Apresentação de Resultados

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1 4º trimestre 2018 Apresentação de Resultados Aviso Importante: esta apresentação faz referências e declarações sobre expectativas, sinergias planejadas, estimativas de crescimento, projeções de resultados e estratégias futuras sobre o Banco Votorantim, suas subsidiárias, coligadas e controladas. Embora essas referências e declarações reflitam o que os administradores acreditam, as mesmas envolvem imprecisões e riscos difíceis de se prever, podendo, dessa forma, haver consequências ou resultados diferentes daqueles aqui antecipados e discutidos. Estas expectativas são altamente dependentes das condições do mercado, do desempenho econômico geral do país, do setor e dos mercados internacionais. O Banco Votorantim não se responsabiliza em atualizar qualquer estimativa contida nesta apresentação.

2 Resumo Executivo Lucro líquido em 2018 totalizou R$ 1,1B com ROE de 11,5% Geração consistente de receitas, com redução da PDD e incremento da eficiência operacional Destaques dos Resultados Lucro Líquido +82,3% (2018/2017) +5,0% (4T18/3T18) R$ 1.061M R$ 282M Lucro Líquido de R$ 1.061M em 2018, comparado aos R$ 582M em 2017 Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE) de 11,5% a.a. em 2018 (6,8% em 2017) Receitas +5,9% (2018/2017) R$ 7.211M Total de receitas (margem bruta + receitas de serviços e seguros) cresceu 5,9% na comparação 2018/2017, reflexo da maior rentabilidade nos segmentos +7,8% (4T18/3T18) R$ 1.924M Net Interest Margin (NIM) aumentou para 6,2% em 2018, ante 5,6% em 2017 Resultado com PDD¹ 25,5% (2018/2017) +69,6% (4T18/3T18) R$ 1.492M R$ 495M Resultado com PDD¹ e impairments reduziu 25,5% na comparação 2018/2017, reflexo da melhor qualidade dos ativos, principalmente do Atacado Índice de Cobertura +90 dias alcançou 171% em (Dez/17: 192%) Qualidade do Crédito (Inad90) +0,2p.p. (2018/2017) 0,0p.p. (4T18/3T18) Inad 90 4,2% Inadimplência consolidada de 4,2% em Varejo: Inad 90 com leve aumento de 0,1p.p., para 4,8% (Dez/17: 4,7%) Atacado: Inad 90 cresceu para 2,2%, reflexo de caso pontual adequadamente provisionado (Dez/17: 1,8%) Índice de Eficiência² 1,3p.p. (2018/2017) 0,3p.p. (4T18/3T18) IE 33,1% Índice de Eficiência de 33,1% em, com redução nos 12 meses impulsionado pela geração consistente e diversificada de receitas 2 1. Inclui receitas de recuperação de crédito e impairments do Atacado; 2. Últimos 12 meses; não considera demandas trabalhistas e PLR.

3 Resultado Consolidado Lucro líquido cresceu 82% em 2018 e alcançou R$ 1,1B, com ROE de 11,5% Evolução do Lucro Líquido (R$M) 11,5% 6,8% ,8% 11,6% 11,9% 12,5% +82% ROE (% a.a.) 7,3% +5% T17 1T18 2T18 3T18 4T % Lucro líquido trimestral confirma novo patamar de resultado do Banco Votorantim 3

4 Resultado Consolidado Geração consistente de receitas, com redução da PDD Lucro Líquido cresceu 82,3% em 2018 Demonstração Gerencial de Resultados (R$ Milhões) 4T17 3T18 4T18 Var. 4T18/3T Var. 2018/2017 ] Margem Financeira Bruta (A) ,7% ,5% Resultado de PDD¹ (B) (487) (292) (495) 69,6% (2.004) (1.492) 25,5% Margem Financeira Líquida (A+B) ,8% ,7% Receitas/Despesas Operacionais (546) (491) (458) 6,6% (2.050) (1.878) 8,4% Receitas de Prestação de Serviços ,9% ,2% Despesas de Pessoal² e Administrativas (657) (674) (653) 3,1% (2.403) (2.521) 4,9% Despesas Tributárias (112) (99) (98) 0,8% (398) (398) 0,1% Resultado em Controladas e Coligadas ,5% ,5% Outras Receitas (Despesas) Operacionais (234) (145) (182) 25,5% (853) (694) 18,7% Resultado Operacional ,7% ,7% Resultado Não Operacional (4) (2) (69) 3 (76) Resultado Antes de Impostos ,1% ,8% Imposto de Renda e Contribuição Social (138) (273) (123) 54,7% (448) (853) 90,3% Lucro Líquido ,0% ,3% Banco segue avançando na rentabilização dos negócios, no aumento da eficiência operacional e na diversificação das receitas 4 1. Líquido de receitas de recuperação de crédito e impairment; 2. Considera despesas com PLR.

5 Receitas Geração consistente e diversificada de receitas, com expansão da Margem Bruta e das Receitas de Serviços e Seguros Geração de Receitas (R$M) ,9% / ,6% +4,2% Seguros (corretagem)² Serviços e Tarifas ,8% T18 /3T18 +11,9% +6,9% (75%) (74%) +5,5% Margem Financeira Bruta ,7% 4T17 3T18 4T NIM¹ (%a.a.) 6,3% 6,4% 6,7% 5,6% 6,2% 5 1. Net Interest Margin: Quociente entre Margem Bruta e Ativos Rentáveis Médios; 2. Receitas de corretagem de seguros da VCS, cujo resultado é reconhecido via equivalência patrimonial

6 Carteira de Crédito Manutenção da postura conservadora no crédito Carteira ampliada cresceu 2,0% em 2018, com aumento da participação dos negócios de Varejo Carteira de crédito ampliada (R$B) (inclui garantias prestadas e títulos privados) Cartões Empréstimos¹ +2,0% +1,4% 59,0 58,3 59,2 59,4 60,2 1,9 1,9 2,0 2,1 2,3 3,6 3,4 3,3 3,1 2,9 Dez18 /Set18 +10,9% 5,3% Dez18 /Dez17 +20,4% 17,8% Redução no Consignado Público Varejo Veículos 30,5 31,2 31,6 32,2 33,4 +3,6% +9,3% Crescimento em Leves Usados Atacado 23,0 (39%) 21,8 22,4 22,0 21,6 (36%) 1,8% 6,1% Dez/17 Mar/18 Jun/18 Set/18 Foco em rentabilidade e na qualidade dos ativos 6 1. Carteira composta pelos produtos: consignado (INSS, privado e público), crédito pessoal (com e sem garantia), home equity, crédito estudantil e solar.

7 Varejo Veículos Veículos: contínuo foco em veículos leves usados, com manutenção do conservadorismo no crédito Foco em veículos leves usados, que representaram 89% da originação em 2018 Originação de financiamentos de Veículos (R$B) Manutenção no conservadorismo na concessão de crédito % Entrada, prazo médio, e taxa média Outros Veículos¹ 15,7 1,8 +8,2% 17,0 1, / ,7% 22,7% 23,2% 23,3% Taxa média (% a.a.)² 7,0% 6,5% 6,5% Taxa Selic (%a.a.)³ Prazo médio (meses) Leves Usados 13,9 (88%) 15,2 (89%) +8,9% 42% 41% 40% % Entrada T17 3T18 4T18 Banco Votorantim é um dos líderes no mercado de financiamento de veículos 7 1. Leves novos, vans, motos e pesados; 2. Taxa média ponderada pela produção trimestral; 3. Meta final Nota: Em, o valor médio financiado foi de R$ 23 mil e a idade média dos veículos era de 5,6 anos (carteira).

8 Indicadores de Crédito PDD e IC 90 dias Resultado com PDD e impairments reduziu 25,5% em 2018 IC90 dias alcançou 171% ao final de Resultado¹ com PDD e impairments recuou 26% em 2018, reflexo da melhor qualidade dos ativos Resultado¹ com provisões de crédito (PDD) e impairments (R$M) IC90 dias segue em patamar robusto Índice de Cobertura² (IC 90 dias) ,5% 192% 191% 184% 174% 171% IC90 dias ,6% (167) (221) (114) (792) (669) 4T17 3T18 4T Dez/17 Mar/18 Jun/18 Set/18 Despesas de PDD e impairment Receitas de recuperação de crédito Saldo de PDD (R$M) Saldo de operações em atraso > 90 dias (R$M) 8 1. Inclui receitas de recuperação de crédito; 2. Quociente entre o saldo de PDD e o saldo de operações de crédito vencidas há mais de 90 dias.

9 Indicadores de Crédito Inadimplência Inad 90 de 4,2% em (4,0% em Dez/17) Aumento do indicador é reflexo de caso pontual do Atacado adequadamente provisionado Inadimplência da carteira de crédito Inad 90 dias (%) Banco Votorantim 5,7% 4,6% 5,5% 4,4% 4,0% 4,0% 4,2% 4,2% 4,0% 4,0% Excluindo caso pontual do Atacado Varejo 5,7% 5,7% 5,5% 5,2% 5,3% 5,4% 5,1% 4,7% 4,7% 4,9% 4,9% 4,8% Varejo 4,2% 4,4% 4,4% 4,3% Veículos 5,8% 5,6% Atacado 2,0% 2,3% 1,8% 1,3% 2,1% 2,2% 1,3% 1,4% Dez/15 Jun/16 Dez/16 Jun/17 Dez/17 Jun/18 Set/18 Excluindo caso pontual 9

10 Despesas de Pessoal e Administrativas Gestão efetiva da base de custos contribuiu para a melhora do índice de eficiência nos últimos 12 meses Despesas de Pessoal¹ e Administrativas (R$M) +4,9% 2018 /2017 Índice de Eficiência ,4% (últimos 12 meses²) ,4% +0,2% 33,1% 231 Pessoal Demandas trabalhistas Pessoal Outras¹ ,3% Administrativas T17 3T18 4T ,5% Maior investimento em Tecnologia e Marketing Considera despesas com PLR; 2. Não considera demandas trabalhistas e PLR.

11 Resultado Consolidado Lucro Líquido em 2018 totalizou R$ 1,1B, com ROE de 11,5% Geração consistente de receitas, com redução das despesas de PDD DIVERSIFICAÇÃO das receitas Serviços¹ e Seguros MFB Margem Bruta e Receitas de Serviços¹ e Seguros (25%) +5,9% (26%) / % +5% Resultado² com PDD e impairments ,5% R$ Milhões T17 3T18 4T T17 3T18 4T Despesas de Pessoal e Administrativas Lucro Líquido e ROE Incremento da EFICIÊNCIA Pessoal 4 Admin. Índice de Eficiência (%) 3 34,4 33,4 33, ,9% RENTABILIZAÇÃO dos negócios ROE LL 7,3% ,9% 12,5% ,8% ,5% T17 3T18 4T T17 3T18 4T Receitas de prestação de serviços e rendas de tarifas; 2. Inclui receitas de recuperação de crédito; 3. Últimos 12 meses. Não considera demandas trabalhistas e PLR; 4. Considera despesas com PLR.

12 Funding e Liquidez Volume de recursos captados de R$ 60,8B em Instrumentos estáveis de captação representavam 61% do funding total Evolução do Funding (R$B) Outros¹ LCA, LCI e LAM Empréstimos e Repasses Depósitos a prazo (CDB) Debêntures (compromissadas) Dívida Subordinada Cessões ao BB (com coobrigação) Letras Financeiras 61,2 2,8 2,9 4,1 6,4 9,3 5,8 6,5 9,4 20,6 61,6 2,7 4,2 4,4 8,9 4,7 6,6 23,6 60,8 2,7 4,9 4,0 10,0 2,3 6,3 5,9 24,8 61% do funding composto por instrumentos de longo prazo Dez/17 Set/18 Ativos de Alta Liquidez HQLA (R$B) 12,4 11,7 Liquidity Coverage Ratio (LCR)² 156% 163% Adicionalmente, o Banco possui linha de crédito desde 2009 junto ao Banco do Brasil, nunca utilizada Inclui depósitos à vista e interfinanceiros, e TVM no exterior, cujo saldo era R$ 0,5B em ; 2. Razão entre o HQLA e o total de saídas líquidas de caixa previstas para um período de 30 dias em um cenário de estresse, sendo o mínimo regulatório de 90%. Não considera linha de crédito junto ao BB.

13 Estrutura de Capital Índice de Basileia de 15,7% em Capital Nível I de 13,6%, sendo 11,6% de Capital Principal (CET1) Índice de Basileia¹(%) Nível II Nível I 15,5 16,4 15,7 4,2 3,3 2,2 11,4 13,1 13,6 CET1: 11,6% Dez/17 Set/18 Patrimônio Líquido e de Referência (R$B) Ativos ponderados pelos riscos RWA (R$B) 9,2 9,7 8,9 9,5 9,4 9,4 Mercado 59,4 59,4 59,5 1,9 1,9 1,7 Operacional 5,4 5,6 5,6 Crédito 52,1 51,8 52,2 Dez/17 Set/18 Dez/17 Set/18 Patrimônio de Referência Patrimônio Líquido Em Nov/17 o Banco emitiu USD 300M em bonds perpétuos, os quais foram aprovados em Mar/18 para compor o capital nível I complementar; Nota: Em 2018, o requerimento mínimo regulatório de capital é de 10,5% de Índice de Basileia, 7,88% de Capital Nível I e 6,38% de CET1.

14 Visão Geral Estratégia Indicadores Ratings

15 Banco Votorantim Visão geral Banco Votorantim é um dos principais bancos do Brasil Top 10 em ativos totais, com acionistas fortes e governança compartilhada Banco Votorantim é um dos maiores bancos privados brasileiros em ativos totais... Banco do Brasil Itaú CEF Bradesco BNDES Santander BTG Pactual Safra 9º Votorantim Citibank 10 Maiores Bancos em Ativos em Set/18 (R$B) Público Estrangeiro Brasileiro e privado...e também em saldo de carteira de crédito 10 Maiores Bancos em Carteira de Crédito¹ em Set/18 (R$B) CEF Banco do Brasil Itaú Bradesco BNDES Santander Safra 8º Votorantim Banrisul Rabobank Público Estrangeiro Brasileiro e privado Acionista 50% Total Estrutura Societária Votorantim S.A. Total: 50,00% ON: 50,01% PN: 49,99% Órgãos de Governança Corporativa Conselho Fiscal Comitê de Auditoria Comitê de Remuneração & RH Assembleia Geral Conselho de Administração Diretoria Comitê Executivo Banco do Brasil Total: 50,00% ON: 49,99% PN: 50,01% Comitê Consultivo Comitê de Riscos e de Capital Carteira classificada pela Resolução

16 Estratégia Portfólio diversificado de negócios Foco em rentabilizar os negócios, ampliar a eficiência operacional e diversificar as receitas R$ 60,2B VAREJO ATACADO Foco em veículos leves usados (revendas), em que o Banco possui histórico de liderança e expertise Originação com qualidade, escala e rentabilidade Inovação e transformação digital Financiamento de Veículos R$ 33,4B Corporate Bank R$ 21,6B Corporate (R$300M até R$ 1,5B): Foco em crescimento cash management; estruturação financeira; fianças; capital de giro; hedge; FX; mercado de capitais; M&A Large Corporate (acima de R$ 1,5B): Foco em rentabilização mercado de capitais, estruturação financeira, fianças e tesouraria Agilidade e flexibilidade em servir Disciplina de capital (RAR²) Cartões e Seguros: diversificar receitas, explorando a base de clientes de Veículos Empréstimos: diversificação Consignado Crédito Pessoal Crédito Imobiliário Crédito Estudantil Energia Solar Promotiva: originação dedicada para o BB Outros Negócios R$ 5,2B Wealth Management Asset: 13ª maior do mercado, com produtos inovadores e sinergias relevantes com o BB R$ 48,4B em recursos geridos (AuM) Private: foco em gestão patrimonial por meio de soluções customizadas Banco do Brasil Acionistas Votorantim S.A. 16 R$ B Carteira de crédito ampliada em (inclui garantias prestadas e títulos privados)

17 Estratégia Negócios Varejo Varejo: intensificação do foco em veículos usados e atuação seletiva em produtos de empréstimos Negócios de Varejo Veículos Carteira de crédito (R$B) Empréstimos e financiamentos Carteira de crédito (R$B) Novos Usados 30,5 3,0 27,5 (90%) 32,2 33,4 2,8 2,8 29,4 (91%) 30,6 (92%) CP¹ + Outros² Consignado 3,6 0,8 2,8 3,1 0,9 2,2 2,9 0,9 2,0 INSS Privado Público Dez/17 Set/18 Dez/17 Set/18 Entre os líderes no financiamento de veículos, com os seguintes diferenciais: Capilaridade: presença em ~18 mil revendas por todo o país; 65 lojas próprias; ~1.200 correspondentes bancários; aplicativo Agilidade: 91% de resposta automática de crédito Expertise: contínuo aprimoramento das ferramentas de gestão Relacionamento de longo prazo: acesso à 1ª ficha dos clientes Transformação digital: criação de área de ciência de dados e do laboratório de inovação (BV Lab) Consignado refinanciamento da carteira de INSS; crescimento da carteira de privado; atuação seletiva em convênios públicos Crédito Pessoal e outros negócios Crédito Pessoal Estudantil Imobiliário Solar Parcerias com foco na diversificação Neon, GuiaBolso, Yalo, CVC, Quero Quitar! entre outras Com e sem garantia; 2. Inclui crédito imobiliário, crédito estudantil e energia solar.

18 Estratégia Negócios Varejo Cartões e Seguros: diversificação das fontes de receitas, alavancando a base de clientes de Veículos Negócios de Varejo Cartões de crédito Cartões ativos (Milhões) e Carteira (R$B) Corretagem de Seguros Prêmios de Seguros (R$M) Cartões Ativos 0,9 0,9 0,9 1,89 2,05 2,28 Outros Auto Carteira Prestamista Dez/17 Set/18 Emissão de cartões de crédito das bandeiras Visa, Mastercard e Elo Foco em explorar a atual base de clientes de financiamento de Veículos......e crescer de forma orgânica por meio de novas parcerias comerciais (ex.: Netpoints), e investimento em novas tecnologias (carteira digital, inteligência artificial, cartão virtual etc) Foco em crescer as receitas de corretagem, alavancando a base de clientes do Varejo Amplo portfolio de seguros e assistência, com mais de 15 produtos: Vida Odontológico Residencial 4T17 Acidente Pessoal, etc. 3T18 4T18 18

19 Estratégia Negócios de Banco de Atacado Atacado: foco em crescer no segmento Corporate para rentabilizar o capital e diversificar o risco de crédito Negócios de Atacado Corporate Bank Ampla oferta de produtos Moeda Local & Cash Management Destaques e estratégia Large Corporate (> R$ 1.500M): foco em rentabilizar Operações de mercado de capitais, estruturação financeira, garantias (fianças) e tesouraria Moeda Estrangeira & FX Corporate Finance Corporate (R$ 300M a R$ 1.500M): foco em crescer carteira Operações de cash management, estruturação financeira, garantias (fianças), capital de giro, hedge, FX, mercado de capitais e M&A Disciplina na alocação de capital e gestão de risco (RAR¹) Derivativos Alavancagem de vantagens competitivas Agilidade e flexibilidade em servir os clientes Mercado de Capitais & M&A Captação Expertise setorial (infraestrutura e agronegócios) Distribuição local DCM Officers com responsabilidade pelos créditos Aumento da eficiência operacional Retorno Ajustado ao Risco.

20 Carteira de crédito do Atacado Atacado: carteira de crédito Concentração setorial¹ Carteira de crédito Atacado Concentração Setorial Dez/17 R$M Part.(%) R$M Part.(%) 10 maiores clientes / Carteira de crédito total Instituições Financeiras ,3% ,4% Telecomunicações ,5% ,9% Açúcar e Álcool ,1% ,1% Varejo ,1% ,6% Montadoras/Autopeças/Concessionárias 349 2,2% 788 5,0% Mineração ,7% 620 3,9% Óleo e Gás 450 2,9% 604 3,8% Ferrovias 596 3,8% 514 3,2% Índustria Alimentícia/Bebidas 519 3,3% 497 3,1% Indústria 297 1,9% 475 3,0% Trading Agro 171 1,1% 451 2,8% Frigorífico 234 1,5% 449 2,8% Governos 459 2,9% 445 2,8% Serviços 305 1,9% 417 2,6% Locadoras de automóveis 146 0,9% 336 2,1% Siderurgia 317 2,0% 330 2,1% Construção Civil (Residencial/Comercial) 295 1,9% 291 1,8% Químico 750 4,8% 285 1,8% Agroindústria 53 0,3% 274 1,7% Cooperativas 94 0,6% 259 1,6% Outros ,3% ,7% Total¹ ,0% ,0% 7,5% 7,0% 6,7% Dez/17 Set/18 Carteira de crédito ampliada por produto Atacado (R$B) Dez/17 Set/18 8,9 9,0 8,8 2,8 0,3 4,9 0,4 2,2 0,4 1,8 5,3 5,5 5,5 4,3 4,2 22,0 21,6 23,0 Carteira classificada Empréstimos Repasses BNDES Financiamento Export./Import. Outros Avais/fianças TVM privado Saldo não considera TVM Privado e é líquido de provisões de crédito. Nota: Não considera ponderação do Fator de Conversão de Crédito (FCC) de 50% nas operações relativas à prestação de aval ou fiança de natureza fiscal

21 Indicadores Destaques financeiros Destaques financeiros Balanço Patrimonial Demonstração de Resultados Gerencial BALANÇO PATRIMONIAL Ativo (R$ Milhões) CIRCULANTE E REALIZÁVEL A LONGO PRAZO Disponibilidades Aplicações Interfinanceiras de Liquidez Títulos e Valores Mobiliários Instrumentos Financeiros Derivativos Relações Interfinanceiras e Interdepêndecias Oper. de Crédito, Arrendamento e Outros Créditos Provisão para Devedores Duvidosos (3.674) (3.635) (3.631) Crédito Tributário Outros Ativos PERMANENTE TOTAL DO ATIVO BALANÇO PATRIMONIAL Passivo (R$ Milhões) Dez17 Set18 Dez18 Dez17 Set18 Dez18 CIRCULANTE E EXIGÍVEL A LONGO PRAZO Depósitos Depósitos à vista e Interfinanceiros Depósitos a Prazo Captações no Mercado Aberto Recursos de Aceites e Emissão de Títulos Relações Interfinanceiras e Interdependências P Obrigações por Empréstimos e Repasses Instrumentos Derivativos Financeiros Outras Obrigações Dívidas Subordinadas Obrigações de oper. vinculadas a cessões Outras RESULTADO DE EXERCÍCIOS FUTUROS PATRIMÔNIO LÍQUIDO TOTAL DO PASSIVO (R$ Milhões) 4T17 3T18 ] Margem Financeira Bruta (A) Resultado de PDD¹ (B) (487) (292) (495) (2.004) (1.492) Margem Financeira Líquida (A+B) Receitas/Despesas Operacionais (546) (491) (458) (2.050) (1.878) Receitas de Prestação de Serviços Despesas de Pessoal² e Administrativas (657) (674) (653) (2.403) (2.521) Despesas Tributárias (112) (99) (98) (398) (398) Resultado em Controladas e Coligadas Outras Receitas (Despesas) Operacionais (234) (145) (182) (853) (694) Resultado Operacional Resultado Não Operacional (4) (2) (69) 3 (76) Resultado Antes de Impostos Imposto de Renda e Contribuição Social (138) (273) (123) (448) (853) Lucro Líquido Principais Indicadores (%) 4T17 3T18 4T18 4T ] Retorno sobre Patrimônio Líquido (ROAE) 7,3 11,9 12,5 6,8 11,5 Retorno sobre Ativo Total (ROAA) 0,6 1,1 1,1 0,6 1,1 Net Interest Margin 3 (NIM) 6,3 6,4 6,7 5,6 6,2 Índice de Eficiência acumulado 12 meses 4 34,4 33,4 33,1 34,4 33, Líquido de receitas de recuperação de crédito e impairment; 2. Considera PLR; 3. Quociente entre a margem financeira bruta e os ativos rentáveis médios do período. Anualizado exponencialmente. 4. IE = despesas de pessoal e administrativas / (margem financeira bruta + receita de serviços e tarifas + participações em coligadas e controladas + outras receitas operacionais + outras despesas operacionais).

22 Indicadores Qualidade da Carteira de Crédito Indicadores de qualidade de crédito Carteira de crédito por nível de risco (%) DH 11,3% 10,8% 11,2% 10,8% 10,1% Saldo de PDD (R$M) Genérico¹ Saldo PDD/Carteira de crédito Específico + Adicional 7,6% 7,4% 7,4% 7,3% 7,2% AAC 88,7% 89,2% 88,8% 89,2% 89,9% Dez/17 Mar/18 Jun/18 Set/18 Dez/17 Mar/18 Jun/18 Set/18 Resultado de PDD e impairments (R$M) Perda líquida² (R$M) Impairments Despesas de PDD () Recuperação Recuperação Writeoff Perda líquida T17 1T18 2T18 3T18 4T18 4T17 1T18 2T18 3T18 4T Considera provisões de crédito contabilizadas no Passivo na linha Diversas (Vide NE #18d das DFs); 2. Perda líquida = Baixas para prejuízo + receitas de recuperação de crédito.

23 Indicadores Qualidade da Carteira de Crédito Índice New NPL NEW NPL (R$ milhões) 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 3T18 4T18 Carteira de Crédito Gerenciada (A) Saldo em atraso + de 90 dias (NPL) Variação trimestral NPL (B) 211 (669) (80) (518) (53) (120) (22) (64) Writeoff (C) New NPL (D=B+C) Índice New NPL ¹ (D/A) 1,75% 1,07% 1,15% 2,17% 1,15% 0,86% 1,27% 0,92% 0,92% 0,97% 1,38% 1,14% 1,13% New NPL (R$B) Writeoff (R$B) 1,75% 1,07% 1,15% 2,17% 1,15% 0,86% 1,27% 0,92% 0,92% 0,97% 1,38% Índice New NPL¹ 1,14% 1,13% 1,22 1,02 0,90 0,93 0,69 0,55 0,56 0,64 0,62 0,54 0,59 0,65 0,47 0,41 0,67 0,55 0,47 0,56 0,43 0,44 0,46 0,53 0,56 0,56 0,44 0,53 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 3T18 4T Variação no saldo em atraso acima de 90 dias (NPL) + baixas para prejuízo no trimestre (writeoff), dividido pela carteira final do trimestre imediatamente anterior.

24 Ratings Ratings AGÊNCIAS DE RATING Escala Global Moeda Local Moeda Estrangeira Escala Nacional Moeda Local Brasil Rating Soberano Moody s Longo Prazo Ba2 Ba3 Aa3.br Curto Prazo NP NP BR1 Ba2 Standard & Poor s Longo Prazo BB braaa Curto Prazo B bra1+ BB 24