Reunião Pública 2013

Transcrição

1 Reunião Pública 2013

2 Agenda 14:00-14:10 Abertura e Recepção 14:10 14:30 Marcio Goldfarb (CEO) 14:30 15:00 Paulo Borsatto (CFO e Diretor da SAX) 15:30 16:00 Ricardo Ribeiro (Diretor de Expansão, Engenharia e Patrimônio) 16:00 16:15 Coffee Break 16:15 16:45 Roberto Sampaio (Diretor de Compras, Marketing e E- commerce) 16:45 17:15 Arquimedes Salles (Diretor de Vendas, Produtos Financeiros e Venda Direta)

3 Diretor-Presidente Marcio Goldfarb

4 jan/10 abr/10 jul/10 out/10 jan/11 abr/11 jul/11 out/11 jan/12 abr/12 jul/12 out/12 jan/13 abr/13 jul/13 out/13 mar/11 mai/11 jul/11 set/11 nov/11 jan/12 mar/12 mai/12 jul/12 set/12 nov/12 jan/13 mar/13 mai/13 jul/13 jan/10 abr/10 jul/10 out/10 jan/11 abr/11 jul/11 out/11 jan/12 abr/12 jul/12 out/12 jan/13 abr/13 jul/13 Cenário Macroeconômico Brasileiro Inadimplência (% dos saldos em atraso 90 dias) Inflação de Alimentos 8,50 16,0% 8,00 7,50 7,55 14,0% 12,0% 10,0% 9,2% 7,00 6,50 7,10 8,0% 6,0% 4,0% 8,6% 6,00 2,0% Fonte: Banco Central Inadimplência por mês Media de Inadimplência por mês Fonte: IBGE % Anual de Inflação de Alimentos % Media Anual de Inflação de Alimentos Taxa de Desemprego (%) Confiança do Consumidor 8,0 7,5 7,0 6,5 6,0 5,5 5,0 4,5 4,0 6,00 5,28 130,0 125,0 120,0 115,0 110,0 105,0 100,0 118,3 113,6 Fonte: IBGE Desemprego por mês Media de Desemprego por mês Fonte: FGV Media de Confiança do Consumidor por mês Confiança do Consumidor por mês

5 Cenário Político Econômico mar/11 abr/11 jan/11 mai/11 fev/11 jun/11 mar/11 jul/11 abr/11 ago/11 mai/11 set/11 jun/11 out/11 jul/11 nov/11 ago/11 dez/11 set/11 jan/12 out/11 fev/12 nov/11 mar/12 dez/11 abr/12 jan/12 mai/12 fev/12 mar/12 jun/12 abr/12 jul/12 mai/12 ago/12 jun/12 set/12 jul/12 out/12 ago/12 nov/12 set/12 dez/12 out/12 jan/13 nov/12 fev/13 dez/12 mar/13 jan/13 abr/13 fev/13 mai/13 mar/13 jun/13 abr/13 jul/13 mai/13 jun/13 ago/13 jul/13 set/13 ago/13 out/13 set/13 nov/13 Taxa de Câmbio (R$/US$) 2,60 2,40 2,20 2,00 1,80 1,60 1,40 1,20 1,00 1,67 1,56 1,85 1,88 1,71 2,02 2,11 2,13 2,22 2,37 2,23 Fonte: Datafolha Taxa de Aprovação do Governo(%) Ótimo/Bom Regular Ruim/Péssimo Não sabe Fonte: Tendências

6 Desempenho Marisa Expansão das Vendas 15% Crescimento Real 10% 5% 0% % -10% Vendas Marisa PIB Vendas Vestuário Fonte: IBGE e Marisa 6

7 65 anos de Estratégias de Crescimento Fundação Fundação e desenvolvimento do modelo de negócio Crescimento e Desenvolvimento Profissionalização da gestão e início da fase de forte crescimento Área de Vendas ( 000 m 2 ) Número de Lojas Presente e Futuro Crescimento contínuo Maturação de Lojas Plano de Implementação de Calçados Mais por M2

8 Expansão 400 lojas Loja 1 São Paulo, 1948 Loja 400 São Paulo (Tietê Plaza Shopping)

9 Diretor Financeiro Paulo Borsatto

10 SAX Financeira

11 Carteira Volume (em contratos) em Reais 0 jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez 0 jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez Evolução Tíquete médio Carteira (R$ 000) jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez

12 Inadimplência EFICC Over 90 (NPL) 14% 12% 10% 35% 30% 8% 6% 25% 4% 2% 20% 0% jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez 15% jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez Perdas sobre Carteira (%) 5,0% 4,0% 3,0% 2,0% 1,0% 0,0% jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez

13 Indicadores Financeiros 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 50 Receita (R$ 000) EBITDA (R$ 000) e Margem (%) 25 70% % 35 50% % % 15 20% % 0 0 0%

14 Marisa Lojas Consolidado

15 Sólidos Resultados Crescimento desde o IPO 600 Em base Receita Líquida EBITDA Lucro Líquido Número de Lojas +13% em Área de vendas ao ano (CAGR) +19% em Vendas ao ano +31% em EBITDA ao ano +38% em Lucro Líquido 15

16 Estrutura de Capital e Retorno Endividamento Líquido (R$ mm) e Alavancagem Capital Total 519,7 597, ,4 988, , ,7 788,5 786,5 44% 42% 1,27x 1,25x (268,9) (188,9) 3T12 3T13 Div. Liq/EBITDA UDM (x) Dívida Bruta Caixa e Equiv. 34% 35% 519,7 597,6 3T12 3T13 Dív. Liquida Patrimônio Líquido Dívida bruta / (Dívida bruta + PL) Dívida líquida / (Dívida líquida + PL) 16 16

17 Indicadores 2014 Capital de Giro: 22% da receita Net debt /equity: Dívida Líquida / EBITDA: 1x Distribuição de Proventos: 25% do Lucro Líquido

18 Diretoria de Expansão, Engenharia e Patrimônio Ricardo Ribeiro

19 Mercado Potencial Presente em todos os Estados Presente em 173 cidades Potencial em 145 novas cidades 19

20 Base de Lojas Perfil de Nossas Lojas em 31 de dezembro de 2013 Ampliada Feminina 1 2 Formato Localizaçã o Região Shopping Center Rua Lingerie SE NE S CO NO lojas Centro de Distribuição Número de Lojas Marisa 20

21 Ferramenta para Avaliação de Novos Pontos Algoritmo de Viabilidade

22 Entendendo o Processo de Escolha Região Sul

23 Inaugurações e Reformas Atual e Próximos Passos novas lojas inauguradas novas lojas já inauguradas e 19 lojas reformadas Porto Alegre / RS Fortaleza / CE Antes Depois Antes Depois

24 Novo Centro de Distribuição Atual e Próximos Passos Localizado em Itaquaquecetuba São Paulo Área do CD de m²

25 Expansão e Reformas Atual e Próximos Passos Já temos contratadas 15 novas lojas e 13 reformas Oportunidades

26 Intervalo

27 Diretor de Compras, E-commerce e Marketing Roberto Sampaio

28 Marisa iniciou em 2012 processo de ganho de eficiência por toda cadeia de valor Posicionamento Arquitetura de coleção Cadeia de Valor Simplificada Cadeia de fornecedores Acompanhamento e gestão de pedidos Abastecimento Alocação Visual Merchandising Vendas Projeto realizado em 2012: Redistribuição da área de vendas, revisão da cadeia de fornecimento e arquitetura de coleções 28

29 Projeto realizado em 2012 identificou oportunidades em 3 frentes, consolidadas ao longo de Revisão da participação de vendas e áreas entre sub-setores 2 Realinhamento de mix dentro dos sub-setores 3 Avaliação da cadeia de fornecedores Aumento/redução em áreas - Avaliação da performance histórica - Benchmark externo - Coerência e entendimento do consumidor Marisa Novas Categorias Ajuste no mix - Pequena participação em determinada categoria - Pouco/muito investimento em certa faixa de preço Equilíbrio na política entre as salas Melhoria de Desempenho - Aumento de volume em fornecedores Fortes e Alta performance - Reduzir volume de Baixa Performance 29

30 Em 2013, iniciaram projetos nas frentes de posicionamento de marca e abastecimento/alocação Cadeia de Valor Simplificada Posicionamento Arquitetura de coleção Cadeia de fornecedores Acompanhamento e gestão de pedidos Abastecimento Alocação Visual Merchandising Vendas Projeto de abastecimento/alocação: Projeto iniciado em Janeiro 2013 definiu evolução do modelo de planejamento e processos de alocação

31 Evolução do Processo de Alocação Dispersão da Cobertura de Estoque por loja ILUSTRATIVO +20% -20% alvo: 31

32 Revisão do Modelo de Abastecimento Cronologia do Projeto 1 sem sem sem sem 2014 Desenho do roadmap do projeto Contratação de fornecedor de sistemas (Oracle) Início da implantação Implantação dos primeiros módulos 32

33 Modelo de abastecimento altera a dinâmica vigente de envio de produtos às lojas HOJE MODELO PUSH & PULL Mix de produtos CD CD CD CD CD Cross docking CONCEITUAL CD CD Push CD CD CD Pull (Reposição) CD Push & Pull 33

34 Modelo Push & Pull já foi adotado entre os principais players Pirâmide de produtos 20% de básicos de reposição 80% Push & Pull 5% de básicos de reposição 85% Push & Pull 10% Push Modelo Push & Pull 60-80% base load (SKU) Transferências para ajuste 1/3 base load (pack) Reposição nível SKU 34

35 Resultados Esperados Principais Benefícios do Projeto Alavancas Potencializar vendas -Captura do full potential por loja -Minimização de stock-outs Melhorar margem bruta -Melhoria no sortimento de produtos por loja -Redução de mark downs (remarcações) e estoque antigo Receita/ Margem Buscar a posição de custo ótima -Ponto de equilíbrio entre estoques, custo logístico e frequência de entrega Custo Otimizar capital de giro -Redução dos níveis de estoque Capital de Giro 35

36 E-commerce

37 O Cenário do e-commerce em Operação e negócio com maior autonomia; Ampliação da equipe e maior expertise; Maior autonomia e aproveitamento de sinergias Aproveitamento de sinergias nas áreas aplicáveis. 2 Estratégia de expansão de mix de produtos, com compras exclusivas para o e-commerce; Foco na categoria de calçados; 3 Criação de equipe comercial dedicada Introdução de novas categorias (cama, mesa e banho). Mudança do CD de Blumenal para Navegantes, dobrando o espaço disponível para o negócio; Investimento em operações e logística Preparação de mudança para CD de m² compartilhado com venda direta. 37

38 Diretoria de Vendas, Cartões e Vendas Diretas Arquimedes Salles

39 Operação de Lojas

40 Novas Oportunidades para 2014 Proporcionar eficiência operacional, através da estruturação, padronização e otimização do relacionamento entre loja e seus prestadores de serviço e revisão de estrutura e de processos Cadeia de Valor Simplificada Def. Metas (Coleção e Fornecim.) Análise dos Planos Emissão Recebimento Alocação Estoques Vendas Desafio para 2014: aumento de produtividade, através da revisão da operação de loja. 40

41 Projeto de Desempenho de Lojas O projeto possui dois objetivos distintos, mas cujo impacto almejado é o mesmo: desempenho das lojas. alavancar o Aumento de Efetividade de Vendas nas Lojas Objetivos Desenvolvimento do Modelo de Relacionamento Operacional com as Lojas Desenvolver melhorias na operação da loja para aumentar as vendas Desenvolver o modelo de relacionamento operacional com as lojas Desenhar estratégia e estrutura de implementação para capturar os benefícios Estruturar a Área de Operações Impacto almejado: Alavancar o desempenho das lojas 41

42 Grandes Oportunidades com Baixos Investimentos Processos Avaliação dos Atuais Processos de Operação de Lojas Criação e Redesenho dos processos Objetivo: Tempo para Vendas Tempo Administrativo Serviços (Relacionamento) Criação de CSC Criação de SLAs e SLMs Objetivo: Facilitar acesso e atendimento às demandas administrativas das lojas Atendimento Sistematizar, avaliar, acompanhar e melhorar nível e qualidade do atendimento nas lojas Gestão de Pessoas Treinamento, Desenvolvimento, retenção e engajamento Reavaliação da Operação Visita às lojas para desenvolver soluções clusterizadas ou (até) individualizadas Avaliação de Lay-outs, disposição de mercadorias, araras, fluxo da loja, etc. Melhoria do aproveitamento e da rentabilidade do espaço existente

43 Impacto na melhoria do Atendimento Gerentes de Loja - Tempo Dedicado à Atividade Comercial Vendas em Relação à meta 3x Lojas de melhor desempenho 20% 201% 17% 15% 13% x Lojas de médio desempenho -3% -3% 4% 2% -5% -17% Pior Melhor Lojas de pior desempenho -43% -52% 43

44 Revitalizações 2013 Vitrine

45 Revitalizações 2013 Projeto Cartão

46 Cartões

47 Portfolio Base Apta (milhões) PL + Co-branded Base Ativa (milhões) PL + Co-branded ,3 9,7 9,6 9,5 9,7 9,6 9,7 9,7 9,6 3,0 3,0 3,0 3,0 3,0 9,2 3,1 2,8 2,8 2,9 2,9 2,8 2,7 2,5 2,3 2,1 1,9 jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez Carteira (R$ milhões) R$ 619 R$ 579 R$ 546 R$ 525 R$ 520 R$ 478 R$ 487 R$ 470 R$ 448 R$ 481 R$ 421 R$ 448 R$ 455 R$ 420 R$ 433 R$ 411 R$ 538 R$ 538 R$ 550 R$ 526 R$ 510 R$ 521 R$ 518 R$ 489 R$ 444 R$ 483 R$ 519 R$ 490 R$ 461 R$ 441 R$ 471 R$ 414 R$ 433 R$ 441 R$ 440 R$ 416 R$ 395 R$ 395 R$ 398 R$ 386 R$ 358 R$ 501 R$ 507 R$ 491 R$ 488 R$ 430 R$ 430 R$ 421 R$ 395 R$ 393 R$ 401 R$ 339 R$ 342 R$ 357 R$ 520 R$ 518 R$ 476 jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez

48 jan-09 mai-09 set-09 jan-10 mai-10 set-10 jan-11 mai-11 set-11 jan-12 mai-12 set-12 jan-13 mai-13 set-13 Transações Volume (em mil) em R$ milhões jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez 40 jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez % das vendas de Varejo Vendas Varejo x Recebíveis 60% Média 09 55% Média 10 Média 11 Média 12 50% Média 13 45% 40% Venda Marisa Carteira PL

49 Inadimplência EFICC Over 90 (NPL) 9% 16% 8% 7% 6% 14% 12% 5% 4% 3% 2% 1% 4,2% 5,4% 4,0% 4,5% 3,8% 3,9% 3,5% 3,0% 3,6% 10% 8% 6% 7,8% 7,8% 7,9% 9,3% 9,0% 9,9% 8,6% 8,7% 8,1% 0% jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez 4% jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez % 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% Perdas sobre Carteira (%) 3,1% 2,5% 2,6% 2,3% 2,2% 2,3% 3,3% 2,0% 2,1% jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez

50 Cartão - Principais Projetos 2014 Cartão Marisa Reformulação do Programa Amiga Parcerias para aumentar atratividade do Produto Cartão Marisa na Venda Direta Mobile: aplicativo para CME, clientes e colaboradores Cartão Co-branded Cartão Marisa Itaucard 2.0 Cartão Marisa Itaucard Internacional Cartão Marisa Itaucard bandeira Hiper, com bônus celular Serviços Financeiros Novas modalidades de Seguros e Serviços Giftcard: expansão Brasil e venda em varejistas parceiros Oportunidade Cartão Pré-pago 50

51 ago-11 out-11 dez-11 fev-12 abr-12 jun-12 ago-12 out-12 dez-12 fev-13 abr-13 jun-13 ago-13 Programa Amiga - Dados Operacionais Adesão (%) Vendas nos cartões Marisa de Clientes Amiga Clientes aptos em milhões 2,98 4,02 80% 70% 60% 50% 40% 41% 56% 61% 64% 63% 69% 69% 73% 1,31 30% 20% 10% 0% 5% 16% 32% % Clientes Ativos: Amiga x Demais Dados de Resgate e Venda Adicional 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 72,8% 55,3% Amiga Demais em R$ milhões Bônus Venda adicional M Obs: Por atividade, entende-se com compra nos últimos 180 dias

52 Venda Direta

53 Venda Direta Vendas Atuação 1,4 1,2 1,0 0,8 0,6 0,4 0,2 - jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov Foco em Atual Logística Formas de Pagamento Abrangência do Sortimento Total de consultoras Total consultoras ativas Total de pedidos Tíquete médio R$