Divulgação de Resultados. 4º Trimestre l 2016

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1 Divulgação de Resultados 4º Trimestre l 2016

2 Destaques A Carteira de Crédito Expandida do Banco encerrou o trimestre em R$2,2 bilhões ante R$2,1 bilhões no 3T16, incremento de 5,2%, apesar de nos mantermos bastante cautelosos na geração de novos ativos, focando sempre nos créditos de melhor qualidade. Quando comparado ao 4T15 (R$2,3 bilhões) registramos redução intencional de 4,5% em doze meses. Destacamos que ao final desse trimestre, o segmento Corporate (empresas com faturamento entre R$500 milhões e R$3 bilhões) representava 76,4% da carteira de crédito expandida, ante 72,9% no 3T16 e 59,7% no 4T15, já o segmento de Empresas Emergentes (empresas com faturamento entre R$200 milhões e R$500 milhões) encerrou o mesmo período representando 22,8% da carteira de crédito expandida, ante 26,2% no 3T16 e 39,5% no 4T15. Reflexo da bem sucedida redução da carteira no segmento que entendemos ser de maior risco, com o objetivo de mitigar atrasos e inadimplência em nossa carteira. O duration médio da carteira também se reduziu para 9 meses, contra 10 meses de 3T16 Outro destaque é a qualidade da nossa carteira de crédito expandida. Em Dez 16, créditos de AA-B somaram 85,3% da carteira, vs. 75,8% em Dez 15. E o nível de cobertura da nossa carteira de D-H (4,8% da carteira) foi de 73%. Ao final do 4T16, o caixa livre totalizava R$1.053 milhões, representando 33,6% dos depósitos totais ante 32,8% ao final do 4T15, mantendo um elevado patamar histórico. Nossa confortável posição de caixa é resultado da estratégia de manter uma alta liquidez e da pulverização de nossas captações construída ao longo dos últimos anos. No final do 4T16, distribuímos nossos produtos de captação diretamente e por intermédio da Guide e de parcerias com 73 corretoras, distribuidoras e escritórios de agentes autônomos, e contávamos com uma base de mais de depositantes ante ao final do 4T15, incremento de 23%. As despesas, administrativas e de pessoal, gerenciais do Banco totalizaram R$26,1 milhões no 4T16 ante R$23,6 milhões no 3T16 e R$25,3 milhões no 4T15, incremento de 10,7% na comparação com o 3T16 e 3,4% na comparação com o 4T15. O avanço das despesas de pessoal ocorreu devido, basicamente, em razão dos efeitos do dissídio coletivo da categoria, enquanto que as despesas administrativas do Banco cresceram devido, em especial, às despesas relacionadas, em grande parte, à estocagem de sacas de operações de café e aos custos relacionados às operações de regularização de ativos no exterior. É importante ressaltar que prosseguimos com rígido controle de despesas. As Receitas de Prestação de Serviços e Tarifas gerenciais¹ consolidadas do banco e Guide somaram R$22,2 milhões no trimestre, incremento de 28,6% no trimestre e 53,1% quando comparado ao mesmo período de Vale destacar que ao longo dos últimos trimestres, a Guide Investimentos aumentou sua representatividade na participação dessas receitas passando de 67% em 2015 para 78% em 2016, uma vez que os investimentos que temos realizados nessa plataforma já começam a trazer resultados positivos. 2

3 Destaques As receitas da Guide Investimentos cresceram 19,3% no 4T16 em relação ao 3T16, e 28,6% em comparação ao 4T15. Na perspectiva anual, as receitas de 2016 cresceram 46,2% ante No segmento Institucional, a Guide manteve-se em destaque em importantes mercados, tal como o de Café, Opções sobre Ibovespa e arbitragem de BDRs. O segmento de varejo já possui mais de 14 mil clientes ativos, um aumento de 66% em relação ao último período de 2015, reflexo dos nossos primeiros esforços em direção ao canal digital de atendimento, segmentação de clientes e novo modelo de gestão comercial. Esse aumento tem impacto direto também no volume de ativos sob custódia, que totalizavam ao fim de 2016 mais de R$5,3bi. O Resultado no trimestre foi negativo em R$28,8 milhões, reflexo (i) da política de redução voluntária da carteira de crédito que adotamos ao longo dos últimos 18 meses, e consequente diminuição das receitas dessas operações; (ii) pelo custo de carregamento do caixa, que tem sido mantido em níveis bastante elevados; (iii) do impacto da PDD, no valor de R$25,5 milhões, de um único cliente da carteira antiga do banco (concedido antes de abril/2011), que vinha liquidando sua operação mas que, com a deterioração da economia deixou de honrar seus compromissos com o banco (no 4T16 o crédito foi totalmente provisionado); e (iv) pela participação das receitas oriundas da atividade de IB, operações estruturadas e mesa de clientes, se manterem abaixo do esperado, já que a maior parte da atividade de mercado se concentrou na reestruturação da dívida - o que nossa equipe decidiu não prosseguir. As operações de mercado de capitais de renda fixa também diminuíram significativamente em função do mercado. No que se refere à OPA, anunciada em 10 de março do ano anterior, informamos que em 15 de fevereiro de 2017 o Colegiado da CVM se manifestou no sentido de: (i) determinados acionistas fossem considerados vinculados aos acionistas controladores da Companhia exclusivamente para fins da OPA e, por consequência, não sejam considerados como titulares de ações em circulação; (ii) reabrir o prazo de 15 (quinze) dias de que trata o art. 4º-A da Lei n.º 6.404, de 15 de dezembro de 1976, conforme alterada, após a divulgação de nova versão da minuta do Edital da OPA, ajustado de acordo com a Decisão, sendo que tal prazo encerrou-se em 20 de março de 2017; e (iii) encaminhar comprovante de pagamento da taxa de fiscalização de que trata a Lei nº 7.940, de 20 de dezembro de 1989, conforme alterada, em complemento ao já encaminhado à CVM, considerando os acréscimos legais aplicáveis. Com o pleno atendimento do oficio CVM seguiremos com o calendário de aprovações junto aos órgãos reguladores, bolsa de valores e CVM, seguindo o tramite normal neste tipo de processo. 1 Receita de prestação de serviços bruta das comissões pagas aos agentes autônomos, classificadas em despesas administrativas. 3

4 R$ milhões Carteira de Crédito Expandida A Carteira de Crédito Expandida do Banco voltou a apresentar crescimento na comparação trimestral, saltando para R$2,2 bilhões ante R$2,1 bilhões no 3T Dez 15 Mar 16 Jun 16 Set 16 Dez 16 Empréstimos e Financiamentos em Reais Trade Finance Garantias Emitidas (Avais, Fianças e L/C) Títulos Agrícolas (CPR, CDA/WA e CDCA) Títulos de Crédito Privado (Debêntures) Dez 16 76,4% 22,8% 0,8% Exposição média por cliente R$ mm Dez 15 Set 16 Dez 16 Dez 15 59,7% 39,5% 0,8% Corporate 11,2 11,5 11,8 Corporate Empresas Emergentes Outros* Empresas Emergentes 3,2 4,9 5,2 * Outros corresponde a operações de Financiamento de BNDU, e Empréstimos e Financiamentos Adquiridos. 4

5 Carteira de Crédito Expandida Continuaremos nossa atuação em nichos específicos do mercado de crédito, com foco no agronegócio e também em operações que gerem cross-selling junto às atividades de IB. Dezembro 2015 Agricultura Imobiliário Alimentos e Bebidas Pecuária Derivados Petróleo, Biocomb. e Açúcar Têxtil, Confecção e Couro Transporte e Logística Insumos Automotivo Atividades Financeiras Infraestrutura Máquinas e Equipamentos Madeira e Móveis Comércio por Atacado e Varejo Extração Mineral Outros Setores (% inferior a 1,2%) 7,1% 6,9% 6,6% 4,0% 3,8% 3,0% 2,6% 2,0% 1,7% 1,6% 1,4% 1,2% 1,2% 12,1% 32,4% Agricultura Imobiliário Atividades Financeiras Derivados Petróleo, Biocomb. e Açúcar Pecuária Alimentos e Bebidas Têxtil, Confecção e Couro 12,5% Geração e Distribuição de energia Insumos Transporte e Logística PF Infraestrutura Máquinas e Equipamentos Extração Mineral Madeira e Móveis Outros Setores (% inferior a 1,0%) Dezembro 16 8,9% 7,0% 6,9% 5,5% 4,9% 3,7% 2,7% 2,4% 2,1% 1,5% 1,4% 1,3% 1,2% 1,1% 6,5% 43,1% 5

6 R$ milhões R$ milhões Caixa Livre Mantivemos nossa posição confortável de caixa como resultado da estratégia de possuir alta liquidez e da pulverização de nossas captações construída ao longo dos últimos anos. 32,8% dos Depósitos Totais 871 Caixa Livre ,6% dos Depósitos Totais Dez 15 Mar 16 Jun 16 Set 16 Dez 16 Gestão de Ativos e Passivos Dezembro Ativos Caixa Livre Passivos 79% das operações de nossa carteira de crédito expandida vencem nos próximos 12 meses, refletindo sua elevada liquidez dias 180 dias 360 dias +360 dias 6

7 Margem Financeira NIM Gerencial com Clientes* 4,35% 4,24% 4,59% 4,58% 4,61% 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 A margem financeira gerencial com clientes do 4T16 foi de 4,61%, leve incremento em relação ao 3T16 * O NIM é ajustado ao evento extraordinário, pontual e não recorrente da Ceagro Agrícola Ltda,. 7

8 R$ milhões Receita de Fees, Mesa de Clientes, IB e Corretagem 85,9 63,3 13,8 14,1 17,1 18,3 17,2 20,8 20,1 27,7 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T Fee Comercial Mesa de Produtos IB Guide Investimentos* Ao longo dos últimos trimestres, a Guide Investimentos aumentou sua representatividade na participação das receitas de prestação de serviços passando de 67% em 2015 para 78% em 2016, uma vez que os investimentos que temos realizados nessa plataforma já começam a trazer resultados positivos * Receita de prestação de serviços líquida das comissões pagas aos agentes autônomos classificadas em despesas administrativas. 8

9 R$ mil R$bilhões mil Guide Investimentos O crescimento da nossa base de clientes e de ativos, a recuperação gradual do mercado de ações observada especialmente no segundo semestre, bem como eventos de ofertas públicas contribuíram para os seguidos recordes de receita. Número de Clientes Destaques 5,3 172% 8,7 14,4 Fortalecimento do Canal Digital de atendimento. Novo recorde histórico de receita mensal (Out) e trimestral Aprovação da compra da Guide Life pelo Banco Central Receita Bruta* Ativos sob custódia 158% 189% 75,5 5,3 51,6 3,4 29,3 1, Receita de prestação de serviços bruta das comissões pagas aos agentes autônomos, classificadas em despesas administrativas + Receitas de Títulos e Valores Mobiliários 9

10 R$ milhões R$ milhões 10,00% 8,00% 6,00% 4,00% 2,00% 0,00% -2,00% -4,00% -6,00% -8,00% -10,00% 15,00% 10,00% 5,00% 0,00% -5,00% -10,00% Qualidade da Carteira de Crédito Expandida Carteira Expandida por Rating ¹ No final do 4T16, R$78,3 mm estavam classificados entre as faixas E-H, com cobertura de 85% AA A B C D E F G H Inadimplência 90 dias (NPL)¹ Com 81% de cobertura Despesa Gerencial de PDD dos últimos doze meses ,3 62,7 72,3 56,9 61,9 0,97% 1,51% 2,22% 1,08% 1,77% Dez 15 Mar 16 Jun 16 Set 16 Dez 16 Dez 15 Mar 16 Jun 16 Set 16* Dez 16* ¹ Desconsidera o evento extraordinário, pontual e não recorrente da Ceagro Agrícola Ltda. ² Despesa Gerencial de PDD = Despesa de PDD + Descontos concedidos nas operações liquidadas - Recuperações de Créditos em prejuízo + ajustes referentes ao acordo de acionistas por conta da aquisição do Banco Intercap e a cessões de crédito. * Desconsidera o impacto da PDD de um único cliente da carteira antiga do banco (concedido antes de abril/2011) 10

11 R$ milhões Captação Produtos de captação distribuídos em mais de 28,0 mil clientes garantindo maior estabilidade ao funding CDB 45% Dez Repasses no país 1% Interf. e Dep. vista 6% LF e LCI 3% LCA 32% DPGE I 12% DPGE II 1% Dez 15 Mar 16 Jun 16 Set 16 Dez 16 Moeda Local Moeda Estrangeira No final do 4T16, distribuíamos nossos produtos de captação diretamente e por intermédio da Guide e de 73 parceiros e contávamos com uma base de mais de depositantes ante ao final do 4T15, +23%. Emprest. Exterior 2% Repasses no país 4% CDB 42% Interf. e Dep. vista 1% Dez 15 LCA 29% LF e LCI 3% DPGE I 14% DPGE II 5% 11

12 Captação por Tipo de Depositante Dez 16 Dez 15 Varejo 72,0% Corretoras e Agentes Autônomos 55% Varejo 10% Varejo 70,6% Corretoras e Agentes Autônomos 49% Varejo 14% Private 7% Institucional 17% Empresas 6% Private 7% Institucional 25% Empresas 5% Quantidade de depositantes Set 13 Dez 13 Mar 14 Jun 14 Jul 14 Set 14 Dez 14 Mar 15 Jun 15 Set 15 Dez 15 Mar 16 Jun 16 Set 16 Dez 16 Empresas Institucional Corretoras e Agentes Autônomos Bancos 12

13 Controle de custos A administração do Banco também mantém seu compromisso com a redução de custos 120,00 Despesas de Pessoal e Administrativas* , , , ,00 54,6 40,00 43,1 40, ,9% ,00 15,0 12,5 13,2 13,9 14,9 10,3 10,0 9,8 9,7 11,2 50-4T15 1T16 2T16 3T16 4T T15 1T16 2T16 3T16 4T Despesa de Pessoal Despesas Administrativas Número de Funcionários No 4T16, o avanço das despesas de pessoal ocorreu devido, basicamente, em razão dos efeitos do dissídio coletivo da categoria ( R$ 1,2MM). * Informações baseadas na DRE Gerencial do conglomerado financeiro sem Guide Investimentos. Vide Relatório de Resultados. 13

14 R$ milhões Rentabilidade, Estrutura de Capital e Ratings Índice de Basileia (Tier I) Patrimônio Líquido e Alavancagem 16,5% 15,3% 13,8% 12,3% 11,2% 3,8x 3,7x 3,8x 3,9x 4,4x 591,2 568,5 550,9 524,1 495,2 6,0x 4,0x 2,0x 0,0x -2,0x -4,0x -6,0x -8,0x Dez 15 Mar 16 Jun 16 Set 16 Dez 16 Dez 15 Mar 16 Jun 16 Set 16 Dez 16-10,0x Trimestre 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 Agência Classificação de Risco Último Relatório Resultado Líquido -17,4-23,5-19,8-28,2-28,8 Impactaram o resultado do trimestre: RiskBank Índice RiskBank: 9,33 Baixo Risco Curto Prazo 2 (-) Disclosure: Muito Bom Jan/17 (i) a política de redução voluntária da carteira de crédito que adotamos ao longo dos últimos 18 meses; (ii) O custo de carregamento do caixa, que tem sido mantido em níveis bastante elevados; (iii) A PDD, no valor de R$25,5 milhões, de um único cliente da carteira antiga do banco (concedido antes de abril/2011) que vinha liquidando sua operação mas que, com a deterioração da economia deixou de honrar seus compromissos com o banco (no 4T16 o crédito foi totalmente provisionado). (iv) pela participação da receitas oriundas da atividade de IB, operações estruturadas e mesa de clientes, se manterem abaixo do que havíamos previsto. 14

15 Contato Relações com Investidores (55 11) /6665 Banco Indusval S/A Rua Iguatemi, 151 6º andar São Paulo SP Brasil Website: Disclaimer Esta apresentação pode conter referências e declarações que representem expectativas de resultados, planos de crescimento e estratégias futuras do BI&P. Essas referências e declarações estão baseadas em suposições e análises do Banco e refletem o que os administradores acreditam, de acordo com sua experiência, com o ambiente econômico e nas condições de mercado previsíveis. Estando muitos destes fatores fora do controle do Banco, podem haver diferenças significativas entre os resultados reais e as expectativas e declarações aqui eventualmente antecipadas. Esses riscos e incertezas incluem, mas não estão limitados a: nossa habilidade de perceber a dimensão dos aspectos econômicos brasileiros e globais, desenvolvimento bancário, condições de mercado financeiro, aspectos competitivos, governamentais e tecnológicos que possam afetar tanto as operações do BI&P quanto o mercado e seus produtos. Portanto, recomendamos ler os documentos e demonstrações financeiras disponibilizados através da CVM e de nosso site de Relações com Investidores ( e efetuar sua cuidadosa avaliação. 15

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