Daniel Pimentel Slaviero, CEO Daniel Pimentel Slaviero, CEO Adriano Rudek de Moura, CFO

Transcrição

1 Daniel Pimentel Slaviero, CEO Daniel Pimentel Slaviero, CEO Adriano Rudek de Moura, CFO Adriano Rudek de Moura, CFO XX

2 Disclaimer Eventuais declarações que possam ser feitas durante essa teleconferência, relativas às perspectivas de negócios da Copel, projeções e metas operacionais e financeiras, constituem-se em crenças e premissas da diretoria da Companhia, bem como em informações atualmente disponíveis. Considerações futuras não são garantias de desempenho, elas envolvem riscos, incertezas e premissas, pois se referem a eventos futuros e, portanto, dependem de circunstâncias que podem ou não ocorrer. As condições econômicas gerais, condições da indústria e outros fatores operacionais podem afetar o desempenho futuro da Copel e podem conduzir a resultados que diferem, materialmente, daqueles expressos em tais considerações futuras. 2

3 Visão Geral dos Negócios Daniel Slaviero, CEO

4 A Copel continua avançando em vários aspectos... Sólidos Resultados Financeiros no 1T19 EBITDA recorde de R$ 1,1 bilhão no 1T19 (+ 39%) R$ 1,4 bilhão de geração de caixa operacional (+ 46%) Lucro líquido de R$ 506 milhões (+ 42%) Redução da alavancagem para 2,6x (vs. 3,3x no 1T18) Relevantes Projetos em Operação Comercial UHE Colíder duas unidades geradoras em operação comercial UHE Baixo Iguaçu 100% em operação comercial Complexo Eólico Cutia - 95% em operação comercial Reconhecimento de Qualidade do Grupo Copel Auditoria Interna da Copel conquista certificação internacional (Quality Assessment - IIA) Fortalecimento Contínuo da Governança Corporativa Novo Conselho de Administração, Comitê de Auditoria, Conselho Fiscal e Comitê de Indicação e Avaliação CIA Abertura de Capital GeT categoria B (em andamento) 4

5 Copel Dis Foco no EBITDA regulatório Execução Eficiente de um 1000 Plano Agressivo de Melhoria Operacional e Redução de 800 Custos % 49% ,0% ,0% EBITDA (últimos 12 meses ) - R$ milhões 50,0% 40,0% ,0% 20,0% % 1T17 1T18 1T19 EBITDA Realizado Gap Regulatório 10,0% Gap regulatório (em %) 0,0% EBITDA de R$ 330 milhões no 1T19 (+151,1% vs. 1T18) Crescimento de 5,1% no mercado fio no 1T19 Queda de 15,1% no PMSO Investimentos de R$ 206 milhões no 1T19 (+91,6% vs. 1T18) 5

6 Foco na execução da estratégia de melhoria de valor... Fortalecimento Contínuo da Governança Corporativo Melhoria de eficiência e redução de custos Disciplina na alocação de capital para novos projetos Meta do EBITDA regulatório na DIS + aumento da RAB Redução da alavancagem Desinvestimentos Telecom e Compagás Conclusão das obras em andamento (PCH Bela Vista, LT-Lote E, etc) Outorga da Usina de Foz do Areia (Set-23) Projetos de Inovação: Geração distribuída, mobilidade elétrica, redes inteligentes e serviços. 6

7 Visão Resultados Geral dos 1T19 Negócios Daniel Adriano Slaviero, Rudek CEO de Moura, CFO

8 Resultado histórico de um 1º trimestre... Receita Líquida, EBITDA Ajustado e Lucro Líquido Ajustado (R$ milhões) Geração de Caixa Operacional (R$ milhões) % 25% % 33% % % 944 1T17 1T18 1T Receita Operacional Líquida Ajustada Lucro Líquido Ajustado* EBITDA Ajustado* 1T17 1T18 1T19 Melhoria na performance dos principais negócios da Copel, com destaque para a DIS... Redução de custos com pessoal (inclui plano previdenciário e assistencial)... 23,8% (R$ 107 milhões) Crescimento no mercado fio... 5,1% no 1T19 Aumento no volume de energia vendida para consumidores finais... 6,8% no 1T19 Mercado livre industrial da Copel GeT e Com... 11,2% Mercado Cativo residencial... 4,7% Início do faturamento dos contratos das UHE Baixo Iguaçu e Colíder e do Complexo Eólico Cutia... ~R$ 91 milhões de receita adicional no trimestre * EBITDA ajustado em 2017 referente ao reconhecimento da RBSE e, em 2017 e 2018, pela provisão referente ao PDI e impairment. 8

9 EBITDA ajustado por negócio... EBITDA Ajustado por Subsidiária¹ Subsidiária 1T19 1T18 Var.% Copel GeT 606,6 525,6 15,4 Copel Dis 329,8 200,1 64,8 Copel Telecom 35,9 36,5 (1,7) Outras/Eliminações 125,3 115,1 8,9 Consolidado 1.097,5 877,3 25,1 Margem EBITDA 28,2% 26,2% 7,5 R$ milhões Composição do EBITDA Ajustado Consolidado¹ EBITDA Ajustado 1T19 1T18 Var.% EBITDA 1.092,1 784,1 39,3 (-)/+ Impairment 5,4 2,9 - (-)/+ Provisão para PDI - 91,2 - (-)/+ Provisões para litígios - 24,2 - (-)/+ Crédito Tributário - Pasep - (25,1) - EBITDA Ajustado 1.097,5 877,3 25,1 (-)/+ Equivalência Patrimonial (16,4) (44,8) (63,4) EBITDA Ajustado sem Equivalência Patrimonial 1.081,2 832,5 29,9 ( ¹ ) EBITDA Consolidado ajustado pelos eventos não recorrentes identificados na Copel Hol, GeT, Copel Distribuição e Copel Telecom. 9

10 Redução dos Custos Gerenciáveis ,6% R$ milhões -23,8% ,1% +4,5% +24,7% P¹ M S O Total 1T18 1T19 Redução de 590 funcionários em 12 meses R$ 91,2 milhões de provisão para o PDI no 1T18 3,97 % de Reajuste Salarial em outubro/18 Política de não reposição de vagas Linha de outros impactada, principalmente, por baixas pela desativação de infraestrutura na Telecom. ¹ Considera pessoal e administradores e plano previdenciário e assistencial. 10

11 Geração de Caixa Operacional... R$ milhões Fluxo de Caixa 1T19 1T18 EBIT D/A Variação nos ativos e passivos operacionais CAIXA GERADO PELAS ATIVIDADES OPERACIONAIS Fluxo de Investimentos¹ (355) (439) Fluxo de caixa após investimentos ¹ Não considera os ativos de transmissão conforme ICPC 01 IFRIC 12 11

12 Redução do plano de investimentos para Programa de Investimentos Capex realizado R$ milhões % % (575 - UHE GPS) GeT 836 Dis 290 Tel (Realizado) 2017 (Realizado) 2018 (Realizado) 2019 (Previsto) 1 Investimentos em operação Investimentos em construção Novos empreendimentos 1T18 1T19 Disciplina na alocação de capital Conclusão dos projetos Qualidade e eficiência Redução de custos Investimentos em tecnologia 1 Orçamento de capital originalmente aprovado pelo Conselho de Administração na 184ª Reunião Ordinária do Conselho de Administração, sendo atualizado na 186ª Reunião Ordinária do Conselho de Administração, com aumento de R$26,2 milhões para o valor originalmente previsto para SPE Mata de Santa Genebra Transmissão. Não considera apropriação de mão de obra própria, encargos e outros. 12

13 Redução na alavancagem com base na geração de caixa adicional e redução do plano de investimentos... ÍNDICE DE ALAVANCAGEM (DÍVIDA LÍQUIDA / EBITDA) R$ bilhões 8,7 3,4 Dívida Líquida Alavancagem 9,2 8,5 3,1 3,1 8,9 2, T19 Redução da dívida líquida em função de maior geração de caixa Crescimento consistente do EBITDA Custo médio ponderado de 8,58% 69% da dívida está indexada ao CDI 13

14 Relações com Investidores