Banco Santander Brasil Negócios Imobiliários

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1 Diretoria Executiva de Negócios Imobiliários Banco Santander Brasil Negócios Imobiliários São Paulo, 19 de setembro 2012 Brasil

2 Cenário Econômico Favorável 2 PIB Taxa de Crescimento (%) Taxa de Juros (SELIC em %) 5,2 7,5 2,7 1,7 4,3 13,75 8,75 10,75 11,00 7,50 7, (e) 2013(e) -0, (e) 2013(e) Desemprego (%) Renda Crescimento Real (%) 7,91 8,09 6,74 5,97 5,93 6,20 3,92 2,38 4,44 3,10 5,05 3, (e) 2013(e) (e) 2013(e) Fonte: Santander Economia Projeções Macroeconômicas

3 Condições Favoráveis A/B Renda Mensal > 10 salários Déficit Habitacional Imóveis. 12% Déficit Habitacional 0,1 milhão Drivers do setor imobiliáro Brasileiro Segurança Jurídica (Alienação Fiduciária) 3 C 5 10 salários 18% 0,3 milhões Queda nas taxas de juros D 3 5 salários 28% 0,7 milhões E < 3 salários 42% 4,5 milhões Alongamento dos Prazos 54 milhões 5,7 milhões Fonte: IBGE 2006, CBCI e GV Consult. Disponibilidade de Recursos Pirâmide Demográfica Favorável Déficit habitacional (5,7 milhões) Crescimento da Renda Fonte: IBGE and Santander Apoio do Governo ( Minha Casa, Minha Vida )

4 Mercado Originação 4 Recorde de originação em 2011 com menor crescimento em 2012 (projeção) R$ bilhões 27% CAGR CAGR * * SBPE FGTS Um milhão de unidades financiadas em 2011 Redução do crescimento em 2012 (projeção) Unidades (mil) % CAGR * SBPE FGTS Fonte: ABECIP 2012 * Projeção Santander 2012 * Orçamento FGTS 2012

5 Mercado SBPE: Aquisição (Originação) 5 Financiamento à aquisição de imóveis cresce 23% no acumulado R$ Milhões ago/11 set/11 out/11 nov/11 dez/11 jan/12 fev/12 mar/12 abr/12 mai/12 jun/12 jul/12 JUL/12 YTD JUL/11 YTD Evolução (%) Evolução (%) 12 meses Banco A C % 54,1% 51,6% 2,5% 51,1% Banco B Santander Banco C Banco D Banco E Outros Bancos I S B A N C O H % 14,4% 18,9% -4,5% 15,2% % 10,6% 8,7% 1,9% 11,8% % 9,3% 8,3% 1,0% 9,8% % 7,7% 6,8% 0,8% 7,8% % 2,3% 4,0% -1,7% 2,8% % 1,6% 1,6% 0,0% 1,6% Mercado Total % T Outros Santander (%) 10,4% 17,4% 11,3% 9,1% 18,0% 11,4% 11,6% 10,5% 11,9% 10,1% 11,6% 8,1% 10,6% 8,7% 22% Fonte: ABECIP

6 Mercado SBPE: Construção PJ (Originação) Assinatura de Contratos Financiamento à construção apresenta queda de 32%, refletindo a redução nos lançamentos de empreendimentos imobiliários. R$ Milhões 6 ago/11 set/11 out/11 nov/11 dez/11 jan/12 fev/12 mar/12 abr/12 mai/12 jun/12 jul/12 JUL/12 YTD JUL/11 YTD Evolução (%) Evolução (%) 12 meses Banco A B % 42,8% 35,5% 7,3% 35,6% Santander Banco B S A % 28,6% 22,1% 6,4% 26,9% % 20,4% 25,1% -4,7% 29,1% Banco C B % 4,0% 9,7% -5,7% 4,0% Banco D B % 2,2% 0,7% 1,5% 1,3% Banco E H % 1,6% 6,0% -4,4% 2,2% Banco F S % 0,2% 0,5% -0,3% 0,5% Outros Bancos % 0,2% 0,3% -0,1% 0,3% Mercado Total T % Outros Santander (%) 22,2% 25,3% 19,9% 22,7% 34,3% 28,3% 23,6% 23,3% 34,8% 28,0% 35,8% 21,9% 28,6% 22,1% 29% Fonte: ABECIP

7 Mercado SBPE: Construção + Aquisição (Originação) 7 R$ Milhões ago/11 set/11 out/11 nov/11 dez/11 jan/12 fev/12 mar/12 abr/12 mai/12 jun/12 jul/12 JUL/12 YTD JUL/11 YTD Evolução (%) 2012 Share (% ) 2011 Evolução (% ) 12 meses Banco A AI % 37,8% 29,0% 8,8% 33,3% Banco B DE % 19,4% 20,2% -0,8% 18,8% Banco C Santander Banco D Banco E Banco F A A DO SB R % 16,2% 21,6% -5,4% 20,1% % 16,1% 14,6% 1,5% 17,1% % 6,6% 8,1% -1,5% 6,5% % 2,1% 4,9% -2,8% 2,6% % 1,5% 0,8% 0,7% 1,1% Outros Bancos % 0,5% 0,8% -0,3% 0,6% Mercado Total % OT Outros Santander (%) 15,2% 20,5% 14,9% 14,2% 25,0% 16,4% 15,3% 14,8% 20,2% 14,9% 19,5% 11,1% 16,1% 14,6% 10% Fonte: ABECIP

8 Mercado: Estoque de Crédito Imobiliário versus Poupança R$ Bi 8 16% 16% 19% 26% 34% 44% 48% Crédito/Poupança 186,7 215,4 146,8 22,8 29,1 41,3 64,7 253,6 101,2 299,9 145,8 330,6 169,7 353,7 dez/06 dez/07 dez/08 dez/09 dez/10 dez/11 jun/12 Saldo SBPE* Estoque sem FGTS da CEF Saldo Poupança Poupança versus Carteira - Taxa de Crescimento YOY (%) 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% dez-07 fev-08 abr-08 jun-08 ago-08 out-08 dez-08 fev-09 abr-09 jun-09 ago-09 out-09 dez-09 fev-10 abr-10 jun-10 ago-10 out-10 dez-10 fev-11 abr-11 jun-11 ago-11 out-11 dez-11 40% 13% fev-12 abr-12 A partir de 2008 houve o descolamento da poupança em relação ao crescimento do estoque de crédito imobiliário Poupança R$ bi Carteira R$ bi Fonte: Bacen e Press Release CEF Retirou-se o saldo do FGTS da CEF à partir de dez/08, conforme Press Release (dez/07 e dez/06: estimativa). Saldo de Poupança não considera saldo de poupança rural do Banco do Brasil

9 Direcionamento dos Recursos de Poupança 9 Ativo Passivo 65% Financiamento Imobiliário Mínimo de 52% SFH imóveis até R$ 500 Mil 100% Depósitos de Poupança Poupança (R$ Bi) 20% Depósito Compulsório 10% Encaixe Adicional Máximo de 13% CH - Imóveis acima de R$ 500 Mil Custo de TR+ 6,17% aa Custo 70% Selic + TR Média mensal ou média dos últimos 12 meses ( menor deles ) 309,9 14,1% 353,7 5% Faixa Livre Jun 2011 Jun 2012 Fonte: BACEN e Santander

10 Análise de Funding (SBPE) (1) Posição em Jun/12 Estoque de Crédito Imobiliário 2016 R$ bilhões 10 LCIs, LHs Recursos Obrigatórios Fontes R$ 267 bi Remanescentes (2) Comprometido Usos R$ 267 bi Com 20% de crescimento anual do volume de crédito e 10% de crescimento do volume dos depósitos em Caderneta de Poupança, o funding esgotará em Estoque de crédito 170 (1) Cenário Carteira de Hipotecas Fonte (Poupança) Carteira de Hipotecas Mês/Ano 1 60% 20% 284 ago % 10% 265 nov % 17% 313 mai % 0% 233 mai % 10% 335 mai-16 (1) SBPE sem FGTS. (2) FCVS, prejuízos e multiplicadores.

11 LCI LCI criada em 2007 se destaca como a primeira opção concreta de funding para o mercado imobiliário. Estoque de LCI já atingiu R$ 57 bi em R$ bi 11 Mercado +187% +50% Fonte: ABECIP

12 Securitização CRI (Set/12) R$ MM 12 Nos últimos 5 anos o volume de CRI aumentou consideravelmente, sendo que o CRI residencial vem ganhando espaço a partir de Estoque CRI Mercado Set 2012* * Data base: 17/09/2012 Fonte: Anuário Uqbar, BACEN e NI Planej. Financeiro Santander

13 Covered Bonds R$ MM 13 Estoque de Covered Bonds - Hipotecas (EUR bi) EUR (bi) Part. % Espanha % Dinamarca % Alemanha % Reino Unido % Suécia % França % Sub-Total (6 maiores) % Demais (16) % Total % Fonte: Pesquisa da Abecip, Caderno de Informações Estatísticas ECBC European Covered Bond FACT BOOK 1. Instrumento de captação de longo prazo largamente utilizado na Europa por instituições que atuam no mercado de crédito imobiliário 2. Permite aos bancos alongar os prazos de captação para fazer frente ao financiamento imobiliário. No Grupo Santander temos EUR$ 72,3 bi em Covered Bonds com prazo médio de 4,1 anos. 3. Para investidores é uma boa alternativa dado que conta com dupla garantia (banco emissor e créditos imobiliários que dão lastro ao papel).

14 Compulsório 14 A redução do compulsório da poupança pode ser uma alternativa de funding A partir de dez/11 observamos importante redução do volume total de compulsórios Quando abrimos a informação vemos que a redução foi no recolhimento do compulsório de recursos à vista e a Prazo Poupança Recursos à vista e Recuros a Prazo Fonte: Banco Central do Brasil

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