Mercado Imobiliário Brasil Situação, Tendências e Perspectivas. Nosso negócio é fazer negócios!

Transcrição

1 Mercado Imobiliário Brasil Situação, Tendências e Perspectivas

2 Não se gerencia o que não se mede, não se mede o que não se define, não se define o que não se entende, e não há sucesso no que não se gerencia William Edwards Deming

3 Suspeita não é certeza! Robert Shiller (2005) foi um dos primeiros a mostrar a evolução do preço dos imoveis nos Estados Unidos no longuíssimo prazo (e isso lhe rendeu um Nobel) A conclusão a que chegou: a Explosão dos preços nos Imóveis nos EUA nos anos 2000 era bolha Em 2013 em rápida passagem pelo Brasil declarou: "Suspeito que haja uma bolha imobiliária no Brasil. Eu não posso cravar que exista uma bolha no Brasil porque não conheço a fundo as características do mercado local Em 2014 voltou a insinuar que o país teria uma bolha. A realidade: Não há bolha no Brasil, pois os conceitos de bolha são totalmente diferentes dos apontados Como se pode afirmar algo sem conhecer a fundo as características do mercado local?

4 Risco ZERO de bolha O crédito imobiliário e sua contribuição no PIB no Brasil é muito pequeno para que possa gerar uma crise de bolha imobiliária Na comparação com outros países, especialmente os EUA, Holanda e Espanha, percebe-se que a relação com bolha está diretamente ligada ao crédito imobiliário e PIB. EUA 82% Holanda 64% Espanha 57% África do Sul 50% França 41% Alemanha 38% Itália 23% Chile Brasil México 1,0% 9,5% 21%

5 Risco ZERO de bolha 11,6 milhões de domicílios são alugados (18% do total ) Demanda por Imóveis 5,8 milhões de residências Mercado ( déficit habitacional ) Potencial para mais de 10 anos 341 mil divórcios 1,1 milhão de casamentos Pinheiro. Fonte: PNAD 2014 (IBGE) e Fundação João

6 Déficit e demanda habitacional no Brasil Déficit 2012: 5,8 milhões de unidades (FJP, 2014) Demanda projetada (Cedeplar 2007, Planhab, 2009): 2012 a 2015: 5,2 milhões de unidades 2016 a 2019: 5,9 milhões de unidades 2020 a 2023: 7,2 milhões de unidades Total 2012 a 2023: 18,3 milhões de unidades

7 Financiamento imobiliário Fonte: ABECIP

10 Inadimplência no crédito imobiliário Garantia Hipotecária + Alienação Fiduciária Alienação Fiduciária Fonte: ABECIP

11 Visitando o passado olhando para o futuro Dificilmente é possível prever o futuro sem olhar para o passado, pois historicamente os ciclos econômicos e de mercado se repetem. O Brasil não tem uma base histórica de preços dos imóveis formatada com a consistência necessária e o que existe são dados recentemente elaborados pelos dois principais portais imobiliários do país, Zap e VivaReal. Os dados se concentram no principal centro de negócios do país, na cidade de São Paulo, com dados a partir de junho de Fonte: FIPE/ZAP O IPCA (Índice de Preços ao Consumidor Amplo), medido mensalmente pelo IBGE (Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística), foi criado com o objetivo de oferecer a variação dos preços no comércio para o público final. O IPCA é considerado o índice oficial de inflação do país.

12 Fonte: FIPE/ZAP

13 Fonte: FIPE/ZAP

14 Fonte: FIPE/ZAP

15 Fonte: FIPE/ZAP

16 Fonte: FIPE/ZAP

17 Fonte: FIPE/ZAP

18 Fonte: FIPE/ZAP

19 Fonte: FIPE/ZAP

20 Fonte: FIPE/ZAP

21 Longo Prazo x EUA Fonte: FIPE/ZAP

22 Fonte: FIPE/ZAP

23 Fonte: FIPE/ZAP

24 Fonte: FIPE/ZAP

25 Fonte: DMI VivaReal

34 Em todas as cidades o tempo para comprar um imóvel aumentou, exceto Florianópolis que permaneceu igual. No final de 2014 era preciso 13 anos de aluguel para a compra de um imóvel, com o aluguel de 2015 precisamos de 16 anos, cidade com maior aumento. Fonte: DMI VivaReal

36 Bairros mais procurados 4T 2015 Fonte: DMI VivaReal

37 Fonte: DMI VivaReal A partir de maio/15 a demanda por aluguel começou a crescer, justamente após as mudanças de regras de financiamento, mesmo assim compra era maior. Em novembro passado, a procura de Aluguel se tornou maior, representando hoje 55% das buscas do mercado.

38 OFERTA E DEMANDA NO BRASIL DEMANDA 21% 46% 17% 7% 10% OFERTA 7% 42% 21% 11% 19% até 50m² de 51 a 100m² de 101 a 150m² de 151 a 200m² acima de 200m² Fonte: DMI VivaReal 66% das pessoas procuram por imóveis de até 100 m², enquanto sua oferta é de 49%. No entanto se comparado com o mesmo período do ano passado a demanda por até 50m² aumentou 7p.p.antes representava 14% e hoje 21%.

39 OFERTA E DEMANDA NO BRASIL D EMANDA 8% 43% 39% 11% O F ERTA 7% 32% 44% 16% ou mais Em número de quartos, 50% das pessoas procuram imóveis de 1 e 2 dormitórios, enquanto 61% da oferta é de imóveis acima de 3 dormitórios. Fonte: DMI VivaReal

40 OFERTA E DEMANDA NO BRASIL D EMANDA 18% 38% 17% 18% 9% OFERTA 2% 20% 20% 33% 25% até R$ 170 mil de R$ 171 a R$ 350 mil de R$ 351 a $ 500 mil de R$ 501 a R$ 1 milhão acima de R$ 1 milhão Além disso, 73% das pessoas procuram por imóveis até R$ 500 mil, porém oferta desses imóveis é de apenas 42%. Apesar da demanda por imóveis acima de 1 milhão ser de apenas 9%, no ano. Fonte: DMI VivaReal

41 OFERTA E DEMANDA NO BRASIL D EMANDA 62% 36% 2% OFERTA 74% 25% 1% Apartamento Casa Flat/Kitnet Apartamentos é o tipo de moradia mais procurada e também a mais ofertada, porém se compararmos com o ano passado cresceu a procura por casas, antes representava menos de 30%. Fonte: DMI VivaReal

42 Determinantes dos Preços de imóveis Fonte: FIPE/ZAP

43 Variação no financiamento imobiliário Fonte: FIPE/ZAP

44 Financiamento Imobiliário Unidades Financiadas Valores em R$ Milhões Período Construção Aquisição Total Construção Aquisição Total Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Total Fonte: Abecip e Banco Central Obs: Reforma e material p/ construção estão inclusos em Construção Fonte: ABECIP e Banco Central

45 Financiamento Imobiliário Unidades Financiadas Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Construção Aquisição Valores Financiados Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Construção Aquisição Fonte: ABECIP e Banco Central

46 Financiamento Imobiliário Unidades Financiadas Valores em R$ Milhões Período Construção Aquisição Total Construção Aquisição Total Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Total Fonte: Abecip e Banco Central Obs: Reforma e material p/ construção estão inclusos em Construção Fonte: ABECIP e Banco Central

47 Financiamento Imobiliário Unidades Financiadas Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Construção Aquisição Valores Financiados Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Construção Aquisição Fonte: ABECIP e Banco Central

48 Unidades lançadas Mês de referência Período considerado Unidades lançadas jan/ fev/ mar/14 Jan-Mar/ abr/14 Fev-Abr/ mai/14 Mar-Mai/ jun/14 Abr-Jun/ jul/14 Mai-Jul/ ago/14 Jun-Ago/ set/14 Jul-Set/ out/14 Ago-Out/ nov/14 Set-Nov/ dez/14 Out-Dez/ jan/15 Nov/2014-Jan/ fev/15 Dez/2014-Fev/ mar/15 Jan-Mar/ abr/15 Fev-Abr/ mai/15 Mar-Mai/ jun/15 Abr-Jun/ jul/15 Mai-Jul/ ago/15 Jun-Ago/ set/15 Jul-Set/ out/15 Ago-Out/ nov/15 Set-Nov/ dez/15 Out-Dez/ Fonte: Abrainc/Fipe Última atualização: 18/02/2016 Metodologia disponível em Fonte: ABRAINC FIPE

49 VGV lançadas Mês de referência Período considerado VGV Lançado (R$ milhões, nominais) jan/14 - fev/14 - mar/14 Jan-Mar/ abr/14 Fev-Abr/ mai/14 Mar-Mai/ jun/14 Abr-Jun/ jul/14 Mai-Jul/ ago/14 Jun-Ago/ set/14 Jul-Set/ out/14 Ago-Out/ nov/14 Set-Nov/ dez/14 Out-Dez/ jan/15 Nov/2014-Jan/ fev/15 Dez/2014-Fev/ mar/15 Jan-Mar/ abr/15 Fev-Abr/ mai/15 Mar-Mai/ jun/15 Abr-Jun/ jul/15 Mai-Jul/ ago/15 Jun-Ago/ set/15 Jul-Set/ out/15 Ago-Out/ nov/15 Set-Nov/ dez/15 Out-Dez/ Fonte: Abrainc/Fipe Última atualização: 18/02/2016 Metodologia disponível em Fonte: ABRAINC FIPE

50 Unidades vendidas Mês de referência Período considerado Unidades vendidas jan/ fev/ mar/14 Jan-Mar/ abr/14 Fev-Abr/ mai/14 Mar-Mai/ jun/14 Abr-Jun/ jul/14 Mai-Jul/ ago/14 Jun-Ago/ set/14 Jul-Set/ out/14 Ago-Out/ nov/14 Set-Nov/ dez/14 Out-Dez/ jan/15 Nov/2014-Jan/ fev/15 Dez/2014-Fev/ mar/15 Jan-Mar/ abr/15 Fev-Abr/ mai/15 Mar-Mai/ jun/15 Abr-Jun/ jul/15 Mai-Jul/ ago/15 Jun-Ago/ set/15 Jul-Set/ out/15 Ago-Out/ nov/15 Set-Nov/ dez/15 Out-Dez/ Fonte: Abrainc/Fipe Última atualização: 18/02/2016 Metodologia disponível em Fonte: ABRAINC FIPE

51 Valor das Vendas Mês de referência Período considerado VGV Lançado (R$ milhões, nominais) jan/14 - fev/14 - mar/14 Jan-Mar/ abr/14 Fev-Abr/ mai/14 Mar-Mai/ jun/14 Abr-Jun/ jul/14 Mai-Jul/ ago/14 Jun-Ago/ set/14 Jul-Set/ out/14 Ago-Out/ nov/14 Set-Nov/ dez/14 Out-Dez/ jan/15 Nov/2014-Jan/ fev/15 Dez/2014-Fev/ mar/15 Jan-Mar/ abr/15 Fev-Abr/ mai/15 Mar-Mai/ jun/15 Abr-Jun/ jul/15 Mai-Jul/ ago/15 Jun-Ago/ set/15 Jul-Set/ out/15 Ago-Out/ nov/15 Set-Nov/ dez/15 Out-Dez/ Fonte: Abrainc/Fipe Última atualização: 18/02/2016 Metodologia disponível em Fonte: ABRAINC FIPE

52 Oferta disponível Mês de referência Período considerado Oferta final (Unidades) jan/ fev/ mar/14 Jan-Mar/ abr/14 Fev-Abr/ mai/14 Mar-Mai/ jun/14 Abr-Jun/ jul/14 Mai-Jul/ ago/14 Jun-Ago/ set/14 Jul-Set/ out/14 Ago-Out/ nov/14 Set-Nov/ dez/14 Out-Dez/ jan/15 Nov/2014-Jan/ fev/15 Dez/2014-Fev/ mar/15 Jan-Mar/ abr/15 Fev-Abr/ mai/15 Mar-Mai/ jun/15 Abr-Jun/ jul/15 Mai-Jul/ ago/15 Jun-Ago/ set/15 Jul-Set/ out/15 Ago-Out/ nov/15 Set-Nov/ dez/15 Out-Dez/ Fonte: Abrainc/Fipe Última atualização: 18/02/2016 Metodologia disponível em Fonte: ABRAINC FIPE

53 Vendas & Oferta Mês de referência Período considerado VSO trimestral jan/ fev/ mar/ abr/14 Fev-Abr/ ,1% mai/14 Mar-Mai/ ,1% jun/14 Abr-Jun/ ,1% jul/14 Mai-Jul/ ,9% ago/14 Jun-Ago/ ,8% set/14 Jul-Set/ ,7% out/14 Ago-Out/ ,9% nov/14 Set-Nov/ ,2% dez/14 Out-Dez/ ,2% jan/15 Nov/2014-Jan/ ,9% fev/15 Dez/2014-Fev/ ,3% mar/15 Jan-Mar/ ,7% abr/15 Fev-Abr/ ,5% mai/15 Mar-Mai/ ,7% jun/15 Abr-Jun/ ,7% jul/15 Mai-Jul/ ,2% ago/15 Jun-Ago/ ,7% set/15 Jul-Set/ ,9% out/15 Ago-Out/ ,2% nov/15 Set-Nov/ ,0% dez/15 Out-Dez/ ,8% Fonte: Abrainc/Fipe Última atualização: 18/02/2016 Metodologia disponível em Fonte: ABRAINC FIPE

54 Entregas Mês de referência Período considerado Unidades entregues jan/14 - fev/14 - mar/14 Jan-Mar/ abr/14 Fev-Abr/ mai/14 Mar-Mai/ jun/14 Abr-Jun/ jul/14 Mai-Jul/ ago/14 Jun-Ago/ set/14 Jul-Set/ out/14 Ago-Out/ nov/14 Set-Nov/ dez/14 Out-Dez/ jan/15 Nov/2014-Jan/ fev/15 Dez/2014-Fev/ mar/15 Jan-Mar/ abr/15 Fev-Abr/ mai/15 Mar-Mai/ jun/15 Abr-Jun/ jul/15 Mai-Jul/ ago/15 Jun-Ago/ set/15 Jul-Set/ out/15 Ago-Out/ nov/15 Set-Nov/ dez/15 Out-Dez/ Fonte: Abrainc/Fipe Última atualização: 18/02/2016 Metodologia disponível em Fonte: ABRAINC FIPE

55 A chave do sucesso nos negócios é perceber aonde o mundo se dirige e chegar ali primeiro. Bill Gates Alguns usam a estatística como os bêbados usam os postes: mais para apoio do que para iluminação Andrew Lang Uma resposta aproximada para o problema certo vale muito mais do que uma resposta exata para um problema aproximado John Wilder Tukey Penso logo existo! René Descartes Pesquiso, logo conheço! Heitor Kuser

56 Nosso comprometimento faz a contato@kuser.com.br