Teleconferência de Resultados

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1 Teleconferência de Resultados Primeiro Trimestre de 2014 (1T14) 09 de Maio de 2014

2 índice 1. Destaques 1T14 2. Desempenho Operacional e Financeiro 3. Estratégia 4. Remuneração aos acionistas 5. Espaço para perguntas e respostas

3 1. Destaques 1T14 Aumento de 5,4% do tráfego em base comparáveis Crescimento de 22,6% da receita líquida Crescimento de 8,3% no EBITDA Ajustado com expansão de 3,2 p.p na margem EBITDA ajustada Melhora de 8,8% no lucro líquido Investimento recorde de R$ 376 milhões AGO-E aprovou a distribuição de 50% do lucro de 2013 em dividendos 3

4 2. Desempenho Operacional e Financeiro Tráfego e tarifas Veículos Equivalentes (Mil) 1T13 1T14 Var. 1T13/1T14 Bases Comparáveis Estaduais ,9% 10,9% Autovias ,6% 10,6% Centrovias ,1% 11,1% Intervias ,9% 10,9% Vianorte ,8% 10,8% * Bases comparáveis, ao ajustar os efeitos não recorrentes do fechamento das praças P1 e P2 na Autopista Fluminense e da Praça P5 na Autopista Litoral Sul Federais ,5% 3,2% Planalto ,9% 4,9% Fluminense ,7% 4,3% Fernão ,7% 1,7% Regis ,1% 2,1% Litoral ,0% 6,1% Total ,1% 5,4% Tarifa Média (R$/Veículo Equivalente) 1T13 1T14 Var. 1T13/1T14 Estadual 6,48 6,47-0,1% Federal 1,85 1,95 5,3% Total 3,09 3,28 6,1% Crescimento de dois dígitos nas rodovias estaduais em função da cobrança de eixos suspensos de veículos pesados Impactos não recorrentes no tráfego da Autopista Litoral Sul e Autopista Fluminense Tarifas congeladas nas rodovias estaduais desde julho de

5 2. Desempenho Operacional e Financeiro Receita bruta Composição da Receita Bruta 1T14 Receita Bruta R$ MM 1,4% 39,1% 59,5% Composição da Receita de Pedágio 1T14 Pedágio Obras Outras ,1% Estaduais ,9% Federais 1T13 1T14 Pedágio Obras Outras 5

6 2. Desempenho Operacional e Financeiro Custos e Despesas Composição dos Custos e Despesas R$ Mil (1,600) Custo caixa Custos não caixa Custo Caixa/Receita Líquida (ex-obras) 40.0% (1,400) (1,200) (1,000) 35.9% 32.9% 32.7% 38.0% 36.0% 34.0% 32.0% (800) (689) (666) 30.0% (600) (525) 28.0% (400) (341) (506) (494) 26.0% 24.0% (200) - (184) (183) (172) 1T13 4T13 1T % 20.0% 6

7 2. Desempenho Operacional e Financeiro EBITDA Ajustado e Margem* EBITDA Ajustada Evolução da Margem* EBITDA Ajustada 64.1% Var. 4T13/1T14 Var. 1T13/1T14 + 0,2 p.p + 3,2 p.p 67.1% 67.3% EBITDA Ajustado R$ MM ,3% 1T13 4T13 1T14 *A Margem EBITDA Ajustada considera a Receita Operacional Líquida, excluindo Receitas de Obras. 7

8 2. Desempenho Operacional e Financeiro Lucro Líquido Lucro Líquido R$ MM 8,8% T13 4T13 1T14 8

9 2. Desempenho Operacional e Financeiro Endividamento Dívida bruta R$ MM Alavancagem e Dívida Líquida R$ MM Longo Prazo Curto Prazo 4,125 4, ,084 3,258 3,178 2,488 2,721 3,836 4, T13 4T13 1T14 1T13 4T13 1T14 Dívida Líquida Dív. Liq/EBITDA ajustado - Ônus fixo (ultimos 12 meses) Cronograma de Amortização R$ MM Perfil da Dívida Bruta % 0.1% % 51.7% 48.2% 51.7% TJLP CDI IPCA BNDES Debêntures Outros 9

10 2. Desempenho Operacional e Financeiro Investimentos Ativos Imobilizados e Intangíveis e Manutenção de Rodovias R$ Mil T13 2T13 3T13 4T13 1T14 Intangível e Imobilizado Manutenção Para o ano de 2014 a Companhia estima R$ 1,8 bilhão em investimentos e até o final de todas as concessões R$ 6,5 bilhões 10

11 3. Estratégia Arteris Estratégia de LONGO PRAZO da arteris focada em 3 eixos Cumprimento dos compromissos de investimentos. Sustentabilidade econômica, social e do meio ambiente Operações eficientes: Compromisso na qualidade do atendimento aos usuários. Conforto e segurança Fortalecimento da imagem corporativa e RSC 11

12 3. Estratégia Arteris Investimentos Serra do Cafezal Duplicação BR-101 RJ Contorno de Betim (MG) Acesso a Ribeirão Preto (km.307) 12 12

13 3. Estratégia Arteris Investimentos Avenida do Contorno (Niterói) Duplicação da BR-116 (PR) Contorno de Florianópolis Contorno de Campos de Goytacazes 13 13

14 3. Estratégia Arteris Fortalecimento da Imagem Corporativa 14 14

15 3. Estratégia Arteris Operações Eficientes 15 Uma organização mais eficiente Compromisso de melhorar a segurança: Redução de números de acidentes e mortes nas estradas Redefinição das políticas corporativas e modelo de melhores práticas dos acionistas como referência Foco em custos gerenciáveis Compras centralizadas Centro de serviços administrativos compartilhados Implementação do SAP Aprimoramento do processo de arrecadação de pedágio Remuneração baseada no desempenho Meta de redução de R$ 60 milhões de custo caixa ao ano após a implementação do plano de eficiências

16 4. Remuneração aos acionistas Dividendos Lucro Líquido Ajustado (ex. reserva legal) e Dividendos Propostos (R$/Milhões) Payout 53% 25% 50% 50% Dividendos Lucro Líquido Ajustado E Dividendos 16

17 Muito obrigado!