Teleconferência de Resultados 4T de fevereiro de 2018

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1 Teleconferência de Resultados 4T17 09 de fevereiro de 2018

2 2017: Turnaround Importantes evoluções qualitativas no desenvolvimento do nosso negócio Originação Tickets médios inferiores a R$ 10 milhões Reavaliação da Carteira Reforço de provisões no balanço Maior penetração em novos clientes Novos produtos e serviços Contratação de novos officers dedicados a atender empresas com faturamento inferior a R$ 500 milhões PINE4 Block Trade Reenquadramento do Free Float Evolução da Pine Investimentos Contínua Digitalização do Banco Lançamento do Pine Online Governança Corporativa Eleição de dois membros independentes para o Conselho de Administração Internet Banking para o segmento Corporate Eleição de dois membros técnicos para o Comitê de Auditoria Relações com Investidores 4T17 2/13

3 Resultado Contábil Carteira Carteira Carteira R$ mil Corporate Monitorada Consolidada Resultado bruto da intermediação financeira (7.459) Provisão para devedores duvidosos (PDD) (1.329) Resultado bruto da intermediaç ão financ eira após PDD Receitas de prestação de serviços Despesas de pessoal (18.097) (4.768) (22.865) Outras despesas administrativas (17.354) (8.794) (26.148) Despesas tributárias (4.312) - (4.312) Outras receitas (despesas) operacionais (3.726) (13.529) (17.255) Resultado Operac ional (23.694) Resultado não-operacional Resultado antes da tributaç ão sobre luc ro e partic ipaç ões (22.270) Imposto de renda e contribuição social (15.267) (4.971) Participações no resultado (3.772) (609) (4.381) Resultado Líquido (12.583) Relações com Investidores 4T17 3/13

4 Margem Financeira Margem Financeira da Carteira Corporate e Monitorada Carteira Corporate Carteira Monitorada Margem Consolidada Resultado da intermediação financeira ex-overhedge (A) 55 (7) 48 Resultado da intermediação financeira gerencial ex-overhedge (C)¹ 45 (7) 38 Ativos rentáveis médios (B) Margem da intermediação financeira antes da provisão (%) (A/B) 4,4% -3,6% 3,3% Margem da intermediação financeira gerencial antes da provisão (%) (C/B) 3,6% -3,6% 2,6% ¹ Ex-receitas da valorização de ativos tomados em garantia e marcados a valor de mercado Margem Financeira Consolidado Relações com Investidores 4T17 4/13

5 Índice de Eficiência Índice de Eficiência da Carteira Corporate e Monitorada Carteira Carteira Corporate Monitorada Total Despesas operacionais (-) Despesas não recorrentes (2) - (2) Despesas operacionais recorrentes (A) Receitas (B) 76 (7) 70 Receitas gerenciais (C) 1 66 (7) 60 Índice de Eficiência (A/B) 49,4% - 73,6% Índice de Eficiência Gerencial (A/C) 56,9% - 86,0% ¹ Ex-receitas da valorização de ativos tomados em garantia e marcados a valor de mercado Índice de Eficiência Consolidada 4T17 3T17 4T Despesas operacionais (-) Despesas não recorrentes (2) (4) - (6) - Despesas operacionais recorrentes (A) Receitas 2 (B) Índice de Efic iênc ia (A/B) 86,0% 110,1% 124,1% 81,3% 95,1% 1 Outras despesas administrativas + despesas tributárias + despesas de pessoal 2 Resultado da intermediação financeira - provisão para perdas com crédito + receitas de prestação de serviços + efeito do overhedge Relações com Investidores 4T17 5/13

6 Mesa para Clientes Sólido trackrecord Valor Nocional por Mercado de Atuação Moeda 90% Valor Nocional e Risco de Crédito de Contraparte (MtM) Valor Nocional MtM MtM Estressado Juros 5% Commodities 5% Segmentos de Mercado Dez-16 Mar-17 Jun-17 Set-17 Dez-17 Perfil da Carteira Moedas: Dólar, Euro, Libra, Dólar Canadense, Dólar Australiano Commodities: Açúcar, Soja (Grãos, Farinha e Óleo), Milho, Duration: 162 dias MtM: R$ 56 milhões Algodão, Metais e Energia Juros: Pré-fixado, Flutuante, Inflação, Libor Cenário de Estresse (Dólar: +31% e Preço Commodities: -30%): MtM Estressado: R$ 50 milhões Relações com Investidores 4T17 6/13

7 Pine Investimentos Operações Selecionadas Mercado de Capitais: Estruturação e Distribuição de Operações de Renda Fixa. Assessoria Financeira: Project & Structured Finance, M&A e operações híbridas de capital. Relações com Investidores 4T17 7/13

8 Carteira de Crédito Expandida Inclui cartas de crédito a utilizar. 2 Inclui devedores por compra de valores e bens. Relações com Investidores 4T17 8/13

9 Breakdown da Carteira de Crédito Breakdown Carteira Corporate e Carteira Monitorada Carteira Corporate Carteira Monitorada Carteira Consolidada Carteira % Carteira % Carteira % Capital de giro % % % Repasses 311 5% 3 0% 314 5% Trade finance % 38 1% 278 5% Carteira de Crédito % % % Fiança % 40 1% % Títulos Privados 194 3% 115 2% 309 5% Carteira de Crédito Expandida % % % 1 inclui devedores por compra de valores e bens 2 Inclui cartas de crédito a utilizar Evolução por carteira Non Performing Loans > 90 dias (Contrato Total)¹ Carteira Corporate Carteira Monitorada 3T17 4T17 Δ 3T17 4T17 Δ Nº de Grupos ,6% Exposição () ,3% 15,7 14,9-5,1% Ticket Médio () 36,2 33,0-8,9% 1 Inclui títulos e exclui fianças e cartas de crédito a utilizar. Relações com Investidores 4T17 9/13

10 Novas Safras Ratings Setores Operações desde 3T16 Ticket Médio e Grupos Ativos novas operações Volume total de R$ 3,4 bilhões Ticket Médio ao redor de R$ 9 milhões % na base de clientes ativos 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17 4T17 Ticket Médio (R$ mil) Grupos Ativos Relações com Investidores 4T17 10/13

11 Captação Trade Finance: 1,5% Multilaterais: 4,8% Mercado de Capitais Internacional: 0% Letra Financeira: 2,1% Mercado de Capitais Local: 2,8% Repasses: 6% Depósitos a Vista: 0,2% Depósitos a Prazo Interfinanceiros: 1,7% Depósitos a Prazo PF: 68,7% Depósitos a Prazo PJ: 6% Depósitos a Prazo de Institucionais: 6,2% Dez-16 Mar-17 Jun-17 Set-17 Dez-17 Relações com Investidores 4T17 11/13

12 Gestão de Liquidez e Capital Caixa 124% 127% 128% 155% 103% 95% 121% 174% 182% Depósitos sobre Captação Total ,4 1,5 1,5 1,8 1,2 1,1 1,4 1,6 1,7 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17 4T17 Caixa (R$ bi) Caixa/PL Capital Basileia III Relações com Investidores 4T17 12/13

13 Relações com Investidores Norberto Zaiet Junior CEO João Brito CFO Raquel Varela Bastos Diretora de RI, Captação e Marketing Luiz Maximo Gerente de Relações com Investidores Kianne Paganini Analista de Relações com Investidores Fone: (55 11) ri.pine.com ri@pine.com As afirmações contidas neste documento relacionadas a perspectivas sobre os negócios, projeções sobre resultados operacionais e financeiros e aquelas relacionadas a perspectivas de crescimento do PINE são meramente projeções e, como tais, são baseadas exclusivamente nas expectativas da administração sobre o futuro dos negócios. Essas expectativas dependem, substancialmente, das condições de mercado, do desempenho da economia brasileira e do setor (mudanças políticas e econômicas, volatilidade nas taxas de juros e câmbio, mudanças tecnológicas, inflação, desintermediação financeira, pressões competitivas sobre produtos e preços e mudanças na legislação tributária) e, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio. As informações financeiras são apresentadas neste documento em milhões de Reais e, portanto, os valores totais apresentados nas tabelas podem apresentar diferenças de arredondamento em relação ao somatório dos valores individuas das respectivas linhas. Relações com Investidores 4T17 13/13