Banco múltiplo privado, focado e especializado no atendimento a empresas. Resultados 3T09

Transcrição

1 Banco múltiplo privado, focado e especializado no atendimento a empresas Resultados 3T09

2 Sumário Destaques 3 Balanço 4 Resultados 5 Carteira de Crédito 6 Carteira de Crédito PF 7 Perfil das Empresas 8 Carteira de Crédito Empresas 9 Qualidade da Carteira de Crédito 10 NPL Histórico 11 Captação 12 Margem Financeira 13 Prazo das Captações vs. Crédito 14 Basiléia 15 Cenário Macroeconômico 16 Estratégias para o Novo Cenário 17 Cross-Selling 18 Dividendos 19 Ações 20 Relações com Investidores 21 2/21

3 Destaques Diante de uma melhora gradual do ambiente econômico, o Banco PINE voltou a crescer sua carteira de crédito e seus depósitos CARTEIRA DE CRÉDITO DE EMPRESAS (R$ Milhões) -13,2% ,3% NON-PERFORMING LOANS 1,7% -0,4 p.p. 0,7 p.p. 1,3% DEPÓSITOS TOTAIS (R$ Milhões) -10,8% ,1% ,0% Set-08 Jun-09 Set-09 Set-08 Jun-09 Set-09 Set-08 Jun-09 Set-09 RESULTADO OPERACIONAL (R$ Milhares) ÍNDICE DE EFICIÊNCIA ROAE ,3% ,1% ,1% -2,3 p.p. 44,8% -0,8 p.p. 44,0% 17,1% -6,0 p.p. 11,1% 0,2 p.p. 11,3% 3T08 2T09 3T09 3T08 2T09 3T09 3T08 2T09 3T09 3/21

4 Balanço As operações de crédito em balanço apresentaram aumento de 8,8% no trimestre. R$ milhões Set-09 Jun-09 Set-08 Ativo Títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos Operações de crédito (-) Provisão para operações de crédito de liquidação duvidosa (105) (107) (71) Operações de crédito - líquido Outros Passivo Depósitos Captações no mercado aberto Obrigações por empréstimos e repasses Outros Patrimônio líquido Passivo + Patrimônio líquido /21

5 Resultados No trimestre, o resultado operacional cresceu 9,1%. R$ milhares 3T09 2T09 3T08 Resultado bruto da intermediação financeira Receitas de prestação de serviços Despesas de pessoal e administrativas (28.525) (30.021) (36.667) Comissões (873) (1.050) (5.335) Despesas tributárias (6.286) (7.716) (12.190) Outras receitas (despesas) operacionais (131) (2.084) Resultado operacional Resultado não-operacional (1) 886 (1.806) Resultado antes da tributação Imposto de renda e contribuição social (9.566) (9.056) (10.667) Participações no resultado (6.004) (4.532) (5.033) Lucro líquido ROAE Anualizado 11,3% 11,1% 17,1% 5/21

6 Carteira de Crédito Na carteira de empresas, as operações de capital de giro apresentaram crescimento de 15,7% no 3T09. Carteira de Crédito Total (R$ Milhões) Composição da Carteira Total -19,7% 4,9% 28% 22% 17% Pessoa Física % 78% 83% Empresas Set-08 Jun-09 Set-09 Set-08 Jun-09 Set-09 Mix da Carteira de Empresas (R$ Milhões) Mix da Carteira de PF (R$ Milhões) ,2% ,3% Fiança Repasses e Trade Finance Capital de Giro ,8% ,4% Carteira adquirida Carteira própria Carteira cedida Set-08 Jun-09 Set-09 Set-08 Jun-09 Set-09 6/21

7 Carteira de Crédito - PF Redução da carteira de crédito do consignado, desde o final de R$ milhões Carteira do Consignado Originação vs. Cessão Tri -18,4% Ano -48,4% ,1% -17,4% -18,6% ,7% -69,7% 45,0% Set-08 Jun-09 Set-09 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 Carteira cedida Carteira própria Carteira adquirida Originação Cessão 7/21

8 Perfil das Empresas 87% das Empresas atendidas pelo Banco PINE possuem faturamento anual acima de R$ 150 milhões. Forte penetração no segmento de Upper Middle e Low Corporate (faturamento anual) Atuação nos principais setores da economia 19% 17% 13% 20% 20% 29% 28% 30% 22% 30% 35% 37% Mar-09 Jun-09 Set-09 Até R$ 150 milhões R$ 150 a R$ 500 milhões R$ 500 milhões a R$ 1 bilhão > R$ 1 bilhão Veículos e Peças 11% Infra Estrutura 15% Serviços Especializados 7% Açúcar e Álcool 17% Energia Elétrica e Renovável 7% Agricultura 6% Construção Civil 6% Outros 16% Metalurgia 1% Instituição Financeira 4% Transportes e Logística 3% Processamento de Carne 3% Alimentos 2% Materiais de Construção e Decoração 2% 8/21

9 Carteira de Crédito - Empresas O Banco PINE oferece completa gama de produtos de crédito, tanto em moeda local como em moeda estrangeira. 110% do saldo da carteira de crédito de Empresas está coberto por garantias. Carteira de Crédito por Produto Garantias Câmbio 17% Financiamento em Moeda Estrangeira 3% Repasses % Alienação Fiduciária de Produtos 22% Aplicações Financeiras 9% Alienação Fiduciária de Imóveis 10% Fiança 10% Capital de Giro 66% Repasses do BNDES 3% Recebíveis 31% Nota Promissória 24% Consignação 4% 9/21

10 Qualidade da Carteira de Crédito Controle rígido da qualidade da carteira de Crédito. A cobertura da carteira de crédito D-H foi de 100,2% em setembro. AA-C; 96,2% Jun-09 AA-C; 96,8% Set-09 D-H; 3,8% D-H; 3,2% A; 45,0% B; 24,7% AA; 23,6% F-H; 2,1% C; 3,5% D-E; 1,1% 10/21

11 NPL - Histórico O índice de inadimplência manteve-se abaixo de 2%, mostrando seu pico em junho. Carteira D-H vencida/carteira total 1,95% 1,69% 1,28% 0,91% 0,96% 1,00% 0,90% 0,65% 0,60% 0,30% 0,00% 0,11% Jun/09 Set/09 Desvalorização do Real Nasdaq WTC Eleições Brasileiras Crise de Liquidez do Banco Santos Crise Financeira Global 11/21

12 Captação O prazo médio de captação no 3T09 foi de 10 meses. Depósitos a Prazo + LCA (R$ Milhões) 22,7% -4,6% ,3% Mix de Captação (R$ Milhões) 4,8% Obrigação por repasses Recursos, aceites e emissão de títulos Trade Finance / Cayman Cessão de Crédito Depósitos Totais Set-08 Jun-09 Set-09 Set-08 Jun-09 Set-09 12/21

13 Margem Financeira A Margem Financeira seria 0,8 p.p. maior no 3T09, desconsiderando-se o efeito de quitações antecipadas do consignado. 0,1 p.p. 7,0% 7,1% 3T09 9M09 Margem antes de PDD (excluindo repo) 7,1% 7,4% 2T09 3T09 Principais fatores que influenciaram a margem financeira no 3T09 Desalavancagem da carteira de crédito, especialmente entre setembro e março, devido à crise financeira internacional; Foco, no período, em empresas de grande porte; Ausência de cessões de crédito; Absorção de despesas de quitações antecipadas de crédito consignado; Redução da taxa básica de juros no 3T09, impactando o rendimento do capital livre em 0,1 p.p. 13/21

14 Prazo das Captações vs. Crédito Casamento dos prazos entre a carteira de crédito e a carteira de captação. Crédito + Caixa Captação (1) De 1 a 3 anos 29,8% De 3 a 5 anos 0,0% De 1 a 3 anos 24,9% De 3 a 5 anos 2,0% Acima de 5 anos 8,0% Sem Vencimento 1,5% Até 3 meses 22,1% Até 3 meses (inclui Caixa) 35,7% De 3 a 12 meses 34,5% De 3 a 12 meses 41,5% (1) Não considera o Patrimônio Líquido 14/21

15 Basiléia O Índice da Basiléia atingiu 17,2%, o que demonstra uma base confortável de capital. R$ Milhares Set-09 Jun-09 Set-08 Risco de Crédito Risco Cambial Risco de Taxa de Juros Classificação "em negociação" Risco Operacional Patrimônio de Referência Exigido Patrimônio de Referência Para Limite Índice da Basiléia 17,22% 19,34% 15,61% 15/21

16 Cenário Macroeconômico Desafio do novo cenário: crescimento econômico e patamares de juros abaixo dos históricos. Brasil: Principais Indicadores Econômicos - Banco Pine INDICADORES ECONOMICOS (cenário base: 75% prob.) F 2010F11-15 (F) Taxa de crescimento do PIB Real (%) 2,7% 1,1% 5,7% 3,2% 4,0% 5,4% 5,1% 0,2% 4,8% 4,7% R$:US$ final de período (nominal) 3,54 2,91 2,67 2,34 2,14 1,79 2,40 1,70 1,63 1,47 R$:US$ média (nominal) 2,99 3,06 2,92 2,44 2,18 1,95 1,84 1,99 1,79 1,54 BR inflação (IPC / IPCA) 12,5% 9,3% 7,6% 5,7% 3,1% 4,5% 5,9% 4,3% 4,7% 4,5% BR inflação (IGP-M) 25,3% 8,7% 12,5% 1,3% 3,8% 7,7% 9,8% -1,5% 5,6% 6,5% BR taxa de juros (Selic, fim de período) 25,0% 16,5% 17,8% 18,00% 13,25% 11,25% 13,75% 8,75% 11,75% 10,50% BR taxa de juros (Selic, média) 19,5% 23,1% 16,4% 19,15% 15,06% 11,98% 12,54% 9,92% 10,23% 11,13% Dívida externa total (US$bn) 196,0 200,0 185,0 154,0 156,0 166,0 170,0 169,9 174,5 188,0 Privada (US$bn) 85,0 80,0 70,0 66,0 80,0 96,0 103,0 105,6 114,0 131,1 Pública (US$bn) 111,0 120,0 115,0 88,0 76,0 70,0 67,0 64,3 60,5 56,8 Reservas externas (US$bn) 38,0 49,0 53,0 54,0 86,0 180,0 207,0 250,0 322,0 502,0 Dívida externa total (% das reservas) 516% 408% 349% 285% 181% 92% 82% 68% 54% 37% Privada (% das reservas) 224% 163% 132% 122% 93% 53% 50% 42% 35% 26% Pública (% das reservas) 292% 245% 217% 163% 88% 39% 32% 26% 19% 11% Saldo comercial (US$bn) 13,2 24,8 33,8 44,8 46,2 40,0 25,0 33,0 21,5 15,0 Conta corrente (US$bn) -7,6 4,2 11,7 14,0 13,6 1,5-35,0-12,0-25,0-35,0 Conta corrente (% do PIB) -1,5% 0,8% 1,8% 1,6% 1,3% 0,1% -3,1% -1,2% -2,1% -2,6% Superávit primário (% do PIB) 3,5% 3,9% 4,2% 4,4% 3,9% 4,0% 4,3% 1,5% 2,0% 3,3% Dívida líquida do setor público/pib 55,5% 57,2% 51,8% 51,5% 45,0% 42,7% 37,0% 42,5% 39,0% 36,0% Risco Brasil (pb, fim de período) /21

17 Estratégias para o Novo Cenário Crescimento criterioso da carteira e oportunidades de Cross-Selling. Otimização do capital: Desafios do novo cenário: Queda da taxa de juros Consolidação do setor bancário Maior alavancagem Cross-selling: Maior penetração de produtos por cliente Empréstimos Corporativos Câmbio/Comércio Exterior Repasses Fianças Tesouraria PINE Investimentos Investimentos Mútuo Conta Garantida Desconto Compror/Vendor Cobrança Vinculada Exportação ACC/ACE Carta de Crédito Cobrança Documentária Pré pagamento Importação Carta de Crédito Pagam. Antecipado Cobrança Documentária Câmbio Pronto Emp. e Invest. em Moeda Estrangeira 2770 Empréstimo Externo Investimento Externo FINAME Automático Fabricante Agrícola Outros EXIM Pré-Embarque Pré-Embarque Especial Pós-Embarque BNDES Automático FINEM Licitação Concorrência Performance Crédito/Financeira Moedas Juros Commodities Equities Índices Assessoria Macro Assessoria Financeira Assessoria Estratégica Fusões e Aquisições Underwriting e Sindicalização de Credito Private Equity Fundos de Crédito Moeda Local CDB/ RDB Títulos Públicos FIDC CDI LCA Fundos de Crédito Moeda Estrangeira CD - Certificate of Deposit Demand Deposit Accounts Eurobonds Conta de Custódia Money Market Accounts Time Deposit Private Equity 17/21

18 Cross-selling Estratégia para a criação de uma cultura de Cross-Selling. Posicionamento do nosso negócio: Mais que vender produtos, é compreender as necessidades de nossos clientes para oferecer soluções de negócios e elevar o relacionamento Seleção do Cliente Análise do Negócio Planejamento das ações e execuções Compartilhamento de Informações Análise das Informações Estratégia de Visitas Realização das visitas Oferta ao Cliente 18/21

19 Dividendos Nos 9M09, foi pago o valor total de R$ 60,0 milhões, entre dividendos e juros sobre capital próprio. R$ Milhões R$ Valor Bruto Valor Total Valor por Ação 1T09 25,0 0,2955 2T09 20,0 0,2391 3T09 15,0 0,1800 Total distribuído nos 9M09 60,0 0,7146 R$ milhões 61,3% 60,0 37,2 9M08 9M09 19/21

20 Ações O múltiplo de Preço/Valor Patrimonial ficou em 1,10x em 6 de novembro. PINE4 254% IBOVESPA 72% 30/12/08 30/01/09 02/03/09 02/04/09 03/05/09 03/06/09 04/07/09 04/08/09 04/09/09 05/10/09 6/11/09 05/11/09 20/21

21 Relações com Investidores Clive Botelho Vice-Presidente de Finanças Nira Bessler Superintendente de Relações com Investidores Alejandra Hidalgo Analista de Relações com Investidores Fone: / ri@bancopine.com.br As afirmações contidas neste documento relacionadas a perspectivas sobre os negócios, projeções sobre resultados operacionais e financeiros e aquelas relacionadas a perspectivas de crescimento do PINE são meramente projeções e, como tais, são baseadas exclusivamente nas expectativas da administração sobre o futuro dos negócios. Essas expectativas dependem, substancialmente, das condições de mercado, do desempenho da economia brasileira e do setor (mudanças políticas e econômicas, volatilidade nas taxas de juros e câmbio, mudanças tecnológicas, inflação, desintermediação financeira, pressões competitivas sobre produtos e preços e mudanças na legislação tributária) e, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio. 21/21