Divulgação de Resultados. 1º Trimestre l 2016

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1 Divulgação de Resultados 1º Trimestre l 2016

2 Destaques A Carteira de Crédito Expandida do Banco encerrou o trimestre em R$2,0 bilhões, em linha com a redução intencional iniciada em Continuaremos nossa atuação em nichos específicos do mercado de crédito, com foco no setor agrícola e também em operações que gerem cross-selling junto às atividades de investment banking. Apesar de prosseguirmos com a nossa política de crédito conservadora, pretendemos voltar a crescer a carteira de crédito nos próximos trimestres diante da melhora macroeconômica que esperamos para o país e nossa confiança no setor do agronegócio. Ao final do 1T16, o caixa livre totalizava R$986,6 milhões, com um crescimento de 13,2% no último trimestre e de 49,0% quando comparado a , representando 36% dos depósitos totais ante 18% ao final do 1T15, patamar mais elevado dos últimos 4 anos. Nossa confortável posição de caixa é resultado da estratégia de manter uma alta liquidez e da pulverização de nossas captações construída ao longo dos últimos anos. No final do 1T16, distribuímos nossos produtos de captação por intermédio da Guide e de parcerias com 74 corretoras, distribuidoras e escritórios de agentes autônomos, e contávamos com uma base de mais de depositantes ante ao final do 1T15, incremento de mais de 58%. As despesas, administrativas e de pessoal, gerenciais do Banco totalizaram R$22,5 milhões no 1T16 ante R$25,3 milhões no 4T15 e R$30,4 milhões no 1T15, redução de 10,9% e 26,0%, respectivamente, reforçando o compromisso da administração com o controle de custos. A Receita de Prestação de Serviços e Tarifas totalizou R$13,7 milhões no 1T16, -5,3% no trimestre e +18,3% na comparação com o 1T15. A Guide continua no seu processo de crescimento acelerado, tendo registrado uma receita bruta no 1T16 de R$13,4 milhões, com um crescimento de 90,3% quando comparado ao mesmo período de Em abril, após a conclusão das migrações das carteiras recentemente adquiridas do mercado pela Guide Investimentos, nossa carteira deve superar a cifra de R$ 4,4 bilhões, crescimento de 109,5% quando comparado a

3 Destaques O Resultado no trimestre foi negativo em R$23,5 milhões, reflexo (i) do evento extraordinário pontual e não recorrente da Ceagro Agrícola Ltda no que se refere ao custo de carregamento dessas operações e às despesas relacionadas ao processo de cobrança (ii) da redução do volume da carteira de crédito e consequente diminuição das receitas dessas operações sem o decréscimo nas mesmas proporções das despesas operacionais, uma vez que a redução de pessoal implica em custos iniciais e a queda das despesas administrativas ocorre de forma mais lenta que a redução das receitas; (iii) das menores receitas de investment banking em função do cenário macroeconômico; (vi) pelo custo de carregamento do caixa, que tem sido mantido em níveis bastante elevados e (v) nesse 1T16 de forma excepcional pela despesa de PDD mais elevada. Na AGE de foi aprovado, por unanimidade e sem ressalvas, o lançamento de oferta pública de aquisição de ações ON e PN de emissão da Companhia pela própria Companhia, na qualidade de ofertante, para fins do cancelamento de registro de companhia aberta na CVM e saída do Nível 2 de Governança Corporativa da BM&FBOVESPA S.A. Em a Companhia recebeu o laudo de avaliação das ações de emissão da Companhia, elaborado pela KPMG Corporate Finance Ltda., instituição especializada escolhida conforme deliberado em AGE supracitada. De acordo com tal laudo, o avaliador apurou o valor econômico das ações de emissão da Companhia, na data de hoje, no intervalo entre R$1,28 e R$1,40, por ação ordinária e preferencial, no âmbito da Oferta Pública de Aquisição de Ações para fechamento de capital e cancelamento de registro de companhia aberta na CVM, lançada pela própria Companhia. O preço de compra para as ações proposto pela Companhia, no valor de R$ 1,27 por ação, ajustado pela Taxa SELIC acumulada, pro rata temporis, desde a homologação do aumento de capital da Companhia em 18 de novembro de 2015, até a data do leilão da Oferta, e que nesta data corresponde a R$1,35, situa-se na faixa do valor econômico apurado no laudo de avaliação. O laudo está disponível no sistema Empresas.Net da CVM e da BM&FBOVESPA, e publicado no Departamento de Relações de Investidores, na sede social da Companhia, no seu website de relações com investidores ( bem como nos websites da CVM ( e da BM&FBOVESPA ( nos termos do artigo 8º, 5º, da Instrução CVM nº 361, de 5 de março de 2002, conforme alterada. 3

4 R$ milhões Carteira de Crédito Expandida A Carteira de Crédito Expandida do Banco encerrou o trimestre em R$2,0 bilhões, em linha com a redução intencional iniciada em 2015, e refletindo a qualidade e liquidez da mesma Mar 15 Jun 15 Set 15 Dez 15 Mar 16 Empréstimos e Financiamentos em Reais Trade Finance Garantias Emitidas (Avais, Fianças e L/C) Títulos Agrícolas (CPR, CDA/WA e CDCA) Títulos de Crédito Privado (Debêntures) Mar 16 63,0% 35,8% 1,2% Exposição média por cliente R$ mm Mar 15 Dez 15 Mar 16 Mar 15 63,9% 35,8% 0,3% Corporate 11,6 11,2 11,3 Corporate Empresas Emergentes Outros* Empresas Emergentes 3,2 3,3 3,1 * Outros corresponde a operações de Financiamento de BNDU, CDC Veículos, e Empréstimos e Financiamentos Adquiridos. 4

5 Carteira de Crédito Expandida Continuaremos nossa atuação em nichos específicos do mercado de crédito, com foco no setor agrícola e também em operações que gerem cross-selling junto às atividades de IB. Pretendemos voltar a crescer a carteira nos próximos trimestres, permanecendo com nosso foco no setor agro. Março 2015 Agricultura Imobiliário Derivados Petróleo, Biocomb. e Alimentos e Bebidas Pecuária Insumos Automotivo Transporte e Logística Comércio por Atacado e Varejo Têxtil, Confecção e Couro Atividades Financeiras Comércio Internacional Geração e Distribuição de Energia Infraestrutura Química e Farmacêutica Outros Setores (% inferior a 1,3%) 12,1% 8,8% 6,4% 5,5% 4,5% 3,5% 3,4% 2,9% 2,9% 2,8% 2,7% 2,1% 2,0% 1,1% 13,2% 26,1% Agricultura Imobiliário Pecuária Derivados Petróleo, Biocomb. e Alimentos e Bebidas Têxtil, Confecção e Couro Transporte e Logística Atividades Financeiras Infraestrutura Insumos Automotivo Máquinas e Equipamentos Química e Farmacêutica Madeira e Móveis Comércio por Atacado e Varejo Geração e Distribuição de energia Outros Setores (% inferior a 1,3%) Março ,4% 9,0% 7,9% 7,6% 4,2% 3,4% 2,2% 2,1% 1,8% 1,6% 1,5% 1,5% 1,4% 1,4% 1,4% 10,7% 30,1% 5

6 R$ milhões R$ milhões Caixa Livre Mantivemos nosso caixa no maior nível dos últimos 4 anos: R$987 mm em , com crescimento de 13,2% no tri e 49,0% no ano, 36% dos depósitos totais ante 18% do mesmo período do ano anterior 18% dos Depósitos Totais 662 Caixa Livre % dos Depósitos Totais Mar 15 Jun 15 Set 15 Dez 15 Mar Gestão de Ativos e Passivos Março dias 180 dias 360 dias +360 dias Caixa Ativo Passivo 6

7 Margem Financeira NIM Gerencial com Clientes 4,04% 4,07% 4,27% 4,35% 4,24% 1T15 2T15 3T15* 4T15* 1T16* A margem financeira gerencial com clientes do 1T16 foi de 4,24%, com pequeno recuo ante os 4,35% do 4T15 * O NIM é ajustado ao evento extraordinário, pontual e não recorrente da Ceagro Agrícola Ltda,. 7

8 R$ milhões Receita de Fees, Mesa de Clientes, IB e Corretagem 13,8 14,1 17,1 18,3 17,2 Guide representa 68% da Receita de prestação de Serviços no 1T16 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 Fee Comercial Mesa de Produtos IB Guide Investimentos Ao longo dos últimos trimestres, a Guide Investimentos aumentou sua representatividade na participação das receitas de prestação de serviços passando de 44% em 1T15 para 68% em 1T16, uma vez que os investimentos que temos realizados nessa plataforma já começam a trazer resultados positivos Inclui receitas de Mesa de Clientes e IB 8

9 R$ mil Guide Investimentos No 1T16, a Guide Investimentos aproveitou o cenário macro de volatilidade em bolsa para aumentar suas receitas. Número de Clientes* Diferenciais 114% Plataforma aberta de investimentos: seleção dos melhores produtos do mercado Abordagem Imparcial: fees sobre AUM Mesas Institucionais especializadas: Café, Termo, Opção Ibov e BDR Mar 15 Mar 16* Receita Bruta AUM* 82% 110% , ,1 1T15 1T16 Mar 15 Mar 16* * Inclui dados da expectativa de migração das carteiras recentemente adquiridas 9

10 Guide Investimentos No 1T16, a Guide Investimentos aproveitou o cenário macro de volatilidade em bolsa para aumentar mais suas receitas. Destaques 1T16 Em abril, após a conclusão das migrações das carteiras recentemente adquiridas do mercado pela Guide Investimentos, nossa carteira deve superar a cifra de R$ 4,4 bilhões, crescimento de 109,5% quando comparado a Liderança Institucional Mesa Café (1º Lugar BM&F) Líder de mercado em Financiamento de Termo Líder de mercado em Opções de Ibov Ranking Volume Bovespa Ranking Volume Bovespa 29º 18º 15º Mar 16 Ranking Mercado Segmento 1º Café Arábica BM&F 1º Opções sobre Ibov Bovespa 2º Opções Bovespa 6º Índice Bovespa BM&F 8º Termo Bovespa 15º Ranking Geral Bovespa

11 R$ milhões R$ milhões 10,00% 8,00% 6,00% 4,00% 2,00% 0,00% -2,00% -4,00% -6,00% -8,00% -10,00% 15,00% 10,00% 5,00% 0,00% -5,00% -10,00% Qualidade da Carteira de Crédito Expandida Carteira Expandida por Rating ¹ No final do 1T16, R$ 76 mm estavam classificados entre as faixas E-H, com cobertura de 87% AA A B C D E F G H Inadimplência 90 dias (NPL) ¹ Despesa Gerencial de PDD dos últimos doze meses ,3 58,3 62,7 42,8 29,1 1,12% 1,07% 1,17% 0,97% 1,51% Mar 15 Jun 15 Set 15 Dez 15 Mar 16 Mar 15 Jun 15 Set 15 Dez 15 Mar 16 ¹ Desconsidera o evento extraordinário, pontual e não recorrente da Ceagro Agrícola Ltda. 11

12 R$ milhões Captação Produtos de captação distribuídos em mais de 21,9 mil clientes garantindo maior estabilidade ao funding CDB 47% Mar Repasses no país 2% Interf. e Dep. vista 1% LF e LCI 6% LCA 25% DPGE I 15% DPGE II 4% Mar 15 Jun 15 Set 15 Dez 15 Mar 16 Moeda Local Moeda Estrangeira No final do 1T16, distribuíamos nossos produtos de captação por intermédio da Guide e de 74 parceiros e contávamos com uma base de mais de depositantes ante ao final do 1T15, +58%. CDB 22% Emprest. Exterior 5% Repasses no país 4% Interf. e Dep. vista 2% Mar 15 DPGE I 18% LF e LCI 5% DPGE II 10% LCA 34% 12

13 Captação por Tipo de Depositante Mar 16 Mar 15 Varejo 68,5% Corretoras e Agentes Autônomos 48% Varejo 13% Varejo 49,4% Corretoras e Agentes Autônomos 28% Varejo 11% Empresas 16% Private 7% Institucional 24% Empresas 8% Private 10% Bancos 1% Institucional 34% Quantidade de depositantes Mar 13 Jun 13 Set 13 Dez 13 Mar 14 Jun 14 Jul 14 Set 14 Dez 14 Mar 15 Jun 15 Set 15 Dez 15 Mar 16 Empresas Institucional Corretoras e Agentes Autônomos Bancos 13

14 Controle de custos A administração do Banco também mantém seu compromisso com a redução de custos 45,00 40, Despesas de Pessoal e Administrativas* , , , ,00 15,00 19,3 18,8 15,8 15,0 12,5 11,1 10,9 10,7 10,3 10, ,00 5, T15 2T15 3T15 4T15 1T16 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 0 Despesa de Pessoal Despesas Administrativas Número de Funcionários * Informações baseadas na DRE Gerencial do conglomerado financeiro sem Guide Investimentos. Vide Relatório de Resultados. 14

15 R$ milhões Rentabilidade, Estrutura de Capital e Ratings Resultado Líquido Patrimônio Líquido e Alavancagem -6,7-11,8-17,4-23,5 Mar 15 Jun 15 Set 15 Dez 15 Mar 16 5,7x 5,6x 4,5x 3,7x 3,6x 6,0x 4,0x 671,4 538,2 527,5 591,2 568,5 2,0x 0,0x -2,0x -4,0x -6,0x -8,0x -134,7 Mar 15 Jun 15 Set 15 Dez 15 Mar 16-10,0x Índice de Basileia (Tier I) 13,0% 12,4% 13,5% 16,5% 15,3% Agência Standard & Poor s Classificação de Risco Nacional: brbb-/negativa/brb Global: B/Negativa/B Último Relatório Mar/16 RiskBank Índice RiskBank: 8,02 Baixo Risco Curto Prazo (-) Disclosure: Excelente Jan/16 Mar 15 Jun 15 Set 15 Dez 15 Mar 16 15

16 OPA Principais tópicos Dia 19/mar 22/mar 24/mar 12/mai 16/mai 17/mai 14/jun 17/jun Breve comentário Reunião do Conselho de Administração ( RCA-1 ) Foram apresentadas (i) as principais condições da OPA*, (ii) um sumário das justificativas para realização da OPA pelo próprio Banco, (iii) a instituição de um Comitê Independente para avaliação de propostas e recomendação ao Conselho da lista tríplice de avaliadores a ser indicada à assembleia, e (iv) convocação da assembleia geral para deliberar sobre as propostas da RCA-1 (AGE-1). Comitê Independente Foi indicada a lista tríplice de avaliadores para elaboração do laudo, de forma a ficar evidenciada a adoção das melhores práticas de governança pelo Banco e minimizar questionamento de minoritários em razão do conflito de interesses resultante da atuação do Banco como ofertante. Dentre quatro possíveis candidatos, três foram selecionados: KPMG, Fator e Ernest Young. Reunião do Conselho de Administração ( RCA-2 ) Deliberar sobre (i) a lista tríplice de avaliadores recomendada pelo Comitê Independente, e (ii) convocação da assembleia geral para escolha do avaliador ( AGE-2 ). AGE-1: as propostas da RCA-1 foram aprovadas sem ressalva. AGE-2: a KPMG foi escolhida avaliadora. Entrega do Laudo de Avaliação Entrega do laudo de avaliação, onde o avaliador apura o valor econômico das ações de emissão da Companhia. Protocolo do Laudo de Avaliação na CVM e na BM&FBOVESPA Para que o prazo CVM comece a contar, toda a documentação da OPA deve ser apresentada (i.e. Edital, Laudo de Avaliação, Contrato de Distribuição). Término do prazo para requerimento pelos acionistas minoritários aos administradores de convocação de assembleia geral para deliberar sobre a realização de nova avaliação Na hipótese de um ou mais acionistas minoritários, titulares de pelo menos 10% das Ações em Circulação não concordarem com o laudo, tais acionistas poderão requerer a realização de assembleia geral, exclusivamente de acionistas minoritários, para deliberar sobre a realização de nova avaliação. Primeira rodada de comentários da CVM e da BM&FBOVESPA Serão efetuadas rodadas de comentários da CVM e BM&FBovespa até a aprovação final dos documentos em seguida publica-se o Edital. *(i) recebimento prévio de compromissos irrevogáveis e irretratáveis de acionistas representando cumulativamente (a) 88% (oitenta e oito por cento) das Ações em Circulação; e (b) 39% (trinta e nove por cento) do capital social da Companhia, em concordar expressamente com o cancelamento de registro e permanecer como acionistas do Banco após o cancelamento de registro. Nesse sentido, o acionista gerido pelo Warburg Pincus, atualmente detentor de 42,9% das Ações em Circulação e 19,0% do capital social da Companhia, já manifestou seu interesse a permanecer como acionista do Banco após o Cancelamento de Registro; e (ii) uso de, no máximo, R$ ,00 (dez milhões de reais) em recursos próprios da Companhia na realização da OPA 16

17 OPA Principais tópicos Próximos eventos relevantes: Celebração do Contrato de Intermediação: deverá ser assinado até o protocolo da documentação final da OPA na CVM e na BM&FBOVESPA. Registro da OPA pela CVM e autorização da BM&FBOVESPA para o leilão. Após a publicação do Edital o Conselho deverá manifestar-se favorável ou contrariamente a respeito da OPA, por meio de parecer prévio fundamentado, divulgado em até 15 dias da publicação do edital da oferta pública de aquisição de ações. Registro da OPA na ANBIMA: deverá ser efetuado no prazo de 15 dias contados da publicação do Edital. Leilão da OPA será realizado aproximadamente 15 dias após manifestação do Conselho, desde que atendidas todas as condições precedentes O BI&P deverá analisar se a OPA será efetivamente realizada ou não. Em caso de sucesso, será efetivado o cancelamento de registro. Caso ocorra o cancelamento de registro, o Banco ficará obrigado a adquirir as ações em circulação remanescentes, pelo prazo de três meses, contados da data da realização do Leilão (direito de veda put right). Estima-se que após a publicação do Laudo todo o processo dure entre 6 a 8 meses. 17

18 Contato Relações com Investidores (55 11) /6665 Banco Indusval S/A Rua Iguatemi, 151 6º andar São Paulo SP Brasil Website: Disclaimer Esta apresentação pode conter referências e declarações que representem expectativas de resultados, planos de crescimento e estratégias futuras do BI&P. Essas referências e declarações estão baseadas em suposições e análises do Banco e refletem o que os administradores acreditam, de acordo com sua experiência, com o ambiente econômico e nas condições de mercado previsíveis. Estando muitos destes fatores fora do controle do Banco, podem haver diferenças significativas entre os resultados reais e as expectativas e declarações aqui eventualmente antecipadas. Esses riscos e incertezas incluem, mas não estão limitados a: nossa habilidade de perceber a dimensão dos aspectos econômicos brasileiros e globais, desenvolvimento bancário, condições de mercado financeiro, aspectos competitivos, governamentais e tecnológicos que possam afetar tanto as operações do BI&P quanto o mercado e seus produtos. Portanto, recomendamos ler os documentos e demonstrações financeiras disponibilizados através da CVM e de nosso site de Relações com Investidores ( e efetuar sua cuidadosa avaliação. 18

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