Apresentação Institucional 2018

Transcrição

1 Apresentação Institucional

2 2 AVISO Esta apresentação poderá conter certas projeções e tendências que não são resultados financeiros realizados, nem informação histórica. Estas projeções e tendências estão sujeitas a riscos e incertezas, sendo que os resultados futuros poderão diferir materialmente daqueles projetados. Muitos destes riscos e incertezas relacionam-se a fatores que estão além da capacidade da CCR em controlar ou estimar, como as condições de mercado, as flutuações de moeda, o comportamento de outros participantes do mercado, as ações de órgãos reguladores, a habilidade da companhia de continuar a obter financiamentos, as mudanças no contexto político e social em que a CCR opera ou em tendências ou condições econômicas, incluindo-se as flutuações de inflação e as alterações na confiança do consumidor, em bases global, nacional ou regional. Os leitores são advertidos a não confiarem plenamente nestas projeções e tendências. A CCR não tem obrigação de publicar qualquer revisão destas projeções e tendências que devam refletir novos eventos ou circunstâncias após a realização desta apresentação.

3 3 O NEGÓCIO DA CCR Viabilizar soluções de investimentos e serviços em infraestrutura, contribuindo para o desenvolvimento socioeconômico e ambiental das regiões onde atua.

4 ATRATIVIDADE EM INFRAESTRUTURA 4

5 DESTAQUES ª empresa listada no Novo Mercado (2002) Valor de mercado de R$ 25 bilhões em 3 de março de do volume de carga do Estado de São Paulo é transportado por meio das concessões da CCR 4 concessões nas regiões Sul, Sudeste, Centro-Oeste e Nordeste do Brasil, 3 concessões de aeroportos na América Latina e no Brasil Portfólio atende 54, da população Brasileira e 63,8 do PIB brasileiro (205) ESTRATÉGIA PÚBLICA, CLARA E DEFINIDA 5

6 LIDERANÇA NO SETOR DE CONCESSÕES MARKET SHARE Setor de Rodovias (206) KM ADMINISTRADOS 205* CCR Outros km * Fontes: CCR e ABCR RECEITA DE PEDÁGIO (EX RECEITA DE CONSTRUÇÃO) R$ 6, bilhões Highways Urban Mobility EBITDA (207) Rodovias Mobilidade Aeroportos Serviços Highways Urban Mobility Airports Services 86 PASSAGEIROS TOTAIS Setor de Aeroportos (206)* Infraero Privados BH Airport Outros Privados Pedágio Aeroportos Mobilidade Serviços RECEITAS (EX-RECEITAS DE CONSTRUÇÃO) KM DE LINHA Setor de Mobilidade Urbana (205) Público Privados CCR Outros Privados PASSAGEIROS TRANSPORTADOS * Fontes: ABCR, nfraero e Anuário RF 6

7 7 EMPRESAS DO GRUPO CCR EM 208 RODOVIAS MOBILIDADE URBANA AEROPORTOS SERVIÇOS Empresas Participação Empresas Participação Empresas Participação Empresas Participação CCR NovaDutra 00 ViaQuatro 75 Quito 50 CCR Actua 00 CCR ViaLagos 00 CCR Barcas 80 San Jose 48 CCR Engelog 00 CCR RodoNorte 86 VLT Carioca 24,9 Curaçao 79 CCR EngelogTec 00 CCR AutoBAn 00 CCR Metrô Bahia 00 BH Airport 38 SAMM 00 CCR ViaOeste 00 TAS 70 CCR RodoAnel 99 QUIAMA 50 Renovias 40 CCR SPVias 00 ViaRio 66 CCR MSVia 00

8 PORTFÓLIO NO BRASIL E EXTERIOR 5 São Francisco Estados Unidos 5 Chicago Bradley Ohio 5 NewPort Los Angeles Houston Montgomery Atlanta 5 2 Bahia Salvador 5 4 Brasília ESCRITÓRIOS CORPORATIVOS São Paulo 3 Rio de Janeiro 2 Brasília 4 Estados Unidos RODOVIAS CCR ViaLagos 5 CCR ViaOeste 2 CCR NovaDutra 6 CCR RodoAnel 3 CCR RodoNorte 7 Renovias 4 CCR AutoBAn 8 CCR SPVias 9 ViaRio 0 CCR MSVia 4 3 Costa Rica 4 2 Equador Curação Brasil 0 8 Mato Grosso do Sul Campo Grande Paraná São Paulo Curitiba 3 5 São Paulo 2 2 Minas Gerias Belo Horizonte Rio de Janeiro MOBILIDADE URBANA ViaQuatro 3 VLT Carioca 2 CCR Barcas 4 CCR Metrô Bahia AEROPORTO SERVIÇOS BH Airport 2 Curação Partners 3 Aeris 4 Quiport 5 TAS* CCR Actura, CCR Engelog, CCR EngelogTec e Instituto CCR 2 Samm *Serviços Aeroportuários 8

9 9 ESTRUTURA ACIONÁRIA Outros Mercados Grupo Andrade Gutierrez Grupo Camargo Corrêa Grupo Soares Penido 4,9 5,0 4,9 55,2 Controle Acionário ª Empresa no Novo Mercado da BM&Fbovespa Acionistas controladores alinhados e comprometidos com as melhores práticas de Governança Corporativa 3 8 Estrangeiro PF PJ Brasil 89

10 HISTÓRICO DE CRESCIMENTO A CCR possui um track record comprovado, seja em aquisições, diversificação ou novas licitações NASP EUA Concessões obtidas Marcos Follow-on Aquisições Extensão de concessões Venda Aumento de Participação 0

11 EBITDA ADICIONADO R$ bi R$ 2.6 bi adicionado ViaRio, VLT, Salvador, MSVia e BH TAS Airports e Barcas 5. STP ViaOeste ViaQuatro RodoAnel, Renovias e Controlar SPVias e SAMM Portifolio IPO * 207* * Excluiu-se a venda da STP em 206 e efeitos não-recorrentes das aquisições de participação na ViaQuatro e ViaRio

12 Tráfego Consolidado (Veículos equivalentes) 2 TENDÊNCIA DO TRÁFEGO Elasticidade histórica: ~2,0 x PIB YTD , , , , , , , ,9 27,3 22,8 25,9 9,2 7,2 2,3 0,7 4,4 5, 0,4 7,4 3, 2,0 6,2 8,5 3, 9,2 3,9 -,3-0,7-3,8-3,2-3,9-4,0-6,6-2,6 -,3-6,5 5,0 5,0 0, -2,3 MODELO DE NEGÓCIO RESILIENTE

13 3 PRINCIPAIS INDICADORES IFRS Pró-forma Indicadores Financeiros (R$ MM) 4T6 4T7 Var. 4T6 4T7 Var. Receita Líquida.690,7 2.02, 9,5.895,3 2.78,8 5,0 Receita Líquida ajustada mesma base 2.690,7.900,7 2,4.823, ,6,9 EBIT ajustado 3 60,5 883,3 46,9 690,6 950,6 37,6 Mg. EBIT ajustada 4 35,6 43,7 8, p.p. 36,4 43,6 7,2 p.p. EBIT mesma base 2 60,5 820,4 36,4 659,5 882,5 33,8 Margem EBIT mesma base 2 35,6 43,2 7,6 p.p. 36,2 43,2 7, p.p. EBITDA ajustado 5 988,0.239,6 25,5.2,2.342,4 20,7 Mg. EBITDA ajustada 4 58,4 6,3 2,9 p.p. 58,7 6,6 2,9 p.p. EBITDA ajustado mesma base 2 988,0.64,8 7,9.073,3.257,3 7, Mg. EBITDA ajustada mesma base 2 58,4 6,3 2,9 p.p. 58,9 6,6 2,7 p.p. Lucro Líquido 69,5 329, 94,2 69,5 329, 94,2 Lucro Líquido mesma base 2 6,8 425,0 62,7 6,8 425,0 62,7 A receita líquida exclui a receita de construção. 2 Valores na mesma base excluem: (i) efeito não recorrente da adesão ao PERT na SPVias durante o 4T7, de R$ 97,8 milhões no resultado financeiro e R$ 39,7 milhões no lucro líquido; (ii) ViaQuatro, que passou a ser controlada a partir do 2T7; (iii) no lucro mesma base e nas comparações pró-forma mesma base, exclui-se ViaRio. 3 Calculado somando-se Receita Líquida, Receita de Construção, Custo dos Serviços Prestados e Despesas Administrativas. 4 As margens EBIT e EBITDA ajustadas foram calculadas por meio da divisão do EBIT e EBITDA pelas receitas líquidas, excluídas as receitas de construção, dado que este é um requerimento do IFRS. 5 Calculado excluindo-se as despesas não-caixa: depreciação e amortização, provisão de manutenção e apropriação de despesas antecipadas da outorga.

14 ENDIVIDAMENTO EM 3 DE DEZEMBRO DE 207 Endividamento bruto por indexador Endividamento bruto hedgeado por indexador Sem hedge 4T6 Com hedge 4T7 4T7 USD,5 Outros USD 3,5 3,5 USD 8,7 TJLP 8,2 TJLP 24,2 CDI 43,7 Com hedge IPCA 5,5 TJLP 24,2 CDI 56,9 IPCA 23,4 CDI 74,8 IPCA,9 Posição de endividamento e alavancagem Dívida bruta total : R$ 6,9 bi (R$8,0 bi pró-forma) Dív. Líquida / EBITDA: 2,3 x (2,3 x pró-forma)* * EBITDA ajustado dos últimos 2 meses no 4T7, inclui não-recorrentes das aquisições de participações na ViaQuatro e ViaRio (R$ 548, milhões). Excluindo-se esses efeitos no EBITDA, o indicador Dívida Líquida/EBITDA, em dezembro de 207, seria de 2,6 x (2,5 x pró-forma). 4

15 5 ESTRUTURA E AMORTIZAÇÃO DA DÍVIDA EM 3 DE DEZEMBRO DE 207 Amortizações (R$ (R$ MM) MM) Cronograma de amortização sem hedge (R$ MM) AutoBAn Metrô Bahia CCR S.A BH AIRPORT RodoAnel Oeste SPVias CCR Espanha S.L.U NovaDutra ViaQuatro ViaLagos 72 0 Samm 59 0 TAS 33 0 ViaOeste Outras 0 93 TOTAL A partir de 2022 CDI TJLP IPCA USD Outros

16 DESEMPENHO OPERACIONAL E FINANCEIRO CONSOLIDADO Receita Bruta (R$ Bilhões) Receita Líquida (R$ Bilhões),6 2, 2,3 2,5 3,0 3,4 4,2 5,0 5,7 6,6 7, 7,7 8,3 8,9,5 2 2, 2,4 2,7 3, 3,8 4,6 5,2 6,0 6,5 7, 7,7 8,2 EBITDA (R$ Bilhões) e Margem () FC das Operações** e Dividendos (R$ milhões) Dividendos FC ,8,,2,5,7,9 2,3 2,9 3,3 3,8 4, 4,2 4,6 5, Todos os itens foram calculados de acordo com o método proporcional, sem considerar as normas do IFRS 0 e *Excluiu-se a venda da STP em 206 e efeitos não-recorrentes das aquisições de participação na ViaQuatro e ViaRio **Fluxo de Caixa das Operações=EBITDA Investimento 6

17 DIVIDENDOS (CAIXA) Histórico (R$ milhões) 4,6 4,7 3,9 4,4 4,5 5, 4,3 4,6 3, Dividendos (caixa) Dividendos das concessionárias Payout Div. Yield Robusto pagamento de dividendos 7

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