Apresentação de Resultados

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1 1º trimestre 2019 Apresentação de Resultados Aviso Importante: esta apresentação faz referências e declarações sobre expectativas, sinergias planejadas, estimativas de crescimento, projeções de resultados e estratégias futuras sobre o Banco Votorantim, suas subsidiárias, coligadas e controladas. Embora essas referências e declarações reflitam o que os administradores acreditam, as mesmas envolvem imprecisões e riscos difíceis de se prever, podendo, dessa forma, haver consequências ou resultados diferentes daqueles aqui antecipados e discutidos. Estas expectativas são altamente dependentes das condições do mercado, do desempenho econômico geral do país, do setor e dos mercados internacionais. O Banco Votorantim não se responsabiliza em atualizar qualquer estimativa contida nesta apresentação.

2 Resumo Executivo Lucro líquido no 1T19 totalizou R$ 336M, com ROE de 14,8% Geração consistente de receitas, com incremento da eficiência operacional Destaques dos Resultados Lucro Líquido +32,0% (1T19/1T18) +19,3% (1T19/4T18) R$ 336 milhões Lucro Líquido de R$ 336M no 1T19, comparado aos R$ 255M no 1T18 Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE) de 14,8% a.a. (11,8% no 1T18) Receitas +8,6% (1T19/1T18) +0,8% (1T19/4T18) R$ milhões Total de receitas (margem bruta + receitas de serviços e seguros) cresceu 8,6% na comparação 1T19/1T18, reflexo da maior rentabilidade nos segmentos Net Interest Margin (NIM) aumentou para 7,0% no 1T19, ante 6,6% no 1T18 Resultado com PDD¹ +41,2% (1T19/1T18) 6,9% (1T19/4T18) R$ 464 milhões Crescimento no custo do crédito versus 1T18 reflete, principalmente, o crescimento da carteira do Varejo Índice de Cobertura +90 dias alcançou 175% em Mar/19 (Dez/18: 185%) Qualidade do Crédito (Inad90) +0,6p.p. (1T19/1T18) +0,3p.p. (1T19/4T18) Inad 90 4,5% Inadimplência consolidada de 4,5% em Mar/19 Varejo: Inad 90 de 4,8%, estável na comparação com Dez/18 Atacado: Inad 90 cresceu para 3,5%, reflexo de caso pontual adequadamente provisionado (Dez/18: 2,2%) Índice de Eficiência² 0,3p.p. 0,0p.p. (1T19/1T18) (1T19/4T18) IE 33,3% Gestão efetiva da base de custos e geração consistente de receitas contribuíram para a melhora do Índice de Eficiência nos últimos 12 meses, que reduziu para 33,3% em Mar/ Inclui receitas de recuperação de crédito, provisões para garantias prestadas e impairments do Atacado; 2. Últimos 12 meses; não considera demandas trabalhistas e PLR.

3 Resultado Consolidado Lucro líquido no 1T19 totalizou R$ 336M, com ROE de 14,8% Evolução do Lucro Líquido (R$M) 14.8% ROE (% a.a.) 11.8% 11.6% 11.9% 12.5% T18 2T18 3T18 4T18 1T19 +32% +19% Lucro líquido trimestral atinge novo patamar 3

4 Resultado Consolidado Geração consistente de receitas, com controle das despesas Lucro Líquido cresceu 32,0% em comparação ao 1T18 Demonstração Gerencial de Resultados (R$ Milhões) 1T18 4T18 1T19 D 1T19/4T18 D 1T19/1T18 Margem Financeira Bruta (A) ,9% 9,0% Resultado de PDD¹ (B) (329) (499) (464) 6,9% 41,2% Margem Financeira Líquida (A+B) ,1% 1,4% Receitas/Despesas Operacionais (514) (481) (497) 3,4% 3,2% Receitas de Prestação de Serviços ,6% 4,8% Despesas de Pessoal² e Administrativas (653) (653) (643) 1,6% 1,6% Despesas Tributárias (92) (98) (102) 4,2% 11,1% Resultado em Controladas e Coligadas ,7% 14,4% Outras Receitas (Despesas) Operacionais (173) (179) (184) 2,5% 6,1% Resultado Operacional ,0% 0,5% Resultado Não Operacional (3) (44) 1 Resultado Antes de Impostos ,5% 1,4% Imposto de Renda e Contribuição Social (247) (123) (172) 39,7% 30,1% Lucro Líquido ,3% 32,0% Banco segue avançando na rentabilização dos negócios, no aumento da eficiência operacional e na diversificação das receitas 4 1. Líquido de receitas de recuperação de crédito, e considera garantias prestadas e impairment; 2. Considera despesas com PLR.

5 Receitas Geração consistente e diversificada de receitas 1T19x1T18: crescimento tanto na Margem quanto nas receitas com serviços e seguros Geração de Receitas (R$M) NIM cresceu para 7,0% no 1T19, impulsionada pelo crescimento da Margem Bruta Serviços, tarifas e Seguros % T19 /1T18 +7% Margem Bruta NIM ² (%a.a.) +9% 1,347 1,428 1,469 1T18 4T18 1T19 6,6% 6,7% 7,0% Receitas de Serviços e Seguros cresceram no 1T19/1T18, reflexo da originação de veículos Margem Bruta ,428 1,469 +9% Seguros (corretagem)¹ % T19 /1T18 +15,2% Serviços e Tarifas ,8% 1T18 4T18 1T19 Originação de Veículos (R$B) 1T18 3,9 4T18 1T19 4,6 4, Receitas de corretagem de seguros da VCS, cujo resultado é reconhecido via equivalência patrimonial; 2. Net Interest Margin: Quociente entre Margem Bruta e Ativos Rentáveis Médios.

6 Carteira de Crédito Manutenção da postura conservadora no crédito Carteira ampliada cresceu 3,1% em 12 meses, com aumento da participação dos negócios de Varejo Carteira de crédito ampliada (R$B) (inclui garantias prestadas e títulos privados) Cartões Empréstimos¹ +3,1% 58,3 59,2 59,4 60,2 60,1 1,9 2,0 2,1 2,3 2, , ,9 Mar19 /Dez18 +1,0% 2,0% Mar19 /Mar18 +20,1% 15,8% Redução no Consignado Público Varejo Veículos ,3% +10,7% Crescimento em Leves Usados Atacado 21,8 (37%) ,4 (34%) 5,5% 6,2% Redução na carteira de TVM privado Mar/18 Jun/18 Set/18 Dez/18 Mar/19 Foco em rentabilidade e na qualidade dos ativos 6 1. Carteira composta pelos produtos: consignado (INSS, privado e público), crédito pessoal (com e sem garantia), home equity, crédito estudantil e solar.

7 Varejo Veículos Veículos: contínuo foco em veículos leves usados, com manutenção do conservadorismo no crédito Foco em veículos leves usados, que representaram 88% da originação no 1T19 Originação de financiamentos de Veículos (R$B) Manutenção no conservadorismo na concessão de crédito % Entrada, prazo médio, e taxa média Outros Veículos¹ 3,9 0,4 +20% 4,6 4,7 0,5 0,5 1T19 /1T18 +38,5% 22,6% 23,3% 22,5% Taxa média (% a.a.)² 6,5% 6,5% 6,5% Taxa Selic (%a.a.)³ Prazo médio (meses) Leves Usados 3,5 (90%) 4,1 (89%) 4,2 (88%) +17,6% 42% 40% 39% % Entrada 1T18 4T18 1T19 1T18 4T18 1T19 Banco Votorantim é um dos líderes no mercado de financiamento de veículos 7 1. Leves novos, vans, motos e pesados; 2. Taxa média ponderada pela produção trimestral; 3. Meta final Nota: Em Mar/19, o valor médio financiado foi de R$ 23 mil e a idade média dos veículos era de 5,6 anos (carteira).

8 Indicadores de Crédito PDD e IC 90 dias Custo de crédito reduziu 6,9% na comparação com 4T18 IC90 dias alcançou 175% ao final de Mar/19 Aumento do custo de crédito versus 1T18 reflete maior carteira do Varejo Resultado com PDD¹, garantias prestadas e impairments (R$M) IC90 dias segue em patamar robusto Índice de Cobertura² (IC 90 dias) 208% +41,2% 6,9% 185% 175% IC90 dias ,863 3,928 4, ,861 2,128 2,310 (133) (114) (149) 1T18 4T18 1T19 Despesas de PDD e impairment Receitas de recuperação de crédito Mar/18 Dez/18 Mar/19 Saldo de PDD (R$M) Saldo de operações em atraso > 90 dias (R$M) 8 1. Líquido de receitas de recuperação de crédito; 2. Quociente entre o saldo de PDD e o saldo de operações de crédito vencidas há mais de 90 dia; inclui provisões para garantias prestadas.

9 Indicadores de Crédito Inadimplência Inad 90 de 4,5% em Mar/19 Aumento do indicador é reflexo de caso pontual do Atacado adequadamente provisionado Inadimplência da carteira de crédito Inad 90 dias (%) Banco Votorantim 4.6% 5.5% 4,5% 4.1% 3.9% 4.2% 4.2% 4.5% 4.2% Excluindo caso pontual do Atacado Varejo 5.6% 5.5% 5.2% 4.8% 4.6% 4.9% 4.8% 4.8% 5.3% 5.2% 4.8% 4.3% 4.1% 4.4% 4.3% 4.3% Varejo Veículos 5.3% Atacado 2.4% 2,6% 2.1% 1.5% 2.1% 2.2% 3.5% 2.3% Excluindo caso pontual Mar/16 Set/16 Mar/17 Set/17 Mar/18 Set/18 Dez/18 Mar/19 9

10 Despesas de Pessoal e Administrativas Gestão efetiva da base de custos contribuiu para a melhora do índice de eficiência nos últimos 12 meses Despesas de Pessoal¹ e Administrativas (R$M) Pessoal Demandas trabalhistas Outras¹ ,6% T19 /1T18 41,0% 2,4% Administrativas ,6% Maior investimento em Tecnologia 1T18 2T18 3T18 4T18 1T19 Índice de Eficiência (%) últimos 12 meses 2 33,6% 33,3% Considera despesas com PLR; 2. Não considera demandas trabalhistas e PLR.

11 Resultado Consolidado Lucro líquido no 1T19 totalizou R$ 336M, com ROE de 14,8% Geração consistente de receitas, com manutenção do custo de crédito e controle das despesas R$ Milhões DIVERSIFICAÇÃO das receitas Serviços¹ e Seguros Margem Bruta e Receitas de Serviços¹ e Seguros % T19 /1T18 +7% Resultado com PDD², garantias prestadas e impairments 329 PDD, fianças e impairment Margem Bruta 1,347 1,428 1,469 +9% Recuperação de crédito (133) (114) (149) 1T18 4T18 1T19 Despesas de Pessoal e Administrativas 1T18 4T18 1T19 Lucro Líquido e ROE Incremento da EFICIÊNCIA Pessoal 4 Índice de Eficiência (%) T19 /1T18 13% RENTABILIZAÇÃO dos negócios ROE (a.a.) 11.8% 12.5% % % Admin % Lucro Líquido 1T18 4T18 1T19 1T18 4T18 1T Receitas de prestação de serviços e rendas de tarifas; 2. Líquido de receitas de recuperação de crédito; 3. Últimos 12 meses. Não considera demandas trabalhistas e PLR; 4. Considera despesas com PLR.

12 Funding e Liquidez Volume de recursos captados de R$ 60,8B em Mar/19 Instrumentos estáveis de captação representavam 63% do funding total 60,8 60,8 Outros¹ 58,4 2,7 2,7 2,6 LCA, LCI e LAM 2,6 4,9 4,9 Empréstimos e Repasses 3,5 4,0 3,4 Depósitos a prazo (CDB) Debêntures (compromissadas) Dívida Subordinada Cessões ao BB (com coobrigação) Letras Financeiras Evolução do Funding (R$B) 7,9 7,7 5,8 7,7 20,5 10,0 2,3 6,3 5,9 24,8 9,0 2,6 6,4 6,8 25,0 63% do funding composto por instrumentos de longo prazo Mar/18 Dez/18 Mar/19 Ativos de Alta Liquidez HQLA (R$B) 11,7 11,4 Liquidity Coverage Ratio (LCR)² 163% 154% Adicionalmente, o Banco possui linha de crédito desde 2009 junto ao Banco do Brasil, nunca utilizada Inclui depósitos à vista e interfinanceiros, e TVM no exterior, cujo saldo era R$ 0,5B em Mar/19; 2. Razão entre o HQLA e o total de saídas líquidas de caixa previstas para um período de 30 dias em um cenário de estresse, sendo o mínimo regulatório de 100%. Não considera linha de crédito junto ao BB.

13 Estrutura de Capital Índice de Basileia de 16,0% em Mar/19 Capital Nível I de 14,0%, sendo 12,1% de Capital Principal (CET1) Índice de Basileia (%) Nível II Nível I Complementar¹ 16,6 15,7 16, Nível I Principal Mar/18 Patrimônio Líquido e de Referência (R$B) Dez/18 Mar/19 Ativos ponderados pelos riscos RWA (R$B) 9,5 9,1 9,4 9,4 9,9 9,8 Mercado Operacional Crédito 57,1 1,4 5,6 50,1 59,5 1,7 5,6 52,2 61,8 2,3 6,4 53,1 Mar/18 Dez/18 Mar/19 Mar/18 Dez/18 Mar/19 Patrimônio de Referência Patrimônio Líquido Em Nov/17 o Banco emitiu USD 300M em bonds perpétuos, os quais foram aprovados em Mar/18 para compor o capital nível I complementar; Nota: Em 2019, o requerimento mínimo regulatório de capital é de 10,5% de Índice de Basileia, 8,50% de Capital Nível I e 7,00% de CET1.

14 Visão Geral Estratégia Indicadores Ratings

15 Banco Votorantim Visão geral Banco Votorantim é um dos principais bancos do Brasil Top 10 em ativos totais, com acionistas fortes e governança compartilhada Banco Votorantim é um dos maiores bancos privados brasileiros em ativos totais... Itaú Banco do Brasil CEF Bradesco BNDES Santander Safra BTG Pactual 9º Votorantim Cielo S.A. 10 Maiores Bancos em Ativos em Dez/18 (R$B) ,493 1,418 1,265 1,133 Público Estrangeiro Brasileiro e privado...e também em saldo de carteira de crédito 10 Maiores Bancos em Carteira de Crédito¹ em Dez/18 (R$B) CEF Banco do Brasil Itaú Bradesco Santander BNDES Safra 8º Votorantim Banrisul Rabobank Público Estrangeiro Brasileiro e privado Acionista 50% Total Estrutura Societária Total: 50,00% ON: 50,01% PN: 49,99% Votorantim S.A. Órgãos de Governança Corporativa Conselho Fiscal Comitê de Auditoria Comitê de Remuneração & RH Assembleia Geral Conselho de Administração Diretoria Comitê Executivo Banco do Brasil Total: 50,00% ON: 49,99% PN: 50,01% Comitê Consultivo Comitê de Riscos e de Capital Carteira classificada pela Resolução

16 Estratégia Portfólio diversificado de negócios Foco em rentabilizar os negócios, ampliar a eficiência operacional e diversificar as receitas R$ 60,1B VAREJO ATACADO Foco em veículos leves usados (revendas), em que o Banco possui histórico de liderança e expertise Originação com qualidade, escala e rentabilidade Inovação e transformação digital Financiamento de Veículos R$ 34,5B Corporate Bank R$ 20,4B Corporate (R$300M até R$ 1,5B): Foco em crescimento cash management; estruturação financeira; fianças; capital de giro; hedge; FX; mercado de capitais; M&A Large Corporate (acima de R$ 1,5B): Foco em rentabilização mercado de capitais, estruturação financeira, fianças e tesouraria Agilidade e flexibilidade em servir Disciplina de capital (RAR²) Cartões e Seguros: diversificar receitas, explorando a base de clientes de Veículos Empréstimos: diversificação Consignado Privado Crédito Pessoal Home Equity CDC (Solar, Estudantil, Turismo, Saúde) Outros Negócios R$ 5,2B Wealth Management Asset: 13ª maior do mercado, com produtos inovadores e sinergias relevantes com o BB R$ 48,2B em recursos geridos (AuM) Promotiva: originação dedicada para o BB Private: foco em gestão patrimonial por meio de soluções customizadas Banco do Brasil Acionistas Votorantim S.A. 16 R$ B Carteira de crédito ampliada em Mar/19 (inclui garantias prestadas e títulos privados)

17 Estratégia Negócios Varejo Varejo: intensificação do foco em veículos usados e atuação seletiva em produtos de empréstimos Negócios de Varejo Veículos Carteira de crédito (R$B) Empréstimos e financiamentos Carteira de crédito (R$B) Novos Usados 31,2 2,9 28,3 (91%) 33,4 34,5 2,8 2,9 30,6 (92%) 31,6 (92%) CP¹ + Outros² Consignado 3,4 0,8 2,6 2,9 2,9 0,9 1,0 2,0 1,9 INSS Privado Público Mar/18 Dez/18 Mar/19 Mar/18 Dez/18 Mar/19 Entre os líderes no financiamento de veículos, com os seguintes diferenciais: Capilaridade: presença em ~18 mil revendas por todo o país; 65 lojas próprias; ~1.200 correspondentes bancários; aplicativo Agilidade: 95% de resposta automática de crédito Expertise: contínuo aprimoramento das ferramentas de gestão Relacionamento de longo prazo: acesso à 1ª ficha dos clientes Transformação digital: criação de área de ciência de dados e do laboratório de inovação (BV Lab) Consignado Redução da exposição dos convênios Público e INSS; crescimento da carteira de Privado por meio de novos convênios; Crédito Pessoal e outros negócios Crédito Pessoal Estudantil Home Equity Solar Parcerias com foco na diversificação Neon, GuiaBolso, Yalo, CVC, Quero Quitar! entre outras Com e sem garantia; 2. Inclui crédito imobiliário, crédito estudantil e energia solar.

18 Estratégia Negócios Varejo Cartões e Seguros: diversificação das fontes de receitas, alavancando a base de clientes de Veículos Negócios de Varejo Cartões de crédito Cartões ativos (Milhões) e Carteira (R$B) Corretagem de Seguros Prêmios de Seguros (R$M) Cartões Ativos 0,87 0,91 0,92 Outros Auto Carteira Prestamista Mar/18 Dez/18 Mar/19 Emissão de cartões de crédito das bandeiras Visa, Mastercard e Elo Foco em explorar a atual base de clientes de financiamento de Veículos......e crescer de forma orgânica por meio de novas parcerias comerciais (ex.: Netpoints), e investimento em novas tecnologias (carteira digital, inteligência artificial, cartão virtual etc) Foco em crescer as receitas de corretagem, alavancando a base de clientes do Varejo Amplo portfolio de seguros e assistência, com mais de 15 produtos: Vida Odontológico Residencial 1T18 Acidente Pessoal, etc. 4T18 1T19 18

19 Estratégia Negócios de Banco de Atacado Atacado: foco em crescer no segmento Corporate para rentabilizar o capital e diversificar o risco de crédito Negócios de Atacado Corporate Bank Ampla oferta de produtos Moeda Local & Cash Management Destaques e estratégia Large Corporate (> R$ 1.500M): foco em rentabilizar Operações de mercado de capitais, estruturação financeira, garantias (fianças) e tesouraria Moeda Estrangeira & FX Corporate Finance Corporate (R$ 300M a R$ 1.500M): foco em crescer carteira Operações de cash management, estruturação financeira, garantias (fianças), capital de giro, hedge, FX, mercado de capitais e M&A Disciplina na alocação de capital e gestão de risco (RAR¹) Derivativos Mercado de Capitais & M&A Captação Alavancagem de vantagens competitivas Agilidade e flexibilidade em servir os clientes Expertise setorial (infraestrutura e agronegócios) Distribuição local DCM Officers com responsabilidade pelos créditos Aumento da eficiência operacional Retorno Ajustado ao Risco.

20 Carteira de crédito do Atacado Atacado: carteira de crédito Concentração setorial¹ Carteira de crédito Atacado Concentração Setorial Mar/18 Mar/19 R$M Part.(%) R$M Part.(%) 10 maiores clientes / Carteira de crédito total Instituições Financeiras ,5% ,6% Telecomunicações ,2% ,9% Açúcar e Álcool ,3% ,3% Varejo 841 5,5% ,6% Montadoras/Autopeças/Concessionárias 317 2,1% 910 5,9% Locadoras de automóveis 122 0,8% 730 4,7% Óleo e Gás 466 3,1% 715 4,6% Ferrovias 573 3,8% 505 3,3% Indústria 275 1,8% 482 3,1% Indústria Alimentícia/Bebidas 479 3,2% 442 2,9% Frigorífico 232 1,5% 435 2,8% Cooperativas 187 1,2% 423 2,7% Governos 414 2,7% 406 2,6% Siderurgia 281 1,8% 405 2,6% Agroquímica 242 1,6% 377 2,4% Trading Agro 439 2,9% 372 2,4% Mineração 952 6,3% 341 2,2% Serviços 338 2,2% 331 2,1% Construção civil Residencial/Comercial 248 1,6% 270 1,8% Logística 228 1,5% 250 1,6% Outros ,4% ,6% Total¹ ,0% ,0% 7.3% 6.7% 6.1% Mar/18 Dez/18 Mar/19 Carteira de crédito ampliada por produto Atacado (R$B) Mar/ , ,8 Dez/ ,4 1, ,6 Mar/ ,6 1, ,4 Carteira classificada Avais/fianças TVM privado Empréstimos Repasses BNDES Financiamento Export./Import. Outros Saldo não considera TVM Privado e é líquido de provisões de crédito. Nota: Não considera ponderação do Fator de Conversão de Crédito (FCC) de 50% nas operações relativas à prestação de aval ou fiança de natureza fiscal

21 Indicadores Destaques financeiros Destaques financeiros Balanço Patrimonial Demonstração de Resultados Gerencial BALANÇO PATRIMONIAL Ativo (R$ Milhões) Mar18 Dez18 Mar19 (R$ Milhões) 1T18 4T18 1T19 CIRCULANTE E REALIZÁVEL A LONGO PRAZO Disponibilidades Aplicações Interfinanceiras de Liquidez Títulos e Valores Mobiliários Instrumentos Financeiros Derivativos Relações Interfinanceiras e Interdepêndecias Oper. de Crédito, Arrendamento e Outros Créditos Provisão para Devedores Duvidosos Crédito Tributário Outros Ativos PERMANENTE TOTAL DO ATIVO BALANÇO PATRIMONIAL Passivo (R$ Milhões) Mar18 Dez18 Mar19 CIRCULANTE E EXIGÍVEL A LONGO PRAZO Depósitos Depósitos à vista e Interfinanceiros Depósitos a Prazo Captações no Mercado Aberto Recursos de Aceites e Emissão de Títulos Relações Interfinanceiras e Interdependências P Obrigações por Empréstimos e Repasses Instrumentos Derivativos Financeiros Outras Obrigações Dívidas Subordinadas Obrigações de oper. vinculadas a cessões Outras RESULTADO DE EXERCÍCIOS FUTUROS PATRIMÔNIO LÍQUIDO TOTAL DO PASSIVO Margem Financeira Bruta (A) Resultado de PDD¹ (B) (329) (499) (464) Margem Financeira Líquida (A+B) Receitas/Despesas Operacionais (514) (481) (497) Receitas de Prestação de Serviços Despesas de Pessoal² e Administrativas (653) (653) (643) Despesas Tributárias (92) (98) (102) Resultado em Controladas e Coligadas Outras Receitas (Despesas) Operacionais (173) (179) (184) Resultado Operacional Resultado Não Operacional (3) (44) 1 Resultado Antes de Impostos Imposto de Renda e Contribuição Social (247) (123) (172) Lucro Líquido Principais Indicadores (%) 1T18 4T18 1T19 Retorno sobre Patrimônio Líquido (ROAE) 11,8 12,5 14,8 Retorno sobre Ativo Total (ROAA) 1,1 1,1 1,4 Net Interest Margin 3 (NIM) 6,6 6,7 7,0 Índice de Eficiência acumulado 12 meses 4 33,6 33,3 33, Líquido de receitas de recuperação de crédito e impairment; 2. Considera PLR; 3. Quociente entre a margem financeira bruta e os ativos rentáveis médios do período. Anualizado exponencialmente. 4. IE = despesas de pessoal e administrativas / (margem financeira bruta + receita de serviços e tarifas + participações em coligadas e controladas + outras receitas operacionais + outras despesas operacionais).

22 Indicadores Qualidade da Carteira de Crédito Indicadores de qualidade de crédito Carteira de crédito por nível de risco (%) DH 10,8% 11,2% 10,8% 10,1% 10,5% Saldo de PDD (R$M) Genérico¹ + Garantias Prestadas Saldo PDD/Carteira de crédito Específico + Adicional 7.4% 7.4% 7.3% 7.2% 7.4% AAC 89,2% 88,8% 89,2% 89,9% 89,5% ,540 3,622 3,635 3,631 3,799 Mar/18 Jun/18 Set/18 Dez/18 Mar/19 Mar/18 Jun/18 Set/18 Dez/18 Mar/19 Resultado com PDD¹, garantias prestadas e impairments (R$M) Perda líquida² (R$M) Despesas de PDD () Recuperação Impairment Recuperação Writeoff Perda líquida Garantias Prestadas (377) (329) (59) (3) (52) 2 (267) (327) (265) 27 (60) (233) (464) (499) (59) (3) 59 (84) (412) (465) T18 2T18 3T18 4T18 1T19 1T18 2T18 3T18 4T18 1T Considera provisões de crédito contabilizadas no Passivo na linha Diversas (Vide NE #18d das DFs); 2. Perda líquida = Baixas para prejuízo + receitas de recuperação de crédito.

23 Indicadores Qualidade da Carteira de Crédito Índice New NPL NEW NPL (R$ milhões) 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 3T18 4T18 1T19 Carteira de Crédito Gerenciada (A) Saldo em atraso + de 90 dias (NPL) Variação trimestral NPL (B) (669) (80) (518) (53) (120) (22) (64) Writeoff (C) New NPL (D=B+C) Índice New NPL ¹ (D/A) 1,07% 1,15% 2,17% 1,15% 0,86% 1,27% 0,92% 0,92% 0,97% 1,38% 1,14% 1,13% 1,25% New NPL (R$B) Writeoff (R$B) 1.07% 1.15% 2.17% 1.15% 0.86% 1.27% 0.92% 0.92% 0.97% 1.38% Índice New NPL¹ 1.14% 1.13% 1.25% 0,55 1,22 0,56 0,64 1,02 0,93 0,62 0,54 0,47 0,41 0,59 0,65 0,43 0,55 0,44 0,46 0,47 0,53 0,67 0,56 0,56 0,44 0,56 0,53 0,63 0,45 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 3T18 4T18 1T Variação no saldo em atraso acima de 90 dias (NPL) + baixas para prejuízo no trimestre (writeoff), dividido pela carteira final do trimestre imediatamente anterior.

24 Ratings Ratings AGÊNCIAS DE RATING Escala Global Moeda Local Moeda Estrangeira Escala Nacional Moeda Local Brasil Rating Soberano (outlook) Moody s Longo Prazo Ba2 (estável) Ba3 Aa3.br Curto Prazo NP NP BR1 Ba2 (estável) Standard & Poor s Longo Prazo BB (estável) braaa Curto Prazo B bra1+ BB (estável) 24