Apresentação de Resultados 2T18

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1 Reservatório do Sistema Rio Manso Apresentação de Resultados 2T18 27 de julho de 2018

AVISO Eventuais declarações que possam ser feitas durante esta apresentação referentes a perspectivas de negócios, projeções e metas operacionais e financeiras da

Elas envolvem riscos e incertezas, pois se referem a eventos futuros e, portanto, dependem de circunstâncias que podem ou não ocorrer.

2 AVISO Eventuais declarações que possam ser feitas durante esta apresentação referentes a perspectivas de negócios, projeções e metas operacionais e financeiras da COPASA MG constituem-se em premissas e expectativas da Administração da Companhia, baseadas em informações atualmente disponíveis. Elas envolvem riscos e incertezas, pois se referem a eventos futuros e, portanto, dependem de circunstâncias que podem ou não ocorrer. Alterações na política macroeconômica, na legislação ou em outros fatores operacionais podem afetar o desempenho futuro da COPASA MG e conduzir a resultados que diferem materialmente daqueles expressos em tais considerações.

3 Agenda 2 1 Desempenho Operacional 2 Desempenho Financeiro 3 Ações em Desenvolvimento 4 Perguntas e Respostas

4 Concessões Consolidado 3 Concessões vencidas: 4,4% das receitas Água: 76 Esgoto: 5 Número de concessões a vencer até Jun/2020: operadas 11,6 milhões de hab. Água 256 operadas 8,0 milhões de hab. Esgoto 303 % de receitas oriundas de concessões com vencimento a partir de Jan/2034: 75,5% Vencimento das 8 principais concessões: 50% das receitas Belo Horizonte 2034 Contagem 2073 Betim 2042 Montes Claros 2028 Ipatinga 2022 Divinópolis 2041 Ribeirão das Neves 2034 Pouso Alegre 2046

5 Quantidade de Economias Consolidado 4 Água 5,03 5,12 5,21 +1,6% Esgoto (milhões) 3,34 3,44 3,52 +2,4% 2T16 2T17 2T18 2T16 2T17 2T18

6 Volume Medido Consolidado - Trimestres 5 (milhões de m³) Água 148,81 146,32 146,94 +0,4% Esgoto 98,58 97,90 98,53 +0,6% 2T16 2T17 2T18 2T16 2T17 2T18

7 01/01 01/04 01/07 01/10 01/01 01/04 01/07 01/10 01/01 01/04 01/07 01/10 01/01 01/04 01/07 01/10 01/01 01/04 01/07 16/07 31/12/14 31/03/15 30/06/15 30/09/15 31/12/15 31/03/16 30/06/16 30/09/16 31/12/16 31/03/17 30/06/17 30/09/17 31/12/17 31/03/18 16/07/18 30/06/18 Situação dos Reservatórios - RMBH 6 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% Sistema Paraopeba % 20% % 72% 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% Volume por Reservatórios 86,3% 72,8% 47,3% 30% 30% 20% 20% 10% 0% 10% 0% 45% do abastecimento da RMBH Reservatório Dez/15 Jul/16 Dez/16 Jul/17 Dez/17 Jul/18 Rio Manso 30,2% 76,8% 78,0% 75,1% 72,3% 86,3% Vargem das Flores 28,9% 41,5% 56,3% 50,4% 53,9% 72,8% Serra Azul 6,9% 33,4% 35,1% 30,1% 24,5% 47,3%

8 Situação dos Reservatórios - RMBH 7 Reservatório do Sistema Rio Manso Jan/2015 Jul/2018 Volume captado do Rio Paraopeba (dez/15 a jun/18): 182 milhões de m³ 128,6 milhões de m³ 72,7 milhões de m³

9 Situação dos Reservatórios - RMBH 8 Reservatório do Sistema Serra Azul Jan/2015 Jul/2018 6,2 milhões de m³ 75% 99% 41,6 milhões de m³

10 Situação dos Reservatórios - RMBH 9 Reservatório do Sistema Vargem das Flores Jan/2015 9,9 milhões de m³ Jul/ ,5 milhões de m³

11 30/12/14 30/06/15 31/12/15 30/06/16 31/12/16 30/06/17 31/12/17 Vazão do Rio das Velhas - RMBH (m³/s) 14,2 16,4 21,5 14,2 24,3 11,8 32,2 8,7 12,1 43% do abastecimento da RMBH

12 Número de Empregados /12/ /12/ /12/ /12/ /06/2018 Controladora COPANOR

13 Agenda 12 1 Desempenho Operacional 2 Desempenho Financeiro 3 Ações em Desenvolvimento 4 Perguntas e Respostas

14 Destaques Financeiros Controladora 13 (R$ milhões) Receita Líquida* ,2% Custos e Despesas ,1% EBITDA ,5% Resultado Financeiro Lucro Líquido (64) (58) ,0% -0,7% 2T18 2T17 * Inclui Receitas Líquidas de Água, Esgoto e Resíduos Sólidos

15 Receita, Custos e Despesas, EBITDA e Lucro Controladora (R$ milhões) 200,0% ,0% 160,0% 140,0% 120,0% ,0% ,1% 34,6% 32,5% T16 2T17 2T18 EBITDA Lucro Líquido Receita Líquida Custos e Despesas Margem EBITDA 80,0% 60,0% 40,0% 20,0% 0,0%

Receitas Líquidas Controladora 15 (R$ milhões) 892 934 314 332 1.

16 Receitas Líquidas Controladora 15 (R$ milhões) ,2% T16 2T17 2T18 Água Esgoto 2T18: Inclui R$622 mil de resíduos sólidos

17 Custos Administráveis Controladora 16 (R$ milhões) Especificação 2T16 2T17 2T18 Pessoal ,7% ,2% Serviços de Terceiros (excluindo não administ.) ,3% ,1% PPP Rio Manso ,0% 20 - Material (excluindo não administ.) ,1% 12-6,9% PCLD ,6% ,6% Repasse Tarifário a Municípios ,2% ,2% Custos Operacionais Diversos ,1% 8-1,0% Subtotal ,2% ,7%

18 Outros Custos Não Administráveis Outros Custos Controladora Especificação 2T16 2T17 2T18 17 (R$ milhões) Energia Elétrica ,7% 94-1,8% Telecomunicações ,0% 3-29,9% Material de Tratamento ,4% 16-3,3% Combustíveis e Lubrificantes 5 5-3,8% 7 +37,1% Créditos Tributários (32) (30) -4,2% (26) -13,8% Subtotal ,2% 94 +2,7% Cobrança pelo Uso de Recursos Hídricos 3 3-6,4% 6 - Depreciações e Amortizações ,1% ,4% Total ,6% ,1%

19 Geração de Caixa Operacional EBITDA e EBITDA Ajustado (Itens não Administráveis) 18 Especificação (R$ mil) 2T18 EBITDA (a) Margem EBITDA 32,5% Energia elétrica Material de tratamento 323 Combustíveis e lubrificantes Telecomunicações 48 Impostos e taxas (exceto IR e CSLL) Compensação estimada (b) EBITDA com ajustes dos itens não administráveis (a)+(b) Margem EBITDA com ajustes 35,4%

20 DRE Controladora T16 2T17 2T18 (R$ milhões) 965 (786) = 81,5% 989 (785) = 79,4% (947) = 82,3% (25) (51) 103 (58) (35) 111 (64) (29) 110 ROL Desp/Rec Operacionais Resultado Financeiro Provisão IR/CSLL Receita* Despesas / Receitas Operacionais** Resultado Financeiro Provisão IR/CSLL % 100% 81,5% 2,6% 5,3% 10,7% LL LL ROL Desp/Rec Operacionais Resultado FinanceiroProvisão IR/CSLL Despesas / Resultado Receita* Receitas Financeiro Operacionais** % 100% 79,4% 5,9% 3,5% 11,2% % 100% 82,3% 5,6% 2,5% 9,6% * Receita: Receitas Líquidas de Água, Esgoto e Resíduos Sólidos + Receitas de Construção. ** Despesas / Receitas Operacionais: Custos e Despesas + Custos de Construção + Outras Receitas (Despesas) Operac. + PLR + Equivalência Patrimonial. Provisão IR/CSLL LL LL ROL Desp/Rec Operacionais Resultado FinanceiroProvisão IR/CSLL Receita* Despesas / Receitas Operacionais** Resultado Financeiro Provisão IR/CSLL LL LL

21 Programa de Investimentos CAPEX 20 (R$ milhões) Anuais Semestrais Especificação S16 1S17 1S18 Água (1) Esgoto Outros Total COPASA COPANOR Total Geral (1) Contempla os investimentos da Captação Paraopeba - PPP Rio Manso, cujos valores no 1S18, 1S16 e no ano de 2016 foram de R$3 milhões, R$6 milhões e R$7 milhões, respectivamente.

22 Endividamento Dívida Bruta, Dívida Líquida e Alavancagem 21

23 Endividamento Dívida por Indexador e Cupom Médio 22 TJLP TR 22% 27% 27% 25% 22% 30% CupomMédio (a.a.) 2T18 6,9% IPCA 15% 17% 21% 2T17 2T16 8,5% 9,2% CDI 15% 15% 19% MOEDA ESTRANGEIRA 9% 9% 11% OUTROS 4% 5% 7% 2T18 2T17 2T16

24 Remuneração aos Acionistas Política de Dividendos 23 Dividendos Regulares De 25% a 50% do Lucro Líquido: para 2018, definido em 50%, sob a forma de JCP. Declarações trimestrais, pagamento em até 60 dias (exceto referentes ao 4T). Dividendos Extraordinários: deverá observar o Intervalo Eficiente de Alavancagem Regulatória de 2,1x Dívida Líquida/EBITDA (com margem de 0,1x para cima ou para baixo). Abaixo de 2,0x Entre 2,0x e 2,2x Acima de 2,2x Após a realização de estudos semestrais que indiquem que eventual pagamento de Dividendos Extraordinários não colocará em risco a saúde financeira, o Plano de Investimentos ou a liquidez corrente, o Conselho de Administração poderá propor o pagamento de Dividendos Extraordinários. A remuneração obedecerá ao critério dos Dividendos Regulares. Mínimo obrigatório (25%).

25 Remuneração aos Acionistas Dividendos Declarados 24 Dividendos Regulares Referência Data da RCA Data do Pagamento Valor Bruto (R$ Milhões) 1T ,7 2T a definir 51,4 Acumulado até junho/ ,1 Dividendos Extraordinários Data da AGE Data do Pagamento Valor Bruto (R$ Milhões) ,0

26 Ambiente Regulatório 25 Reajuste Tarifário 2018 (Resolução 111/2018) Reajuste médio de 4,31%: aplicação a partir de 01/08 Repasse Tarifário a Municípios (Resolução 110/2018)

27 Agenda 26 1 Desempenho Operacional 2 Desempenho Financeiro 3 Ações em Desenvolvimento 4 Perguntas e Respostas

28 Ações em Desenvolvimento Principais Investimentos 27 Abastecimento de Água: Montes Claros: até R$140 milhões Início: Ago/2017 Conclusão Prevista: 2º semestre/2018 % de Realização: 77%

29 Ações em Desenvolvimento Principais Investimentos 28 Esgotamento Sanitário: Sabará: R$ 126 milhões Divinópolis: R$ 142 milhões Fotos do Empreendimento em Divinópolis:

30 Ações em Desenvolvimento Principais Investimentos 29 Hidrometração (2018): R$ 30 milhões Crescimento Vegetativo Água e Esgoto (2018): R$125 milhões

31 Ações em Desenvolvimento Procedimento de Manifestação de Interesse (PMI) de Esgoto 30 PMI de Esgoto: objetiva obtenção de soluções e/ou insumos para estruturação de modelo de PPP, visando a implantação, expansão, otimização, operação parcial e manutenção dos sistemas de esgotamento sanitário. 2 Lotes: Lote 1: 22 Municípios (Região Sul), 160 mil habitantes Lote 2: 15 Municípios (Zona da Mata), 350 mil habitantes Proponentes autorizados a apresentar estudos do PMI: 7

32 Ações em Desenvolvimento Eficiência Operacional 31 Gestão de Ordens de Serviço Digital Implementação de sistema online de gestão de Ordens de Serviço Programação automatizada com georreferenciamento Investimento: R$2,2 milhões Fase de configuração, testes e treinamentos: abr/18 a out/18 Implantação nas unidades operacionais (operação assistida): out/18 a jan/19 Duração do projeto: abr/18 a set/19

33 Agenda 32 1 Desempenho Operacional 2 Desempenho Financeiro 3 Ações em Desenvolvimento 4 Perguntas e Respostas

34 Contatos Tel.: +55 (31)

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