Gerenciamento de Riscos Circular 3.678

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1 Gerenciament de Riscs Circular º Trimestre de 2018

2 Cnteúd 1. OBJETIVO INTRODUÇÃO GERENCIAMENTO DE RISCOS E CAPITAL RISCO DE CRÉDITO MENSURAÇÃO E ACOMPANHAMENTO DO RISCO DE CRÉDITO RISCO OPERACIONAL PROCESSO DE GESTÃO DE RISCO OPERACIONAL CONTROLE E REGISTRO RISCO DE LIQUIDEZ MENSURAÇÃO E ACOMPANHAMENTO DO RISCO DE LIQUIDEZ RISCO DE MERCADO MENSURAÇÃO E ACOMPANHAMENTO DO RISCO DE MERCADO GERENCIAMENTO DE CAPITAL COMITÊ DE GERENCIAMENTO DE RISCOS PATRIMÔNIO DE REFERÊNCIA (PR) ATIVOS PONDERADOS PELO RISCO (RWA) TESTE DE ESTRESSE RAZÃO DE ALAVANCAGEM (RA)

3 1. OBJETIVO O presente dcument tem cm bjetiv divulgar infrmações quantitativas e qualitativas d Banc Cargill S.A. ( Banc Cargill ) referentes à gestã de riscs, as requisits mínims de Patrimôni de Referência, de que trata a Resluçã CMN nº 4.193/13, e à adequaçã d Patrimôni de Referência (PR), de que trata a Resluçã CMN nº 4.192/13 em atendiment à Circular BACEN nº 3.678/13. Infrmações suplementares às dispstas neste dcument pdem ser acessadas através d site 2. INTRODUÇÃO Fundad n an 2000, Banc Cargill atua ns segments agrícla, alimentíci e financeir ferecend empréstims, sluções financeiras e de gerenciament de risc. Nesses ans, firmu-se cm instituiçã frte e de cnfiança, desenvlvend um mdel de atendiment diferenciad, n qual s prfissinais vã até s clientes, em td Brasil, seja na cidade u n camp. O Banc Cargill é, hje, uma empresa independente da multinacinal Cargill Agrícla, mas nasceu sb s valres e as tradições dessa líder mundial d segment de aliments. O Banc Cargill herdu dessa multinacinal centenária tda expertise para lidar cm s desafis d camp. Independente ds requeriments legais, Banc Cargill cnsidera que gerenciament de riscs um fatr estratégic de grande imprtância para bm desempenh e a cntinuidade ds negócis. Os riscs sã gerenciads de acrd cm a natureza, tamanh e cmplexidade das nssas atividades. 3. GERENCIAMENTO DE RISCOS E CAPITAL O prcess de gerenciament de riscs n Banc Cargill visa identificar, medir e mnitrar s riscs inerentes às perações e às atividades d banc, bem cm estabelecer plíticas, prcediments e metdlgias de gestã e cntrle alinhads às estratégias e a Apetite de Risc (RAS- Risk Appetite Statement) definid pel Banc Cargill. Em atendiment à Resluçã CMN nº 4.557/17, Banc Cargill pssui estrutura e plíticas definidas para gerenciament de riscs e de capital, revisadas n mínim anualmente e aprvadas pela presidência. Essa estrutura tem cm bjetiv prver um sistema de cntrles estruturad, em cnsnância cm perfil peracinal d Banc Cargill, visand auxiliar em decisões estratégicas e assegurar cntínu funcinament das atividades. A estrutura de riscs cnta cm envlviment da alta Administraçã d Banc Cargill. A diretria clegiada representa um papel relevante na revisã, prpsiçã de plíticas e práticas de gestã de riscs, submetend-as à aprvaçã d presidente d Banc Cargill. A estrutura de gerenciament de riscs cnta cm divisões subrdinadas às diretrias para mnitrament e análise de risc, apuraçã e acmpanhament d capital mínim regulamentar segund regras estabelecidas pel BACEN. O Banc Cargill pssui uma Plítica de Anticrrupçã e Cnduta que fi elabrad cm um instrument de cnduta e cmpliance. Este códig é um cmplement a Manual de Princípis Étics da Cargill (Guide Principles). 3-3

4 A Plítica enfatiza que estar em cmpliance é um dever de tds s funcináris e visa frtalecer cmprtament de tds s funcináris, de acrd cm Manual de Princípis Étics da Cargill, cm as expectativas ds clientes, cm as melhres práticas de mercad e cm as exigências legais e fiscalizadras. Nesse cntext, fica bem clar que a imagem d Banc é prjetada pr mei de cada um de seus funcináris e de suas atividades diárias, qualquer que seja tip de trabalh desenvlvid. Dessa frma, tds têm uma respnsabilidade especial perante a piniã pública, junt as clientes, frnecedres e, também, as clegas de trabalh. A Plítica apresenta cnceits e regras que se aplicam para tds s funcináris, send estes desde trabalhadres em temp parcial, estagiáris, terceirizads até a diretria executiva d Banc. É indispensável que tds s funcináris ajam de acrd cm as brigações legais e fiscalizadras, mesm quand estas nã frem mencinadas n Códig. Ainda, faz parte da brigaçã de tda a diretria e da gerência assegurar de que ist esteja acntecend. A estrutura de gerenciament de riscs d Banc Cargill, cntempla pnts de cntrles interns/cmpliance que descrevems abaix: a) Diretria designaçã de diretr respnsável para gerenciament de riscs. b) Plíticas Risc Operacinal, Risc de Mercad, Risc de Crédit, Risc de Liquidez, Gerenciament de Capital e RAS. c) Mnitraments: Daily Reprt - relatóri utilizad para verificaçã diária ds limites, bem cm d flux de caixa d Banc Cargill. Expsiçã Cambial Cntrle diári da expsiçã cambial, pr estratégia de negóci, d Banc Cargill. Cntrle de Dcumentaçã (Reprt f Pending Dcuments) relatóri utilizad para cntrle de pendências da dcumentaçã relacinada as empréstims realizads pel Banc Cargill. Cnciliações Cntábeis O prcediment de cnciliaçã das principais cntas cntábeis (Dispnibilidades, Carteiras de Crédit, Câmbi, Instruments Financeirs e Derivativs, Depósits, Captações) é realizad diariamente e as demais cntas patrimniais quinzenalmente e pr cnta da apuraçã d balancete mensal. O prcediment de revisã das cnciliações de tdas as Cntas Patrimniais e de Resultad d balancete mensal é realizad mensalmente antes da geraçã ds arquivs cntábeis d CADOC (Catálg de dcuments d Banc Central d Brasil). O prcess de revisã é frmalizad em bks nde se encntra s devids suprtes e relatóris para tdas as Cntas Patrimniais cm sald na data base, assinads pel preparadr e supervisr/gerente respnsável. Recnciliações semanais Psições da CETIP x sistemas interns. Matrizes de Risc - relatóri de cntrle intern ( status reprt ) descrits em nssa plítica de risc peracinal que sã devidamente frmalizads cm a assinatura d Diretr respnsável. Knw Yur Custmer - Antes de ser submetida a cmitê de crédit d Banc Cargill, realizams uma análise detalhada de tda estrutura d ptencial cliente, a saber: Situaçã cadastral (CPF e CNPJ) d ptencial cliente, bem cm situaçã da declaraçã de impst de renda junt a Receita Federal; Verificaçã na lista de trabalh escrav frnecida pel Ministéri d Trabalh e Empreg; 3-4

5 Verificaçã na lista de empresas declaradas inidôneas frnecidas pel Prtal da Transparência da Cntrladria Geral da Uniã; Verificaçã da situaçã d ptencial cliente junt a IBAMA, nde sã analisads s apntaments, se existentes, na Certidã Negativa de Débits e verificaçã d relatóri de áreas embargadas, para assegurarms que nenhuma área que está send dada cm garantia u send financiada pela nssa peraçã, pssua prblemas ambientais; Verificaçã de ntícias vinculadas à mídia que pssa desabnar algum integrante da estrutura; Verificaçã prcessual junt a site d Tribunal de Justiça; Verificaçã e identificaçã de Pessas Pliticamente Expstas; Mnitrament de cntas crrentes - As mvimentações em cntas crrentes sã acmpanhadas diariamente, visand identificar perações fra d perfil d cliente apresentad na prpsta de crédit. Tds s relatóris de cntrle intern e gestã de riscs sã devidamente frmalizads e pssuem acmpanhament diret da alta administraçã e ficam a dispsiçã das auditrias internas/externas e as órgãs reguladres. A alta administraçã/diretria também é respnsável pel acmpanhament de pssíveis descumpriments das nrmas internas e códigs de ética e quand cabível pela tmada de decisões reparatórias RISCO DE CRÉDITO O risc de crédit é definid pr ser a pssibilidade de um devedr u tmadr de crédit deixar de cumprir suas brigações cntratuais cm Banc Cargill, pdend resultar perdas assciadas à nã liquidaçã de suas perações, às vantagens cncedidas em renegciaçã e as custs de recuperaçã. Abrange também a pssibilidade de perdas decrrentes de deteriraçã da classificaçã de risc de terceirs cm, pr exempl, emissres de títuls. A avaliaçã e gerenciament d risc de crédit sã realizads pela área de Análise e Risc de Crédit, segregada da área cmercial e subrdinada à Diretria de Risc de Crédit. MENSURAÇÃO E ACOMPANHAMENTO DO RISCO DE CRÉDITO A classificaçã de crédit ds clientes e das perações é prcess fundamental de mensuraçã d risc, pis reflete a prbabilidade de inadimplência. É cm base nesta infrmaçã que s limites de crédit sã estabelecids. O prcess de classificaçã de crédit ( rating ) visa bter risc em cnjunt e de cada peraçã. Inicialmente, apura-se risc de crédit da cntraparte, avaliand a situaçã ecnômic-financeira d cliente tmadr de crédit, cm base em critéris quantitativs e qualitativs. Para classificaçã de risc da peraçã, cmplementa-se a análise cm a avaliaçã ds tips e vlumes de garantias, qualidade de avais e praz da peraçã, pdend melhrar u agravar rating inicial. Tma-se cm critéris quã rápid Banc Cargill pde cnverter a garantia em dinheir e percentual sbre principal a ser cncedid na peraçã. 3-5

6 O risc de crédit riginad de instruments derivativs é tratad de maneira semelhante às demais perações. Prém, existem algumas perações de derivativs que sã realizadas em cnjunt cm instruments de crédit de mesm venciment. Neste cas, essa peraçã é realizada para nã deixar cliente expst a câmbi. Essas perações sã majritariamente realizadas junt a prdutres rurais. O mnitrament ds clientes ativs é feit peridicamente pr analistas e as infrmações sã cnslidadas em um relatóri de mnitrament de carteira que é dispnibilizad para as áreas de Cntrladria, Diretria de Risc de Crédit e Área Cmercial. As garantias sã cntrladas pr área distinta da área de Análise e Risc de Crédit, que é cmunicada se huver insuficiência de garantias, de acrd cm limite estabelecid pel cmitê de crédit. O Banc Cargill avalia cliente mensalmente e reclassifica rating das perações de crédit de acrd cm a Resluçã CMN nº 2.682/99. Pde, n entant, mvimentar rating pr utrs critéris, cm base em infrmações que venham a impactar em uma deteriraçã u melhra na classificaçã de risc de seus clientes. Essas infrmações pdem ser tant quantitativas quant qualitativas. Outrs critéris pdem incluir: deteriraçã u melhra na cndiçã ecnômic-financeira d cliente; deteriraçã u melhra na situaçã d setr nde cliente pera; restrições que sã cnsideradas relevantes n Serasa e/u na central de riscs d Banc Central e alteraçã na cmpsiçã scietária d cliente. Para prvisinament das perdas esperadas cm risc de crédit, Banc Cargill adta a Resluçã CMN nº 2.682/99 cm base para cálcul. O Banc Cargill realiza uma medida de risc para suas perações de crédit, definida pela alta Administraçã chamada de Risk Units Essa ferramenta, leva em cnsideraçã s seguintes aspects de cada peraçã: a) Risc de Crédit - rating da peraçã; b) Risc País - rating d País; c) Risc da Estrutura - estrutura das perações; d) Risc d Praz - praz das perações; e) Risc da Liquidez - de acrd cm praz das perações; f) Riscs específics dependente d tip de peraçã. O risc glbal da carteira também é cntrlad pel valr de Risk Units A mensuraçã d risc de crédit é também realizada pela apuraçã da Perda Esperada, Perda Nã Esperada e V@R de Crédit (Credit V@R), para hriznte de um an, através de sistema especializad. Os cmpnentes de cálcul utilizads sã: a prbabilidade de inadimplência d cliente u cntraparte, valr estimad da expsiçã em cas de inadimplência e a perda dada à inadimplência. Pde, ainda, ser realizad mapeament das expsições e quantificaçã d risc de crédit segmentad pr tip de prdut, tip de cntraparte, setr de atividade, classificaçã de risc, entre utrs. As expsições de ativs cm risc de crédit estã detalhadas ns quadrs, cnfrme segue: 3-6

7 Operações de Crédit Operações de crédit pr venciment 30/06/ /03/2018 Praz a decrrer Sald Prvisã Sald Prvisã Até 6 meses Acima de 6 mese até 1 an Acima de 1 an até 5 ans Operações de crédit em atras 30/06/ /03/2018 Faixa de atras Sald Prvisã Sald Prvisã Entre 15 a 60 dias Entre 61 e 90 dias Entre 91 e 180 dias Entre 181 e 360 dias Ttal de perações em atras Ttal de perações adimplentes Carteira de crédit ttal Mvimentaçã da prvisã para perações de crédit 30/06/ /03/2018 Sald Inicial Cnstituiçã Reversã ( ) (66.212) Baixa para Prejuiz - (16.465) Sald Final Expsiçã ds dez maires clientes e ds Cem maires clientes 30/06/ /03/2018 Sald % Sald % Dez maires clientes ,58% ,32% Cem maires clientes ,00% ,00% 3-7

8 Segmentaçã da expsiçã de crédit 30/06/ /03/2018 Expsiçã Ttal da Expsiçã Expsiçã Média Trimestral Ttal da Expsiçã Média Trimestral Carteira Prvisã Carteira Carteira Prvisã Carteira País Brasil Regiã Gegráfica Centr Oeste Sudeste Nrdeste Nrte Sul Ttal Setr Ecnômic Pessa Física Indústria Cmérci Serviçs Ttal Fatr de Pnderaçã de Risc (FPR) FPR de 0% FPR de 100% Ttal Instruments mitigadres de risc 30/06/ /03/2018 Operações ativas vinculadas Garantias (1) Ttal (1) Garantias cmpstas, basicamente, pr penhr de safra, hipteca e alienaçã fiduciária de prpriedade rural. 3-8

9 Riscs de Cntraparte Cntrats Sujeits à Risc de Cntraparte 30/06/2018 Mercad / Valr Ncinal Cntábil 31/03/2018 Mercad / Valr Ncinal Cntábil Operações Operações Cmprmissadas Cntrats a Term Cntrats de Swap Cntrats Futurs Cntrats Outrs Derivativs Valr Psitiv Brut Sistema de Liquidaçã Cm cntraparte central Sem cntraparte central - Cm Garantia Sem cntraparte central - Sem Garantia Ttal ( - ) Garantias ( ) ( ) ( ) (57.973) ( - ) Valres Relativs a Acrds de Cmpensaçã ( ) (68.125) (50.600) Expsiçã Glbal Líquida a Risc de Cntraparte Operações cm Títuls e Valres Mbiliáris Oriunds de Prcess de Securitizaçã 30/06/ /03/2018 Emissã de títuls sem subrdinaçã Letras de Crédit d Agrnegóci Letras de Crédit Imbiliária RISCO OPERACIONAL O risc peracinal cnsiste na pssibilidade de crrência de perdas resultantes de falha, deficiência u inadequaçã de prcesss interns, pessas e sistemas, u de events externs. Inclui risc legal assciad a deficiências em cntrats firmads pela instituiçã bem cm a sanções em razã d descumpriment de dispsitivs legais e a indenizações pr dans a terceirs decrrentes das atividades desenvlvidas pela instituiçã. Entre s events de risc peracinal, incluem-se: Fraude interna; Fraude externa; Demandas trabalhistas e segurança deficiente d lcal d trabalh; Práticas inadequadas relativas a clientes, prduts e serviçs; Dans a ativs físics própris u em us pela instituiçã; 3-9

10 Interrupçã das atividades da instituiçã; Falhas em sistemas de tecnlgia da infrmaçã; Falhas na execuçã, cumpriment de prazs e gerenciament das atividades na instituiçã. A estrutura de riscs tem cm princípi envlviment de tda a rganizaçã na atividade de gerenciament de risc peracinal através ds seguintes papéis: a) Gestã: papel que envlve e respnsabiliza a alta Administraçã d Banc Cargill e que crrespnde à Presidência e à Área de Riscs Operacinais. Tem respnsabilidade pel risc peracinal e administra. b) Operaçã: papel que cabe as supervisres das áreas cm avaliaçã d Cmpliance Officer. Tem cm atribuições implementar, manter e divulgar prcess estruturad de cmunicaçã e infrmaçã. c) Mnitrament: relacinad às ações para registrar, avaliar, acmpanhar e relatar s events referentes a risc peracinal, dentr da alçada de atuaçã de cada cmpnente da estrutura. Esse papel cabe a tdas as áreas da instituiçã. Para cálcul da alcaçã de capital relativ à parcela de risc peracinal, de que trata a Resluçã CMN nº 4.193/13, adtu-se métd d indicadr básic, cnfrme regras definidas na Circular BACEN nº 3.640/13. PROCESSO DE GESTÃO DE RISCO OPERACIONAL O gerenciament de risc peracinal n Banc Cargill é um prcess de melhria cntínua e apia-se em um cicl cmpreendend: Alinhament da Gestã d Risc Operacinal exercid pela alta Administraçã. Identificaçã e crreçã tempestiva de eventuais deficiências de cntrle e de gerenciament d risc peracinal; Recmendações de ações sbre prcesss de mnitrament, ações de mitigaçã de riscs e plans de cntingência; Pririzaçã das ações. Acmpanhament d Risc Operacinal exercid pel Diretr de Risc Operacinal e Cmpliance Officer. Tem bjetiv de dar andament das decisões da alta Administraçã n gerenciament d Risc Operacinal; Recmendações de ações sbre prcesss de registr e tratament de incidentes e prjets em andament. Mdelagem de Ações em Risc Operacinal executada pr cada área respnsável d Banc Cargill. Levantament e identificaçã de riscs; Tratament de events de perda e mitigaçã de riscs identificads; Garantir a cntinuidade d negóci e minimizaçã de perdas em cas de cntingência; 3-10

11 Planejament de cntinuidade de serviçs ns cass de risc de interrupçã. Implantaçã das Ações - Tem bjetiv de viabilizar s mdels definids na etapa anterir. Divulgaçã e treinament capacitaçã ds agentes ns prcesss, ações e plans mdelads. CONTROLE E REGISTRO Parte essencial da gestã d risc peracinal é a identificaçã e a cmunicaçã de riscs e de incidentes peracinais. Uma vez btidas essas infrmações s dads sã registrads em um cntrle sistematizad que cntém as seguintes funcinalidades: Mapeament d Risc Operacinal: Definiçã da matriz de Riscs Operacinais. Definiçã da estrutura de incidentes. Registr de incidentes: Criaçã das bases de dads para análise. Dcumentaçã Registr de suas cnsequências 3.3. RISCO DE LIQUIDEZ O risc de liquidez é definid cm a pssibilidade de descasaments entre pagaments e recebiments da instituiçã, que pssam resultar na incapacidade de hnrar suas brigações u de cumpri-las cm perdas significativas. A gestã de liquidez d Banc Cargill visa garantir a capacidade de pagament d Banc, envlvend planejament financeir e buscand a melhr relaçã de cust versus alavancagem, levand-se em cnta s riscs de descasaments de praz das captações cntra aplicações. As estratégias de captaçã (funding) sã prpstas pela Tesuraria em reuniã de diretria. As estratégias prpstas dependem da aprvaçã d presidente e sã revisadas a cada seis meses u em menr períd quand huver uma necessidade específica para definiçã ds instruments e prazs a serem utilizads n financiament da carteira de crédit. Um cmitê cmpst pela alta Administraçã é respnsável para definiçã de índices de liquidez diári mínim, descasament entre ativs e passivs u utrs indicadres de risc. 3-11

12 O patrimôni d Banc nã utilizad para cncessã de empréstims a clientes pderá ser utilizad para a frmaçã de seu clchã de liquidez. Cm recurs de cntingência, Banc pssui limites de crédit aprvads em grandes instituições financeiras d país, nde pde bter recurss n mercad interbancári. MENSURAÇÃO E ACOMPANHAMENTO DO RISCO DE LIQUIDEZ A mensuraçã d risc é realizada cm api de sistema especializad para prjeçã das psições financeiras em diferentes cenáris ecnômics e cmprtamentais, tais cm atrass, perdas, antecipações e renvações. Em atendiment às exigências da Resluçã CMN nº 4.557/17 e da Circular BACEN nº 3.761/15, é enviad mensalmente a BACEN Demnstrativ de Risc de Liquidez (DRL) e diariamente sã elabrads e submetids à alta Administraçã relatóris para acmpanhament d flux de caixa da instituiçã em cenáris de nrmalidade e estresse. Em agst de 2015, através da Resluçã CMN nº 4.401/15 fi instituíd indicadr de Liquidez de Curt Praz (LCR) que visa garantir que a rganizaçã mantenha um nível adequad de ativs líquids para suprir a necessidade de liquidez em um eventual cenári de estresse de curt praz. O LCR crrespnde à razã entre estque de Ativs de Alta Liquidez (HQLA) e ttal de saídas liquidas de caixa, calculadas cnfrme cenári de estresse padrnizad. Cnfrme artig 2º, incis II, da Circular BACEN nº 3.761/15 e artig 3º da Resluçã CMN nº 4.401/15, a apuraçã d LCR nã se aplica a Banc Cargill RISCO DE MERCADO O risc de mercad é a pssibilidade de crrência de perdas resultantes da flutuaçã ns valres de mercad de psições detidas pr uma instituiçã financeira. Na definiçã de risc de mercad incluem-se s riscs das perações sujeitas à variaçã cambial, taxas de jurs, preçs de ações e preçs de mercadrias. N cas d Banc Cargill sã inerentes às perações apenas s riscs de variaçã cambial e taxas de jurs. O Banc Cargill cnsidera que um cntrle de risc de mercad rigrs é um fatr estratégic de bm desempenh. Para tant, estabelece e revisa, peridicamente, plíticas e estratégias, bjetivand cntrlar a expsiçã a risc de mercad. A Tesuraria d Banc Cargill está autrizada a abrir psições prprietárias em carteira de negciaçã, prém de acrd cm limites de expsiçã e de risc definids peridicamente pr um cmitê de gerenciament d risc de mercad. 3-12

13 As expsições decrrentes de perações nã destinadas à negciaçã também devem ser mantidas em níveis estabelecids pel cmitê. Cm prcediment, risc de mercad é analisad e mitigad n mment d iníci dessas perações, de frma a manter a expsiçã a risc em níveis mínims. N âmbit da Tesuraria, s hedges das perações sã executads através de instruments de mercad, levand-se em cnsideraçã a relaçã de cust versus benefíci e quesit liquidez. MENSURAÇÃO E ACOMPANHAMENTO DO RISCO DE MERCADO O acmpanhament das psições sujeitas a risc de mercad é realizad pr mais de uma área d Banc Cargill, havend, prtant, um dupl cntrle, inclusive pr uma área que nã está envlvida na execuçã das perações. Através de sistemas e relatóris específics, Banc Cargill mnitra permanentemente as expsições a risc de mercad e a evluçã dessas. Qualquer desvi identificad é infrmad imediatamente a tds s envlvids. Pr mei de relatóris diáris de resultad das perações de psiçã prprietária, cmitê de gerenciament de risc acmpanha s resultads da carteira de negciaçã, pdend, assim, tmar decisões adequadas às expectativas de risc e retrn da instituiçã. O cntrle de risc de mercad está basead em um cnjunt de indicadres, incluind simulações da carteira em cndições de estresse. O Banc Cargill se utiliza de um sistema especializad para mensuraçã d risc de mercad, tant para as perações da carteira de negciaçã quant para as demais psições. Para fins de alcaçã de capital a risc de mercad das perações da carteira de negciaçã e das perações sujeitas à variaçã cambial, Banc Cargill adta s métds padrnizads de cálcul, cnfrme regras definidas em circulares BACEN assciadas à Resluçã CMN nº 4.193/13. Para risc de taxa de jurs das perações nã classificadas na carteira de negciaçã, bem cm para acmpanhament gerencial das carteiras cnslidadas, Banc Cargill adtu a metdlgia d Value at Risk (V@R). V@R é uma medida de risc que quantifica a mair perda esperada d valr das psições de uma carteira em um determinad períd de temp e dentr de um nível de cnfiança (prbabilidade) previamente definid. Sintetiza s 3-13

14 diverss fatres de risc (taxas de jurs, câmbi, cmmdities e ações), captura fatr praz e s efeits de diversificaçã d risc. Os dads histórics utilizads n cálcul d V@R sã pnderads para atribuir mair imprtância às bservações mais recentes. A quantificaçã d risc de taxa de jurs das perações nã classificadas na carteira de negciaçã é realizada cm um nível de cnfiança de 95%, para um hriznte de, n mínim, 10 dias. Tdas as perações têm venciments definids, s quais sã cnsiderads ns cálculs. Hipóteses de liquidações antecipadas nã sã aplicadas, excet para gerenciament de liquidez. A validaçã d mdel é realizada cntinuamente através de backtesting, u seja, através da cmparaçã entre a variaçã d valr de mercad das perações e V@R apurad n períd anterir. Adicinalmente, sã analisadas medidas de sensibilidade. Entre elas, incluem-se: Duratin, descasaments e sensibilidade (DV01), que mede impact n valr de mercad das perações quand submetids a um aument de 1 pnt-base a an nas taxas de jurs atuais. As expsições financeiras estã detalhadas ns quadrs, cnfrme segue: 3-14

15 Carteira de Negciaçã 30/06/ /03/2018 Risc de Mercad Cmprad Vendid Cmprad Vendid Prefixad Cupm Cambial Meda Estrangeira Ttal Carteira Banking (Nã Negciaçã) 30/06/ /03/2018 Risc de Mercad Cmprad Vendid Cmprad Vendid Operações realizadas pr cnta própria n Brasil Cm cntraparte central Prefixad Cupm Cambial Sub-ttal Sem cntraparte central Prefixad Cupm Cambial Meda Estrangeira ( ) ( ) Açes Emissres n Brasil Sub-ttal Ttal GERENCIAMENTO DE CAPITAL O gerenciament de capital englba um cnjunt de atividades permanentes e dirigidas a mnitrament e cntrle ds níveis de capital exigids, para suprtar as metas e estratégias planejadas para desenvlviment d Banc Cargill, cnsiderand, inclusive, a cbertura de riscs as quais a instituiçã está expsta. A Administraçã d Banc Cargill deve garantir a instalaçã d prcess de gerenciament de capital, cnsiderand também mnitrament cnjunt ds demais riscs inerentes às suas atividades de frma a subsidiar prcess decisóri d Banc Cargill. O prcess de Gerenciament de Capital deve cnsiderar, também, integraçã cm as prspecções que envlvem as prjeções, de frma a cnsiderar as necessidades de antecipaçã adicinal de capital, em decrrência de eventuais mudanças n cenári ecnômic que pssam afetar Banc Cargill. Sã realizadas simulações de cndições extremas de mercad para avaliaçã de impacts n capital a serem utilizadas ns prcesss decisóris. Além das apurações das medidas acima descritas Banc Cargill cnsidera a utilizaçã ds seguintes instruments: a) Plan Orçamentári de Negóci: 3-15

16 Prcess estruturad, cm revisões periódicas, e participaçã ativa das diversas áreas da instituiçã, através d qual sã cnslidadas e alinhadas às diretrizes, metas e estratégias de negóci que viabilizam a prjeçã futura ds resultads financeirs e a decrrente preparaçã d Plan de Capital. b) Plan de Capital Prcess estruturad, cm revisões periódicas, que tem pr base Plan Orçamentári, através d qual sã apuradas as metas e necessidades de capital, as principais fntes de capital dispníveis e Plan de Cntingência de Capital que cnsidere as cndições de mercad e ambiente nde Banc Cargill atua COMITÊ DE GERENCIAMENTO DE RISCOS Mensalmente é realizad um cmitê de Gerenciament de Riscs. Este cmitê tem cm respnsabilidade identificar, mensurar, apresentar e discutir as questões referentes as riscs presentes n Banc Cargill, cntribuind para prcess de gestã ds mesms. Este cmitê cnta cm a participaçã ds Diretres d Banc Cargill, membrs da Cntrladria, Mesa de Operações, Cmpliance e d Prestadr de Serviçs respnsável pel prcessament ds riscs de mercad, crédit e liquidez d Banc Cargill. 3-16

17 4. PATRIMÔNIO DE REFERÊNCIA (PR) O Patrimôni de Referência (PR), utilizad para verificaçã ds limites peracinais estabelecids pel Bacen, é apurad de acrd cm a Resluçã CMN nº 4.192/13. Cnsiste n smatóri d Nível I e Nível II, nde: Nível I: cmpst pr capital Principal e Adicinal, send estes: Principal: Capital scial, reservas, ganhs nã realizads, sbras u lucrs acumulads, cntas de resultads credras, depósit em cnta vinculada para suprir deficiência de capital, sald d ajuste psitiv a valr de mercad ds instruments financeirs de derivativs utilizads para hedge de flux de caixa, mens deduções. Adicinal: Instruments híbrids de capital e dívida autrizads que atendam as requisits de absrçã de perdas durante funcinament da instituiçã financeira, de subrdinaçã, de perpetuidade e de nã cumulatividade de dividends. Nível II: cmpst pr instruments híbrids de capital e dívida que nã se qualifiquem para integrar Capital Adicinal; pr instruments de dívida subrdinada autrizads e pr ações preferenciais que nã se qualifiquem para cmpr Nível 1. A tabela a seguir demnstra a cmpsiçã e evluçã d Patrimôni de Referência (PR) d Banc Cargill. Apuraçã d Patrimôni de Referência (R$ mil) Jun 2018 Mar 2018 Patrimôni de Referencia Nivel I Capital Principal Reserva de Lucrs Lucrs (Prejuízs) Acumulads - (6.078) Ajuste a Valr de Mercad - TVM e Instruments Financeirs Derivativs Ajuste Prudencial - Ativs Intangíveis (114) (114) Índice de PR Nível I (IN1) 34,77% 21,24% Índice de Capital Principal (ICP) 22,83% 16,87% 4-17

18 5. ATIVOS PONDERADOS PELO RISCO (RWA) Tend em cnta as recmendações d Cmitê de Supervisã Bancária de Basileia, cntidas n dcument cnhecid cm Basileia III, que trata d estabeleciment de critéris mais adequads a nível de riscs assciads às perações cnduzidas pelas instituições financeiras para fins de requeriment de capital regulamentar, fi divulgada a Resluçã CMN nº 4.193/13, que trata da apuraçã ds requeriments mínims de Patrimôni de Referência (PR), de Nível I e de Capital Principal e institui Adicinal de Capital Principal. O mntante de capital regulamentar a ser mantid pelas instituições deve ser superir mntante ds ativs pnderads pel risc RWA, que cnsiste na sma de três parcelas, cada uma delas relativa a uma natureza de risc: RWA RWACPAD RWAMPAD RWAOPAD RWACAM + RWAJUR + RWAACS + RWACOM Risc de Crédit Risc de Mercad Risc de Operacinal RWACPAD = parcela referente às expsições a risc de crédit; RWAMPAD = parcela referente às expsições a risc de mercad; RWAOPAD = parcela relativa a cálcul d capital requerid para risc peracinal; RWACAM = parcela relativa às expsições em ur, em meda estrangeira e em ativs sujeits à variaçã cambial cuj requeriment de capital; RWAJUR = parcela referente a risc das perações sujeitas à variaçã a taxa de jurs; RWACOM = parcela referente a risc das perações sujeitas à variaçã d preç de mercadrias (cmmdities); RWAACS = parcela referente a risc das perações sujeitas à variaçã d preç de ações; De acrd cm a Resluçã CMN nº 4.193/13, valr d PR deve ser superir a valr d RWA. O Banc Cargill adta as abrdagens padrnizadas para apuraçã ds riscs de crédit e mercad e a Abrdagem d Indicadr Básic (BIA) para risc peracinal. 5-18

19 Os itens a seguir apresentam detalhaments sbre a cmpsiçã das carteiras d Banc Cargill e a evluçã de cada parcela de alcaçã de capital. 5-19

20 Relatóri de Gerenciament de Riscs Apuraçã d Patrimôni de Referência (R$ mil) Patrimôni de Referencia Nivel I Capital Principal Reserva de Lucrs Lucrs (Prejuízs) Acumulads Ajuste a Valr de Mercad - TVM e Instruments Financeirs Derivativs Ajuste Prudencial - Ativs Intangíveis Índice de PR Nível I (IN1) Índice de Capital Principal (ICP) Jun (114) 34,77% 22,83% Mar (6.078) 273 (114) 21,24% 16,87% Apuraçã ds requeriments mínims de Patrimôni de Referência - R$ - Mil Patrimôni de Referência Ativs Pnderads pel Risc de Crédit (RWACPAD) Pr Fatr de Pnderaçã de Risc FPR de 2% FPR de 20% FPR de 50% FPR de 100% FPR de 250% Jun Mar ,77% ,24% Ajuste para derivativs - CVA Pr Mdalidade Operações de Crédit Operações de TVM Operações de Câmbi Demais Ativs Expsiçã Cambial - RWACAM Risc de Mercad - RWAjur1 Risc de Mercad - RWAjur2 Ativs Pnderads pel Risc Operacinal (RWAOPAD) Ativs Pnderads pel Risc (RWA) Adicinal de Capital Principal Mínim Índice de Basiléia (IB) Valr de Risc da Parcela Banking - RBAN Valr da Margem de Suficiência para Limite de Basiléia RWAjur1: Parcela relativa às expsições sujeitas à variaçã de taxas de jurs pré-fixadas RWAjur2: Parcela relativa às expsições sujeitas à variaçã da taxa ds cupns de meda 5-20

21 Relatóri de Gerenciament de Riscs 6. TESTE DE ESTRESSE A estrutura de gerenciament de riscs também efetua cm peridicidade um prgrama de testes de estresse, incluind a análise de sensibilidade, cm finalidade de avaliaçã prspectiva de ptenciais impacts de events e circunstancias adversas à instituiçã. Um ds cenáris avaliads cnstantemente é chque paralel nas curvas de mercad para verificar um pssível impact na reprecificaçã da carteira cm cenári aplicad. Os quadrs abaix demnstram essa análise: Cenáris de Estresse Vértice Variaçã MTM (R$ milhões) Variaçã MTM (% PL) Mercad jun/18 6,39% 6,41% 6,52% 6,51% 6,82% 7,61% 8,82% 9,78% 10,53% 11,01% 12,07% Taxa Pré Alta Baixa 1,00% -1,00% 7,39% 5,39% 7,41% 5,41% 7,52% 5,52% 7,51% 5,51% 7,82% 5,82% 8,61% 6,61% 9,82% 7,82% 10,78% 8,78% 11,53% 9,53% 12,01% 10,01% 13,07% 11,07% Mercad mar/18 6,39% 6,39% 6,35% 6,30% 6,22% 6,30% 7,29% 8,14% 8,70% 9,05% 9,89% Alta 1,00% 7,39% 7,39% 7,35% 7,30% 7,22% 7,30% 8,29% 9,14% 9,70% 10,05% 10,89% Baixa -1,00% 5,39% 5,39% 5,35% 5,30% 5,22% 5,30% 6,29% 7,14% 7,70% 8,05% 8,89% 8,63-0,88 0,8-0,8 1,63% -1,67% 0,22% -0,22% 6-21

22 Relatóri de Gerenciament de Riscs Vértice Mercad jun/18 214,13% 3,21% 2,88% 3,13% 3,66% 4,36% 4,64% 4,69% 4,67% 4,71% 4,87% Cupm Cambial Deslc. Deslc. 1,00% -1,00% 215,13% 213,13% 4,21% 2,21% 3,88% 1,88% 4,13% 2,13% 4,66% 2,66% 5,36% 3,36% 5,64% 3,64% 5,69% 3,69% 5,67% 3,67% 5,71% 3,71% 5,87% 3,87% Câmbi Mercad mar/18-88,49% 3,02% 3,25% 3,08% 3,03% 3,28% 3,61% 3,74% 3,84% 3,90% 4,41% Deslc. 1,00% -87,49% 4,02% 4,25% 4,08% 4,03% 4,28% 4,61% 4,74% 4,84% 4,90% 5,41% Deslc. -1,00% -89,49% 2,02% 2,25% 2,08% 2,03% 2,28% 2,61% 2,74% 2,84% 2,90% 3,41% Variaçã MTM (R$ milhões) 13,3-15,5 13,3-14,9 Variaçã MTM (%PL) 2,53% -2,95% 3,45% -3,87% Taxa Mercad Taxa Estresse (5,00%) Variaçã MTM (R$ Milhões) Variaçã MTM (% PL) jun/18 3,9055 3,7102-1,83-0,35% mar/18 3,3238 3,1576-0,57-0,15% 7. RAZÃO DE ALAVANCAGEM (RA) Atendend às recmendações d Cmitê de Basileia de Supervisã Bancaria, desde utubr de 2015 está em vigr cálcul da Razã de Alavancagem (RA), cnfrme regras definidas na Circular BACEN nº 3.748/15, este índice atua em cnjunt cm Índice de Basiléia na limitaçã d nível de expsiçã a risc assumid pelas instituições financeiras avaliand a alavancagem, utilizand apenas fatres cntábeis sem nenhuma pnderaçã de risc. O Índice de Alavancagem é definid cm a razã entre Capital de Nível I e Expsiçã Ttal. O requeriment mínim para Índice de Alavancagem deverá ser exigid em 2018, de acrd cm as recmendações de Basileia, send definid cm base n períd de bservaçã d cmprtament d Índice desde sua implementaçã em 2011 até Em 30 de junh de 2018, Índice de Alavancagem d Banc Cargill atingiu 13,50%. 7-22

23 Nº da Resum Cmparativ entre as Demnstrações Financeiras Publicadas e Razã de Linha Alavancagem (R$ mil) Jun 2018 Mar Ativ ttal de acrd cm as demnstrações financeiras publicadas Ajuste relativ as valres de referência ajustads e as ganhs ptenciais futurs em Expsiçã Ttal Nº da Razã de Alavancagem (RA) Jun 2018 Mar 2018 Linha Itens cntabilizads n Balanç Patrimnial (BP) 1 Itens patrimniais, excet instruments financeirs derivativs, títuls e valres mbiliáris recebids pr empréstim e revenda a liquidar em perações cmprmissadas Ajustes relativs as elements patrimniais deduzids na apuraçã d Nível I (3089) (1247) 3 Ttal das expsições cntabilizadas n BP Operações cm Instruments Financeirs Derivativs 4 Valr de repsiçã em perações cm derivativs Ganh ptencial futur decrrente de perações cm derivativs Ttal das expsições relativas a perações cm instruments financeirs derivativs Operações Cmprmissadas e de Empréstim de Títuls e Valres Mbiliáris (TVM) 12 Aplicações em perações cmprmissadas e de empréstim de TVM Ttal das expsições relativas a perações cmprmissadas e de empréstim de títuls e valres mbiliáris Capital e Expsiçã Ttal Nível I Expsiçã Ttal Razã de Alavancagem (RA)* 22 Razã de Alavancagem de Basileia III. 13,50% 12,20% * O requeriment mínim para a razã de alavancagem será definid smente a partir de