Apresentação de Resultados 1T16

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1 Apresentação de Resultados 1T16

2 Ressalvas sobre os resultados As informações financeiras consolidadas consideram a proporção da participação da Triunfo em cada controlada. Os números operacionais correspondem a 100% do negócio. Os resultado do 1T15 são pro forma desconsiderando o resultado dos ativos de energia Rio Verde, Rio Canoas e TNE. No dia 26 de novembro de 2015, a Companhia concluiu a venda para a CTG Brasil da totalidade da participação dessas controladas. O resultado apresentado de energia consiste na controlada Tijoá. Os dados de receita líquida divulgados neste release excluem a receita de construção (receita líquida ajustada), exceto quando especificado. Os resultados aqui apresentados estão em milhares de Reais e são comparados ao mesmo período do ano anterior, exceto quando mencionado. 2

3 Principais Destaques do 1T16 A Receita Líquida Ajustada 1 consolidada atingiu R$ 378,3 milhões e o EBITDA Ajustado atingiu R$ 216,2 milhões, redução de 4,3% e 31,7% comparado ao resultado 1T15 pro forma², respectivamente, principalmente em função da redução da receita de construção (sem efeito caixa) e da margem bruta de construção dos aditivos das rodovias. Segmento de Rodovias: crescimento de 59,8% na receita de arrecadação de pedágio, em função do início da cobrança de pedágio das 11 praças da Triunfo Concebra no final de junho de 2015, e reajustes tarifários de dois dígitos nas concessionárias. Segmento Portuário: a Portonave reportou EBITDA Ajustado de R$ 34,1 milhões (+8,4%) no trimestre, devido principalmente à entrada de cinco novas linhas de longo curso em julho de 2015, que movimentaram cerca de 83 mil TEUs no trimestre (41,1% do total). Segmento Aeroportuário: o destaque do Aeroporto consiste no crescimento de 6,3% da receita do terminal de cargas no trimestre. A receita de cargas é a principal receita do aeroporto, e o crescimento é resultado de uma série de ações para ampliar o volume de cargas de alto valor agregado. Segmento de Energia: a Tijoá apresentou uma receita bruta de R$ 15,9 milhões. Vale destacar que no consolidado e no segmento de energia demonstramos para melhor comparabilidade o resultado proforma² do 1T15, que desconsidera os dados de Rio Verde, Rio Canoas e TNE. No dia 26 de novembro de 2015, a Companhia concluiu a venda para a CTG Brasil da totalidade da participação dessas controladas. 1 Valores Ajustados: calculado a partir da exclusão de construção de ativos de concessão do resultado. 2 Valores pro forma: desconsideram o resultado dos ativos de energia Rio Verde, Rio Canoas e TNE. 3

4 Principais Notícias 1T16 Triunfo Concepa liquida a 6ª Emissão de Debêntures - em 11 de abril de 2016 foi realizado o pagamento da totalidade da 6ª emissão de debêntures da Triunfo Concepa, no valor de R$ 206,5 milhões. Os recursos utilizados foram decorrentes do pagamento do governo federal em 1 de abril de 2016 pela conclusão da obra da quarta faixa da Free Way (13º Aditivo ao Contrato de Concessão), no valor de R$ 241,7 milhões. O montante ainda esta sujeito a um recebimento adicional referente a atualização monetária do pagamento da indenização. 4ª Emissão de Notas Promissórias da Concer - a Concer concluiu, em 18 de janeiro de 2016, a 4ª Emissão de Notas Promissórias no valor de R$ 210,0 milhões. A emissão é corrigida por CDI mais um spread de 2,0% a.a. com prazo de vencimento de 180 dias. Na mesma data, a Companhia liquidou a 3ª Emissão de Notas Promissórias da Concer de R$210,0 milhões. Aprovação do Financiamento de Longo Prazo da Triunfo Concebra pelo BNDES - em 24 de fevereiro de 2016, o BNDES aprovou o financiamento de R$ 3,6 bilhões, com taxa de juros TJLP +2,00% (com exceção do montante de R$ 470,0 milhões com taxa de juros TJLP +3,74%), carência de amortização até o final do período de investimentos (previsto em 5 anos) e prazo de amortização de 20 anos. O primeiro desembolso do financiamento será destinado à quitação do empréstimo-ponte concedido pelo BNDES à Triunfo Concebra, e aos investimentos previstos no contrato de concessão. 4

5 Principais Notícias 1T16 Triunfo Aprova Novo Programa de Recompra de Ações - o Conselho de Administração, no dia 22 de março de 2016, aprovou o encerramento do primeiro Programa de Recompra de Ações da Companhia (aprovado em 25 de março de 2015) por meio do qual foram adquiridas ações ordinárias, e aprovou um novo programa de recompra, no qual poderão ser adquiridas até ações ordinárias, dentro do limite de 10,0% da quantidade de ações em circulação. O Programa tem prazo de 18 meses, contados a partir de 22 de março de 2016 e visa maximizar a geração de valor para os acionistas, em razão do desconto atual das ações da Companhia no Mercado. Viracopos transfere Voos Domésticos para Novo Terminal de Passageiros - no dia 23 de abril de 2016, o Aeroporto Internacional de Viracopos transferiu todos os voos de passageiros para o novo terminal (T1). O novo terminal tem 72 posições de check-in compartilhado de última geração, além de 56 totens de autoatendimento. Neste primeiro momento, os passageiros poderão acessar as aeronaves por meio de 16 pontes de embarque (fingers). Outras áreas do novo terminal serão liberadas gradativamente, de acordo com o aumento da demanda de passageiros. Com a transferência dos voos domésticos, o antigo terminal de passageiros (T0) passará por reformulações e obras para que seja utilizado em outros modelos de negócios, que compreendem um terminal de cargas doméstico, áreas para escritórios e espaços para serviços. 5

6 Principais Notícias 1T16 Viracopos é Eleito melhor Aeroporto de Carga da América Latina no Air Cargo Excellence Awards - o Aeroporto Internacional de Viracopos, em Campinas (SP), foi eleito o melhor aeroporto de carga da América Latina no Air Cargo Excellence Awards A avaliação é baseada na pesquisa Air Cargo Excellence, que foi criada em 2005 e é divulgada anualmente na Air Cargo World, uma das principais publicações do setor. Aeroportos e companhias aéreas de todo o mundo são reconhecidos de acordo com suas pontuações em vários fatores de desempenho. Viracopos é Eleito pela Quarta vez Melhor Aeroporto do País na Avaliação dos Passageiros - o Aeroporto Internacional de Viracopos, em Campinas (SP), foi eleito pela quarta vez o melhor terminal aéreo do país na pesquisa de satisfação de passageiros realizada pela Secretaria de Aviação Civil da Presidência da República (SAC/PR). O estudo entrevistou usuários, no embarque e desembarque, dos 15 principais aeroportos do Brasil nos meses de janeiro, fevereiro e março deste ano. Na satisfação geral dos passageiros, Viracopos atingiu a nota 4,64, em uma escala que vai de 1 a 5. O valor é a maior nota já atingida por um aeroporto na série histórica da pesquisa. 6

7 Receita Líquida Ajustada Receita Líquida Ajustada - (R$ milhões) Exclui receita de construção Breakdown Receita Líquida 1T16 Exclui receita de construção CAGR +19,2% Energia 4% Aeroporto 7% Porto 14% VAR. -4,3% Rodovia 75% T15 * 1T16 *Resultado pro forma 1T15: desconsidera o resultado dos ativos de energia Rio Verde, Rio Canoas e TNE. No dia 26 de novembro de 2015, a Companhia concluiu a venda para a CTG Brasil da totalidade da participação dessas controladas. O resultado apresentado de energia consiste na controlada Tijoá. 7

8 EBITDA Ajustado EBITDA Ajustado (R$ milhões) Breakdown do EBITDA Ajustado 1T16 (R$ milhões) CAGR +29,1% Energia 1% Aeroporto 4% 973 Porto 15% VAR. -31,7% 317 Rodovia 80% T15 * 1T16 *Resultado pro forma 1T15: desconsidera o resultado dos ativos de energia Rio Verde, Rio Canoas e TNE. No dia 26 de novembro de 2015, a Companhia concluiu a venda para a CTG Brasil da totalidade da participação dessas controladas. O resultado apresentado de energia consiste na controlada Tijoá. 8

9 Segmento Rodoviário 1T16

10 Segmento Rodoviário Tráfego Veículos Passantes Equivalentes (em milhões) Tráfego Veículos Pagantes Equivalentes (em milhões) 151,0 VAR. +32,1% 147,7 CAGR. +14,4% 45,1 111,8 44,5 76,9 14,6 32,9 82,0 86,0 87,1 15,2 15,8 15,6 35,6 37,9 40,2 25,5 14,9 38,2 Transbrasiliana (VAR. -9,0%) Econorte (VAR. -3,7%) Concepa (VAR. -4,8%) 27,6 14,6 39,7 25,1 14,1 37,8 VAR. +67,8% 27,6 46,2 20,2 Transbrasiliana (VAR. -6,3%) Econorte (VAR. -2,7%) Concepa (VAR. -2,5%) 29,5 31,2 32,3 31,2 27, Concer Concepa Econorte Transbrasiliana Concebra Concer (VAR. -12,2%) 29,9 26,2 6,3 3,5 5,9 3,4 11,1 10,8 6,8 6, T15 1T16 Concer Concepa Econorte Transbrasiliana Concebra* Concer (VAR. -10,6%) Vale ressaltar que a queda do tráfego do período foi impactada pela Lei dos Caminhoneiros, que está sendo compensada no desempenho financeiro das rodovias através de reajustes tarifários. *Em 27 de junho de 2015, iniciou a cobrança de pedágio nas 11 praças da Triunfo Concebra, portanto o valor de 46,2 representa o tráfego de veículos equivalentes a partir desta data. 10

11 Segmento Rodoviário Receita Líquida e EBITDA Ajustado (R$ milhões) Corresponde a participação da Triunfo no negócio Exclui receita de construção VAR. +74,5% VAR. +73,9% VAR. 38,6% VAR. -10,3% A receita líquida ajustada do segmento atingiu R$284,5 milhões, queda de 10,3% no 1T16, em decorrência da redução da margem bruta de construção do aditivo da Concer no resultado, que registrou R$ 6,4 milhões no trimestre (-95,6%). A receita de construção, apesar de ser um registro contábil (sem efeito caixa), também justifica a queda do trimestre, com redução de 70,3% devido à desaceleração na execução das obras do aditivo T15 1T16 Receita Líquida Ajustada EBITDA Ajustado 11

12 Segmento Portuário 1T16

13 Segmento Portuário Movimentação de contêineres (TEUs Mil) Receita Líquida e EBITDA Ajustado - (R$ milhões) Corresponde a participação da Triunfo CAGR +4,5% VAR. -7,7% VAR. +2,4% VAR. +8,4% 545 VAR. +8,4% VAR. +37,2% T15 1T T15 1T16 Receita Líquida EBITDA 13

14 Segmento de Energia 1T16

15 Segmento de Energia Receita Líquida e EBITDA Ajustado Pro forma (R$ mil) Receita Líquida e EBITDA Ajustado (R$ mil) VAR. +29,1% VAR. +88,2% VAR. n/c VAR. 96,7% T15 1T16 1T15 1T16 Receita Líquida EBITDA Ajustado Receita Líquida EBITDA Ajustado Resultado Pro Forma 1T15: Desconsidera o resultado dos ativos de energia Rio Verde, Rio Canoas e TNE. No dia 26 de novembro de 2015, a Companhia concluiu a venda para a CTG Brasil da totalidade da participação dessas controladas. O resultado apresentado de energia consiste na controlada Tijoá. 15

16 Segmento Aeroportuário 1T16

17 Segmento Aeroportuário Passageiros (em milhões) Carga (em mil ton.) CAGR +6,4% CAGR -5,5% 8,9 9,3 9,8 10,3 241,3 223,3 7,6 182,2 VAR. -11,3% VAR. -23,8% 2,7 2,4 46,7 35, T15 1T T15 1T16 A queda no volume de carga é compensada no desempenho financeiro de Viracopos através de ações de foco em carga de alto valor agregado, melhoria na infraestrutura (ampliação das câmaras frigoríficas), redução do tempo médio de desembaraço de cargas, entre outras medidas. 17

18 Segmento Aeroportuário Breakdown Receita Bruta - R$ milhões Exclui a Receita de Construção de ativos Var. +12,1% 119,0 Var. -14,1% 106,1 11,1 15,2 9,6 17,4 19,2 Var. -1,5% Trimestre Receita de cargas: crescimento de +6,3% Receita de passageiros: -3,3%; Receita de pousos e decolagens -1,5%; Receita comercial: +13,9%. Var. +14,5% 15,4 Var. +25,0% Var. +13,1% 64,4 72,8 Var. +5,3% 27,8 29,3 2,3 2,3 4,3 4,1 4,2 4,8 16,9 18,0 Var. -3,3% Var. +13,9% Var. +6,3% Ano Receita de cargas: crescimento de +13,1%; Receita de passageiros: +14,5%; Receita de pousos e decolagens -14,1%; Receita comercial: +25,0% T15 1T16 Receita de Carga Receita de Passageiros Receita Comercial Receita de Pousos e Decolagens 18

19 Segmento Aeroportuário EBITDA Ajustado e Receita Líquida Ajustada - (R$ milhões) Exclui receita de construção Breakdown Receita Bruta 1T16 Exclui receita de construção VAR. +11,5% VAR. +1,0% 102,2 Comercial 16% Passageiros 14% 91,7 VAR. +4,6% Pousos e Decolagens 8% VAR. +3,2% 35,4 35,8 23,9 25,0 8,6 8,9 Carga 62% T15 1T16 Receita Operacional Líquida Ajustada EBITDA Ajustado 19

20 Desempenho Financeiro Consolidado 1T16

21 Lucro Líquido e Lucro Base de Dividendos 1T16 Em R$ milhões 1T16 1T15* % Lucro Líquido (R$ milhões) EBIT 113,4 248,7-54,4% 1T16 1T15 * 67 (-) Result. Financeiro (138,1) (115,9) 19,2% Receitas Financeiras 15,8 10,4 52,2% Despesas Financeiras (153,9) (126,2) 21,9% -25 (-) Imposto de Renda e Contribuição Social (0,03) (66,2) -99,5% Lucro Líquido (25,1) 66,7 n/c O resultado financeiro impactou negativamente o resultado consolidado em R$ 138,1 milhões no trimestre (+19,2%), principalmente, em função das novas captações feitas para financiar as obras da Concer e Triunfo Concebra e da maior variação monetária das operações financeiras atreladas a CDI, IPCA, TJLP e IGPM. Lucro Base de Dividendos (R$ milhões) 1T16 1T15 94 *Resultado pro forma 1T15: desconsidera o resultado dos ativos de energia Rio Verde, Rio Canoas e TNE

22 Endividamento Rodovias Porto Aeroporto Controladora e Outros e Após Dívida Bruta Disponibilidades Dívida Líquida Vale ressaltar que, no segmento de rodovias, grande parte das dívidas de curto prazo são empréstimos ponte para emissões de longo prazo, principalmente junto ao BNDES. Total 17,1x Dív. Líq./EBITDA 3,5x 1,9x 3,4x RODOVIAS PORTO AEROPORTO TOTAL 22

23 CAPEX 1T16 CAPEX 1T16: R$125,7 milhões Portonave 4% Aeroportos Brasil Viracopos 12% Controladora e Outros Investimentos 3% Concer 18% Concepa 5% Econorte 5% Transbrasiliana 14% Concebra 40% 23

24 Equipe de RI Sandro Lima DRI e CFO Marcos Pereira Jenifer Nicolini Victoria Machado Contato: ri@triunfo.com Rua Olimpíadas, Conjunto 142/143 Vila Olímpia - São Paulo - CEP