Apresentação Institucional. Junho 2009

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1 Apresentação Institucional Junho 2009

2 Agenda Sobre o Banco Daycoval Pág. 3 Estratégia de Negócios Pág. 4 Estrutura de Capital e Captação Pág. 7 Nossos Produtos Pág. 12 Resultados Pág. 20 Gov. Corporativa, Estrutura Acionária e DAYC4 Pág. 25 Anexos Pág. 29 2

3 Sobre o Banco Daycoval Banco tradicional, com mais de 40 anos de atuação 1968 abertura da Corretora Daycoval DTVM no Brasil Perfil conservador na estrutura de capital Basiléia sempre acima de 20% Alto nível de liquidez e baixa alavancagem Posição diferenciada no mercado financeiro Em 2007, realizou o maior IPO entre os bancos dos mesmo segmento Em 2009, realizou captação inédita no país Conquista de diversos reconhecimentos Melhor banco de middle market nos últimos 3 anos 3

4 Agenda Sobre o Banco Daycoval Estratégia de Negócios Estrutura de Capital e Captação Nossos Produtos Resultados Gov. Corporativa, Estrutura Acionária e DAYC4 Anexos 4

5 Estratégia de Negócios Solidez Financeira Patrimônio Líquido e Posição de Caixa PL = R$ 1,6 bi (*) Caixa = R$ 1,5 bi (*) Diversificação das fontes de captação Depósitos Obrigações / Empréstimos Emissões Externas Gestão de Ativos e Passivos Matching de volumes e prazos médios entre ativos (417 dias) e passivos (562dias) (*) Rígida Política de Crédito Foco no relacionamento Flexibilidade no desenvolvimento da operação Agilidade no processo de decisão Excelência Operacional Custos fixos reduzidos Rígidos controles internos TI altamente desenvolvida 5 (*) 30/06/2009

6 Estratégia de Negócios Middle Market Consignado Veículos 26 agências 10 lojas Daycred 538 funcionários 6

7 Agenda Sobre o Banco Daycoval Estratégia de Negócios Estrutura de Capital e Captação Nossos Produtos Resultados Gov. Corporativa, Estrutura Acionária e DAYC4 Anexos 7

8 Estrutura de Capital: manutenção de baixa alavancagem Patrimônio Líquido e Crédito / PL Índice de Basiléia % R$ MM vezes , ,9 2, ,9 1,9 2T08 3T08 4T08 1T09 2T ,1 30,5 28,2 25,6 25,6 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 Solidez: a estrutura de capital reflete o conservadorismo da estratégia adotada Baixa alavancagem: relação Crédito/PL dá condições para participação ativa na retomada do crescimento Adequação de Capital: Índice de Basiléia nunca esteve abaixo de 20% Alta capitalização: manutenção do caixa destaca a liquidez das operações Evolução do Caixa R$ MM 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 8

9 Captação: forte crescimento dos dépósitos a prazo Captação Total - R$ MM Breakdown Captação Junho/ % 18% 62% Depósitos Totais Emissões Externas Obrigações por empréstimos e repasses 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 Crédito versus Captação R$ MM Depósitos: com mais de 700 clientes, são a principal fonte de recursos, representando 60% do total captado Baixa Exposição: apenas 25% dos depósitos possuem liquidez, os dez maiores clientes representam 36% do total Manutenção da Liquidez: a relação caixa sobre depósitos totais atingiu 74% no final de Junho/ Carteira de Crédito Captação S09 9

10 Funding: matching entre ativos e passivos Prazo Médio (dias corridos) Prazos Médios: manutenção do gap positivo entre o prazo médio dos depósitos e middle market Casamento entre ativos e passivos: o prazo médio total de captação (562 dias) é superior ao prazo médio da carteira de crédito (417 dias) Prazo Médio Middle Market Prazo Médio Depósitos a Prazo 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 Operações a vencer (Carteira de Crédito) - 2T09 Operações a vencer (Funding) - 2T09 1% 6% 26% 35% 32% Até 3 meses De 3 a 12 meses De 1 a 3 anos De 3 a 5 anos Acima de 5 anos 2% 3% Sem vencimento 16% 15% 36% 28% Até 3 meses De 3 a 12 meses De 1 a 3 anos De 3 a 5 anos Acima de 5 anos 10

11 Ratings Escala Global Longo Prazo BB- Curto Prazo B Escala Global Longo Prazo BB- Curto Prazo B Escala Nacional Longo Prazo AA- Curto Prazo A-1 Baixo Risco médio prazo Índice 11,25 Escala Nacional Longo Prazo bra Curto Prazo bra-2 Escala Nacional Longo Prazo A (bra) Curto Prazo F1 (bra) Estável Estável Estável Sem coluna de alerta Maio 2009 Abril 2009 Maio 2009 Abril

12 Agenda Sobre o Banco Daycoval Estratégia de Negócios Estrutura de Capital e Captação Nossos Produtos Resultados Gov. Corporativa, Estrutura Acionária e DAYC4 Anexos 12

13 Nossos Produtos: foco no middle market Carteira de Crédito Total - R$ MM Middle Market manteve-se como o produto mais importante dentro do portfólio total do Banco e continuará sendo o foco do Daycoval Nas operações de varejo, a prioridade é as operações de consignado devido à melhor relação risco e retorno 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 Breakdown Carteira de Crédito Junho/09 Middle Market + Trade Finance Consignado Veículos 25% 22% 53% 13

14 Nossos Produtos: middle market O Banco atua principalmente no Low Middle Market : empresas com faturamento médio entre R$ 8 e R$ 300 milhões Operações com tickets menores: 94% dos clientes com tickets inferiores a R$ 5 milhões Capital de Giro é o principal produto, representando 46% do mix Carteira Middle Market Total R$ MM Middle Market Trade Finance Breakdown Middle Market Junho/09 5%5% 8% 10% 26% 46% Capital de Giro Conta Garantida Trade Finance Títulos Descontados Resolução 2770 Outros 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 Ticket Médio Middle Market + Trade Finance 2T09 Saldo Final R$ Por Volume Por Clientes < 500 mil 7,6% 67,7% 500 mil a 1 milhão 9,3% 13,2% 1 a 3 milhões 21,9% 13,1% 3 a 5 milhões 14,6% 3,9% 5 a 10 milhões 24,0% 3,6% > 10 milhões 22,6% 1,5% Total 100,0% 14

15 Nossos Produtos: middle market Prazos médio : 170 dias com tendência de elevação Concentração de Middle Market Junho/09 Diversificação na base de clientes: mais de clientes ativos 33% Baixa exposição setorial: nenhum segmento representa mais de 10% da carteira 12% 19% Foco no controle de garantias: destaque para recebíveis com maior liquidez Top 10 Top 20 Top 50 Distribuição Setorial Middle Market Junho/09 17% 8% Mix de Garantias - Middle Market Junho/09 8% 6% 4% Recebíveis 7% Veículos e Imóveis Produtos Agrícolas 30% 45% 20% 55% Equipamentos e Bens de Importação Investimentos Financeiros Indústria Serviços Comércio Outros Outros 15

16 Nossos Produtos: consignado Carteira Consignado Total - R$ MM Principal empregador é o INSS: 41% da carteira total Cessão de Crédito Baixo risco com retorno adequado: 99% da carteira está no setor público Prazo médio alinhado à estrutura de funding disponível Carteira possui aproximadamente 264 mil clientes com ticket médio de R$ 3,5 mil T08 3T08 4T08 1T09 2T09 Breakdown Consignado Junho/09 1% 9% 10% 14% 41% 17% 8% INSS Governo Federal Forças Armadas Tribunais / Legislativo Prefeituras Privado Outros Ticket Médio R$ Mil 3,5 3,5 1T09 2T09 16

17 Nossos Produtos: consignado Produção Consignado Total - R$ MM T08 3T08 4T08 1T09 2T09 Prazo Médio Ajustado pelo Risco Meses T09 2T09 17

18 Nossos Produtos: veículos Principal produto: veículos leves representa 66% da carteira total de veículos proveniente deste segmento Redução da originação: R$ 19 milhões durante o 2T09 reflete a nova estratégia adotada após a crise Alta liquidez de recebimento: 92% das parcelas esperadas foram recebidas Ticket médio de R$ 8 mil Carteira de Veículos- R$ MM Cessão de Crédito Liquidez da Carteira de Veículos Ago/06 até Mar/09 R$ MM % % Acum. PMT s recebidos antecipadamente 200,0 34,2 34,2 PMT s recebidos na data do vencimento 81,7 14,0 48,1 PMT s recebidos com atraso de 30 dias 188,0 32,1 80,3 PMT s recebidos com atraso de 60 dias a 120 dias 62,5 10,7 90,9 PMT s recebidos com atraso acima de 120 dias 7,2 1,2 92,2 PMT s vencidos 45,8 7,8 100,0 Liquidez da Carteira de Veículos 539,4 92,2 Saldo Total de PMT s esperados a receber 585,2 100,0 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 Breakdown Veículos Junho/09 14% 20% 66% Veículos Leves Veículos Pesados Motos 18

19 Nossos Produtos: veículos Produção Veículos- R$ MM T08 3T08 4T08 1T09 2T09 Prazo Médio Ajustado pelo Risco Meses 22,5 22,5 1T09 2T09 19

20 Agenda Sobre o Banco Daycoval Estratégia de Negócios Estrutura de Capital e Captação Nossos Produtos Resultados Gov. Corporativa, Estrutura Acionária e DAYC4 Anexos 20

21 Rentabilidade: novo aumento na margem financeira Lucro Líquido - R$ Milhões 62,5 48,0 38,5 2T08 1T09 2T09 Retorno s/ PL Médio (ROAE) - % Margem Financeira Líquida (NIM) - % 16,7 12,3 9,8 10,8 12,6 13,0 2T08 1T09 2T09 2T08 1T09 2T09 21

22 Qualidade da Carteira de Crédito (1) : aumento da cobertura dos créditos vencidos há mais de 60 dias Saldo e Provisão Constituída - R$ Milhões Provisão Constituída R$ MM 2T08 3T08 4T08 1T09 2T T08 1T09 2T09 Saldo de Provisão Provisão Constituída Middle Market + Trade Finance 17,2 29,0 44,6 39,0 41,5 Consignado 2,8 7,4 4,6 7,0 7,1 Veículos 8,1 15,2 18,5 29,2 30,5 Total 28,1 51,6 67,7 75,2 79,1 Saldo de PDD s/ Créditos Vencidos > 60 dias - % 191 % 148 % 163 % T08 1T09 2T09 Créditos Vencidos Saldo PDD s/ Creditos Vencidos Créditos Vencidos > 60 dias R$ MM 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 Middle Market + Trade Finance 46,6 98,9 104,9 120,6 120,9 Consignado 3,4 3,9 4,8 5,4 6,5 Veículos 8,0 12,7 17,3 21,7 25,7 Total 58,0 115,5 127,0 147,7 153,1 (1) Não consolidado: exclui FIDCs e créditos cedidos 22

23 Qualidade da Carteira de Crédito Nível de Provisão Total 2T09 Nível de Risco (excluindo FIDCs e cessões) 2T09 Carteira de Crédito Total (excluindo FIDCs) 2T09 Portfólio R$ MM % Provisão R$ MM Middle Market 1.845,5 55,1 146,4 Consignado 784,6 23,4 24,6 Veículos 519,4 15,5 78,2 Subtotal 3.149,5 94,1 249,2 Cessão 199,1 5,9 1,4 Total 3.348,6 100,0 250,6 Total Provisão s/ Carteira 7,5% D - H 12% AA - C 88% 23

24 Índice de Eficiência: rígido controle das despesas 2T09 1T09 Var. % 2T08 Var. % Despesas com Pessoal (15,5) (15,2) 2,0 (17,6) -11,9 Outras Despesas Administrativas (17,2) (15,4) 11,7 (17,7) -2,8 Subtotal (32,7) (30,6) 6,9 (35,3) -7,4 Despesas com Comissões (total) (1) (11,1) (12,2) -9,0 (23,1) -51,9 Consignado (6,0) (6,6) -9,1 (11,5) -47,8 Veículos (5,1) (5,6) -8,9 (11,6) -56,0 Total (43,8) (42,8) 2,3 (58,4) -25,0 (1) No 2T08 exclui impactos não recorrentes da adequação de apropriação das comissões de R$ 5,0 milhões. Índice de Eficiência - % 27,1 31,8 31,8 28,0 21,7 22,7 2T08 1T09 2T09 Trimestral Últimos 12 meses 24

25 Agenda Sobre o Banco Daycoval Estratégia de Negócios Estrutura de Capital e Captação Nossos Produtos Resultados Gov. Corporativa, Estrutura Acionária e DAYC4 Anexos 25

26 Elevados Padrões de Governança Corporativa Conselho de Administração 2 independentes Diretoria Executiva 100% Tag Along (Ações PN) Manual de Conduta e Ética Relações com Investidores Dividendos Stock Options Comitê de Auditoria 26

27 Estrutura Acionária e DAYC4 Estrutura Acionária Junho/09 Ações DAYC4 64,0% 25,2% 7,2% 3,6% 30 de Junho de 2009 Ações Preferenciais (milhões) Preço por Ação (DAYC4) (R$/ação) 7,10 Volume Médio Diário 2T09 (R$ milhões) 1,00 Valor de Mercado (R$ bilhões) 1,58 Daycoval Holding Financeira S.A. Free-float Acionistas Controladores (Família Dayan) Tesouraria Total de Ações: 220 milhões de ações Ações em Tesouraria Programa de Recompra: 6,0 milhões de ações Free-Float: 56 milhões de ações Primeiro banco de middle a ter um programa de ADR Nível I Possui 13 coberturas de analistas de corretoras locais e internacionais 27

28 Relações com Investidores Fone: +55 (11) /1039 http/ri.daycoval.com.br Este material pode incluir estimativas e declarações futuras. Essas estimativas e declarações futuras têm por embasamento, em grande parte, expectativas atuais e projeções sobre eventos futuros e tendências financeiras que afetam ou podem afetar os nossos negócios. Muitos fatores importantes podem afetar adversamente os resultados do Banco Daycoval tais como previstos em nossas estimativas e declarações futuras. Tais fatores incluem, entre outros, os seguintes: conjuntura econômica nacional e internacional, políticas fiscal, cambial e monetária, aumento da concorrência no setor de middle market, habilidade do Banco Daycoval em obter funding para suas operações e alterações nas normas do Banco Central. As palavras acredita, pode, poderá, visa, estima, continua, antecipa, pretende, espera e outras palavras similares têm por objetivo identificar estimativas e projeções. As considerações sobre estimativas e declarações futuras incluem informações atinentes a resultados e projeções, estratégia, posição concorrencial, ambiente do setor, oportunidades de crescimento, os efeitos de regulamentação futura e os efeitos da concorrência. Tais estimativas e projeções referem-se apenas à data em que foram expressas, sendo que não assumimos a obrigação de atualizar publicamente ou revisar quaisquer dessas estimativas em razão da ocorrência de nova informação, eventos futuros ou de quaisquer outros fatores. Em vista dos riscos e incertezas aqui descritos, as estimativas e declarações futuras constantes deste material podem não vir a se concretizar. Tendo em vista estas limitações, os acionistas e investidores não devem tomar quaisquer decisões com base nas estimativas, projeções e declarações futuras contidas neste material. 28

29 Agenda Sobre o Banco Daycoval Estratégia de Negócios Estrutura de Capital e Captação Nossos Produtos Resultados Gov. Corporativa, Estrutura Acionária e DAYC4 Anexos 29

30 Distribuição da Carteira de Crédito Middle Market por Setores Serasa Junho 2009 COMÉRCIO 17,1% INDÚSTRIA 44,7% Comércio de Eletrodomésticos 1,3% Usina de Açúcar e Álcool 8,5% Comércio de Produtos Elétricos e Eletrônicos 1,2% Ind. de veículos leves 3,9% Comério de Imp. e Exp. de Produtos 1,0% Ind. de Confecções em Geral 1,3% Comércio de Produtos Agropecuários 0,8% Ind. de Pisos e Azulejos 1,1% Trading 0,8% Ind. de Derivados do Petróleo 1,1% Outros 12,0% Ind. de Produtos Elétricos e Eletrônicos 1,0% Outros 27,8% SERVIÇOS 29,7% FINANCEIRO 3,8% Transportes 3,9% Holding 3,4% PRIMÁRIO 1,2% Distribuição de Energia Elétrica 1,5% Estabelecimento de Ensino Superior 1,5% PESSOA FÍSICA 1,9% Construção e Incorporação de Imóveis 1,1% Outros 18,3% TERCEIRO SETOR 1,5% 30

31 Middle Market Distribuição Geográfica Junho 2009 São Paulo 50,3% Bahia 3,0% Paraná 5,1% Amazonas 3,0% Pernambuco 4,7% Ceará 2,1% Mato Grosso 4,3% Alagoas 1,7% Rio Grande do Sul 4,2% Distrito Federal 1,1% Minas Gerais 4,1% Pará 0,8% Goiás 3,9% Sergipe 0,4% Rio de Janeiro 3,8% Maranhão 0,2% Santa Catarina 3,7% Paraíba 0,1% Espírito Santo 3,3% Outros Estados 0,1% 31

32 Cenário do Mercado de Crédito Brasileiro Evolução do Crédito no Brasil R$ Bi Crédito sobre o PIB % ,3% 43,7% 36,6% 32,0% 28,8%26,4% 28,0% 30,7% 34,8% 24,7% 22,0% dez/08 jan/09 fev/09 mar/09 abr/09 mai/09 jun/ S09 Empréstimos para empresas de até R$ 10 milhões R$ Bi Crédito para Empresas por Tamanho de Empréstimo Até R$ 100 mil De R$ 100 mil a R$ 10 milhões 395,9 387,9 Até R$ 100 mil 16,8 % 315,6 R$ 118,4 bi 211,3 70% 250,8 69% 70% 71% 72% R$ 317,6 bi R$ 269,5 bi 30% 31% 30% 29% 28% 30% 31% 30% 29% 28% jun/09 Mais de R$ 10 milhões 45,0% De R$ 100 mil a R$ 10 milhões 38,2 % 32 Fonte: Banco Central do Brasil

33 Balanço Patrimonial Ativo 2T09 1T09 2T08 1S09 1S08 Circulante Disponibilidades Aplicações Interfinanceiras de Liquidez Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Relações Interfinanceiras Relações Interdependências Operações de Crédito Outros Créditos Outros Valores e Bens Não Circulante Realizável a Longo Prazo Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Operações de Crédito Outros Créditos Outros Valores e Bens Permanente Investimentos Imobilizado de Uso Intangível Total do Ativo Passivo 2T09 1T09 2T08 1S09 1S08 Circulante Depósitos Captações no Mercado Aberto Recursos de Aceites e Emissão de Títulos Relações Interfinanceiras Relações Interdependências Obrigações por Empréstimos e Repasses Instrumentos Financeiros Derivativos Provisões Técnicas de Seguros Outras Obrigações Não Circulante Exigível a Longo Prazo Depósitos Recursos de Aceites e Emissão de Títulos Obrigações por Empréstimos e Repasses Instrumentos Financeiros Derivativos Outras Obrigações Resultado de Exercícios Futuros Participação dos Minoritários Patrimônio Líquido Capital - de Domiciliados no País ( - ) Ações em Tesouraria (36.885) (20.143) (3.044) (36.885) (3.044) Reservas de Capital Reservas de Reavaliação Reservas de Lucros Ajustes de Avaliação Patrimonial - Títulos e Valores Mobiliários Disponíveis para Venda (7.207) 497 (7.207) Lucros Acumulados Total do Passivo Em R$ (mil) 33

34 Demonstração de Resultado Em R$ (mil) 2T09 1T09 Var. % 2T08 Var. % 1S09 1S08 Var. % Receitas da Intermediação Financeira ,6% ,1% ,3% Operações de Crédito ,0% ,0% ,0% Resultado de Operações com Títulos e Valores Mobiliários ,6% ,4% ,7% Resultado com Instrumentos Financeiros Derivativos ( ) n.a. (41.919) n.a. ( ) (40.899) n.a. Resultado de Operações de Câmbio n.a. - n.a. - - n.a. Resultado das Aplicações Compulsórias - - n.a n.a n.a. Despesas da Intermediação Financeira ( ) ( ) -7,1% ( ) 13,7% ( ) ( ) 21,4% Operações de Captação no Mercado (79.228) (94.926) -16,5% ( ) -30,6% ( ) ( ) -21,6% Operações de Empréstimos e Repasses (11.688) (25.360) -53,9% (10.835) 7,9% (37.048) (25.834) 43,4% Resultado de Operações de Câmbio (11.728) - n.a. (6.710) 74,8% (6.205) (774) n.a. Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (79.077) (75.264) 5,1% (28.100) 181,4% ( ) (57.577) 168,1% Resultado Bruto da Intermediação Financeira (93.754) n.a n.a ,0% Outras Receitas/Despesas Operacionais (39.018) n.a. (15.434) n.a (66.295) n.a. Receitas de Prestação de Serviços ,4% ,7% ,0% Despesas de Pessoal (15.497) (15.207) 1,9% (17.615) -12,0% (30.704) (33.786) -9,1% Outras Despesas Administrativas (28.319) (27.624) 2,5% (45.844) -38,2% (55.943) (78.719) -28,9% Despesas Tributárias (9.638) (8.272) 16,5% (10.564) -8,8% (17.910) (19.806) -9,6% Outras Receitas Operacionais n.a n.a ,1% Outras Despesas Operacionais (15.868) (10.317) 53,8% (16.599) -4,4% (26.185) (22.030) 18,9% Resultado Operacional ,7% ,4% ,0% Resultado Não Operacional (2.058) (7.341) -72,0% (686) n.a. (9.399) (620) n.a. Resultado antes da Tributação sobre o Lucro e Participações ,0% ,5% ,2% Imposto de Renda e Contribuição Social (7.520) (6.234) 20,6% (9.723) -22,7% (13.754) (34.146) -59,7% Provisão para Imposto de Renda (21.951) (13.707) 60,1% (19.149) 14,6% (35.658) (46.378) -23,1% Provisão para Contribuição Social (11.979) (7.124) 68,1% (9.795) 22,3% (19.103) (18.894) 1,1% Ativo Fiscal Diferido ,9% ,4% ,7% Participações no Resultado (2.929) (2.720) 7,7% (3.716) -21,2% (5.649) (7.498) -24,7% Participação de Minoritários (11) (12) -8,3% (11) 0,0% (23) (22) 4,5% Lucro Líquido ,8% ,3% ,7% Juros sobre Capital Próprio (23.850) (24.265) -1,7% (24.277) -1,8% (48.115) (47.233) 1,9% Lucro por Ação 0,18 0,22-18,8% 0,28-36,7% 0,40 0,60-33,0% Quantidade de Ações ,2% ,6% ,6% 34