Apresentação Institucional 3T17

Transcrição

1 Apresentação Institucional 3T17

2 Perfil e História Estratégia de Negócios Governança Corporativa Resultados

3 O Pine Perfil do Banco Focado em estabelecer relacionamentos de longo prazo Segmentado em 3 linhas de negócios Resposta Ágil Atendimento Especializado Produtos Customizados Diversidade de produtos R$ milhões de Carteira de Crédito R$ 915 milhões em P.L. Crédito Corporativo: produtos de crédito e financiamento Mesa para Clientes: produtos de administração de riscos e hedge Pine Investimentos: Mercado de Capitais, Assessoria Financeira, Project & Structured Finance Presença nas principais capitais e/ou polos de negócios: São Paulo, matriz Curitiba Porto Alegre Rio de Janeiro Ribeirão Preto Estrutura Acionária 29/set ON PN Total % Controlador ,01% Administradores ,40% Free Float ,57% Pessoas Físicas ,35% Institucionais Locais ,46% Estrangeiros ,42% DEG ,61% Proparco ,74% Total ,98% Tesouraria ,02% Total ,00% 3/30

4 set-17 História 1939 A família Pinheiro funda o Banco Central do Nordeste Agosto 2012 Aumento de Capital com participação do DEG, Proparco, controlador e administradores 1S16 Profissionalização da gestão / Estratégia de pulverização 2015 Estratégia de desalavancagem da carteira do banco 3T17 Reavaliação da carteira do Banco 1975 Noberto Pinheiro torna-se um dos controladores do Banco BMC 2007 Alteração da estratégia para o negócio Corporativo: criação da Mesa para Clientes, Pine Investimentos, além da abertura da Agência Cayman Outubro 2011 Aumento de Capital com participação do DEG Carteira de Crédito Corporativo (R$ Milhões) 1997 Noberto Pinheiro vende sua participação no BMC e funda o Pine Patrimônio Líquido (R$ Milhões) Subprime Comunidade Europeia Operação Lava- Jato Março, 2007 IPO Maio, anos 4/30

5 Perfil e História Estratégia de Negócios Governança Corporativa Resultados

6 Crédito Corporativo Atuação Atendimento personalizado, muito próximo e ágil, graças ao baixo número de clientes por officer: cada um atende ~15 grupos econômicos Equipe de originadores organizados regionalmente, o que garante informações de crédito extremamente atualizadas Relacionamento de longo prazo com mais de 500 grupos econômicos O Pine possui um time de aproximadamente 20 profissionais na área de análise de crédito, que garantem uma análise fundamentalista e baseada em inteligência setorial Reuniões semanais análise de ~ 25 propostas Quórum obrigatório: 5 membros Membros do Comitê: Presidente Vice-Presidente de Negócios Vice-Presidente de Administrativo Vice-Presidente de Corporate Banking e Investment Banking Superintendente de Crédito Membros do Comitê Superior: Comitê de Crédito Dois membros do Conselho Processos eficientes de empréstimo, garantias, documentação e controles, que resultam, historicamente, em baixos índice de inadimplência Processo de Aprovação de Crédito: Esteira Eletrônica Participantes: Diretor da Mesa de Clientes Equipe de Analistas de Crédito Outros membros da área de Originação (Corporate Banking) Officer de Originação Analista de Crédito Superintendentes de Originação e Análise de Crédito Diretores e Analistas de Crédito COMITÊ DE CRÉDITO COMITÊ SUPERIOR Originação do crédito Análise de crédito, visita a clientes, atualização de dados, interação com a equipe interna de análise Opinião sobre o volume da operação, garantias, estruturas etc. Exposição das propostas ao comitê Processo de tomada de decisão centralizada e unânime Transações acima de R$ 15 MM 6/30

7 Mesa para Clientes (FICC) Segmentos de Mercado Moedas (91%): Dólar, Euro, Libra, Dólar Canadense, Dólar Australiano Juros (6%): Pré-fixado, Flutuante, Inflação, Libor Commodities (3%): Açúcar, Soja (Grãos, Farinha e Óleo), Milho, Algodão, Metais e Energia Vantagens Competitivas One Stop Shop: crédito e mitigação do risco Toda a transação exige a aprovação prévia de crédito Garantias superam o limite de derivativos aprovado Agilidade Foco no Cliente Diversificação Média de 30 dias para fechar uma transação de derivativos (média nacional dos grandes bancos é de 90 dias) Transação na Mesa para Clientes Clientes PINE 1 o Processo de Análise de Crédito Análise de Crédito Garantias Oportunidades de Cross-selling Aprovação do Comitê de Crédito 2 o Tesouraria informa preço spot Tesouraria faz o hedge das transações Risco: 100% hedgeadas Limites FICC Derivativos Trader precifica a transação, incluindo spread Transação é firmada Gestão de Chamada de Margem Contrato Global de Derivativos (ISDA Master Agreement) Limites Tipos de Derivativos Garantias 7/30

8 Pine Investimentos Modelo de Atuação Pine Investimentos Investidores Family Offices Pessoas Físicas Mercado de Capitais Assessoria Financeira Project Finance Empresas Asset Managers Instituições Financeiras Renda Fixa (CRIs, CRAs) Debêntures de Infraestrutura Renda Variável Securitização Operações híbridas de capital Projetos financeiros Estruturação Fundos de Pensão Investidores Estrangeiros Hedge Funds Operações Selecionadas R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ CCB Estruturada CCB Estruturada CCBI Nota Promissória CRI CCB Estruturada Nota Promissória Fiança BRDE Coordenador Líder Coordenador Líder Coordenador Líder Coordenador Coordenador Líder Coordenador Líder Debênture Sindicalizada Coordenador Líder Janeiro, 2017 Janeiro, 2017 Março, 2017 Março, 2017 Março, 2017 Março, 2017 Maio, 2017 Maio, 2017 Maio, /30

9 Parceria Estratégicas Parcerias Estratégicas DEG e PROPARCO Sobre DEG Estrutura do Grupo Fundada em 1962 na Alemanha, DEG é uma das maiores instituições da Europa que contribuem para o crescimento e desenvolvimento das empresas privadas no mercado emergente Pertence ao KFW Bankengruppe, o maior banco público de desenvolvimento da Alemanha Promove o desenvolvimento de empresas privadas nos mercados emergentes por meio do financiamento de longo prazo Sobre PROPARCO Estrutura do Grupo Fundada em 1977, em Paris, iniciou suas atividades no Brasil em 2006 PROPARCO é a subsidiária da Agence Francaise de Dévelopement (AFD) Instituições Financeiras francesas Organizações Internacionais da França Empresas francesas Fundos de Investimento & Fundações Focada no setor privado a fim de apoiar o crescimento sustentável dos mercados emergentes 57% 26% 13% 3% 1% 9/30

10 Perfil e História Estratégia de Negócios Governança Corporativa Resultados

11 Estrutura Organizacional CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO Noberto Pinheiro Rodrigo Pinheiro Igor Pinheiro Norberto Zaiet Gustavo Junqueira Mailson de Nóbrega Presidente Vice-Presidente Membro Membro Membro Independente Membro Independente AUDITORIA EXTERNA PWC AUDITORIA INTERNA COMITÊ REMUNERAÇÃO COMITÊ AUDITORIA COMITÊ RISCOS CEO Norberto Zaiet Jr. TI Eugenio Fabbri RH Camilla Suave Corporate & IB Mauro Sanchez Corporate Banking Investment Banking Novos Negócios Produtos Canais Digitais Administrativo Ulisses Alcantarilla Back-office de Operações Adm. Ativos Especiais Middle Office Serviços e Patrimônio Negócios RI, Captação e Marketing Research Internacional Sales & Trading ALM & FLOW Riscos, Crédito e Finanças João Brito Riscos (Liquidez, Mercado, Crédito e Operacional) Crédito Plan Estr e P&L Plan Com e MIS Contabilidade Tributário Contas a Pagar Jurídico, Compliance, PLD e SI Jefferson Miceli Jurídico Compliance e PLD Seg da Informação 11/30

12 Governança Corporativa Dois Membros Independentes no Conselho de Administração Mailson Ferreira da Nóbrega: Ministro das Finanças do Brasil de 1988 a 1990 Gustavo Junqueira: ex Vice-Presidente da Pine Investimentos, Membro do Conselho de Administração na EZTEC, Assessor Financeiro da Arsenal Investimentos e Diretor Financeiro da Gradiente Eletrônica Nível 2 de Governança Corporativa na BM&FBOVESPA Comitê de Auditoria e Remuneração reportam diretamente ao Conselho de Administração Tag along de 100% para todos tipos de ações, inclusive as sem direito de voto Procedimentos de arbitragem para a resolução rápida de processos judiciais 12/30

13 Responsabilidade Socioambiental Parceria Crédito Responsável Protocolo Verde, acordo entre a FEBRABAN e o Ministério do Meio Ambiente em prol de um desenvolvimento que não comprometa as gerações futuras Relatório Anual de Sustentabilidade Sétimo ano consecutivo de divulgação do Relatório de Sustentabilidade no padrão GRI. O Relatório de 2015, com o seu alto nível de clareza, transparência e qualidade, foi reconhecido com a quarta colocação do Prêmio Abrasca Relatório Anual, considerando sua categoria de empresas com receita líquida até R$ 3 bilhões. Investimento Social Listas de exclusão no financiamento, de projetos ou organizações que agridam o meio ambiente, que tenham práticas trabalhistas ilegais ou que envolvam produtos ou atividades considerados nocivos à sociedade. Sistema, financiado pelo BID e coordenado pela FGV, de monitoramento ambiental e relatórios internos de sustentabilidade para empréstimos corporativos. Reconhecimento Most Green Bank Exposições e patrocínios a expoentes da arte Brasileira, como Paulo von Poser e Miguel Rio Branco. Além de patrocínios e apoios a filmes e documentários, como Quebrando o Tabu (Fernando Henrique Cardoso sobre combate às drogas), O Brasil deu certo, e agora? (idealizado por Mailson da Nóbrega), Além da Estrada (Charly Braun) e outros. Reconhecido pelo International Finance Corporation (IFC), agência de programas privados do Banco Mundial, como o banco mais verde em decorrência de suas operações no âmbito do Global Trade Finance Program (GTFP) e voltadas para empréstimos a empresas focadas em energia renovável e mercado de etanol. Eficiência Energética Reconhecimento do Banco Mundial no Apoio ao Setor de Eficiência Energética. 13/30

14 Perfil e História Estratégia de Negócios Governança Corporativa Resultados

15 Turnaround Alicerces Ações Objetivos Profissionalização da Provisões significativas no Maiores índices de Gestão balanço cobertura da carteira Folga de Capital Divisão da carteira em Reduzir oscilações de Excesso de Liquidez Corporate e Monitorada provisões Antecipação de possível, Lucros recorrentes e porém improvável, redução da crescentes CSLL 15/30

16 Resultado Contábil e Gerencial Linhas de Negócio R$ mil Carteira Corporate Carteira Monitorada Carteira Consolidada Eventos não recorrentes Resultado Contábil Resultado bruto da intermediaç ão financ eira (16.304) (61.066) (35.126) 1 Provisão para devedores duvidosos (PDD) (1.964) - (1.964) ( ) ( ) Resultado bruto da intermediaç ão financ eira após PDD (16.304) ( ) ( ) 2 Receitas de prestação de serviços Despesas de pessoal (18.555) (4.817) (23.372) - (23.373) Outras despesas administrativas (15.419) (6.042) (21.461) (4.118) (25.579) Despesas tributárias (4.292) - (4.292) - (4.292) Outras receitas (despesas) operacionais (3.330) (530) (3.860) (15.276) (19.135) Resultado Operac ional (27.432) (10.334) ( ) ( ) 3 4 Resultado não-operacional Resultado antes da tributaç ão sobre luc ro e partic ipaç ões (27.124) (8.095) ( ) ( ) Imposto de renda e contribuição social (7.208) Participações no resultado (3.827) (610) (4.437) - (4.437) Resultado Líquido (15.254) (7.260) ( ) ( ) (1) Perda permanente na linha de títulos e valores mobiliários disponíveis para venda, já havia, em sua maior parte, transitado pelo patrimônio. (2) Impacto de R$ 315 milhões na linha de PDD reflete o movimento das reclassificações dos créditos na carteira monitorada. (3) Despesas relacionadas ao projeto de implementação e marketing do Pine Online. (4) Operação estruturada cujo resultado foi impactado por um earn-out R$15 milhões inferior ao projetado. (5) Efeito da antecipação de uma possível redução da alíquota da CSLL em 2019, com impacto de R$ 20 milhões em créditos tributários. 5 16/30

17 Margem Financeira Margem Financeira da Carteira Corporate e Monitorada R$ milhões Carteira Carteira Total Corporate Monitorada Resultado da intermediação financeira desconsiderando overhedge (A) 42 (16) 26 Ativos rentáveis médios (B) Margem da intermediação financeira anualizada antes da provisão (%) (A/B) 3,4% -7,7% 1,8% Margem Financeira Margem Financeira Consolidada R$ milhões 3T17 2T17 3T16 9M17 9M16 Resultado da intermediação financeira - antes PDD (26) Efeito do overhedge (10) 4 (2) (14) (62) Efeito MtM TVM Resultado da intermediação financeira gerencial - antes PDD Ativos rentáveis médios¹ Margem da intermediação financeira gerencial (%) 1,8% 2,9% 2,0% 1,2% 2,0% 1 Exclui operações vinculadas a compromisso de recompra (Repo), ponta passiva dos derivativos 2 Excluí volume de devedores por compra de valores e bens 17/30

18 Índice de Eficiência Índice de Eficiência da Carteira Corporate e Monitorada R$ milhões Carteira Carteira Corporate Monitorada Total Despesas operacionais (-) Despesas não recorrentes (4) - (4) Despesas operacionais recorrentes (A) Receitas (B) 61 (16) 45 Índice de Eficiência (A/B) 62,8% - 110,1% Índice de Eficiência Consolidada R$ milhões 3T17 2T17 3T16 9M17 9M16 Despesas operacionais (-) Despesas não recorrentes (4) (1) - (5) - Despesas operacionais recorrentes (A) Receitas 2 (B) Índic e de Efic iênc ia (A/B) 110,1% 72,9% 84,4% 79,4% 87,9% 1 Outras despesas administrativas + despesas tributárias + despesas de pessoal 2 Resultado da intermediação financeira - provisão para perdas com crédito + receitas de prestação de serviços + efeito do overhedge 18/30

19 Carteira de Crédito Expandida Títulos Privados: 6,2% Fiança: 30,6% Trade finance: 5% 1 Repasses BNDES: 5,1% Capital de giro : 53,1% 2 Set-16 Dez-16 Mar-17 Jun-17 Set-17 1 Inclui cartas de crédito a utilizar. 2 Inclui devedores por compra de valores e bens. 19/30

20 Breakdown da Carteira de Crédito Breakdown Carteira Corporate e Carteira Monitorada R$ milhões Carteira Corporate Carteira Monitorada Carteira Consolidada Carteira % Carteira % Carteira % Capital de giro % % % Repasses 316 5% 3 0% 319 5% Trade finance % 30 0% 313 5% Carteira de Crédito % % % Fiança % 41 1% % Títulos Privados 285 5% 109 2% 395 6% Carteira de Crédito Expandida % % % 1 inclui devedores por compra de valores e bens 2 Inclui cartas de crédito a utilizar Indicadores de Qualidade da Carteira Consolidada Non Performing Loans > 90 dias (Contrato Total)¹ Carteira Consolidada Vencido Total AA-D E-H Carteira Total ,2% 1,7% 0,7% 1,3% 1,5% 0,6% 0,7% 3,7% 4,2% Carteira E-H/Total 73,4% 18,0% Set-15 Dez-15 Mar-16 Jun-16 Set-16 Dez-16 Mar-17 Jun-17 Set-17 Cobertura da carteira E-H 303,7% 83,3% 1 Inclui títulos e exclui fianças e cartas de crédito a utilizar. 20/30

21 Novas Safras Ratings Setores Outros 18% Agricultura 16% C 25% AA-B 75% Engenharia 6% Comércio Exterior 6% Química e Petroquímica 7% Transporte e Logística 8% Imobiliário 9% Energia Elétrica e Renovável 16% Açúcar e Etanol 14% Evolução Ticket Médio (R$ mil) novas operações Volume total de R$ 2,9 bilhões Ticket Médio ao redor de R$ 10 milhões T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17 21/30

22 Captação 22/30

23 PINE ONLINE Plataforma digital PINE ONLINE Produtos: CDBs, LCAs e LCIs App: IOS e Android 5 maiores canais de captação do Banco 23/30

24 Gestão de Liquidez e Capital 151% 124% 127% 128% 1,8 1,8 1,4 1,5 1,5 1,4 1,5 1,5 Caixa Caixa/PL 155% 103% 95% 1,8 1,4 1,2 1,2 1,1 1,1 151% 124% 127% 128% 155% 103% 95% 174% 121% 1,6 1,6 1,4 121% 174% Depósitos totais sobre Captação Total % 32% 64% 68% 25% 22% 21% 75% 78% 79% 5 4T15 3T15 1T164T152T161T16 3T16 2T16 4T16 3T16 1T17 4T16 1T17 2T17 2T17 3T17 3T17 Caixa (R$ bi) Caixa/PL Set-16 Dez-16 Mar-17 Jun-17 Set-17 Depósitos Totais Outros Capital Basileia III 15,8% 15,4% 15,1% 0,5% 0,5% 0,4% 14,6% 0,4% 12,4% 0,4% 15,3% 15,0% 14,7% 14,2% 11,9% Nível II Nível I Set-16 Dez-16 Mar-17 Jun-17 Set-17 24/30

25 Projeções 2018 Carteira de Crédito Expandida¹ 2% a 5% ROAE 2% a 5% ¹Carteira de crédito expandida entre 2% e 5% de crescimento, como consequência da contínua pulverização da carteira corporate e pelo run-off da carteira monitorada. 25/30

26 Nacional Global Ratings Longo Prazo B+ B- Longo Prazo BBB+ BB- 26/30

27 Balanço Patrimonial R$ milhões Set-17 Jun-17 Set-16 Tri (%) 12M (%) Ativo ,7% 8,6% Disponibilidades ,6% 114,4% Aplicações interfinanceiras de liquidez ,2% 4,3% Títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos ,8% 11,7% Relações interfinanceiras ,5% 55,1% Operações de crédito ,6% 9,1% (-) Provisão para operações de crédito de liquidação duvidosa (597) (285) (223) -109,4% -167,6% Operações de crédito - líquido ,0% -1,2% Outros créditos ,4% 32,1% Permanente ,5% -6,8% Investimentos ,0% 0,0% Imobilizado de uso ,3% -80,0% Intangíveis ,1% -22,1% Passivo ,5% 13,3% Depósitos ,8% 44,4% Captações no mercado aberto ,6% 17,4% Recursos de aceites e emissão de títulos ,9% -5,7% Relações interfinanceiras /interdependentes ,8% -41,0% Obrigações por empréstimos e repasses ,4% -45,7% Instrumentos financeiros derivativos ,7% 59,2% Outras obrigações ,6% -17,9% Resultado de exercícios futuros ,1% 47,8% Patrimônio líquido 915, ,8% -20,5% Passivo + Patrimônio líquido ,7% 8,6% 27/30

28 Demonstrativo de Resultado Gerencial (ex-efeito overhedge) R$ milhões 3T17 2T17 3T16 9M17 9M16 Receitas da intermediação financeira Operações de crédito Resultado de operações com títulos e valores mobiliários Resultado com instrumentos financeiros derivativos (2) (127) Resultado de operações de câmbio (18) (21) (78) Despesas da intermediação financeira (445) (251) (224) (840) (385) Operações de captação no mercado (140) (159) (180) (436) (392) Operações de empréstimos e repasses 12 (42) (26) (20) 83 Provisão para créditos de liquidação duvidosa (317) (50) (17) (384) (77) Resultado bruto da intermediação financeira (352) (8) 13 (332) 16 Receitas (despesas) operacionais (54) (31) (25) (107) (71) Receitas de prestação de serviços Despesas de pessoal (23) (22) (21) (66) (62) Outras despesas administrativas (26) (19) (17) (63) (49) Despesas tributárias (4) (4) (3) (12) (14) Outras receitas operacionais Outras despesas operacionais (24) (8) (6) (68) (25) Resultado operacional (406) (39) (12) (438) (56) Resultado não-operacional Resultado antes da tributação sobre lucro e participações (403) (37) (10) (433) (41) Imposto de renda e contribuição social Participações no resultado (4) (4) (4) (15) (11) Lucro líquido (244) (21) (7) (265) (5) 28/30

29 Demonstrativo de Resultado Contábil R$ milhões 3T17 2T17 3T16 9M17 9M16 Receitas da intermediação financeira Operações de crédito Resultado de operações com títulos e valores mobiliários Resultado com instrumentos financeiros derivativos (65) Resultado de operações de câmbio (18) (21) (78) Despesas da intermediação financeira (445) (251) (224) (840) (385) Operações de captação no mercado (140) (159) (180) (436) (392) Operações de empréstimos e repasses 12 (42) (26) (20) 83 Provisão para créditos de liquidação duvidosa (317) (50) (17) (384) (77) Resultado bruto da intermediação financeira (342) (12) 15 (317) 78 Receitas (despesas) operacionais (54) (31) (25) (107) (71) Receitas de prestação de serviços Despesas de pessoal (23) (22) (21) (66) (62) Outras despesas administrativas (26) (19) (17) (63) (49) Despesas tributárias (4) (4) (3) (12) (14) Outras receitas operacionais Outras despesas operacionais (24) (8) (6) (68) (25) Resultado operacional (396) (43) (10) (424) 6 Resultado não-operacional Resultado antes da tributação sobre lucro e participações (394) (40) (7) (419) 21 Imposto de renda e contribuição social (15) Participações no resultado (4) (4) (4) (15) (11) Lucro líquido (244) (21) (7) (265) (5) 29/30

30 Relações com Investidores Norberto Zaiet Junior CEO João Brito CFO Raquel Varela Bastos Diretora de RI, Captação Local e Comunicação Luiz Maximo Gerente de Relações com Investidores Kianne Paganini Analista de Relações com Investidores Fone: (55 11) ri.pine.com ri@pine.com As afirmações contidas neste documento relacionadas a perspectivas sobre os negócios, projeções sobre resultados operacionais e financeiros e aquelas relacionadas a perspectivas de crescimento do PINE são meramente projeções e, como tais, são baseadas exclusivamente nas expectativas da administração sobre o futuro dos negócios. Essas expectativas dependem, substancialmente, das condições de mercado, do desempenho da economia brasileira e do setor (mudanças políticas e econômicas, volatilidade nas taxas de juros e câmbio, mudanças tecnológicas, inflação, desintermediação financeira, pressões competitivas sobre produtos e preços e mudanças na legislação tributária) e, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio. As informações financeiras são apresentadas neste documento em milhões de Reais e, portanto, os valores totais apresentados nas tabelas podem apresentar diferenças de arredondamento em relação ao somatório dos valores individuas das respectivas linhas. 30/30