Novos Tempos do Crédito Imobiliário

Transcrição

1 Novos Tempos do Crédito Imobiliário Filipe F. Pontual Diretor Executivo Brasília DF 26 de Maio de 2017

2 AGENDA 1. A7vidade Imobiliária 2. Perspec7vas 3. Desafios 4. Pauta Abecip

3 A7vidade Imobiliária

4 A7vidade Imobiliária: Negócio de longo prazo Riscos EMPRESÁRIOS Vendas não realizadas na fase de obras Distratos Falta de crédito para construção Desvalorização do imóvel Instabilidade macroeconômica AGENTES FINANCEIROS Atraso no cronograma das obras Inadimplência da incorporadora Inadimplência do mutuário Instabilidade macroeconômica MUTUÁRIOS Atraso/não entrega do imóvel Restrições de crédito Desvalorização do imóvel Instabilidade macroeconômica Mi7gadores de riscos Ambiente macroeconômico favorável Ambiente polí7co propício Segurança Jurídica Regulamentação dos Distratos Patrimônio de Afetação Alienação Fiduciária 4

5 Histórico da Melhoria do Marco Regulatório Lei nº 9.514/1997 MP nº 2.223/2001 Lei nº /2004 Res. CMN nº Lei nº /2009 Lei nº /2013 Lei nº /2015 Criação do SFI Criação da LCI e CCI Patrimônio de Afetação CET Custo EfeWvo Total Maior transparência nos contratos de financiamento Portabilidade do crédito imobiliário Concentração dos Atos na Matrícula do Imóvel SecuriWzação CRI Incontroverso Regulamentação Tarifas Liberdade escolha pelo mutuário: seguradora e sistema de amorwzação Res. CMN nº 4271 Aferição da capacidade de pagamento Alienação Fiduciária de Bem Imóvel Capitalização mensal de juros Avaliação do imóvel 5

6 Garan7a Hipotecária X Alienação Fiduciária Alienação Fiduciária 0,03% 99,7% 85,6% 97,4% Hipoteca 14,4% 2,6% Fonte: Abecip (pesquisa com os associados). 6

7 Imóveis Financiados (SBPE e FGTS): Quan7dade Anual GaranWa Hipotecária Alienação Fiduciária Estabilidade econômica e segurança Jurídica propiciaram a expansão do crédito Fonte: Abecip, Banco Central e Caixa Econômica Federal Sem tendência definida Tendência de alta 7

8 Perspec7vas

9 PERSPECTIVAS: Crédito Imobiliário Potencial no mercado imobiliário brasileiro Estrutura familiar: estudo do Secovi/FGV indica demanda potencial de 1,5 milhão de imóveis residenciais por ano até 2025 Além disso, outros fatores como aluguel e déficit habitacional podem aumentar a demanda por crédito Mais de 1 milhão de casamentos 340 mil divórcios 18% do total das famílias brasileiras (12,2 milhões) pagam aluguel no Brasil Déficit habitacional 6 milhões de residências Fonte: EstajsWcas do Registro Civil 2015, PNAD 2015 e FDC

10 PERSPECTIVAS: Concessões Anuais R$ Bilhões SBPE + FGTS +4% FGTS SBPE +3,4% +6% Fonte: Abecip, Banco Central e Caixa Econômica Federal 10

11 PERSPECTIVAS: Crédito Imobiliário / PIB Reino Unido: 75% BRASIL EUA: 68% Espanha: 55% África do Sul: 22% Chile: 20% México: 10% Brasil: 9,7% 11

12 Desafios

13 1. Funding

14 Modernização da Estrutura de Funding Recursos Direcionados Representam 80% do mercado Recursos Livres Representam 20% do mercado Novo Instrumento Aguardando regulamentação Funding Tradicional: ü Poupança: chegou ao seu limite em 2015 ü FGTS: ul7mamente solicitado para muitos obje7vos Complementares: ü LCI ü CRI Acesso ao Mercado de Capitais: ü LIG Letra Imobiliária Garan7da Fonte: B3, CEF e Banco Central do Brasil. OBS: Valores referente a março/

15 2. Estabilidade Polí7co-Econômica

16 Aprovação das Reformas Estruturais: ü Previdenciária ü Trabalhista ü Fiscal Previsibilidade: ü Expecta7va de con7nuidade da agenda posi7va 16

17 3. Segurança Jurídica Preservação dos avanços conquistados nos úl7mos anos, especialmente aqueles que dão qualidade às garan7as reais

18 Segurança Jurídica: Riscos à higidez das garan7as reais Patrimônio de Afetação: - Revisão da Lei de Recuperação Judicial: alterações legislawvas que possam fragilizar o inswtuto - Consolidação substancial na Recuperação Judicial das incorporadoras Alienação Fiduciária: - Decisões pontuais que fragilizam o inswtuto e a segurança jurídica das operações - Judicialização da execução extrajudicial 18

19 Pauta Abecip

20 Pauta Abecip IGMI-R Índice Geral do Mercado Imobiliário Residencial CERTIFICAÇÃO Aperfeiçoamento dos profissionais CA-600, CA-400 e CA-300 REGISTRO ELETRÔNICO dos contratos de financiamento imobiliário CONCENTRAÇÃO DOS ATOS NA MATRÍCULA Lei de 19/01/2015 Apoio à criação LIG Letra Imobiliária GaranWda ALIENAÇÃO FIDUCIÁRIA Aperfeiçoamento PATRIMÔNIO DE AFETAÇÃO Aperfeiçoamento DISTRATOS Apoio a iniciawvas negociadas para conter o crescimento 20

21 IGMI-R Abril 2017 Período % no mês % no ano % 12 meses Curi7ba 0,31 0,61-0,07 Fortaleza 0,19 0,79-0,06 São Paulo 0,04-0,12-1,74 Recife -0,01-0,17-1,38 Rio de Janeiro -0,03-0,71-3,87 Goiânia -0,12-0,69-1,37 Salvador -0,26-0,43-2,74 Belo Horizonte -0,47-0,75-2,04 Porto Alegre -0,73 0,11-0,89 BRASIL -0,05-0,22-1,82 Com início em janeiro de 2014 e mais de 1,5 milhão de dados coletados, o IGMI-R ABECIP é calculado com uma amostra mensal e publicação gratuita no site da ABECIP Abrangência: 9 capitais com maior densidade de informações 21

22 Obrigado Filipe F. Pontual Diretor Executivo Abecip - Associação Brasileira das InsWtuições de Crédito Imobiliário e Poupança