1. PRINCIPAIS DESTAQUES

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2 B3: PINE4 Teleconferências de Resultados Sexta-feira, 10 de maio de 2019 Português 10h00 Brasília 09h00 Nova York +55 (11) (11) São Paulo, 09 de maio de 2019 O Banco Pine (B3: PINE4) anuncia hoje seus resultados consolidados em BRGAAP do primeiro trimestre de PRINCIPAIS DESTAQUES Consolidação da estratégia do Banco Pine na ampliação da atuação no segmento do Corporate II com exposição da carteira expandida, alcançando o valor R$ 837 milhões (crescimento de 13,3% em relação ao trimestre anterior) representado por 217 clientes. Inglês 12h00 Brasília 11h00 Nova York A apresentação de slides e a conexão via webcast (via internet) estarão disponíveis no site ri.pine.com A receita da intermediação financeira cresceu 28,1% no 1T19 em relação ao 4T18 atingindo o valor de R$ 131 milhões. Já com relação ao mesmo período do ano anterior houve uma queda de 10,4%. Vale ressaltar que o resultado da receita da intermediação financeira foi feito com base na carteira de crédito expandida de R$ 4,3 bilhões (22,2% menor do que a carteira do 1T18 R$ 5,4 bilhões), ou seja, reflexo do sucesso da implementação da estratégia de inserção do Banco Pine no segmento do Corporate II em contrapartida da redução da exposição no segmento do Corporate I. Aumento do número de clientes ativos do Banco Pine em 24,1%, se comparado com o mesmo período de 2018, totalizando 490 grupos. Relações com Investidores Eduardo Fonseca CFO Caio Vaz Coordenador de RI Tel. +55 (11) /5543 ri@pine.com Website: ri.pine.com Contínua pulverização de risco da carteira de crédito, com um saldo de ticket médio abaixo de R$ 9,0 milhões. Índice de Basiléia de 12,3%, adequado para a nova estratégia do Banco Pine. Balanço com alta liquidez equivalente a R$ 2,3 bilhões. Manutenção da estratégia de pulverização da captação, com aproximadamente 86,9% da carteira representada por depósitos de pessoas físicas com ticket médio de aproximadamente R$ 70 mil. O controle de despesas administrativas e de pessoal e otimização operacional resultaram na redução dessas rubricas de 15,5% ante o trimestre anterior, ação em linha com a nova estrutura do Banco Pine. Retomada do crescimento da Carteira de Crédito Expandida, reflexo do esforço comercial na implementação da nova estratégia do Banco Pine. Av. Pres. Juscelino Kubitscheck, º andar São Paulo - Brasil

3 2. INDICADORES Resultado e rentabilidade 1T19 4T18 1T18 Resultado líquido Contábil () (41) (75) 5 ROAE anualizado -17,9% -29,5% 2,3% ROAAp¹ anualizado -3,2% -5,8% 0,4% Margem financeira gerencial antes da PDD -0,8% -1,5% 1,2% Qualidade da carteira Carteira E-H - Res ,1% 17,6% 15,5% Cobertura carteira E-H 72,3% 73,4% 90,0% Non performing loans - 90 dias 0,7% 0,9% 1,3% Indicadores de balanço () Ativos totais Ativos ponderados pelo risco Carteira de Crédito Res Carteira de Crédito Expandida² Receita de Intermediação Financeira Captação Total Depósitos³ Patrimônio líquido Índice de Basileia 12,3% 12,8% 12,1% Desempenho das ações (PINE4) Lucro Líquido / Prejuízo por ação (R$) -0,34-0,62 0,04 Valor patrimonial por ação 4 (R$) 6,85 7,17 7,76 Valor de Mercado 4 () ¹ Ativos ponderados pelo risco. ² Inclui Cartas de Crédito a utilizar, Fianças, Títulos de Créditos a Receber, Títulos (debêntures, CRIs, notas promissórias e cotas de fundos). 4 Inclui LCA e LCI. 4 Para melhor comparabilidade, considera ações para o período do 1T19, ações para o período do 4T18 e ações para o período do 1T18. 3

4 3. MENSAGEM DA ADMINISTRAÇÃO O primeiro trimestre de 2019 foi marcado pela manutenção da estratégia de pulverização comercial - focado principalmente no aumento da penetração no segmento de empresas com faturamento de até R$ 500 milhões - otimização dos processos internos, aumento da cesta de produtos/serviços e investimentos em tecnologia. A receptividade da marca já pode ser associada a forte aceitação do mercado da nova estratégia comercial. Fato que reflete diretamente no crescimento de clientes ativos do Pine (490 grupos), apresentando um crescimento de 4,5% se comparado ao último trimestre de 2018 e de 28,3% ante o fechamento de A carteira de crédito expandida alcançou o valor de R$ 4,3 bilhões registrando o primeiro movimento de aumento depois de 6 trimestres (3,5 % maior do que em relação ao 4T18) e uma queda de 22,2% com relação ao 1T18. A receita da intermediação financeira cresceu 28,1% em relação ao 4T18 atingindo o valor de R$ 131 milhões. Importante destacar que embora a carteira de crédito expandida tenha retraído R$ 1,2 bilhões entre o 1T18 e 1T19 a receita de intermediação financeira teve redução de apenas 10,4%, ou seja, reflexo do sucesso da implementação da estratégia de inserção do Banco Pine no novo segmento, com melhora significativa dos spreads nos segmentos Corporate I e II, pulverização da produção (Saldo do ticket médio abaixo dos R$ 9,0 milhões), maior liquidez das garantias e rentabilidades superiores. Os processos internos vêm sendo constantemente revistos através da adoção do Agile Method, conduzindo a instituição a uma rotina de melhoria contínua, que como resultante reduzem nossos custos administrativos e de pessoal e aumentam de forma relevante nossa capacidade de servir com qualidade e agilidade. O controle de despesas administrativas e de pessoal continuam na tendência de queda, embora o número de funcionários tenha crescido totalizando 392 pessoas (aumento de 8,6% com relação ao 4T18), houve uma redução de 10,7% nas despesas de pessoal e de 19,8% na rubrica de despesas administrativas, ambas apresentaram queda em relação ao 4T18. O total de captação atingiu R$ milhões em março de 2019, apresentando um crescimento de 7,3% se comparado ao último trimestre e de 14,9% em 12 meses. O perfil de captação continua bastante adequado, representado, principalmente, por investimento de pessoas físicas, que resultaram no final do primeiro trimestre em 86,9% da captação total, um ticket médio de captação da ordem de R$ 70 mil. Relevante destacar que apenas 1,8% das captações possuem liquidez diária. O Pine segue focado na otimização da Carteira de Crédito e na melhoria dos processos internos de forma a aumentar a eficiência e promover a redução de custos. O empenho na otimização operacional já gerou ganhos significativos na produção ao longo do trimestre, com um aumento de 121,1% nas liberações de operações ante 1T18, e de 5,7% na abertura de contas correntes. A adoção dos novos métodos de trabalho somado aos produtos desenvolvidos para atenderem o novo segmento de atuação do Banco proporcionaram um rápido crescimento da carteira de recebíveis, que se iniciou no 2T18 e teve um aumento no 1T19 de 51,1% na comparação com o 4T18. A Administração. 4

5 4. RESULTADOS 4.1. Resultado da Carteira Corporate e Monitorada 1T19 A implementação da estratégia de pulverização da carteira continua a refletir-se nos resultados operacionais e no resultado líquido do Banco Pine, como consequência da contínua pulverização do portfólio e do incremento dos spreads da carteira corporate, além de uma maior penetração em empresas com faturamento de até R$ 500 milhões. R$ mil 1T19 4T18 Tri (%) Resultado bruto da intermediaç ão financ eira (23.502) N/D Receita da intermediação financeira ,1% Despesas da intermediação financeira ( ) ( ) -11,2% Carteira Corporate ,8% Resultado bruto da intermediação financeira ,9% Provisão para devedores duvidosos (PDD) (6.195) N/D Carteira Monitorada (56.402) N/D Resultado bruto da intermediação financeira (23.610) (46.815) -49,6% Provisão para devedores duvidosos (PDD) (9.586) N/D Rec eitas de prestaç ão de serviç os ,0% Carteira Corporate ,7% Carteira Monitorada ,8% Despesas de Pessoal (20.714) (23.187) -10,7% Despesas Administrativas (20.383) (25.896) -21,3% Despesas Tributárias (11.628) (1.881) 518,2% Outras rec eitas (despesas) operac ionais (36.915) (7.605) 385,4% Resultado Operac ional (60.011) (66.359) -9,6% Carteira Corporate ,0% Carteira Monitorada ,7% Resultado não Operac ional Total ,3% Imposto de renda e c ontribuiç ão soc ial (3.445) N/D Partic ipaç ões no resultado (1.552) (7.630) -79,7% Luc ro Líquido / Prejuízo Contábil (40.747) (75.007) -45,7% 5

6 4.2. Efeitos do overhedge nos resultados A volatilidade cambial nos períodos e as estruturas de hedge e overhedge dos investimentos do Banco Pine no exterior, impactaram as linhas de resultados. As reclassificações demonstradas na tabela a seguir visam ajustar as linhas impactadas para melhor efeito de comparação. No 1T19, o câmbio apreciou 0,57% e impactou negativamente em R$ 8 milhões as linhas contábeis. 1T19 4T18 1T18 Resultado bruto da intermediação financeira 28 (15) 37 + Efeito Overhedge (8) (8) (1) Resultado bruto da intermediação financeira reconciliada 19 (24) 36 - Outras receitas/despesas operacionais (79) (43) (27) - Resultado não operacional LAIR reconciliado antes da participação nos resultados (43) (64) 11 - Efeito Overhedge LAIR contábil antes da participação nos resultados (34) (56) 12 - Participação nos Resultados (2) (8) (8) LAIR contábil (36) (63) Margem Financeira No 1T19, o resultado da intermediação financeira gerencial gerou um resultado de R$ -11 milhões, um acréscimo em relação aos R$ -21 milhões reportados no trimestre anterior e um decréscimo em comparação aos R$ 17 milhões apresentados no mesmo período de A margem financeira ficou em -0,8% no 1T19, um crescimento de 0,7 p.p. comparado com o trimestre anterior e um decréscimo 2,0 p.p. em comparação ao mesmo período de T19 4T18 1T18 Margem Financeira Resultado bruto da intermediação financeira 28 (15) 37 Resultado financeiro extraordinário (A) PDD (30) 3 (20) Efeito do overhedge (8) (8) (1) Resultado da intermediação financeira gerencial¹ (B) (11) (21) 17 Ativos rentáveis médios² (C) Aplicações interfinanceiras Margem da intermediação financeira gerencial (%) (B-A)/C -0,8% -1,5% 1,2% Margem da intermediação financeira (%) (B/C) -0,8% -1,5% 1,2% ¹ O Resultado bruto de intermediação financeira contempla o efeito não-recorrente na margem. ² Exclui operações vinculadas a compromisso de recompra (Repo), ponta passiva dos derivativos e volume de devedores por compra de valores e bens. 6

7 4.4. Receitas de Prestação de Serviços As receitas de prestação de serviços atingiram R$ 10 milhões no 1T19, uma queda de 34,0% em relação ao trimestre anterior e 39,1% em comparação aos R$ 17 milhões do mesmo período de Esse resultado pode ser atribuído a nova estratégia comercial e ao grande esforço de otimização das carteiras que visa, entre outros, a diminuição da carteira em ativos pouco rentáveis visando a substituição desses ativos por operações de maior rentabilidade, em destaque a queda decorrente das operações de fianças não renovadas. 1T19 4T18 1T18 Fianças e Avais Pine Investimentos Outras Receitas/Tarifas Total Despesas de Pessoal e Administrativas As despesas de pessoal e administrativas totalizaram R$ 41 milhões no 1T19, redução de 15,5% em comparação aos R$ 49 milhões apresentados no trimestre anterior e de 7,0% em comparação ao mesmo período de A redução nas despesas é fruto da otimização dos processos e da digitalização do Banco Pine. 1T19 4T18 1T18 Despesas de pessoal Outras despesas administrativas Total Despesas Funcionários Despesas/Funcionários 0,11 0,14 0,13 1 Inclui terceiros 5. DADOS OPERACIONAIS 5.1. Liberação de Operações (ex. derivativos) ¹ No 1T19, o número de operações liberadas atingiu o marco de transações, crescimento de 120,6% em comparação ao mesmo período de 2018 e queda de 42,1% em relação ao 4T18. A Redução entre os trimestres é dada a sazonalidade do período. Liberação de Operações (Ex. Derivativos)¹ T18 2T18 3T18 4T18 1T19 ¹Liberação de operações corresponde ao total de operações de Ativos, Repasses, fianças, operações estruturadas, garantias, câmbio, trade finance entre outras. 7

8 5.2. Recebíveis No 1T19, o número de operações com recebíveis atingiu 887, crescimento de 51,1% em relação ao trimestre anterior. Recebíveis T18 2T18 3T18 4T18 1T Contas Correntes Corporate O número de contas corporate abertas nos três primeiros meses de 2019 apresentou um crescimento de 5,7% se comparado ao mesmo período de 2018, totalizando 129 novas contas abertas. 6. CARTEIRA DE CRÉDITO 6.1. Breakdown - Carteira Corporate e Monitorada Carteira Corporate Carteira Monitorada Carteira Consolidada Carteira % Carteira % Carteira % Capital de giro % % % Repasses 64 2% 1 0% 65 2% Trade finance 161 4% 51 1% 211 5% Carteira de Crédito % % % Fiança % 24 1% % Títulos Privados 202 5% 103 2% 305 7% Carteira de Crédito Expandida % % % 1 inclui devedores por compra de valores e bens 8

9 No 1T19, a carteira corporate atingiu R$ milhões, crescimento de 4,4% comparado aos R$ milhões do trimestre anterior. A carteira monitorada totalizou R$ 647 milhões, queda de 1,3% em comparação com o 4T18. Carteira Corporate 6.2. Breakdown Carteira Corporate I e Corporate II Carteira Monitorada Mar-19 Dez-18 Δ Tri Mar-19 Dez-18 Δ Tri Nº de Grupos ,8% Exposição () ,6% 7,8 8,0-2,0% Ticket Médio () 22,3 26,3-15,2% A carteira de crédito 2.682, foco do novo modelo do Banco Pine, atingiu R$ milhões ao final de março 2019, crescimento de 7,5% em comparação ao trimestre anterior. Esse crescimento reforça a mudança na tendência de queda que já pode ser observada no final de Embora a carteira apresente o segundo exercício consecutivo de crescimento o acumulado em 12 meses ainda apresenta uma queda. Já a carteira de crédito expandida atingiu R$ milhões ao final de março 2019, crescimento de 3,4% em comparação ao trimestre anterior. No novo segmento, Corporate II, a carteira de crédito expandida atingiu R$ 837 milhões, aumento de 13,3% com relação ao trimestre anterior. Este crescimento já é reflexo da nova estratégia de migração da carteira de crédito. Importante destacar que esse crescimento é o início do novo ciclo de crescimento da carteira de crédito expandida que vinha em queda a 6 trimestres consecutivos. Mar-19 Dez-18 Mar-18 Tri (%) Carteira de Crédito 2.682¹ ,6% Corporate I ,5% Corporate II ,2% Fianç a ,0% Corporate I ,6% Corporate II ,6% Títulos Privados ,3% Corporate I ,0% Corporate II ,0% Carteira de Crédito Expandida ,5% Corporate I ,3% Corporate II ,3% 1 inclui operações de Capital de Giro, Repasses e Trade Volume de carteira por segmento Clientes ativos por segmento 9

10 Corporate I Corporate II Mar-19 Dez-18 Δ Tri Mar-19 Dez-18 Δ Tri ,6% Nº de Grupos ,3% ,3% Exposição () ,3% 12,5 12,9-3,1% Ticket Médio () 3,9 3,6 8,6% 6.3. Tickets Médios 6.4. Evolução da Carteira de Crédito e Ticket Médio 10

11 6.5. Perfil e Qualidade da Carteira de Crédito Qualidade da Carteira Corporate e Monitorada Res Carteira Corporate Carteira Monitorada Rating Vencido 1 A Vencer Total % da Carteira Provisão Rating Vencido 1 A Vencer Total % da Carteira Provisão AA ,9% - AA ,0% - A ,0% 3 A ,0% - B ,8% 10 B ,0% - C ,4% 20 C ,0% - D ,0% 14 D ,0% - E ,0% - E ,1% 58 F ,0% - F ,0% - G ,0% - G ,6% 129 H ,0% - H ,3% 142 Total ,0% 47 Total ,0% 329 AA-D ,0% 47 AA-D ,0% - E-H ,0% - E-H ,0% Considera o critério de contrato total em atraso Qualidade da Carteira Consolidada Res Mar-19 Dez-18 Rating Vencido 1 A Vencer Carteira Carteira % Provisão Rating Vencido 1 A Vencer Total Total % Provisão AA ,1% - AA ,9% - A ,5% 3 A ,7% 3 B ,7% 10 B ,3% 9 C ,5% 20 C ,5% 19 D ,2% 14 D ,0% 12 E ,0% 58 E ,1% 55 F ,0% - F ,0% - G ,7% 129 G ,1% 129 H ,4% 142 H ,4% 161 Total ,0% 376 Total ,0% Considera o critério de contrato total em atraso Provisão Requerida de acordo com rating da operação: AA: 0%, A: 0,5%, B: 1%, C: 3%, D: 10%, E: 30%, F: 50%, G: 70%, H: 100% Non-Performing Loans > 90 dias Consolidado % da carteira de crédito 1 3,7% 4,2% 4,1% 4,5% 0,7% 1,3% 1,6% 0,9% 0,7% Mar-17 Jun-17 Set-17 Dez-17 Mar-18 Jun-18 Set-18 Dez-18 Mar-19 ¹ Inclui titulos e exlcui fianças e cartas de crédito a utilizar. 11

12 Índice de Baixas de Provisão % da carteira de crédito 1 1,8% 0,2% 0,0% 0,1% 0,2% 0,3% 0,3% 0,5% 0,5% Mar-17 Jun-17 Set-17 Dez-17 Mar-18 Jun-18 Set-18 Dez-18 Mar-19 1 Inclui títulos e exclui fianças e cartas de crédito a utilizar Breakdown por Prazos Res A redução da duration da carteira é reflexo do novo modelo do banco com operações mais curtas com garantias de maior liquidez. Carteira de Crédito por Prazos de vencimento 1T19 4T18 1T18 Tri (%) 12M (%) Até 3 meses ,0% -8,7% De 3 a 12 meses ,9% 11,1% De 1 a 3 anos ,0% -10,4% Acima de 3 anos ,2% -38,8% Total Carteira de Crédito ,6% -7,1% 12

13 6.7. Participação Setorial Consolidada Com a adoção do novo modelo comercial optamos por nova e mais detalhada classificação setorial levando a uma nova distribuição setorial da carteira. Imobiliário 15% Outros 35% Açúcar e Álcool 10% Logística e Transporte 7% Serviçoes Especializados 3% Máquinas e Equipamentos Não Pesados 3% Químico e Petroquímico 3% Cooperativa 3% Automotivo Leve e Peças 3% Produtor Agrícola 7% Engenharia e Construção Telecom 5% 4% Comércio Varejista 3% 7. NOVAS SAFRAS DE ORIGINAÇÃO Continuamos com a estratégia de pulverização da carteira de crédito, originando operações com ticket médio de R$ 4,5 milhões, aumentando a penetração em novos clientes e buscando spreads adequados para os respectivos níveis de risco e de colaterais. Na tabela e gráfico abaixo, observa-se este movimento: Tipo 1T19 4T18 3T18 2T18 1T18 Volume de Operações Novas Ticket Médio por Grupo 4,5 3,7 3,3 3,5 4,6 Prazo médio novas operações 301 dias 288 dias 321 dias 288 dias 336 dias Pulverização produção por trimestre 13

14 Como demonstrado nos gráficos abaixo, essas novas operações apresentam, em sua grande maioria, ratings entre AA e B, com diversificação setorial. Ratings Setores Imobiliário 5% Serviços Médicos / Cosméticos 6% Indústria Siderurgica 6% C 30% AA-B 70% Outros 39% Automotivo Leve e Peças 17% Comércio Varejista 8% Açúcar e Álcool 6% Materiais de Construção / Decoração 6% Indústria Têxtil 7% A pulverização gradual da carteira e o aumento da base de clientes pode ser claramente observada também no estoque de operações. Efeitos da pulverização na carteira consolidada - saldo 14

15 8. MESA PARA CLIENTES A Mesa para Clientes oferece produtos de hedge para empresas, com o único objetivo de proteger e administrar riscos de seus balanços. Em março de 2019, o total do valor notional da carteira de derivativos com clientes atingiu aproximadamente R$ 9,3 bilhões, sendo que 54% eram representados por hedge de moedas e 46% de juros. Valor Nocional MtM MtM Estressado Moeda 54% Juros 46% Mar-18 Jun-18 Set-18 Dez-18 Mar-19 A exposição ao risco de contrapartes (Mark to Market) foi de R$ -210 milhões no 1T19, este valor considera o valor líquido que o Pine tem a pagar e a receber. Considerando stress test realizado na carteira de derivativos com clientes, o Mark to Market potencial neste portfólio seria de R$ 110 milhões a receber, divididos em aproximadamente 100 clientes. 9. CAPTAÇÃO O total de captação atingiu R$ milhões em março de 2019, apresentando um crescimento de 7,3% no trimestre e de 14,9% no ano. Ao final do 1T19, os depósitos de pessoas físicas captados através de 60 distribuidores e da plataforma do Pine Online representavam aproximadamente 86,9% da captação total com um ticket médio de aproximadamente R$ 70 mil. Mar-19 % Total Dez-18 % Total Mar-18 % Total Captação Local ,6% ,1% ,5% Depósitos a vista 98 1,4% 87 1,4% 19 0,3% Depósitos interfinanceiros 93 1,4% 91 1,4% 113 1,9% Depósitos a prazo + LCA + LCI ,8% ,8% ,0% Pessoa física ,9% ,4% ,8% Pessoa jurídica 253 3,7% 204 3,2% 296 5,0% Institucionais 11 0,2% 12 0,2% 371 6,2% Mercado de capitais 204 3,0% 225 3,5% 256 4,3% Repasses 92 1,3% 104 1,6% 261 4,4% Repasses 92 1,3% 104 1,6% 261 4,4% Captação Externa 143 2,1% 209 3,3% 302 5,1% Trade finance 143 2,1% 209 3,3% 302 5,1% Total ,0% ,0% ,0% 1 Inclui títulos distribuidos a pessoas físicas através de outras instituições e Pine Online. 15

16 9.1. Breakdown por Prazos A duration da captação apresentou um prazo médio em torno de 19 meses. No 1T19 a liquidez diária representou apenas 1,8% dos R$ 6,8 bilhões captados pelo Baco Pine. Prazo Médio 1T19 Produto Dias Prazo Emissão Prazo a Decorrer CDB LCA LCI CDI LF Total Carteira (1) Os prazos são ponderados pelo volume. (2) Não considera-se a liquidez das operações 9.2. Pine Online Ao final de julho de 2017, o Banco Pine lançou sua nova plataforma digital de investimentos, o Pine Online, com foco na captação de pessoas físicas por meio da distribuição de produtos de renda fixa, como LCAs, LCIs e CDBs. A plataforma digital tem performado acima das expectativas planejadas para usuários cadastrados e volumes aplicados e hoje figura entre os 5 maiores canais de captação do Pine. Com isso, o Pine Online veio para fortalecer o Banco Pine, que passa a abranger um escopo maior de clientes, ao passo que também auxilia na redução nos custos de captação, nos dando ainda mais vantagens frente ao mercado. 10. GESTÃO DE ATIVOS E PASSIVOS Aplicações¹ TVM Depositos² Crédito Obrigações³ Derivativos Permanete Ativo REF* PL Passivo ¹ Aplicações é composto por disponibilidades e aplicações interfinanceiras de liquidez. ² Depósitos é composto por depósitos, captações no mercado aberto e aberto e recursos de aceites e emissão de titulos. ³ Obrigações é composto por obrigações por empréstimos e repasses e outras obrigações. * REF é a abreviação de Resultado de Exercícios Futuros. 16

17 11. ESTRUTURA DE CAPITAL Índice de Basileia Mar-19 Dez-18 Mar-18 Patrimônio de referência - PR Nível I Nível I - Índice de Basileia - % 10,9% 11,9% 11,7% Nível II Nível II - Índice de Basileia - % 1,4% 0,9% 0,4% Patrimônio de referência exigido - PRE Risco de Crédito Risco de Mercado Risco Operacional Excesso de Patrimônio de Referência Índic e de Basileia - % 12,3% 12,8% 12,1% 17

18 11.2. Capital Regulatório e Patrimônio Líquido 12. RATINGS Banco Pine Brasil Local Global Soberano BBB- B BB- 18

19 13. DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS Balanço Patrimonial Mar-19 Dez-18 Set-18 Jun-18 Mar-18 Ativo Disponibilidades Aplicações interfinanceiras de liquidez Títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos Relações interfinanceiras Operações de crédito (-) Provisão para operações de crédito de liquidação duvidosa (376) (388) (400) (444) (485) Operações de crédito - líquido Outros créditos Permanente Investimentos Imobilizado de uso Intangíveis Passivo Depósitos Captações no mercado aberto Recursos de aceites e emissão de títulos Relações interfinanceiras /interdependentes Obrigações por empréstimos e repasses Instrumentos financeiros derivativos Outras obrigações Resultado de exercícios futuros Patrimônio líquido Passivo + Patrimônio líquido

20 13.2. Demonstrativo de Resultado Gerencial (ex-efeito overhedge) 1T19 4T18 3T18 2T18 1T18 Receitas da intermediação financeira Operações de crédito Resultado de operações com títulos e valores mobiliários Resultado com instrumentos financeiros derivativos (4) 16 (2) (44) 6 Resultado de operações de câmbio 8 (5) Despesas da intermediaç ão financ eira (111) (126) (134) (172) (110) Operações de captação no mercado (134) (125) (137) (127) (117) Operações de empréstimos e repasses (8) 3 (30) (76) (13) Provisão para créditos de liquidação duvidosa 30 (3) Resultado bruto da intermediação financeira 19 (24) Rec eitas (despesas) operac ionais (79) (43) (19) (38) (27) Receitas de prestação de serviços Despesas de pessoal (21) (23) (26) (24) (25) Outras despesas administrativas (21) (26) (33) (20) (20) Despesas tributárias (12) (2) (4) (2) (3) Resultado de participação em controladas (3) Outras receitas operacionais Outras despesas operacionais (39) (31) (6) (14) (11) Resultado operacional (60) (66) Resultado não-operacional 17 2 (0) (1) 3 Resultado antes da tributação sobre lucro e participações (43) (64) Imposto de renda e contribuição social 4 (3) 2 (6) 2 Participações no resultado (2) (8) (7) 4 (8) Lucro líquido / Prejuízo Recorrente (41) (75)

21 13.3. Demonstrativo de Resultado Contábil 1T19 4T18 3T18 2T18 1T18 Receitas da intermediação financeira Operações de crédito Resultado de operações com títulos e valores mobiliários Resultado com instrumentos financeiros derivativos 5 24 (8) (72) 7 Resultado de operações de câmbio 8 (5) Despesas da intermediaç ão financ eira (111) (126) (134) (172) (110) Operações de captação no mercado (134) (125) (137) (127) (117) Operações de empréstimos e repasses (8) 3 (30) (76) (13) Provisão para créditos de liquidação duvidosa 30 (3) Resultado bruto da intermediação financeira 28 (15) Rec eitas (despesas) operac ionais (79) (43) (19) (38) (27) Receitas de prestação de serviços Despesas de pessoal (21) (23) (26) (24) (25) Outras despesas administrativas (21) (26) (33) (20) (20) Despesas tributárias (12) (2) (4) (2) (3) Resultado de participação em controladas (3) Outras receitas operacionais Outras despesas operacionais (39) (31) (6) (14) (11) Resultado operacional (52) (58) 4 (19) 10 Resultado não-operacional 17 2 (0) (1) 3 Resultado antes da tributação sobre lucro e participações (34) (56) 4 (20) 12 Imposto de renda e contribuição social (5) (12) Participações no resultado (2) (8) (7) 4 (8) Lucro líquido / Prejuízo Recorrente (41) (75) As afirmações contidas no cenário macroeconômico relacionadas a perspectivas sobre os negócios, projeções sobre resultados operacionais e financeiros e aquelas relacionadas a perspectivas de crescimento do Pine são meramente projeções e, como tais, são baseadas exclusivamente nas expectativas da administração sobre o futuro dos negócios. Essas expectativas dependem, substancialmente, das condições de mercado, do desempenho da economia brasileira e do setor (mudanças políticas e econômicas, volatilidade nas taxas de juros e câmbio, mudanças tecnológicas, inflação, desintermediação financeira, pressões competitivas sobre produtos e preços e mudanças na legislação tributária e na regulação de instituições financeiras) e, portanto, podem não se concretizar, bem como podem estar sujeitas a mudanças sem aviso prévio. As informações financeiras são apresentadas neste documento em milhões de Reais e, portanto, os valores totais apresentados nas tabelas podem apresentar diferenças de arredondamento em relação ao somatório dos valores individuais das respectivas linhas. 21

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