Apresentação de Resultados 4T16/ Fevereiro de 2017

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1 Apresentação de Resultados 4T16/ 2016 Fevereiro de 2017

2 Desempenho Operacional Tráfego Tráfego impactado pelo desempenho negativo da economia e condições climáticas desfavoráveis Tráfego (veículos equivalentes pagantes x milhões) Tráfego Comparável (veículos equivalentes pagantes x milhões)¹ CAGR13-16: +9,0% CAGR13-16: +6,1% -2,1% ,5% -4,5% T15 4T T15 4T16 Veículos Leves Veículos Pesados ¹ Exclui impacto da isenção da cobrança de pedágio sobre os eixos suspensos para os anos de 2013 a 2016; Para 2015 e 2016 exclui tráfego da Ecoponte. EcoRodovias 2

3 Desempenho Financeiro Receita Líquida Segmento de concessões rodoviárias reduzem a volatilidade nos resultados do Grupo Receita Líquida Pró-forma (R$ milhões)¹ Receita Líquida Pró-forma Concessões Rodoviárias (R$ milhões)¹ +3,7% +7,1% 2,293 2,378 1,991 2,133 +5,4% +3,5% T15 4T T15 4T ¹ Não consolida receita de ativos mantidos para venda (Elog) e exclui receita de construção. EcoRodovias 3

4 Desempenho Financeiro Custos Caixa Redução do custo caixa reflete o foco estratégico na busca de ganhos de eficiência operacional Custo Caixa (R$ milhões)¹ Custo Caixa Concessões Rodoviárias (R$ milhões)¹ -5,3% ,9% ,6% Queda no custo caixa, mesmo com inflação de 6,3% -22,9% T15 4T T15 4T ¹ Não consolida custos e despesas de ativos mantidos para venda (Elog), exclui depreciação e amortização, custo de construção e provisão para manutenção. Em 2015 considera Ecoponte a partir de 01/06/2015. EcoRodovias 4

5 Desempenho Financeiro EBITDA Resiliência do negócio de concessões mesmo com arrefecimento da economia EBITDA Pró-forma Comparável¹ (R$ milhões e %) EBITDA Pró-forma¹ por trimestre (R$ milhões e %) 62% 63% 61% 64% 62% 67% 62% 64% 63% +9,4% +7,6% +7,6% 1,389 1, T15 4T T15 1T16 2T16 3T16 4T16 ¹ Exclui receita e custo de construção, provisão para manutenção, os ativos mantidos para venda (Elog), item não recorrente e não caixa referente ao Impairment do Ecoporto em 2016 (R$301 milhões).e efeito liquido da avaliação dos ativos da Elog a valor justo no 4T15 e 2015 (R$27,9 milhões) EcoRodovias 5

6 DESTAQUES FINANCEIROS EMISSORA Desempenho Financeiro EBITDA Pró-forma¹ das Concessões Rodoviárias Apesar do cenário adverso, os reajustes tarifários e a redução de custos levaram ao crescimento do EBITDA na maioria das Concessões Rodoviárias EBITDA¹ - Ecovias (R$ milhões e %) CAGR13-15: +4,0% CAGR13-15: +3,4% 77% 78% 78% 80% +2,1% EBITDA¹ - Ecopistas (R$ milhões e %) 69% 60% 61% 67% +9,9% EBITDA¹ - Ecovia Caminho do Mar (R$ milhões e %) CAGR13-15: +13,0% 64% 67% 70% 75% EBITDA¹ - Ecocataratas (R$ milhões e %) CAGR13-15: +12,3% 64% 66% 66% 72% +16,7% +22,9% ¹ Exclui receita e custo de construção e provisão para manutenção EcoRodovias 6

7 DESTAQUES FINANCEIROS EMISSORA Desempenho Financeiro EBITDA Pró-forma¹ das Concessões Rodoviárias Apesar do cenário adverso, os reajustes tarifários e a redução de custos levaram ao crescimento do EBITDA na maioria das Concessões Rodoviárias EBITDA¹ - Ecosul (R$ milhões e %) CAGR13-15: +11,5% EBITDA¹ - ECO101 (R$ milhões e %) 70% 68% 65% 71% 16% 42% 43% -0,5% EBITDA¹ - Ecoponte (R$ milhões e %) 51% 52% 54% 57% 62% 62% T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 ¹ Exclui receita e custo de construção e provisão para manutenção EcoRodovias 7

8 Desempenho Financeiro Lucro Líquido Geração de caixa contribui para aumento do lucro comparável (+157,5%) Lucro Líquido Comparável¹ - 4T16 (R$ milhões) (12) 1 14 (21) Lucro Líquido Comparável 4T15 Δ EBITDA Pró-forma Comparável Δ Depreciação Δ Provisão p/ Manutenção Δ Resultado Financeiro Δ IR/CS Δ Part. dos acionistas não controladores Lucro Líquido Comparável 4T16 ¹ Exclui os efeitos dos ativos mantidos para venda (Elog). EcoRodovias 8

9 Desempenho Financeiro CAPEX Redução do Capex em 2016 reforça disciplina financeira e busca por eficiência CAPEX Pró-forma Realizado (R$ milhões) CAPEX Estimado 2017 (R$ milhões) Empresa Intangível/ Imobilizado Custo de manutenção Total Ecovias dos Imigrantes Ecopistas Ecovia Caminho do Mar Ecocataratas , Ecosul (100%) ECO101 (100%) Ecoponte Ecoporto Santos 5-5 Outros¹ E TOTAL² ¹ Considera Serviços e Holding ² Considera participação de 100% na Ecosul e ECO101 O Capex, proporcional à participação da EcoRodovias, estimado para 2017 é de, aproximadamente, R$835 milhões EcoRodovias 9

10 Desempenho Financeiro Endividamento Dívida Bruta¹ por Instrumento (R$ milhões e % - Dez/16) % 214 5% 102 2% 4,107 83% Debêntures BNDES Notas Promissórias Outros Dívida Bruta: R$4.930 milhões Dívida Bruta¹ por Indexador (R$ milhões e % - Dez/16) 1,993 41% 412 8% 101 2% IPCA CDI TJLP Dólar 2,424 49% Dívida Líquida¹ (R$ milhões) 3.0x 2.8x 2.7x 2.7x 2.8x 4,137 4,111 4,055 4,117 4,272 Flexibilidade na alocação de capital prioriza desalavancagem 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 Dívida Líquida¹ Dívida Líquida¹/EBITDA Pró-forma Comparável² ¹ Não consolida ativos mantidos p/ venda (Elog) ² Exclui Provisão para Manutenção, resultado da Elog e Impairment Ecoporto (não recorrente e não caixa) EcoRodovias 10

11 Desempenho Financeiro Endividamento Caixa e perfil da dívida alongado reforça a robustez financeira Cronograma de Amortização da Dívida Bruta¹: R$4.930 milhões - (R$ milhões) 659 1, Caixa a 2030 Abertura dos vencimentos de 2017 (Em 31/12/2016) Vencimentos 2017 Concessões Rodoviárias Ecoporto Holdings ¹ Exclui os ativos mantidos para venda (Elog) EcoRodovias 11

12 Disclaimer Esta apresentação contém considerações futuras referentes às perspectivas do negócio, estimativas de resultados operacionais e financeiros e perspectivas de crescimento da EcoRodovias. Estas são apenas projeções e, como tais, baseiam-se exclusivamente nas expectativas da administração da EcoRodovias em relação ao futuro do negócio e seu contínuo acesso a capitais para financiar o plano de negócios da Companhia. Tais considerações futuras dependem, substancialmente, de mudanças das condições de mercado e das regras governamentais, de pressões da concorrência, do desempenho do setor e da economia brasileira, entre outros fatores, além dos riscos apresentados nos documentos de divulgação arquivados pela EcoRodovias, estando, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio. Relações com investidores invest@ecorodovias.com.br Website Endereço Rua Gomes de Carvalho, andar São Paulo SP - Brasil Telefone EcoRodovias 12