Apresentação de Resultados 1T de Abril de 2019

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1 Apresentação de Resultados 30 de Abril de 2019

2 Desempenho Operacional Tráfego Tráfego impactado no devido à isenção da cobrança de pedágio para eixos suspensos Tráfego (veículos equivalentes pagantes x milhões) Tráfego Comparável¹ (veículos equivalentes pagantes x milhões) -1,9% +0,6% 75,8 74,3 73,9 74,3 41,8 42,5 41,8 42,5 34,0 31,8 32,1 31,8 Veículos Leves Veículos Pesados ¹ Desconsiderando a cobrança de pedágio para eixos suspensos. EcoRodovias 2

3 Desempenho Financeiro Receita Líquida Segmento de concessões rodoviárias teve a receita impactada pela isenção da cobrança de pedágio para eixos suspensos no. Receita Líquida Pró-forma (R$ milhões)¹, ² Receita Líquida Pró-forma Concessões Rodoviárias (R$ milhões)¹ -0,7% ¹ Exclui receita de construção ² Considera aplicação do IFRS 15 EcoRodovias 3

4 Desempenho Financeiro Custos Caixa e EBITDA Custo caixa reflete o foco estratégico na busca de ganhos de eficiência operacional Custo Caixa (R$ milhões)¹ EBITDA Pró-forma 2 (R$ milhões e %) ,5%³ Custo Caixa Gastos não comparáveis EBITDA Pró-forma Gastos não comparáveis ¹ Exclui depreciação e amortização, custo de construção e provisão para manutenção. ² Exclui receita e custo de construção e provisão para manutenção ³ Exclui gastos não comparáveis com investigações, comitês e início de operação da ECO135 EcoRodovias 4

5 DESTAQUES FINANCEIROS EMISSORA Desempenho Financeiro EBITDA Pró-forma¹ das Concessões Rodoviárias A isenção de cobrança de pedágio para os eixos suspensos impactou as concessões dos estados do Paraná e São Paulo e será objeto de reequilíbrio contratual. EBITDA¹ - Ecovias (R$ milhões e %) EBITDA¹ - Ecopistas (R$ milhões e %) 82,1% 81,3% 70,8% 72,3% 213,2 199,5 49,4 55,2 EBITDA¹ - Ecovia Caminho do Mar (R$ milhões e %) EBITDA¹ - Ecocataratas (R$ milhões e %) 81,0% 78,5% 74,5% 76,3% 62,7 55,7 60,0 63,2 ¹ Exclui receita e custo de construção e provisão para manutenção EcoRodovias 5

6 DESTAQUES FINANCEIROS EMISSORA Desempenho Financeiro EBITDA Pró-forma¹ das Concessões Rodoviárias A Ecosul apresentou crescimento no EBITDA, devido ao reajuste tarifário e eficiência de na gestão dos custos EBITDA¹ - Ecosul (R$ milhões e %) EBITDA¹ - ECO101 (R$ milhões e %) 72,7% 74,7% 52,5% 52,4% 49,0 50,7 25,8 25,2 EBITDA¹ - Ecoponte (R$ milhões e %) 67,7% 66,3% 21,1 20,0 ¹ Exclui receita e custo de construção e provisão para manutenção EcoRodovias 6

7 Desempenho Financeiro Lucro Líquido Redução do EBITDA, resultado financeiro inferior, maior provisão para manutenção e gastos não comparáveis contribuíram para redução do lucro líquido no trimestre Lucro Líquido Comparável¹ - (R$ milhões) (27,9) (18,1) (7,2) (12,0) 4,1 146,2 (23,5) 22,7 84,2 Lucro Líquido Δ EBITDA Pró-forma Comparável Gastos não comparáveis Δ Depreciação e Amortização Δ Provisão p/ Manutenção Δ Resultado Financeiro Δ IR/CS Δ Part. dos Lucro Líquido acionistas não controladores ¹ Exclui resultados dos operações descontinuadas EcoRodovias 7

8 Desempenho Financeiro CAPEX Foco na otimização de CAPEX reforça disciplina financeira e busca por eficiência CAPEX Pró-forma Realizado (R$ milhões) E CAPEX Realizado CAPEX Estimado CAPEX Estimado 2019 (R$ milhões) Empresa Intangível/ Imobilizado Custo de manutenção Total Ecovias dos Imigrantes Ecopistas Ecovia Caminho do Mar Ecocataratas Ecosul (100%) ECO101 (100%) Ecoponte ECO Ecoporto Santos Outros¹ TOTAL ¹ Considera Serviços e Holding EcoRodovias 8

9 Desempenho Financeiro Endividamento Caixa e perfil da dívida alongado reforça a robustez financeira Dívida Bruta por Instrumento (R$ milhões e % - Mar/19) 601 8% 90 1% Dívida Bruta por Indexador (R$ milhões e % - Mar/19) 570 7% 75 1% % Debêntures BNDES Outros Dívida Líquida (R$ milhões) Custo médio da dívida (Mar/19): 8,0% a.a % % IPCA CDI TJLP Dólar Cronograma de Amortização da Dívida Bruta: R$ 7.646,8 milhões - (R$ milhões) 2,5x 2,9x Dívida Líquida Dívida Líquida/EBITDA Pró-forma Comparável¹ UDM Caixa Abr a Dez/ a 2032 ¹ Exclui provisão para manutenção e resultados dos operações descontinuadas EcoRodovias 9

10 Funções de Suporte Ações de Sustentabilidade e Responsabilidade Social A EcoRodovias promove diversas iniciativas socioambientais Ecoviver Projeto educacional e artístico que visa disseminar e promover a conscientização ambiental entre comunidades e alunos do ensino fundamental Resultados: 2,5 mil escolas públicas; 11,3 mil professores e 317 mil alunos em 30 cidades entre 2006 e 2018 Por uma estrada sem acidente Campanha educacional do grupo visando a redução do número de acidentes nas estradas brasileiras. Divulgação de mensagens e diretrizes de segurança no trânsito em programas de televisão, rádio, jornais, revistas e outdoors nas rodovias. Papai Noel Existe A Companhia incentiva funcionários a "adotarem" cartas escritas por crianças carentes ao Papai Noel, sendo que a Companhia adquire e entrega os presentes. No total, o projeto atende 77 instituições, beneficiando mais de 9 mil crianças todos os anos. De Bem com a Via Projeto criado para reduzir os acidades envolvendo crianças que vivem nas regiões do entorno das rodovias. Até 2017, o projeto atendeu cerca de 60 escolas públicas e mais de 75 mil crianças. Viveiro de Mudas Projeto de preservação ambiental e responsabilidade social de cultivo de plantas nativas da região, executado por colaboradores com deficiência intelectual. As mudas são plantadas nas margens das rodovias para proteção das encostas e também no canteiro central das rodovias. Asfalto Ecológico Produção de asfalto a partir de borracha reciclada de restos de pneus usados. EcoRodovias 10

11 Funções de Suporte Prêmios e Reconhecimentos Como resultado dos investimentos, práticas de gestão, desempenho do negócio e entregas à comunidade, a Ecorodovias é frequentemente reconhecida Prêmios e Reconhecimentos de Sustentabilidade e Governança e , 2017 e A Empresa integra, pelo 8º ano consecutivo, a Carteira do ISE - B3 Reconhecida em promover ações para combater a exploração sexual infantil nas rodovias Destaque na Revista Americana Institutional Investor na Categoria Small Cap Prêmio Época Negócios 360º - Categoria Desempenho Financeiro, Sustentabilidade e Gestão de Pessoas Prêmio da ONU Viveiro de Mudas Categoria Protagonismo Entre as 10 Finalistas do Prêmio Abrasca na Categoria Companhia Aberta, destinado aos melhores relatórios anuais Prêmio Top de Sustentabilidade - ADVB 2017 e e e Empresa destaque em Sustentabilidade - Guia Revista Exame Empresa destaque na A List do CDP Reconhecida em promover ações para combater a exploração sexual infantil nas rodovias Prêmio Top 5 Of Mind de RH na categoria Gestão Ambiental e Sustentabilidade Empresa destaque em Sustentabilidade - Guia Revista Exame Projeto Capacitar selecionado como um dos 19 cases do primeiro relatório sobre mercados inclusivos no Brasil, elaborado pelo PNUD Reconhecida em promover ações para combater a exploração sexual infantil nas rodovias EcoRodovias 11

12 Disclaimer Esta apresentação contém considerações futuras referentes às perspectivas do negócio, estimativas de resultados operacionais e financeiros e perspectivas de crescimento da EcoRodovias. Estas são apenas projeções e, como tais, baseiam-se exclusivamente nas expectativas da administração da EcoRodovias em relação ao futuro do negócio e seu contínuo acesso a capitais para financiar o plano de negócios da Companhia. Tais considerações futuras dependem, substancialmente, de mudanças das condições de mercado e das regras governamentais, de pressões da concorrência, do desempenho do setor e da economia brasileira, entre outros fatores, além dos riscos apresentados nos documentos de divulgação arquivados pela EcoRodovias, estando, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio. Relações com investidores invest@ecorodovias.com.br Website Endereço Rua Gomes de Carvalho, andar São Paulo SP - Brasil Telefone EcoRodovias 12