UM BANCO BEM DIVERSIFICADO GEOGRAFICAMENTE

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1 UM BANCO BEM DIVERSIFICADO GEOGRAFICAMENTE LUCRO ATRIBUÍDO* POR ÁREAS GEOGRÁFICAS REINO UNIDO (ABBEY): 15% AMÉRICA LATINA: 32% Brasil: 11% México: 8% Chile: 7% EUROPA CONTINENTAL: 53% Rede Santander: 22% Banesto: 8% Santander Consumer Finance: 9% Portugal: 6% * Não incluem plusvalías nem baixas contábeis extraordinárias. EUROPA CONTINENTAL O Santander é o primeiro banco da zona do euro Pontos-de-venda (número) Funcionários (número) Créditos a clientes no balanço* Recursos de clientes geridos* Lucro atribuído ao Grupo* * Milhões de euros REINO UNIDO O objetivo do Abbey é ser o melhor banco comercial do Reino Unido Pontos-de-venda (número) 704 Funcionários (número) Créditos a clientes no balanço* Recursos de clientes geridos* Lucro atribuído ao Grupo* * Milhões de euros AMÉRICA LATINA O Santander é o primeiro grupo financeiro da América Latina Pontos-de-venda** (número) Funcionários (número) Créditos a clientes no balanço* Recursos de clientes geridos* Lucro atribuído ao Grupo* * Milhões de euros ** Inclui pontos-de-venda tradicionais, postos bancários (PABs) e postos de atendimento empresariais 16

2 FORMULA 1TM SANTANDER BRITISH GRAND PRIX - Silverstone, Reino Unido, 8 de Julho O Banco Santander está presente em 16 países da Europa Continental, sendo o primeiro banco por capitalização em bolsa da zona do euro. O Santander é líder na categoria de Bancos Comerciais e Private Banking na Espanha e é o terceiro Banco Comercial Privado por lucros em Portugal. No financiamento ao consumo tem elevada participação de mercado na Espanha, Alemanha, Itália e Polônia. Na Europa, o Santander desenvolve um modelo de negócio com foco no Banco de varejo e possui uma sólida plataforma tecnológica que gera receitas recorrentes com custos controlados. Em 2007, houve uma aceleração do crescimento dos lucros, melhoria na rentabilidade e o índice de eficiência ficou abaixo de 40%. O Abbey é o terceiro banco do Reino Unido no negócio hipotecário. Em 2007 reforçou a sua oferta de produtos direcionados às pessoas físicas, com ênfase na poupança, nas contas correntes, nos seguros e empréstimos pessoais, e na qualidade do serviço. Aumentam os negócios do Banco Corporativo, Banco de Investimento, Private Banking, cartões e gestão de ativos, gerando sinergias e aproveitando as capacidades globais e a experiência do Grupo. Desde a sua incorporação no Grupo em 2004, o Abbey teve um progresso excelente nos seus objetivos do plano estratégico superando o 1,2 bilhão de euros de lucro atribuído em 2007 e reduzindo o seu índice de eficiência para 50%. Há mais de 60 anos que o Banco Santander mantém um firme compromisso com a América Latina. Está presente em nove países da região, ocupando posições de liderança nas três principais economias latino-americanas: Brasil, México e Chile. Em 2007, o Santander duplicou a sua presença no Brasil com a compra do Banco Real. Esta operação elevará para 4 mil o número de pontos-de-venda e de atendimento bancário do Santander no país, que passará a ser a terceira entidade financeira do Brasil por créditos e a segunda por depósitos de clientes. O Banco continua investindo para aumentar a sua capacidade de distribuição na região, com mais pontos-de-venda, mais caixas eletrônicos e mais recursos humanos ao serviço dos nossos clientes. 17

3 O MODELO DE NEGÓCIO SANTANDER: UM BANCO GLOBAL, EFICIENTE, RENTÁVEL, TRANSPARENTE E PRÓXIMO DO CLIENTE LUCRO BRUTO* POR NEGÓCIOS GLOBAL BANKING & MARKETS: 16% GESTÃO DE ATIVOS E SEGUROS: 4% COMERCIAL REINO UNIDO (ABBEY): 14% COMERCIAL AMÉRICA LATINA: 23% * Não inclui plusvalías nem baixas contábeis extraordinárias. COMERCIAL EUROPA CONTINENTAL: 43% BANCO COMERCIAL: 84% Foco no Banco Comercial, diversificação geográfica, prudência nos riscos, eficiência e disciplina de capital são os pilares em que se apóia o modelo de negócio do Banco Santander BANCO COMERCIAL O banco internacional com mais pontos-de-venda no mundo Do total das receitas, 86% são originadas pelo negócio do Banco Comercial, proporcionando aos resultados uma grande estabilidade e recorrência. O Santander possui a maior rede comercial entre os bancos internacionais. Com pontos-de-venda (mais de 13 mil incluindo o Banco Real no Brasil), o Banco atende a 65 milhões de clientes oferecendo produtos e serviços inovadores adaptados às necessidades dos diversos mercados. O objetivo é prestar um excelente serviço para aumentar os níveis de satisfação e vinculação com os clientes, estabelecendo relações duradouras. No Grupo trabalham mais de 131 mil funcionários. A sua estratégia de Recursos Humanos é desenvolvida para atrair, motivar, formar e reter os melhores talentos internacionais. DIVERSIFICAÇÃO Uma posição equilibrada entre mercados maduros e emergentes O Banco Santander está presente em mais de 40 países e tem uma posição equilibrada entre mercados maduros e mercados emergentes de elevado crescimento. Uma combinação que permite alcançar um alto crescimento das receitas e dos lucros em todo o ciclo econômico. O Banco atinge elevada participação nos seus mercados de referência tanto na Europa como na América Latina. As áreas de negócios globais e a sua capacidade para gerar sinergias entre os países contribuem para que o Grupo tenha um valor superior que a soma das partes. PRUDÊNCIA NOS RISCOS E MÁXIMA TRANSPARÊNCIA 18 Um banco com perfil de risco baixo e previsível O Grupo Santander executa uma prudente e rigorosa política de riscos e dispõe dos modelos mais avançados que, aliado ao seu foco no banco de varejo, lhe permite ter um perfil de risco baixo e previsível. No Santander, 91% do risco de crédito é proveniente do Banco Comercial. O Grupo quase não tem operações de alto risco ou fora dos seus mercados de referência. O Banco informa ao mercado pontualmente, e com transparência, sobre sua estratégia, seus resultados e seus objetivos.

4 Ponto-de-Venda na Calle Hernani 73, Madri Espanha PONTOS-DE-VENDA Número CLIENTES Milhões 55,8 61,3 65,1 FUNCIONÁRIOS Número EFICIÊNCIA Tecnologia de vanguarda a serviço da eficiência comercial O Santander está na vanguarda tecnológica e assim obtém melhorias constantes na sua eficiência comercial e operacional. As suas plataformas tecnológicas estratégicas (Partenón na Europa e Altair na América Latina), com presença já em mais de 10 países, lhe permitem ter uma visão integral do cliente e antecipar-se às necessidades financeiras das pessoas físicas e das jurídicas. Com um modelo global de tecnologia e de operações, o Banco Santander pode compartilhar e transportar operações, sistemas e processos entre os países. Isto também é aproveitado pelas áreas globais de negócio do Banco (Global Banking & Markets, Private Banking, gestão de ativos, seguros e meios de pagamento) permitindo importantes economias de custos. Tudo isso contribui para que o índice de eficiência do Grupo Santander (44,2% em 2007) seja um dos melhores dos bancos internacionais. DISCIPLINA DE CAPITAL Elevada solvência e sólidos índices de capital O Grupo tem um índice BIS de 12,7%, um Tier 1 de 7,7% e um Core Capital de 6,25%. Durante 2007, as agências de classificação de risco Standard & Poor s e Moody s melhoraram o rating em longo prazo do Grupo para AA e Aa1, respectivamente. O Banco orienta a utilização do capital para os negócios mais rentáveis. O objetivo prioritário é a criação de valor sustentável, com foco no lucro por ação, para seus 2,3 milhões de acionistas. O Santander aplica estritos critérios financeiros e estratégicos nas operações de aquisição que realiza. Elas são feitas em mercados ou países que o Banco conhece bem e devem gerar um impacto positivo sobre o lucro por ação até o terceiro ano após a compra. Ao mesmo tempo, o Banco tem uma política de não investir em negócios não estratégicos. 19

5 SANTANDER EM 2007 O BANCO SANTANDER ALCANÇA UM LUCRO ATRIBUÍDO RECORDE DE 9,06 BILHÕES DE EUROS NO ANO EM QUE COMEMORA UM SÉCULO E MEIO DE HISTÓRIA Os resultados crescem de maneira sustentada, apoiados em uma elevada capacidade de geração de receitas, tanto por países como por segmentos de negócio. A elevada recorrência do lucro é refletida nos fortes aumentos da margem ordinária RESULTADOS RECORDE EM 2007 O Banco Santander tem desenvolvido a sua atividade em uma conjuntura atípica, em que a boa evolução econômica dos principais mercados nos quais está presente foi prejudicada pela volatilidade dos mercados financeiros, resultado da crise das hipotecas de alto risco nos Estados Unidos. Neste contexto, o Banco Santander obteve um lucro atribuído recorde de 9,06 bilhões de euros. Excluindo as plusvalías da venda da participação no Intesa Sanpaolo, das gestoras de fundos de pensão na América Latina e dos imóveis na Espanha, o lucro ordinário é de 8,111 bilhões, 23,2% maior que o ano anterior. Esses resultados estão respaldados por um alto crescimento, tanto por áreas geográficas como por segmentos de negócio. Na Europa Continental, o lucro atribuído é de 4,423 bilhões de euros. Esse resultado foi obtido com um forte crescimento das receitas e um perfil de contenção de custos. No Reino Unido, o Abbey teve um lucro de 1,201 bilhão de euros, graças à ampliação do leque de produtos e a uma forte melhoria da eficiência. Na América Latina, o lucro atribuído cresceu para 2,666 bilhões de euros, fruto do esforço comercial realizado com pessoas físicas, e pequenas e médias empresas. O segmento do Banco Comercial, com 9,339 bilhões de resultado bruto, continua sendo o principal contribuinte aos resultados, trazendo grande estabilidade e recorrência ao lucro. Os outros segmentos também aumentaram a sua contribuição ao lucro, destacando-se a boa evolução do Global Banking & Markets, com um resultado bruto de 1,83 bilhão de euros, 28,4% superior ao do ano passado. Em 2007 o Grupo continuou melhorando tanto na rentabilidade (o ROE sem plusvalías aumentou 1,1 p.p para 19,6%) como na eficiência (o índice de custos e receitas reduziu 4,4 p.p para 44,2%). A taxa de inadimplência continua em níveis reduzidos de 0,95% e a taxa de cobertura em 151%. A OPERAÇÃO ABN AMRO 20 O Banco Santander, em consórcio com o Royal Bank of Scotland e o Fortis, obteve sucesso em 2007 na OPA (Oferta Pública de Ações) do banco holandês ABN AMRO, a maior operação bancária da história. A operação cumpre com os critérios financeiros e estratégicos do Banco Santander: seu objetivo é um mercado que conhece bem o do Brasil, e terá um impacto positivo sobre o lucro por ação desde o início, e o retorno do investimento superará o custo do capital do Banco no terceiro ano. Com esta operação, o Santander reforça a sua presença no Brasil por meio da aquisição do Banco Real. Com 4 mil pontos-de-venda e de atendimento bancário (2 mil do Banco Real e 2 mil do Santander Brasil) o Santander passa a ser o terceiro banco em créditos e o segundo em depósitos do Brasil, um país com excelentes perspectivas de futuro em que o Banco acumula grande experiência. A integração plena do Banco Real com o Grupo Santander será realizada durante Nessa operação, o Banco Santander também comprou inicialmente o banco italiano Antonveneta, que posteriormente decidiu vender ao Monte dei Paschi di Siena, por um montante superior a 2,40 bilhões de euros ao valor fixado no momento da oferta. A compra do ABM AMRO foi financiada da forma mais eficiente para os nossos acionistas.

6 LUCRO ATRIBUÍDO* 2007 ÁREAS GEOGRÁFICAS %Var. anual 23,2 27,4 19,8 16,6 RESULTADO BRUTO* 2007 NEGÓCIOS % Var. anual 28,4 26,5 26,5 13,7 Grupo Europa Reino América Latina Continental Unido * Sem incluir plusvalías nem baixas contábeis extraordinárias. 150º ANIVERSÁRIO Grupo Banco Global Banking Gestão de Comercial & Markets Ativos e Seguros O 150º ANIVERSÁRIO EM NÚMEROS 100 ações distribuídas a cada funcionário do Banco Santander. 421 milhões de pessoas no mundo inteiro assistiram à campanha internacional O banco com mais agências no mundo. 59 eventos especiais para acionistas, clientes, investidores e funcionários pessoas presentes nos eventos do 150º aniversário. 132 mil funcionários participaram do O Santander é você, um projeto de Recursos Humanos para reforçar a cultura corporativa exemplares distribuídos do livro , Banco Santander, 150 anos de história. A MARCA SANTANDER Coincidindo com o seu 150º aniversário, o Banco Santander já é identificado com uma imagem e uma marca única em todos os países em que está presente. A gestão centralizada dos grandes patrocínios (Fórmula 1, Copa Santander Libertadores e America s Cup de vela) contribuíram para aumentar a notoriedade e o reconhecimento internacional do Banco. 21

7 EUROPA CONTINENTAL O LUCRO ATRIBUÍDO DO SANTANDER NA EUROPA CONTINENTAL É DE 4,423 BILHÕES DE EUROS, CONSOLIDANDO O BANCO COMO O PRIMEIRO DA ZONA DO EURO POR CAPITALIZAÇÃO EM BOLSA Na Europa Continental, o Banco Santander tem cerca de 23 milhões de clientes em 16 países, com agências. Em 2007, obteve resultados de elevada qualidade, fruto do forte crescimento da atividade com clientes e de melhorias na eficiência e na produtividade das suas redes comerciais O Banco Santander é líder nas categorias de Banco Comercial e Private Banking na Espanha, e é o terceiro Banco Comercial privado de Portugal por lucros. Na Europa Continental, o Santander também desenvolve atividades de Global Banking & Markets, de gestão de ativos e seguros. O Santander Consumer Finance tem negócios de financiamento ao consumidor em 16 países europeus. O lucro atribuído na Europa Continental cresceu 27,4%, alcançando 4,423 bilhões de euros. As quatro grandes unidades comerciais (Rede Santander, Banesto, Santander Totta e Santander Consumer Finance) tiveram incrementos de dois dígitos nos lucros. Esses resultados são apoiados no forte crescimento das receitas comerciais e no controle de custos. O índice de eficiência melhorou 2 p.p, para 38,8%, em um ano em que foram abertas 204 novas agências. Também destacamos o aumento do ROE sem plusvalías: 21,3%. BANCO COMERCIAL DA ESPANHA Na Espanha, o Santander tem duas redes de Banco comercial: a Rede Santander e o Banesto. REDE SANTANDER A Rede Santander tem agências e funcionários. O objetivo é oferecer aos seus mais de 8 milhões de clientes uma gestão comercial de valor, máxima qualidade de serviço e os produtos mais inovadores. Isto combinado com uma gestão de riscos cautelosa e um rigoroso controle dos custos. Com índice de custos e receitas de 38,7%, a Rede Santander é uma das principais referências nacionais em eficiência. Em 2007 o lucro atribuído da Rede Santander foi de 1,806 bilhão de euros, 19,9% superior ao ano anterior. O plano estratégico Queremos ser seu Banco continua sendo a alavanca principal de crescimento da atividade comercial da Rede com seus clientes pessoas físicas. Em 2007 Queremos ser seu Banco foi ampliado para os acionistas, comerciantes, profissionais autônomos, universitários e imigrantes. No total, 4 milhões de clientes beneficiários do Plano não pagam mais tarifas. Para eles é oferecido um amplo leque de produtos e de vantagens. Como resultado do plano Queremos ser seu Banco a captação de clientes dobrou, houve 50% de redução nas contas encerradas e foi multiplicada por quatro a vinculação de clientes. Houve aumento na satisfação e na margem ordinária por cliente e diminuição nas reclamações. A Rede Santander tem uma ambiciosa estratégia em segmentos especializados de empresas, Private Banking e banco pessoal, três mercados com grande potencial de crescimento. Com relação aos recursos, a Rede Santander foi protagonista de uma operação inédita na história bancária espanhola. Distribuiu 7 bilhões de euros de Valores Santander entre 129 mil investidores, o que permitiu financiar parcialmente a aquisição do ABN AMRO. OBJETIVOS Aumentar a base de clientes para chegar a 10 milhões em Incrementar a vinculação por meio da venda cruzada para superar, em 2010, os 5 milhões de clientes beneficiários do Plano Queremos ser seu Banco. Melhorar a qualidade do serviço. Ter um crescimento de receitas superior ao do mercado. Manter a qualidade do risco e melhorar a eficiência. 22

8 Ponto-de-venda do Santander Totta na Rua do Ouro nº 75, Lisboa, Portugal REDE SANTANDER BANESTO PORTUGAL Milhões de euros Clientes (milhões) 8,4 2,4 1,9 Agências (número) Funcionários (número) Créditos a clientes no balanço Recursos de clientes geridos Margem operacional Lucro atribuído * 511 Eficiencia (%) 38,72 41,20 44,00 * O lucro, como nos outros segmentos, é calculado conforme critérios indicados na página 82 deste relatório, e corresponde à porcentagem atribuída ao Grupo Santander. Sem esses impactos o lucro público do Banesto é de 765 milhões de euros. BANESTO O Banesto manteve em 2007 um crescimento rentável, eficiente, diversificado e com um nível muito baixo de risco. O Banco superou os seus objetivos públicos em 2007, com aumento de 24,2% na atividade ordinária, incrementando a sua participação de mercado. A estratégia de negócio do Banesto é principalmente focada no segmento de pequenas e médias empresas, profissionais autônomos e no comércio, e na melhoria da vinculação e nas transações dos seus clientes pessoas físicas. O Banco tem uma vantagem tecnológica que melhora a produtividade comercial, e inovação constante. O seu Modelo de Qualidade Q10 permite aumentar a qualidade do serviço e a satisfação dos clientes. Em 2007, o Banesto completou seu Plano de Expansão com a abertura de 300 novas agências em 2 anos, alcançando um total de agências e reforçando a rede multicanal. Tudo isso permite uma maior proximidade com a sua base de clientes: pequenas e médias empresas e negócios comerciais, e mais de dois milhões de pessoas físicas. OBJETIVOS PARA 2008 Incrementar a participação de mercado em 0,25 p.p. Melhorar a taxa de retorno sobre os investimentos e a eficiência em 1 p.p. e 2 p.p., respectivamente. Manter um índice de inadimplência menor que a média do setor. O Banesto pretende, no médio prazo, ser o melhor banco comercial da Europa em rentabilidade e eficiência. O SANTANDER EM PORTUGAL O Santander Totta é o banco mais rentável e eficiente de Portugal, com o maior rating do sistema bancário português. O lucro bruto atribuído de 2007 foi de 511 milhões de euros, resultado do incremento das receitas comerciais. A estratégia de negócio do Santander Totta, claramente orientada ao cliente, gerou um aumento da base de clientes, maiores níveis de vinculação, aumento da venda cruzada e lançamento de produtos e serviços inovadores. OBJETIVOS PARA 2008 Incentivar o negócio com pequenas e médias empresas. Crescer no mercado de pessoas físicas, aproveitando a abertura de novas agências e maior número de clientes vinculados. Manter a liderança em produtivida de e eficiência. 23

9 FINANCIAMENTO AO CONSUMIDOR O SANTANDER CONSUMER FINANCE ALCANÇOU EM 2007 UM LUCRO ATRIBUÍDO DE 719 MILHÕES DE EUROS, EXPANDINDO-SE PARA NOVOS MERCADOS Uma gestão eficaz dos produtos e um rigoroso controle de custos compensaram o cenário econômico adverso para o negócio O Santander Consumer Finance está presente na Alemanha, Espanha, Itália, Portugal, Polônia, Noruega, Suécia, Reino Unido, Finlândia, Holanda, Áustria, Dinamarca, Hungria, República Checa, Rússia, Estados Unidos, Chile, México e França O Santander Consumer Finance é a área do Grupo especializado em financiamento ao consumidor. Os seus negócios principais são os financiamentos de carros e empréstimos pessoais. Essas duas atividades representam 77% da carteira e geram cerca de 80% do resultado bruto. A estratégia do Santander Consumer Finance baseia-se no financiamento nas agências, contando com uma extensa rede de promotores (principalmente nas concessionárias de veículos), que geram negócios de financiamento de carros e outros bens de consumo. Iniciado o relacionamento com os clientes finais, o Santander Consumer Finance busca vinculá-los e fidelizá-los, oferecendo outros produtos de maneira direta, tais como cartões de crédito. A Divisão também inclui o Openbank, o negócio de banco direto pela Internet do Grupo. O NEGÓCIO EM 2007 Durante o ano 2007, o Santander Consumer Finance defrontou-se com um cenário econômico adverso: o aumento das taxas de juros na Europa, a concorrência crescente e a estagnação nas vendas de carros em países europeus. No seu primeiro ano no Grupo, o Santander Consumer Finance dos Estados Unidos apresentou excepcionais resultados, em um contexto de mercado desafiador como conseqüência da crise hipotecária subprime. Apesar disso, o Santander Consumer Finance conseguiu manter um bom ritmo de crescimento e rentabilidade, alcançando um lucro atribuído de 719 milhões de euros. Outro fator de destaque foi a expansão em novos mercados como Rússia, México, Chile, França e Finlândia, por meio da aquisição de pequenas financeiras, joint ventures com operadores locais ou com novos empreendimentos. SANTANDER CONSUMER FINANCE Milhões de euros Países 19 Clientes (milhões) 9,9 Agências (número) 285 Funcionários (número) Créditos a clientes no balanço Recursos de clientes geridos Margem operacional Lucro atribuído 719 Eficiência (%) 29,64 24

10 Sede do Santander Consumer Finance em Mönchengladbach, Alemanha OBJETIVOS ALCANÇADOS EM 2007 Diversificação dos negócios. Entrada em novos países da Europa e da América Latina. Expectativas superadas nos Estados Unidos. Importante aumento da nova produção. Controle de custos. Santander Consumer Finance The power of a great team. Santander Consumer Finance works as a team with a common objective: to offer the best consumer credit financing service in 17 countries and 100,000 points-of-sale. Only a great team can offer a great service. Melhoria dos resultados do Openbank. OBJETIVOS PARA 2008 Crescimento das receitas em ritmo superior que o mercado, mantendo a inadimplência controlada. Avançar na integração das unidades do Santander Consumer Finance. Extensão seletiva da matriz de produtos. Desenvolvimento dos investimentos finais programados para os novos mercados. DISTRIBUIÇÃO DA CARTEIRA DE CRÉDITO POR PAÍSES ESTADOS UNIDOS 7% RÚSSIA 0,2% POLÔNIA 4% MÉXICO 0,1% Value from ideas ESCANDINÁVIA 7% (INCLUÍDO DINAMARCA) REP. CHECA 1% ITÁLIA 12% ALEMANHA 36% MORE BRANCHES THAN ANY OTHER INTERNATIONAL BANK REINO UNIDO 2% PORTUGAL 3% OPENBANK 0,8% ESPANHA 28% 25

11 REINO UNIDO ABBEY ALCANÇA UM LUCRO ATRIBUÍDO DE 1,201 BILHÃO DE EUROS E AVANÇA EM SUA META DE SER O MELHOR BANCO COMERCIAL DO REINO UNIDO Em um cenário muito competitivo, o Abbey conseguiu aumentar suas receitas acima do mercado enquanto continua reduzindo os seus custos O Abbey aproveitou a capacidade e a experiência global do Grupo para estimular, em 2007, negócios como seguros, private banking, gestão de ativos e mercados financeiros O negócio de Banco Comercial do Santander no Reino Unido é desenvolvido pelo Abbey. Em 2007, o Abbey obteve 1,201 bilhão de euros de lucro atribuído, 19,8% maior que em O total das receitas cresceu 6,4%, muito acima da média do mercado, e os custos caíram 3,2%. Desde a sua integração no Grupo, o Abbey teve um progresso excelente nos objetivos financeiros do seu plano estratégico. Conseguiu reduzir custos em 300 milhões de libras antes do previsto, e o índice de eficiência ficou em 50%, 20 p.p. inferior ao de três anos atrás. O retorno do investimento já supera o custo do capital em O mix do negócio do Abbey é de baixo risco. Apenas 2,3% dos saldos no banco de varejo são empréstimos sem garantia real. Com uma taxa de inadimplência de 0,6%, o Abbey destaca-se pelo baixo risco de crédito das suas hipotecas. UM BANCO COMERCIAL UNIVERSAL O Abbey continua progredindo na sua transformação em banco comercial universal capaz de oferecer um amplo leque de produtos inovadores e serviços de alta qualidade. O Banco tem uma ambiciosa estratégia de captação de contas correntes e de poupança. Está aumentando a capacidade de venda de hipotecas, com o objetivo de continuar no Top 3 nacional. O negócio de cartões de crédito foi lançado em um prazo recorde. As primeiras iniciativas tiveram uma grande aceitação no mercado. O objetivo é alcançar em 2010, 4% de participação de mercado. Durante 2007, a capacidade e experiência global do Grupo foi aproveitada para estimular os negócios de seguros, Private Banking, gestão de ativos e mercados financeiros. EFICIÊNCIA % 62,2% 55,1% 50,1% LUCRO ATRIBUÍDO Milhões de euros

12 Agência em Gracechurch Street, Londres, Reino Unido REINO UNIDO - ABBEY Milhões de euros Clientes (milhões) 16,4 Agências (número) 704 Funcionários (número) Créditos a clientes no balanço Recursos de clientes geridos Margem operacional Lucro atribuído Eficiência (%) 50,08 MAIOR FOCO NO CLIENTE A implantação da plataforma tecnológica corporativa Partenón seguiu o calendário previsto. Partenón reduz o trabalho manual, permite ter maior orientação comercial e melhora significativamente a qualidade do serviço. Para melhor atender seus clientes, o Abbey tem um programa de abertura de agências para o período POSICIONAMENTO E NOTORIEDADE O posicionamento e notoriedade do Santander no Reino Unido aumentaram graças a uma bem sucedida e efetiva campanha corporativa de marketing. Isso beneficiou o Abbey, ao vincular o lançamento de novos produtos com os patrocínios da Fórmula 1 (equipe inglesa McLaren Mercedes e o Santander British Grand Prix em Silverstone) e com a imagem do piloto Lewis Hamilton. OBJETIVOS PARA 2008 Manter um crescimento das receitas entre 5% e 10% com custos fixos. Continuar reduzindo o índice de eficiência para aproximar-se da média do Grupo. O pleno funcionamento do Partenón em 2008, o que melhorará a qualidade dos serviços ao cliente. Manter a posição de liderança em hipotecas e aumentar a presença em outros segmentos ou produtos como contas correntes e poupança, banco de empresas, empréstimos aos consumidores e seguros. Complementar em médio prazo a presença geográfica, abrindo novas agências. 27

13 AMÉRICA LATINA O SANTANDER ALCANÇOU UM LUCRO ATRIBUÍDO DE 2,666 BILHÕES DE EUROS NA AMÉRICA LATINA, REFORÇANDO A SUA PRESENÇA NO BRASIL Com o Plano América 20.10, o Santander pretende duplicar as suas receitas na região em três anos e ser o melhor Banco Comercial de todos os países em que está presente 28 O Banco Santander ocupa posições de liderança no Brasil, México e Chile. Também está presente na Argentina, Venezuela, Porto Rico, Colômbia, Uruguai e Peru Em 2007 o Banco Santander duplicou a sua aposta na América Latina com a compra do Banco Real no Brasil. Com essa aquisição, o Santander se torna o terceiro banco do Brasil por créditos e o segundo em depósitos, com 4 mil pontos-de-venda e de atendimento bancário à disposição dos clientes brasileiros. A integração total do Banco Real no Grupo Santander será feita durante As perspectivas da América Latina para os próximos anos são muito positivas. Os principais países dessa área vêm realizando um grande esforço e desenvolveram políticas econômicas que levarão as respectivas economias a alcançar maior estabilidade e incrementar a taxa de crescimento econômico sustentável, permitindo enfrentar com solidez as recentes turbulências nos mercados financeiros internacionais. O acesso ao sistema bancário na região continua aumentando, permitindo que setores cada vez mais amplos da população tenham acesso ao crédito e à poupança. O Santander estima que em 2010, 60 milhões de lares latino-americanos tenham receitas superiores a 12 mil dólares anuais. O Santander é um banco bem preparado para aproveitar o grande potencial demográfico e de crescimento econômico da América Latina. Em 2007 obteve um lucro atribuído de 2,666 bilhões de euros na região (+16,6% comparado com 2006, +27,3% quando medido em dólares, moeda de gestão da área). Esse resultado baseia-se na forte expansão do crédito às pessoas físicas, às pequenas e médias empresas e da poupança. O Banco avançou na conquista dos objetivos do Plano América 20.10: em 2007, os créditos a clientes cresceram 20% e a poupança 21%, o número de pontos-de-venda aumentou em quase 300, sobre bases homogêneas, a marca única Santander já está implantada em todos os países, foram realizados investimentos em tecnologia para melhorar a eficiência comercial e operativa dos bancos locais. No final de 2007, o Santander passou a ser o principal patrocinador da Copa Libertadores, a maior competição internacional de clubes de futebol da América Latina. Até 2012, a Copa terá o nome do Banco, passando a ser a Copa Santander Libertadores. OBJETIVOS PARA 2008 Duplicar o negócio e as receitas de clientes em 3 anos. Ter mais de 30 milhões de clientes pessoa física em Melhorar o índice de eficiência em 10 pp em 3 anos. Integrar o Banco Real no Grupo.

14 Ponto-de-venda do Banco Santander, São Paulo, Brasil Milhões de euros Brasil México Chile Argentina Venezuela Porto Rico Colômbia Clientes (milhões) 8,3 8,5 2,8 2,4 3,0 0,5 0,4 Pontos-de-venda* (número) Funcionários (número) Créditos a clientes no balanço Recursos de clientes geridos Margem operacional Lucro atribuído** Eficiência (%) 39,58 37,71 39,22 54,79 40,22 64,63 71,19 * Inclui pontos-de-venda tradicionais, pontos de atendimento bancário (PABs) e pontos de atendimento em empresas (PAEs). ** Em 2007 o lucro líquido, antes dos dividendos a minoritários, é de bilhões de euros na América Latina. No Brasil, o lucro líquido é de 919 milhões de euros, no México 875 milhões de euros, no Chile 682 milhões de euros e na Argentina 212 milhões de euros. BRASIL O Brasil é um dos países com maior potencial econômico do mundo e a principal aposta do Banco Santander em mercados emergentes. Neste exercício, o Santander Brasil avançou nos seus principais objetivos comerciais: captação, vinculação e retenção de clientes pessoas físicas; crescimento em negócios de distribuição como financiamento de veículos, crédito consignado vinculado à folha de pagamento, cartões de crédito; e no desenvolvimento do negócio com pequenas e médias empresas. Continua consolidando a sua posição de liderança em GB&M. Em 2007, o Santander manteve no Brasil um forte crescimento no crédito a pessoas físicas e na poupança tradicional e nos fundos de investimento. Isto gerou um crescimento de dois dígitos de todas as margens, que melhoraram o índice de eficiência em 6,8 p.p., para 39,6%. O lucro atribuído cresceu 20,5%, para 905 milhões de euros, com uma taxa de retorno sobre os investimentos de 28,5%. MÉXICO No México, o Santander é o terceiro grupo financeiro, com uma participação de mercado de 15,1% no crédito e 16,2% na poupança. Em 2007, o Banco abriu 49 novas agências para atender a demanda de uma base de clientes que já alcança os 8,5 milhões. A estratégia do Santander no México é baseada no desenvolvimento e vinculação da sua base de clientes e no crescimento rentável dos seus negócios comerciais. Os cartões de crédito (5 milhões emitidos) e a folha de pagamento (2 milhões de folhas de pagamento cadastradas) são os dois produtos fundamentais para captar novos clientes. Para a vinculação, o Banco utiliza o crédito ao consumidor (incremento líquido de 76 mil créditos em 2007) e os cartões de crédito. Dispõe de produtos hipotecários muito competitivos e está desenvolvendo negócios com pequenas e médias empresas e no GB&M. O Santander no México registra um elevado crescimento das receitas e do lucro atribuído, que em 2007 foi 23,8% superior ao ano anterior, para 654 milhões de euros. CHILE O Santander Chile é o primeiro grupo financeiro do país em clientes, rede de distribuição e lucro líquido. A estratégia do Santander Chile continua baseada no aumento e vinculação de clientes, no crescimento dos negócios de pessoas físicas e pequenas e médias empresas e no desenvolvimento de negócios globais (Global Banking & Markets, gestão de ativos, meios de pagamento e seguros). Uma rede de distribuição mais extensa (incremento líquido de 97 agências) e as melhorias na qualidade do serviço contribuíram para aumentar em 14% a base de clientes em O aumento do negócio com clientes gerou um crescimento de 11% do lucro atribuído, para 543 milhões de euros. OUTROS PAÍSES Na Argentina, o Santander Río é um dos principais Bancos do país, com uma participação de mercado de 9,6% no crédito. Em 2007 registrou altos crescimentos em todas as margens e no lucro atribuído. Em Porto Rico, houve uma diminuição de 97,4% nos lucros, causada pela recessão econômica do país em 2007 e pelas baixas contábeis realizadas pela entidade. Na Venezuela, a gestão é focada no crescimento do crédito às pessoas físicas, nos depósitos por transações e nos serviços de alto valor agregado. Na Colômbia, a atividade principal do Banco está no desenvolvimento do negócio de varejo. Em 2007, houve aumento da participação de mercado em crédito hipotecário e ao consumidor. No Uruguai, o Banco é líder no país, com a aquisição dos negócios do ABN AMRO. No Peru, o Banco orienta a sua atividade para o Banco Comercial de empresas e atendimento de clientes globais do Grupo. 29

15 BANCO DE ATACADO NEGÓCIOS GLOBAIS O SANTANDER GLOBAL BANKING & MARKETS ALCANÇOU UM RESULTADO BRUTO DE 1,83 BILHÃO DE EUROS, 28,4% SUPERIOR AO DE 2006 Destaca-se o forte crescimento da atividade com clientes, que representa 77% das receitas da Divisão A ausência de posições em derivados de crédito, afetadas pelas turbulências financeiras, e uma rigorosa política de riscos foram essenciais para reduzir o impacto da crise de liquidez O Santander Global Banking & Markets oferece produtos e serviços para grandes corporações, investidores institucionais e instituições financeiras internacionais. Com soluções sofisticadas e inovadoras atende todas as necessidades de financiamento, investimento e cobertura dos seus clientes, com suas unidades especializadas na Espanha e em outros 20 países. O Santander Global Banking & Markets tem equipes que funcionam em escala internacional, e com processos e infraestruturas globais de negócio, recursos humanos e tecnologia. A atividade do Global Banking & Markets baseia-se em: Corporate and Investment Banking (CIB), integrando cobertura global de instituições financeiras e grandes corporações, equipes de Fusões e Aquisições, e Asset and Capital Structuring. Global Transaction Banking (GTB), que abrange atividades de Cash Management e Trade, e fornece serviços de financiamento básico para instituições e corporações com presença internacional. Credit Markets, que agrupa todas as unidades de geração, gestão de risco e distribuição de todos os produtos de crédito estruturado e dívida. Rates administra todas as atividades de negociação em mercados financeiros de taxas de juros e câmbio. Equity agrupa todos os negócios de Renda Variável, Derivados de Equity e Commodities, Equity Capital Markets, Mercados Organizados, Custódia, Short Term Markets e Cash Equities. Proprietary Trading faz a gestão dos negócios em mercados financeiros de renda fixa e variável do Grupo, baseando-se nas tendências de curto e longo prazo. O NEGÓCIO EM 2007 A atividade do Santander Global Banking & Markets em 2007 foi desenvolvida em um cenário de mercado de alta volatilidade. Porém, devido à ausência de posições do Banco em derivados de crédito afetados pela crise e à uma política rigurosa de riscos, o impacto da crise de liquidez foi mínimo, contrariamente ao acontecido em outros bancos de investimento internacionais. O resultado bruto da Divisão alcançou um novo recorde de 1,83 bilhão de euros, com um crescimento de 28,4% comparado ao ano anterior. As receitas da Divisão tiveram um crescimento superior a 200% nos últimos três anos. O Santander Global Banking & Markets participou das principais operações corporativas do ano da Espanha e América Latina. Nelas, o Santander cumpre sempre com rigorosos critérios de distribuição do risco por meio de consórcios bancários na concessão dos empréstimos concedidos. Essa diluição dos riscos evita comprometer o balanço do Banco. 30

16 OBJETIVOS ALCANÇADOS EM 2007 Líder em grandes operações corporativas: -Na Europa: Oferta pública de aquisição (OPA) da ENEL e Acciona para Endesa. Financiamento da OPA da Imperial Tobacco para Altadis. -Na América Latina: FARAC, o maior financiamento da rede mexicana de rodovias. Privatização da Ecogás na Colombia, a maior realizada no país. OPA da Arcelor Mittal no Brasil. E geração de renda variável: -Ampliação do capital da Fersa, La Seda e Zeltia. -Oferta pública inicial em bolsa da Criteria, Fluidra e Almirall na Espanha; e do Dufry e Providencia no Brasil. OBJETIVOS PARA 2008 Manter um ritmo de crescimento das receitas superior a 20% nos negócios de clientes. Manter o índice de eficiência em torno de 30%. Avançar no objetivo de ser líder no Global Banking & Markets nos mercados em que o Grupo tem forte presença no Banco Comercial. BANCO DE ATACADO Milhões de euros Créditos a clientes no balanço Depósitos de clientes Margem operacional Resultado bruto Eficiência (%) 32,54 31

17 BANCA PRIVADA NEGÓCIOS GLOBAIS O PRIVATE BANKING ADMINISTRA 109 BILHÕES DE EUROS EM ATIVOS, E ALCANÇA 445 MILHÕES DE EUROS DE RESULTADO BRUTO O Santander lança a Divisão de Private Banking, com profissionais, 65 mil clientes de Private Banking e grande presença internacional, com agências em 18 países O objetivo do Banco Santander é ser um dos principais players globais em Private Banking, um negócio de alto crescimento A nova Divisão de Private Banking está especializada no assessoria financeira e gestão de patrimônio de clientes especiais. O Banco Santander coloca à disposição do negócio de Private Banking a sua dimensão e experiência globais do Grupo, apoiando as unidades locais para alcançar maiores taxas de crescimento. As seguintes unidades fazem parte da Divisão: Banif (Espanha). Santander Private Banking, a unidade de Private Banking internacional. Santander Private Banking Itália. Cater Allen, James Hay e Abbey Sharedealing no Reino Unido. As unidades de Private Banking doméstico em Portugal e nos países latinoamericanos são geridas conjuntamente com o Global Private Banking e os bancos locais. A Divisão Global Private Banking implantou um modelo de negócio baseado na excelência do serviço dos clientes. Exporta a inteligência do negócio desenvolvida nas suas unidades com maior experiência como o Banif na Espanha, até as unidades mais recentes como a Itália ou os países latino-americanos. Isso para tornar o Banco Santander um dos principais players globais em um negócio de alto crescimento como é o Private Banking. OBJETIVOS ALCANÇADOS EM 2007 Implantação da nova estrutura organizacional e criação da nova Divisião global. A unidade da Itália já está em pleno funcionamento. OBJETIVOS PARA 2008 Crescimento de18% nos ativos geridos. Resultado bruto de 20%. Avançar na integração da Divisão, que será concluída no primeiro semestre de BANCA PRIVADA GLOBAL Milhões de euros Gestão de ativos Margem ordinária 879 Resultado Bruto 445 Eficiência (%) 45,92 32

18 GESTÃO DE ATIVOS NEGÓCIOS GLOBAIS O SANTANDER ASSET MANAGEMENT FAZ GESTÃO DE 131,163 BILHÕES DE EUROS EM ATIVOS, COM RESULTADO BRUTO DE 243 MILHÕES DE EUROS A gestão global e integrada de ativos permite aproveitar sinergias de receitas e custos entre diversos países e negócios O Santander Asset Managemen coloca à disposição das redes comerciais locais um amplo leque de produtos de investimento, para que possam antecipar-se às necessidades dos seus clientes O Santander Asset Management administra a gestão de ativos do Grupo Santander, tanto mobiliários quanto imobiliários. A sua atividade está organizada em quatro áreas de negócio: O Santander Asset Management, que administra fundos de investimento, fundos de pensão, sociedades de investimento de capital variável (para gestão de grandes fortunas); O Santander Real Estate, para produtos imobiliários; Optimal para hedge funds; E o Santander Private Equity para os capitais de risco. Com a sua posição de unidade global, o Santander Asset Management reforça o seu papel de fornecedor de produtos de vanguarda às redes locais, destacando a sua eficiência e inovação como principais vantagens competitivas. Em 2007 o Santander Asset Management consolidou a sua posição de liderança na gestão de ativos na Espanha e Portugal, somado à primeira posição no Brasil, México e Chile graças ao importante crescimento dos volumes nesses países. GESTÃO DE ATIVOS Milhões de euros OBJETIVOS ALCANÇADOS EM 2007 O Santander Asset Management fez a integração operativa no Reino Unido, aumentou a participação de mercado na América Latina e lançou produtos inovadores como o Santander Lucro e o Santander Special Situations. Santander Real Estate: integração da atividade imobiliária em Portugal e no Chile, e novos produtos imobiliários para clientes do Private Banking. Optimal: Lançamento dos primeiros fundos hedge na Espanha. Santander Private Equity: lançamento de três novos produtos: Santander Private Equity II, Santander Energias Renováveis e Santander Infra-estruturas II. OBJETIVOS PARA 2008 Incentivar a comercialização de produtos entre clientes institucionais e do Private Banking. Tornar-se referência do mercado espanhol no negócio de Gestão Alternativa. Consolidar a expansão do negócio institucional no mercado europeu e na América Latina. Gestão de ativos Margem ordinária 410 Resultado bruto 243 Eficiência (%) 41,72 33

19 MEIOS DE PAGAMENTO NEGÓCIOS GLOBAIS SANTANDER CARDS AUMENTA SUAS RECEITAS EM 41%, PARA 2,129 BILHÕES DE EUROS Modelo de cartão de débito corporativo Santander Cards quer ser o especialista em meios de pagamento melhor integrado em um banco comercial Santander Cards aproveita sua posição global para gerar economia de escala e transmitir melhores práticas entre os países, reduzindo os prazos de lançamento de produtos e cortando custos Santander Cards é a Divisão do Grupo que reúne grande parte dos negócios relacionados com meios de pagamento: emissão de cartões de crédito e débito e fornecimento de terminais de agências e lojas, exceto as do Banesto e Santander Consumer Finance. O Santander Cards administra 48,2 milhões de cartões em 11 países, do total de 60,4 milhões de cartões do Grupo. Para obter o máximo valor do seu negócio, o modelo de gestão do Santander Cards está estruturado em diversas fases, combinando em cada uma delas a visão comercial com a dos riscos. O primeiro objetivo é que o cliente adquira e ative o cartão. O esforço é concentrado em maximizar o seu uso e incentivar o financiamento dos saldos, para obter maior vinculação e fidelização do cliente. O Santander Cards minimiza o número de cancelamentos de cartões com o trabalho de unidades de retenção especializadas. O modelo corporativo de tecnologia estimula a gestão comercial e permite uma ótima gestão do risco. O Santander Cards aproveita a sua condição de área global para gerar economias de escala e transmitir melhores práticas entre as áreas geográficas. Tudo isso reduz prazos de lançamento de produtos e diminui custos. SANTANDER CARDS* Em cartões de fidelidade, o Banco tem muitos programas de marca compartilhada com grandes empresas que lhe confiam a gestão dos seus cartões. Por exemplo, no caso da Espanha, existem mais de 200 programas de cartões de fidelidade com empresas de diversos setores. OBJETIVOS ALCANÇADOS EM 2007 Na Espanha, a margem financeira cresceu 68,5% devido ao forte aumento da carteira financiada. No Reino Unido, foi relançado o negócio de cartões de crédito operado diretamente pelo Abbey. Na América Latina, continua o elevado crescimento, destacando-se o Brasil (com significativo incremento na participação de mercado com o sucesso dos cartões Light e Free). OBJETIVOS PARA 2008 Crescimento das receitas entre 25% e 30%. Reforçar a posição de liderança no México e Chile. Estimular e potencializar o negócio no Reino Unido, Espanha e Brasil. 34 Investimento de crédito (milhões de euros) Receitas (milhões de euros) Cartões de Crédito (milhões) 15,6 Cartões de Débito (milhões) 32,6 * Dados perímetro Santander Cards

20 SEGUROS NEGÓCIOS GLOBAIS SANTANDER INSURANCE ACELERA O CRESCIMENTO DAS RECEITAS E ALCANÇA UM RESULTADO BRUTO DE 294 MILHÕES DE EUROS Santander Insurance aumenta o resultado bruto e as comissões, 21,5% comparado a 2006, e quintuplica a sua contribuição nos últimos cinco anos O negócio de seguros complementa a oferta comercial de produtos e serviços do Banco no mundo, e contribui para vincular e fidelizar os clientes O Santander Insurance é baseado na cobertura de riscos e em seguros de vida com poupança (VGBL) para pessoas e famílias. A gestão integrada dos seguros proporciona ao Grupo economias de escala, e permite aos países aproveitar as sinergias e as vantagens de uma gestão especializada. A padronização de produtos e processos gera uma importante redução no prazo de comercialização dos seguros e da preparação dos canais. O Santander Insurance é um negócio bem diversificado geograficamente e equilibrado na geração de renda: 34% na Espanha e Portugal, 17% no Reino Unido, 23% no negócio ao consumidor e o 26% na América. Conserva um perfil de risco baixo, pois a maior parte das suas reservas técnicas está em seguros de vida com poupança, em aplicações de risco. Na Espanha, o Santander Seguros e Resseguros é líder no negócio de seguros de vida pelo terceiro ano consecutivo. Em Portugal, o Santander é líder no segmento de seguros de vida com poupança. OBJETIVOS ALCANÇADOS EM 2007 Na Espanha, destacamos a comercialização de produtos com alto grau de inovação financeira; e de vida e risco, que combinam coberturas por morte, invalidez e desemprego. No Reino Unido, foram desenvolvidos produtos inovadores com boa aceitação no mercado. Na América Latina, todos os países apresentam elevado crescimento no negócio, destacando o impulso do Brasil, Chile e México. As vendas de seguros por meio do canal de telemarketing no Brasil, México e Venezuela são boas. OBJETIVOS PARA 2008 Aumentar a penetração na base de clientes do Grupo. Aproveitar as oportunidades de negócio geradas pelo envelhecimento da população nos países desenvolvidos. Estimular novos negócios e canais de distribuição. SANTANDER INSURANCE Milhões de euros Contribuição ao Grupo: BAI + comissões Margem ordinária 404 Resultado bruto

21 RESPONSABILIDADE SOCIAL CORPORATIVA* SANTANDER UNIVERSIDADES: UMA DECISIVA APOSTA PELA EDUCAÇÃO SUPERIOR O compromisso institucional com a Universidade é um dos sinais de identidade do Banco Santander e o eixo principal da sua política de Responsabilidade Social 36 Em 2007, o Banco Santander investiu 119 milhões de euros em Responsabilidade Social Corporativa. Desse total, mais de 75% foram destinados a Universidades. No Banco Santander temos certeza de que a educação superior é a melhor ferramenta para acelerar o progresso social e econômico dos países em que estamos presentes. A Divisão Global Santander Universidades incentiva, desenvolve e coordena o compromisso do Grupo com a educação superior por meio de uma aliança, sem precedentes internacionais, com as universidades da Argentina, Brasil, Chile, Colômbia, Espanha, México, Peru, Porto Rico, Uruguai, Venezuela, Portugal, Reino Unido, Rússia, Estados Unidos e Marrocos. Também colabora ativamente com as redes comerciais dos países em que está presente, com o objetivo de oferecer os melhores produtos e serviços financeiros, inovadores e com condições preferenciais, para responder especificamente às necessidades dos estudantes, professores e membros das universidades. As cinco grandes áreas de atuação do Santander Universidades são: os convênios bilaterais de colaboração; os programas de bolsas; o Universia, a maior rede de cooperação universitária pela Internet; a colaboração com redes acadêmicas internacionais; e a difusão do idioma espanhol e da cultura hispânica com iniciativas como a Biblioteca Virtual Miguel de Cervantes. DADOS DESTACADOS 623 acordos integrais com Universidades em 15 países projetos anuais desenvolvidos em conjunto com as Universidades bolsas para fomentar o estudo, a pesquisa e a experiência profissional Universidades formam parte do Universia universitários conseguiram em 2007 o seu primeiro emprego por meio do Universia 290 empresas universitárias patrocinadas 175 aulas de navegação 190 projetos de inovação e fomento da cultura empreendedora 400 iniciativas de inovação tecnológica 3,1 milhões de Cartões Universidade em 170 universidades OBJETIVOS ALCANÇADOS NO ANO Lançamento de convênios de cooperação com universidades do Reino Unido, Rússia e dos Estados Unidos. Ampliação e desenvolvimento de programas de Bolsas de mobilidade nacional e internacional, como as Bolsas 150º Aniversário, pelas quais estudantes universitários podem realizar um semestre de intercâmbio em um país diferente do seu. Apoio aos empreendedores nas universidades, que originou a Rede Universitária Ibero-americana de Incubadoras de Empresas. O Universia consolidou-se como um ponto de encontro e primeiro portal universitário do mundo, que incorpora Universidades sócias em 11 países diferentes e abrange uma comunidade de 11 milhões de universitários. Colaboração com parques científicos universitários. OBJETIVOS PARA 2008 Assinatura de novos convênios com universidades ibero-americanas, ampliar a presença no Reino Unido, Rússia e nos Estados Unidos, e a abertura das relações com universidades chinesas. Fomento da colaboração entre universidades latino-americanas e dos Estados Unidos. Ampliar os serviços do Cartão Universidade para a comunidade universitária. Potencializar os projetos universitários relacionados com a inovação, a transferência de tecnologia e o fomento da cultura empreendedora. Estimular e ampliar os programas de mobilidade nacionais e nternacionais. Criação de uma comunidade de bolsistas Santander. * No Relatório de Sustentabilidade 2007 são relatadas detalhadamente todas as atuações referentes à Responsabilidade Social Corporativa do Banco Santander.

22 GOVERNO CORPORATIVO MODELO DE BOA GOVERNANÇA DO SANTANDER BASEIA-SE NA IGUALDADE PLENA DOS DIREITOS DOS ACIONISTAS E NA MÁXIMA TRANSPARÊNCIA Um atendimento prioritário a este assunto e a visão tradicional de antecipação permitiram que o Banco Santander adaptasse os mais elevados padrões do mercado em governança corporativa à realidade do Grupo Um claro exemplo do esforço do Banco Santander para assumir a vanguarda em governança corporativa está dado pelo processo de adaptação ao Código Unificado de Boa Governança publicado na Espanha, em maio de No seu Relatório Anual de Governança Corporativa de 2006, o Banco Santander tomou como referência o Código Unificado, antecipando-se um ano à sua entrada em vigência. Grande parte das recomendações do Código Unificado já fazia parte dos procedimentos e práticas de governança corporativa do Banco Santander. Em outros casos, foram feitas as modificações necessárias no Regulamento da Assembléia, apenas explicando nas normas internas as práticas que já eram seguidas. Para um reduzido número de casos, em que foi decidido não assumir integralmente as recomendações do Código Unificado, a Assembléia de Acionistas, alinhada com o critério de cumprir ou explicar, explicou como era devido a sua decisão. A IGUALDADE PLENA DOS DIREITOS DOS ACIONISTAS O Banco Santander tem 2,3 milhões de acionistas, contribuindo para a estabilidade e solidez do Grupo, mas também gerando uma grande responsabilidade. Consciente disso, o Banco Santander realizou nos últimos anos uma série de ações para garantir a igualdade de tratamento a todos os seus acionistas. Por exemplo, foi a primeira empresa espanhola que eliminou todas as cláusulas estatutárias de blindagem. Essa decisão, somada à adotada pela Assembléia Geral Ordinária de 2004 de retirar a exigência mínima de 100 ações para participar das reuniões, reafirmou o princípio de uma ação, um voto. Durante os últimos anos, a Diretoria reforçou os canais de diálogo com os acionistas e, especialmente, diligenciou a participação deles nas Assembléias. Para isso, foram adotadas medidas como a carta do presidente do Banco enviada aos acionistas desde 2003, na qual os incentiva a fazer sugestões ou perguntas que eles gostariam que fossem tratadas na Assembléia. Nas últimas assembléias, foram colocados em prática a possibilidade da assistência e o voto por meios eletrônicos, por procuração aos não acionistas, a votação item por item ou a intervenção dos presidentes das Comissões de Auditoria e Compliance e de Nomeações e Remunerações. MÁXIMA TRANSPARÊNCIA Para o Banco, a transparência é uma peça chave na geração de confiança e segurança nos mercados. A informação NA VANGUARDA EM GOVERNANÇA CORPORATIVA completa oferecida por meio de diferentes canais e publicações é o melhor exemplo de transparência. O Banco foi o primeiro na Espanha a oferecer, já em 2002, um detalhamento individualizado da remuneração dos diretores e dos executivos. Em 2007, o Santander novamente se antecipou ao mercado, divulgando as remunerações dos diretores, individualizadas e separadas por conceitos, não apenas de 2006, como também as do presente exercício. O Modelo de Governança Corporativa do Banco Santander é reconhecido por entidades externas, confirmado pela sua permanência nos índices FTSE4Good e DJSI desde 2003 e 2000, respectivamente. Neste último, o Santander tem posição destacada nos critérios de Corporate Governance (74%), Codes of Conduct / Compliance / Corruption&Bribery (75%) e Anti-Crime Policy/Measures (94%), que os comparam favoravelmente com as principais entidades internacionais. Igualdade plena dos direitos dos acionistas: Principio uma ação, um dividendo, um voto. Ausência de medidas estatutárias de blindagem. Fomento da participação dos acionistas nas Assembléias. Máxima transparência: Incentivo da Assembléia para a máxima transparência, especialmente com referência a remunerações. Uma Assembléia equilibrada: Aproximadamente metade dos seus membros (47%) é composta de diretores externos independentes. 37

23 A AÇÃO EM 2007, O VALOR DAS AÇÕES DO SANTANDER AUMENTOU 4,6%, FRENTE A UMA QUEDA DE 16,9% DO ÍNDICE DOW JONES STOXX BANKS Investir no Banco Santander é um excelente negócio: nos últimos 10 anos, sua ação valorizou-se 100% e os seus dividendos aumentaram 261% O dividendo que o Banco Santander distribuirá aos seus acionistas em 2007 será de 0,6508 euro por ação, um crescimento de 25% pelo terceiro ano consecutivo No ano de 2007 houve um importante aumento na volatilidade das bolsas como conseqüência da crise no mercado de hipotecas de alto risco nos Estados Unidos. Essas turbulências financeiras afetaram especialmente o valor das ações dos principais bancos internacionais, sendo que a maior parte finalizou o ano com fortes quedas. Nesse cenário, o preço da ação do Santander fechou 2007 a 14,79 euros. Isto representa um aumento de 4,6% em relação ao fechamento 2006, frente a uma queda de 16,9% do índice europeu Dow Jones Stoxx Banks, que classifica os valores mobiliários do setor bancário. A ação começou 2008 em queda, acompanhando o mercado, afetado pela piora das perspectivas econômicas internacionais. Com uma capitalização em bolsa de 92,501 bilhões de euros no fechamento de 2007, o Santander se consolida como o primeiro banco da zona do euro e oitavo maior do mundo. RENTABILIDADE DA AÇÃO Na próxima Assembléia Geral ordinária a ser realizada em junho, será proposto aos acionistas um dividendo sobre o exercício de 2007 de 0,6508 euro por ação, 25% mais que no exercício Os dividendos são distribuídos em quatro pagamentos trimestrais. Os três primeiros já foram feitos em agosto e novembro de 2007, e em fevereiro de 2008 por um valor bruto de 0,1229 euro por ação cada um. O quarto será pago em maio de 2008 e o seu valor bruto será de 0,2819 euro por ação. A rentabilidade da ação Santander considerando o reinvestimento dos dividendos e aumentos do capital é uma das mais elevadas do mercado nos últimos 10 anos. Como demonstrado no quadro da página seguinte, 100 euros investidos em 1997 representam 266,9 euros em 31 de dezembro de 2007, ou seja, uma rentabilidade acumulada de 166,9% (10,31% anual cumulativa). DIVIDENDO POR AÇÃO Euros 0,65 0,33 +25% 0,42 +25% 0,52 +25%

24 Investors Day celebrado na Cidade Financeira Grupo Santander, 14 de setembro de 2007 O objetivo em médio prazo do Santander é estar entre os primeiros bancos do mundo por crescimento do lucro por ação e rentabilidade total para o acionista VANTAGENS PARA OS ACIONISTAS Os acionistas do Banco Santander têm acesso a diversos produtos e serviços exclusivos, financeiros e não financeiros. Entre os financeiros, o cartão de crédito Acionista, a locação ou prestação de serviços (renting), planos de poupança com ações Santander, o Plano de Reinvestimento de Dividendos, o Plano Jovem Acionista e a Conta Acionista na Espanha, a Santander Shareholder. Account no Reino Unido, a Conta Acionista em Portugal ou o Plano de Reinvestimento no México. No total, o volume desses produtos contratados já é de cerca de 547 mil. Os produtos não financeiros são os planos de saúde, seguros de vida, de residência e de acidentes, entre outras vantagens. BASE DE ACIONISTAS A base de acionistas do Banco, no final de dezembro de 2007, era de acionistas. O Conselho de Administração tem 3,91% do capital, os acionistas minoritários 32,59% e o resto está nas mãos de acionistas institucionais. A distribuição geográfica é: 84,89% do capital social está na Europa, 14,84% em América, e 0,27% no resto do mundo. As participações do Chase Nominees Limited de 10,80%, do State Street Bank & Trust de 8,13% e do EC Nominees Limited de 5,85%, únicas superiores a 3%, eram por conta dos seus clientes; nenhum deles têm participação individual igual ou superior a 3%. RENTABILIDADE DA AÇÃO 5 anos 10 anos 15 anos Rentabilidade Total aos Acionistas 166,2% 166,9% 1.047,3% Revalorização da Ação 126,1% 97,3% 600,6% Incremento do Dividendo 125,6% 260,9% 409,8% Fonte: Bloomberg DISTRIBUIÇÃO DO CAPITAL SOCIAL POR TIPOS DE ACIONISTAS Acionistas Ações % Conselho de Administração 18* ,91% Institucionais ,50% Minoritários ,59% Total ,00% * Corresponde ao número de membros do Conselho de Administração no fechamento de 2007, não inclui a Mutua Madrileña Automovilista pela sua parada no dia 19 de dezembro. Na data de publicação deste Relatório Anual, o Conselho está formado por 19 membros, considerando a nomeação pelo Conselho, na sua reunião de 28 de janeiro de 2008, de D. Juan Rodríguez Inciarte como Conselheiro do Banco, assumindo por votação do Conselho, a vaga produzida pela renúncia da Mutua Madrileña Automovilista. 39

25 FATOS RELEVANTES DO EXERCÍCIO 2007: UM ANO EXCELENTE JANEIRO O plano estratégico Queremos ser seu Banco foi ampliado para os estudantes universitários, acionistas, profissionais autônomos e pequenos comerciantes. Criação do Santander Asset Management UK, que unifica e concentra as diversas sociedades de gestão de ativos do Santander no Reino Unido, pelo Abbey. FEVEREIRO Pagamento da terceira parcela do dividendo do exercício 2006, por um valor por ação de 0,1069 euro, 15% mais que no ano anterior. Apresentação dos resultados do Grupo em Foi anunciado um lucro atribuído recorde de 7,596 bilhões de euros, 22% maior que o lucro atribuído de O Santander e o Bank of America chegam a um acordo para transferir os clientes de Private Banking da entidade norteamericana ao Santander Private Banking. Acordo estratégico entre o Santander Consumer Finance e o Grupo Bergé para constituir uma sociedade de financiamento ao consumidor no Chile, com uma participação do Grupo de 51%. MARÇO A agência de rating Standard & Poor's eleva a classificação do Santander no longo prazo de A+ para AA e confirma a qualificação A1+ no curto prazo. ABRIL Publicação dos resultados do primeiro trimestre de O lucro atribuído cresceu 21% em relação ao primeiro trimestre de A agência de rating Moody s melhora o rating no longo prazo do Santander de AA para Aa1. MAIO Pagamento da quarta parcela do dividendo do exercício 2006, por um valor por ação de 0,1999 euro. Com este último pagamento, o dividendo total do exercício é de 0,5206 euro por ação, 25% mais que em O consórcio formado pelo Banco Santander, The Royal Bank of Scotland Group e Fortis anunciam sua intenção de formular uma oferta de compra do ABN AMRO. JUNHO Anúncio da venda da participação de 1,79% do capital social da entidade italiana Intesa Sanpaolo, por um valor total de 1,206 bilhão de euros, com um lucro líquido de 566 milhões de euros. Assembléia Geral Ordinária de acionistas na cidade de Santander, na qual foi aprovada a mudança de denominação social para Banco Santander. 40