Apresentação Institucional - 1T18

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1 Apresentação Institucional - 1T18

2 O Banco Pine Estratégia de Negócios Resultados 2

3 Histórico Noberto Pinheiro funda o Banco Pine Aumento de Capital com participação do DEG Completa profissionalização da gestão executiva Nova equipe direcionada a empresas com faturamento abaixo de R$ 500 M. IPO Primeiro banco médio a abrir o capital Aumento de Capital com participação do DEG, Proparco, controlador e administradores Início do processo de digitalização do Banco e lançamento do Pine Online 3

4 O Pine Perfil do Banco Cenário Competitivo Relacionamento com clientes do segmento corporate Segmentado em 3 linhas de negócios Crédito Corporativo: produtos de crédito e financiamento Mesa para Clientes: mesa multiprodutos - produtos de administração de riscos e hedge, aplicações, seguros, cartões, parcerias com meios de pagamentos, cobrança simples e vinculada Pine Investimentos: Mercado de Capitais, Assessoria Financeira, Project & Structured Finance Vantagens Competitivas Estrutura Acionária Parceiros estratégicos: DEG e PROPARCO Focado em estabelecer relacionamentos de longo prazo Resposta Ágil nas aprovações de crédito Atendimento Especializado Produtos Customizados Diversidade de produtos 4

5 Estrutura Organizacional CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO Noberto Pinheiro Rodrigo Pinheiro Igor Pinheiro Norberto Zaiet Gustavo Junqueira Mailson de Nóbrega Fábio Dutra Sérgio Machado Zica Presidente Vice-Presidente Membro Membro Membro Independente Membro Independente Membro Independente Membro Independente AUDITORIA EXTERNA PWC AUDITORIA INTERNA COMITÊ REMUNERAÇÃO COMITÊ AUDITORIA COMITÊ RISCOS E CAPITAL CEO Norberto Zaiet Jr. TI Eugenio Fabbri 2 RH Camilla Suave 3 Corporate & IB Mauro Sanchez 1 Riscos, Crédito e Finanças João Brito 1 Corporate Banking Investment Banking Vendas e Produtos Canais & Estratégia Digital Ativos Especiais Riscos (Liquidez, Mercado, Crédito e Operacional) Crédito Contabilidade e Tributário Contas a Pagar Relações com Investidores Planejamento e Controle Tesouraria e Institucional Gustavo Vasconcellos 3 ALM e Flow Trading Captação Institucional Internacional Área Econômica Jurídico, Compliance, PLD e SI Jefferson Miceli 2 Jurídico Compliance e PLD Seg. da Informação Serviços e Patrimônio Operações Régis Bozio 3 Câmbio Caixa e Passivos Formalização e Garantias Cadastro Middle Office 1 Vice Presidente 2 Diretor 3 Superintendente Executivo 5

6 O Banco Pine Estratégia de Negócios Resultados 6

7 Crédito Corporativo Atuação Atendimento personalizado, muito próximo e ágil, graças ao baixo número de clientes por officer: cada um atende ~25 grupos econômicos Equipe de originadores organizados regionalmente, o que garante informações de crédito extremamente atualizadas Relacionamento de longo prazo O Pine possui um time de aproximadamente 20 profissionais na área de análise de crédito, que garantem uma análise fundamentalista e baseada em inteligência setorial Processos eficientes de empréstimo, garantias, documentação e controles Reuniões semanais com análise de ~ 25 propostas Quórum obrigatório: 5 membros Membros do Comitê Executivo: Presidente Vice-Presidente de Finança Vice-Presidente de Corporate e Investment Banking Diretor de Corporate e Investment Banking Superintendente de Crédito Membros do Comitê Superior: Comitê de Crédito Dois membros do Conselho Participantes: Diretor da Mesa de Clientes Equipe de Analistas de Crédito Outros membros da área de Originação (Corporate Banking) Processo de Aprovação de Crédito: Esteira Eletrônica Officer de Originação Analista de Crédito Equipe de Originação e de Crédito COMITÊ DE CRÉDITO COMITÊ SUPERIOR Originação do crédito Análise de crédito, visita a clientes, atualização de dados, interação com a equipe interna de análise Opinião sobre o volume da operação, garantias, estruturas etc. Processo de tomada de decisão centralizada e unânime Transações acima de R$ 15 MM 7

8 Mesa de Clientes Negociação de Produtos Derivativos (Moedas, Juros, Commodities) Câmbio Pronto Capital de Giro & Rotativos Trade Finance Vantagens Competitivas Maior interação e cobertura das operações dos clientes melhor atendimento Ampliação das oportunidades: Crédito Derivativos Câmbio Captação Ganhos de escala Repasses Fianças Captação Corporativa Vendas Especializadas Seguros Cartões Parcerias com meios de pagamentos Cobrança simples e vinculada Foco direcionado à venda Priorização da receita de Serviços Aumento do Cross Sell Visitas especializadas com os Officers Relacionamento com RH dos clientes 8

9 Pine Investimentos Modelo de Atuação Pine Investimentos Investidores Family Offices Mercado de Capitais Assessoria Financeira Project Finance Pessoas Físicas Empresas Asset Managers Renda Fixa (CRIs, CRAs) Debêntures de Infraestrutura Renda Variável Securitização Operações híbridas de capital Projetos financeiros Estruturação Instituições Financeiras Fundos de Pensão Investidores Estrangeiros Hedge Funds Operações Selecionadas R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ Nota Promissória Fiança BRDE CCB Estruturada Debêntures CCB Estruturada CCB Estruturada CCB/NP CCB Estruturada Debênture Sindicalizada Coordenador Líder Coordenador Líder Coordenador Coordenador Líder Coordenador Líder Coordenador Líder Maio, 2017 Maio, 2017 Maio, 2017 Outubro, 2017 Dezembro, 2017 Dezembro, 2017 Dezembro, 2017 Janeiro, 2018 Fevereiro,

10 O Banco Pine Estratégia de Negócios Resultados 10

11 Destaques Recorrência na geração de resultado operacional e lucro líquido positivos. Melhora dos indicadores de inadimplência, com convergência gradual para patamares de normalidade para o segmento corporativo. Índices de cobertura da carteira monitorada acima de 100%, considerando saldo de provisão e garantias reais das transações. Balanço bastante líquido, com caixa equivalente a R$ 1,5 bilhão. Pulverização da captação, com aproximadamente 73% da captação representada por depósitos de pessoas físicas com ticket médio inferior a R$ 100 mil. 11

12 Resultado por carteira 1T18 R$ mil Carteira Corporate Carteira Monitorada Resultado Consolidado Resultado bruto da intermediaç ão financeira (23.081) Provisão para devedores duvidosos (PDD) (4.074) Resultado bruto da intermediação financeira após PDD Receitas de prestação de serviços Despesas de pessoal (19.681) (4.963) (24.644) Outras despesas administrativas (14.087) (5.886) (19.973) Despesas tributárias (2.774) - (2.774) Outras receitas (despesas) operacionais Resultado Operac ional (8.347) Resultado não-operacional Resultado antes da tributaç ão sobre lucro e participações (8.347) Imposto de renda e contribuição social (2.428) Participações no resultado (6.977) (1.082) (8.059) Resultado Líquido (5.186)

13 Margem Financeira 1T18 R$ milhões Carteira Corporate Carteira Monitorada Resultado da intermediação financeira ex-overhedge (A) 40 (23) Resultado da intermediação financeira gerencial ex-overhedge (C)¹ 39 (23) Ativos rentáveis médios (B) Margem da intermediação financeira antes da provisão (%) (A/B) 3,3% -12,5% Margem da intermediação financeira gerencial antes da provisão (%) 3,3% -12,5% ¹ Ex-receitas da valorização de ativos tomados em garantia e marcados a valor de mercado Consolidada ,2% 1,2% Evolução da Margem Financeira Carteira Corporate Carteira Monitorada 1T18 4T17 3T17 Δ Tri 1T18 4T17 3T17 Δ Tri 3,3% 3,6% 3,4% -0.3 p.p. Margem Financeira -12,5% -3,6% -7,7% -8.9 p.p. 13

14 Índice de Eficiência 1T18 R$ milhões Despesas operacionais (-) Despesas não recorrentes Despesas operacionais recorrentes (A) Receitas (B) Receitas gerenciais (C) 1 Índice de Eficiência (A/B) Índice de Eficiência Gerencial (A/C) Carteira Corporate Carteira Monitorada ¹ Ex-receitas da valorização de ativos tomados em garantia e marcados a valor de mercado Consolidada (22) (22) 33 65,1% - 140,7% 65,8% - 143,2% Evolução do Índice de Eficiência Carteira Corporate Carteira Monitorada 1T18 4T17 3T17 Δ Tri 1T18 4T17 3T17 Δ Tri 65,8% 56,9% 62,8% 8,9 p.p. Indice de Eficiência

15 Carteira de Crédito Expandida - Consolidada R$ milhões Mar-18 % Dez-17 % Mar-17 % Tri (%) 12M (%) Capital degiro % % % -12,3% -8,0% Repasses 255 5% 314 5% 370 6% -18,8% -31,2% Trade finance % 278 5% 399 6% 1,4% -29,4% Carteira de Crédito % % % -11,8% -12,3% Fiança % % % -13,5% -18,6% Títulos Privados 329 6% 309 5% 470 7% 6,6% -30,0% Carteira de Crédito Expandida % % % -11,4% -15,6% 1 inclui devedores por compra de valores e bens 2 Inclui cartas de crédito a utilizar Carteira por setor Outros 14% Açúcar e Etanol 12% Metalurgia 3% Telecom 3% Agricultura 12% Materiais de Construção e Decoração 4% Serviços Especializados 4% Química e Petroquímica 4% Comércio Varejista Comércio Exterior 4% 5% Energia 8% Imobiliário 9% Transportes e Logística 10% Engenharia 9% 15

16 Breakdown da Carteira de Crédito Março 2018 Carteira Corporate Carteira Monitorada Carteira % Carteira % Capital de giro % % Repasses 255 5% - 0% Trade finance 243 4% 39 1% Carteira de Crédito % % Fiança % 30 1% Títulos Privados 209 4% 119 2% Carteira de Crédito Expandida % % 1 inclui devedores por compra de valores e bens R$ milhões Carteira Consolidada Carteira % % 255 5% 282 5% % % 329 6% % Evolução por carteira Carteira Corporate Carteira Monitorada Mar/18 Dez/17 Set/17 Δ Tri Mar/18 Dez/17 Set/17 Δ Tri Nº de Grupos ,9% Exposição (R$ milhões) ,5% 12,7 14,9 15,7-14,8% Ticket Médio (R$ milhões) 31,9 33,0 36,2-3,3% 16

17 Qualidade da Carteira de Crédito (Res. 2682) Março 2018 R$ milhões Carteira Corporate Carteira Monitorada Rating Vencido 1 A Vencer Total % da Provisão % da Rating Vencido 1 A Vencer Total Carteira Carteira Provisão AA ,6% - AA ,0% - A ,6% 3 A ,0% - B ,3% 8 B ,0% - C ,2% 30 C ,0% - D ,3% 43 D ,0% - E ,0% - E ,8% 78 F ,0% - F ,0% - G ,0% - G ,6% 184 H ,0% - H ,6% 138 Total ,0% 85 Total ,0% 400 AA-D ,0% 85 AA-D ,0% - E-H ,0% - E-H ,0% Considera o critério de contrato total em atraso Evolução da qualidade e provisão Inadimplência > 90 dias (contrato total) 1 1T18 4T17 1T17 Δ Tri Δ Ano Carteira E-H/Total 15,5% 17,7% 7,1% -2,2 p.p. 8,4 p.p. Saldo Carteira E-H (R$ milhões) ,2% 92,2% Saldo de Provisão (R$ milhões) ,4% 106,1% 0,7% 1,3% 1,5% 0,6% 0,7% 3,7% 4,2% 4,1% 1,3% Cobertura carteira E-H 90,0% 82,6% 83,9% 7,4 p.p. 6,1 p.p. Mar-16 Jun-16 Set-16 Dez-16 Mar-17 Jun-17 Set-17 Dez-17 Mar-18 1 Inclui títulos e exclui fianças e cartas de crédito a utilizar. 17

18 Novas Safras de Originação desde 3T16 Operações desde 3T16 Setores 429 novas operações Outros 23% Agricultura 16% Volume total de R$ 3,7 bilhões Ticket Médio ao redor de R$ 8,6 milhões aprox. +20% na base de clientes ativos 73% das operações originadas entre ratings AA-B Engenharia 6% Química e Petroquímica 6% Comércio Exterior 6% Transporte e Logística 7% Imobiliário 8% Energia 14% Açúcar e Etanol 15% Pulverização - produção por trimestre Efeitos da pulverização na carteira consolidada - saldo Ticket Médio (R$ mil) Novos Grupos Ticket Médio (R$mil) Grupos Ativos 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 18

19 Captação R$ milhões + 4,6% - 2,4% Trade Finance: 5,1% Mercado de Capitais Internacional: 0% Repasses: 4,4% Mercado de Capitais Local: 4,3% Captação Externa: 5% Repasses: 4% Depósitos a Vista: 0,3% Interfinanceiros: 1,9% Pessoa Física: 72,8% Captação Local: 91% Pessoa Jurídica: 5% Institucionais: 6,2% Mar-17 Jun-17 Set-17 Dez-17 Mar-18 19

20 Gestão de Liquidez e Capital Nível de caixa Depósitos sobre captação total 95% 121% 174% 182% 160% 25% 22% 21% 17% 14% 1,1 1,4 1,6 1,7 1,5 75% 78% 79% 83% 86% Mar-17 Jun-17 Set-17 Dez-17 Mar-18 Mar-17 Jun-17 Set-17 Dez-17 Mar-18 Caixa (R$ bi) Caixa/PL Depósitos Totais Outros Capital Basileia III 15,1% 0,4% 14,6% 0,4% 12,4% 0,5% 12,4% 0,4% 12,1% 0,4% 14,7% 14,2% 11,9% 12,1% 11,7% Nível II Nível I Mar-17 Jun-17 Set-17 Dez-17 Mar-18 20

21 Relações com Investidores Website: ri.pine.com Telefone: /5708 Aviso Legal As afirmações contidas neste documento relacionadas a perspectivas sobre os negócios, projeções sobre resultados operacionais e financeiros e aquelas relacionadas a perspectivas de crescimento do PINE são meramente projeções e, como tais, são baseadas exclusivamente nas expectativas da administração sobre o futuro dos negócios. Essas expectativas dependem, substancialmente, das condições de mercado, do desempenho da economia brasileira e do setor (mudanças políticas e econômicas, volatilidade nas taxas de juros e câmbio, mudanças tecnológicas, inflação, desintermediação financeira, pressões competitivas sobre produtos e preços e mudanças na legislação tributária) e, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio. As informações financeiras são apresentadas neste documento em milhões de Reais e, portanto, os valores totais apresentados nas tabelas podem apresentar diferenças de arredondamento em relação ao somatório dos valores individuas das respectivas linhas. 21