Teleconferência de Resultados 4T14 e 2014

Transcrição

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2 Teleconferência de Resultados 4T14 e / FEV / 2015

3 Destaques 4T14 e 2014

4 Destaques Pg. 04 4T14 e 2014 Crescimento de 2,7% no tráfego pedagiado no trimestre e de 1,3% na comparação anual Crescimento de 5,9% da receita de pedágio em relação ao 4T13 e de 5,7% em relação a 2013 Aumento de 10,1% no EBITDA anual e de 8% na comparação trimestral. A margem EBITDA cresceu 1.0 p.p. entre o 4T13 e o 4T14 e 1,8 p.p. no acumulado do ano. Investimento realizado de R$ 1,9 bilhão 38% superior a 2013 Assinatura de aditivos: Autopista Régis Bittencourt - Serra do Cafezal (R$ 395 milhões), Autovias (R$ 91 milhões) e Autopista Fluminense (R$ 100 milhões) Assinatura de TAC com a ANTT Emissões de debêntures no total de R$ 1,3 bilhão ao longo do ano Continuidade na implementação do plano de eficiência Fortalecimento da imagem corporativa

5 Desempenho 4T14 e 2014

6 Desempenho Operacional e Financeiro Pg. 06 Tráfego e Tarifas Veículos Equivalentes (Mil) 4T13 4T14 Var. 4T13/4T14 *Bases Comparáveis Var. 2013/2014 **Bases Comparáveis Estaduais ,8% -1,8% ,0% 3,0% Autovias ,6% -0,6% ,2% 3,2% Centrovias ,0% -2,0% ,7% 3,7% Intervias ,1% -2,1% ,2% 2,2% Vianorte ,4% -2,4% ,1% 3,1% Federais ,7% 1,0% ,6% 1,1% Planalto ,2% 2,2% ,2% 5,2% Fluminense ,8% 3,8% ,5% 3,6% Fernão ,4% -0,4% ,6% -0,6% Regis ,8% -0,8% ,2% -1,2% Litoral ,8% 3,9% ,4% 4,3% Total ,7% 0,1% ,3% 1,6% Tarifa Média (R$/Veículo Equivalente) Resiliência do tráfego em um ano de estagnação econômica Veículos leves apresentaram crescimento ao longo de todo 4T13 4T14 Var. 4T13/4T Var. 2013/2014 o ano enquanto os pesados apresentaram retração Estadual 6,48 6,84 5,6% 6,48 6,66 2,8% Federal 1,90 1,98 4,2% 1,88 1,97 4,8% Consolidado 3,26 3,36 3,1% 3,21 3,35 4,4% Eixo suspenso influenciou o tráfego das estaduais ao longo do ano Crescimento da Autopista Planalto Sul e Litoral Sul contou com efeitos extraordinários não recorrentes * Bases comparáveis, ao ajustar os efeitos não recorrentes do fechamento da Praça P5 na Autopista Litoral Sul ** Bases comparáveis, ao ajustar os efeitos não recorrentes do fechamento das praças P1 e P2 na Autopista Fluminense e da Praça P5 na Autopista Litoral Sul

7 Desempenho Operacional e Financeiro Pg. 07 Principais linhas do resultado (Em milhares de Reais) 4T14 4T13 Var. 4T14/4T Var. 2014/2013 Receita Bruta ,5% ,6% Receita de Pedágio ,9% ,7% Receita de Obras ,6% ,6% Outras Receitas ,0% ,8% Receita Líquida ,6% ,0% Custos - caixa ( ) ( ) 13,7% ( ) ( ) 9,9% Custo do serviço de construção ( ) ( ) 24,6% ( ) ( ) 39,6% Provisão de Manutenção (28.248) (45.568) -38,0% ( ) ( ) -25,8% EBITDA ,0% ,1% Provisão de Manutenção ,0% ,8% EBITDA Ajustado ,4% ,2% Margem Ajustada 64,8% 67,1% -2,1 p.p 66,5% 67,4% 1,0 p.p Resultado Financeiro (79.692) (79.366) 0,4% ( ) ( ) 16,1% Lucro Antes Impostos ,4% ,1% Impostos (58.873) (34.664) 69,8% ( ) ( ) 15,0% Lucro Líquido ,5% ,0%

8 Investimentos Pg. 08 Capex por trimestre(r$ Mil) Principais Obras em Andamento Duplicação da Serra do Cafezal (Autopista Régis Bitencourt Fluminense) Aditivos Autovias: Duplicação de 14 km da SP-318 (R$ 91 milhões). Adição de 6 meses no prazo da concessão. Autopista Régis Bittencourt: Duplicação da Serra do Cafezal (R$ 395 milhões). Adição de aprox. R$ 0,30 na tarifa dividida em 3 anos Autopista Fluminense: Diversas Obras de Melhorias (aprox. R$ 100 milhões) com incremento na tarifa. Duplicação da BR-101 (Autopista Fluminense) Avenida do Contorno (Autopista Fluminense) Dispositivo de acesso a Ribeira Preto (Autovias) CONCLUÍDO Contorno de Florianópolis (Autopista Litoral Sul)

9 Endividamento Pg. 09 Emissões e Perfil da Dívida Bruta Debêntures Rating (Escala Nacional) Tipo Montante Custo Data Emissão Vencimento Centrovias Aa1br (Moody s) 2ª Emissão de Debêntures R$ CDI + 0,99% Mar-14 Jun-18 Vianorte Aa1br (Moody s) 2ª Emissão de Debêntures R$ CDI + 0,86% Mar-14 Mar-17 Intervias Aa1br (Moody s) 4ª Emissão de Debêntures/Série1 R$ CDI + 1,10% Out-14 Out-19 Intervias Aa1br (Moody s) 4ª Emissão de Debêntures/Sériae2 R$ IPCA+ 5,96% Out-14 Out-19 Arteris AA+ (S&P) 2ª Emissão de Debêntures R$ CDI + 1,28% Out-14 Out-19 Fernão Dias n.a 2ª Emissão de Debêntures R$ CDI + 1,15% Dez-14 Jun-16 BNDES Desembolso de R$ 757 milhões em 2014, restando um saldo a utilizar de R$ 532 milhões Perfil da Dívida Bruta Alavancagem e Dívida Líquida R$ MM

10 Destaques Estratégicos 2014

11 Destaques Estratégicos Pg Operações Saúde e Segurança Implementação do SAP no cronograma proposto. Implementação do sistema CGI (controle de capex) Plano de eficiência em andamento. Centro de serviços compartilhados das estaduais implementado Otimização fiscal Compras corporativas centralizadas 436 leilões eletrônicos realizados (aprox. 10% de economias frente ao orçamento) Restruturação da Latina Redução de 44% nos acidentes de trabalho Redução de 8% nos acidentes com usuários Redução de 11% nas fatalidades de usuários Fórum de Segurança Arteris (mais de 200 iniciativas) Novas políticas e procedimentos Imagem Corporativa, pessoas e cultura Governança Corporativa Significativa melhora na imagem corporativa Campanhas de reforço de marca RSC Exposição Salvador Dali (RJ e SP), Viva Saúde e Projeto Escola Revisão da Missão, Visão e Valores da Companhia Gestão por competência Programas de Treinamento Novo COO Nova diretora de comunicação e marketing Comitê de investimentos e reequilibrio revisão completa do capex Comitê de remuneração horas e 16 revisões de auditoria interna Implementação do canal de denuncias Aprovação do novo código de conduta

12 Perspectivas 2015

13 Perspectivas Pg Um ano desafiador Impacto da economia brasileira sobre o tráfego de veículos Mais um ano de investimentos recordes Previsão de R$ 2 bilhões Negociação de novos aditivos: Contorno de Florianópolis (Autopista Litoral Sul) e Vias Marginais (Centrovias) Novo papel do BNDES no setor. Financiamento e custo da dívida Novo custo de capital e revisão da rentabilidade de projetos Nova TIR? Oportunidades de crescimento

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