POLÍTICA DE GERENCIAMENTO DO RISCO DE CRÉDITO

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1 NORMATIVOS INTERNOS POLÍTICA GERENCIAMENTO DO RISCO DE CRÉDITO MAI/2018 POLÍTICA DE GERENCIAMENTO DO RISCO DE CRÉDITO Abrangência: Haitng Banc de Investiment d Brasil S/A (Cnglmerad Prudencial) 1

2 ÍNDICE 1. OBJETIVO ABRANGÊNCIA DEFINIÇÕES DO RISCO DE CRÉDITO RISCO DE CONCENTRAÇÃO CONTRAPARTES RELACIONADAS ESTRUTURA DE GERENCIAMENTO DO RISCO DE CRÉDITO RELATÓRIOS DISTRIBUÍDOS À ADMINISTRAÇÃO DO HAITONG BRASIL TESTE DE ESTRESSE ATIVOS PROBLEMÁTICOS PERDAS ESPERADAS RECUPERAÇÃO DE CRÉDITO PROVISIONAMENTO (RESOLUÇÃO Nº E RESOLUÇÃO Nº 4.512) RATING INTERNO E RATING CONF. RESOLUÇÃO Nº CONSTITUÍDO PROCEDIMENTO PARA DEFINIÇÃO DA PROVISÃO CONSTITUÍDA: MITIGADORES DE RISCOS E CRITÉRIO INTERNO DE RATING CONF. RESOLUÇÃO Nº 2.682: FIANÇAS RESPONSABILIDADES NO GERENCIAMENTO DO RISCO DE CRÉDITO SISTEMA DE GERENCIAMENTO DO RISCO DE CRÉDITO DOCUMENTAÇÃO SUPORTE DO GERENCIAMENTO DO RISCO DE CRÉDITO RELATÓRIOS ELABORADOS PELA EQUIPE DE CONTROLE DE RISCOS ASPECTOS REGULATÓRIOS ATUALIZAÇÃO

3 1. OBJETIVO O bjetiv desse dcument é a definiçã da Plítica de Gerenciament d Risc de Crédit d Cnglmerad Prudencial Haitng Brasil, n âmbit da Gestã Integrada de Riscs, segund s princípis da Resluçã 4.557, de 23 de fevereir de 2017, pela qual as instituições financeiras autrizadas a funcinar pel BACEN devem manter estrutura de gerenciament d risc de Crédit cmpatível cm a natureza das suas perações, a cmplexidade ds prduts e serviçs ferecids e a dimensã da sua expsiçã a esse risc. A Plítica de Gerenciament d Risc de Crédit, além de atender s aspects regulatóris, está baseada ns princípis, estratégias, tlerância e apetite de risc definids pel acinista. A estrutura para gerenciament d risc de crédit d Haitng Brasil prevê plíticas, estratégias e prcesss que visam identificar, mensurar, avaliar e mnitrar, diariamente, risc de crédit em diferentes hrizntes de temp, tant para situações nrmais quant de estresse. Através de seus prcesss, Haitng Brasil prcura: mnitrar suas cntrapartes em risc e s respectivs níveis de cncentraçã, expsiçã, garantias e prvisã, buscand uma gestã prspectiva afim de antecipar pssíveis ativs prblemátics e assim pder mitigar s riscs a instituiçã. 2. ABRANGÊNCIA O presente dcument define a estrutura de gerenciament d Risc de crédit para Cnglmerad Prudencial Haitng Brasil (Haitng Banc de Investiment d Brasil S.A., Haitng Securities d Brasil CCVM S.A., Haitng DTVM d Brasil S.A., Haitng Negócis S.A. e Haitng d Brasil Participações Ltda.) enquadrad atualmente n Segment 3 (S3) da Resluçã de 30 de janeir de 2017 estabelecida pel BACEN (Banc Central d Brasil). 3. DEFINIÇÕES DO RISCO DE CRÉDITO Risc de crédit é a pssibilidade de crrência de perdas assciadas a nã cumpriment pela cntraparte u tmadr de suas brigações financeiras ns terms pactuads, a desvalrizaçã, reduçã de remunerações e ganhs esperads em instrument financeir decrrentes da deteriraçã da qualidade creditícia da cntraparte, d interveniente u d instrument mitigadr; a reestruturaçã de instruments financeirs; u custs de recuperaçã de expsições caracterizadas cm ativs prblemátics. A definiçã de risc de crédit inclui risc de crédit de cntraparte, risc país, risc de transferência, a pssibilidade de crrência de desemblss para hnrar garantias financeiras prestadas, cnfrme a Resluçã nº de 28 de julh de 2016, a pssibilidade de perdas assciadas a nã cumpriment de brigações ns terms pactuads pr interveniente, prvedr d instrument mitigadr u mandatári de cbrança e risc de cncentraçã. N Haitng Brasil, é cnsiderad ainda, cm um cmpnente das diversas mdalidades de riscs inerentes a negóci, atividades e perações, Risc Sciambiental, nde s princípis de relevância e prprcinalidade sã bservads na análise e apuraçã d crédit, cnfrme definid na Plítica de Respnsabilidade Sciambiental (PRSA), dispnibilizada n prtal da intranet da instituiçã. 3

4 Cntraparte: é tmadr de recurss, garantidr, emissr de títul u valr mbiliári adquirid. Reestruturaçã de instruments financeirs: é a renegciaçã que pssa implicar a cncessã de vantagens à cntraparte em decrrência da deteriraçã da sua qualidade creditícia, da qualidade creditícia d interveniente u d instrument mitigadr. Risc de crédit da cntraparte: é a pssibilidade de perdas decrrentes d nã cumpriment de brigações relativas à liquidaçã de perações que envlvam fluxs bilaterais, incluind a negciaçã de ativs financeirs u de derivativs. Risc país: é a pssibilidade de perdas relativas a nã cumpriment de brigações assciadas a cntraparte u instrument mitigadr lcalizads fra d País, incluind risc sberan, em que a expsiçã é assumida perante gvern central de jurisdiçã estrangeira. Risc de transferência: é a pssibilidade de crrência de entraves na cnversã cambial de valres recebids fra d País assciads a peraçã sujeita a risc de crédit. Risc de cncentraçã: é a pssibilidade de perdas assciadas à: Expsições significativas a uma mesma cntraparte; Cntrapartes cm atuaçã em um mesm setr ecnômic, regiã gegráfica u segment de prduts u serviçs; Cntrapartes cujas receitas dependam de um mesm tip de mercadria (cmmdity) u atividade; Instruments financeirs cujs fatres de risc, incluind medas e indexadres, sã significativamente relacinads; Assciadas a um mesm tip de prdut u serviç financeir; u cuj risc é mitigad pr um mesm tip de instrument. 4. RISCO DE CONCENTRAÇÃO Cnsiderand a Resluçã nº de 29/06/2001, alterada através da Resluçã nº de 19/10/2017, nde fixa em 25% (vinte e cinc pr cent) d Patrimôni de Referência (PR), limite máxim de expsiçã pr cliente a ser cumprid pr instituições financeiras, cuj cliente é qualquer pessa física u jurídica, u grup de pessas agind isladamente u em cnjunt, representand interesse ecnômic cmum. Quand se tratar d setr públic, cliente será a Uniã, a entidade cntrlada direta u indiretamente pela Uniã, estad da Federaçã u Distrit Federal, em cnjunt cm as entidades cntrladas direta u indiretamente pr ele, e municípi, em cnjunt cm as entidades cntrladas direta u indiretamente pr ele. A regra d limite máxim de expsiçã pr cliente fixad em 25% d PR, cnfrme cita art.1 da legislaçã vigente, nã se aplica as títuls públics federais, bem cm às debêntures de emissã de sciedades de arrendament mercantil ligadas. Nã se aplica n limite, ainda, as perações de repasses interfinanceirs e s crédits decrrentes da renegciaçã de dívidas autrizadas, cnfrme legislaçã vigente. O gerenciament de risc de crédit d Haitng Brasil, bserva e mnitra quand duas entidades 4

5 mantêm relaçã de dependência ecnômica, n qual pssuem dificuldades para captaçã u pagament de brigações em uma entidade e tendem a resultar em dificuldades semelhante na utra. Nã se incluem n limite: perações de crédit e de arrendament mercantil, de crédits decrrentes de perações cm derivativs de respnsabilidade da Uniã, u parcelas de perações de crédit garantidas pela Uniã. Quand huver participaçã de instituições financeiras e demais instituições autrizadas a funcinar pel BACEN em prcess de clcaçã primária de valres mbiliáris, cumpriment d limite smente será exigid após términ d períd de distribuiçã, facultada a eliminaçã de eventual excess da seguinte frma: 50% (cinquenta pr cent), n praz máxim de 30 dias cntads da data d encerrament d referid períd; 100% (cem pr cent), n praz máxim de 60 dias cntads da data d encerrament d referid períd; Prém, nã estã sujeits a limite: s títuls e valres mbiliáris bjets de empréstim, e as aplicações em qutas de funds de investiment. Cas cliente e a entidade emitente de títuls u valres mbiliáris frem mesm, smatóri das expsições acima descrit, nã pderá ultrapassar 25% d PR das instituições envlvidas. Além diss, limite estabelecid cnfrme legislaçã vigente, é de 600% (seiscents pr cent) d PR, para a sma das Expsições Cncentradas pr cliente, u pr entidade emitente de títuls u valres mbiliáris que representem 10% (dez pr cent) u mais d PR. Neste cas, se cliente e a entidade emitente de títuls u valres mbiliáris frem mesm, a Expsiçã Cncentrada será smatóri das expsições aqui definidas, amparadas pela legislaçã vigente. 5. CONTRAPARTES RELACIONADAS O gerenciament d Haitng Brasil, trata a relaçã de cntrle entre cntrapartes verificand-se a crrência de pel mens um ds seguintes critéris: Uma das cntrapartes detém, direta u indiretamente, mais de 50% (cinquenta pr cent) d capital vtante da utra cntraparte; Acrd de vt entre uma cntraparte e utrs participantes na utra cntraparte assegura prepnderância nas deliberações sciais da cntraparte participada; Uma cntraparte detém pder de eleger u de destituir a mairia ds administradres da utra cntraparte; Uma cntraparte detém prepnderância nas decisões de gestã peracinal da utra cntraparte. Sã cnsideradas relacinadas as cntrapartes que cmpartilhem risc de crédit perante Haitng Brasil, inclusive pr mei de relaçã de cntrle, e cnstituem uma única cntraparte para fins d gerenciament d risc de crédit. 6. ESTRUTURA DE GERENCIAMENTO DO RISCO DE CRÉDITO A estrutura de gerenciament d risc de crédit n Haitng Brasil, tem cm escp principal permitir a identificaçã, a mensuraçã, cntrle e a mitigaçã ds riscs assciads à instituiçã e a cnglmerad financeir, cnfrme Plan Cntábil das Instituições d Sistema Financeir Nacinal (COSIF), assim cm a identificaçã e acmpanhament ds riscs assciads às 5

6 demais empresas integrantes d cnslidad ecnômic-financeir, amparad pela legislaçã vigente. Nesse cntext, prevê: Prcediments e mecanisms para estabeleciment de limites peracinais pr cntraparte u interveniente, limites setriais, limites pr prazs, mitigaçã de risc e prcediments destinads a manter a expsiçã a risc de crédit d Haitng Brasil, em cnfrmidade cm a Declaraçã de Apetite pr Riscs (RAS). As aprvações sã feitas tant n âmbit d Cmitê de Crédit e Risc lcal (CCR), mas principalmente pel Cmitê Glbal de Crédit (GCC) cnduzida pela matriz em Prtugal; A avaliaçã das perações sujeitas a risc de crédit, sempre n âmbit d Cmitê de Crédit e Risc, e que leve em cnta as infrmações financeiras da cntraparte, rating intern atribuíd, das cndições de mercad, as perspectivas macrecnômicas, as mudanças em mercads e prduts e s efeits de cncentraçã setrial e gegráfica; A utilizaçã de sistemas, rtinas e prcediments para identificar, mensurar, cntrlar e mitigar a expsiçã a risc de crédit, tant em nível individual quant em nível agregad de perações cm características semelhantes, s quais devem abranger, n mínim, as fntes significativas de risc de crédit, a identificaçã da cntraparte u interveniente, a frma de agregaçã das perações e d us de instruments mitigadres; Mecanisms para gerenciament d risc de crédit de instruments classificads na carteira de negciaçã e instruments classificads na carteira bancária; Gerenciament d risc de crédit das expsições nã cntabilizadas n balanç patrimnial; Avaliaçã adequada quant à retençã de riscs em perações de venda u de transferência de ativs financeirs; Critéris e prcediments para a análise n prcess de cncessã e gestã de Risc de Crédit: Análise prévia, realizaçã e repactuaçã de perações sujeitas a risc de crédit, incluind nvas mdalidades de peraçã para a adequaçã ds prcediments e cntrles da instituiçã; Cleta e dcumentaçã atualizada das infrmações, relevantes e cnsistentes, necessárias para a cmpleta cmpreensã d risc de crédit envlvid nas perações; Avaliaçã d grau de suficiência ds instruments mitigadres, cm peridicidade diária; Detecçã de indícis e prevençã da deteriraçã da qualidade creditícia da cntraparte; Tratament das exceções as limites e as níveis de apetite pr risc de crédit fixad na Declaraçã de Apetite pr Riscs (RAS); Cbrança e recebiment de crédits; Recuperaçã de expsições caracterizadas cm ativs prblemátics (detalhament dispst n item 8 desta plítica). Aplicaçã de cndições para testes de estresse na carteira pr cntraparte; Elabraçã de relatóris gerenciais para a administraçã d Haitng Brasil e matriz 6

7 Haitng Bank (Prtugal), cntempland desempenh d gerenciament d risc em decrrência das plíticas e estratégias adtadas, cm peridicidades diárias e semanais; Prcediments que pssibilitem a classificaçã das expsições a risc de crédit em categrias, levand-se em cnta a situaçã ecnômic-financeira da cntraparte, instruments mitigadres d risc de crédit assciad à peraçã e eventualmente, atrass n cumpriment das brigações financeiras ns terms pactuads, reavaliads cm peridicidade anual; Critéris de identificaçã ds fatres de risc significativs para fins d gerenciament d risc de cncentraçã, estabeleciment de limites a essas expsições e sistemas para seu mnitrament cntínu; Prcediments para mnitrar endividament ttal da cntraparte, cnsiderand tds s fatres de risc, incluind aquele assciad a expsições em meda estrangeira nã prtegidas pr hedge; Critéris para reavaliaçã da qualidade creditícia de cntrapartes, intervenientes e instruments mitigadres; Prcediments para a mensuraçã adequada d risc de crédit de cntraparte advind de instruments financeirs derivativs e demais instruments financeirs cmplexs. 7. RELATÓRIOS DISTRIBUÍDOS À ADMINISTRAÇÃO DO HAITONG BRASIL Sã elabrads reprtes gerenciais para a Administraçã d Haitng Brasil, acerca d risc de crédit assumid em carteira em cmparaçã cm plíticas e estratégias adtadas, cm peridicidade diária e semanal. Quand verificadas exceções à plítica e as limites estabelecids, estas devem ser relatadas prntamente e aprpriadamente à Alta Administraçã, abrdand: O reprte segregad pr jurisdiçã das expsições sujeitas a risc país e a risc de transferência; A avaliaçã e a expectativa de desempenh das expsições a risc de crédit, abrdand sua classificaçã e as respectivas prvisões; As expsições sujeitas a risc de cncentraçã; Infrmações relativas às expsições significativas caracterizadas cm ativs prblemátics, incluind características, históric e perspectivas de recuperaçã; Infrmações sbre execuçã de mitigadres e expsições em reestruturaçã; Elabraçã de reprtes sbre grau de suficiência das garantias, cm peridicidade diária e semanal (ressaltams que cadastrament, registr e acmpanhament das garantias sã realizads pela área respnsável Middle Office da instituiçã); Simulações de testes de estresse de events severs e cndições extremas de mercad e avaliaçã de seus impacts sbre risc de crédit; 7

8 8. TESTE DE ESTRESSE Cnfrme legislaçã vigente, a Res. Nº de 23/02/2017, Haitng Brasil tem definid cnjunt crdenad de prcess e rtinas, dtad de metdlgias, dcumentaçã e gvernança próprias, cm bjetiv principal de identificar ptenciais vulnerabilidades da instituiçã, já estabelecid em tds s itens descrits nesta plítica, ainda destacads abaix: Revisã permanente e mntagem cntínua de nvs cenáris e indicadres; Análise detalhada de nvs prduts para identificar riscs ptenciais e respectiva adequaçã a cntrle sistêmic implementad e registrad em banc de dads prprietári; Mnitrament da integraçã e agregaçã de interações entre riscs de mercad, crédit e liquidez; Análise cntínua na metdlgia aplicada para classificaçã de testes de estresse (quantitativas e qualitativas): Históric: avalia impact de events anterires n prtfóli atual; Hiptétic: situações ainda nã bservadas, nã crridas (prspectiv/prbabilidades); Estatístic: relacina variáveis macrecnômicas cm s parâmetrs de risc e permite determinar valr esperad para perdas extremas (através d impact e grau de risc x frequência); Teste de estresse cnsiste em exercícis, cm a finalidade de avaliaçã prspectiva ds ptenciais impacts de events e circunstâncias adverss na instituiçã u prtfóli específic; Na análise de sensibilidade, há simulaçã de testes que permite avaliar impact decrrente de variações em um parâmetr relevante específic n capital d Banc, em liquidez u n valr de um prtfóli. O Haitng Brasil, realiza simulações de mdels de cenáris relacinads às fragilidades intrínsecas à expsiçã a risc de crédit da carteira, cm interaçã entre tds s riscs, a fim de identificar as assimetrias, nã linearidades, efeits de segunda rdem e quebra de crrelações e utras premissas. Desta frma, ser pssível, a flexibilidade para a alteraçã de cenáris a cada alteraçã n mdel de negóci, agregaçã de perações pr fatres de risc, cntrapartes e linhas de negóci. 9. ATIVOS PROBLEMÁTICOS N Haitng Brasil cm base na legislaçã vigente, é cnsiderad cm um ativ prblemátic: Quand uma brigaçã pela cntraparte está cm atras superir a 90 (nventa) dias; Se reestruturaçã fr inferir a 12 (dze) meses; Se classificad entre s níveis de risc E e H, cnfrme previst na Resluçã nº Além diss, a critéri d CAC (Cmitê de Acmpanhament de Crédit) e d SPM (Special Prtfli Management), cas haja indicativs de que a respectiva brigaçã será parcialmente hnrada em virtude da execuçã d us de garantias u claterais. Os indicativs de pssibilidades para identificar que uma brigaçã seja parcialmente hnrada e seja caracterizada cm um Ativ Prblemátic, sã: Resultad da análise de que uma cntraparte nã tenha mais capacidade financeira para hnrar a brigaçã nas cndições pactuadas; Que independentemente de exigência regulamentar, Haitng Brasil recnheça cntabilmente deteriraçã significativa da qualidade d crédit d tmadr u cntraparte; Que a peraçã relativa à expsiçã precise de reestruturaçã, cm base n gerenciament d risc de crédit; 8

9 Se huver pedid de falência da cntraparte, u que seja necessária prvidência similar em relaçã à cntraparte; e Se huver pr parte da cntraparte, slicitaçã u se a mesma sfrer qualquer tip de medida judicial que limite, atrase u impeça cumpriment de suas brigações nas cndições pactuadas. O mnitrament da brigaçã caracterizada/classificada cm Ativ Prblemátic, será realizad pela área SPM (Special Prtfli Management) definid n item 26 desta plítica. N Haitng Brasil, a cndiçã de uma brigaçã ser revertida d enquadrament de Ativ Prblemátic, smente crrerá se fr identificad n cmprtament da cntraparte, evidências de retmada e da capacidade de hnrar suas brigações nas cndições pactuadas. A dcumentaçã cmprbatória utilizada nas análises, será devidamente custdiada pela instituiçã. 10. PERDAS ESPERADAS A mdelagem de risc de crédit/perda estimada em uma carteira de ativs tem cm princípi s cnceits de perdas esperadas levand em cnsideraçã a existência u nã de inadimplência e de prbabilidade de default. Estimaçã das perdas esperadas assciadas a risc de crédit, bem cm cmparaçã ds valres estimads cm as perdas efetivamente bservadas, cnsiderand: A classificaçã da expsiçã d risc; O ambiente macrecnômic crrente e alterações previstas n curt praz; A prbabilidade de que a expsiçã seja caraterizada cm ativ prblemátic; A expectativa de recuperaçã d crédit, incluind cncessã de vantagens, custs de execuçã e prazs. A revisã da estimativa de perda deve crrer mensalmente bservand s seguintes critéris: Cas a expsiçã apresente atras n pagament de encargs u amrtizações, revisã mensal; Cas haja caracterizaçã da expsiçã cm ativ prblemátic, revisã pntual - imediata. O cntrle e adequaçã ds níveis de limites peracinais em relaçã a Patrimôni de Referência (PR), de prvisinament cmpatíveis cm risc de crédit assumid pela instituiçã e suficientes em face das perdas esperadas, sã amparads pela Resluçã nº de junh de 2001 e a Resluçã nº de fevereir de Quand huver a recuperaçã u reestruturaçã de crédits, será necessári estabelecer u revisar prcediments, dcumentaçã e armazenament das infrmações referentes às perdas assciadas a risc de crédit. 11. RECUPERAÇÃO DE CRÉDITO O prcess de recuperaçã de crédit d Haitng Brasil cnsidera as seguintes fases listadas abaix: 1ª Fase: Levantament da expsiçã d cliente junt a Haitng Brasil, dcumentaçã suprte da peraçã (cntrat de cncessã de crédit, frmalizaçã de garantias); 9

10 Identificaçã da situaçã ecnômic-financeira d devedr pel departament de crédit/mesa de rating; As Áreas de Crédit e Departament Jurídic apresentam as membrs d Cmitê de Crédit (CCR), dssiê cm as infrmações pertinentes para dar ciência e subsidi na definiçã d curs de açã a ser tmada (renegciaçã u execuçã). 2ª Fase: Cntat cm cliente pela área respnsável; Cntat cm s principais credres e eventual pl de renegciaçã. 3ª Fase: Mntagem da prpsta financeira de renegciaçã individual u em cnjunt cm demais credres, respaldada pela aprvaçã d CCR lcal e GCC cm Lisba; Interações cm cliente até fechament das cndições da reestruturaçã da dívida. 4ª Fase: Mnitrament d cumpriment das cndições renegciadas até efetiva liquidaçã da dívida. 5ª Fase: N cas da impssibilidade de renegciaçã, Departament Jurídic tma as prvidências necessárias para a execuçã da dívida e das garantias. Em qualquer das situações relacinadas acima, será cnstituída prvisã de risc de crédit de frma refletir estági de risc em que a peraçã se encntra. 12. PROVISIONAMENTO (RESOLUÇÃO Nº E RESOLUÇÃO Nº 4.512) A determinaçã da prvisã para devedres duvidss segue as exigências regulamentares d Banc Central, definidas na Resluçã nº e Resluçã nº e respectivas circulares cmplementares, tend prpósit de assegurar tratament adequad a risc de crédit das perações, seja na avaliaçã qualitativa d tmadr quant n aspect quantitativ, este representad pr aspects ecnômics e financeirs que resultam na apuraçã da sua capacidade de pagament. A prvisã para fazer frente as crédits de liquidaçã duvidsa é cnstituída mensalmente. 13. RATING INTERNO E RATING CONF. RESOLUÇÃO Nº CONSTITUÍDO O prcess descrit a seguir tem pr bjetiv relacinar rating intern atribuíd a uma cntraparte e seu crrespndente rating de prvisinament cnstituíd pr peraçã da mesma cntraparte, de acrd cm a escala prevista na Resluçã nº Trata-se da descriçã d prcess de/para entre rating intern de uma cntraparte e a prvisã cnstituída para as perações que essa cntraparte tenha cm Haitng Brasil. Definições a seguir: Rating Intern Escala Glbal: rating atribuíd em escala glbal para as cntrapartes de acrd cm metdlgia desenvlvida pela Risk Slutin (Standard&Pr s) e implementada em td Grup Haitng; Rating em Escala Nacinal crrespndente d Rating Intern Escala Glbal: padrã de crrespndência entre s ratings em escala glbal das cntrapartes brasileiras e s ratings em escala nacinal (escala br. ) estabelecid pela agência de rating Standard&Pr s; Rating cnf. Resluçã nº Stand Alne : critéri intern para estabelecer padrã de crrespndência entre s ratings em escala nacinal (escala br. ) das cntrapartes 10

11 brasileiras cm a escala prevista na Resluçã nº 2.682; Rating cnf. Resluçã nº Mínim para a peraçã: classificaçã atribuída à peraçã e que cnsidera rating Stand Alne da cntraparte agregad as mitigadres e eventuais events de atrass, dentre utrs; Rating cnf. Resluçã nº e Prvisã Cnstituída para peraçã: classificaçã e percentual final atribuíd à peraçã da referida cntraparte. 14. PROCEDIMENTO PARA DEFINIÇÃO DA PROVISÃO CONSTITUÍDA: Na partida, cnfrme demnstrad na tabela apresentada na sequência, prcess estabelece uma relaçã entre rating intern de uma determinada cntraparte e a range de ratings em escala nacinal (escala br. ) chegand-se a que definims cm Rating Resluçã nº Stand Alne da cntraparte. Na sequência, a peraçã cm a referida cntraparte é avaliada em sua ttalidade e sã agregadas individualmente suas características, tais cm: a natureza e finalidade da transaçã, s mitigadres da peraçã (características das garantias, particularmente quant à suficiência e liquidez) e valr da peraçã. Os mitigadres de risc atribuíds à peraçã pderã beneficiar na reduçã da expsiçã a risc de Default da peraçã. O cntrle ds mitigadres, garantias, sfrem avaliações e mnitrament peridicamente (Manual de Prcediments Cntrle de Garantias). Além das cnsiderações anterires, a classificaçã da peraçã deverá bservar eventual atras verificad n pagament de parcela de principal u de encargs de acrd cm a escala definida n artig 4º da Resluçã nº 2.682, além da cntaminaçã pela deteriraçã d nível de risc de utras perações d mesm cliente na carteira. A cnjugaçã desses events deverá sensibilizar a definiçã d Rating Resluçã nº Mínim, bem cm d Rating Resluçã nº e Prvisã Cnstituída para peraçã. 15. MITIGADORES DE RISCOS E CRITÉRIO INTERNO DE RATING CONF. RESOLUÇÃO Nº 2.682: Para perações nde huver Fiança Bancária, Carta de Crédit, Garantia Bancária d Haitng (Prtugal, Espanha), será assumid rating d garantidr e Financiament de Lng Praz d BNDES (*), rating Stand Alne será definid a partir d Rating S&P d BNDES; (*) Obs.: Tratam-se das perações cm liquidaçã take-ut BNDES ( pnte ), cm as quais Banc enquadra a referida mitigaçã, cnsiderand apenas e smente s cass em que a linha d BNDES já está aprvada. Para perações nde huver aval d grup cntrladr, rating Stand Alne será definid de acrd cm rating d garantidr/cntrladr; Para perações nde huver Cessã fiduciária, Cessã de Crédit e Penhr Agrícla, mntante dad cm garantia sfrerá um haircut que deverá ser estipulad tempestivamente pel cmitê de Imparidade para cmpr sald final em risc, EAD (Expsure at Default) nde percentual equivalente a mntante nã cbert pels mitigadres, deverá resultar na prvisã final, respeitand a escala da Resluçã nº 2.682; Para s ratings/ntações NR relativs às perações de Prject Finance, é cnsiderad rating d spnsr d prjet para Rating Stand Alne, 11

12 Para s demais cass classificads cm NR cnsiderams na partida a classificaçã A cm rating Stand Alne u últim Rating dispnível, entre s dis pir. Para as Exceções à regra de arrast, Rating Stand Alne, será definid cnfrme itens anterires e deverá cnstar na Ficha técnica e aprvada em cmitê, cntend racinal e defesa para enquadrament a exceçã. 16. FIANÇAS O Banc Central d Brasil, em sessã realizada em 28 de julh de 2016, cm base n art. 4º, inciss VIII e XII, da Resluçã nº 4.512, e tend em vista dispst n art. 61 da Lei nº , de 27 de mai de 2009, reslveu que, n Art. 1º As instituições financeiras e demais instituições autrizadas a funcinar pel Banc Central d Brasil devem cnstituir prvisã para cbertura das perdas assciadas às garantias financeiras prestadas (Fianças Prestadas) sb qualquer frma, na adequada cnta d passiv, tend cm cntrapartida resultad d períd. Em cumpriment à Resluçã nº 4.512, Haitng Brasil passa a adtar s mesms critéris de mensuraçã para prvisã de devedres duvidss, seguind as exigências regulamentares d Banc Central d Brasil, definidas na Resluçã nº Assim cm n prcess descrit anterirmente, relacina-se rating intern atribuíd a uma cntraparte e seu crrespndente rating de prvisinament cnstituíd pr cada peraçã da mesma cntraparte. Cnsidera-se na avaliaçã final das fianças pareceres e/u laud técnic/jurídic, individualmente a cada carta fiança, bem cm a sua natureza, destinaçã e finalidade, sempre levand em cnsideraçã risc da cntraparte. Tabela relacinada entre rating intern e prvisã cnstituída, cnfrme prevê Resluçã nº 2.682: 12

13 17. RESPONSABILIDADES NO GERENCIAMENTO DO RISCO DE CRÉDITO Cnselh de Administraçã Avaliar e aprvar as plíticas, nvas mdalidades de peraçã, adequaçã de prcediments, cntrles adtads, estrutura e estratégias de gerenciament d risc de crédit, a fim de determinar sua cmpatibilidade cm planejament estratégic d Haitng Brasil, cm peridicidade mínima anual; Aprvar e autrizar a publicaçã de relatóri de acess públic, fazend cnstar a sua respnsabilidade pelas infrmações divulgadas, cm peridicidade mínima anual; Aprvar perfil de risc d Haitng Brasil, cm base ns critéris definids para a devida deliberaçã sbre a assunçã de expsiçã a risc de crédit que exceda limite de cncentraçã, em valr abslut u prprcinal a Patrimôni de Referência (PR), estabelecid nas plíticas de gerenciament de riscs integrads u que esteja incmpatível cm perfil de riscs da instituiçã u cm prduts e serviçs pr ela ferecids. Diretria Executiva Avaliar e aprvar a plítica de gerenciament d risc de crédit d Haitng Brasil; Encaminhar a Cnselh de Administraçã, as plíticas e estratégias de gerenciament d risc de crédit, a fim de determinar cnsistência cm planejament estratégic da instituiçã, cm peridicidade mínima anual; Acmpanhar gerenciament d risc de crédit pr mei d recebiment periódic de infrmações que sinalizem aspects qualitativs e quantitativs em relaçã as riscs identificads na instituiçã; Avaliar as fntes de capital para suprtar as metas de cresciment u de participaçã n mercad cntidas n planejament estratégic da instituiçã; Avaliar s resultads das simulações de estresse e s impacts n capital; Cnhecer s prcesss de alcaçã de capital e de prvisinament decrrentes d risc de crédit assumid nas carteiras d Haitng Brasil, bem cm a cmpreensã abrangente e integrada ds riscs que pdem impactar capital da instituiçã; Respnsabilizar-se pelas infrmações divulgadas em relatóri de acess públic, cntend resum da descriçã da estrutura de gerenciament d risc de crédit d Haitng Brasil, cm peridicidade mínima anual. Diretr Respnsável (CRO Chief Risk Officer) Respnder e atender a BACEN pela cnduçã d gerenciament d risc de crédit; Implantar a plítica de gerenciament d risc de crédit d Haitng Brasil, garantind sua cmpatibilidade cm planejament estratégic da instituiçã; Respnsabilizar-se pela revisã da plítica de gerenciament d risc de crédit d Haitng Brasil, cm peridicidade mínima anual; Garantir que s prcesss de cntrle d gerenciament d risc de crédit tenham seus riscs identificads, avaliads, mnitrads e cntrlads e reprtads pr mei da implementaçã da estrutura de Cntrle de Riscs d Haitng Brasil; 13

14 Analisar as infrmações através ds reprtes regulares de gerenciament d risc de crédit que sinalizem aspects qualitativs e quantitativs em relaçã as riscs identificads na instituiçã; Reprtar a Cnselh de Administraçã e à Diretria infrmações relevantes quant a gerenciament d risc de crédit e seu grau de aderência à plítica estabelecida pel Haitng Brasil; Avaliar e sancinar as premissas para elabraçã de cenáris de estresse a partir das prpsições apresentadas pel Cntrle de Riscs e encaminhadas a Cmitê de Riscs; Avaliar e cmpreender de frma abrangente e integrada cm risc de crédit pde impactar Capital da Instituiçã em cndições de rtina e de estresse; Respnsabilizar-se pelas infrmações divulgadas em relatóri de acess públic, cntend resum da descriçã da estrutura de gerenciament d risc de crédit d Haitng Brasil, cm peridicidade mínima anual. Cmitê Glbal de Crédit (GCC) Haitng Bank (Prtugal) Analisar e aprvar alçadas e limites de riscs prpsts pelas áreas d Haitng Brasil; Analisar e avaliar s limites de expsiçã slicitads pelas áreas de negóci para empresas individuais e/u grups ecnômics, cnsiderand as cntrapartes cnectadas cm entidades únicas. N cas de extraplaçã ds limites, deve ainda autrizar as ações a serem implementadas para a crreçã tempestiva de tais desvis e revisar n mínim anualmente s limites das empresas que pssuem expsiçã vigente. Para aprvaçã d CCR Brasil, sã necessárias n mínim 03 (três) assinaturas, send que s membrs elegíveis sã: Presidente d Haitng n Brasil (CEO); Vice-Presidente; CRO Chief Risk Officer; Diretr de Investment Banking; Diretr de Client Bankers; Diretr de Tesuraria. Na avaliaçã das perações sã cnsideradas as análises ecnômic-financeiras preparadas pela equipe de Crédit: rating intern atribuíd à empresa, prdut ctad, garantias que huver além de avaliar as cndições e perspectivas de mercad, setr da empresa/grup ecnômic, praz das perações avaliadas e utrs riscs pertinentes (risc de mercad, legal, imagem, etc.). Além das aprvações das perações de crédit, Cmitê também é respnsável pela aprvaçã e revisã da plítica de gerenciament d risc de crédit, cm peridicidade anual. Departament de Cntrle de Riscs A equipe atua de frma segregada e autônma das áreas de negócis e da auditria interna, tend cm suas respnsabilidades: Prpr, acmpanhar e mnitrar td prcess de gerenciament d risc de crédit d Haitng Brasil, registrand as alterações que prventura venham a crrer, cm revisã cntínua; Avaliar, mnitrar, cntrlar e reprtar s riscs d Haitng Brasil de frma agregada e pr unidade de negócis; 14

15 Elabrar relatóris relacinads à gestã d risc de crédit e enviá-ls peridicamente à Alta Administraçã, para garantir que a infrmaçã relativa a risc de crédit seja de ampl cnheciment para tmadas de decisões estratégicas; Avaliar e reprtar, após a devida frmalizaçã pr departament cmpetente, grau de suficiência das garantias cnstituídas; Calcular a expsiçã de frma segregada de cada cliente individualmente e/u pr grup ecnômic. Demnstrar as expsições pr tip de prdut, rating intern, rating cnfrme a Resluçã Nº 2.682, área de negóci e setr da ecnmia; Estabelecer critéris de valrizaçã de ativs sujeits a risc de crédit cmpatível cm seus valres de mercad; Para s ativs que sfrem marcaçã a mercad aferir valr d risc fractinal risc ptencial futur da peraçã, que leva em cnta a crrelaçã e a vlatilidade ds fatres de risc envlvids na peraçã; Avaliar a crreta aferiçã de riscs retids quand da venda parcial u ttal de ativs; Pesquisar, desenvlver, testar e implementar metdlgias aplicadas as mdels de gestã de risc de crédit e de precificaçã ds ativs financeirs e derivativs; Calcular a alcaçã de capital referente às perações cm expsiçã a risc de crédit e avaliar impact na alcaçã ttal de capital d Haitng Brasil; N cas de extraplações ds limites pré-estabelecids, levar a cnheciment da Diretria lcal e também a matriz para que se defina qual a açã a ser tmada; Efetuar estuds de impact e testes de estresse, simulações que venham a auxiliar na gestã estratégica d prtfóli d Banc, de frma integrada; Participar d Cmitê de Prduts nde se avaliam s nvs prduts cm s quais Haitng Brasil tenha intençã de perar e assim venha a gerar risc de crédit para a instituiçã; Analisar quaisquer crrências nã previstas nesta Plítica e adtar as medidas necessárias em cnjunt cm departament de crédit/mesa de rating, cnsiderand: detecçã de indícis de deteriraçã d risc de crédit de clientes cm expsiçã e; tratament e avaliaçã de exceções as limites estabelecids. Reavaliar prcess de gerenciament d risc de crédit, cm peridicidade anual; Acmpanhar a publicaçã de nrmativs legais, identificand as necessidades de adequaçã ns prcediments, garantind cumpriment das nrmas d BACEN. Departament de Análise de Crédit/Mesa de Rating A Mesa de Rating é respnsável pela atribuiçã de Ratings interns para tda a carteira d Haitng Brasil; Identifica e analisa as cntrapartes relacinadas, inclusive pr relaçã de cntrle, para efeits de definiçã de limites e cntrles de frma a cnsiderá-las cm cntrapartes únicas, cnfrme suas atividades detalhadas e descritas em manuais e plíticas específicas, dispnibilizadas n prtal da intranet da instituiçã. 15

16 Departament de Cmpliance Suas atividades estã descritas em manuais e plíticas específicas, dispnibilizadas n prtal da intranet da instituiçã. Auditria Interna Suas atividades estã descritas em manuais e plíticas específicas, dispnibilizadas n prtal da intranet da instituiçã. Cmitê de Acmpanhament de Crédit (CAC) Para cass especiais, incluind ativs prblemátics, que requeiram acmpanhament d risc de crédit de uma cntraparte, reúnem-se SPM (área de ativs prblemátics) e CAC (Cmitê de Acmpanhament de Crédit) para mnitrament, análise e decisã deliberativa em relaçã as cass avaliads (vide plítica especifica d CAC, dispnibilizadas n prtal da intranet da instituiçã). O CAC, que cnta também cm a participaçã d SPM Glbal, analisa s ativs prblemátics e, eventualmente, faz recmendações acerca das deliberações e ações a serem aprvadas pel GCC Lisba. Também acmpanha históric e a evluçã ds ativs já tratads anterirmente. Da mesma frma, sã ratificads s ativs que deixaram de ser prblemátics pr nã estarem mais caracterizads pelas cndições descritas n item 8. Ativs Prblemátics. Special Prtfli Management (SPM) Respnsável pela análise e mnitrament ds crédits classificads cm ratings interns inferires u iguais a B, caracterizads cm Ativ Prblemátic, cnfrme definiçã das regras descritas n item 8. Ativs Prblemátics. 18. SISTEMA DE GERENCIAMENTO DO RISCO DE CRÉDITO O valr da expsiçã a risc para as perações marcadas a mercad d Haitng Brasil é calculad utilizand-se Sistema LUNA (da empresa MAPS Sluções e Serviçs S.A). Os sistemas VIEW, CRK e EXCHANGE valrizam as perações da carteira pel cust amrtizad (valres da curva de accrual). Calculadas as expsições, sã prduzids relatóris diáris executads pel Departament de Cntrle de Riscs e encaminhads tant à Diretria lcal, quant à matriz em Lisba. Na cnsecuçã ds relatóris sã cnsideradas tdas as perações cm instruments financeirs e mercadrias, inclusive derivativs, detidas cm intençã de negciaçã u nã. É imprtante ressaltar que para as empresas Haitng Securities d Brasil CCVM S.A., Haitng DTVM d Brasil S.A., Haitng Negócis S.A. e Haitng d Brasil Participações Ltda. nã sã prduzids relatóris específics de Risc de Crédit uma vez que as mesmas pssuem smente aplicaçã em títuls públics u CDB de emissã d própri Haitng Brasil, que nã caracteriza alavancagem de riscs. 16

17 19. DOCUMENTAÇÃO SUPORTE DO GERENCIAMENTO DO RISCO DE CRÉDITO A dcumentaçã suprte para gerenciament d risc de crédit é cmpsta de: Plítica de Gerenciament d Risc de Crédit, revisada pel Departament de Cntrle de Risc, Diretria e Cnselh de Administraçã, cm peridicidade anual; Manual de Prcediments d Gerenciament de Risc de Crédit, n qual prevê a frmalizaçã ds prcediments e identificaçã de eventuais riscs que pssam impactar na exatidã ds mapas gerenciais, dtand cntrles interns, revisã cm peridicidade anual; Limites Operacinais e de Expsiçã as riscs aprvads em Cnselh de Administraçã; Realizaçã de simulações de cndições extremas de mercad (testes de estresse), inclusive da quebra de premissas, cujs resultads devem ser cnsiderads a estabelecer u rever as plíticas e limites para a adequaçã de capital; Emissã de relatóri específic, n qual descreve a estrutura de gerenciament d Risc de Crédit n Haitng Brasil, em que Cnselh de Administraçã infrma a sua respnsabilidade pelas infrmações divulgadas, cm peridicidade anual; Na elabraçã das demnstrações cntábeis, cnjuntamente deve ser descrita a estrutura de gerenciament d risc de crédit, cm peridicidade semestral. 20. RELATÓRIOS ELABORADOS PELA EQUIPE DE CONTROLE DE RISCOS Relacinams descritiv de alguns ds principais relatóris relacinads a cntrle de gestã de risc de crédit, executads pela equipe de Cntrle de Riscs d Haitng Brasil: Cntrle d Risc de Crédit - LGE: cnsiste na elabraçã de infrmações relevantes de cntrle de risc de crédit de tdas as empresas crprate e instituições financeiras, cuj bjetiv é demnstrar a expsiçã d risc de crédit e de cncentraçã assciad e separad pr cada cliente e pel tip de prdut, cmparad cm s limites aprvads em cmitês. Além diss, neste relatóri cnstam infrmações gerenciais referentes a ratings, venciments, prazs das perações e grups ecnômics, enviad as s crprativs às áreas de Prject Finance, Cmercial e Tesuraria, cm peridicidade diária; Setrial: cnsiste na elabraçã de infrmações relevantes, cuj bjetiv é cntrle d risc de crédit e de cncentraçã separad pr setres ecnômics, ratings e prazs das perações cmparads cm seus respectivs limites, enviad as s crprativs às áreas de Prject Finance, Cmercial e Tesuraria, cm peridicidade semanal; Relatóri de Prvisinament Mensal: cnsiste na elabraçã de infrmações relevantes, cuj bjetiv é determinar mntante a ser prvisinad n mês crrente separad pr empresa e peraçã de acrd cm rating e percentual a ser prvisinad. O mntante calculad é cmparad cm d mês anterir, e a diferença é acrescentada u reduzida a prvisinament final, enviad as s crprativs à Presidência, Diretria e Cntabilidade, cm peridicidade mensal; Classes de Risc: cnsiste na elabraçã de infrmações relevantes, cuj bjetiv é cntrle da evluçã das perações de crédit, analisadas pr classes de risc verificand 17

18 se a variaçã da carteira se enquadra dentr ds respectivs limites permitids, cm peridicidade semanal; Teste de Estresse na carteira de crédit: simulaçã elabrada cnsiderand 3 (três) cenáris de estresse nde: n cenári 1 é cnsiderad dwngrade de um nível n rating intern, n cenári 2 é cnsiderad dwngrade de dis níveis n rating intern, e para cenári 3 é cnsiderad rating intern d cenári 2, permanecend apenas cm mitigantes as perações cm take-ut BNDES firmads e fianças bancárias, s impacts sã enviads à Diretria (para alguma eventual tmada de decisã quant a mitigadres de riscs), cm peridicidade trimestral; *Relatóri de Garantias: cnsiste na elabraçã que demnstra vlume dad em garantia pr tip de garantia e pr prdut em expsiçã, cm peridicidade semanal; *Elabrad pela área respnsável - Middle Office **Relatóri de Ativs Prblemátics: cnsiste na elabraçã cntend escp de clientes e perações que estã categrizadas cm ativs prblemátics, demnstrand praz de atrass e mntantes de expsiçã e imparidades, cm peridicidade semanal. **Elabrad pela área respnsável SPM (Special Prtfli Management) Cnfrme mencinad anterirmente, esta plítica deve ser revisada anualmente, u a qualquer mment que Haitng Brasil, julgue ser necessári. 21. ASPECTOS REGULATÓRIOS PUBLICAÇÃO OBJETIVO LINK REGULATÓRIO Res dispõe sbre critéris de classificaçã das perações de w w.bcb.gv.br/pre/nrmativs/busca/n crédit e regras para cnstituiçã de prvisã para crédits de rmativ.asp?numer=2682&tip 21/12/1999 liquidaçã duvidsa wnladnrmativ.asp?arquiv=/lists/nrmativ 29/06/2001 Res dispõe sbre limites de expsiçã pr cliente s/attachments/47122/ Circ estabelece s prcediments para cálcul da parcela ds ativs pnderads pr risc (RWA) referentes às expsições a risc de crédit sujeitas a cálcul d requeriment de capital 31/10/2013 mediante abrdagem padrnizada (RWAcpad) Res dispõe sbre as diretrizes que devem ser bservadas n estabeleciment e na implementaçã da Plítica de Respnsabilidade Sciambiental pelas instituições financeiras e 25/04/2014 demais instituições autrizadas a funcinar pel Bacen Res dispõe sbre prcediments cntábeis aplicáveis na avaliaçã e n registr de prvisã passiva para garantias financeiras 28/07/2016 prestadas 23/02/2017 Res dispõe sbre a estrutura de gerenciament de riscs e a estrutura de gerenciament de capital 23/10/2017 Res altera a Resluçã nº de 29/06/ w w.bcb.gv.br/pre/nrmativs/busca/d w nladnrmativ.asp?arquiv=/lists/nrmativ s/attachments/48842/circ_ w w.bcb.gv.br/pre/nrmativs/busca/d w nladnrmativ.asp?arquiv=/lists/nrmativ s/attachments/48734/res_ w w.bcb.gv.br/pre/nrmativs/busca/d w nladnrmativ.asp?arquiv=/lists/nrmativ s/attachments/50245/res_ w w.bcb.gv.br/pre/nrmativs/busca/d w nladnrmativ.asp?arquiv=/lists/nrmativ s/attachments/50344/res_ rmativ.asp?numer=4607&tip=reslu%c3%a7 %C3%A3&data=19/10/

19 22. ATUALIZAÇÃO Fev-2018 Cmpliance/Cntrle de Riscs Atualizaçã d manual cnf. Res. Nº Dez-2016 Cntrle de Riscs Revisã anual - POL 2016 Dez-2015 Cntrle de Riscs Revisã anual - POL /09/2015 Cmpliance Atualizaçã razã scial d Haitng Brasil Dez-2013 Cntrle de Riscs Revisã anual - POL 2013 Nv-2012 Cntrle de Riscs Revisã anual - POL 2012 Nv-2011 Cntrle de Riscs Revisã anual - POL Out-2010 Cntrle de Riscs Revisã pntual - POL Mai-2010 Cntrle de Riscs Revisã anual - POL