Gerenciamento de Riscos Circular 3.477

Transcrição

1 Gerenciament de Riscs Circular º Trimestre de 2013

2 Cnteúd 1. OBJETIVO 3 2. INTRODUÇÃO 3 3. GERENCIAMENTO DE RISCOS RISCO DE CRÉDITO 6 MENSURAÇÃO E ACOMPANHAMENTO DO RISCO DE CRÉDITO RISCO OPERACIONAL RISCO DE LIQUIDEZ 13 MENSURAÇÃO E ACOMPANHAMENTO DO RISCO DE LIQUIDEZ RISCO DE MERCADO 14 MENSURAÇÃO E ACOMPANHAMENTO DO RISCO DE MERCADO PATRIMÔNIO DE REFERÊNCIA (PR) Infrmações simplificadas sbre s instruments que cmpõem Nível I e Nível II Valr d Nível I, detalhad segund seus cmpnentes Valr d Nível II, detalhad segund seus cmpnentes Valr ttal d PR PATRIMÔNIO DE REFERÊNCIA EXIGIDO (PRE) E ADEQUAÇÃO DE CAPITAL Valr da parcela PEPR, segmentad pels fatres de risc (FPR) Valres das parcelas PJUR1, PJUR2, PJUR3, PJUR4, PACS e PCOM e PCAM Valr da parcela POPR Valr ttal d PRE Índice de Basiléia RBAN 19 BANCO CARGILL S/A 2

3 1. OBJETIVO O presente dcument tem cm bjetiv divulgar infrmações d Banc Cargill S.A. ( Banc Cargill ) referentes à gestã de riscs, a Patrimôni de Referência Exigid (PRE), de que trata a Resluçã CMN nº 3.490, de 29 de agst de 2007, e à adequaçã d Patrimôni de Referência (PR), de que trata a Resluçã CMN nº 3.444, de 28 de fevereir de 2007, em atendiment à Circular BACEN nº 3.477, de 24 de dezembr de Infrmações suplementares às dispstas neste dcument pdem ser acessadas através d site 2. INTRODUÇÃO Fundad n an 2000, Banc Cargill frnece empréstims e sluções financeiras as clientes agríclas, industriais e cmerciais. Nesses ans, firmu-se cm instituiçã frte e de cnfiança, desenvlvend um mdel de atendiment diferenciad, n qual s prfissinais vã até s clientes, em td Brasil, seja na cidade u n camp. O Banc Cargill é, hje, uma empresa independente da multinacinal Cargill Agrícla, mas nasceu sb s valres e as tradições dessa líder mundial d segment de aliments send também umas das 15 maires empresas d Brasil. Herdu dessa multinacinal centenária tda expertise para lidar cm s desafis d camp. 3. GERENCIAMENTO DE RISCOS Independente ds requeriments legais, Banc Cargill cnsidera que gerenciament de riscs é um fatr estratégic de grande imprtância para bm desempenh e a cntinuidade ds negócis. O prcess de gerenciament de riscs n Banc Cargill visa identificar, medir e mnitrar s riscs inerentes às perações e às atividades d banc, bem cm estabelecer plíticas, prcediments e metdlgias de gestã e cntrle alinhads às estratégias definidas pel Banc Cargill. Esse prcess cnta cm envlviment da alta Administraçã d Banc Cargill, tend a diretria clegiada papel relevante na revisã, prpsiçã de plíticas e práticas de gestã de riscs, submetend-as à aprvaçã d presidente d Banc Cargill. A estrutura de gerenciament de riscs cnta cm divisões subrdinadas às diretrias para mnitrament e análise de risc, e apuraçã e acmpanhament d capital mínim regulamentar segund regras estabelecidas pel BACEN. O Banc Cargill pssui um Códig de Cnduta que fi elabrad cm um instrument de cnduta e cmpliance. Este códig é um cmplement a Manual de Princípis Étics da Cargill (Guide Principles). O códig enfatiza que estar em cmpliance é um dever de tds s funcináris e visa frtalecer cmprtament ds funcináris d Financeir, de acrd cm Manual de Princípis Étics da Cargill, cm as expectativas ds clientes, cm as melhres práticas de mercad e cm as exigências legais e fiscalizadras. Nesse cntext, fica bem clar que a imagem d Banc é prjetada pr mei de cada um de seus funcináris e de suas atividades diárias, qualquer que seja BANCO CARGILL S/A 3

4 tip de trabalh desenvlvid. Dessa frma, tds têm uma respnsabilidade especial perante a piniã pública, junt as clientes, frnecedres e, também, as clegas de trabalh. O códig apresenta cnceits e regras que sã válids para tds s funcináris, bem cm para trabalhadres em temp parcial, estagiáris, funcináris de utras áreas cedids para serviçs tempráris u terceirizads e inclusive para a diretria executiva d Banc. É indispensável que tds s funcináris ajam de acrd cm as brigações legais e fiscalizadras, mesm quand estas nã frem mencinadas n Códig. Ainda, faz parte da brigaçã de tda a diretria e da gerência zelar para tant. A estrutura de gerenciament de riscs d Banc Cargill, cntempla pnts de cntrles interns/cmpliance que descrevems abaix: a) Diretria designaçã de diretr respnsável para cada gerenciament de risc. b) Plítica de Riscs Risc Operacinal, Risc de Mercad, Risc de Crédit, Risc de Liquidez. c) Mnitraments: Daily Reprt - relatóri utilizad para verificaçã diária ds limites d Banc Cargill. Cntrle de Dcumentaçã Reprt f Pending Dcuments relatóri utilizad para cntrle de pendências da dcumentaçã relacinada as empréstims realizads pel Banc Cargill. Recnciliações mensais Realizaçã de diversas recnciliações cm, reserva bancária, psições ds sistemas interns x Cetip x Selic, cntas-crrentes e prduts financeirs x cnta-crrente. Infrmams que estas recnciliações estã a dispsiçã d Banc Central d Brasil para verificaçã a qualquer mment. Matrizes de Risc - relatóri de cntrle intern ( status reprt ) descrits em nssa plítica de risc peracinal que sã devidamente frmalizads cm a assinatura d Diretr respnsável. Knw Yur Custmer - Antes de ser submetid a cmitê de crédit d Banc Cargill, realizams uma checagem detalhada de tda estrutura d ptencial cliente, à saber: Situaçã cadastral (CPF e CNPJ) d ptencial cliente, bem cm situaçã da declaraçã de impst de renda junt a Receita Federal; Verificaçã na lista de trabalh escrav frnecida pel Ministéri d Trabalh e Empreg; Verificaçã na lista de empresas declaradas inidôneas frnecida pel Prtal da Transparência da Cntrladria Geral da Uniã; Verificaçã da situaçã d ptencial cliente junt a IBAMA, nde sã analisads s apntaments, se existentes, na Certidã Negativa de Débits e verificaçã d relatóri de áreas embargadas, para assegurarms que nenhuma área que está send dada cm garantia u send financiada pela nssa peraçã, pssua prblemas ambientais. Verificaçã de ntícias vinculadas a mídia que pssa desabnar algum integrante da estrutura. Checagem prcessual junt a site d Tribunal de Justiça. Verificaçã e identificaçã de Pessas Pliticamente Expstas. BANCO CARGILL S/A 4

5 Acmpanhament de cntas crrentes - As mvimentações de cntas crrentes sã acmpanhadas diariamente e existe um mnitrament para as mvimentações fra d perfil d cliente apresentad na prpsta de crédit. Tds s relatóris de cntrle intern e gestã de riscs sã devidamente frmalizads e pssuem acmpanhament diret da alta administraçã e ficam a dispsiçã das auditrias internas e externas e órgãs reguladres. A alta administraçã/diretria também é respnsável pel acmpanhament de pssíveis descumpriments das nrmas internas e códigs de ética e quand cabível pela tmada de decisões reparatórias. BANCO CARGILL S/A 5

6 3.1. RISCO DE CRÉDITO O risc de crédit é definid pr ser a pssibilidade de um devedr u tmadr de crédit deixar de cumprir suas brigações cntratuais cm a rganizaçã, pdend resultar perdas assciadas à nã liquidaçã de suas perações, às vantagens cncedidas em renegciaçã e as custs de recuperaçã. Abrange também a pssibilidade de perdas decrrentes de deteriraçã da classificaçã de risc de terceirs cm, pr exempl, emissres de títuls. Em atendiment à Resluçã CMN nº 3.721, Banc Cargill pssui uma estrutura e uma plítica para gerenciament d risc de crédit, revisada n mínim anualmente e aprvada pela presidência, cm bjetiv de prver um sistema de cntrles estruturad, em cnsnância cm perfil peracinal d Banc Cargill, visand mapear, identificar, cntrlar, mitigar risc de crédit e ainda garantir níveis de Patrimôni de Referência (PR) e de prvisinament cmpatíveis cm risc assumid pel Banc Cargill cm us de ferramentas adequadas e cm envlviment da alta Administraçã. A avaliaçã e gerenciament d risc de crédit sã realizads pela área de Análise e Risc de Crédit, segregada da área cmercial e subrdinada à Diretria de Risc de Crédit. MENSURAÇÃO E ACOMPANHAMENTO DO RISCO DE CRÉDITO A classificaçã de crédit ds clientes e das perações é prcess fundamental de mensuraçã d risc, pis reflete a prbabilidade de inadimplência. É cm base nesta infrmaçã que s limites de crédit sã estabelecids. O prcess de classificaçã de crédit ( rating ) visa bter risc cnjunt de cada peraçã. Inicialmente, apura-se risc de crédit da cntraparte, avaliand a situaçã ecnômic-financeira d cliente u tmadr de crédit, cm base em critéris quantitativs e qualitativs. Para classificaçã de risc da peraçã, cmplementa-se a análise cm a avaliaçã ds tips e vlumes de garantias, qualidade de avais e praz da peraçã, pdend melhrar u agravar rating inicial. Tma-se cm critéris quã rápid Banc Cargill pde cnverter a garantia em dinheir, a liquidez d ativ e percentual da garantia sbre principal a ser cncedid na peraçã. O risc de crédit riginad de instruments derivativs é tratad de maneira semelhante às demais perações. Prém existem algumas perações de derivativs que sã realizadas em cnjunt cm instruments de crédit de mesm venciment. Neste cas, essa peraçã é realizada para nã deixar cliente expst a câmbi. Essas perações sã majritariamente realizadas junt a prdutres rurais. O mnitrament ds clientes ativs é feit peridicamente pr analistas e as infrmações sã cnslidadas em um relatóri que é dispnibilizad para as áreas de Cntrladria, Diretria de Risc de Crédit e Área Cmercial. As garantias sã cntrladas pr área distinta da área de Análise e Risc de Crédit, que é cmunicada se huver insuficiência de garantias, de acrd cm limite estabelecid pel cmitê de crédit. O Banc Cargill avalia cliente a cada venciment e reclassifica rating" das perações de crédit de acrd cm a Resluçã CMN nº 2.682, de 21 de dezembr de Pde, n entant, mvimentar "rating" pr utrs critéris, cm base em infrmações que venham a impactar em uma deteriraçã u melhra na classificaçã de risc de seus clientes. Essas infrmações pdem ser tant quantitativas quant qualitativas. Outrs critéris pdem incluir: deteriraçã u melhr cndiçã ecnmic-financeira d cliente; deteriraçã u melhr situaçã d setr nde cliente pera; restrições que sã cnsideradas relevantes n serasa e/u na central de riscs d banc central e alteraçã na cmpsiçã scietária d cliente. BANCO CARGILL S/A 6

7 Para prvisinament das perdas esperadas cm risc de crédit, Banc Cargill adta a Resluçã CMN nº cm base para cálcul. O Banc Cargill realiza uma medida de risc para suas perações de crédit, definida pela alta Administraçã chamada de Risk Units Essa ferramenta, leva em cnsideraçã s seguintes aspects de cada peraçã: a) Risc de Crédit - rating da peraçã b) Risc País - rating d País c) Risc da Estrutura - estrutura das perações d) Risc d Praz - praz das perações. e) Risc da Liquidez - de acrd cm praz das perações f) Riscs específics dependente d tip de peraçã O risc glbal da carteira também é cntrlad pel valr de Risk Units A mensuraçã d risc de crédit é também realizada pela apuraçã da Perda Esperada, Perda Nã Esperada e V@R de Crédit (Credit V@R), para hriznte de um an, através de sistema especializad. Os cmpnentes de cálcul utilizads sã: a prbabilidade de inadimplência d cliente u cntraparte, valr estimad da expsiçã em cas de inadimplência e a perda dada a inadimplência. Pde, ainda, ser realizad mapeament das expsições e quantificaçã d risc de crédit segmentad pr tip de prdut, tip de cntraparte, setr de atividade, classificaçã de risc entre utrs. BANCO CARGILL S/A 7

8 As expsições de ativs cm risc de crédit estã detalhadas ns quadrs, cnfrme segue: BANCO CARGILL S/A 8

9 Operações de Crédit Segmentaçã da expsiçã de crédit Ttal da Expsiçã Expsiçã Média Trimestral 30/09/ /06/ /09/ /03/2013 País Brasil Regiã Gegráfica Centr Oeste Nrdeste Nrte Sudeste Sul Ttal Setr Ecnômic Cmérci Indústria Pessa Física Serviçs Ttal Fatr de Pnderaçã de Risc (FPR) FPR de 0% FPR de 100% Ttal Instruments mitigadres de risc FPR 30/09/ /06/2013 Operações ativas vinculadas 0% Garantias (1) 100% Ttal (1) Garantias cmpstas, basicamente, pr penhr de safra, hipteca e alienaçã fiduciária de prpriedade rural. Cerca de R$ 658 milhões, u 46% da carteira de crédit é cmpsta pr perações ativas vinculadas, que apresentam zer pr cent de fatr de pnderaçã de risc. A rigrsa análise quand da liberaçã ds crédits garantiu a manutençã da qualidade ds crédits, que pde ser cmprvad pel baix vlume de perações vencidas em nss prtfli. O percentual de prvisã para crédits de liquidaçã duvidsa em cmparaçã cm a carteira de crédit está em 1,64%, percentual cnsiderad pela Administraçã cm adequad para fazer frente a eventuais perdas. BANCO CARGILL S/A 9

10 Riscs de Cntraparte Cntrats Sujeits à Risc de Cntraparte 30/09/ /06/2013 Valr Ncinal Mercad / Cntábil Valr Ncinal Mercad / Cntábil Operações Aplicações em Depósits Interfinanceirs Operações Cmprmissadas Cntrats a Term Cntrats de Swap Cntrats Futurs Valr Psitiv Brut Sistema de Liquidaçã Cm cntraparte central Sem cntraparte central - Cm Garantia Sem cntraparte central - Sem Garantia Ttal (-) Garantias ( ) ( ) ( ) ( ) (-) Valres Relativs a Acrds de Cmpensaçã ( ) (9.266) (40.671) (3.343) Expsiçã Glbal Líquida a Risc de Cntraparte O increment das aplicações em perações cmprmissadas deve pel aument n vlume de captaçã pr depósit a praz, e a mvimentaçã ds instruments financeirs derivativs (principalmente term e futurs) deve-se pela scilaçã das taxas futuras d dólar e d DI n trimestre. Operações cm Títuls e Valres Mbiliáris Oriunds de Prcess de Securitizaçã 30/09/ /06/2013 Emissã de títuls sem subrdinaçã Letras de Crédit d Agrnegóci BANCO CARGILL S/A 10

11 3.2. RISCO OPERACIONAL O risc peracinal cnsiste na pssibilidade de crrência de perdas resultantes de falha, deficiência u inadequaçã de prcesss interns, pessas e sistemas, u de events externs. Inclui risc legal assciad a deficiências em cntrats firmads pela instituiçã, bem cm a sanções em razã d descumpriment de dispsitivs legais e a indenizações pr dans a terceirs decrrentes das atividades desenvlvidas pela instituiçã. Entre s events de risc peracinal, incluem-se: fraude interna; fraude externa; demandas trabalhistas e segurança deficiente d lcal d trabalh; práticas inadequadas relativas a clientes, prduts e serviçs; dans a ativs físics própris u em us pela instituiçã; interrupçã das atividades da instituiçã; falhas em sistemas de tecnlgia da infrmaçã; falhas na execuçã, cumpriment de prazs e gerenciament das atividades na instituiçã Em atendiment à Resluçã CMN nº 3.380, de 29 de junh de 2009, Banc Cargill pssui uma estrutura e uma plítica para gerenciament d risc peracinal, revisada n mínim anualmente e aprvada pela presidência, A estrutura tem cm princípi envlviment de tda a rganizaçã na atividade de gerenciament de risc peracinal através ds seguintes papéis: a) Gestã: papel que envlve e respnsabiliza a alta Administraçã d Banc Cargill e que crrespnde à Presidência e à Área de Riscs Operacinais. Tem respnsabilidade pel risc peracinal e administra. b) Operaçã: papel que cabe as supervisres das áreas cm avaliaçã d Cmpliance Officer. Tem cm atribuições implementar, manter e divulgar prcess estruturad de cmunicaçã e infrmaçã. c) Mnitraçã: relacinad às ações para registrar, avaliar, acmpanhar e relatar s events referentes a risc peracinal, dentr da alçada de atuaçã de cada cmpnente da estrutura. Esse papel cabe a tdas as áreas da instituiçã. Para cálcul da alcaçã de capital relativ à parcela de risc peracinal, de que trata a Resluçã CMN nº 3.490, adtu-se métd d indicadr básic, cnfrme regras definidas na Circular BACEN nº 3.383/08. PROCESSO DE GESTÃO DE RISCO OPERACIONAL O gerenciament de risc peracinal n Banc Cargill é um prcess de melhria cntínua e apia-se em um cicl cmpreendend: BANCO CARGILL S/A 11

12 Alinhament da Gestã d Risc Operacinal exercid pela alta Administraçã. Identificaçã e crreçã tempestiva de eventuais deficiências de cntrle e de gerenciament d risc peracinal; Recmendações de ações sbre prcesss de mnitrament, ações de mitigaçã de riscs e plans de cntingência; Pririzaçã das ações. Acmpanhament d Risc Operacinal exercid pel Diretr de Risc Operacinal e Cmpliance Officer. Tem bjetiv de dar andament das decisões da alta Administraçã n gerenciament d Risc Operacinal; Recmendações de ações sbre prcesss de registr e tratament de incidentes e prjets em andament. Mdelagem de Ações em Risc Operacinal executada pr cada área respnsável d Banc Cargill. Tratament de events de perda, mitigaçã de riscs identificads e garantir a cntinuidade d negóci e minimizaçã de perdas em cas de cntingência; Levantament e identificaçã de riscs; Planejament de cntinuidade de serviçs ns cass de risc de interrupçã. Implantaçã das Ações - Tem bjetiv de viabilizar s mdels definids na etapa anterir. Divulgaçã e treinament capacitaçã ds agentes ns prcesss, ações e plans mdelads. CONTROLE E REGISTRO Parte essencial da gestã d risc peracinal é a identificaçã e cmunicaçã de riscs e de incidentes peracinais. Uma vez btidas essas infrmações s dads sã registrads em um cntrle sistematizad que cntém as seguintes funcinalidades: Mapeament d Risc Operacinal: Definiçã da matriz de Riscs Operacinais. Definiçã da estrutura de incidentes. Registr de incidentes: Criaçã das bases de dads para análise. Dcumentaçã Registr de suas cnsequências BANCO CARGILL S/A 12

13 3.3. RISCO DE LIQUIDEZ O risc de liquidez é definid cm a pssibilidade de descasaments entre pagaments e recebiments da instituiçã, que pssam resultar na incapacidade de hnrar suas brigações u de cumprí-las cm perdas significativas. A gestã de liquidez d Banc Cargill visa garantir a capacidade de pagament d Banc, envlvend planejament financeir e buscand a melhr relaçã de cust versus alavancagem, levand-se em cnta s riscs de descasaments de praz das captações cntra aplicações. As estratégias de captaçã (funding) sã prpstas pela Tesuraria em reuniã de diretria, em que participam, necessariamente, diretr de liquidez e presidente. As estratégias prpstas dependem da aprvaçã d presidente e sã revisadas a cada seis meses u em menr períd quand huver uma necessidade específica para definiçã ds instruments e prazs a serem utilizads n financiament da carteira de crédit. Um cmitê cmpst pela alta Administraçã é respnsável para definiçã de índices de liquidez mensal e diári mínims, descasament entre ativs e passivs u utrs indicadres de risc. O patrimôni d Banc nã utilizad para cncessã de empréstims a clientes pderá ser utilizad para a frmaçã de seu clchã de liquidez. Cm recurs de cntingência, Banc pssui limites de crédit aprvads em grandes instituições financeiras d país, nde pde bter recurss n mercad interbancári. MENSURAÇÃO E ACOMPANHAMENTO DO RISCO DE LIQUIDEZ A mensuraçã d risc é realizada cm api de sistema especializad para prjeçã das psições financeiras em diferentes cenáris ecnômics e cmprtamentais, tais cm atrass, perdas, antecipações, renvações e chamadas de margens. Em atendiment às exigências da Resluçã CMN nº e da Circular Bacen nº 3.393, é enviad mensalmente a BACEN Demnstrativ de Risc de Liquidez (DRL) e peridicamente sã elabrads e submetids à alta Administraçã relatóris para acmpanhament. BANCO CARGILL S/A 13

14 3.4. RISCO DE MERCADO O risc de mercad é a pssibilidade de crrência de perdas resultantes da flutuaçã ns valres de mercad de psições detidas pr uma instituiçã financeira. Na definiçã de risc de mercad incluem-se s riscs das perações sujeitas à variaçã cambial, taxas de jurs, preçs de ações e preçs de mercadrias. N cas d Banc Cargill, sã inerentes às perações apenas s riscs de variaçã cambial e taxas de jurs. O Banc Cargill cnsidera que um cntrle de risc de mercad rigrs é um fatr estratégic de bm desempenh. Para tant, estabelece e revisa, peridicamente, plíticas e estratégias, bjetivand cntrlar a expsiçã a risc de mercad. A estrutura de gerenciament d risc de mercad d Banc Cargill é cmpatível cm seu perfil peracinal, está em linha cm s princípis da Resluçã CMN nº 3.464, de 26 de junh de 2007, e cnta cm envlviment da alta Administraçã. A Tesuraria d Banc Cargill está autrizada a abrir psições prprietárias em carteira de negciaçã, prém de acrd cm limites de expsiçã e de risc definids peridicamente pr um cmitê de gerenciament d risc de mercad. As expsições decrrentes de perações nã destinadas à negciaçã também devem ser mantidas em níveis estabelecids pel cmitê. Cm prcediment, risc de mercad é analisad e mitigad n mment d iníci dessas perações, de frma a manter a expsiçã a risc em níveis mínims. N âmbit da Tesuraria, s hedges das perações sã executads através de instruments de mercad, levand-se em cnsideraçã a relaçã de cust versus benefíci e quesit liquidez. MENSURAÇÃO E ACOMPANHAMENTO DO RISCO DE MERCADO O acmpanhament das psições sujeitas a risc de mercad é realizad pr mais de uma área d Banc Cargill, havend, prtant, um dupl cntrle, inclusive pr uma área que nã está envlvida na execuçã das perações. Através de sistemas e relatóris específics, Banc Cargill mnitra permanentemente as expsições a risc de mercad e a evluçã dessas. Qualquer desvi identificad é infrmad imediatamente a tds s envlvids. Pr mei de relatóris diáris de resultad das perações de psiçã prprietária, cmitê de gerenciament de risc acmpanha s resultads da carteira de negciaçã, pdend, assim, tmar decisões adequadas às expectativas de risc e retrn da instituiçã. BANCO CARGILL S/A 14

15 O cntrle de risc de mercad está basead em um cnjunt de indicadres, incluind simulações da carteira em cndições de estresse. O Banc Cargill se utiliza de um sistema especializad para mensuraçã d risc de mercad, tant para as perações da carteira de negciaçã quant para as demais psições. Para fins de alcaçã de capital a risc de mercad das perações da carteira de negciaçã e das perações sujeitas à variaçã cambial, Banc Cargill adta s métds padrnizads de cálcul, cnfrme regras definidas em circulares BACEN assciadas à Resluçã CMN nº Para risc de taxa de jurs das perações nã classificadas na carteira de negciaçã, bem cm para acmpanhament gerencial das carteiras cnslidadas, Banc Cargill adtu a metdlgia d V@R (Value at Risk). V@R (Value at Risk) é uma medida de risc que quantifica a mair perda esperada d valr das psições de uma carteira em um determinad períd de temp e dentr de um nível de cnfiança (prbabilidade) previamente definid. Sintetiza s diverss fatres de risc (taxas de jurs, câmbi, cmmdities e ações), captura fatr praz e s efeits de diversificaçã d risc. Os dads histórics utilizads n cálcul d V@R sã pnderads para atribuir mair imprtância às bservações mais recentes. A quantificaçã d risc de taxa de jurs das perações nã classificadas na carteira de negciaçã é realizada cm um nível de cnfiança de 95%, para um hriznte de, n mínim, 10 dias. Tdas as perações têm venciments definids, s quais sã cnsiderads ns cálculs. Hipóteses de liquidações antecipadas nã sã aplicadas, excet para gerenciament de liquidez. A validaçã d mdel é realizada cntinuamente através de backtesting, u seja, através da cmparaçã entre a variaçã d valr de mercad das perações e V@R apurad n períd anterir. Adicinalmente, sã analisadas medidas de sensibilidade. Entre elas, incluem-se: Duratin, descasaments e sensibilidade (DV01), que mede impact n valr de mercad das perações quand submetids a um aument de 1 pnt-base a an nas taxas de jurs atuais. BANCO CARGILL S/A 15

16 As expsições financeiras estã detalhadas ns quadrs, cnfrme segue: Carteira de Negciaçã 30/09/ /06/2013 Risc de Mercad Cmprad Vendid Cmprad Vendid Prefixad Cupm Cambial Ttal A mvimentaçã na linha Prefixad crreu devid a increment nas aplicações em perações cmprmissadas na rdem de R$ 126 milhões e a linha de Cupm Cambial deve-se pela variaçã ns salds de instruments financeirs derivativs em razã das scilações das taxas futuras d dólar e d DI n trimestre. Carteira Banking (Nã Negciaçã) 30/09/ /06/2013 Risc de Mercad Cmprad Vendid Cmprad Vendid Operações realizadas pr cnta própria n Brasil Cm cntraparte central Prefixad Cupm Cambial Sub-ttal Sem cntraparte central Prefixad Cupm Cambial Meda Estrangeira Sub-ttal Ttal A expsiçã a risc de mercad líquida manteve-se praticamente estável entre segund e terceir trimestres de 2013, reduzind de R$ 62 milhões para R$ 52 milhões, respectivamente. Resultad de uma adequad gerenciament d risc de mercad. BANCO CARGILL S/A 16

17 4. PATRIMÔNIO DE REFERÊNCIA (PR) O Patrimôni de Referência (PR) utilizad para verificaçã ds limites peracinais estabelecids pel Bacen, é apurad de acrd cm a Resluçã CMN nº 3.444, de 28 de fevereir de Cnsiste n smatóri d Nível I e Nível II, nde: Nível I: cmpst pel capital scial, reserva de lucr e lucrs retids; Nível II: inclui ajuste a valr de Mercad TVM e Instruments Financeirs Derivativs. A tabela a seguir demnstra a cmpsiçã e evluçã d Patrimôni de Referência (PR) d Banc Cargill. BANCO CARGILL S/A 17

18 5. PATRIMÔNIO DE REFERÊNCIA EXIGIDO (PRE) E ADEQUAÇÃO DE CAPITAL Tend em cnta as recmendações d Cmitê de Supervisã Bancária de Basiléia, cntidas n dcument cnhecid cm Basiléia II, que trata d estabeleciment de critéris mais adequads a nível de riscs assciads às perações cnduzidas pelas instituições financeiras para fins de requeriment de capital regulamentar, fi divulgada em 2007, a Resluçã CMN nº 3.490, que trata da apuraçã d Patrimôni de Referência Exigid (PRE). O mntante de capital regulamentar a ser mantid pelas instituições deve ser n mínim igual a PRE, que cnsiste na sma de seis parcelas, cada uma delas relativa a uma natureza de risc: PRE = P EPR + P CAM + P JUR + P COM + P ACS + P OPR Risc de crédit Risc de mercad Risc peracinal P EPR = parcela referente às expsições pnderadas pel fatr de pnderaçã de risc a elas atribuíd; P CAM = parcela referente a risc das expsições em ur, em meda estrangeira e em perações sujeitas à variaçã cambial; P JUR = parcela referente a risc das perações sujeitas à variaçã a taxa de jurs; P COM = parcela referente a risc das perações sujeitas à variaçã d preç de mercadrias (cmmdities); P ACS = parcela referente a risc das perações sujeitas à variaçã d preç de ações; P OPR = parcela referente a risc peracinal. De acrd cm a Resluçã CMN nº 3.490, valr d PR deve ser n mínim igual a PRE. O Banc Cargill adta as abrdagens padrnizadas para apuraçã ds riscs de crédit e mercad e a Abrdagem d Indicadr Básic (BIA) para risc peracinal. BANCO CARGILL S/A 18

19 Os itens a seguir apresentam detalhaments sbre a cmpsiçã das carteiras d Banc Cargill e a evluçã de cada parcela de alcaçã de capital. BANCO CARGILL S/A 19