APIMEC. Resultados 3T06

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1 APIMEC Resultados 3T06 Novembro de

2 Aviso Eventuais declarações sobre eventos futuros que possam ser feitas durante essa apresentação, relativas às perspectivas de negócios da Companhia, projeções e metas operacionais e financeiras, têm como base crenças e suposições de nossa Administração, bem como informações atualmente disponíveis para a Companhia. As declarações e informações sobre o futuro não são garantias de desempenho, envolvem riscos, incertezas e suposições, pois se referem a eventos futuros e portanto dependem de circunstancias que podem ou não ocorrer. Os resultados futuros e a criação de valor para os acionistas poderão diferir de maneira significativa daqueles expressos ou sugeridos pelas declarações com relação ao futuro. Muitos dos fatores que irão determinar estes resultados e valores estão além da capacidade de controle ou previsão da OHL Brasil. 2

3 Agenda Perfil da Companhia Destaques 3T06 Resultados 3T06 Nova Concessionária Outras Informações Perspectivas 3

4 Perfil da Companhia 4

5 Estrutura Organizacional 100,0% FREE FLOAT 52,1% 40,0% 7,9% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% Latina Manutenção Paulista Infra-estrutura 100,0% 100,0% 100,0% 4,68% SPR 4,86% OHL Participações STP Aguardamos a autorização do BNDES para finalização da Aquisição da Vianorte. 5

6 OHL Concesiones e Grupo OHL Concessões Rodoviárias Part. (%) Extensão (Km) Grupo OHL Espanha México Brasil Chile Argentina Autovia M % 8,3 Autopista Nuevo Aeropuerto Barajas 100% 8,2 Intervias 60% 371,2 Autovias 60% 316,5 Centrovias 60% 219,5 Vianorte 60% 236,6 Autopista del Sol 60% 140,0 Autopista Los Libertadores 58% 82,0 Camino Internacional Ruta % 92,4 Sistema Carretero del Oriente 77% 51,7 Autopista Amozoc Perote 67% 123,0 Autopista Ezeiza - Cañuelas 70% 60,1 Concessões Portuárias Muelle Inflamables Barcelona 20% Puerto de Alicante Aeroportos: 50% Grupo internacional de construção, concessões e serviços Fundado há mais de 90 anos Presença permanente em 16 países Companhia listada na Espanha desde 1991 Classificada entre as 6 empresas mais transparentes da Espanha em 2005 Dois core business independentes: Construção e Concessões. Receita Líquida 2005: 2,4bn; e EBITDA 2005: 285,4mm CAGR Receitas de 32% Presença no mercado brasileiro através da OHL Concesiones Aeropuerto Internacional de México 50% A operação brasileira é estratégica para a OHL Concesiones em sua busca pelo crescimento. 6

7 Localização... a noroeste da cidade de São Paulo... O Estado de São Paulo representa aproximadamente 22% da população brasileira e 35% do PIB do país. Área de Atuação: Mapa: População de 4 mm de pessoas Um dos principais pólos de agronegócio do Brasil Responsável por 32% do álcool combustível e 70% do suco de laranja exportado As rodovias administradas pela OHL Brasil são o principal veiculo de acesso das regiões produtoras, para: São Paulo: principal centro consumidor Porto de Santos: maior corredor de exportação nacional... possibilita à OHL Brasil capturar os efeitos da expansão de negócios vinculados a atividades_ industriais e de agronegócio. 7

8 Governança Corporativa Novo Mercado Bovespa Apoio e comprometimento estratégico do Grupo OHL. Transparência e Proteção ao interesse dos acionistas minoritários. Tag-Along de 100% das ações. Estrutura do capital com 100% em ações ordinárias (igualdade de direito dos acionistas minoritários). Capital com 40% de Free Float. Conselho de Administração composto por 7 membros, sendo 1 independente. 8

9 Destaques 3T06 9

10 Destaques do 3T06 Tráfego evoluiu 2,8% no 3T06 comparado ao 3T05. Receita líquida de serviços cresce 7,7% comparando o 3T06 ao 2T06. EBITDA Ajustado R$73,2 milhões e margem de 66,9% da Receita Líquida. Primeira Emissão de Notas Promissórias da SPR. Lucro Líquido cresce 52,3% comparando o 9M06 com o 9M05. Processo de Aquisição da Concessionária Vianorte em fase de finalização. Valorização das ações em 53,89% até 31 de outubro de

11 Resultados 3T06 11

12 Tráfego Consolidado Distribuição do Tráfego 3T06 Evolução do Tráfego (em Mil Veíc. Equiv.) Intervias ,8% 8,6% Centrovias Autovias ,6% ,2% 22,3% T05 2T06 3T06 12

13 Tráfego vs. PIB Comparação com o mesmo período do ano anterior: Trafego OHL PIB 6,7% 6,6% 4,9% 4,7% 3,0% 2,3% 2,8% 4,0% 3,4% 2,8% 0,5% 1,0% 1,0% 1,4% 0,2% 0,7% 0,5% T05 2T05 3T05 4T05 1T06 2T06 3T06-1,8% -1,9% -3,28 1,35 1,30 1,67 1,65 1,00 0,11 0,21-3,84??? Elasticidade do período 13

14 Receita Líquida Distribuição das Receitas 3T06 Evolução da Receita Líquida (R$ Mil) Intervias Centrovias 41,6% 28,2% ,7% ,7% Autovias 30,1% T05 2T06 3T06 A cobrança eletrônica de pedágios representou 45,70% no 3T06 14

15 EBITDA Ajustado EBITDA Ajustado (R$ mil) 3T06 2T06 3T05 Var % 3T/2T06 Var % 3T/3T05 9M06 9M05 Var % 9M06/9M05 Receita Líquida de Serviços ,7% 3,7% ,0% Custos dos Serviços Prestados (51.634) (51.319) (47.210) 0,6% 9,4% ( ) ( ) 12,9% Amortização e Depreciação ,7% 36,2% ,3% Outras Receitas ,0% (Despesas) Receitas Operacionais (12.261) (9.779) (8.435) 25,4% 45,4% (29.611) (23.034) 28,6% EBITDA ,0% 5,6% ,1% Ônus Fixo pago (4.066) (4.079) (4.080) -0,3% -0,3% (12.224) (11.568) 5,7% EBITDA Ajustado ,8% 6,0% ,4% % EBITDA Ajustado S/ Rec. Líquida 66,9% 63,9% 65,5% 65,1% 63,1% EBITDA Ajustado (R$ Milhões) Margem EBITDA Ajustado (%) 52,2 58,7 69,1 66,8 62,4 64,9 73,2 60,4 62,9 65,5 64,4 64,3 63,9 66,9 1T05 2T05 3T05 4T05 1T06 2T06 3T06 1T05 2T05 3T05 4T05 1T06 2T06 3T06 15

16 Resultado Financeiro Resultado Financeiro (R$ mil) 3T06 2T06 3T05 Var % 3T/2T06 Var % 3T/3T05 9M06 9M05 Var % 9M06/9M05 Receitas Financeiras ,8% -73,2% ,3% Despesas Financeiras (10.814) (12.043) (8.147) -10,2% 32,7% (33.590) (37.628) -10,7% BNDES/CEF (7.428) (7.560) (10.387) -1,7% -28,5% (22.556) (28.347) -20,4% Outras Despesas Financeiras (1.828) (3.178) (1.081) -42,5% 69,1% (6.762) (7.688) -12,0% Atualização Monetária (1.558) (1.305) ,4% -146,9% (4.272) (1.593) 168,2% Resultado Financeiro Líquido (8.668) (6.839) (137) 26,7% 6227,0% (19.931) (23.787) -16,2% % Receita Líquida 7,9% 6,7% 0,1% 6,5% 8,3% Distribuição das despesas financeiras (% do total) Evolução IGP-M (%) Atualiz. Ônus 3T06 Atualiz. Ônus 2T06 0,70 0,80 14,4% 10,8% Outros Fin. 16,9% 68,7% Outros Fin. 26,4% 62,8% BNDES/CEF BNDES/CEF 2T06 3T06 16

17 Endividamento Endividamento Bruto (R$ MM) Endividamento Líquido (R$ MM) 303,7 290,0 283,4 276,3 266,3 273,7 261,9 236,6 236,0 67,7 224,0 66,0 216,0 67,4 225,3 214,7 51,0 51,6 199,2 74,5 186,2 199,2 75,7 74,5 1,2x 207,6 0,9x 91,7 0,4x 118,2 103,0 0,5x 0,4x 200,3 0,8x 204,4 0,8x 1T05 2T05 3T05 4T05 1T06 2T06 3T06 1T05 2T05 3T05 4T05 1T06 2T06 3T06 Dívida CP Dívida LP Dív. Líq. / EBITDA Ajustado (Ult. 12 meses) Cronograma de Amortização (R$ MM) Encargos (Setembro de 2006) 77,6 2,8% 56,5 57,5 47,8 9,6% TJLP CDI Outros 14,9 86,9% 7,5 Out/Dez

18 Lucro Líquido Evolução do Lucro Líquido (R$ Mil) -5,8% 52,3% -44,6% T05 2T06 3T06 9M05 9M06 18

19 Investimentos CAPEX (Real e Estimativa) Distribuição do CAPEX 3T06 169,1 191,8 200,0 Valor Total no período 2007 a ,0* 25,2% 23,9% 127,4 120,0 50,9% 80,0 9M06 55,0 Programação E 2007E 2008E 2009E *Previsão de Investimentos nas concessionárias Autovias, Centrovias e Intervias. Autovias e Intervias desenvolvem trabalhos de recuperação de pavimentos e melhorias em determinados dispositivos nas rodovias. Centrovias continua duplicando a SP- 225, que tem previsão para terminar em

20 Pedágio de Sertãozinho - Vianorte Nova Concessionária 20

21 Nova Concessionária: Vianorte Mapa da Malha Viária: Início da Concessão: 1998 Término da Concessão: 2018 Extensão Total: 236,6 Km Praças de Pedágio: 4 21

22 Nova Concessionária: Vianorte Evolução do Tráfego (em Mil Veíc. Equiv.) Distribuição das Receitas 9M06* Ano 9 Meses CAGR 3,7% ,2% 22,2% 31,6% 23,0% * pro forma, considerando a aquisição da Vianorte desde 1º de janeiro de

23 Nova Concessionária: Vianorte Destaques Vianorte (R$ Mil) 9M06 9M05 Var % Var % Receita Líquida de Serviços ,5% ,4% EBITDA ,6% ,9% Margem EBITDA 45,6% 41,0% 42,2% 42,0% EBIT ,9% ,3% Margem EBIT 20,7% 9,4% 13,6% 18,4% Resultado antes de IR e CS (2.867) -396,8% ,4% Lucro Líquido (450) -1991,2% ,8% Margem líquida 9,2% -0,5% 0,1% 4,8% Patrimonio Líquido: ,2% ,7% Dívida Líquida: ,4% ,7% 33,7% Margem EBITDA (%) 42,0% 42,2% 40,6% 37,7% 41,1% 45,6% Capex Real e Estimativa (R$ Milhões) 60,0 48,5 55,0 50,0 9M06 15, M05 9M (E) 2007 (E) 2008 (E) 2009 (E) 23

24 Outras Informações 24

25 Emissão de Notas Promissórias - SPR Emissora SPR Sociedade para Participações em Rodovias S.A. Controlada integral da OHL Brasil e controladora da Vianorte Total da Emissão R$ 220 MM em 200 notas de R$ 1MM cada nota Prazo 180 dias dias (nova emissão, opcional) Remuneração 102,75% do CDI Garantia Aval da OHL Brasil S.A. Público Alvo Investidores qualificados Destinação dos Recursos Pagamento final da Vianorte (Valor estimado: R$ 100 MM) Capital de giro 25

26 29/5 14/6 3/7 19/7 4/8 23/8 11/9 27/9 16/10 Performance da Ação até 31 de Out ,00 Cotação (Base 100 em 13 de Julho de 2005) 173,00 163,00 OHL 53,89% BOVESPA 51,85% 153,00 143,00 133,00 123,00 113,00 103,00 93,00 14/7 1/8 17/8 2/9 21/9 7/10 26/10 14/11 1/12 19/12 5/1 23/1 9/2 1/3 17/3 4/4 24/4 11/5 Volume Negociado Qtde. Ações Negociadas /7 27/7 5/8 16/8 25/8 5/9 15/9 26/9 5/10 17/10 26/10 7/11 17/11 28/11 7/12 16/12 27/12 6/1 17/1 27/1 7/2 16/2 1/3 10/3 21/3 30/3 10/4 20/4 3/5 12/5 23/5 1/6 12/6 22/6 3/7 12/7 21/7 1/8 10/8 22/8 31/8 12/9 21/9 2/10 11/10 23/10

27 Responsabilidade Social Educação Resumo quantitativo dos projetos até Setembro de 2006 Concessionária Escolas Atendidas Alunos Beneficiados Professores Acompanhados Autovias Centrovias Intervias Total Resumo das Campanhas Realizadas até Setembro de 2006 Concessionárias Nome do Projeto Campanhas Atendimentos Saúde Autovias Saúde na Estrada Centrovias Mais Saúde na Estrada Intervias Saúde na Boléia Intervias Posto do Caminhoneiro Total Concessionária Plantio Efetuado (qte. Mudas) Plantio a efetuar (qte. Mudas) Meio ambiente Cultura (OHL Brasil) Autovias Centrovias Intervias Total Revista Nº de Edições Peridiocidade Tiragem Porta-luvas 2 Trimestral

28 Perspectivas 28

29 Novas Licitações: Federais, Estaduais e PPP Lotes Federais: Eixos rodoviários são chave na inter-conexão das regiões mais ricas do Brasil Lotes Estaduais (SP): Potencial de corredor de exportação através do Porto de São Sebastião Lote A Lote B 07 Trecho Extensão # de Praças Lote 1 BR 153/ SP - Divisa MG/SP 321,7 Km 04 praças Lote 2 BR 116/PR/SC - Curitiba - Divisa SC/RS 406,5 Km 05 praças Lote 3 BR 393/RJ - Divisa MG/RJ (Via Dutra) 200,5 Km 03 praças Lote 4 BR Divisa RJ/ES (Ponte Rio Niterói) 320,8 Km 05 praças Lote 5 BR 381- Belo Horizonte - São Paulo 561,5 Km 08 praças Lote 6 BR 116/SP/PR - São Paulo - Curitiba 401,7 Km 06 praças Lote 7 BR Curitiba - Florianópolis 367,6 Km 05 praças 2580,3 Km 36 praças 02 Trecho Extensão # de Praças SP 65 - Rodovia D. Pedro I SP 70 - Rodovia A.Senna/Carvalho Pinto 167,5 Km 02 praças 118,5 Km 04 praças 286,0 Km 6 praças PPP PPP PPPs : Projetos em PPP são uma boa oportunidade para o crescimento da OHL Brasil. Trecho Extensão # de Praças PPP MG Betin - Divisa SP 372,0 Km 06 praças PPP BR 116/BA e BR 324/BA 637,0 Km 07 praças PPP SP Tamoios 111,0 Km 01 praça 1120,0 Km 14 praças 03 PPP 29

30 Relações com Investidores Contatos OHL Brasil S.A.: Francisco Leonardo Moura da Costa Diretor Financeiro e de Relações com Investidores francisco.leonardo@ohlbrasil.com.br Alessandro Scotoni Levy Gerente Financeiro e de Relações com Investidores alessandro@ohlbrasil.com.br Endereço: Rua Joaquim Floriano, 913 6º andar Itaim Bibi São Paulo SP CEP Tel.: (5511) OBRASCON HUARTE LAIN BRASIL S.A. 30