 mil GOL FINANCE USD GOLLBZ 8,750 Perp B3 - B- 69,70 12,63 85,00 10, Milhões 100 mil / 1 mil 7 Fonte: Bloomberg e Banif Investment Bank. Preços indicativos de 17:00. Banif Investment Bloomberg: BANI <GO>

8 5. Mercados de Dívida LATAM - Empresas Brasil USD Consumer, Non-Cyclical BERTIN SA & FINANCE LTD USD JBSSBZ 10, Ba3 BB - 109,40 4,01 110,10 3, Milhões 100 mil / 1 mil MARFRIG OVERSEAS LTD USD MRFGBZ 9, B2 B+ B+ 102,50 7,99 103,99 7, Milhões 2 mil / 1 mil RAIZEN ENERGY FINANCE USD RAIZBZ 7, Baa3 BBB BBB 106,85 3,24 107,80 2, Milhões 100 mil / 1 mil SADIA OVERSEAS LTD USD BRFSBZ 6, Baa3 BBB- BBB- 107,25 3,43 107,25 3, Milhões 100 mil / 1 mil MARFRIG HOLDING EUROPE B USD MRFGBZ 9, B2 B+ B+ 96,35 11,67 100,50 9, Milhões 200 mil / 1 mil JBS FINANCE II LIMITED USD JBSSBZ 8, Ba3 BB BB 104,20 6,62 104,90 6, Milhões 100 mil / 1 mil MARFRIG HOLDING EUROPE B USD MRFGBZ 8, B2 B+ B+ 98,10 9,07 99,20 8, Milhões 200 mil / 1 mil MARFRIG HOLDING EUROPE B USD MRFGBZ 6, B2 B+ B+ 91,25 9,40 92,40 9, Milhões 200 mil / 1 mil USJ ACUCAR E ALCOOL SA USD USJACU 9, B+ B+ /*- 42,60 36,20 52,10 29, Milhões 200 mil / 1 mil BFF INTERNATIONAL LTD USD BRFSBZ 7, Baa3 BBB- BBB- 109,00 5,14 115,00 3, Milhões 100 mil / 1 mil JBS USA LLC/JBS USA FINA USD JBSSBZ 8, Ba3 BB BB 105,95 6,80 106,70 6, Milhões 2 mil / 1 mil MARFRIG OVERSEAS LTD USD MRFGBZ 9, B2 B+ B+ 98,50 9,87 99,45 9, Milhões 100 mil / 1 mil JBS INVESTMENTS GMBH USD JBSSBZ 7, BB BB 105,75 6,51 106,65 6, Milhões 200 mil / 1 mil HYPERMARCAS SA USD HYPEBZ 6, Ba2 BB BB+ 104,70 5,58 106,00 5, Milhões 150 mil / 1 mil JBS USA LLC/JBS USA FINA USD JBSSBZ 7, Ba3 BB BB 105,70 6,13 106,40 6, Milhões 2 mil / 1 mil MARFRIG HOLDING EUROPE B USD MRFGBZ 11, B2 B+ B+ 97,97 11,70 97,97 11,70 51 Milhões 200 mil / 1 mil BRF SA USD BRFSBZ 5, Baa3 BBB- BBB- 107,75 4,60 108,55 4, Milhões 200 mil / 1 mil CIELO SA/CIELO USA INC USD CIELBZ 3, Baa2 - BBB+ 92,25 4,98 93,10 4, Milhões 200 mil / 1 mil ESAL GMBH USD JBSSBZ 6, BB BB 98,10 6,56 99,10 6, Milhões 200 mil / 1 mil COSAN LUXEMBOURG SA USD CSANBZ 5, Ba2 BB BB+ 89,75 6,67 91,15 6, Milhões 200 mil / 1 mil BRF SA USD BRFSBZ 3, Baa3 BBB- BBB- 94,25 4,81 95,10 4, Milhões 200 mil / 1 mil COSAN OVERSEAS LTD USD CSANBZ 8,250 Perp Ba2 BB BB+ 96,70 8,55 100,25 8, Milhões 100 mil / 1 mil Diversified VOTORANTIM CIMENTOS SA USD VOTORA 7, Baa3 BBB BBB 99,50 7,29 100,95 7, Milhões 200 mil / 1 mil Energy PETROBRAS GLOBAL FINANCE USD PETBRA 3, Ba2 /*- BBB-BBB- /* 98,40 5,76 98,88 5, Milhões 2 mil / 1 mil PETROBRAS GLOBAL FINANCE USD PETBRA 2, Ba2 /*- BBB-BBB- /* 95,60 5,86 96,00 5, Milhões 2 mil / 1 mil PETROBRAS GLOBAL FINANCE USD PETBRA 6, Ba2 /*- BBB-BBB- /* 100,30 5,92 100,85 5, Milhões 2 mil / 1 mil PETROBRAS GLOBAL FINANCE USD PETBRA 3, Ba2 /*- BBB-BBB- /* 92,75 7,66 95,10 6, Milhões 2 mil / 1 mil PETROBRAS GLOBAL FINANCE USD PETBRA 5, Ba2 /*- BBB-BBB- /* 96,25 7,30 97,75 6, Milhões 2 mil / 1 mil QGOG ATLANTIC/ALASKAN RI USD QGOGBZ 5, B1 /*- - BBB- /* 85,45 10,46 88,40 9, Milhões 200 mil / 1 mil PETROBRAS GLOBAL FINANCE USD PETBRA 8, Ba2 /*- BBB-BBB- /* 103,40 7,32 105,45 6, Milhões 1 mil / 1 mil PETROBRAS GLOBAL FINANCE USD PETBRA 3, Ba2 /*- BBB-BBB- /* 88,00 6,58 88,40 6, Milhões 2 mil / 1 mil PETROBRAS GLOBAL FINANCE USD PETBRA 7, Ba2 /*- BBB-BBB- /* 102,85 7,05 103,55 6, Milhões 2 mil / 1 mil QGOG CONSTELLATION SA USD QGOGCO 6, BB BB- /*- 56,80 21,30 58,95 20, Milhões 200 mil / 1 mil PETROBRAS GLOBAL FINANCE USD PETBRA 5, Ba2 /*- BBB-BBB- /* 94,65 7,07 95,55 6, Milhões 2 mil / 1 mil PETROBRAS GLOBAL FINANCE USD PETBRA 5, Ba2 /*- BBB-BBB- /* 92,10 7,04 92,90 6, Milhões 2 mil / 1 mil ODEBRECHT DRILL VIII/IX USD ODEBRE 6, B2 /*- - BBB- /* 84,05 9,80 85,40 9, Milhões 100 mil / 1 mil SCHAHIN II FINAN CO SPV USD SCHAHN 5, B1 /*- BB BB+ /*- 61,80 14,22 64,50 13, Milhões 200 mil / 10 mil PETROBRAS GLOBAL FINANCE USD PETBRA 4, Ba2 /*- BBB-BBB- /* 82,20 7,30 85,05 6, Milhões 2 mil / 1 mil PETROBRAS GLOBAL FINANCE USD PETBRA 6, Ba2 /*- BBB-BBB- /* 90,15 7,77 91,30 7, Milhões 2 mil / 1 mil PETROBRAS GLOBAL FINANCE USD PETBRA 6, Ba2 /*- BBB-BBB- /* 88,60 7,78 89,90 7, Milhões 2 mil / 1 mil PETROBRAS GLOBAL FINANCE USD PETBRA 5, Ba2 /*- BBB-BBB- /* 80,65 7,24 83,45 6, Milhões 2 mil / 1 mil ODEBRECHT OIL & FINANCE USD OOGCOR 7,000 Perp - BB+ - 56,35 12,28 61,20 11, Milhões 200 mil / 1 mil 8 Fonte: Bloomberg e Banif Investment Bank. Preços indicativos de 17:00. Banif Investment Bloomberg: BANI <GO>

9 5. Mercados de Dívida LATAM - Empresas Brasil USD Government BANCO NAC DE DESEN ECONO USD BNDES 3, Baa2 BBB- BBB 100,75 2,87 101,25 2, Milhões 200 mil / 1 mil BANCO NAC DE DESEN ECONO USD BNDES 6, Baa2 BBB ,00 4,38 106,65 4, Milhões 100 mil / 1 mil BANCO NAC DE DESEN ECONO USD BNDES 6, Baa2 BBB- BBB 107,60 4,51 108,20 4, Milhões 100 mil / 1 mil BANCO NAC DE DESEN ECONO USD BNDES 5, Baa2 BBB- WD 103,55 4,74 104,20 4, Milhões 100 mil / 1 mil BANCO NAC DE DESEN ECONO USD BNDES 5, Baa2 BBB- BBB 101,40 5,54 101,95 5, Milhões 200 mil / 1 mil Industrial ANDRADE GUTIER INT SA USD ANDRGI 4, Ba2 - BBB- /* 72,95 15,14 81,50 11, Milhões 200 mil / 1 mil CIMENTO TUPI SA USD CIMTUP 9, B- B- 53,50 35,19 53,95 34, Milhões 2 mil / 1 mil MAGNESITA REFRACTORIES USD MAGGBZ 7, B1u BB - 95,65 8,96 97,10 8, Milhões 100 mil / 1 mil VOTORANTIM OVERSEAS IV USD VOTORA 7, BBB BBB 110,00 5,54 113,00 4, Milhões 100 mil / 1 mil EMPRESA BRAS DE AERONAU USD EMBRBZ 5, Baa3 BBB - 105,20 4,31 106,20 4, Milhões 2 mil / 1 mil ODEBRECHT FINANCE LTD USD ODBR 5, Baa3 BBB BBB /*- 81,00 8,69 84,65 7, Milhões 200 mil / 1 mil ODBRCHT OFFSHRE DRLL FIN USD ODEBRE 6, B2 /*- BB BBB- /* 79,40 11,95 81,85 11, Milhões 200 mil / 1 mil EMBRAER OVERSEAS LTD USD EMBRBZ 5, Baa3 BBB - 106,30 4,79 107,30 4, Milhões 2 mil / 1 mil ODEBRECHT FINANCE LTD USD ODBR 4, Baa3 BBB BBB /*- 80,25 7,15 81,90 6, Milhões 200 mil / 1 mil ODEBRECHT FINANCE LTD USD ODBR 5, Baa3 BBB BBB /*- 80,00 7,56 81,65 7, Milhões 200 mil / 1 mil ODEBRECHT FINANCE LTD USD ODBR 7, Baa3 BBB BBB /*- 81,15 8,99 83,50 8, Milhões 200 mil / 1 mil ODEBRECHT FINANCE LTD USD ODBR 7,500 Perp Baa3 BBB BBB /*- 81,85 9,25 84,25 8, Milhões 100 mil / 1 mil Inflation Linked BANCO VOTORANTIM USD BANVOR 5, Baa2 BB ,95 3,09 102,40 2, Milhões 200 mil / 1 mil Utilities CENT ELET BRASILEIRAS SA USD ELEBRA 7, BBB ,65 3,98 103,35 3, Milhões 100 mil / 1 mil CIA SANEAMENTO BASICO USD SBSPBZ 7, BB+ BB+ 97,50 9,16 101,95 6, Milhões 100 mil / 1 mil CENT ELET BRASILEIRAS SA USD ELEBRA 6, BBB- BB 97,50 7,55 98,50 7, Milhões 100 mil / 1 mil CIA SANEAMENTO BASICO USD SBSPBZ 6, BB+ BB+ 95,30 7,26 97,53 6, Milhões 200 mil / 1 mil CENT ELET BRASILEIRAS SA USD ELEBRA 5, Baa3 BBB- BB 90,55 7,59 92,00 7, Milhões 200 mil / 1 mil 9 Fonte: Bloomberg e Banif Investment Bank. Preços indicativos de 17:00. Banif Investment Bloomberg: BANI <GO>

10 5. Mercados de Dívida LATAM - Empresas Brasil EUR Basic Materials VALE SA EUR VALEBZ 4, Baa2 BBB+ BBB+ 110,50 0,86 111,19 0, Milhões 50 mil / 1 mil VALE SA EUR VALEBZ 3, Baa2 BBB+ BBB+ 110,35 2,29 111,09 2, Milhões 100 mil / 1 mil Communications TELEMAR NORTE LESTE SA EUR OIBRBZ 5, Ba1 BB+ BB+ 103,30 3,84 104,50 3, Milhões 100 mil / 1 mil Energy PETROBRAS GLOBAL FINANCE EUR PETBRA 2, Ba2 /*- BBB-BBB- /* 93,05 5,44 93,75 5, Milhões 100 mil / 1 mil PETROBRAS GLOBAL FINANCE EUR PETBRA 4, Ba2 /*- BBB-BBB- /* 98,17 5,55 99,05 5, Milhões 100 mil / 1 mil PETROBRAS GLOBAL FINANCE EUR PETBRA 3, Ba2 /*- BBB-BBB- /* 92,85 5,25 93,90 4, Milhões 100 mil / 1 mil PETROBRAS GLOBAL FINANCE EUR PETBRA 3, Ba2 /*- BBB-BBB- /* 92,55 5,26 93,55 5, Milhões 100 mil / 1 mil Financial BANCO DO BRASIL (CAYMAN) EUR BANBRA 4, Baa2 BBB ,10 2,03 103,35 0, Milhões 100 mil / 1 mil BANCO DO BRASIL EUR BANBRA 3, Baa2 BBB- BBB 103,10 2,77 104,05 2, Milhões 100 mil / 1 mil 5. Mercados de Dívida LATAM - Soberanos Brasil USD Sovereign FED REPUBLIC OF BRAZIL USD BRAZIL 6, Baa2 BBB- BBB 107,05 2,10 107, Milhões 100 mil / 1 mil FED REPUBLIC OF BRAZIL USD BRAZIL 8, Baa2 BBB- BBB 108,65 4,71 109,25 4, Milhões 1 mil / 1 mil FED REPUBLIC OF BRAZIL USD BRAZIL 5, Baa2 BBB- BBB 110,40 2,99 110,75 2, Milhões 100 mil / 1 mil FED REPUBLIC OF BRAZIL USD BRAZIL 8, Baa2 BBB- BBB 124,35 3,14 125,30 2, Milhões 1 mil / 1 mil FED REPUBLIC OF BRAZIL USD BRAZIL 4, Baa2 BBB- BBB 104,65 3,98 105,05 3, Milhões 100 mil / 1 mil FED REPUBLIC OF BRAZIL USD BRAZIL 2, Baa2 BBB- BBB 88,90 4,31 89,30 4, Milhões 200 mil / 1 mil FED REPUBLIC OF BRAZIL USD BRAZIL 8, Baa2 BBB- BBB 131,45 4,60 133,00 4, Milhões 1 mil / 1 mil FED REPUBLIC OF BRAZIL USD BRAZIL 4, Baa2 BBB- BBB 96,95 4,64 97,35 4, Milhões 200 mil / 1 mil FED REPUBLIC OF BRAZIL USD BRAZIL 8, Baa2 BBB- BBB 131,75 4,70 132,70 4, Milhões 1 mil / 1 mil FED REPUBLIC OF BRAZIL USD BRAZIL 10, Baa2 BBB- BBB 148,65 4,80 149,90 4, Milhões 1 mil / 1 mil FED REPUBLIC OF BRAZIL USD BRAZIL 12, Baa2 BBB- BBB 175,50 5,02 180,20 4, Milhões 1 mil / 1 mil FED REPUBLIC OF BRAZIL USD BRAZIL 8, Baa2 BBB- BBB 129,70 5,67 130,95 5, Milhões 1 mil / 1 mil FED REPUBLIC OF BRAZIL USD BRAZIL 7, Baa2 BBB- BBB 118,35 5,65 119,85 5, Milhões 1 mil / 1 mil FED REPUBLIC OF BRAZIL USD BRAZIL 11, Baa2 BBB- BBB 104,05 10,54 105,00 10, Milhões 1 mil / 1 mil FED REPUBLIC OF BRAZIL USD BRAZIL 5, Baa2 BBB- BBB 100,35 5,60 102,15 5, Milhões 100 mil / 1 mil 5. Mercados de Dívida LATAM - Soberanos Brasil USD Sovereign FED REPUBLIC OF BRAZIL EUR BRAZIL 11, Baa2 BBB- BBB 121,40 1,46 122,60 1, Milhões Não Tem BANCO NAC DE DESEN ECONO EUR BNDES 4, Baa2 BBB ,20 2,79 104,40 2, Milhões 50 mil / 1 mil BANCO NAC DE DESEN ECONO EUR BNDES 3, Baa2 BBB ,25 3,27 102,20 3, Milhões 100 mil / 1 mil 5. Mercados de Dívida LATAM - Soberanos Brasil BRL Sovereign FED REPUBLIC OF BRAZIL BRL BRAZIL 12, Baa2 BBB- BBB 104,75 6,43 105,75 5, Milhões 250 mil / 1 mil FED REPUBLIC OF BRAZIL BRL BRAZIL 12, Baa2 BBB- BBB 116,50 9,18 117,50 9, Milhões 250 mil / 1 mil FED REPUBLIC OF BRAZIL BRL BRAZIL 8, Baa2 - BBB 96,25 9,12 97,50 8, Milhões 350 mil / 1 mil FED REPUBLIC OF BRAZIL BRL BRAZIL 10, Baa2 BBB- BBB 106,25 9,40 107,50 9, Milhões 250 mil / 1 mil 10 Fonte: Bloomberg e Banif Investment Bank. Preços indicativos de 17:00. Banif Investment Bloomberg: BANI <GO>

11 5. Mercados de Dívida LATAM - Empresas / Bancos BRL Communications OI SA BRL OIBRBZ 9, Ba2 BB+ BB+ 90,00 17,55 92,00 15, Milhões 300 mil / 1 mil Consumer, Non-Cyclical ANHEUSER-BUSCH INBEV WOR BRL ABIBB 9, A2 A A 98,50 12,04 100,00 9, Milhões 100 mil / 1 mil AMBEV INTL FINANCE CO LT BRL AMBEV 9, A A 96,02 11,45 96,89 11, Milhões 250 mil / 1 mil COSAN LUXEMBOURG SA BRL CSANBZ 9, Ba2 - BB+ 87,00 15,02 89,00 14, Milhões 300 mil / 1 mil Financial ITAU UNIBANCO HLDG SA/KY BRL ITAU 10, Baa2 - BBB+ 97,75 13,90 99,05 11, Milhões 150 mil / 1 mil BANCO SANTANDER BRAS CI BRL SANBBZ 8, Baa2 BBB- BBB+ 95,45 12,89 96,95 11, Milhões 300 mil / 1 mil BANCO ABC-BRASIL SA BRL BCOABC 8, Baa3 BB+ BBB- 90,00 19,47 92,00 17, Milhões 300 mil / 1 mil BANCO VOTORANTIM BRL BANVOR 6, Baa2 BB+ BBB- 115,78 15,98 117,78 14, Milhões 300 mil / 1 mil BANCO SAFRA SA BRL BANSAF 10, Baa2 - BBB 95,00 14,27 97,00 12, Milhões 300 mil / 1 mil BANCO SAFRA SA (CI) BRL BANSAF 10, BBB 94,00 14,32 96,00 13, Milhões 250 mil / 1 mil MORGAN STANLEY BRL MS 10, Baa2 A- WD 95,50 12,53 97,50 11, Milhões 50 mil / 0,001 m BANCO DO BRASIL (CAYMAN) BRL BANBRA 9, Baa ,25 13,16 95,75 11, Milhões 5 mil / 1 mil Utilities CIA DE ELE DO E DA BAHIA BRL CEEB 11, Baa2 BBB- - 94,50 17,26 97,00 14, Milhões 250 mil / 1 mil 5. Mercados de Dívida LATAM - Suprananional BRL Supranational INTL BK RECON & DEVELOP BRL IBRD 0, ,12 11,72 87,96 10,90 8 Milhões 20 mil / 20 mil 11 Fonte: Bloomberg e Banif Investment Bank. Preços indicativos de 17:00. Banif Investment Bloomberg: BANI <GO>

12 5. Mercados de Dívida LATAM - Venezuela Sovereign USD REPUBLIC OF VENEZUELA USD VENZ 5, Caa3 CCC CCC 78,00 34,54 79,00 32, Milhões Não Tem REPUBLIC OF VENEZUELA USD VENZ 7, Caa3 CCC CCC 43,20 35,69 43,20 35, Milhões 1 mil / 1 mil REPUBLIC OF VENEZUELA USD VENZ 7, Caa3 CCC CCC 38,50 36,13 39,50 35, Milhões Não Tem REPUBLIC OF VENEZUELA USD VENZ 6, Caa3 CCC CCC 36,00 30,00 37,25 29, Milhões Não Tem REPUBLIC OF VENEZUELA USD VENZ 12, Caa3 CCC CCC 47,50 31,29 49,50 30, Milhões Não Tem REPUBLIC OF VENEZUELA USD VENZ 9, Caa3 CCC CCC 38,75 28,86 39,75 28, Milhões Não Tem REPUBLIC OF VENEZUELA USD VENZ 8, Caa3 CCC CCC 37,75 26,30 38,75 25, Milhões Não Tem REPUBLIC OF VENEZUELA USD VENZ 7, Caa3 CCC CCC 36,75 25,13 37,75 24, Milhões 1 mil / 1 mil REPUBLIC OF VENEZUELA USD VENZ 11, Caa3 CCC CCC 43,25 28,85 44,00 28, Milhões Não Tem REPUBLIC OF VENEZUELA USD VENZ 9, Caa3 CCC CCC 41,85 24,15 41,89 24, Milhões 1 mil / 1 mil REPUBLIC OF VENEZUELA USD VENZ 9, Caa3 CCC CCC 38,50 25,75 39,50 25, Milhões Não Tem REPUBLIC OF VENEZUELA USD VENZ 11, Caa3 CCC CCC 43,75 27,78 43,75 27, Milhões Não Tem REPUBLIC OF VENEZUELA USD VENZ 9, Caa3 CCC CCC 38,75 24,65 39,75 24, Milhões 2 mil / 1 mil REPUBLIC OF VENEZUELA USD VENZ 7, Caa3 CCC CCC 35,75 20,02 35,75 20, Milhões Não Tem Corporates USD PETROLEOS DE VENEZUELA S USD PDVSA 5, CCC 93,75 15,67 93,75 15, Milhões Não Tem PETROLEOS DE VENEZUELA S USD PDVSA 5, CCC 62,52 37,87 62,52 37, Milhões Não Tem PETROLEOS DE VENEZUELA S USD PDVSA 5, CCC CCC 45,55 50,13 45,55 50, Milhões Não Tem PETROLEOS DE VENEZUELA S USD PDVSA 8, CCC CCC 65,75 27,54 65,75 27, Milhões Não Tem PETROLEOS DE VENEZUELA S USD PDVSA 9, CCC CCC 39,25 31,03 39,25 31, Milhões Não Tem PETROLEOS DE VENEZUELA S USD PDVSA 12, CCC 54,00 28,18 54,00 28, Milhões Não Tem PETROLEOS DE VENEZUELA S USD PDVSA 6, CCC CCC 31,50 23,22 31,50 23, Milhões Não Tem PETROLEOS DE VENEZUELA S USD PDVSA 5, CCC CCC 33,00 20,59 33,00 20, Milhões Não Tem PETROLEOS DE VENEZUELA S USD PDVSA 5, CCC CCC 32,30 17,89 32,30 17, Milhões Não Tem 5. Mercados de Dívida LATAM - Outros Corporates USD PETROLEOS MEXICANOS USD PEMEX 5, A3 BBB+ BBB+ 109,95 2,27 110,05 2, Milhões 10 mil / 1 mil PETROLEOS MEXICANOS USD PEMEX 3, A3 BBB+ BBB+ 103,27 2,48 103,70 2, Milhões 10 mil / 1 mil PETROLEOS MEXICANOS USD PEMEX 3, A3 BBB+ BBB+ 100,75 2,92 100,75 2,92 3 Milhões 10 mil / 1 mil PETROLEOS MEXICANOS USD PEMEX 8, A3 BBB+ BBB+ 119,35 3,00 121,60 2, Milhões 10 mil / 1 mil PETROLEOS MEXICANOS USD PEMEX 6, A3 BBB+ BBB+ 113,31 3,10 114,65 2, Milhões 10 mil / 1 mil PETROLEOS MEXICANOS USD PEMEX 5, A3 BBB+ BBB+ 109,46 3,69 109,80 3, Milhões 10 mil / 1 mil PETROLEOS MEXICANOS USD PEMEX 4, A3 BBB+ BBB+ 105,55 3,94 106,50 3, Milhões 10 mil / 1 mil PETROLEOS MEXICANOS USD PEMEX 3, A3 BBB+ BBB+ 96,55 4,01 97,50 3, Milhões 10 mil / 1 mil PETROLEOS MEXICANOS USD PEMEX 4, A3 BBB+ BBB+ 105,20 4,17 105,75 4, Milhões 10 mil / 1 mil PETROLEOS MEXICANOS USD PEMEX 4, A3 BBB+ BBB+ 100,11 4,24 101,15 4, Milhões 10 mil / 1 mil PETROLEOS MEXICANOS USD PEMEX 4, A3 BBB+ BBB+ 101,25 4,35 101,70 4, Milhões 10 mil / 1 mil PETROLEOS MEXICANOS USD PEMEX 6, A3 BBB+ BBB+ 113,85 5,48 114,75 5, Milhões 10 mil / 1 mil PETROLEOS MEXICANOS USD PEMEX 6, A3 BBB+ BBB+ 111,65 5,64 112,55 5, Milhões 10 mil / 1 mil PETROLEOS MEXICANOS USD PEMEX 5, A3 BBB+ BBB+ 99,45 5,54 100,20 5, Milhões 10 mil / 1 mil PETROLEOS MEXICANOS USD PEMEX 5, A3 BBB+ BBB+ 100,30 5,60 101,05 5, Milhões 10 mil / 1 mil PETROLEOS MEXICANOS USD PEMEX 6,625 Perp A3 BBB+ BBB+ 100,85 6,56 101,95 6, Milhões 10 mil / 1 mil Corporates EUR PETROLEOS MEXICANOS EUR PEMEX 6, A3 BBB+ BBB+ 108,20 0,51 108,50 0, Milhões 10 mil / 1 mil PETROLEOS MEXICANOS EUR PEMEX 5, A3 BBB+ BBB+ 108,40 0,87 109,20 0, Milhões 50 mil / 1 mil PETROLEOS MEXICANOS EUR PEMEX 3, A3 BBB+ BBB+ 109,22 1,43 109,70 1, Milhões 100 mil / 1 mil PETROLEOS MEXICANOS EUR PEMEX 5, A3 BBB+ BBB+ 127,85 2,33 128,60 2, Milhões 10 mil / 1 mil 12 Fonte: Bloomberg e Banif Investment Bank. Preços indicativos de 17:00. Banif Investment Bloomberg: BANI <GO>

13 Equipas e Contactos: DIRECÇÃO DE SALES & TRADING He ad o f Sale s & Trading Nuno Correia LB ncorreia@banifib.pt Marke t Inte llige nce Luís Sepúlveda LB lsepulveda@banifib.pt Equity De sk David Nunes LB dnunes@banifib.pt José Afonso LB jafonso@banifib.pt Nuno Miranda LB nmiranda@banifib.pt Pedro Henriques LB phenriques@banifib.pt Fixe d Inco me Trading Luís Ribeiro LB lribeiro@banifib.pt Nelson Costa LB ncosta@banifib.pt Fixe d Inco me Sale s & Distributio n De sk Luís Sepúlveda LB lsepulveda@banifib.pt Nuno Belchior LB nfigueirinhas@banifib.pt Sandra Penha LB spenha@banifib.pt Banif Trade r Frederico Xavier da Costa LB fcosta@banifib.pt Gonçalo Peixoto LB gspeixoto@banifib.pt Nuno Miranda LB nmiranda@banifib.pt Lisbo a (LB) Banif Banco de Inve stime nto Avenida 24 de Julho, nº Lisboa Portugal Tlf:

14 Disclaimer: O Presente documento foi elaborado pelo Banif Banco de Investimento, S.A. em e divulgado a partir de , O Banif Banco de Investimento, SA encontra-se sujeito à supervisão da Comissão do Mercado de Valores Mobiliários e do Banco de Portugal A informação contida neste documento tem carácter meramente informativo, sendo a informação nele contida exclusivamente objectiva, sem qualquer elemento individualizado ou subjectivo. As informações aqui contidas não se destinam nem poderão ser configuradas como consultoria para investimento, porquanto as mesmas não têm em atenção quaisquer características individuais, tais como conhecimento, experiência objectivos de investimento e perfil financeiro de uma pessoa ou entidade em concreto., sendo divulgado aos seus destinatários como mero meio auxiliar, não devendo, nem podendo, desencadear ou justificar qualquer acção ou omissão, nem sustentar qualquer operação ou transacção, nem ainda substituir qualquer julgamento próprio dos seus destinatários, sendo estes, por isso, inteiramente responsáveis pelos actos e omissões que pratiquem. A informação contida neste documento não tem como igualmente como finalidade sugerir e ou orientar os seus destinatários quanto aos investimento e desinvestimentos a efectuar, pelo que não pode, nem deve, ser entendido como uma sugestão ou recomendação em matéria de investimento, designadamente de aquisição e7ou alienação de quaisquer valores mobiliários ou instrumentos financeiros mencionados no presente documento ou de realização de outro tipo de operações sobre os mesmos O Banif Banco de Investimento, S.A. e/ou as suas afiliadas, subsidiárias, administradores ou funcionários poderão ter posições longas ou curtas, bem como poderão transaccionar ou manter posições sobre os valores mobiliários referidos neste documento ou transaccionar produtos derivados sobre estes valores mobiliários. O comportamento passado dos valores mobiliários não garante resultados futuros e nenhuma garantia é dada pelo Banif Banco de Investimento, S.A. de que um investimento nos valores mobiliários descritos neste documento poderá ter um retorno favorável. junto de fontes consideradas fiáveis, nada obsta que aquelas possam, a qualquer momento e sem aviso prévio, ser alteradas pelo Banif Banco de Investimento, S.A.. O Banif Banco de Investimento, S.A. não está obrigado a notificar os destinatários deste documento de qualquer alteração ou actualização efectuada a este documento O Banif Banco de Investimento, S.A. não pode, nem deve, garantir a exactidão, veracidade, validade e actualidade do conteúdo informativo do presente documento, pelo que o mesmo deverá ser sempre devidamente analisado, avaliado e atestado pelos respectivos destinatários. Os destinatários deste documento têm conhecimento de que os valores mobiliários, instrumentos ou investimentos referidos neste documento podem não ser um investimento adequado ou apropriado devido aos objectivos de investimento, condição financeira e perfil de risco específico de cada destinatário deste documento, na medida em que estes factores não foram tidos em conta na sua preparação. Assim, os investidores devem tomar as suas decisões de investimento de forma autónoma, tendo em consideração os factores expostos e obtendo aconselhamento especializado se necessário. O Banif Banco de Investimento, S.A. rejeita, assim, a responsabilidade por quaisquer eventuais danos ou prejuízos resultantes, directa ou indirectamente, da utilização da informação contida neste documento, independentemente da forma ou natureza que possam vir a revestir. A reprodução total ou parcial deste documento não é permitida sem autorização prévia do Banif Banco de Investimento, S.A.. A forma de distribuição deste documento poderá ser restrita por lei ou regulamentação em determinados países e jurisdições, sendo da responsabilidade das pessoas que obtenham este documento a averiguação e informação sobre quaisquer restrições aplicáveis, bem como o cumprimento das mesmas. Os dados relativos aos destinatários que constam da nossa lista de distribuição destinam-se exclusivamente à divulgação dos nossos produtos e serviços, não sendo susceptíveis de conhecimento por terceiros. Assim, e apesar de considerar que o conjunto de informações contidas neste documento foi obtido 14

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