Apresentação de Resultados 4T17 e 2017

Tamanho: px

Começar a partir da página:

Download "Apresentação de Resultados 4T17 e 2017"

Amadeu Salgado Lombardi
5 Há anos
Visualizações:

1 Reservatório do Sistema Rio Manso Apresentação de Resultados 4T17 e de fevereiro de 2018

AVISO Eventuais declarações que possam ser feitas durante esta apresentação referentes a perspectivas de negócios, projeções e metas operacionais e financeiras da

Elas envolvem riscos e incertezas, pois se referem a eventos futuros e, portanto, dependem de circunstâncias que podem ou não ocorrer.

2 AVISO Eventuais declarações que possam ser feitas durante esta apresentação referentes a perspectivas de negócios, projeções e metas operacionais e financeiras da COPASA MG constituem-se em premissas e expectativas da Administração da Companhia, baseadas em informações atualmente disponíveis. Elas envolvem riscos e incertezas, pois se referem a eventos futuros e, portanto, dependem de circunstâncias que podem ou não ocorrer. Alterações na política macroeconômica, na legislação ou em outros fatores operacionais podem afetar o desempenho futuro da COPASA MG e conduzir a resultados que diferem materialmente daqueles expressos em tais considerações.

3 Agenda 2 1 Desempenho Operacional 2 Desempenho Financeiro 3 Perguntas e Respostas

4 Desempenho Operacional Quadro de Concessões Consolidado Quantidade 3 Água Esgoto operadas 11,5 milhões de habitantes operadas 7,8 milhões de habitantes

5 Desempenho Operacional Concessões em Estágio de Renovação Consolidado 4 Total de concessões (Água + Esgoto): 938 Concessões vencidas: 84 (4,4% das receitas) Concessões com Lei Municipal Autorizativa aprovada: 60 (71%) Estudos técnicos e aprovações internas: 46 Formalização do Convênio de Cooperação: 04 Fase de Consulta e Audiência Pública: 10 Número de concessões a vencer até Jun/2020: 0 % de receitas oriundas de concessões com vencimento a partir de Jan/2034: 75,6%

6 Desempenho Operacional Quantidade de Economias (milhões) Consolidado Anuais 5 Água Esgoto 4,99 5,08 5,16 +1,6% 3,29 3,39 3,48 +2,9%

7 Desempenho Operacional Volume Medido (milhões de m³) Consolidado Anuais 6 Água Esgoto 586,27 593,64 592,14 379,26 391,98 393,

8 Desempenho Operacional Volume Medido (milhões de m³) Consolidado Trimestrais 7 Água Esgoto 151,86 151,30 151,35 98,57 100,30 100,61 4T15 4T16 4T17 4T15 4T16 4T17

9 01/01 01/04 01/07 01/10 01/01 01/04 01/07 01/10 01/01 01/04 01/07 01/10 01/01 01/04 01/07 01/10 31/12 01/01 15/02 31-dez mar jun set dez mar jun set dez mar jun set fev dez dez-17 Desempenho Operacional Situação dos Reservatórios - RMBH 8 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Sistema Paraopeba % 20% % 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Volume por Reservatórios 80,7% 65,8% 31,8% 45% do abastecimento da RMBH Reservatório Dez/15 Dez/16 Dez/17 Fev/17 Fev/18 Rio Manso 30,2% 78,0% 72,3% 79,6% 80,7% Vargem das Flores 28,9% 56,3% 53,9% 61,5% 65,8% Serra Azul 6,9% 35,1% 24,5% 37,7% 31,8%

Fev/2018 Volume captado do Rio Paraopeba (dez/15 a

10 Desempenho Operacional Situação dos Reservatórios - RMBH 9 Reservatório do Sistema Rio Manso Jan/2015 Fev/2018 Volume captado do Rio Paraopeba (dez/15 a jan/18): 164 milhões de m³ 120,4 milhões de m³ 72,7 milhões de m³

11 Desempenho Operacional Situação dos Reservatórios - RMBH 10 Reservatório do Sistema Serra Azul Jan/2015 Fev/2018 6,2 milhões de m³ 28,0 milhões de m³ 75% 99%

12 Desempenho Operacional Situação dos Reservatórios - RMBH 11 Reservatório do Sistema Vargem das Flores Jan/2015 Fev/2018 9,9 milhões de m³ 25,7 milhões de m³

13 Desempenho Operacional Vazão do Rio das Velhas (m³/s) - RMBH ,2 15,3 15,0 21,5 28,2 15,3 11,1 24,3 17,9 11,8 10,2 32,2 278,0 8,7 22,2 43% do abastecimento da RMBH

Obra: Valor previsto do empreendimento: até R$140 milhões Início:

14 Obra de Captação de Água do Rio Pacuí Ampliação do Sistema de abastecimento de água para a Região de Montes Claros 13 Detalhes da Obra: Valor previsto do empreendimento: até R$140 milhões Início: Ago/2017; Conclusão prevista: Ago/2018 Adutora: Vazão (345 L/s); Extensão (54 Km)

15 Desempenho Operacional Quadro de Pessoal Consolidado (nº de empregados) /12/ /12/ /12/ /09/ /12/2017 Controladora COPANOR

Premiações Destaques 2017 15 Melhor empresa do setor: Jornal Valor Econômico (25/08/2017).

16 Premiações Destaques Melhor empresa do setor: Jornal Valor Econômico (25/08/2017). Critérios: Receita líquida, crescimento sustentável, margem de atividade, giro ativo, margem EBITDA, rentabilidade, liquidez corrente e cobertura de juros. XIX Prêmio Minas de Desempenho Empresarial, Melhores e Maiores Empresas: Revista Mercado Comum (23/10/2017). Critérios: Empresas que mais se destacam em função de suas atividades econômicas, desempenho operacional e resultados financeiros por meio de análise dos balanços, das demonstrações financeiras e dos relatórios de administração, exercício de 2016.

17 Agenda 16 1 Desempenho Operacional 2 Desempenho Financeiro 3 Perguntas e Respostas

18 Desempenho Financeiro Anual Destaques (R$ milhões) Controladora 17 Receita Líquida* ,7% Custos e Despesas ,2% EBITDA ,9% Resultado Financeiro (200) (201) -0,5% Lucro Líquido ,1% * Inclui Receitas Líquidas de Água, Esgoto e Resíduos Sólidos

19 Desempenho Financeiro Anual Receita, Custos e Despesas, EBITDA e Lucro (R$ milhões) ,0% ,0% ,0% ,2% (12) ,1% ,6% 560 EBITDA Lucro (Prejuízo) Líquido Receita Líquida Custos e Despesas Margem EBITDA 70,0% 60,0% 50,0% 40,0% 30,0% 20,0% 10,0% 0,0% Em 2015, o EBITDA ajustado atingiu R$1,03 bilhão (margem de 30,3%). Tais ajustes compreenderam a exclusão de R$4,7 milhões (resultado de construção) e a adição de R$172,9 milhões (PDVI).

20 Desempenho Financeiro Anual Receitas Líquidas (R$ milhões) Controladora ,7% Água Esgoto 2017: Inclui R$400 mil de resíduos sólidos

Desempenho Financeiro Anual Custos e Despesas (R$ milhões) Controladora 20 Especificação 2015 2016 2017 Pessoal 1.338 1.128-15,7% 1.

21 Desempenho Financeiro Anual Custos e Despesas (R$ milhões) Controladora 20 Especificação Pessoal ,7% ,8% Depreciação e amortização ,8% 564-5,5% Serviços de Terceiros Energia Elétrica PPP Rio Manso Conservação, manut. e demais ,9% - +9,0% ,6% +39,6% +12,1% Materiais ,2% ,5% Outros custos e despesas ,5% ,9% Total ,2% 1) Serviços de Terceiros - PPP Rio Manso: no 2º semestre/2017 foi realizada revisão da metodologia adotada na contabilização do reajustamento contratual das despesas de manutenção de sistemas (OPEX), que passou a ser considerada como despesa operacional, deixando de figurar como despesa financeira. Esse ajuste resultou na migração de R$14,7 milhões das despesas financeiras para despesas operacionais, prejudicando a comparação entre períodos, não se tratando de elevação de despesas. -2,1% 3.017

22 Desempenho Financeiro Anual DRE (R$ milhões) Controladora (2.835) = 90,0% (2.842) = 78,0% (3.039) = 76,0% (343) 17 ROL Desp/Rec Operacionais Resultado Financeiro Provisão IR/CSLL LL Receita* Despesas / Resultado Receitas Financeiro Operacionais** Provisão IR/CSLL (12) % 100% 90,0% 10,9% -0,5% -0,4% LL ROL (201) Despesas / Receita Resultado Receitas Financeiro Operacionais** (166) Desp/Rec Operacionais Resultado Financeiro Provisão IR/CSLL Provisão IR/CSLL 434 LL LL (200) Despesas / Resultado Receita Receitas Financeiro Operacionais** (198) ROL Desp/Rec Operacionais Resultado Financeiro Provisão IR/CSLL Provisão IR/CSLL % 100% 78,0% 5,5% 4,6% 11,9% % 100% 76,0% 5,0% 5,0% 14,0% 560 LL LL * Receita de 2015: Inclui resultado líquido de construção ** Despesas / Receitas Operacionais: Custos e Despesas + Outras Receitas (Despesas) Operacionais + PLR + Equivalência Patrimonial.

23 Desempenho Financeiro Trimestral Receita, Custos e Despesas, EBITDA e Lucro (R$ milhões) ,0% ,0% ,8% 35,8% 55,0% ,1% ,0% (41) 4T15 4T16 4T17 EBITDA Lucro (Prejuízo) Líquido Receita Líquida Custos e Despesas Margem EBITDA No 4T15, o EBITDA ajustado atingiu R$305,5 milhões (margem de 32,1%). Tal ajuste compreendeu a adição de R$162,6 milhões (PDVI). -45,0%

24 Desempenho Financeiro Trimestral Custos e Despesas (R$ milhões) Controladora 23 Especificação 4T15 4T16 4T17 Pessoal ,8% ,9% Depreciação e amortização ,4% 141-9,1% Energia Elétrica ,0% ,6% Serviços de Terceiros PPP Rio Manso Conservação, manut. e demais ,5% ,8% - Materiais ,8% 36 +4,5% Outros custos e despesas ,0% ,0% Total ,8% ,0% Serviços de Terceiros - PPP Rio Manso: No 4T16, foi realizado ajuste no critério de contabilização da PPP, resultando na migração de R$11 milhões do OPEX para despesas financeiras. Esse ajuste prejudicou a comparação entre os períodos, não se tratando de elevação de despesas.

25 Remuneração aos Acionistas Anual R$ milhões ,1% (12) ,7% Lucro (Prejuízo) Líquido JCP Regulares Dividendos Extraordinários

26 Programa de Investimentos CAPEX (R$ milhões) 25 Especificação Água Esgoto Captação Paraopeba PPP Rio Manso Outros Total COPASA PPP Rio Manso COPANOR Total Geral

27 Desempenho Financeiro Evolução da Dívida Consolidado 26

28 Desempenho Financeiro Dívida por Indexador e Cupom Médio 27 TJLP 26% 28% 30% TR IPCA 15% 16% 16% 27% 23% 21% Cupom Médio (a.a.) ,5% ,4% ,7% CDI 18% 18% 15% Moeda Estrangeira Outros 10% 9% 11% 4% 6% 7%

29 Agenda 28 1 Desempenho Operacional 2 Desempenho Financeiro 3 Perguntas e Respostas

30 Contatos Tel.: +55 (31)

Documentos relacionados

Apresentação de Resultados 3T17

Reservatório do Sistema Rio Manso Apresentação de Resultados 3T17 27 de Outubro de 2017 AVISO Eventuais declarações que possam ser feitas durante esta apresentação referentes a perspectivas de negócios,