COMPANHIA PARANAENSE DE ENERGIA. Julho 2019

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2 COMPANHIA PARANAENSE DE ENERGIA Julho 2019

3 DISCLAIMER Eventuais declarações que possam ser feitas durante essa teleconferência, relativas às perspectivas de negócios da Copel, projeções e metas operacionais e financeiras, constituem-se em crenças e premissas da diretoria da Companhia, bem como em informações atualmente disponíveis. Considerações futuras não são garantias de desempenho, elas envolvem riscos, incertezas e premissas, pois se referem a eventos futuros e, portanto, dependem de circunstâncias que podem ou não ocorrer. As condições econômicas gerais, condições da indústria e outros fatores operacionais podem afetar o desempenho futuro da Copel e podem conduzir a resultados que diferem, materialmente, daqueles expressos em tais considerações futuras. 3

4 AGENDA A Copel e seus Negócios Diretrizes Estratégicas Performance Financeira Perspectivas futuras 4

5 VISÃO GERAL Companhia Integrada Geração, Transmissão, Distribuição, Comercialização e Telecomunicações Presente em 10 estados (PR, RS, SC, SP, MG, GO, MT, BA, MA e RN) 24 anos na B3 14 anos na carteira ISE B3 - Índice de Sustentabilidade Empresarial 21 anos na NYSE Primeira do setor elétrico brasileiro 16 anos na Latibex (União Europeia) 64 anos no setor Sediada em Curitiba/PR Valor de Mercado R$ 13,1 bilhões US$ 3,4 bilhôes (Em B3 S.A.) 5

6 ESTRUTURA DE CAPITAL Acionistas ON % PNA % PNB % TOTAL % Estado do Paraná , ,0 BNDESPAR , , ,0 Eletrobras , ,6 Custódia da Bolsa , , , ,2 B , , , ,3 NYSE 408 0, , ,8 LATIBEX , ,1 Outros 336 0, , ,2 TOTAL , , , ,0 Em

7 COMPANHIA INTEGRADA Geração Transmissão Distribuição Comercialização Telecom MW de capacidade instalada em operação 44 usinas próprias 2 e 11 participações 24 UHEs, 29 Eólicas, 2 UTEs Adição de 117 MW até o final de km de linhas 3 e 45 Subestações 4 em operação Adição de 632 km de linhas de transmissão até 2021 Arrematou Lote J do Leilão Eletrobras nº 01/2018 (120 km de linhas) Mais de 4,6 milhões de unidades consumidoras 4ª maior Distribuidora em unidades consumidoras 4ª maior em consumo de energia elétrica (MWh) GWh de energia vendida no 1T19 R$ 1,3 bilhões de Receita operacional em consumidores livres 167 contratos bilaterais 35 mil km de fibras ópticas 401 municípios com fibra óptica 85 cidades com Banda Extra Larga 200 mil consumidores 42% do Ebitda LTM 5 R$ 1.462,1 milhões 15% do Ebitda LTM 5 R$ 522,8 milhões 29% do Ebitda LTM 5 R$ 998,0 milhões 3% do Ebitda LTM 5 R$ 119,6 milhões Notas: 1 Considera os inícios de operação comercial parcial dos Complexos Eólicos Cutia e Bento Miguel (95% operacional) e UHE Colíder (67% operacional), e 30% da participação na UHE Baixo Iguaçú; 2 Considera a UHE GPS; 3 Proporcional a participação da Copel; 4 Incluindo a participação em 9 subestações; 5 Outros negócios representam cerca de 10% do Ebitda LTM. 7

8 DIRETRIZES ESTRATÉGICAS Melhoria de Eficiência Operacional e Redução de Custos Disciplina Financeira de Alocação de Capital Revisão de Processos, Estruturas, Sinergias, etc Redução da Alavancagem Desinvestimentos dos ativos non-core Telecom e Compagas Foco no core business Finalização do Ciclo de Investimentos UHE Colíder duas unidades geradoras em operação comercial UHE Baixo Iguaçu 100% em operação comercial Complexo Eólico de Cutia 95% em operação comercial Conclusão das obras em andamento (PCH Bela Vista, LT-Lote E, etc) Meta do EBITDA regulatório na DIS e aumento da RAB* Execução eficiente de um plano agressivo de melhoria operacional e redução de custos 8 * RAB - Base de Remuneração Regulatória

9 DIRETRIZES ESTRATÉGICAS Fortalecimento Contínuo da Governança Corporativa Novo Conselho de Administração, Comitê de Auditoria, Conselho Fiscal e Comitê de Indicação e Avaliação Certificação de Destaque no Programa de Governança de Estatais da B3, sendo a primeira estatal estadual a ser certificada Renovação da concessão UHE GBM Foz do Areia em ,676 MW de capacidade instalada Gestão de Competência e Meritocracia Pelo 2 º ano consecutivo eleita entre as 150 melhores empresas para se trabalhar (Revista Você SA) Inovação & Novos Negócios Geração Distribuída, Smart Grid, Iluminação Pública, Serviços, Biomassa 9

10 PLANO DE AÇÃO - FOCO NA GERAÇÃO DE CAIXA Receita Líquida, EBITDA Ajustado e Lucro Líquido Ajustado (R$ milhões) % % 33% % Geração de Caixa Operacional % +36% 944 (R$ milhões) 1T17 1T18 1T Receita Operacional Líquida Ajustada Lucro Líquido Ajustado* EBITDA Ajustado* 1T17 1T18 1T19 * EBITDA ajustado em 2017 referente ao reconhecimento da RBSE e, em 2017 e 2018, pela provisão referente ao PDI e impairment. Redução de custos com pessoal (inclui plano previdenciário e assistencial)... 23,8% (R$ 107 milhões) Crescimento no mercado fio... 5,1% no 1T19 Aumento no volume de energia vendida para consumidores finais... 6,8% no 1T19 Início do faturamento dos contratos das UHE Baixo Iguaçu e Colíder e do Complexo Eólico Cutia... ~R$ 91 milhões de receita adicional no trimestre 10

11 MELHORIA NA PERFORMANCE DE TODOS OS NEGÓCIOS, PRINCIPALMENTE NA COPEL DIS EBITDA Ajustado por Subsidiária¹ Subsidiária 1T19 1T18 Var.% Copel GeT 606,6 525,6 15,4 Copel Dis 329,8 200,1 64,8 Copel Telecom 35,9 36,5 (1,7) Outras/Eliminações 125,3 115,1 8,9 Consolidado 1.097,5 877,3 25,1 Margem EBITDA 28,2% 26,2% 7,5 R$ milhões ( ¹ ) EBITDA Consolidado ajustado pelos eventos não recorrentes identificados na Copel Hol, GeT, Copel Distribuição e Copel Telecom. Distribuição redução de custos, mais produtividade % % % % 5% 1T18 2T18 3T18 4T18 1T19 EBITDA Realizado Gap Regulatório 60,0% 50,0% 40,0% 30,0% 20,0% 10,0% 0,0% Programa de melhoria de eficiência na DIS, incluindo redução de pessoal, inadimplência, revisão de processos, investimentos em tecnologia, entre outros Redução de 12% no número de empregados desde 2016 Aumento de 10% na relação consumidor/empregado nos últimos 12 meses Crescimento do mercado de dez/16 a Mar/19 Copel 7,31% vs. Brasil 3,25% 11

12 ÍNDICE DE ALAVANCAGEM (DÍVIDA LÍQUIDA / EBITDA) 8,7 Dívida Líquida 8,5 Alavancagem 9,2 8,9 R$ bilhões 3,4 3,1 3,1 2, T19 Em Geração de receita adicional em 2019 estimado em R$ milhões (conclusão de obras) Redução do plano de investimento (~R$700m de 2018 para 2019) Redução da dívida líquida em função de maior geração de caixa prevista para

13 COPEL TELECOM 100% fibra óptica km de fibra óptica, cobrindo todo estado do Paraná 401 cidades 200 mil clientes Provedor de Data Center Receita por segmento Grupo Copel 7% Governo Estadual 7% Banda Larga 51% Corporativo 25% Operadoras 10% Receita 1T19 R$115,4 milhões LTM EBITDA 1T19 R$35,9 milhões LTM Lucro Líquido 1T19 R$3,2 milhões LTM Em R$432,3 milhões R$119,6 milhões R$21,2 milhões 13

14 COMPAGAS Apresentação da Companhia Paraná Municípios Atendidos Estrutura de Capital N TELÊMAC O BORBA ARAPOTI JAGUARIAÍVA FOZ DO IGUAÇÚ CASCAVEL MARINGÁ LONDRINA GUARAPUAVA Suprimento via GNL ARAPOTI CURITIBA CARAMBEÍ CASTRO SÃO MATEUS DO SUL PONTA GROSSA PALMEIRA LAPA CAMPO LARGO GASBOL - Gasoduto BOLÍVIA-BRASIL Rede de Distribuição de Gás - COMPAGAS BARRAS BALSA CURITIBA NOVA SÃO JOSÉ DOS ARAUCÁRIA FAZENDA RIO GRANDE COLOMBO CITY-GATES POINTS (Pontos de Recebimento de Gas PINHAIS CAMPINA GRANDE DO SUL PINHAIS QUATRO PARANAGUÁ Municípios atendidos pela COMPAGAS Municípios atendidos por GNC/GNL Destaques Rede de distribuição de gás natural km de extensão Volume de gás natural comercializado crescimento de 3% em 2018 e media annual de m³/dia Base de Clientes crescimento de 10% (mais de novos clientes em 2018) 14

15 Relações com Investidores (41) /company/copel /copel /Copel Pura