Apresentação de Resultados 1T13

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Rayssa Alexandra Gorjão
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1 Apresentação de Resultados 1T13 São Paulo, 16 de Maio

2 A CTEEP Resultados 1T13 Desempenho no Mercado de Capitais 2

724 Km de linhas de transmissão 19.189 Km de Circuitos 1.

3 Perfil da Companhia Uma das principais empresas de transmissão de energia elétrica no Brasil, com controle acionário da ISA, importante grupo de transmissão de energia na América Latina Km de linhas de transmissão Km de Circuitos Km de Cabos de Fibra Ótica 106 subestações Responsável pela transmissão de 30% da energia produzida no País e 60% da consumida na região sudeste e quase 100% no Estado de São Paulo. 3

Centro-Oeste e Sul Maior linha de transmissão de corrente contínua em construção do mundo

4 Expansão no território nacional Presente em 16 estados brasileiros Presente 80% do Estado de São Paulo Maior Carga do Sistema Interligado Brasileiro Conecta as regiões Sudeste, Centro-Oeste e Sul Maior linha de transmissão de corrente contínua em construção do mundo Projetos relevantes de interligação na Região Norte 4 Importantes obras de reforços no Sul e Sudeste

5 Composição Acionária 1T13 Ações Ordinárias - TRPL3 (42% do total) 89,5% Ações Preferenciais TRPL4 (58% do total) 10,6% 7,5% 9,8% 53,9% 28,0% 0,7% ISA Capital do Brasil Eletrobras Outros Eletrobras Vinci Ltda Secretaria da Fazenda Outros Capital Total 35,2% 6,1% 4,3% 37,8% 16,6% 5 ISA Capital do Brasil Secretaria da Fazenda Outros Eletrobras Vinci Ltda

6 A CTEEP Desempenho no Mercado de Capitais Resultados 1T13 6

7 Demonstração do Resultado Consolidação pelo método da equivalência patrimonial (revisão dos CPC s 19 e 32) Demonstração do Resultado (R$ milhões) Controladora Consolidado 1T12 1T13 Var 1T12 1T13 Var 7 Receita Operacional Bruta 514,5 195,9 (61,9%) 548,1 234,1 (57,3%) Deduções à receita operacional (71,8) (29,6) (58,8%) (54,6) (33,2) (39,1%) Receita operacional líquida 442,6 166,3 (62,4%) 493,5 200,8 (59,3%) Despesas operacionais* (153,7) (153,3) (0,3%) (175,6) (179,2) 2,0% Outras despesas líquidas** 0,6 14,5 2337,8% 0,6 14,5 2338,1% Resultado de Equivalência Patrimonial 33,4 24,0 (28,0%) 11,5 20,8 0,0% EBITDA 322,9 51,6 (84,0%) 330,0 56,9 (82,7%) % Margem EBITDA 73,0% 31,0% -57,5% 66,9% 28,4% -57,6% Depreciação/ Amortização (8,5) (9,3) 9,7% (8,5) (9,3) 9,7% EBIT 314,5 42,3 (86,6%) 321,5 47,6 (85,2%) Resultado Financeiro (51,3) 43,6 (184,9%) (55,9) 39,0 (169,8%) Lucro antes do IR & CSLL 263,1 85,9 (67,4%) 265,6 86,7 (67,4%) IR & CSLL (58,0) (14,9) (74,4%) (60,5) (15,7) (74,1%) Lucro líquido 205,1 71,0 (65,4%) 205,1 71,0 (65,4%) (*) ex Depreciação (**) ex Amortização do Ágio

8 Receita Operacional Bruta (R$ milhões) Controladora Consolidado 514,5 5,3 548,1 5,3 314,1 323,9 195,9 27,0 5,3 234,1 38,8 5,1 156,7 139,1 157,6 143,7 8 38,3 24,5 1T12 1T13 Construção Operação e Manutenção Financeira Outras 61,3 46,5 1T12 1T13 Construção Operação e Manutenção Financeira Outras

9 Custos e Despesas Operacionais Custos e Despesas Operacionais* (R$ mil) 1T12 Controladora 1T13 Var % 1T12x1T13 1T12 Consolidado 1T13 Var % 1T12x1T13 Pessoal (59,0) (69,2) 17,3% (60,2) (71,0) 18,0% Material (25,6) (20,0) (21,6%) (38,7) (41,7) 7,8% Serviço de Terceiros (45,7) (43,0) (5,8%) (52,0) (45,1) (13,3%) Arrendamento e Aluguéis (3,5) (3,5) (1,3%) (3,6) (3,5) (1,9%) Contingências (5,6) (7,4) 32,4% (5,6) (7,4) 32,4% Outros (14,3) (10,2) (28,7%) (15,6) (10,5) (32,8%) Total (153,7) (153,3) (0,2%) (175,6) (179,2) 2,0% (*) ex Depreciação 9

10 Ebitda e Margem Ebitda EBITDA - ICVM 527 (R$ milhões) Controladora Consolidado Var % 1T12 1T13 1T12 1T13 1T12x1T13 Lucro Líquido do Exercício 205,1 71,0 (65,4%) 205,1 71,0 Imposto de Renda e Contribuição Social 58,0 14,9 (74,4%) 60,5 15,7 Resultado Financeiro 51,3 (43,6) (184,9%) 55,9 (39,0) Depreciação e Amortização 8,5 9,3 9,7% 8,5 9,3 EBITDA 322,9 51,6 (84,0%) 330,0 56,9 Var % 1T12x1T13 (65,4%) (74,1%) (169,8%) Margem EBITDA 73,0% 31,0% (41,9) p.p 66,9% 28,4% (38,5) p.p 9,7% (82,7%) 10

11 Resultado Financeiro Resultado Financeiro (R$ milhões) 1T12 CONTROLADORA Var % 1T13 1T12x1T13 1T12 CONSOLIDADO Var % 1T13 1T12x1T13 Rendimento de aplicações financeiras/juros ativos 5,1 45,7 796,1% 5,5 46,0 736,4% Receita de variações monetárias (líquido) (1,7) 30,6 1900,0% (1,7) 30,6 1900,0% Variações cambiais 8,0 3,7 (53,8%) 8,0 3,7 (53,8%) Resultado das operações de Hedge (*) (13,8) (5,4) (60,9%) (13,8) (5,4) (60,9%) Juros e encargos sobre empréstimos (48,6) (31,1) (36,0%) (53,3) (35,5) (33,4%) Outras (0,3) 0,1 133,3% (0,6) (0,4) (33,3%) Total (51,3) 43,6 185,0% (55,9) 39,0 169,8% (*) Inclui encargos sobre CCB Internacional e Commercial Paper. 11

12 Lucro Líquido (R$ milhões) 205,1 71,0 1T12 1T13 12

13 Perfil da Dívida* Fontes Encargos Vencimentos 4T12 1T13 BNDES CTEEP TJLP + 2,3% ano 15/06/ TJLP + 1,8% ano 15/06/ Notas Promissórias 6ª Emissão - CTEEP 104,9% CDI ano 05/01/ Debêntures 1ª Série - CTEEP CDI + 1,3% ano 15/12/ ª Série - CTEEP IPCA + 8,1% ano 15/12/ Série Única - CTEEP 105,5% do CDI ano 02/07/ Bancos CTEEP USD + 4% ano * 26/04/ USD + 2,1% ano ** 21/10/ Eletrobras 8% ano 15/11/ Arrendamento Mercantil TOTAL CTEEP: ,6% 15,0% Distribuição dos Encargos da Dívida 52,0% 29,4% TJLP CDI IPCA Outros Distribuição da Contratação da Dívida 0,3% Fontes Encargos Vencimentos 4T12 1T13 BNDES IEMG TJLP + 2,4% ano 15/04/ PINHEIROS SERRA DO JAPI TJLP + 2,6% ano TJLP + 1,9% ano 15/05/26 15/05/ ,5% a.a TJLP + 1,5% ano 15/01/21 15/05/ TOTAL SUBSIDIÁRIAS Total Consolidado (R$ mil) *Consolidação pelo método da equivalência patrimonial (revisão dos CPC s 19 e 32) 14,8% 29,4% Sua 55,5% energia BNDES NPs Debêntures Bancos Outros

14 Perfil da Dívida Empréstimos e Financiamentos (R$ milhões ) Controladora Consolidado 4T12 1T13 4T12 1T13 Dívida Bruta 2.247, , , ,2 Curto Prazo 1.064,2 634, ,2 674,1 Longo Prazo 1.183, , , ,1 Disponibilidades* 296, ,7 309, ,2 Dívida Líquida 1.951,2 417, ,4 673,0 EBITDA 12 Meses , ,4 Dívida Líquida/Ebitda 12 Meses - - 1,6 0,6 (*) A partir de janeiro de 2013, a Companhia concentrou as suas aplicações financeiras em fundos de investimentos exclusivos. Referem-se a quotas de fundo de investimento com alta liquidez, prontamente conversíveis em montante de caixa, independentemente do vencimento dos ativos. 14

15 Amortização da Dívida (R$ milhões) 1.096,6 27,9 626,9 30, ,7 596,9 117,9 136,8 24,2 42,0 93,7 24,2 17,8 42,0 24,2 17,8 136,0 0, Após 2017 Controladora Subsidiárias 15

16 A CTEEP Resultados 1T13 Desempenho no Mercado de Capitais 16

17 Desempenho no Mercado de Capitais 12,36% 100 1,55% -3,62% -7,55% (base 31/12/2012 = 100) 70 1/Jan 8/Jan 15/Jan 22/Jan 29/Jan 5/Fev 12/Fev 19/Fev 26/Fev 5/Mar 12/Mar 19/Mar 26/Mar TRPL3 TRPL4 IBOVESPA IEE 17 Presente em 100% dos pregões Integra o Ibovespa Valor de mercado R$6,2 bilhões

18 Desempenho no Mercado de Capitais 40,0 30,0 Volume Financeiro Negociado até 31/03/2013 (R$ milhões) Volume Total R$ 473 Milhões Volume Médio / Dia R$ 8,0 milhões 20,0 10,0 0,0 Jan/13 Fev/13 Mar/13 Quantidade de Negócios até 31/03/2013 (unidades) Quantidade Total de Negócios: Média de Negócios / Dia: Jan/13 Fev/13 Mar/13

19 Disclaimer As declarações contidas neste relatório relativas à perspectiva dos negócios da Companhia, às projeções e resultado e ao seu potencial de crescimento constituem-se em meras previsões e foram baseadas nas expectativas da administração em relação ao futuro da Companhia. Estas expectativas são altamente dependentes de mudanças no mercado, no desempenho econômico geral do País, do setor e dos mercados internacionais, estando sujeitas a mudanças. 19

20 Relações com Investidores Tel: