Reunião APIMEC com Analistas e Investidores. Novembro de 2007

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1 Reunião APIMEC com Analistas e Investidores Novembro de 2007

2 Agenda 1. Visão Geral Luis Largman Dir. Financeiro e RI 2. Incorporação em SP Ubirajara Freitas Dir. Incorporação SP 3. Living Antônio Guedes Dir. Novos Negócios

3 Visão Geral Luis Largman Diretor Financeiro e de Relações com Investidores

4 Lançamentos Crescimento consistente de lançamentos VGV R$ milhões 72,0% 82,9% e CAGR = 50% ,5% 65,5% 66,5% ,0% e 2008e 2009e Participação da Cyrela 4

5 Vendas Contratadas... com excelente performance de vendas R$ milhões 75,1% 73,8% e CAGR = 37% ,6% 65,5% 65,5% 66,5% e 2008e 2009e Participação da Cyrela 5

6 Indicadores Financeiros - em milhões de R$ Receita Líquida Lucro Bruto e Margem Bruta CAGR: 46% % CAGR: 49% % ,5% 46,3% 42,2% 43,8% 41,8% M06 9M M06 9M07 EBITDA e Margem Lucro Líquido e Margem Líquida ,8% CAGR: 33% % % ,9% 22,3% 23,5% ,1% M06 9M ,5% CAGR: 73% % 21,7% 18,6% +105% ,3% ,8% M06 9M07 6

7 INCORPORAÇÃO SÃO PAULO Ubirajara Freitas Diretor de Incorporação

8 Lançamentos e Vendas na cidade de São Paulo Alta velocidade de vendas comprova o acerto da Cyrela nos lançamentos Lançamento (100%) até 21/nov até 31/dez* Variação 2007/2006 N o empreendimentos ,1% N o total de unidades ,6% VGV total (R$ milhões) ,5% Vendas (100%) até 21/nov até 31/dez* Variação 2007/2006 N o total de unidades ,4% VGV vendido (R$ milhões) ,5% VGV vendido / Lançado 62,6% 83,0% 75% - *Estimativa da Companhia. 8

9 Lançamentos na Grande São Paulo Significativo crescimento dos segmentos MÉDIO e ALTO nos últimos 4 anos a * Unidades Lançadas até 30/out/07 Super Econômico (< R$1.900 / m2) Econômico (R$ / m2) Médio (R$ / m2) Alto (> R$ / m2) *Estimativa para 2007 baseada em análises da Companhia. Fonte: EMBRAESP 9

10 Crescimento da Demanda Nos últimos 2 anos houve aumento significativo do percentual de famílias que compram apartamento novo a cada ano Número de Famílias 2004 Renda Familiar Mensal (R$) Penetração Segmentos Alto / Médio ,4% 4,2% E ainda: Estabilidade da economia Taxa de juros mais baixas Crescente oferta de crédito imobiliário Maturidade do Setor Imobiliário Expertise da Incorporadora Fonte: Análises da Companhia, EMBRAESP, MB Associados e IBGE 10

11 Déficit Habitacional 9 6 Déficit Habitacional Quantitativo (milhões de lares) 7,9 6,7 5,4 Segmentos de Renda no Brasil Consumo A/B 19% > 10 sal. mínimos - US$ % C 30% 5 10 sal mínimos 28% US$ US$ < 5 sal. mínimos - US$ 950 D/E 51% 20% Fonte: Fundação João Pinheiro e Ministério das Cidades Fonte: Losango Déficit Habitacional Qualitativo 47 milhões de lares (quantidade de vezes que se muda de residência na vida, em média) 1,8x 4,0x 9-10x Brasil México G-7 Fonte: Credit Suisse 11

12 LIVING Antônio Fernando Guedes Diretor de Novos Negócios

13 LIVING: 1 ano de atuação 16 lançamentos unidades R$ 562 milhões de VGV, sendo R$ 366 milhões (%CBR) 63% dos lançamentos vendidos somando vendas de R$ 232 milhões (%CBR) Landbank com VGV potencial de R$ 3,7 bilhões, sendo R$ 2,6 bilhões (%CBR) Projeção de Crescimento número de unidades +160% Realizado até 9M e 2008e 2009e 13

14 Expansão da LIVING Presença da Cyrela em mais de 40 cidades em 14 estados do Brasil O Landbank da LIVING já está diversificado em 27 cidades Cidades onde já ocorreram lançamentos Living Cidades onde a Living já possui terrenos Cabo-Frio Rio de Janeiro inclui: Nova Iguaçu, Caxias, Belford Roxo, São Gonçalo, Campos e Rezende São Paulo inclui: Barueri, Jundiaí, Sorocaba, Guarulhos, Santo André, São Bernardo, São Caetano, Diadema e Cotia Nota: Natal Inclui Nizia Floresta, Parnamirim 14

15 Lançamentos Econômicos e Super Econômicos na Grande SP Apesar dos segmentos Econômico e Super Econômico apresentarem baixo crescimento entre 2004 e 2006, o ano de 2007 já mostra expressivo aumento Unidades Lançadas VGV Lançado (R$ milhões) ~ ~ E E Econômico ( R$/m²) Super Econômico (< R$/m²) A realizar de Nov à Dez/2007* Em 2007 a Living deverá ter 10% de market share na Grande São Paulo. * Estimativa da para 2007 baseada em análises da Companhia. Fonte: EMBRAESP 15

16 Padronização de Projetos e Escala Troca de experiência entre os parceiros e disseminação das melhores práticas Cyte - Tecnum Plano & Plano Vitória Vila Matilde 2 e 3 Dormitórios 6 aptos/andar Linhas desenvolvidas Eco 1, 2 e 3 Supereco 1, 2 e 3 Fatto São Caetano 2 e 3 Dormitórios 8 aptos/andar Linhas desenvolvidas Eco Fatto Quattrino Trovatto Cury Concima Parque do Sonhos 2 e 3 Dormitórios 6 aptos/andar Linhas desenvolvidas Mérito (Econômico) Super Econômico Casas T+4 T+8 Garden Jundiaí 2 e 3 Dormitórios Casas Linhas desenvolvidas Garden (casas) Ibitirama Breeze 16

17 Gestão de Parceiros Incorporação Terrenos Atuação da Cyrela junto com os parceiros visando garantir a qualidade dos empreendimentos e o sucesso de vendas. Gerentes específicos para cada parceiro. Exemplo do envolvimento da Cyrela nos processos de aquisição de terrenos e incorporação: Viabilidade Analise jurídica Aprovação de compra (comitê) Definição inicial do mix de produto Adequação mix conforme pesquisa Conceito arquitetônico Estudo de paisagismo Estudo de fachada Aprovar criação e concepção do projeto/produto Briefing técnico Briefing produto Ilustrações e planta de vendas Maquete Aprovar campanha publicitária Desenho do stand de vendas e apto decorado. Aprovação de PDV e apto modelo Tabela de preços Estratégia de comercialização Elaboração de treinamento Vendas ENVOLVIMENTO DA CYRELA NAS DECISÕES Faz/decide Aprova Participa/ Monitora (executa e (poder de (influi decisão) decide) veto) Fonte: Cyrela 17

18 Financiamento - 24 a 30 meses - INCC - 20% da unidade -até 300 meses - a partir da TR + 7,95% - 80% da unidade CYRELA ENTREGA DAS CHAVES BANCO PARCEIRO Mensais durante a obra a partir de: R$ 198 (Super Econômico) R$ 280 (econômico) Banco Linhas de crédito garantidas para a Cyrela Financiamento ao cliente LIVING Limite de Crédito Concedido Taxa* Prazo Número Médio de Unidades % a ser financiado HSBC R$ 400 milhões TR + 8% a 10,5% a.a. 20 anos % ABN Amro R$ 500 milhões TR + 9% a 10,5% a.a. 20 anos % Santander R$ 2 bilhões TR + 9% a 10,45% a.a. 25 anos % Total Garantido R$ 2,9 bilhões % * Taxa de 9% a.a. para imóveis com valores de até R$ ,00 18

19 Equipe de Vendas para Econômico Em agosto/07, a Seller, empresa de vendas da Cyrela, foi segmentada, dando origem a uma empresa especializada em produtos Econômicos e Super Econômicos, a Selling, em local próprio. A Selling conta com 5 equipes de venda, totalizando 100 corretores. A Selling foi responsável por 53% da vendas. 19

20 Casos de Sucesso Vitória Vila Prudente - SP Parceria: Tecnum Tipo: 2 e 3 Dormitórios Preço: 2D R$ D R$ Lançamento: Set/07 Unidades: % vendido Vero Guarulhos Parceria: Plano&Plano Tipo: 2 e 3 Dormitórios Preço: 2D R$ D R$ Lançamento: Fev/07 Unidades: % vendido Líber Vila Matilde - SP Parceria: Tecnum Tipo: 2 e 3 Dorm Preço: 2D R$ D R$ Lançamento: Dez/06 Unidades: % vendido PRÊMIO TOP IMOBILIÁRIO 2007 Vivare Porto Alegre Parceria: Goldsztein Tipo: 2 e 3 Dormitórios Preço: 2D R$ D R$ Lançamento: Mai/07 Unidades: % vendido Paradiso Serra/ES Parceria: Morar Tipo: 2 e 3 Dormitórios Preço: 2D R$ D R$ Lançamento: Out/07 Unidades: % vendido 20

21 Parcerias para Alavancar Vendas Hipermercados, estações de metrô, Shoppings, etc... A Grande Novidade: Participação exclusiva da LIVING no evento SUPER CASAS BAHIA, que acontecerá entre os dias 23/11 e 07/01 no Anhembi, com expectativa de receber mais de 2,5 milhões de pessoas. 21

22 Reposicionamento de Marca O breve histórico da LIVING trouxe aprendizados importantes sobre comunicação com o seu público-alvo. A partir de novembro/07, assumimos uma nova identidade visual, com um novo slogan: Seja dono do seu sonho Novo site LIVING NÚMEROS SITE LIVING: acessos em outubro de 2007 Média de 15% das vendas realizadas pelo site 22

23 Contate nosso RI Cyrela Brazil Realty S.A. Empreendimentos e Participações Endereço: Av. Brigadeiro Faria Lima, nº 3.400, 10º andar São Paulo - SP - Brasil CEP: Luis Largman CFO e Diretor de Relação com Investidores Telefone: (11) ri@cyrela.com.br Juliana Penna De Zagottis Gerente de RI Telefone: (11) juliana.zagottis@cyrela.com.br 23