COMUNICADO SIM Nº 019/00 Aos Participates do Sistema Itegrado de Mercados SIM Ref.: Trata da implatação do Módulo de Títulos Públicos o SIM. A Cetral de Custódia e de Liquidação Fiaceira de Títulos CETIP comuica que, o dia 07/8/2000, etrará em fucioameto o Módulo de Negociação de Títulos Públicos, através do Sistema Itegrado de Mercados SIM. 2. Este módulo tem por objetivo permitir que os participates da CETIP egociem, de forma o lie, os títulos registrados o Sistema Especial de Liquidação e Custódia - SELIC, laçado ofertas de compra e de veda simultaeamete, durate o período de fucioameto do SIM. 3. Estarão automaticamete credeciados este módulo todos os participates da CETIP, lembrado que estes devem coferir, e, se for o caso retificar, o seu respectivo código Selic, através da tela UNI 78 do Sistema Úico (opção 4 - Meu de Fuções, do Meu de Sistemas CETIP), para que as ofertas sejam aceitas. 4. Por tratar-se de sistema eletrôico de ofertas, tora-se imprescidível que o participate esteja coectado à CETIP por equipameto de teleprocessameto ou que utilize serviço de digitação de terceiros. 5. Iicialmete, serão permitidos laçametos de ofertas de títulos que irão gerar operações defiitivas de compra e veda. Os participates deverão laçar suas ofertas através de sua cota própria CETIP, podedo visualizar além das suas ofertas, as dos demais participates, sem a idetificação destes. 6. É facultado ao participate que registrou uma oferta, retirá-la do Sistema (cacelameto) detro do horário determiado para tal. Este cacelameto só poderá ser aplicado às ofertas que aida ão teham sido fechadas. 7. Características do Módulo: a) Fechameto itegral: ão será possível fechameto parcial das ofertas; b) Tipo de operações: iicialmete, serão dispoibilizadas operações defiitivas de compra e de veda de títulos;
COMUNICADO SIM N.º 019/00 fls.02 c) Títulos passíveis de oferta Pré-fixados (LTN, BBC) e Pós-fixados a Taxa Selic (LFT, LBC); d) Direcioameto de Ofertas: os participates poderão escolher os destiatários o evio de cada oferta, coforme Comuicado SIM º 007/00; e) Horário de fucioameto: - 9:00h às 17:00h: iclusões e cacelametos de ofertas; - 9:00h às 20:00h: cosultas. As ofertas ão fechadas até às 17:00h serão auladas automaticamete o fechameto do sistema. f) No laçameto da oferta, as istituições deverão iformar a taxa ou PU e quatidade ou fiaceiro ofertadas. A partir destes dados o SIM calculará os outros dois ão iformados. As fórmulas de cálculos utilizadas estão expressas o Aexo Cálculos. g) Tipo de fechameto: cada participate terá opção de realizar o fechameto de ofertas de duas formas: - Com cofirmação: esta modalidade, a cada comado para fechameto de oferta de compra ou veda, o SIM apreseta todas as iformações cotidas a oferta que se quer fechar. O fechameto é realizado após a cofirmação dessas iformações. - Sem cofirmação: o fechameto é automático após o comado de compra ou de veda. O padrão adotado pelo SIM é o fechameto com cofirmação. O participate poderá alterar a opção tatas vezes quato desejar, detro do período de laçametos. h) Checagem de custódia: ão serão verificadas, o laçameto das ofertas de veda, as posições de custódia de títulos matidas o SELIC pelo ofertate. i) Ordeação das ofertas: Cada participate poderá visualizar as ofertas laçadas de acordo com o critério de ordeação que mais lhe covier, coforme abaixo: FIC FIV FIA TXC TXV Fiaceiro das ofertas de compra Fiaceiro das ofertas de veda Fiaceiro de ambas as ofertas Taxa das ofertas de compra Taxa das ofertas de veda
COMUNICADO SIM N.º 019/00 fls.03 TXA PUC PUV PUA QTC QTV QTA Taxa de ambas as ofertas Preço uitário das ofertas de compra Preço uitário das ofertas de veda Preço uitário de ambas as ofertas Quatidade de títulos das ofertas de compra Quatidade de títulos das ofertas de veda Quatidade de títulos de ambas as ofertas Caso ão seja feita opção alguma, o padrão será a ordeação pelo Fiaceiro, sem filtro, ou seja, propostas de compra e de veda. A ordeação fica válida até que o participate modifique sua escolha, detro do período de laçameto. 8. O SIM mostrará em tela específica, após o fechameto de cada oferta, os dados do egócio realizado, gerado arquivo específico, a ser importado pelos participates. 9. Cabe ressaltar que tais arquivos somete estarão dispoíveis aos participates com acesso ao SIM via browser. Esclarecimetos sobre este tipo de coexão poderão ser obtidos através do Suporte de Teleprocessameto os telefoes (21)276-7595 ou (11)3111-1595. 10. Aos participates detetores de cota de subcustódia o SELIC: será gerado arquivo cotemplado seus egócios realizados, que ficará dispoível através do browser, a seção Arquivos SIM. Aos Bacos detetores de cota de custódia o SELIC (Bacos Custodiates): será gerado arquivo cotemplado seus próprios egócios e de seus subcustodiados, que ficará dispoível através do browser, a seção Arquivos SIM. 11. Caberá aos Bacos Custodiates o evio das iformações ao SELIC para que o registro das operações seja efetuado aquele Sistema. Ressaltamos que a trasferêcia de custódia dos títulos egociados através do SIM, bem como sua liquidação fiaceira, serão efetuadas o âmbito do SELIC, após o registro das operações já mecioadas. 12. Os arquivos mecioados acima serão complemetares e dispoibilizados os seguites horários: - 11:00h: cotedo as operações realizadas etre 09:00h e 11:00h - 12:00h: cotedo as operações realizadas etre 11:00h e 12:00h - 14:00h: cotedo as operações realizadas etre 12:00h e 14:00h - 15:00h: cotedo as operações realizadas etre 14:00h e 15:00h - 16:00h: cotedo as operações realizadas etre 15:00h e 16:00h - 17:00h: cotedo as operações realizadas etre 16:00h e 17:00h
COMUNICADO SIM N.º 019/00 fls.04 13. O Maual de Operações do Sistema Itegrado de Mercados SIM, Módulo de Negociação de Títulos Públicos (Módulo 50), bem como seu Regulameto de Operações, estão dispoíveis a iteret, através do edereço www.cetip.com.br, a seção Doc. dos Sistemas. Esclarecimetos adicioais poderão ser obtidos através dos telefoes abaixo: (0xx11) 3111.1597 (0xx21) 276.7415 Gerêcia Operacioal Egeharia de Produtos Aexo: ¼ Rio de Jaeiro, 02 de agosto de 2000. Paulo Roberto Medoça Superitedete Geral Aexo do Comuicado SIM 019/00 fls.01
Fórmulas e metodologia de cálculo 1 - Cálculo do PU e da Taxa (mês e ao) Taxa Over Mês (i) Títulos PRÉ (LTN / BBC) 1 1.000,00 1.000,00 PU = i $ - * = 1 x 3000 + ( ' i $, PU ) $ 1 + 3000 ode: = º dias úteis do dia da operação até a data de vecimeto. fial do PU é arredodado em 9 casas e depois trucado com 8 casas. O resultado fial da Taxa é arredodado com 9 casas e depois trucado em 3 casas. Taxa Over Ao (i) Títulos PRÉ (LTN / BBC) 1.000,00 1.000,00 PU = i $ - * = + ( ' 1 x 100 $ PU i, ) $ 1 + 100 ode: = º dias úteis do dia da operação até a data de vecimeto. fial do PU é arredodado em 9 casas e depois trucado com 8 casas. O resultado fial da Taxa é arredodado com 9 casas e depois trucado em 3 casas.
Aexo do Comuicado SIM 019/00 fls.02 Potos de Over (pi) Mês Títulos PÓS SELIC (LFT / LBC) 1 VNA VNA PU = $ - * ± pi = 1 x 3000 pi $ + ( ' $, PU ) 1 ± 3000 ode: = dias úteis do dia da operação até a data de vecimeto. VNA = Valor Nomial Atualizado do ativo a data da operação, divulgada pelo SELIC costate a tela SIM 5A fial do PU é arredodado em 9 casas e depois trucado com 8 casas. O resultado fial da Taxa é arredodado em 9 casas e depois trucado em 3 casas. Potos de Over (pi) Ao Títulos PÓS SELIC (LFT / LBC) VNA PU = pi $ 1 ± 100 $ - VNA * ± pi = + ( $, PU ) ' 1 x 100 ode: = º dias úteis do dia da operação até a data de vecimeto. VNA = Valor Nomial Atualizado do ativo a data da operação, divulgada pelo SELIC costate a tela SIM 5A fial do PU é arredodado em 9 casas e depois trucado com 8 casas. O resultado fial da Taxa é arredodado com 9 casas e depois trucado em 3 casas. Não será aceito laçameto de: - Taxa de 0,000 (quado for LTN) - Taxa egativa (quado for LTN) - PU de 0,00000000 - PU >= 1.000 (quado for LTN)
Aexo do Comuicado SIM 019/00 fls.03 2 - Cálculo do Fiaceiro e da Quatidade Quado o Fiaceiro é iformado como parâmetro da oferta, deverá haver ecessidade de recálculo desse Fiaceiro, para meos, em fução do outro parâmetro ofertado (Taxa ou PU). I - Iformado-se Taxa e Fiaceiro: a) Acha-se a quatidade pela divisão do Fiaceiro (ofertado) pelo PU (calculado coforme os critérios já mostrados). b) Tal quatidade ão possui decimais, de modo que caso a divisão ão seja exata, truca-se o cálculo sem decimais. c) Defiida a quatidade de títulos, multiplica-se pelo mesmo PU calculado e ecotra-se um ovo Fiaceiro recalculado, com 2 decimais, sem arredodameto. II - Iformado-se PU e Fiaceiro: a) Acha-se a quatidade pela divisão do Fiaceiro e PU ofertados. b) Tal quatidade ão possui decimais, de modo que caso a divisão ão seja exata, truca-se o cálculo sem decimais. c) Defiida a quatidade de títulos, multiplica-se pelo mesmo PU ofertado e ecotra-se um ovo Fiaceiro recalculado, com 2 decimais, sem arredodameto. III - Iformado-se Taxa e Quatidade: a) Acha-se o PU pela fórmula já descrita. b) Multiplica-se o PU calculado pela Quatidade ofertada e chega-se ao Fiaceiro, com 2 decimais, sem arredodameto. IV - Iformado-se PU e Quatidade: a) Multiplica-se o PU e a Quatidade ofertados e chega-se ao Fiaceiro, com 2 decimais, sem arredodameto.
Aexo do Comuicado SIM 019/00 fls.04 3 - Cálculo de Taxa Ao para Mês Taxa Fator diário $ - = + $, Ao 100 * + 1( ) 1 ' 1 Fator diário x 3.000 = Taxa Over Mês fial do Fator Diário também é arredodado em 9 casas. O resultado fial da Taxa é primeiro arredodado em 9 casas e depois trucado em 3 casas. 4 - Cálculo de Taxa Mês para Ao, Fator diário = $ * $ + Taxa Mês ) + 1' 3.000 ( (Fator diário -1) x 100 = Taxa Ao fial do Fator Diário também é arredodado em 9 casas. O resultado fial da Taxa é primeiro arredodado em 9 casas e depois trucado em 3 casas. Taxa Média Ao = 5 Cálculo da Taxa Média poderada pelo Fiaceiro Taxa ao egociada x Volume Fiaceiro egociado Volume Fiaceiro egociado